净息差与净利息收入变化 - 2025年第二季度净息差为4.37%，贷款平均余额减少1.3485亿美元导致贷款利息收入减少205万美元[111] - 净息差（FTE基础）下降14个基点至4.37%[117][123] - 净利息收入（FTE基础）同比下降125万美元或3.91%[123] - 净利息收入（GAAP基础）减少259万美元，降幅4.07%；净息差（FTE基础）下降14个基点[126] 非利息收入表现 - 2025年第二季度非利息收入增长99.8万美元（10.68%），主要因存款服务费增长69.2万美元（20.19%）[111] - 非利息收入增长196.8万美元（增幅10.58%），主要受存款服务费增长121.8万美元（增幅18.08%）驱动[132] - 非现金增值收入从66.1万美元降至43万美元[118][124] 净利润与回报率 - 2025年第二季度净利润1224.6万美元，同比下降44万美元（3.47%）[111][113] - 2025年上半年净利润2406.4万美元，同比下降147万美元（5.75%）[111][113] - 年化平均资产回报率(ROA)1.53%，平均普通股回报率(ROE)9.84%[111][113] 资产与负债规模变化 - 截至2025年6月30日，总资产31.8亿美元，贷款减少6281万美元（2.60%）[111] - 总资产减少8020万美元（降幅2.46%），总负债减少5664万美元（降幅2.07%）[141] - 存款减少5588万美元（2.08%），现金及等价物增加1760万美元（4.66%）[111] - 截至2025年6月30日总存款较2024年12月31日减少5588万美元（降幅2.08%），其中计息活期存款减少2618万美元（降幅3.88%），定期存款减少1842万美元（降幅7.66%），不计息活期存款减少982万美元（降幅1.11%）[161] 贷款组合变化 - 截至2025年6月30日，公司总贷款投资净额为23.53亿美元，较2024年12月31日减少6281万美元（2.60%）[146] - 商业贷款总额为15.54亿美元（占贷款总额66.05%），较2024年末减少2718万美元（1.72%）[146] - 非农非住宅贷款减少1158万美元，单户非自住贷款减少1055万美元，多户住宅贷款减少1025万美元[146] - 消费房地产贷款总额为7.24亿美元（占30.78%），减少2072万美元（2.78%），其中单户自住贷款减少1541万美元（2.37%）[146] 信贷质量与损失准备 - 2025年第二季度信贷损失准备转回28.5万美元，同比改善429万美元[111][114] - 信用损失准备金同比减少112万美元，降幅96.88%；贷款信用损失准备金仅5.8万美元（2024年同期为146万美元）[130] - 不良贷款率0.80%，净冲销47.2万美元（年化平均贷款0.08%）[111] - 不良资产总额为1911万美元，较2024年末减少143万美元（6.97%），其中不良贷款减少179万美元（8.98%）[150] - 不良贷款占总贷款比例0.79%，信贷损失准备金覆盖不良贷款比例达177.03%[150] - 信贷损失准备金（ACL）余额为3302万美元（占贷款总额1.40%），较2024年末减少181万美元[159] - 拖欠贷款（含30天以上逾期及不良贷款）总额2892万美元，较2024年末减少862万美元（22.98%），占总贷款1.23%[151] - 重组修改贷款总额213万美元，其中32.2万美元逾期30-89天，5.8万美元逾期90天以上[153] - 其他房地产拥有（OREO）余额45.5万美元，较2024年末减少6.6万美元（12.67%）[154] - 公司未融资承诺拨备为31.9万美元，记录在资产负债表其他负债中，2025年上半年收回贷款承诺信用损失拨备2.2万美元，2024年同期收回30.5万美元[160] 生息资产与负债结构 - 生息资产平均余额下降2771万美元或0.97%[124] - 贷款平均余额下降1.3485亿美元或5.40%[117][124] - 可供出售证券平均余额下降1630万美元或11.26%[117][124] - 计息银行存款平均余额增长1.2344亿美元或58.66%[117][124] - 生息资产收益率下降16个基点至5.04%[117][124] - 贷款收益率下降6个基点至5.21%[117][124] - 平均计息负债减少373万美元，降幅0.21%，主要因定期存款减少1781万美元（降7.23%）及活期存款减少682万美元（降1.03%）[125] - 平均盈利资产减少2105万美元（降0.74%），其中贷款平均余额减少1.4453亿美元（降5.73%），证券投资平均余额减少5308万美元（降27.66%）[127] 非利息支出与税率 - 非利息支出增长211.6万美元（增幅4.38%），主要因员工薪酬福利增加261.2万美元（增幅10.42%）[135] - 有效税率从2024年同期的21.93%升至22.60%[137] 投资证券与流动性 - 可供出售债务证券减少3731万美元（降幅21.97%），市场价值占摊余成本比例降至91.52%[143] - 公司现金储备3.9506亿美元，短期投资证券1091万美元，可满足未来12个月运营需求[164] - 流动性资源包括未抵押现金3.9506亿美元、FHLB未使用借款能力3.2643亿美元、美联储贴现窗口信贷584万美元、代理银行信贷额度1亿美元、未质押可售证券1.0422亿美元[165] 资本充足率与股东权益 - 股东权益减少2356万美元（降幅4.48%）至5.0283亿美元，主因2025年第一季度支付每股2.07美元特别现金股息（总额约3793万美元）及常规股息（两季度每股0.31美元），净收入2406万美元部分抵消下降[166] - 公司普通股一级资本充足率16.04%（银行14.29%），总资本充足率17.30%（银行15.54%），杠杆率11.63%（银行10.37%），均超过巴塞尔III最低标准[167] 贷款存款比率与借款 - 贷款存款比率从93.60%降至88.93%[124] - 贷款存款比率从94.56%降至89.68%[127] - 零售回购协议形式的总借款增加11万美元（增幅12.14%）[162] 表外安排与利率风险 - 表外安排总额37.5105亿美元，其中信贷承诺24.9688亿美元，备用信用证及担保12.5417亿美元[169] - 利率敏感性分析显示：利率上升200基点时净利息收入增加267.4万美元（增幅2.1%），下降200基点时减少645.1万美元（降幅5.1%）[172] 业务部门与并购活动 - 信托部门管理资产规模16.6亿美元[108] - 公司以总估值约4150万美元收购Hometown Bancshares，每股兑换11.706股公司普通股（按2025年7月18日收盘价40.33美元计算），预计2026年第一季度完成交易[175]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净收入1225万美元，摊薄后每股收益0.67美元；上半年净收入2406万美元，摊薄后每股收益1.31美元[2] - 2025年上半年净收入为2.4064亿美元，2024年同期为2.5531亿美元[13] - 2025年上半年基本每股收益为1.31美元，2024年同期为1.39美元[13] - 2025年上半年稀释每股收益为1.31美元，2024年同期为1.42美元[13] - 2025年上半年普通股常规现金股息为每股0.62美元，2024年同期为0.58美元[13] - 2025年6月30日当季总利息收入为3.5388亿美元，2024年同期为3.6432亿美元[13] - 2025年6月30日当季总利息支出为0.4731亿美元，2024年同期为0.5099亿美元[13] - 2025年上半年非利息收入为2.0569亿美元，2024年同期为1.8601亿美元[13][14] - 2025年上半年非利息支出为5.0399亿美元，2024年同期为4.8283亿美元[13][14][15] - 2025年6月30日当季平均资产回报率为1.53%，2024年同期为1.60%[13] - 2025年6月30日当季平均普通股权益回报率为9.84%，2024年同期为9.89%[13] - 2025年Q2调整后的摊薄每股收益为0.67美元，2024年Q2为0.68美元；2025年上半年为1.31美元，2024年上半年为1.49美元[16] - 2025年Q2调整后平均资产回报率为1.53%，2024年Q2为1.53%；2025年上半年为1.51%，2024年上半年为1.72%[16] - 2025年Q2调整后平均普通股权益回报率为9.84%，2024年Q2为9.56%；2025年上半年为9.67%，2024年上半年为10.91%[16] - 2025年Q2调整后平均有形普通股权益回报率为14.32%，2024年Q2为13.77%；2025年上半年为14.04%，2024年上半年为15.86%[16] - 2025年6月30日结束的三个月，贷款平均余额为236.4362亿美元，利息为3073.1万美元，收益率5.21%；2024年同期平均余额249.9212亿美元，利息3277.7万美元，收益率5.27%[19] - 2025年6月30日结束的六个月，贷款平均余额为237.963亿美元，利息为6148.8万美元，收益率5.21%；2024年同期平均余额252.4159亿美元，利息6627.8万美元，收益率5.28%[22] - 2025年6月30日结束的三个月，净利息收入（FTE）为3077.4万美元，净利息利差为3.97%，净利息收益率（FTE）为4.37%；2024年同期分别为3202.5万美元、4.10%、4.51%[19] - 2025年6月30日结束的六个月，净利息收入（FTE）为6118.3万美元，净利息利差为3.96%，净利息收益率（FTE）为4.35%；2024年同期分别为6377.3万美元、4.11%、4.49%[22] - 2025年6月30日结束的三个月，总生息资产平均余额为282.6691亿美元，利息为3550.6万美元，收益率5.04%；2024年同期平均余额285.4399亿美元，利息3690.2万美元，收益率5.20%[19] - 2025年6月30日结束的六个月，总生息资产平均余额为283.3445亿美元，利息为7078.6万美元，收益率5.04%；2024年同期平均余额285.4499亿美元，利息7305万美元，收益率5.15%[22] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度非利息收入增加约99.8万美元，增幅10.68%；非利息支出增加55.8万美元，增幅2.24%[7] 股息与回购 - 宣布向普通股股东支付每股0.31美元的季度现金股息，将于8月22日支付[3] - 2025年第二季度回购50338股普通股，成本185万美元[8] 资产与负债变化 - 截至2025年6月30日，合并资产总计31.8亿美元[7][10] - 贷款较2024年12月31日减少6281万美元，降幅2.60%；可供出售证券减少3731万美元，降幅21.97%[7] - 截至2025年6月30日，不良资产总额为1917万美元，呈下降趋势[8] - 2025年第二季度净冲销额为47.2万美元，占年化平均贷款的0.08%[8] - 截至2025年6月30日，信贷损失拨备与总贷款的比率为1.40%[12] - 截至2025年6月30日，公司总资产为31.81014亿美元，较3月31日的32.25773亿美元有所下降[25] - 2025年6月30日，贷款持有投资净额为23.20257亿美元，较3月31日的23.48915亿美元减少[25] - 截至2025年6月30日，总负债为26.78185亿美元，较3月31日的27.29356亿美元减少[25] - 2025年6月30日，股东权益总额为5.02829亿美元，较3月31日的4.96417亿美元增加[25] - 截至2025年6月30日，贷款信用损失准备金余额为3.302亿美元，较3月31日的3.3784亿美元减少[25][28] - 2025年6月30日，非应计贷款为1.8084亿美元，较3月31日的1.9974亿美元减少[28] - 截至2025年6月30日，不良贷款与总贷款的比率为0.79%，较3月31日的0.85%有所下降[28] - 2025年6月30日，不良资产与总资产的比率为0.60%，较3月31日的0.64%有所下降[28] - 截至2025年6月30日，信用损失准备金与不良贷款的比率为177.03%，较3月31日的167.12%有所上升[28] - 2025年6月30日，年化净冲销与平均贷款的比率为0.08%，较3月31日的0.24%有所下降[28]

财务表现 - 2025年第二季度净利润为1225万美元，摊薄每股收益0.67美元，较2024年同期下降34.7万美元或3.47% [1][6] - 2025年前六个月净利润2406万美元，摊薄每股收益1.31美元，较2024年同期下降147万美元或5.75% [1][6] - 净息差保持强劲，2025年第二季度为4.37%，较2024年同期下降14个基点 [6] - 年化平均资产回报率(ROA)为1.53%，年化平均普通股权益回报率(ROE)为9.84%，均较2024年同期有所下降 [6] 资产负债表 - 截至2025年6月30日，合并资产总额为31.8亿美元 [6] - 贷款总额较2024年底减少6281万美元或2.60% [6] - 存款总额较2024年底减少5588万美元或2.08% [6] - 股东权益减少2356万美元或4.48%，主要由于2025年第一季度支付了每股2.07美元的特殊现金股息 [6] 股息与股票回购 - 宣布季度现金股息为每股0.31美元，2025年8月22日支付 [2] - 2025年是连续第40年向普通股股东支付定期股息，2024年是连续第15年增加股息 [2] - 2025年第二季度以185万美元回购50,338股普通股 [6] 资产质量 - 截至2025年6月30日，不良资产为1917万美元，呈现下降趋势 [6] - 不良贷款占总贷款比例保持在0.79% [6] - 信贷损失准备金占总贷款比例为1.40% [6] - 2025年第二季度净核销47.2万美元，占年化平均贷款的0.08% [6] 非利息收入与支出 - 非利息收入较2024年同期增加99.8万美元或10.68% [6] - 存款服务费收入增加69.2万美元或20.19% [6] - 非利息支出增加55.8万美元或2.24%，主要由于薪资福利增加186万美元或14.87% [6] 行业认可 - 2025年第二季度获得2024年Raymond James社区银行家杯，该奖项表彰全国前10%社区银行的卓越财务表现 [3] 业务概况 - 截至2025年6月30日，通过53家分支机构在弗吉尼亚、西弗吉尼亚、北卡罗来纳和田纳西州开展银行业务 [8] - 财富管理部门管理资产达16.6亿美元 [8]

文章核心观点 - 第一社区银行股份公司（First Community）宣布将收购家乡银行股份公司（Hometown），此交易获双方董事会一致批准，预计2026年第一季度完成，完成后第一社区预计合并资产约36亿美元，在四州拥有60个分行[1][5] 交易概述 - 第一社区总部位于弗吉尼亚州布卢菲尔德，家乡银行总部位于西弗吉尼亚州米德尔本，第一社区银行将收购家乡银行旗下联合银行，截至2025年6月30日联合银行总资产约4.02亿美元[1] - 交易完成后第一社区预计合并资产约36亿美元，在四个州拥有60个分行[1] 战略意义 - 该合并符合第一社区增加低成本核心存款的战略重点，有助于扩大其在帕克斯堡 - 玛丽埃塔 - 维也纳都会统计区的影响力[2] - 第一社区在西弗吉尼亚有150年社区银行服务历史，与家乡银行合作是自然扩张，双方合作能更好服务客户和当地社区[2] - 家乡银行认为第一社区能带来信托和财富管理等现有未提供的服务，合并后能为社区、股东和员工创造价值[3] 交易条款 - 家乡银行将并入第一社区，每股家乡银行普通股将转换为11.706股第一社区普通股，按2025年7月18日收盘价计算，相当于每股家乡银行普通股472.10美元，总交易价值约4150万美元[4] - 第一社区预计交易对每股有形账面价值（非公认会计原则）稀释极小，对每股收益有高个位数的增值[4] 交易进程 - 交易需获得家乡银行股东批准和监管机构审批，预计2026年第一季度完成[5] - 交易完成时，第一社区预计欢迎联合银行首席执行官蒂姆·艾肯加入团队[5] 双方公司信息 - 第一社区是金融控股公司，通过子公司第一社区银行提供服务，在四州有52个分行，截至2025年3月31日合并资产32亿美元，股票在纳斯达克上市[7] - 家乡银行通过子公司联合银行提供服务，在西弗吉尼亚州北部有8个分行，截至2025年6月30日资产4.02亿美元[9] 中介机构 - D.A. Davidson & Co.为第一社区提供财务顾问服务，Bowles Rice LLP担任法律顾问[6] - Hovde Group, LLC为家乡银行提供财务顾问服务，Hunton Andrews Kurth LLP担任法律顾问[6] 股东信息 - 第一社区将向美国证券交易委员会提交S - 4表格注册声明，其中包含家乡银行的委托书声明和第一社区的招股说明书，家乡银行股东可在相关网站免费获取[10] 交易参与者 - 第一社区、家乡银行及其相关人员可能被视为家乡银行股东就合并事宜征集代理投票的“参与者”，相关信息将在委托书声明/招股说明书中披露[11] - 可在第一社区2024年年报、委托书声明及家乡银行网站获取双方高管和董事信息，也可联系第一社区获取免费副本[12]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为1284.5万美元，较2024年同期减少102.7万美元，降幅为8.00% [103] - 2025年第一季度基本每股收益为0.64美元，较2024年同期减少0.06美元，降幅为8.57% [103] - 2025年第一季度净利息收益率为4.34%，生息资产收益率较2024年同期下降5个基点，主要归因于利息收入减少86.7万美元[104] - 2025年第一季度净利息收入占比74.76%，较2024年同期77.36%下降，GAAP基础上减少133万美元，降幅4.21%，FTE基础上减少134万美元，降幅4.22%[109] - 平均盈利资产减少1433万美元，降幅0.50%，主要因贷款平均余额减少1.5404亿美元，降幅6.04%，可供出售证券平均余额减少8974万美元，降幅37.55%[110] - 平均生息负债增加354万美元，增幅0.20%，主要因存款增加612万美元，增幅0.34%，储蓄存款增加2506万美元，增幅2.89%[111] - 2025年第一季度信贷损失拨备减少69万美元，贷款信贷损失拨备为35万美元，未使用承诺备抵有2.9万美元拨备收回[113] - 非利息收入占比从2024年第一季度的22.64%升至2025年的25.24%，增加97万美元，增幅10.48%，主要因存款服务费和其他营业收入增加[114] - 非利息支出增加156万美元，增幅6.66%，主要因薪资福利、其他运营费用和广告公关费用增加[116] - 所得税费用减少20.2万美元，降幅5.54%，有效税率从22.11%升至22.57%[118] - 利率上升200个基点，2025年3月31日净利息收入增加2795000美元，增幅2.2%；利率下降200个基点，净利息收入减少1221000美元，降幅1.0%[152] 各条业务线表现 - 截至2025年3月31日，信托部门和FCWM根据各种收费安排管理和管理的合并资产达16.2亿美元[98] 各地区表现 - 截至2025年3月31日，银行在弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州、北卡罗来纳州和田纳西州运营53家分行，全职等效员工总数为583人[97] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，合并资产总计32.3亿美元[104] - 贷款较2024年12月31日减少3339万美元，降幅为1.38%；可供出售证券减少4019万美元，降幅为23.66% [104] - 存款较2024年12月31日减少677万美元，降幅为0.25%；股东权益减少2998万美元，降幅为5.69% [104] - 2025年第一季度非应计贷款占总贷款的比例升至0.85%，净冲销额为139万美元，占年化平均贷款的0.24% [104] - 截至2025年3月31日，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.42% [104] - 截至2025年3月31日，可供出售债务证券较2024年12月31日减少4019万美元，降幅23.66%，主要因到期赎回和购买情况[124] - 截至2025年3月31日，总贷款较2024年12月31日减少3339万美元，降幅1.38%，商业贷款减少1284万美元，降幅0.81%，消费房地产贷款减少1249万美元，降幅1.68%[127] - 截至2025年3月31日，不良资产较2024年12月31日减少15万美元，降幅0.73%，其中非应计贷款增加10.5万美元，增幅0.53%，其他不动产（OREO）减少22.3万美元，降幅42.80%[130] - 截至2025年3月31日，逾期贷款为3349万美元，较2024年12月31日减少406万美元，降幅10.81%，逾期贷款占总贷款的1.33%[131] - 截至2025年3月31日，修改后的贷款为212万美元，其中17.6万美元逾期30 - 89天，逾期90天以上的修改后贷款为12.5万美元[133] - 截至2025年3月31日，OREO较2024年12月31日减少22.3万美元，降幅42.80%，2025年第一季度出售OREO净损失8万美元，上年同期为1.4万美元[134] - 截至2025年3月31日，贷款的信用损失准备金（ACL）为3378万美元，占总贷款的1.42%，较2024年12月31日减少104万美元[139] - 截至2025年3月31日，未提取承诺的准备金为31.2万美元，2025年前三个月记录了2.9万美元的信用损失准备金回收[140] - 截至2025年3月31日，总存款较2024年12月31日减少677万美元，降幅0.25%，有息活期存款减少2078万美元，降幅3.08%，定期存款减少558万美元，降幅2.32%，无息活期存款增加1030万美元，增幅1.17%，储蓄存款增加930万美元，增幅1.04%[141] - 截至2025年3月31日，零售回购协议形式的总借款较2024年12月31日减少2000美元，降幅0.22%[142] - 截至2025年3月31日，公司现金储备和短期投资证券分别为1814万美元和1092万美元[144] - 截至2025年3月31日，公司无抵押现金4.1468亿美元，联邦住房贷款银行未使用借款额度3.3083亿美元，美联储贴现窗口可用信贷582万美元，代理银行可用额度1亿美元，未质押可供出售证券1.0422亿美元[145] - 截至2025年3月31日，公司股东权益总额从2024年12月31日的5.2639亿美元降至4.9642亿美元，减少2998万美元，降幅5.69%[146] - 2025年第一季度公司支付特别现金股息每股2.07美元，共计约3793万美元，定期现金股息每股0.31美元，共计约565万美元，净收入1182万美元抵消部分减少额[146] - 截至2025年3月31日，公司普通股一级资本比率为15.56%，一级风险资本比率为15.56%，总风险资本比率为16.81%，一级杠杆率为11.37%，较2024年12月31日有所下降[147] - 截至2025年3月31日，银行普通股一级资本比率为14.03%，一级风险资本比率为14.03%，总风险资本比率为15.28%，一级杠杆率为10.37%，较2024年12月31日有所上升[147] - 截至2025年3月31日，公司信贷承诺为247031000美元，备用信用证和金融担保为125586000美元，表外总风险为372617000美元[149] 管理层讨论和指引 - 公司制定流动性风险管理政策和应急资金政策，由资产/负债管理委员会（ALCO）定期审查流动性风险敞口和相关政策[143] - 2025年3月31日公司继续满足所有资本充足率要求，在监管框架下被归类为资本状况良好[147]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度公司净收入为1182万美元，摊薄后每股收益0.64美元[2] - 2025年3月31日结束的三个月，公司调整后净利润为1.1818亿美元，2024年同期为1.304亿美元[14] - 2025年3月31日结束的三个月，公司非GAAP调整后每股摊薄收益为0.64美元，2024年同期为0.71美元[14] - 非利息收入较2024年同期增加约97万美元，增幅10.48%[6] - 2025年第一季度净息差为4.34%，生息资产收益率较2024年同期下降5个基点，利息收入减少86.7万美元[6] - 2025年3月31日结束的三个月，贷款平均余额为23.95068亿美元，利息收入为3075.7万美元，收益率为5.21%；2024年同期平均余额为25.49107亿美元，利息收入为3350万美元，收益率为5.29%[17] - 2025年3月31日结束的三个月，公司净利息收入为3040.9万美元，净利息利差为3.94%，净利息收益率为4.34%；2024年同期净利息收入为3174.8万美元，净利息利差为4.10%，净利息收益率为4.47%[17] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出增加156万美元，增幅6.66%[6] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，合并资产总计32.3亿美元[6][8] - 贷款较2024年12月31日减少3339万美元，降幅1.38%；可供出售证券减少4019万美元，降幅23.66%[6] - 存款较2024年12月31日减少67.7万美元，降幅0.25%；股东权益减少2998万美元，降幅5.69%[6] - 2025年3月31日，公司现金及现金等价物为4.14682亿美元，2024年12月31日为3.77454亿美元[19] - 2025年3月31日，公司总负债为27.29356亿美元，2024年12月31日为27.34824亿美元[19] - 2025年3月31日，公司股东权益为4.96417亿美元，2024年12月31日为5.26392亿美元[19] - 2025年3月31日，公司普通股每股账面价值为27.09美元，2024年12月31日为28.73美元[19] - 2025年3月31日，公司普通股每股有形账面价值为18.55美元，2024年12月31日为20.16美元[19] 贷款和信用相关数据 - 2025年第一季度净冲销额为139万美元，占年化平均贷款的0.24%，低于2024年同期的174万美元和0.27%[6] - 截至2025年3月31日，信贷损失准备金占总贷款的1.42%，较2024年12月31日的1.44%有所下降[10] - 2025年3月31日贷款信用损失准备金期末余额为3.3784亿美元，贷款承诺信用损失准备金为31.2万美元，期末总余额为3409.6万美元[22] - 2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日贷款信用损失准备金期末余额分别为3482.5万、3511.8万、3488.5万和3546.1万美元[22] - 2025年3月31日不良资产总计2051.4万美元，其中非应计贷款1997.4万美元，90天以上逾期应计贷款11.7万美元，90天以上逾期修改贷款12.5万美元，其他不动产29.8万美元[22] - 2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日不良资产总计分别为2067.4万、2027.6万、1993.4万和2002.1万美元[22] - 2025年3月31日总修改贷款为212.4万美元[22] - 2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日总修改贷款分别为226万、232万、229万和217.7万美元[22] - 2025年3月31日不良贷款与总贷款比率为0.85%，不良资产与总资产比率为0.64%[22] - 2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日不良贷款与总贷款比率分别为0.83%、0.82%、0.80%和0.78%[22] - 2025年3月31日信用损失准备金与不良贷款比率为167.12%，与总贷款比率为1.42%[22] - 2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日信用损失准备金与不良贷款比率分别为172.80%、176.21%、175.88%和180.49%[22] 股息相关 - 公司宣布向普通股股东支付季度现金股息，每股0.31美元，将于2025年5月23日支付[3] 回报率相关 - 2025年第一季度年化平均资产回报率为1.49%，年化平均普通股权益回报率为9.49%，均低于2024年同期[6] - 2025年3月31日结束的三个月，公司调整后平均资产回报率为1.49%，2024年同期为1.60%[14]

文章核心观点 公司公布2025年第一季度未经审计的运营和财务信息 ，净利润为1182万美元 ，每股摊薄收益0.64美元 ，同时宣布向普通股股东派发季度现金股息 [1]。 各部分总结 财务亮点 - 2025年第一季度净利息收益率为4.34% ，生息资产收益率下降5个基点 ，主要因贷款和可供出售证券利息收入减少 [6]。 - 非利息收入约增加97万美元 ，增幅10.48% ，主要源于存款服务费和其他营业收入增加 [6]。 - 非利息支出增加156万美元 ，增幅6.66% ，主要是薪资和福利增加 [6]。 - 2025年第一季度年化平均资产回报率为1.49% ，年化平均普通股权益回报率为9.49% ，较2024年同期均有所下降 [6]。 - 截至2025年3月31日 ，合并资产总计32.3亿美元 ，贷款、可供出售证券、存款和股东权益均有不同程度减少 ，现金及现金等价物增加 [6]。 - 2025年第一季度未回购普通股 ，不良贷款占总贷款比例升至0.85% ，净冲销为139万美元 ，占年化平均贷款的0.24% [6]。 - 截至2025年3月31日 ，贷款损失准备金占总贷款比例为1.42% ，每股账面价值为27.09美元 ，较2024年末减少1.64美元 [6]。 股息分配 - 公司宣布向普通股股东派发季度现金股息 ，每股0.31美元 ，将于2025年5月9日登记 ，5月23日支付 ，今年是连续第40年向普通股股东定期派息 ，上一年是连续第15年定期提高股息 [2]。 非GAAP财务指标 - 公司除按美国公认会计原则编制财务报表外 ，还使用非GAAP财务指标 ，包括有形普通股每股账面价值、平均有形普通股权益回报率等 [5]。 公司概况 - 公司是一家金融控股公司 ，总部位于弗吉尼亚州蓝菲尔德 ，通过全资子公司第一社区银行提供银行产品和服务 ，截至2025年3月31日 ，在多地拥有53家分行 [8]。 - 公司信托部门和子公司第一社区财富管理提供财富管理和投资建议服务 ，截至2025年3月31日 ，共同管理和托管资产达16.2亿美元 [8]。 - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市 ，交易代码为“FCBC” [8]。

银行分行与业务范围 - 截至2024年12月31日，银行在弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州、北卡罗来纳州和田纳西州运营53家分行[138] 信托与财富管理资产 - 截至2024年12月31日，信托部门和第一社区财富管理公司管理和管理的资产达16.2亿美元[139] 公司收购与出售 - 2023年4月21日，公司完成对萨里银行集团的收购，收购总资产4.6625亿美元，发行299万股普通股，产生1438万美元商誉和1270万美元其他无形资产[140] - 2022年9月16日，公司出售弗吉尼亚州埃姆波里亚分行，获得166万美元收益[140] - 2022年9月16日，公司将弗吉尼亚州恩波里亚分行出售给基准社区银行，基准社区银行支付150万美元购买分行房地产和某些个人财产，收购存款总额6105万美元，公司确认收益166万美元[308] - 2022年11月18日，公司宣布与萨里银行达成合并协议，2023年4月21日完成交易，总购买价格为7137万美元[309] - 萨里交易相关合并费用总计299万美元，2022年最后一个季度记录59.6万美元，2023年前九个月记录239万美元[310] - 萨里收购产生1438万美元商誉，核心存款无形资产总计1270万美元[311] - 收购时信用恶化贷款公允价值为1.0142亿美元，合同总额为1.1122亿美元，预计201万美元合同现金流无法收回；非信用恶化贷款公允价值为1.3755亿美元，合同总值为1.4355亿美元[312] - 公司总资产记录值为4.66959亿美元，调整后为4.66247亿美元；总负债记录值为4.10853亿美元，调整后为4.09258亿美元；净收购资产超过承担负债记录值为5610.6万美元，调整后为7137万美元[314] - 收购贷款组合公允价值调整为1580万美元，不包括萨里记录的294万美元信贷损失准备金和递延贷款费用[315] - 公司普通股发行公允价值为7.1354亿美元，支付零碎股份现金1.6万美元，总对价公允价值为7.137亿美元[314] 信贷损失拨备相关假设 - 2024年12月31日，公司估计信贷损失拨备时假设失业率预测为4.3%，较2023年的4.0% - 4.3%范围有所变化，失业率预测每增加1%，信贷损失拨备将增加约9.00%[144] 净利息收入与收益率 - 2024年净利息收入GAAP为12.6468亿美元，FTE为12.6919亿美元；净利息收益率GAAP为4.42%，FTE为4.44%[149] - 2024年净利息收入较2023年减少122万美元，FTE净息差下降22个基点，净息差4.44%与2023年同期持平[154][155][159] - 2023年净利息收入占总净利息和非利息收入的77.32%，较2022年的75.19%有所上升，净利息收入增加1502万美元，增幅13.33% [162] - 2024年净利息收入为12.6468亿美元，2023年为12.7684亿美元，2022年为11.2663亿美元[228] - 利率上升400个基点时，2024年净利息收入增加599.2万美元，增幅4.7%；2023年增加328.5万美元，增幅2.6%[219] - 利率下降200个基点时，2024年净利息收入减少632.5万美元，降幅5.0%；2023年减少952.7万美元，降幅7.5%[219] 净利润与每股收益 - 2024年净利润为5160.4万美元，较2023年增加358.4万美元，增幅7.46%；基本每股收益为2.81美元，较2023年增加0.14美元，增幅5.24%[152] - 2024年年度净收入为5160万美元，摊薄后每股收益2.80美元，较2023年增加358万美元，增幅7.46%[154] - 2024年净收入为5160.4万美元，2023年为4802万美元，2022年为4666.2万美元[228][231] - 2024年基本每股收益为2.81美元，2023年为2.67美元，2022年为2.82美元[228] - 2024年净收入为51,604千美元，2023年为48,020千美元，2022年为46,662千美元[237] 税前收入变化原因 - 2024年与2023年相比，税前收入增加372万美元，增幅6.00%，主要归因于信贷损失拨备减少439万美元（54.95%），但净利息收入减少122万美元（0.95%）[152] - 2023年与2022年相比，税前收入增加182万美元，主要归因于净利息收入增加1502万美元，但被信贷损失拨备增加141万美元和非利息支出增加1206万美元所抵消[153] 商誉减值情况 - 2024年10月31日年度商誉减值测试未发现商誉减值[147] - 2024年和2023年均无商誉减值[286] 信贷损失拨备与贷款情况 - 2024年信贷损失拨备减少439万美元，贷款组合减少1.5621亿美元[154] - 2024年信贷损失拨备较上年减少439万美元，贷款信贷损失拨备为400万美元，低于2023年的844万美元 [166] - 截至2024年12月31日，贷款的信用损失准备金（ACL）余额为3483万美元，占总贷款的1.44%，较2023年12月31日的3619万美元减少136万美元[199] - 2024年未使用承诺准备金为34.1万美元，2023年为74.6万美元，2024年有40.5万美元的信用损失准备金回收[200] - 2024年各类贷款净冲销情况：商业贷款为 - 20.5万美元，占平均贷款的 - 0.01%；消费房地产贷款为3.9万美元，占平均贷款的0.01%；消费及其他贷款为 - 536.6万美元，占平均贷款的 - 0.22%[202] - 截至2024年12月31日，各类贷款损失准备金情况：商业贷款为2251万美元，占总准备金的2.99%；消费房地产贷款为1583万美元，占总准备金的3.73%；消费及其他贷款为450.1万美元，占总准备金的3.71%[203] - 截至2024年12月31日，持有待投资贷款净额较2023年12月31日减少1.5621亿美元，降幅6.07%[181] - 截至2024年12月31日，贷款组合总计24.16089亿美元，其中商业贷款15.81492亿美元，消费房地产贷款7.45024亿美元，消费及其他贷款0.89573亿美元[183] 非利息收入与支出 - 2024年非利息收入增加194万美元，增幅5.17%；非利息支出增加139万美元，增幅1.46%[154] - 2024年非利息收入占总净利息和非利息收入的23.75%，较2023年的22.68%有所上升，非利息收入增加194万美元，增幅5.17% [168] - 2024年非利息支出增加139万美元，增幅1.46%，主要因萨里分行的加入和通货膨胀增加 [171] 资产与负债相关指标 - 2024年资产年化平均回报率为1.60%，高于2023年的1.48%；普通股年化平均权益回报率为10.03%，略高于2023年的10.02%[154] - 2024年末不良贷款占总贷款比例升至0.83%，高于2023年末的0.76%；净冲销额为537万美元，占年化平均贷款的0.22%，高于2023年的481万美元和0.19%[154] - 2024年末信贷损失拨备占总贷款比例为1.44%，高于2023年同期的1.41%[154] - 2024年平均盈利资产减少2443万美元，降幅0.85%；平均生息负债减少1726万美元，降幅0.96%[160][161] - 2023年平均生息资产减少216万美元，降幅0.07%，主要因银行计息存款减少2.8418亿美元，降幅85.91% [163] - 2023年平均计息负债减少8194万美元，降幅4.34%，主要因存款减少，定期存款减少5420万美元，降幅16.82%，储蓄存款减少3277万美元，降幅3.72% [164] - 截至2024年12月31日，总资产较2023年减少733万美元，降幅0.22%，至32.6亿美元，贷款减少1.5621亿美元，降幅6.07% [176] - 截至2024年12月31日，可供出售债务证券较2023年减少1.1111亿美元，降幅39.55%，主要因到期、提前还款和赎回2.2134亿美元 [177] - 截至2024年12月31日，非不良资产为2.0539亿美元，较2023年12月31日增加102万美元，增幅5.20%[187][190] - 截至2024年12月31日，非应计贷款为1.9869亿美元，较2023年增加51.3万美元，增幅2.65%[187][190] - 截至2024年12月31日，其他房地产拥有（OREO）为52.1万美元，较2023年增加32.9万美元，增幅171.35%[187][190] - 截至2024年12月31日，不良贷款占总贷款的比例为0.83%，不良资产占总资产的比例为0.63%[187] - 截至2024年12月31日，信用损失准备与不良贷款的比例为173.97%，信用损失准备与总贷款的比例为1.44%[187] - 截至2024年12月31日，逾期贷款总计3755万美元，较2023年增加362万美元，增幅10.67%[191] - 截至2024年12月31日，逾期贷款占总贷款的比例为1.49%，其中逾期未还贷款占比0.73%，非应计贷款占比0.82%[191] - 截至2024年12月31日，修改后的贷款总额为226万美元，高于2023年的205万美元[192] - 2024年其他不动产（OREO）净销售损失为2.8万美元，2023年为8.4万美元，2022年为45.3万美元[193] - 截至2024年12月31日，总存款较2023年减少3108万美元，降幅为1.14%，其中非利息活期存款减少4842万美元，降幅为5.20%[203] - 截至2024年12月31日，总借款较2023年减少21.3万美元，降幅为19.03%，加权平均利率为0.05%，较2023年下降1个基点[205] - 截至2024年12月31日，公司总资产为32.61216亿美元，总负债为27.34824亿美元，股东权益为5.26392亿美元[225] 公司回购与股息 - 2024年公司回购257,294股普通股，总成本872万美元[154] - 2024年公司盈利5160万美元，支付普通股股息2202万美元，回购257294股普通股，花费872万美元[213] - 2024年现金股息每股为1.20美元，2023年为1.16美元，2022年为1.12美元[228] - 2024年普通股股息宣告金额为2201.7万美元，2023年为2108.9万美元，2022年为1851.5万美元[234] - 2024年回购普通股花费871.7万美元，2023年为2303.8万美元，2022年为2131.1万美元[234] 股东权益与账面价值 - 截至2024年12月31日，公司股东权益总额从2023年12月31日的5.0329亿美元增加2310万美元，即4.59%，达到5.2639亿美元[213] - 截至2024年12月31日，公司普通股每股账面价值从2023年的27.20美元增加1.53美元至28.73美元[213] - 截至2024年12月31日，公司普通股一级资本充足率为16.75%，一级风险加权资本充足率为16.75%，总风险加权资本充足率为18.00%，一级杠杆率为12.25%；银行相应比率分别为13.89%、13.89%、15.15%、10.32%[214] 联邦基金基准利率 - 截至2024年12月31日，联邦公开市场委员会将联邦基金基准利率设定在4.25% - 4.50%的区间[218] 综合收入与其他综合损失 - 2024年其他综合损失（税后）为22万美元，2023年其他综合收入（税后）为476.8万美元，2022年其他综合损失（税后）为1417.3万美元[231] - 2024年总综合收入为5138.4万美元，2023年为5278.8万美元，2022年为3248.9万美元[231] 普通股数量 - 2024年末普通股数量为1832.1795万股，2023年末为1850.2396万股，2022年末为1622.5399万股[234] 股权薪酬费用 - 2024年股权薪酬费用

净收入情况 - 2024年第四季度净收入为1304万美元，全年净收入为5160万美元，分别较2023年同期增长10.65%和7.46%[2][6] - 2024年全年净收入为5.1604亿美元，2023年为4.802亿美元[14] - 2024年调整后净利润分别为13040千美元（12月31日）、13033千美元（9月30日）、12686千美元（6月30日）、12845千美元（3月31日），全年为51604千美元；2023年全年为49120千美元[17] 股息支付 - 宣布向普通股股东支付每股0.31美元的季度现金股息和每股2.07美元的特别现金股息，特别股息总额约3792万美元[3][4][5] - 过去四年盈利约1.9745亿美元，支付常规股息7968万美元，回购股票8195万美元；自2013年7月1日以来，盈利约4.159亿美元，支付常规股息1.7484亿美元，特别股息812万美元，回购933万股，花费2.3208亿美元[5] 净利息收入与收益率 - 2024年第四季度净利息收入较2023年同期减少73万美元，净利息收益率为4.36%，较2023年同期下降6个基点[6] - 2024年第四季度净利息收入为31443千美元，净息差为3.94%，净利息收益率为4.36%；2023年同期净利息收入为32181千美元，净息差为4.09%，净利息收益率为4.42%[20] - 2024年全年净利息收入为126919千美元，净息差为4.03%，净利息收益率为4.44%；2023年全年净利息收入为128138千美元，净息差为4.25%，净利息收益率为4.44%[23] 非利息收支 - 2024年第四季度非利息收入较2023年同期减少约12.5万美元，降幅1.19%；非利息支出减少267万美元，降幅9.98%[6] - 2024年全年总利息收入为14.6142亿美元，2023年为13.7165亿美元[14] - 2024年全年总利息支出为1.9674亿美元，2023年为0.9481亿美元[14] - 2024年全年非利息收入为3.939亿美元，2023年为3.7452亿美元[14] - 2024年全年非利息支出为9.6567亿美元，2023年为9.5177亿美元[14] 资产回报率与权益回报率 - 2024年第四季度和全年的年化平均资产回报率均为1.60%，高于2023年同期[7] - 2024年平均资产回报率为1.60%，2023年为1.48%[14] - 2024年平均普通股权益回报率为10.03%，2023年为10.02%[14] - 2024年平均有形普通股权益回报率为14.48%，2023年为14.65%[14] - 2024年第四季度调整后平均资产回报率为1.60%，平均普通股权益回报率为9.89%，平均有形普通股权益回报率为14.12%[17] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，合并资产总计32.6亿美元[9][11] - 贷款较2023年12月31日减少1.5621亿美元，降幅6.07%；可供出售证券减少1.1112亿美元，降幅39.55%；存款减少310.8万美元，降幅1.14%；现金及现金等价物增加2.6103亿美元，增幅224.22%[9] - 2024年第四季度末总资产为3246269千美元，总负债为2721722千美元，股东权益为524547千美元；2023年同期总资产为3267294千美元，总负债为2769561千美元，股东权益为497733千美元[20] - 2024年全年末总资产为3233323千美元，总负债为2718938千美元，股东权益为514385千美元；2023年全年末总资产为3253051千美元，总负债为2773986千美元，股东权益为479065千美元[23] - 截至2024年12月31日，公司总资产为32.61216亿美元，较2023年12月31日的32.68545亿美元略有下降[25] - 2024年12月31日存款总额为26.91247亿美元，其中无息存款8.83499亿美元，有息存款18.07748亿美元[25] - 2024年12月31日股东权益总额为5.26392亿美元，每股账面价值为28.73美元，有形账面价值为20.16美元[25] 贷款相关情况 - 2024年第四季度不良贷款占总贷款比例升至0.83%，净冲销为148万美元，占年化平均贷款的0.24%，高于2023年同期[9] - 截至2024年12月31日，贷款投资净额为23.81264亿美元，较2023年12月31日的25.36109亿美元有所减少[25] - 2024年第四季度贷款平均余额为2421668千美元，利息收入为31717千美元，收益率为5.21%；2023年同期平均余额为2581528千美元，利息收入为33758千美元，收益率为5.19%[20] - 2024年全年贷款平均余额为2481215千美元，利息收入为130196千美元，收益率为5.25%；2023年全年平均余额为2538361千美元，利息收入为127019千美元，收益率为5.00%[23] - 2024年全年贷款利息包含非现金和加速购买会计增值2900千美元，2023年为2740千美元[24] 信贷损失与不良资产 - 截至2024年12月31日，信贷损失拨备占总贷款比例为1.44%，高于2023年12月31日的1.41%；每股账面价值为28.73美元，较2023年末增加1.53美元[13] - 2024年12月31日，信贷损失准备金余额为3.5166亿美元，其中贷款信贷损失准备金为3.4825亿美元[27] - 2024年12月31日，不良资产总额为2.0674亿美元，其中不良贷款总额为2.0153亿美元[27] - 2024年12月31日，不良贷款与总贷款比率为0.83%，不良资产与总资产比率为0.63%[27] - 2024年12月31日，信贷损失准备金与不良贷款比率为172.80%，与总贷款比率为1.44%[27] - 2024年12月31日，年化净冲销（回收）与平均贷款比率为0.24%[27] - 2024年12月31日，总修改贷款为2260万美元[27] 每股收益与流通股数 - 2024年基本每股收益为2.81美元，2023年为2.67美元[14] - 2024年全年加权平均基本流通股数为1834.9498万股，2023年为1799.6373万股[14] - 2024年第四季度调整后摊薄每股收益为0.71美元，2024年全年为2.84美元；2023年全年为3.04美元[17]

文章核心观点 公司公布2024年第四季度及全年未经审计运营结果和财务信息，第四季度和全年净利润均实现增长，同时宣布常规和特别现金股息 [1] 财务业绩 收入情况 - 2024年第四季度净利润1304万美元，较2023年同期增加126万美元，增幅10.65%；全年净利润5160万美元，较2023年增加358万美元，增幅7.46% [6] - 2024年第四季度净利息收入较2023年同期减少73万美元，净利息收益率降至4.36%，较2023年同期下降6个基点 [6] - 2024年第四季度非利息收入较2023年同期减少约12.5万美元，降幅1.19%；非利息支出较2023年同期减少267万美元，降幅9.98% [6] 资产负债表 - 截至2024年12月31日，总资产32.6亿美元，贷款较2023年12月31日减少1.5621亿美元，降幅6.07%；可供出售证券减少1.1112亿美元，降幅39.55%；存款减少3108万美元，降幅1.14% [6] - 2024年第四季度现金及现金等价物增加2.6103亿美元，增幅224.22% [6] 资产质量 - 截至2024年12月31日，不良贷款占总贷款比例升至0.83%，2024年第四季度净冲销额为148万美元，占年化平均贷款的0.24% [6] - 截至2024年12月31日，贷款损失准备占总贷款比例为1.44%，高于2023年12月31日的1.41% [12] 业绩比率 - 2024年第四季度和全年年化平均资产回报率均为1.60%，高于2023年同期的1.43%和1.48% [6] - 2024年第四季度年化平均普通股权益回报率为9.89%，全年为10.03% [6] - 2024年第四季度年化平均有形普通股权益回报率为14.12%，全年为14.48% [6] 股息分配 - 公司宣布向普通股股东支付每股0.31美元的季度现金股息，将于2025年2月28日支付给2月14日登记在册的股东，这是连续第40年支付常规股息 [2] - 董事会宣布向普通股股东支付每股2.07美元的特别现金股息，同样于2025年2月28日支付给2月14日登记在册的股东 [2] 资本管理 - 公司资本管理计划要求维持强大资本基础，将不用于核心业务增长或其他用途的当前收益通过常规现金股息和股票回购返还给股东 [3] - 过去四年公司盈利约1.9745亿美元，支付常规股息7968万美元，回购股票8195万美元；自2013年7月1日以来，公司盈利约4.159亿美元，支付常规股息1.7484亿美元，特别股息812万美元，回购933万股，花费2.3208亿美元 [3] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标辅助财务和运营决策、评估趋势及与其他金融机构比较，包括“每股有形账面价值”等 [7] - 新闻稿中提供非GAAP财务指标与可比GAAP财务指标的调节表 [7] 公司概况 - 公司是一家金融控股公司，总部位于弗吉尼亚州布卢菲尔德，通过全资子公司第一社区银行提供银行产品和服务 [8] - 截至2024年12月31日，第一社区银行在弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州、北卡罗来纳州和田纳西州拥有53家分行 [8] - 截至2024年12月31日，公司信托部门和子公司第一社区财富管理共同管理和托管资产达16.2亿美元 [8] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“FCBC” [8]