公司整体财务数据关键指标变化 - 2020财年第一季度（截至2019年11月30日），公司合并销售额增长9%，从5380万美元增至5860万美元[94][96] - 2019年11月30日，公司递延订阅收入为4870万美元，较2018年11月30日增长18%（720万美元）[95] - 2020财年第一季度，公司报告的订阅及订阅相关收入较2019财年第一季度增长21%[95] - 2020财年第一季度，公司毛利润增长14%，从3680万美元增至4200万美元，综合毛利率从68.3%增至71.7%[97] - 2020财年第一季度，公司运营亏损从70万美元改善至20万美元，净亏损从140万美元降至50万美元，每股净亏损从0.10美元降至0.04美元[99] - 2019年11月30日止季度，公司实际所得税受益率为28.4%，而2019财年第一季度为 - 8.0%[114] - 2019年11月30日，公司现金及现金等价物总计3280万美元，其中1490万美元可从循环信贷安排获取，880万美元由海外子公司持有[116] - 2019年第四季度，公司经营活动提供的现金为680万美元，低于2019财年第一季度的810万美元，主要因营运资金余额变化[121] - 2020财年第一季度，公司投资活动使用的现金总计450万美元，包括购买应收票据、购置财产和设备以及产品开发投资[122] - 2019年11月30日结束的季度，公司融资活动提供的现金总计270万美元，主要因借入500万美元定期贷款，部分被180万美元本金还款和80万美元或有负债支付抵消[127] - 2019年11月30日，公司定期贷款和循环信贷安排的有效利率为3.9%，融资义务固定利率为7.7%，或有对价负债不适用利率，利率上升1%将导致未来12个月额外利息费用约20万美元[144] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年11月30日止季度，直销办公室部门销售额增长364万美元，毛利润增长434.1万美元，调整后EBITDA增长207万美元[101] - 2019年11月30日止季度，国际加盟商部门销售额增长4.4万美元，毛利润增长25.8万美元，调整后EBITDA增长40.6万美元[106] - 2019年11月30日止季度，教育部门销售额增长73.5万美元，毛利润增长26.4万美元，但调整后EBITDA亏损增加83.7万美元[108] 财务预算与计划 - 预计2020财年折旧费用约为670万美元[113] - 2020财年第一季度，公司购置财产和设备总计140万美元，预计2020财年总计约600万美元[124] - 2020财年第一季度，公司在产品开发上花费50万美元，预计2020财年课程开发资本支出总计500万美元[126] 信贷与融资相关 - 2019年8月获得信贷协议，可借入最高2500万美元定期贷款，8月31日已借入2000万美元，11月借入剩余500万美元，该笔贷款将定期贷款到期日延长一年[117] - 2019年信贷协议包含多项财务契约，如资助债务与调整后EBITDAR比率低于3.00比1.00、固定费用覆盖率不低于1.15比1.00等，公司在2019年11月30日遵守了相关契约和条款[119] 股票回购计划 - 2019年11月15日，董事会批准新的股票回购计划，可回购最高4000万美元普通股，此前计划取消，新计划无到期日，该季度未进行回购[128] 其他信息 - 截至2019年8月31日财年的10 - K年度报告7A项先前报告信息无重大变化[145] - 2019年11月30日结束的季度未使用任何外汇或利率衍生工具[145]

☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM ___ TO ___ Franklin Covey Co. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED AUGUST 31, 2019 OR (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Utah 1-11107 87-0401551 (Com ...

财务数据关键指标变化 - 2019财年第三季度（截至2019年5月31日），公司合并销售额增长11%，达5600万美元，排除外汇影响增长12%[109][113] - 2019财年第三季度，报告的订阅及订阅相关收入较2018财年第三季度增长27%[111] - 截至2019年5月31日，资产负债表上递延订阅收入为3990万美元，较2018年5月31日增长16%（540万美元）[111] - 2019财年第三季度，商品销售成本为1630万美元，毛利润增长14%，达3970万美元，综合毛利率为70.8%[115] - 2019财年第三季度，运营费用较上年增加400万美元，主要是SG&A费用增加380万美元和折旧费用增加30万美元[116] - 2019财年第三季度，运营亏损改善至190万美元，净亏损为200万美元（每股0.14美元）[118] - 2019财年第三季度利息费用较上年减少20万美元[131] - 截至2019年5月31日季度的实际所得税受益率为16.3%，2018财年第三季度为17.9%[132] - 2019财年前三季度实际所得税受益率为9.3%，2018财年前三季度为39.1%[145] - 截至2019年5月31日，公司现金及现金等价物余额为1090万美元，循环信贷额度可用2590万美元[148] - 截至2019年5月31日，公司经营活动提供的现金为1860万美元，较2018财年前三季度的860万美元增长117%[152] - 2019财年前三季度投资活动使用现金480万美元[153] - 截至2019年5月31日，公司循环信贷额度已提取410万美元，长期义务包括810万美元定期贷款等，定期贷款和信贷额度有效利率为4.3% [176] - 若有效利率提高1%，公司在未来12个月将增加约10万美元利息支出[176] - 公司总部设施的融资义务固定利率为7.7%，或有对价负债不受利率影响[176] - 公司未在2019年5月31日结束的季度使用任何外汇或利率衍生工具[177] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019财年第三季度，直销办公室部门销售额为4038.7万美元，增长405.6万美元，美国/加拿大销售增长260万美元，国际直销办公室收入增长120万美元[120] - 2019财年第三季度，国际加盟商部门销售额为301.4万美元，较上年减少52.9万美元，主要因材料销售和咨询收入减少等[123] - 2019财年第三季度，教育部门销售额为1108.8万美元，增长185.3万美元，主要因订阅服务收入和研讨会收入增加等[125][127] - 2019财年前三季度企业部门直销办公室销售额为1.15271亿美元，上年同期为1.03802亿美元，增长1146.9万美元[135] - 2019财年前三季度国际加盟商收入为959.8万美元，上年同期为990.9万美元，减少31.1万美元[137] - 2019财年前三季度教育部门销售额为3113.2万美元，上年同期为2741.8万美元，增长371.4万美元[140] 财务费用预计 - 预计2019财年折旧费用约为650万美元[129] - 2019财年无形资产摊销费用预计总计500万美元[130] 股票回购情况 - 董事会授权的股票回购计划允许公司最多回购4000万美元普通股，截至2019年5月31日已花费2680万美元回购1539828股[159] 资金需求与运营维持 - 公司预计在2019财年剩余时间通过现有现金余额、经营活动现金流和现有担保信贷协议借款来满足资本支出、偿债和营运资金需求，现有信贷协议2021年3月31日到期[160] - 公司预计现有资本资源至少能维持未来12个月运营，但受销售趋势、宏观经济等多种因素影响[161] 会计准则变更影响 - 公司需在2019年9月1日（2020财年开始）采用新租赁会计准则（ASU No. 2016 - 02和ASU No. 2018 - 10），预计会增加资产和负债[164][165][166] - 公司预计在2019年6月1日采用非员工股份支付会计改进准则（ASU No. 2018 - 07），预计无累积影响[167] 股价波动因素 - 公司普通股市场价格可能因季度营收和盈利波动、未达预期等因素而波动，且受分析师覆盖不足和潜在投资者少影响[174]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019财年第二季度（截至2月28日），公司合并销售额增长8%至5040万美元，排除外汇影响后增长10%[103][107] - 2019财年第二季度，报告的订阅及订阅相关收入同比增长26%[105] - 截至2019年2月28日，递延订阅收入为3960万美元，较2018年2月28日增长23%（750万美元）[105] - 2019财年第二季度，商品销售成本为1500万美元，上年同期为1380万美元；毛利润增长8%至3540万美元，综合毛利率为70.2%[109] - 2019财年第二季度，运营费用增加110万美元，销售、一般和行政费用（SG&A）占销售额的比例降至71.3%，上年同期为75.4%[110][111] - 2019财年第二季度，运营亏损改善至360万美元，净亏损为350万美元（每股0.25美元），上年同期净亏损为270万美元（每股0.20美元）[112] - 截至2019年2月28日的季度，公司有效所得税福利税率为10.4%，2018财年第二季度为52.5%；前两季度有效所得税福利税率为6.0%，2018财年前两季度为46.0%[127][140] - 2019财年前两季度，公司经营活动产生的现金流量为1340万美元，较2018财年前两季度的940万美元增长43%[147] - 2019财年前两季度，公司投资活动使用现金350万美元，其中购买财产和设备220万美元，开发产品花费130万美元[148][149][150] - 截至2019年2月28日，公司融资活动使用现金700万美元，包括偿还定期贷款和公司园区融资义务410万美元、减少信贷额度余额300万美元等[152] 各业务线数据关键指标变化 - 2019财年第二季度，直销办公室部门销售额增长313.9万美元，调整后EBITDA增长121.2万美元[114] - 2019财年第二季度，国际加盟商部门销售额下降14万美元，调整后EBITDA增长5.6万美元[117] - 2019财年第二季度，教育部门销售额增长69.1万美元，调整后EBITDA增长24.2万美元[120] - 2019财年前两季度，企业部门直销办公室业务销售额为7488.5万美元，成本为2052.1万美元，毛利润为5436.4万美元，SG&A费用为4818.1万美元，调整后EBITDA为618.3万美元[130] - 2019财年前两季度，国际特许经营商业务销售额为658.3万美元，成本为149.9万美元，毛利润为508.4万美元，SG&A费用为223.8万美元，调整后EBITDA为284.6万美元[132] - 2019财年前两季度，教育部门销售额为2004.4万美元，成本为822.2万美元，毛利润为1182.2万美元，SG&A费用为1299.6万美元，调整后EBITDA为 - 117.4万美元[135] 财务预测相关 - 预计2019财年折旧费用约为670万美元，摊销费用为500万美元[123][124] - 公司预计2019财年购买财产和设备约570万美元，课程开发资本支出约550万美元[149][150] - 公司预计在2019财年剩余时间通过现有现金余额、经营活动现金流和现有担保信贷协议借款来满足资本支出、偿债和营运资金需求[155] - 现有信贷协议于2021年3月31日到期，公司预计定期续签以维持信贷额度长期可用[155] - 公司预计现有资本资源至少能维持未来12个月运营，但受销售趋势、宏观经济等多种因素影响[156] - 公司预计于2019年9月1日采用新租赁标准ASU 2016 - 02，预计将增加资产和负债[159] 其他财务信息 - 2019财年第二季度，公司从FCOP收到140万美元现金用于支付未偿还应收账款[126] - 2019年2月28日，公司现金及现金等价物余额为1310万美元，循环信贷额度可用2160万美元[143] - 董事会授权的股票回购计划允许公司最多回购4000万美元普通股，截至2019年2月28日已花费2680万美元回购1539828股[154] - 截至2019年2月28日，公司在循环信贷额度上已提取840万美元[169] - 截至2019年2月28日，公司其他长期债务主要包括总部设施长期租赁协议、970万美元定期贷款应付账款和潜在或有对价支付[169] - 2019年2月28日，定期贷款应付账款和信贷额度的有效利率为4.4%，利率每增加1%，未来12个月将增加约10万美元利息支出[169] - 公司融资义务的固定利率为7.7%，或有对价负债不受利率影响[169] - 2019年2月28日止季度未使用任何外汇或利率衍生工具[170]

合并销售额相关 - 2019财年第一季度（截至2018年11月30日），公司合并销售额增长12%，从4790万美元增至5380万美元[97][100] - 2018年9月1日采用ASC 606新收入确认标准，对合并销售额产生110万美元有利影响，减少运营亏损和税前亏损100万美元[101] 订阅及相关收入数据 - 2019财年第一季度，订阅及订阅相关收入同比增长36%[99] - 截至2018年11月30日，递延订阅收入为4140万美元，较2017年11月30日增长32%（990万美元）[99] 成本、利润及毛利率数据 - 2019财年第一季度，商品销售成本为1700万美元，上年同期为1510万美元；毛利润增长12%，从3290万美元增至3680万美元，综合毛利率为68.3%，上年同期为68.6%[102] 运营费用数据 - 2019财年第一季度，运营费用较上年增加130万美元，其中销售、一般和行政费用增加80万美元，折旧费用增加70万美元，摊销费用减少20万美元[103] 运营及净亏损数据 - 2019财年第一季度，运营亏损从330万美元改善至70万美元，净亏损从240万美元（每股0.17美元）降至140万美元（每股0.10美元）[104] 2019财年折旧及摊销费用预计 - 2019财年预计折旧费用约为670万美元，摊销费用为480万美元[116][118] 利息费用数据 - 2019财年第一季度利息费用较上年增加10万美元，主要因信贷额度借款增加及利率上升[119] 所得税相关数据 - 2018年11月30日季度的有效所得税福利税率为 - 8.0%，上年同期为36.0%，主要因美国法定税率降低等因素[120] - 2018年11月30日结束的季度支付所得税现金0.2百万美元，未来三到五年预计支付所得税现金少于所得税拨备[122] 现金余额及信贷额度数据 - 2018年11月30日现金余额为1110万美元，其中1000万美元由海外子公司持有，循环信贷额度可用2150万美元[123] - 截至2018年11月30日，公司循环信贷额度已提取850万美元[148] 信贷协议要求 - 修订后的信贷协议要求有息债务与EBITDAR比率低于3.0比1.0，固定费用覆盖率大于1.15比1.0，资本支出（不包括资本化课程开发）年度限额800万美元，应收账款至少为循环信贷额度未偿还借款的150%[124] 经营活动现金流量数据 - 2019财年第一季度经营活动提供现金810万美元，2018财年第一季度为230万美元[127] 投资活动现金流量数据 - 2018年11月30日结束的季度投资活动使用现金210万美元，其中购买物业和设备140万美元，开发产品支出70万美元[128][129][130] - 预计2019财年购买物业和设备约600万美元，课程开发资本支出550万美元[129][130] 融资活动现金流量数据 - 截至2018年11月30日，融资活动使用现金490万美元，包括偿还信贷额度280万美元、支付定期贷款和融资义务210万美元、支付收购或有对价20万美元，员工股票购买计划收到现金20万美元[132] 股票回购计划数据 - 董事会授权的股票回购计划允许购买至多4000万美元普通股，截至2018年11月30日已花费2680万美元购买1539828股[134] 新租赁标准影响 - 预计2019年9月1日采用新租赁标准ASU 2016 - 02，预计将增加资产和负债[139] 普通股市场价格影响因素 - 公司普通股市场价格可能波动，受季度营收和盈利变化、未达预期、低市值、缺乏分析师覆盖和潜在投资者少等因素影响[145] 长期债务相关数据 - 截至2018年11月30日，公司其他长期债务主要包括总部设施的长期租赁协议、1130万美元的定期贷款应付账款以及2017财年业务收购产生的或有对价付款[148] 债务利率相关数据 - 截至2018年11月30日，公司定期贷款应付账款和信贷额度的有效利率为4.2%[148] - 若有效利率提高1%，公司在未来12个月将产生约10万美元的额外利息费用[148] - 公司的融资义务具有相当于长期租赁安排的付款结构，固定利率为7.7%[148] 年度报告信息变化情况 - 2018年8月31日结束的财年年度报告中7A项披露的信息无其他重大变化[149] 衍生工具使用情况 - 2018年11月30日结束的季度，公司未使用任何外汇或利率衍生工具[149]