财务数据关键指标变化 - 2022财年第三季度合并销售额增长13%，即740万美元，达到6620万美元，上年同期为5870万美元[72][78] - 2022年5月31日，递延订阅收入为6850万美元，较2021年5月31日增长24%，即1320万美元[79] - 2022财年第三季度销售成本为1500万美元，上年同期为1280万美元；毛利润增长11%，达到5110万美元，上年同期为4590万美元；毛利率为77.3%，上年同期为78.2%[80] - 2022财年第三季度运营费用增加240万美元，主要是由于销售、一般和行政费用增加250万美元；销售、一般和行政费用占销售额的比例降至64.4%，上年同期为68.3%[81] - 2022财年第三季度营业收入增长91%，即280万美元，达到590万美元，上年同期为310万美元；净利润为720万美元，摊薄后每股0.51美元，上年同期为1280万美元，摊薄后每股0.90美元；调整后息税折旧及摊销前利润增长27%，即230万美元，达到1090万美元，上年同期为860万美元[83] - 截至2022年5月31日的三个季度，经营活动产生的现金流量增长28%，达到3950万美元，2021财年前三个季度为3090万美元[84] - 2022年5月31日止季度所得税收益1600000美元，税前收入5600000美元，有效所得税收益率约29%[100] - 预计2022财年折旧费用约5200000美元，无形资产摊销费用5300000美元[98][99] - 2022财年前三季度折旧费用较上年减少120万美元，主要因部分资产折旧完毕和资本支出减少[115] - 2022财年前三季度摊销费用较上年增加60万美元，主要因2021财年第三季度收购Strive Talent, Inc. [116] - 2022财年前三季度利息费用较上年减少40万美元，主要因定期贷款债务和融资义务本金余额减少[116] - 截至2022年5月31日的前三季度，所得税拨备为90万美元，税前收入为1380万美元，有效所得税费用率约为7%；2021财年前三季度有效收益税率约为434%，所得税收益为960万美元，税前收入为220万美元[117] - 2022财年前三季度经营活动提供的现金较2021财年同期增长28%，达到3950万美元，主要因经营成果改善和应收账款收款情况良好[123] - 2022财年前三季度投资活动使用的现金为350万美元，主要用于购买财产和设备以及开发产品[124] - 预计2022财年购买财产和设备的支出总计480万美元[125] - 2022财年前三季度用于开发各种内容和产品的支出为140万美元，预计2022财年课程开发资本支出将增至400万美元[126] - 截至2022年5月31日的前三季度，融资活动净使用现金3070万美元，主要用于回购普通股、偿还定期贷款和融资义务本金以及支付或有对价负债[127] - 2022年5月31日，公司现金及现金等价物总计5210万美元，1500万美元循环信贷安排无借款[119] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年第三季度全通卡及相关服务销售额增长32%，达到3910万美元[72] - 教育部门收入增长21%[73][78] - 国际加盟商收入较上年增长9%[74] - 中国办事处销售额下降66%，日本办事处销售额下降15%[75] - 2022年第三季度国际被许可方业务销售额2610000美元，2021年同期为2395000美元，增长215000美元[91] - 2022财年第三季度被许可方特许权使用费收入较上年增长11%[91] - 2022年5月31日止季度教育部门销售额14439000美元，2021年同期为11899000美元，增长2540000美元[95] - 2022财年前三季度直接办公室业务收入134000000美元，较2021年同期的115200000美元增长16%[102] - 2022财年前三季度美国和加拿大办公室业务增长19%，国际直接办公室业务增长6%[102] - 2022财年前三季度AAP订阅及相关收入增长29%，年度AAP收入留存率超90%[102] - 2022财年前三季度国际被许可方特许权使用费收入增长13%，AAP收入份额增长7%[108] 公司业务及市场相关 - 截至2022年5月31日，“领袖养成”计划在美国和加拿大超3100所学校使用[95] - 公司普通股市场价格一直波动且可能持续，受季度营收、盈利或亏损变化及未达预期等因素影响[139] 公司债务及利率相关 - 公司长期义务主要包括定期贷款、总部设施长期租赁协议等，多数为固定利率[141] - 2022年5月31日，公司定期贷款和信贷额度的有效利率为2.7%[141] - 若2022年5月31日未偿还定期贷款的有效利率提高1%，未来12个月将增加10万美元利息支出[141] - 公司融资义务的固定利率为7.7%，或有对价负债不受利率波动影响[141] - 2019年信贷协议的利率目前基于LIBOR，未来将过渡到替代利率定价[142] - 公司认为已为LIBOR定价终止做好准备，且无其他依赖LIBOR定价的重大合同[142] - 截至2022年5月31日的三个季度，公司未使用任何外汇或利率衍生工具[143]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入增长13%，若排除中国和日本的影响，收入增长19% [7] - 订阅和订阅服务收入增长31%，其中All Access Pass订阅收入增长32%，Leader in Me订阅收入增长28% [8] - 递延收入（包括已开票和未开票）同比增长21%，达到1.165亿美元 [9] - 毛利率保持在77.3%，调整后EBITDA增长27%至1090万美元 [10][11] - 公司回购了约50万股股票，耗资2030万美元，季度末流动性为6710万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美企业业务收入增长20%，订阅和订阅服务收入增长27% [19] - 教育业务收入增长21%，订阅和订阅服务收入增长28% [21] - 国际业务中，英国、爱尔兰、德国等地区收入增长41%，而中国和日本因疫情封锁收入下降46% [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场表现强劲，收入增长20%，订阅服务收入增长27% [19] - 中国市场因疫情封锁收入下降46%，但预计在2023财年将恢复增长 [23] - 日本市场收入下降15%，但预计随着疫情限制的放松将逐步恢复 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于大且高度分散的市场，目标是在每个市场中占据显著份额 [27] - 订阅模式是公司增长的核心驱动力，预计未来几年将加速增长 [28] - 公司计划通过增加销售团队和投资技术平台（如Strive）来推动增长 [46][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的增长充满信心，预计2023财年收入增长将加速至12%-13%，并逐步向中高双位数增长迈进 [13] - 公司预计2022财年调整后EBITDA将增长至4000万至4150万美元，2023财年将增长至4700万至4850万美元 [14][16] - 管理层认为，尽管存在宏观经济不确定性，公司的订阅模式和现金生成能力使其在潜在的经济衰退中具有韧性 [76][80] 其他重要信息 - 公司推出了新的“Impact平台”，旨在通过技术平台整合内容、教练和微推送内容，推动客户行为改变 [46] - 公司计划在2023财年增加40名客户合作伙伴，并预计未来几年销售团队将进一步扩大 [48] 问答环节所有的提问和回答 问题: 客户合作伙伴招聘计划 - 公司计划在2023财年增加40名客户合作伙伴，并预计未来几年销售团队将进一步扩大 [63][64] 问题: 中国和日本的All Access Pass进展 - 日本市场的All Access Pass占比已达到45%，中国市场因疫情限制进展较慢，但预计未来将恢复增长 [69] 问题: 收购计划 - 公司正在考虑通过收购获取新的能力、内容或客户，但目前主要专注于Strive平台的整合 [71][73] 问题: 宏观经济影响 - 公司认为其订阅模式和现金生成能力使其在潜在的经济衰退中具有韧性，且客户在困难时期更需要其服务 [76][80] 问题: 递延收入增长 - 递延收入增长低于实际收入增长是由于多年度合同的销售模式，第三季度递延收入增加2880万美元 [102][103] 问题: 收入增长驱动因素 - 收入增长的主要驱动因素包括订阅服务的增长、销售团队的扩大以及中国和日本市场的恢复 [108][109] 问题: Impact平台的机会 - Impact平台将帮助公司提高新客户的获取率、增加服务收入，并推动现有客户的扩展 [115][116]

合并销售额相关 - 2022财年第二季度合并销售额同比增长18%，即840万美元，达到5660万美元[66][72] All Access Pass及相关服务销售额 - 2022财年第二季度All Access Pass及相关服务销售额增长29%，达到3200万美元[66][72] 国际加盟商收入 - 国际加盟商收入较上一年增长7%[67] 教育部门收入与销售额 - 教育部门收入增长31%[68][72] - 2022财年第二季度教育部门销售额为1106.6万美元，较上年同期的847.8万美元增加258.8万美元，截至2022年2月28日，“领袖养成”计划在美国和加拿大的3100多所学校使用 [88] - 2022财年前两个季度教育部门销售额为2276.3万美元，较上年同期的1597.5万美元增加678.8万美元 [103] 递延订阅收入 - 2022年2月28日递延订阅收入为7040万美元，较2021年同期增长20%，即1180万美元[73] 毛利润 - 2022财年第二季度毛利润增长18%，达到4410万美元[74] 营业费用与占比 - 2022财年第二季度营业费用增加410万美元，销售、一般和行政费用占销售额的比例降至67.2%[75] 营业收入 - 2022财年第二季度营业收入增长317%，即270万美元，达到350万美元[76] 调整后EBITDA - 2022财年第二季度调整后EBITDA增长57%，即290万美元，达到800万美元[76] 经营活动现金流 - 2022年前两个季度经营活动现金流增至2320万美元[77] - 2022财年前两季度经营活动提供的现金增加至2320万美元，2021财年上半年为2190万美元[115] 国际被许可方业务销售额与特许权使用费收入 - 2022财年第二季度国际被许可方业务销售额为258.8万美元，较上年同期的242.9万美元增加15.9万美元，特许权使用费收入增长14% [85] - 2022财年前两个季度国际被许可方业务销售额为558.6万美元，较上年同期的502.6万美元增加56万美元，特许权使用费收入增长14%，AAP收入份额增加2% [100] 折旧费用 - 2022财年折旧费用预计约为530万美元，较上一年度第二季度减少60万美元 [91] - 2022财年前两季度折旧费用较上年减少100万美元，主要因部分资产折旧完毕和资本支出减少[107] 无形资产摊销费用 - 2022财年可明确使用年限的无形资产摊销费用预计为530万美元，较上一年度增加20万美元 [92] - 2022财年上半年摊销费用较上年增加50万美元，主要因2021财年第三季度收购Strive Talent, Inc. [108] 所得税拨备与有效税率 - 2022年2月28日结束的季度所得税拨备为120万美元，有效所得税税率约为40%，上一年度第二季度约为114% [93] - 截至2022年2月28日的两季度，所得税拨备为250万美元，税前收入820万美元，有效税率31%，2021财年上半年有效税率约138% [109] 直接办公室部门收入与销售额 - 2022财年前两个季度直接办公室部门收入增长20%，达到8660万美元，AAP订阅及相关收入增长28%，年度AAP收入留存率保持在90%以上 [95] - 2022财年第一季度末至2月28日，直接办公室部门英国办事处销售额较2021财年增长61% [96] 外汇汇率影响 - 2022年2月28日结束的季度，外汇汇率对国际被许可方销售和经营业绩产生10万美元负面影响，对直接办公室销售产生20万美元不利影响 [85][96] 利息费用 - 2022财年前两季度利息费用减少20万美元，主要因定期贷款债务和融资义务本金余额减少[108] - 2022年2月28日，未偿还定期贷款有效利率提高1%，未来12个月将增加10万美元利息费用[134] 所得税现金支付 - 2022财年上半年支付所得税现金130万美元，预计未来三到五年现金支付所得税将少于所得税拨备[110] 现金及现金等价物 - 截至2022年2月28日，现金及现金等价物共计6110万美元，1690万美元由海外子公司持有，循环信贷额度无借款[111] 投资活动现金使用 - 2022财年前两季度投资活动使用现金200万美元，预计2022财年购买财产和设备总计550万美元[116][117] 内容和产品开发支出 - 2022财年前两季度内容和产品开发支出80万美元，预计2022财年课程开发资本支出总计500万美元[118] 融资活动净现金使用 - 截至2022年2月28日，融资活动净现金使用740万美元，包括定期贷款和融资义务本金支付390万美元等[119] 公司普通股市场价格 - 公司普通股市场价格可能持续波动，受季度营收、盈利变化及未达预期等因素影响[132] 前瞻性陈述 - 前瞻性陈述基于管理层预期，实际业绩可能与陈述有重大差异[133] 公司长期债务 - 2022年2月28日，公司长期债务主要包括定期贷款、长期租赁协议等[134] 贷款利率 - 2022年2月28日，公司定期贷款和信贷额度的有效利率为2.4%[134] - 预计2022财年剩余时间及2023财年利率上升，可变利率贷款将产生额外费用[134] - 公司融资义务的固定利率为7.7%，或有对价负债不受利率波动影响[134] 外汇或利率衍生工具使用情况 - 截至2022年2月28日的两个季度，公司未使用任何外汇或利率衍生工具[135]

财务数据和关键指标变化 - 订阅和订阅服务收入在第二季度增长31%，年初至今增长32%，推动公司整体收入在第二季度增长18%，年初至今增长22% [6] - 递延收入余额（已开票和未开票）增长24% [7] - 本季度毛利率达到77.9%，较去年第二季度增加41个基点，年初至今增加140个基点至77.8% [7] - 运营销售、一般和行政费用（SG&A）占销售额的百分比本季度改善316个基点，从66.9%降至63.7%，年初至今改善468个基点，从67.3%降至62.6% [8] - 第二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长57%至800万美元，年初至今增长103%至1800万美元，年初至今经营活动产生的净现金流增加至2320万美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 企业部门 - 美国 - 加拿大业务占企业部门总销售额的71%，All Access Pass平均合同价值从2016财年的3.1万美元增长至本财年第二季度末的4.6万美元 [21] - All Access Pass订阅服务收入占All Access Pass订阅销售额的比例从2016财年的15%增至最近12个月的57%，同时订阅服务留存收入年增长率超过90% [22] 教育部门 - Leader in Me订阅服务在美加超3100所学校、全球超5000所学校推出，订阅收入留存率超90% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2016财年推出All Access Pass以来，截至本财年第二季度的最近12个月，All Access Pass订阅和订阅服务收入从1370万美元增长至1.269亿美元，本财年第二季度增长29%至3200万美元，年初至今增长28%至6520万美元 [26] - 自推出All Access Pass以来，各年各季度订阅收入留存率均保持在90%以上，本季度和最近12个月也维持在90%以上 [28] - All Access Pass多年期合同价值占总合同价值的比例从2019财年的37%增至本财年第二季度末的57% [29] - 递延收入余额（已开票和未开票）从2016财年的1780万美元增至本财年第二季度末的1.193亿美元，本季度增至7040万美元，较去年同期增长20%，未开票递延收入增长31%至4900万美元 [30] - 递延收入余额（已开票和未开票）占前12个月销售额的比例从2019财年的39%稳步显著增至本财年第二季度末最近12个月的49% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于帮助组织实现需要大量领导者和个人集体行动才能达成的成果，通过All Access Pass订阅服务，结合一流解决方案和订阅业务模式，目标是成为行业最受信任的公司，赢得极高的客户忠诚度和承诺，实现强劲且加速的顶级财务业绩 [12][17] - 过去几年，公司扩展解决方案，包括收购Jhana扩大微学习和强化服务，收购Strive建立先进学习交付平台，出版多本畅销书，进行品牌更新和推出新品牌 [19][20] - 未来三年左右，公司预计几乎所有销售都将转变为订阅和订阅服务，随着业务从疫情中恢复，预计收入增长将从中高个位数提升至低两位数，最终达到15% - 20% [43][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度和年初至今的业绩感到满意，订阅业务飞轮效应愈发强大，未来前景令人兴奋 [5][42] - 2022财年全年调整后EBITDA指引上调至3800 - 3900万美元，预计第三季度调整后EBITDA在860 - 960万美元之间，2023财年和2024财年调整后EBITDA目标分别为4500万美元和5500万美元 [48][54][57] - 影响业绩的因素包括递延收入的确认、All Access Pass订阅和订阅服务销售的持续强劲、中国和日本市场因疫情导致的销售低于预期、教育部门的强劲留存和增长 [49][50][52] 其他重要信息 - 公司在第二季度进行了大部分客户合作伙伴（CP）的招聘，计划今年招聘30名新CP，年初至今少招聘8名，已扩大招聘团队规模，预计招聘数量Q3和Q4大致为10名和20名 [61][63][64] - Strive平台计划在今年年底全面推出，此前试点和有限推出进展顺利，预计将有助于All Access Pass扩展、服务业务增长和新客户获取 [71][73][74] - 营销方面，公司进行了品牌重塑，将重点放在传播清晰的信息和价值主张上；内容方面，推出了变革管理解决方案，更新无意识偏见套件，计划更新多个经典内容，并考虑新增产品类别 [75][79][82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户合作伙伴（CP）招聘情况及三、四季度计划 - 公司大部分CP招聘在第二季度进行，计划今年招聘30名，年初至今少招8名，已扩大招聘团队规模，预计Q3和Q4招聘数量大致为10名和20名 [61][63][64] 问题2: 销售支持人员与CP的比例 - 公司投资领域主要是CP招聘、营销和内容技术，未提及销售支持人员与CP的比例 [65] 问题3: 2023和2024财年目标是否保守 - 公司认为实现4500万美元和5500万美元的目标是不错的结果，仍看好这两年，但需等今年第四季度结果出来后再考虑是否调整目标 [67] 问题4: 第二季度和年初至今收入对调整后EBITDA的增量贡献利润率 - 约为35%，短期内预计在30% - 40%之间 [69] 问题5: Strive平台的推出进展 - 计划年底全面推出，此前试点和有限推出进展顺利，已将所有内容迁移至该平台，目前正将部分销售团队和客户迁移至Strive [73][74] 问题6: 营销和内容开发的具体举措 - 营销方面进行了品牌重塑，重点是传播清晰的信息和价值主张；内容方面推出变革管理解决方案，更新无意识偏见套件，计划更新多个经典内容，并考虑新增产品类别 [75][79][82] 问题7: All Access Pass服务附加率的可持续性及驱动因素 - 服务仍有增长空间，驱动因素包括客户解决问题的需求、疫情后服务模式的转变以及客户对线上和线下服务的需求 [85][87][89] 问题8: 资产负债表上现金的使用计划 - 优先用于业务增长投资，也会考虑收购和回购股份，可能会有收购和回购的组合，同时保留一定现金在资产负债表上 [93][94][95] 问题9: 是否有一次性现金分配 - 公司进行过几次要约收购和大量公开市场回购，但没有进行过股息分配 [97] 问题10: 未来客户合作伙伴招聘是否会增加 - 随着时间推移，客户合作伙伴招聘数量有望增加，目前正在努力建立人才招聘、管理和销售支持体系 [100][101] 问题11: 为何不将长期收入增长目标设定为15% - 20% - 短期内部分地区未完全转换为订阅模式以及疫情对中国和日本市场的影响，抑制了增长速度，但长期来看，随着订阅业务占比增加，公司增长速度有望提升 [104][105][106] 问题12: 为何不采用更程序化的资本返还方式 - 公司认为这是一个很好的建议，正在考虑制定更正式的计划并向市场公布 [108][109] 问题13: 富兰克林柯维吸引人才的原因及目前CP招聘较少的情况 - 目前招聘情况符合季节性规律，公司认为能吸引人才是因为业务独特、品牌声誉好、客户忠诚度高、销售结构有吸引力以及文化优秀 [111][112]

业绩总结 - 第二季度收入增长18%，年初至今(YTD)增长22%[5] - 订阅和订阅服务收入增长31%，YTD增长32%[5] - 调整后EBITDA增长103%，YTD增长[5] - 自由现金流为21.2百万美元[35] - FY2022第二季度的销售额为5660万美元，同比增长17.5%[49] - FY2022第二季度的调整后EBITDA为800万美元，同比增长57.0%[49] - 企业部门销售额为183.3百万美元，同比增长31.7%[58] - 教育部门销售额为55.7百万美元，同比增长48.9%[58] - 公司总销售额为245.5百万美元，同比增长34.5%[58] 用户数据 - 客户终身价值的年均递归收入率超过90%[15] - 账单和未账单的递延收入为119.3百万美元，占LTM销售的39%[29] - 延期订阅收入变动为8.1百万美元，同比增长22.1%[58] - 签署的总合同金额为202.8百万美元，同比增长37.5%[58] - 延期订阅收入余额为53.3百万美元，同比增长15.1%[58] - 未开票的延期收入余额为47.7百万美元，同比增长31.5%[58] 财务指标 - 毛利率为77.8%，YTD[5] - 调整后的EBITDA为8,042千美元，同比增长56.0%[60] - 调整后的EBITDA利润率为14.2%，较去年同期的10.6%有所提升[60] - 2022年2月28日的净销售额为56,599千美元，较2021年同期的48,162千美元增长了27.8%[64] - 2022年2月28日的毛利润为44,114千美元，较2021年同期的37,340千美元增长了18.6%[64] - 2022年2月28日的总资产为233,464千美元，较2021年8月31日的249,654千美元下降了6.5%[62] - 2022年2月28日的总负债为147,336千美元，较2021年8月31日的169,791千美元下降了13.3%[63] - 2022年2月28日的现金及现金等价物为61,062千美元，较2021年8月31日的47,417千美元增长了28.8%[62] - 2022年2月28日的股东权益为86,128千美元，较2021年8月31日的79,863千美元增长了7.9%[63] - 2022年2月28日的应收账款为47,726千美元，较2021年8月31日的70,680千美元下降了32.5%[62] 未来展望 - FY 2023的调整后EBITDA预计为4500万美元，FY 2024预计为5500万美元[20] - FY2021的折旧费用预计FY2022将降至530万美元[44] - FY2021的摊销费用预计FY2022将升至530万美元[44] - FY2021的净利息和折扣预计FY2022将降至180万美元[44] - FY2021的资本支出预计FY2022将增至500万至600万美元[46] 其他信息 - 销售和管理费用(SG&A)占销售的比例为63%[5] - 企业销售占总销售的比例为69%，较LTM Q2FY21的68%略有上升[72] - 北美销售在Q2FY22为31.5百万美元，较Q2FY21的27.0百万美元增长16.7%[74] - 国际直接办公室销售在Q2FY22为7.8百万美元，较Q2FY21的7.0百万美元增长11.4%[74] - 公司提供恒定货币信息，以评估其基础业务在排除外汇波动影响下的表现[88]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收增长27%，即1290万美元，达到6130万美元；最近12个月营收增长26%，即4890万美元，达到2.371亿美元 [6] - 第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增至990万美元，较去年同期的370万美元增加620万美元，增幅167%；最近12个月调整后EBITDA增加2110万美元，增幅162%，达到3420万美元 [6][13] - 第一季度毛利润率从去年同期的75.3%提高240个基点至77.7%；最近12个月公司整体毛利润率也提高339个基点至77.7% [12] - 第一季度运营销售、一般及行政费用（SG&A）占销售额的比例从去年同期的67.6%改善612个基点至61.5%；最近12个月改善409个基点至63.2% [13] - 第一季度经营活动现金流超过1000万美元；2022财年第一季度自由现金流为940万美元，去年同期为1040万美元 [14] - 截至季度末，公司总流动性为6600万美元，其中现金5100万美元，未使用的信贷额度1500万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 企业部门 - 第一季度营收增长22%，即880万美元，达到4810万美元，其中北美地区销售增长22%，国际直属办事处销售增长27% [11] - 第一季度全通卡订阅及订阅服务销售增长27%，即710万美元，达到3310万美元；最近12个月增长29%，即2670万美元，达到1.197亿美元 [26] - 北美地区第一季度全通卡新客户数量保持强劲，年度收入留存率超过90%，多年期合同销售持续强劲 [27] 教育部门 - 第一季度营收增长56%，即420万美元，达到1170万美元 [12][21] - 第一季度调整后EBITDA从去年同期的亏损230万美元增至盈利20万美元，增加250万美元 [22] - 2022财年第一季度续约“领导者养成计划”会员的学校数量从2021财年第一季度的560所增至706所，新增签约学校数量从49所增至129所 [20] - 第一季度“领导者养成计划”订阅及订阅服务销售增长51%，即360万美元，达到1080万美元；最近12个月增长36%，即1270万美元，达到4830万美元 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球企业学习市场规模约3810亿美元，其中约990亿美元由外部供应商提供服务，该市场每年增长约3%，即110亿美元 [37] - 美国K - 12学校每年教育支出7260亿美元，其中590亿美元用于教学资源和服务（不包括教师工资和福利），该市场每年增长略超2%，即约160亿美元 [38] - 企业领导者为提升绩效的投资市场规模达数万亿美元，且增速至少与GDP增速相当，约为3%，即每年数千亿美元 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计未来几年整体业务将越来越多地转向订阅和订阅服务模式，如北美地区全通卡订阅及订阅服务销售占比预计未来三年将从目前的84%增至约90% [30] - 国际企业业务方面，全通卡订阅及订阅服务预计将在未来几年占据大部分销售份额，英语国家直属办事处的渗透进展迅速，中国和日本虽处于早期阶段但进展良好 [33] - 教育部门超90%的销售已为订阅和订阅服务，随着全面转型，公司有望实现与过去五年订阅业务类似的强劲增长 [35] - 行业高度分散，最大参与者在各市场的份额仅约1% - 2%，为公司提升市场份额提供了空间 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度和过去四个季度的业绩感到满意，认为这反映了企业部门北美销售、国际业务和教育部门三个关键趋势的延续和加速 [17] - 公司所处市场规模大且增长迅速，公司在各市场的关键领域处于领先地位，拥有内容、交付灵活性、全球覆盖和思想领导力等差异化优势，并有持续投资计划，有望巩固市场领先地位 [36][41][49] - 公司预计2022财年调整后EBITDA在3400万 - 3600万美元之间，中点较2021财年增长约25%；未来目标是调整后EBITDA每年增加约1000万美元，到2023财年达到约4500万美元，2024财年达到约5500万美元，复合年增长率约25% [53][58] 其他重要信息 - 公司提醒财报电话会议包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与当前预期存在重大差异，公司无义务更新或修订前瞻性陈述，除非法律要求 [3][4] - 公司Strive平台按计划推进，已完成第一阶段试点，今日进入第二阶段，将面向更大客户群体，今年晚些时候将全面推出，该平台将为客户提供更集成的学习体验，有助于公司提高新客户赢单率、扩大业务规模和增加服务销售 [70][71][74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度业绩远超预期，有哪些大的惊喜？ - 教育部门教练课程交付数量多于预期，固定成本分摊改善了利润率，进而提升了利润；客户收入留存率高，新增客户数量多，企业部门服务交付创纪录，尤其是北美地区全通卡客户的服务交付 [61][62] 问题2: 为何不提高全年指导预期？ - 公司计划在第二季度结束后重新评估和考虑指导预期；第四季度是调整后EBITDA的重要季度，第二季度结束后能对第四季度有更好的能见度 [64][65] 问题3: 2022年在营销方面有哪些举措和额外投资？ - 销售方面，去年新增19名客户合作伙伴，今年计划净增30名；营销方面，正在进行大规模品牌项目，加强线上活动推广，随着投入增加，接触到公司内容和服务的人数逐季增长 [67][69] 问题4: Strive平台的推出时间及近、长期好处？ - Strive平台按计划推进，今日进入第二阶段，今年晚些时候全面推出；对客户而言，该平台能提供集成的学习体验，促进行为改变；对公司而言，有助于提高新客户赢单率、扩大业务规模和增加服务销售 [70][71][74] 问题5: 本季度新客户合作伙伴招聘情况及后续招聘计划？ - 第一季度不是招聘旺季，预计净增的30名客户合作伙伴将较为均匀地分布在第二、三、四季度，可能第三、四季度稍多 [75][76] 问题6: 营收增长中，新客户和通行证扩展各占多少？ - 教育部门新学校数量大幅增加，企业部门北美地区全通卡最近12个月新客户数量增长23%，新客户是增长的重要组成部分；此外，现有客户的扩展和服务增长也推动了营收增长，收入留存率超90%，第一季度服务增长创纪录 [78][79] 问题7: 第一季度业绩强劲，第二季度调整后EBITDA指导低于预期，是否第一季度提前透支了第二季度业绩？ - 并非提前透支，公司业务按年同比比较更有意义，第二季度通常是调整后EBITDA较小的季度，因为假期期间服务交付减少，是订阅业务较大、服务业务较小的季度；此外，预计第二季度SG&A会有一些变化，包括人员招聘和增长投资 [82][83] 问题8: 等待到第二季度再评估指导预期是为了更接近第四季度吗？ - 是的 [84] 问题9: 通胀成本压力情况及价格调整策略？ - 通胀压力主要体现在劳动力成本上；全通卡自推出以来每年有价格上调惯例，今年计划进行比去年更大幅度的上调，主要是因为Strive平台加入和内容增加提升了价值；教育部门计划每年进行3% - 5%的渐进式价格上调，今年服务价格已大幅上调，未来新内容的加入将支持价格上调 [86][87][88] 问题10: 客户合作伙伴薪酬理念有无变化？ - 为吸引有经验的客户合作伙伴，公司需支付更高薪酬，但公司有竞争力的薪酬计划和对业务的投资使招聘情况良好，公司会持续关注薪酬竞争力 [89]

合并销售额情况 - 2022财年第一季度合并销售额增长27%，即1290万美元，达到6130万美元，而2021财年为4830万美元[57][62] All Access Pass及相关服务销售额情况 - 2022财年第一季度All Access Pass及相关服务销售额增长27%，达到3310万美元[57] 国际加盟商收入情况 - 国际加盟商收入较上一年增长15%[58] - 2022财年第一季度直销办公室部门收入增长23%至4510万美元，国际加盟商收入中特许权使用费收入增长15%，AAP收入份额增长45%[69][73] 教育部门收入情况 - 教育部门收入较2021财年增长56%[59] - 教育部门2021年11月30日结束的季度销售额为1169.7万美元，较2020年同期的749.8万美元增长419.9万美元[76] 递延订阅收入情况 - 2021年11月30日，递延订阅收入为6780万美元，较2020年11月30日增长19%，即1080万美元[63] 毛利润及毛利率情况 - 2022财年第一季度毛利润为4760万美元，上年为3640万美元，毛利率提高240个基点至77.7%[64] - 教育部门2021年该季度毛利润为786万美元，占销售额67.2%，较2020年同期的398.6万美元增长387.4万美元[76] 运营费用及占比情况 - 2021年11月30日止季度运营费用较2021财年第一季度增加550万美元，SG&A费用占销售额的比例降至64.2%[65] 运营收入、净收入及调整后EBITDA情况 - 2021年11月30日止季度运营收入改善570万美元至550万美元，2022财年第一季度净收入为380万美元，调整后EBITDA增长167%，即620万美元，达到990万美元[67] 现金流情况 - 2021年11月30日止季度经营活动现金流为1020万美元，2021年11月30日现金为5130万美元，1500万美元的有担保信贷额度无借款[68] - 2021年11月30日公司现金及现金等价物为5130万美元，1500万美元循环信贷安排无借款[83] - 2022财年第一季度经营活动提供的现金为1020万美元，上一年同期为1090万美元[86] - 2022财年第一季度投资活动使用的现金为80万美元，预计全年购买物业和设备将达480万美元[87][88] - 2022财年第一季度融资活动净现金使用为550万美元[90] 折旧费用情况 - 2022财年折旧费用预计约为570万美元，较上一年减少50万美元[80] 无形资产摊销费用情况 - 2022财年无形资产摊销费用预计为530万美元，较上一年增加30万美元[81] 所得税情况 - 2021年11月30日结束的季度所得税拨备为130万美元，有效所得税税率为25.5%，上一年同期分别为20万美元和25.1%[82] 股票回购计划情况 - 董事会于2019年11月15日批准新计划，可回购至多4000万美元公司流通普通股[91] 前瞻性陈述情况 - 公司在报告中做出的某些陈述属于前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[101] 普通股市场价格情况 - 公司普通股市场价格一直且可能保持波动，受季度营收和盈亏变化、未达预期等因素影响[104] 长期债务情况 - 截至2021年11月30日，公司长期债务主要包括定期贷款、总部设施长期租赁协议等[106] 利率情况 - 截至2021年11月30日，公司定期贷款和信贷额度的有效利率为2.4%，为可变利率[106] - 若有效利率上升1%，公司在2021年11月30日未偿还的定期贷款将在未来12个月产生约10万美元额外利息费用[106] - 公司融资义务的固定利率为7.7%，或有对价负债不受利率波动影响[106] 衍生工具使用情况 - 截至2021年11月30日的季度，公司未使用任何外汇或利率衍生工具[107]

财务数据关键指标变化 - 公司2021财年（截至8月31日）合并净销售额为2.242亿美元[11] - 2021财年总订阅收入较2020财年增长15%，订阅及订阅服务销售增长21%[162] - 2021财年All Access Pass订阅销售增长18%，第四季度增长27%[162] - 2021财年All Access Pass订阅服务增长38%，第四季度增长76%[163] - 2021财年国际直属办事处销售额增长13%，国际加盟商收入增长7%[165] - 2021财年教育部门第四季度订阅收入增长52%，全年增长7%，新增574所Leader in Me学校，增幅79%，保留超92%现有学校[166] - 2021财年合并收入增长13%，即2570万美元，总计2.242亿美元[168] - 2021财年企业部门销售额增长14%，即2040万美元，达到1.686亿美元；教育部门收入增长13%，即550万美元，达到4890万美元[168] - 2021年8月31日递延收入为8860万美元，较2020年8月31日的6890万美元增长[169] - 2021财年综合净销售额为22.4168亿美元，较2020财年的19.8456亿美元增长13%[171] - 2021财年销售成本总计5130万美元，较2020财年的5310万美元有所下降[171] - 2021财年毛利润为1.729亿美元，较2020财年的1.454亿美元增长，毛利率从73.3%提升至77.1%[171] - 2021财年运营费用较2020财年增加2250万美元，主要因SG&A费用增加1500万美元和股份支付费用增加920万美元[172] - 2021财年运营收入较2020财年增长165%，即500万美元，达到810万美元[173] - 2021财年税前收入为610万美元，而2020财年为80万美元[173] - 2021财年有效所得税优惠率约为124%，2020财年有效税率约为1284%[174] - 2021财年净利润为1360万美元，即摊薄后每股0.96美元，2020财年净亏损940万美元，即每股亏损0.68美元[176] - 2021年8月31日现金为4740万美元，无循环信贷额度借款，2020年8月31日现金为2710万美元[178] - 2021财年直销办公室部门销售额为1.59608亿美元，较2020财年的1.3978亿美元增长1.9828亿美元，美国和加拿大办公室销售额增长16%（1630万美元），国际办公室销售额增长13%（350万美元）[191][192] - 2021财年直销办公室部门调整后EBITDA为2794.8万美元，较2020财年的1769.4万美元增长1025.4万美元[191] - 2021财年AAP订阅和订阅服务收入较2020财年增长24%，AAP订阅收入增长18%，年度AAP收入留存率超90%，超40%的AAP合同为多年期合同[191] - 2021财年国际加盟商部门销售额为903.6万美元，较2020财年的845.1万美元增长58.5万美元，特许权使用费收入增长13%[195] - 2021财年国际加盟商部门调整后EBITDA为358.6万美元，较2020财年的240.6万美元增长118万美元[195] - 2021财年教育部门销售额为4890.2万美元，较2020财年的4340.5万美元增长549.7万美元，新增574所“我是领袖”学校，增长79%，留存率超92%[198] - 2021财年教育部门调整后EBITDA为481.8万美元，较2020财年的 - 9万美元增长490.8万美元[198] - 2022财年预计折旧费用约为580万美元，较2021财年减少0.5万美元；预计摊销费用为530万美元，较2021财年增加0.4万美元[201][202] - 2021财年有效所得税受益率约为124%，2020财年所得税费用率约为1284%，2021财年现金支付所得税180万美元[204][205] - 2021财年外汇汇率对直销办公室销售有190万美元有利影响，对国际加盟商销售有10万美元有利影响，对教育部门销售有10万美元不利影响[192][195][198] - 2021年8月31日财年结束时，公司净销售额为68,945美元，毛利润为53,268美元，运营收入为4,313美元，净利润为1,807美元，每股净利润为0.13美元[207] - 2020年8月31日财年结束时，公司净销售额为48,994美元，毛利润为37,854美元，运营收入为3,741美元，净利润为980美元，每股净利润为0.07美元[207] - 2021年8月31日，公司现金余额总计4740万美元，1500万美元循环信贷安排无借款[209] - 2021年8月31日，公司1450万美元现金由海外子公司持有[209] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为企业部门和教育部门[19] - 2021财年企业部门销售额增长14%，即2040万美元，达到1.686亿美元；教育部门收入增长13%，即550万美元，达到4890万美元[168] - 2021财年教育部门第四季度订阅收入增长52%，全年增长7%，新增574所Leader in Me学校，增幅79%，保留超92%现有学校[166] - 2021财年直销办公室部门销售额为1.59608亿美元，较2020财年的1.3978亿美元增长1.9828亿美元，美国和加拿大办公室销售额增长16%（1630万美元），国际办公室销售额增长13%（350万美元）[191][192] - 2021财年直销办公室部门调整后EBITDA为2794.8万美元，较2020财年的1769.4万美元增长1025.4万美元[191] - 2021财年国际加盟商部门销售额为903.6万美元，较2020财年的845.1万美元增长58.5万美元，特许权使用费收入增长13%[195] - 2021财年国际加盟商部门调整后EBITDA为358.6万美元，较2020财年的240.6万美元增长118万美元[195] - 2021财年教育部门销售额为4890.2万美元，较2020财年的4340.5万美元增长549.7万美元，新增574所“我是领袖”学校，增长79%，留存率超92%[198] - 2021财年教育部门调整后EBITDA为481.8万美元，较2020财年的 - 9万美元增长490.8万美元[198] 公司人员相关情况 - 公司全球约有1000名员工，多数为全职员工[25,36] - 2021年1月公司设立学习、发展和包容总监职位[37] - 公司成立了由约35名员工组成的多元化、公平和包容委员会[37] - 2020年6月1日至2021年5月31日，公司新员工中67%为女性，目前女性员工占比超66%[39] - 2020年6月1日至2021年5月31日，公司新员工中37%为黑人和有色人种[40] - 2020年6月1日至2021年5月31日，超79%的晋升授予女性，超11%授予BIPOC员工；截至2021年6月1日，47%的副总裁为女性[44] - 2020年6月1日至2021年5月31日，美国和加拿大员工离职率为12%[45] - 疫情期间，公司将超90%的员工转为远程工作[50] - 2021财年，公司为员工提供新的无意识偏见培训[42] - 公司为符合条件的员工提供长达12周的100%工资延续福利[47] - 2017年，组织与薪酬委员会将人才管理列为会议常设议程，近期又增加了多元化、公平和包容工作[49] 公司知识产权情况 - 公司在美国和其他国家拥有超650个商标权[31] - 公司拥有近230个注册版权[32] - 公司保护知识产权的能力有限，知识产权的损失或未经授权使用可能导致竞争加剧、收入损失和额外费用[81] 公司管理层变动 - 2021年9月1日，Paul S. Walker被任命为公司总裁兼首席执行官，Robert A. Whitman转为执行董事长兼董事会主席[51] 行业规模情况 - 美国培训行业规模预计较2020年增长12%，达923亿美元[26] 公司面临的风险 - 新冠疫情在2020财年末和2021财年对公司合并销售产生不利影响[66] - 培训和咨询服务行业竞争激烈，竞争对手可能推出不利公司业务的项目、服务或课程[67] - 全球经济和政治状况不稳定或恶化可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[70] - 经济衰退和负面政治环境可能减少客户培训预算，降低服务需求或价格，影响公司经营成果[71] - 公司业务依赖培训和咨询服务的增长及现有合同续约，若客户减少相关支出，公司经营成果将受不利影响[72] - 公司业务滞后于经济周期，经济复苏的好处可能比其他经济部门更晚实现[73] - 公司品牌价值依赖于维护积极的消费者认知，负面宣传可能损害声誉和品牌形象，影响财务状况和经营成果[76] - 公司依赖关键人员，若无法吸引和留住高素质员工，可能影响业务增长和竞争力[84] - 与政府客户合作存在风险，包括项目变更、审计、处罚等，可能对公司业务和经营成果产生不利影响[88] - 公司互联网平台面临网络攻击和安全漏洞风险，可能导致法律和财务风险、声誉受损[90] - 欧盟GDPR规定，违规罚款最高可达2000万欧元或违规者全球年收入的4%，取两者中较高者[96] - 中国《个人信息保护法》于2021年11月1日生效，罚款最高可达5000万元人民币或全球年营业额的5%[98] - 加州《消费者隐私法案》2020年1月1日生效，《隐私权利法案》2022年1月1日起产生新义务，2023年7月1日开始执行[99] - 公司全球业务面临管理、外汇、法律、税收和经济等复杂风险，如英国脱欧带来的影响[118][119] - 公司有大量无形资产和商誉，若销售、现金流或股价下降，可能面临重大资产减值费用[126] - 公司使用会计估计涉及判断，实际财务结果可能与估计不同[128] - 公司财务报告内部控制可能无法防止或发现错报，若内部控制不足，业务和经营成果可能受损[130] - 出售股权筹集额外资本可能会稀释现有股东的所有权百分比[112] - 公司普通股在纽约证券交易所公开交易，若未达分析师预期，股价可能下跌[114] 公司租赁与股权情况 - 截至2021年8月31日，公司位于犹他州盐湖城的主要行政办公室租赁约84,000平方英尺办公空间，租约2025年到期，有六个五年续约选项[136] - 截至2021年10月31日，公司有14,288,484股流通普通股，由508名登记股东持有[142] - 2019年11月15日，董事会批准新的普通股回购计划，最高回购4000万美元，截至2021年8月31日，已回购5000股，花费20万美元[144] 公司流动性情况 - 公司主要流动性来源为业务销售现金流和信贷安排可用资金[209] - 公司主要流动性用途包括运营支付、债务偿还等[209] 公司报告相关情况 - 公司定期向美国证券交易委员会（SEC）提交报告，包括10 - K年报、10 - Q季报等[60] - 公司可在www.sec.gov免费获取指定期间季度报告[208] 公司业务季节性情况 - 正常运营年份，公司第四季度销售额和运营收入通常高于其他财季[207] - 订阅服务和培训销售受企业培训时间影响呈季节性波动[207] - 季度波动还受订阅销售增加、新业务推出等因素影响[207] 公司信贷与收购情况 - 公司2021财年收购Strive，技术平台需持续现金投资[102] - 公司2019年8月获得新信贷协议，2024年8月到期，预计未来定期续签或修订[110]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年调整后EBITDA为2800万美元，同比增长96%，较2019财年的2060万美元增长36%，远超最初的2000万至2200万美元的预期 [6][7] - 2021财年总收入增长13%至2.242亿美元，第四季度收入增长40.7%至6890万美元 [9][13] - 2021财年订阅收入增长15%至1300万美元，订阅和订阅服务收入增长21%至2750万美元 [9][10] - 2021财年毛利率增长388个基点至77.1%，运营SG&A占销售比例下降至64.7% [13][16] - 2021财年经营活动现金流增长68%至4620万美元，年末流动性为6240万美元 [13][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业部门在北美市场表现强劲，2021财年北美总收入增长16%至1.196亿美元 [23] - 国际业务在第四季度收入增长54%，尽管日本和部分授权合作伙伴仍受疫情影响，收入未完全恢复至2019财年水平 [24] - 教育部门表现显著增强，2021财年新增574所“Leader in Me”学校，续约学校数量增至2323所，收入增长12.7% [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场All Access Pass订阅和订阅服务收入占销售总额的83%，预计未来几年将超过90% [39][40] - 英国和澳大利亚的All Access Pass订阅和订阅服务收入分别占总销售的81%和76%，预计未来将达到90%的渗透率 [41] - 日本和中国的All Access Pass订阅和订阅服务收入占比分别为33%和较低水平，预计未来几年将逐步提升 [42][99] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计未来三年内订阅和订阅服务将占销售总额的90%以上，推动收入、毛利率和现金流的强劲增长 [11][38] - 公司通过收购Strive等平台，进一步整合内容和技术，推动客户行为改变和绩效提升 [44][45] - 公司持续投资于销售团队、内容和技术，预计未来几年将加速All Access Pass的销售增长 [43][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管疫情带来挑战，但公司通过订阅模式实现了强劲增长，未来将继续受益于客户对行为改变和组织文化建设的需求 [36][89] - 公司预计2022财年调整后EBITDA将在3400万至3600万美元之间，未来几年每年增长约1000万美元 [55][60] 其他重要信息 - 公司2021财年新增19名客户合作伙伴，计划2022财年新增30名，尽管当前劳动力市场存在挑战，但公司对实现目标充满信心 [71][72] - 公司通过在线活动和数字营销策略，成功提升了潜在客户转化率，未来将继续加强这一领域的投入 [86][104] 问答环节所有的提问和回答 问题: 教育部门的表现驱动因素 - 教育部门的强劲表现主要得益于对学区销售的关注，以及“Leader in Me 4.0”版本的推出，疫情期间积压的需求也得到了释放 [68][69] 问题: 客户合作伙伴招聘计划 - 公司计划2022财年新增30名客户合作伙伴，尽管当前劳动力市场存在挑战，但公司认为现有客户合作伙伴的潜在收入足以弥补任何招聘缺口 [71][74] 问题: 内容交付模式的变化 - 疫情期间，公司内容交付模式从95%的线下转为90%以上的线上，未来预计将保持以线上为主的交付模式，同时结合线下活动的优势 [78][79] 问题: Strive平台的整合进展 - Strive平台的整合进展顺利，预计2022年1月推出1.0版本，未来将逐步增加更多功能 [84] 问题: 国际市场的All Access Pass渗透率 - 英国和澳大利亚的All Access Pass渗透率分别为81%和76%，预计未来将达到90%；日本和中国的渗透率较低，但预计未来几年将逐步提升 [98][99] 问题: 新客户转化率的变化 - 公司通过在线活动和数字营销策略，成功提升了新客户转化率，未来将继续加强这一领域的投入 [103][104] 问题: 服务附加率的增长潜力 - 公司All Access Pass的服务附加率为52%，预计未来在订阅收入增长的基础上，服务收入将继续保持强劲增长 [109][110]

财务数据关键指标变化 - 2021财年第三季度合并销售额达5870万美元，2020财年为3710万美元，2019财年同期为5600万美元[81] - 2021财年第三季度毛利润增至4590万美元，2020财年为2680万美元，2019财年为3970万美元[81] - 2021财年销售、一般和行政费用（不包括基于股票的薪酬）占销售额的64.3%，2020财年为78.8%，2019财年第三季度为67.2%[81] - 2021财年第三季度税前收入提高至260万美元，2020财年亏损70万美元，2019财年亏损240万美元[81] - 2021年5月31日，递延订阅收入达5530万美元，较2020年5月31日增长26%（1140万美元）[88] - 2021财年第三季度运营费用较2020财年第三季度增加1580万美元，主要是SG&A费用增加850万美元和基于股票的薪酬费用增加750万美元[90] - 2021财年第三季度所得税收益为1010万美元，2020财年第三季度所得税费用为1020万美元[92] - 2021财年第三季度运营活动现金流增至3090万美元，较2020财年第一季度的1870万美元增长65%[94] - 2021财年折旧费用预计约为640万美元，较2020财年第三季度减少20万美元[109] - 2021财年摊销费用预计为490万美元，较上一年第三季度增加10万美元[110] - 2021年5月31日结束的季度所得税收益为1010万美元，而2020年第三季度所得税费用为1020万美元[112] - 2021财年前三季度有效所得税福利税率约为434%，2020财年前三季度所得税费用率约为329%，2021财年所得税福利主要因递延所得税资产估值备抵减少1090万美元和股票期权行权带来50万美元税收优惠，2020财年所得税费用主要因递延所得税资产估值备抵增加1020万美元，部分被股票期权行权带来的180万美元所得税福利抵消[123] - 2021财年前三季度公司支付所得税现金150万美元，预计未来三到五年若能利用净运营亏损结转、外国税收抵免结转和其他递延所得税资产，现金支付所得税总额将低于所得税拨备[124] - 截至2021年5月31日，公司现金及现金等价物达3580万美元，1.5亿美元循环信贷安排无借款，其中1370万美元由外国子公司持有[125] - 公司将2019年信贷协议借款利率从伦敦银行同业拆借利率加3.0%降至加1.85%，未使用信贷承诺费恢复至0.2%[126] - 截至2021年5月31日，恢复后的债务契约包括有息债务与调整后息税折旧摊销前租金比率低于3.00比1.00、固定费用覆盖率不低于1.15比1.00、资本支出（不包括资本化课程开发成本）年度限额800万美元、合并应收账款不低于循环信贷额度未偿还借款、未使用信用证金额和未报销信用证支出总额的150%[129] - 2021财年前三季度经营活动提供的现金增至3090万美元，较2020财年前三季度的1870万美元增长65%，主要因经营收入增加和营运资金有利变化[131] - 截至2021年5月31日，投资活动使用现金1360万美元，主要用于以1060万美元现金收购Strive Talent公司及业务中对产品开发和购置财产设备的额外投资[132] - 2021财年前三季度公司在各种内容和产品开发上花费180万美元，预计2021财年课程开发资本支出总计350万美元，购置财产设备总计约220万美元[133][134] - 2021财年前三季度融资活动净使用现金880万美元，主要用于定期贷款和融资义务本金支付570万美元、回购普通股300万美元、支付先前业务收购或有对价负债90万美元，部分被员工股票购买计划参与者购买股票所得80万美元抵消[135][136] - 2021年5月31日，公司定期贷款和信贷额度的实际利率为2.4%[150] - 若2021年5月31日未偿还定期贷款的实际利率提高1%，未来12个月将产生约10万美元的额外利息费用[150] - 公司融资义务的固定利率为7.7%[150] - 截至2021年5月31日的季度和前三季度，公司未使用任何外汇或利率衍生工具[151] 全通卡订阅业务数据关键指标变化 - 2021财年第三季度全通卡订阅销售额增长17%，前三个季度增长15%，截至2021年5月31日的四个季度较2020财年同期增长14%[82] 企业部门直销办公室业务数据关键指标变化 - 2021财年第三季度企业部门直销办公室业务销售额为4270.4万美元，2020年为2676万美元，增长1594.4万美元[98] - 2021财年前三季度直销办公室业务销售额为1.15185亿美元，较2020年的1.06844亿美元增加834.1万美元，AAP订阅收入增长15%[113] 国际被许可方业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度国际被许可方业务销售额为239.5万美元，较2020年的70.8万美元增加168.7万美元，特许权使用费收入增长283%，AAP收入份额增长127%[103] - 2021财年前三季度国际被许可方业务销售额为742.1万美元，较2020年的712万美元增加30.1万美元，特许权使用费收入增长4%，AAP销售收入份额增长51%[118] - 2021财年第一季度国际被许可方业务销售成本为32.6万美元，较2020年的36.9万美元减少4.3万美元；2021财年前三季度为96.7万美元，较2020年的142.4万美元减少45.7万美元[103][118] 教育部门业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度教育部门销售额为1189.9万美元，较2020年的821.6万美元增加368.3万美元，截至2021年5月31日，“领导者养成计划”在50多个国家的4300多所学校使用[106] - 2021财年前三季度教育部门销售额为2787.4万美元，较2020年的3019万美元减少231.6万美元[120] - 2021财年第一季度教育部门销售成本为372万美元，较2020年的350.5万美元增加21.5万美元；2021财年前三季度为1036.4万美元，较2020年的1236.2万美元减少199.8万美元[106][120] 股票回购计划 - 2019年11月15日，公司董事会批准新计划，可回购至多4000万美元流通在外普通股，该计划无到期日[137]