文章核心观点 eXp Realty欢迎Abel Gilbert带领的ONEPATH Realty加入其全球网络，ONEPATH Realty业绩出色，此次加入有望借助eXp的资源加速发展，双方价值观契合 [1][3][5] 分组1：ONEPATH Realty情况 - ONEPATH Realty有102名经纪人、8名员工，自2018年以来完成3131笔交易，成交总额达17.7亿美元，2024年成交312笔，销售额为1.872亿美元 [2] - ONEPATH Realty在迈阿密住宅房地产领域声誉卓越 [3] - Abel Gilbert身兼多职，一直处于行业创新和倡导前沿 [4] 分组2：加入eXp Realty的意义 - Abel Gilbert认为eXp提供的资源能让经纪人事业成功并留下长久遗产，其工具、支持等使其成为理想选择 [4] - eXp Realty CEO认为Abel Gilbert的创业精神和追求卓越的品质与公司价值观相符，此次加入彰显平台影响力 [5] - Abel Gilbert表示加入eXp是明智之选，团队准备利用机会共同发展 [5] 分组3：eXp World Holdings, Inc.情况 - eXp World Holdings是eXp Realty、FrameVR.io和SUCCESS® Enterprises的控股公司 [6] - eXp Realty是全球最大的独立房地产公司，在多个国家和地区有超8.5万名经纪人且持续在国际扩张 [6] - eXp World Holdings为房地产专业人士提供赚取股权奖励机会，旗下业务提供全套经纪和房地产科技解决方案 [6] - eXp Realty由FrameVR.io技术驱动，提供沉浸式3D平台 [6] - SUCCESS® Enterprises以SUCCESS®杂志及其相关媒体资产为核心，是领先的个人和职业发展品牌及出版物 [6]

文章核心观点 eXp Realty欢迎Abel Gilbert带领的ONEPATH Realty加入其全球网络，ONEPATH Realty业绩出色，此次加入有望借助eXp的资源加速发展，双方价值观契合 [1][3][5] 分组1：ONEPATH Realty情况 - ONEPATH Realty有102名经纪人、8名员工，自2018年以来完成3131笔交易，成交总额达17.7亿美元，2024年成交312笔，销售额为1.872亿美元 [2] - ONEPATH Realty在迈阿密住宅房地产领域声誉卓越 [3] - Abel Gilbert身兼多职，一直处于行业创新和倡导前沿 [4] 分组2：加入eXp Realty的意义 - Abel Gilbert认为eXp提供的资源能让经纪人事业成功并留下长久遗产，其工具、支持等使其成为理想选择 [4] - eXp Realty CEO认为Abel Gilbert的创业精神和追求卓越的品质与公司价值观相符，此次加入体现平台激励领导者、促进合作和支持增长的能力 [5] 分组3：eXp World Holdings, Inc.情况 - eXp World Holdings是eXp Realty、FrameVR.io和SUCCESS® Enterprises的控股公司 [6] - eXp Realty是全球最大的独立房地产公司，在20多个国家和地区有超85000名经纪人，且在国际上持续扩张 [6] - eXp World Holdings为房地产专业人士提供赚取股权奖励的机会，旗下业务提供全套经纪和房地产科技解决方案 [6] - FrameVR.io为云经纪业务提供技术支持，SUCCESS® Enterprises是领先的个人和职业发展品牌及出版物 [6]

文章核心观点 eXp Realty宣布Jeff Quintin及其团队加入，Quintin看好其创新模式，公司CEO也对其表示欢迎 [1][2][3] 分组1：Jeff Quintin加入情况 - Jeff Quintin是新泽西州南部和大费城房地产市场有影响力人物，携15人代理团队和4名支持人员离开Keller Williams加入eXp Realty [1] - Quintin团队自1992年以来售出超5000套房屋，总销售额超10亿美元 [2] - Quintin加入原因是eXp创新、以代理人为中心模式，有增长扩张机会，且运营成本低、有股票期权和收入分享等收入流，能为团队制定长期财务战略 [2] 分组2：eXp Realty看法及Quintin业务 - eXp Realty CEO认为Jeff Quintin是顶级人才，适合公司创新生态系统，欢迎其带领团队在新泽西州南部和费城地区发展 [3] - 昆廷集团业务涵盖豪华二套房、度假房产、主要住宅、新建建筑、翻新投资和商业地产，服务广泛客户，获当地知名运动员和高管信任 [3] 分组3：Jeff Quintin个人情况 - Jeff Quintin是顶级BMX赛车手，在其年龄组最高专家水平中全国排名第10 [4] 分组4：eXp World Holdings情况 - eXp World Holdings是eXp Realty、FrameVR.io和SUCCESS® Enterprises的控股公司 [4] - eXp Realty是全球最大独立房地产公司，在20多个国家和地区有超8.5万名代理，且在国际上持续扩张 [5] - eXp World Holdings为房地产专业人士提供获得股权奖励机会，旗下业务提供全套经纪和房地产科技解决方案 [5] - eXp Realty由FrameVR.io技术驱动，提供沉浸式3D平台，SUCCESS® Enterprises是领先个人和职业发展品牌及出版物 [5]

文章核心观点 eXp Realty迎来科罗拉多州顶级房地产领导者Kris Caldwell及其价值2亿美元、30名经纪人的团队，Caldwell看重eXp的前沿工具和协作模式，其加入将为双方带来发展机遇 [1][2] 团队加入情况 - Kris Caldwell及其价值2亿美元、30名经纪人的团队加入eXp Realty [1] - Caldwell自2018年起就职于Compass，此次加入带来多年专业经验和成功业绩 [1] 加入原因 - Caldwell希望通过eXp的前沿工具和协作模式为团队提供成长和成功机会 [2] - eXp的前瞻性平台和以经纪人为中心的独特模式影响了Caldwell的加入决策 [3] 团队过往成就 - Caldwell创立的The Apollo Group团队在2023年RealTrends榜单上成交量和成交套数排名第一，2022年成交边数排名第一 [2] - 团队专长覆盖科罗拉多州前沿地区和主要山区社区，专注提供卓越客户体验 [2] eXp World Holdings介绍 - eXp World Holdings是eXp Realty、FrameVR.io和SUCCESS® Enterprises的控股公司 [4] - eXp Realty是全球最大的独立房地产公司，在20多个国家和地区拥有超85000名经纪人，并持续在国际上扩张 [5] - eXp World Holdings为房地产专业人士提供获得股权奖励的机会，旗下业务提供全套经纪和房地产科技解决方案 [5] - SUCCESS® Enterprises由SUCCESS®杂志及其相关媒体资产支撑，是领先的个人和职业发展品牌及出版物 [5]

文章核心观点 - eXp Realty欢迎房地产界知名人物Joshua Smith加入其全球代理网络，他的加入将借助公司平台扩大影响力，与公司共同推动房地产行业发展 [1][3] 分组1：Joshua Smith个人情况 - Joshua Smith是凤凰城房地产界标志性人物，2023年完成297笔交易，入选NAR“30 Under 30”并成为华尔街日报评选的美国第30位顶级房地产经纪人 [1] - 他拥有近20年卓越从业经验，热衷于指导他人，希望转变生活，从传统团队模式转向以教练和协作为重点的模式 [2] - 他曾指导超5000名经纪人，其GSD Mode Real Estate播客拥有超31000名订阅者和超500万次下载量 [4] 分组2：加入eXp Realty原因 - eXp Realty创新模式、强大工具和协作文化与他对经纪人成功的承诺相符，其个人目标与公司对增长、创新和共享成功的关注一致 [3] - 他认识eXp Realty CEO Leo Pareja 13年，期待与Leo和Mike Sherrard等领导合作为经纪人创造最佳教练和指导体验 [5] 分组3：各方评价 - Joshua Smith认为eXp Realty是将其使命推向全球的理想平台，能让他在国内外拓展业务，与公司一起革新房地产行业 [3] - Leo Pareja表示Joshua的愿景、动力和热情体现了eXp的宗旨，他是公司全球网络的完美人选，公司将支持他创造增长、指导和创新的传奇 [4] 分组4：eXp World Holdings公司情况 - eXp World Holdings是eXp Realty、FrameVR.io和SUCCESS® Enterprises的控股公司 [6] - eXp Realty是全球最大独立房地产公司，在24个国家和地区拥有超85000名经纪人，且在国际上持续扩张 [7] - 公司为房地产专业人士提供获得股权奖励机会，提供全套经纪和房地产科技解决方案，其云经纪业务由FrameVR.io技术驱动 [7] - SUCCESS® Enterprises由SUCCESS®杂志及其相关媒体资产支撑，是领先的个人和职业发展品牌及出版物 [7]

文章核心观点 eXp World Holdings宣布管理层将参加2024年11月21日在田纳西州纳什维尔举行的Stephens年度投资会议 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年11月21日周四 [2] - 公司创始人兼董事长兼首席执行官Glenn Sanford、eXp Realty首席执行官Leo Pareja和eXp World Holdings首席财务官兼首席会计官Kent Cheng将主持一对一会议并参加炉边谈话 [2] - 炉边谈话由Stephens分析师John Campbell主持，时间为美国东部时间下午1点，将进行网络直播并在公司投资者关系网站存档一段时间 [2] - 网络直播链接为https://wsw.com/webcast/stph35/expi/1842330 [2] - 如需会议更多信息或安排一对一会议，可联系Stephens代表或发送邮件至stephenscorporateaccess@stephens.com [2] 公司概况 - eXp World Holdings是eXp Realty、FrameVR.io和SUCCESS Enterprises的控股公司 [1][3] - eXp Realty是全球最大的独立房地产公司，在美国、加拿大等24个国家和地区拥有超85000名经纪人，并在国际上持续扩张 [4] - 作为上市公司，eXp World Holdings为房地产专业人士提供通过实现生产目标和为公司整体增长做出贡献来获得股权奖励的机会 [4] - 公司及其业务提供全套经纪和房地产科技解决方案，包括创新的住宅和商业经纪模式、专业服务、协作工具和个人发展资源 [4] - 基于云的经纪业务由FrameVR.io技术驱动，提供沉浸式3D平台，具有社交和协作性，使经纪人更紧密联系和高效工作 [4] - SUCCESS Enterprises由SUCCESS杂志及其相关媒体资产支撑，成立于1897年，是领先的个人和职业发展品牌及出版物 [4] 信息披露渠道 - 公司打算通过投资者关系网站、X（原Twitter）、Facebook、Instagram、LinkedIn等渠道披露重大非公开信息并遵守Regulation FD规定 [6] 联系方式 - 媒体关系联系邮箱为mediarelations@expworldholdings.com [8] - 投资者关系联系人是Denise Garcia，联系邮箱为investors@expworldholdings.com [8] - 公告配图链接为https://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/2dbf5940-b49c-4c37-b3dc-15113a7a373d [8]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为12.31亿美元同比增长2%，增长源于北美房地产板块和国际业务板块本季度各贡献约900万美元额外营收，以及房地产销售单价提高等因素[35][39] - 第三季度调整后EBITDA为2390万美元同比增长15%，得益于较高营收和较低的SG&A费用[35] - 第三季度GAAP净亏损为850万美元，受1800万美元反垄断应急准备金影响，排除该准备金后，调整后净收入为780万美元同比增长239%[36] - 第三季度调整后运营现金流为6500万美元[37] - 本季度代理净推荐值（aNPS）达到76，较去年第三季度提高2点[32] - 代理数量同比下降4%，反映美国市场状况不佳和公司淘汰非生产性代理的战略决策[33] - 房地产销售交易单位同比下降1%，销售总额同比增长5%，每笔交易的房地产成本同比下降1%[34] - 总务和行政费用为6140万美元，较2023年第三季度增长2%，因员工相关费用增加和反垄断诉讼相关法律成本增加[35] 各条业务线数据和关键指标变化 北美房地产业务 - 尽管美国房地产市场形势严峻，但该板块营收仍为12.07亿美元，由于房价上涨和ESP代理生产力提高，较上一年略有下降[41] - 调整后EBITDA为2890万美元同比增长6%，得益于业务效率提高[41] - 美国市场状况导致代理基数降低，使营收减少约7500万美元，美国2024年第三季度房屋销售同比下降1.3%影响代理产出，估计北美房地产市场的下滑使营收减少约1000万美元，但代理生产力提高、房价上涨和其他业务增长抵消了部分损失[39][40] 国际业务 - 营收为2420万美元同比增长63%，主要由于代理生产力提高推动房地产交易增加[42] - 调整后EBITDA亏损为170万美元，较上一年改善37%，得益于营收增加和业务效率提高[42] 其他附属服务（包括Frame和Success） - 贡献少量营收并产生调整后EBITDA亏损[42] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场方面，代理数量下降，房屋销售同比下降1.3%，影响公司在北美房地产业务营收，但房价上涨带来一定增量营收[39][40] - 国际市场方面，营收同比增长63%，尽管代理数量相对平稳，但公司改变策略关注生产性代理数量，且在国际扩张方面有诸多计划，如即将在2025年初开放土耳其、秘鲁和埃及市场，正在与其他国家积极洽谈，还推出国际赞助计划等[9][10][45][56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于打造最以代理为中心的房地产经纪公司，在各业务线采取多种措施，如北美业务通过吸引优质独立经纪人和团队、推出激励计划等方式增长[13][14][15] - 国际业务上，自7月起重点投入，转变发展方式，关注生产性代理数量，计划开放更多国家，投资国际扩张，与homehunter.global建立合作关系，推出国际赞助计划等[9][10][12][48][56] - 营销方面，更新品牌形象，提高品牌知名度，已出现在7700多篇文章中，获得147亿次浏览和曝光，推出eXp Luxury并收购LUXVT，在eXp Con上宣布多项合作和新举措[18][19][20][21][23] - 创新方面，积极采用AI技术，在代理生产力、运营效率和准确性、内部授权和敏捷性以及未来应用四个关键领域进行创新，如推出Investor Relations GPT功能[25][30] - 在行业竞争中，公司认为美国的房地产系统（包括加拿大）独特且完善，支持现有的合作政策，认为其对消费者有利且能控制营销成本[55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国宏观经济影响代理数量，但公司通过多种激励计划吸引和保留人才，对2025年交易数量增长持乐观态度[50][51] - 国际业务方面，尽管国际扩张会带来更高费用，但从内部收益率（IRR）角度看是良好投资，预计会宣布更多国家，继续投资国际扩张，提升代理价值主张[56] - 对于美国住房市场，随着利率可能的正常化，预计2025年交易总量可能会有10%的增长，建议代理关注基本业务[60] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购3500万美元股票，回购股票数量超过通过代理和员工股票补偿计划发行的股票数量[37] - 在eXp Con上宣布的ICON激励计划和收入份额上限激励计划预计不会影响毛利率，旨在吸引实际从事房地产业务的代理[58][59] 问答环节所有的提问和回答 问题: 为什么选择在土耳其、秘鲁和埃及进行扩张 - 这些国家有优秀的合作伙伴或领导者，公司遵循以领导者为导向的市场开拓策略，且有很多相关的积极对话正在进行[45] 问题: 什么因素导致代理数量下降 - 宏观经济影响代理数量，超半数离开的代理已完全离开行业，公司非生产性代理流失严重，但在高产代理群体中的留存率有所提高，公司通过多种激励计划专注于吸引和保留人才[49][50] 问题: 阐述eXp品牌演变的时间表、预算以及如何衡量成功 - 品牌更新已完成，但品牌会持续演变，通过关注营销的科学性（如市场份额等数据和分析）来衡量成功[52] 问题: 对NAR的明确合作政策有何看法 - 公司有高管强烈支持该政策，认为美国（包括加拿大）的房地产系统独特、完善、对消费者有利且能控制营销成本[55] 问题: 国际业务的代理趋势以及对2025年的预期 - 国际业务营收同比大幅增长，代理数量相对平稳，公司将关注生产性代理数量，预计会宣布更多国家，进行更多国际扩张投资，不断提升代理价值主张[56] 问题: eXpcon上宣布的两项举措对毛利率有何影响 - 这两项举措预计不会影响毛利率，旨在吸引实际从事房地产业务的代理[59] 问题: 美国住房市场在2025年将如何变化，代理在规划2025年业务时应考虑哪些因素 - 随着利率可能的正常化，预计2025年交易总量可能会有10%的增长，代理应关注基本业务[60] 问题: 代理数量是否包括第二季度收购的2900名代理 - 包括[61]

文章核心观点 - 分析eXp World Holdings季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及行业影响，还介绍了BM Technologies, Inc.的业绩预期 [1][3][9] eXp World Holdings财报情况 - 季度每股收益0.05美元，未达Zacks共识预期的0.06美元，去年同期为0.01美元，此次财报盈利意外为 - 16.67% [1] - 上一季度预期每股收益0.10美元，实际为0.08美元，盈利意外为 - 20% [1] - 过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收12.3亿美元，未达Zacks共识预期5.90%，去年同期为12.1亿美元，过去四个季度有三次超过共识营收预期 [2] eXp World Holdings股价表现 - 自年初以来股价下跌约7.4%，而标准普尔500指数上涨24.3% [3] eXp World Holdings未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势为混合，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预估变化值得关注，当前季度共识每股收益预估为 - 0.04美元，营收10.8亿美元，本财年每股收益预估为0.01美元，营收46.3亿美元 [7] 行业对eXp World Holdings的影响 - Zacks行业排名中，房地产运营行业目前处于250多个Zacks行业的后46%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] BM Technologies, Inc.业绩预期 - 预计2024年9月季度报告每股亏损0.18美元，同比变化 + 47.1%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收1406万美元，较去年同期下降4.6% [9]

人员相关数据 - 2024年eXp Realty平台上的代理和经纪人同比下降4%至85249人[69] 净推荐值 - 2024年第三季度末全球代理净推荐值为76 [69] - 2024年前九个月末全球净推荐值为75 [70] 交易数据 - 2024年第三季度交易额同比增长5%达508亿美元[69] - 2024年前九个月交易同比增长1%至140780笔[71] - 2024年第三季度交易同比增长4%至395074笔交易额同比增长7%至1399亿美元[73] - 2024年9月美国现有房屋销售交易降至384万笔年率较2023年9月下降3.5%价格为404500美元较2023年9月增长3.0%[84] - 2024年第三季度公司房地产销售交易较2023年同期下降1%和增长2%交易额增长[86] 营收相关数据 - 2024年第三季度公司营收123.1187万美元较2023年同期增长2%[94] - 2024年前九个月营收346.9485万美元较2023年同期增长5%[103] - 2024年9月30日与2023年9月30日相比 公司总收入为346.9485万美元 增长5%[104] 运营利润相关数据 - 2024年第三季度运营亏损833.4万美元而2023年同期运营利润370.5万美元[94] - 2024年前九个月运营亏损797.1万美元而2023年同期运营利润1.6544万美元[103] 调整后EBITDA数据 - 2024年第三季度调整后EBITDA为2394.2万美元较2023年同期增长15%[94] - 2024年前九个月调整后EBITDA为6779.7万美元较2023年同期增长9%[103] - 2024年9月30日调整后EBITDA为23942美元2023年为20792美元[120] 各项费用数据 - 2024年第三季度技术和开发费用下降11%[98] - 2024年第三季度销售和营销费用下降12%[99] - 2024年第三季度其他净收入费用增长49%[101] - 2024年9月30日与2023年9月30日相比 公司佣金及其他代理相关成本为320.5949万美元 增长5%[105] - 2024年9月30日与2023年9月30日相比 公司一般及管理费用为18.5132万美元 增长3%[106] - 2024年9月30日与2023年9月30日相比 公司技术与开发费用为4.3413万美元 降低2%[107] - 2024年9月30日与2023年9月30日相比 公司销售与营销费用持平[108] - 2024年9月30日与2023年9月30日相比 公司其他（收入）费用净额增长44%[109] 所得税相关数据 - 2024年第三季度所得税费用为-133.3万美元而2023年同期为178.8万美元[102] - 2024年9月30日与2023年9月30日相比 公司所得税（福利）费用为3508美元 增长18%[110] 不同地区房地产收入 - 2024年第三季度北美房地产收入较2023年同期增长1%[113] - 2024年第三季度国际房地产收入较2023年同期增长63%[114] - 2024年9个月内国际房地产收入较2023年同期增长60%[116] 净亏损与盈利数据 - 2024年9月30日持续经营业务净亏损6481美元2023年为盈利2265美元[120] 净营运资金数据 - 2024年9月30日净营运资金为88053美元较2023年12月31日减少3680万美元降幅29%[123] 现金流量相关数据 - 2024年前9个月经营活动提供的净现金较2023年同期增加130万美元[124] - 2024年前9个月投资活动使用的净现金较2023年同期略有增加[124] - 2024年前9个月融资活动使用的净现金较2023年同期减少1250万美元[124] 资金需求与风险敞口 - 公司认为现有现金及现金等价物余额和运营产生的现金流至少可满足未来12个月运营需求[121] - 公司可能需要通过股权或债务融资获取额外资金以支持未来增长计划[122] - 2024年前9个月的收购未对现金流产生重大影响[125] - 自2023年12月31日以来公司市场风险敞口无重大变化[127]

营收情况 - 第三季度营收增长2%达12亿美元受房价和经纪人效率推动[2] - 2024年前三季度营收为34.69485亿美元2023年同期为32.92362亿美元[27] 净收入情况 - 第三季度持续运营净（亏损）收入为（650万美元）对比2023年同期净收入230万美元[3] - 第三季度调整后净收入为780万美元对比2023年同期230万美元[4] - 2024年三季度调整后净收入为7750千美元[29] - 2024年前九个月净亏损为1.1762亿美元2023年同期净利润为1.2224亿美元[27] - 2024年前九个月净亏损11762千美元2023年同期净收入12224千美元[33] 运营成本情况 - 第三季度调整后运营成本7800万美元同比下降1%[5] - 2024年前三季度运营支出为34.77456亿美元2023年同期为32.75818亿美元[27] 调整后EBITDA情况 - 第三季度调整后EBITDA为2390万美元同比增长15%[6] 现金及现金等价物情况 - 截至9月30日现金及现金等价物总计1.304亿美元[6] - 2024年三季度末现金及现金等价物为13.0432万美元[31] - 2024年前九个月开始时现金现金等价物和受限现金余额为169893千美元2023年同期为159383千美元[33] - 2024年前九个月结束时现金现金等价物和受限现金余额为195740千美元2023年同期为174141千美元[33] - 2024年前九个月现金现金等价物和受限现金的净变化为25847千美元2023年同期为14758千美元[33] 经纪人相关情况 - 第三季度末全球经纪人净推荐值为76较一年前上升[7] - 经纪人与经纪商数量同比下降4%至85249人[8] 房地产交易情况 - 房地产销售交易同比下降1%[8] - 交易额同比增长5%达508亿美元[8] 资产负债情况 - 2024年三季度末应收账款净额为10.5148万美元[31] - 2024年三季度末总资产为43.2629万美元[31] - 2024年三季度末总负债为22.1532万美元[31] - 2024年三季度末普通股股东权益为21.1097万美元[32] - 2024年三季度末额外实收资本为92.457万美元[32] 现金流量情况 - 2024年前九个月运营活动提供的净现金为177800千美元2023年同期为176516千美元[33] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为12959千美元2023年同期为11318千美元[33] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为138370千美元2023年同期为150843千美元[33] 所得税情况 - 2024年前九个月现金支付所得税2198千美元2023年同期为2382千美元[33]