净销售额相关 - 2018年净销售额为44.939亿美元，2017年为40.859亿美元[222] - 2018年净销售额受外汇波动积极影响4550万美元[227] - 2018年净销售额为44.939亿美元，2017年为40.859亿美元，增加4.08亿美元[257] - 2018年其他新鲜农产品净销售额增加4.458亿美元，香蕉净销售额降低[258] - 2018年新鲜切割产品、蔬菜、牛油果净销售额增加，西红柿和非热带水果净销售额降低[258] - 2018年香蕉销售总量下降7%，平均单价上涨3%，香蕉净销售额下降4%[226] - 2018年香蕉全球销售净收入减少7200万美元，销量下降7%，单位销售价格上涨3%，单位成本上涨5%[265][269] - 2018年预制食品部门净销售额增加3420万美元，主要得益于北美Mann Packing预制食品蔬菜产品销售和欧洲罐装落叶产品销量增加[264] - 2018年香蕉销售总量下降7%，平均单价上涨3%，净销售额下降4%[389] - 2018年菠萝销售总量增长2%，平均单价下降3%[391] - 2018年因收购Mann Packing，鲜切果蔬净销售额增长55%[392] - 2018年净销售额受外汇影响正向增加4550万美元，产品销售成本受外汇影响负向增加约360万美元[401] - 假设2018年和2017年美元平均价值相对其他货币升值10%，净销售额将分别减少约1.366亿美元和1.384亿美元[409] 产品销售成本相关 - 2018年产品销售成本为42.141亿美元，2017年为37.543亿美元[222] - 2017年燃料成本增加36%，箱纸板增加2%，化肥减少3%，产品销售成本增加2.17亿美元[232] - 2018年燃料成本增加30%，箱纸板增加12%，化肥增加10%，产品销售成本增加3.83亿美元[232] - 2018年产品销售成本受燃料、水果和分销成本上升影响，平均单位成本增加10%，香蕉生产和采购成本增加2%，菠萝增加3%[233] - 2018年因欧元、智利比索、韩元、英镑走强，产品销售成本较2017年增加约360万美元[234] - 2018年产品销售成本为42.141亿美元，较2017年的37.543亿美元增加4.598亿美元，主要归因于收购Mann Packing带来的成本增加4.527亿美元[267] - 2017年燃料成本增长36%、箱纸板增长2%、化肥下降3%，产品销售成本增加2170万美元；2018年燃料成本增长30%、箱纸板增长12%、化肥增长10%，产品销售成本增加3830万美元[399] 经营收入与净利润相关 - 2018年经营收入为3860万美元，2017年为1.527亿美元[222] - 2018年净亏损1590万美元，2017年净利润为1.192亿美元[222] - 2018年营业收入为3860万美元，较2017年的1.527亿美元减少1.141亿美元，主要是毛利润降低等因素[283] - 2017年营业收入为1.527亿美元，2016年为2.442亿美元，减少9150万美元[311] 各指标占净销售额百分比相关 - 2018年各指标占净销售额百分比：毛利润6.2%，销售、一般和行政费用4.3%，营业收入0.9%，利息费用0.5%，净亏损0.5%[251] 毛利润相关 - 2018年毛利润为2.798亿美元，较2017年的3.316亿美元减少5180万美元，主要是香蕉和预制食品业务部门毛利润下降[268] - 预制食品部门毛利润减少2620万美元，主要因行业供应过剩致工业菠萝产品售价降低，罐装菠萝产品需求下降致销量和售价降低[303] 销售、一般和行政费用相关 - 2018年销售、一般和行政费用从2017年的1.732亿美元增加到1.947亿美元，增加2150万美元，主要是收购Mann Packing和欧洲汇率不利影响[276] - 销售、一般和行政费用从2016年的1.874亿美元降至2017年的1.732亿美元，减少1420万美元，主要因收益降低致高管薪酬减少和法律费用降低[305] - 2018年公司基于股份的薪酬费用总计11.5百万美元，计入销售、一般和行政费用[354] 处置财产、厂房和设备相关 - 2018年处置财产、厂房和设备收益为 - 710万美元，2017年损失为300万美元[277] - 2017年处置财产、厂房和设备损失300万美元，2016年净收益为零[306] - 2018年公司处置财产、厂房和设备净收益为7.1百万美元，主要是英国剩余土地出售所得6.4百万美元[352] 商誉和商标减值相关 - 2018年公司发生商标减值1130万美元，2017年为90万美元[238] - 2018年商誉和商标减值为1130万美元，2017年为90万美元[278] - 2017年商誉和商标减值0.9百万美元，2016年为260万美元，占约旦禽肉业务商誉的100%[307] - 2018年，DEL MONTE®预制食品业务的商标和商号发生减值费用1130万美元，其公允价值为3190万美元；2017年，因英国果汁业务表现不佳，商标和商号减值90万美元[381][382] 资产减值和其他费用相关 - 2018年公司资产减值和其他费用总计4230万美元，2017年为180万美元[240][241] - 2018年资产减值和其他费用净额为4230万美元，2017年为180万美元[279] - 2017年资产减值和其他费用净额为180万美元，2016年为2720万美元[308] - 公司在2018年、2017年和2016年分别产生长期资产减值费用3510万美元、370万美元和600万美元[366] - 截至2018年12月28日，公司因中美洲某些未充分利用的资产确认资产减值及其他费用净额220万美元，相关资产账面价值870万美元，估计公允价值650万美元[379] - 截至2018年12月28日，公司有4540万美元的物业、厂房和设备符合持有待售资产标准，第四季度确认减值费用100万美元[380] - 2018年，公司因菲律宾合同终止义务确认资产减值及其他费用净额190万美元[383] 利息费用相关 - 2018年利息费用因平均债务余额增加和利率上升而增加[242] - 2018年利息费用为2360万美元，较2017年的640万美元增加1720万美元，主要是收购Mann导致债务余额和利率上升[284] 所得税拨备相关 - 2018年所得税拨备为1610万美元[244] 公司策略与业务预期相关 - 公司策略是最大化现有基础设施收入、进入新市场和严格控制成本[225] - 公司预计各业务板块销量增加推动净销售额持续增长[230] 现金流量相关 - 2018年经营活动提供的净现金为2.466亿美元，2017年为1.942亿美元，增加5240万美元；2017年较2016年的3.446亿美元减少1.504亿美元[315][316] - 2018年投资活动使用的净现金为4.948亿美元，2017年为1.338亿美元，2016年为1.433亿美元[318] - 2018年融资活动提供的净现金为2.42亿美元，2017年使用5380万美元，2016年使用2.054亿美元[327] - 2016年融资活动净现金流出为217.4百万美元，包括长期债务净还款26.5百万美元、购买非控股权益45.0百万美元等[330] - 2018年公司经营活动产生现金246.6百万美元，截至2018年12月28日信贷安排下有433.7百万美元借款额度，预计2019年资本支出通过经营现金流和信贷安排借款来提供资金[343] 营运资金相关 - 2018年12月28日营运资金为5.528亿美元，2017年12月29日为6.26亿美元，减少7320万美元[317] 信贷安排相关 - 2015年4月16日公司签订800.0百万美元的五年期银团高级无抵押循环信贷安排，2018年2月27日将其循环借款额度从800.0百万美元提高到1100.0百万美元，目前LIBOR预付款的利差为1.5%[331] - 截至2018年12月28日，公司在信贷安排下有661.3百万美元未偿还借款，年利率为3.87%，还有467.2百万美元的借款额度，长期债务和资本租赁义务为662.4百万美元，现金及现金等价物为21.3百万美元[334][336][337] 船舶建造协议相关 - 2017 - 2018年公司签订建造六艘新冷藏集装箱船的协议，2018年支付36.4百万美元，预计2019 - 2021年分别支付32.4百万美元、85.8百万美元和20.7百万美元[339] 重组与终止费用相关 - 2018年公司支付约2.8百万美元的智利和菲律宾重组终止福利、1.4百万美元的菲律宾农场关闭合同终止费用和0.3百万美元的欧洲配送中心关闭合同终止费用，预计未来12个月菲律宾重组还将产生0.5 - 1.0百万美元费用[340] 税务检查相关 - 两个外国司法管辖区税务机关对2012 - 2016年纳税申报单检查，提出约141.4百万美元的所得税不足（含利息和罚款），公司强烈反对并已提出抗议[341] 套期保值衍生品相关 - 截至2018年12月28日，公司外汇现金流套期保值衍生品公允价值净负债为0.8百万美元，利率互换现金流套期保值衍生品公允价值净负债为7.6百万美元[344] 无形资产账面价值相关 - 2018年12月28日，DEL MONTE®香蕉业务的无限期无形资产账面价值为6450万美元，准备报告单元的商标和商誉账面价值为3190万美元[364] 环境修复负债相关 - 截至2018年12月28日和2017年12月29日，库尼亚井场的环境修复负债分别为1350万美元和1390万美元，预计2019 - 2023年将支出约420万美元[371] 购买价格分配相关 - 曼包装收购的购买价格分配中，1.62亿美元分配给商誉，其公允价值估计使用Level 3输入值[377] 合同总义务相关 - 截至2018年12月28日，公司合同总义务为24.511亿美元，其中1年内为6.174亿美元，1 - 3年为15.138亿美元，3 - 5年为1.919亿美元，超过5年为1.28亿美元[402] 采购总额相关 - 2018年公司从独立种植商处采购总额为7.639亿美元，2017年为8.15亿美元，2016年为8.16亿美元[404] 可变利率债务相关 - 2018年末和2017年末，公司可变利率债务账面价值分别为6.613亿美元和3.562亿美元，利率提高10%将分别对运营结果产生约270万美元和70万美元的负面影响[412] 未到期利率合约相关 - 截至2018年12月28日，未到期利率合约的名义价值为4亿美元，其中2亿美元将于2024年到期，另外2亿美元将于2028年到期[414] 财务报告内部控制相关 - 管理层负责建立和维护财务报告内部控制，该控制由董事长兼首席执行官以及高级副总裁兼首席财务官监督设计[419] - 公司依据2013年特雷德韦委员会发起组织委员会发布的《内部控制 - 整合框架》评估财务报告内部控制的有效性[420] - 财务报告内部控制存在固有局限性，对其有效性的评估预测存在控制可能因情况变化而不足的风险[421] 准则采用相关 - 公司将从2019财年开始采用ASC 842租赁准则，预计对合并资产负债表和相关披露有重大影响，对合并运营报表或现金流量表无重大影响[384] - 公司已提前采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试，对财务状况、经营成果和现金流量无影响[386][388] 香蕉进口关税相关 - 2018年欧盟香蕉进口关税从每吨117欧元降至2019年的114欧元，自贸协定国家2018年为每吨89欧元，2019年降至82欧元，2020年1月1日将降至75欧元[398]

财务数据和关键指标变化 - 2018年全年调整后摊薄每股收益为0.44美元，2017年为2.43美元；净销售额为45亿美元，2017年为41亿美元；毛利润为2.8亿美元，2017年为3.32亿美元；营业收入为8200万美元，2017年为1.55亿美元；净利润为2200万美元，2017年为1.23亿美元 [11] - 第四季度调整后每股亏损0.43美元，2017年为亏损0.08美元；净销售额为10亿美元，2017年为9.54亿美元；毛利润为4200万美元，2017年第四季度为5100万美元；本季度营业亏损800万美元，2017年为营业收入500万美元；净亏损2100万美元，2017年为净亏损400万美元 [12] - 第四季度销售、一般和行政费用增至4700万美元，较去年增加500万美元，因收购Mann Packing所致 [19] - 第四季度外汇对销售的影响为有利30万美元，对毛利润的影响为有利700万美元；净利息费用为700万美元，2017年第四季度为200万美元，因收购Mann导致平均贷款余额增加及利率上升；季度末总债务为6.62亿美元，也是因2018年第一季度收购Mann Packing所致 [19] - 第四季度所得税费用为300万美元，2017年为600万美元，主要因收益降低 [20] - 2018年资本支出为1.51亿美元，预计2019年约为1.75亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 其他新鲜农产品业务 - 第四季度净销售额为5.63亿美元，2017年为4.55亿美元；毛利润为4900万美元，2017年第四季度为3100万美元 [13] 金菠萝类别 - 第四季度净销售额降至1.16亿美元，较上年减少9%，因销量降低；整体销量下降15%，因哥斯达黎加采购区产量降低；单位价格上涨7%，单位成本上涨5% [13][14] 鲜切水果类别 - 第四季度净销售额增加500万美元或4%，至1.14亿美元；销量增长6%，单位价格下降1%，单位成本降低4% [14] 鲜切蔬菜类别 - 第四季度净销售额增加9300万美元，至1.23亿美元，因收购Mann Packing公司后北美销量增加；单位价格下降21%，单位成本降低21% [14] 牛油果类别 - 第四季度净销售额减少300万美元或4%，至6500万美元；销量增长16%，价格下降18%，成本降低28% [15] 非热带类别 - 第四季度净销售额减少1300万美元或31%，至2800万美元，主要因核果销量和售价降低；销量下降8%，价格下降25%，单位成本降低20% [15] 蔬菜类别 - 第四季度净销售额增加4000万美元，至4600万美元；整体销量增长5倍，单位价格上涨19%，单位成本上涨8% [16] 香蕉业务 - 第四季度净销售额为3.95亿美元，2017年第四季度为4.21亿美元，主要因中东销量降低和欧洲售价降低，部分被中东和北美售价上涨抵消；销量降低9%；全球平均售价为每箱13.87美元，上涨3%；全球香蕉单位总成本上涨7%，因水果和分销成本增加；毛利润亏损200万美元，2017年第四季度为毛利润1500万美元 [16][17] 预制食品业务 - 第四季度净销售额为8800万美元，2017年为7800万美元；毛利润亏损400万美元，2017年为毛利润500万美元，主要因工业和罐装菠萝产品线售价降低 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2018年3月收购Mann Packing Company，是多元化战略一部分，使公司成为新鲜蔬菜领域主要参与者，进入增值产品类别，去年销售额增加4.09亿美元 [6] - 2018年审查运营结构，重组智利和菲律宾业务，通过与墨西哥新种植商合作取代美国本土番茄生产，预计每年减少运营费用约2000万美元 [9] - 公司计划通过多元化、创新、技术和加强消费者联系推动发展，2018年在实现目标方面取得进展，巩固市场地位 [10] - 公司在巴拿马的香蕉种植园已开始生产，预计2020年及以后成本优势将显现；在中国建造6艘新集装箱船；计划在墨西哥建设牛油果包装厂，预计今年8月投入运营；还将对鲜切业务进行自动化升级以降低劳动力成本 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2018年面临诸多挑战，包括哥斯达黎加和危地马拉港口上半年延误、美国冬季恶劣天气、卡车司机短缺、燃料成本上升、行业香蕉供应过剩和全球定价压力等，但新的哥斯达黎加港口已满负荷运营，危地马拉港口运营有所改善 [7][8][9] - 管理层认为应对困难的方式体现公司实力，对公司发展方向充满信心，相信2019年及以后市场地位将得到巩固 [10] - 对于菠萝市场，预计供应和需求将在年底趋于平衡，价格将有所改善；对于香蕉市场，公司目标是降低成本以提高利润率 [21][25] - 公司对牛油果业务充满信心，计划扩大市场份额，随着墨西哥包装厂投入运营，预计成本、质量和供应稳定性将得到改善 [29][34] 其他重要信息 - 第四季度香蕉水果成本全球上涨4%，占销售总成本的25%；纸箱成本上涨7%，占3%；每吨船用燃料成本上涨29%，占2%；海洋货运总成本上涨1%，占销售总成本的8% [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度菠萝和香蕉销量下降的原因是提价还是水果质量和采购问题？ - 主要是水果质量、采购问题以及供应合理化，菠萝供应增长导致市场竞争激烈，预计年底供需将更平衡，价格会改善，公司不会牺牲市场主导地位 [21] 问题2: 过去5年高于趋势的资本支出能否获得回报？ - 过去几年公司有失误，如菲律宾香蕉生产受当地动荡影响，但多数投资回报符合预期；2018年重大投资包括收购Mann Packing后的设施建设、巴拿马香蕉种植园、中国的6艘集装箱船、墨西哥的牛油果包装厂等，这些项目完成后将带来附加值 [23][24] 问题3: 菠萝供应减少是否会改善价格，香蕉是否也会如此？ - 菠萝市场预计会自我调整，因很多参与者亏损将退出，公司有望恢复目标运营收入水平，且预计年底新的菠萝品种将上线；香蕉方面，公司目标是降低成本以提高利润率，不确定产量是否会减少 [25] 问题4: 请解释牛油果业务的动态，价格下降18%但单位成本增加28%的原因及计划？ - 公司在牛油果业务上持续扩大市场份额和客户群体，但价格波动大，需不断将成本转嫁给客户；公司不种植牛油果，从种植商处采购；预计墨西哥包装厂投入运营后，成本、质量和供应稳定性将得到改善 [27][29] 问题5: Mann Packing对其他新鲜农产品毛利润的贡献是多少，有机毛利润压力的同比情况如何？ - 因去年3月才收购Mann Packing且正在整合业务，今年将提供更多相关数据，该业务在2018年表现良好，预计2019年更好 [31] 问题6: 外汇对毛利润的影响主要是欧元走强与生产成本的关系吗，套期保值和即期交易各占多少？ - 主要是即期交易，销售和成本方面主要受欧元影响，哥斯达黎加也有成本影响，外汇影响是有利的 [32] 问题7: 牛油果业务本季度表现是否影响公司扩大或缩小该业务的意愿？ - 公司目标是扩大牛油果业务市场份额，团队在市场渗透方面表现出色，如在墨西哥罢工期间仍能供应客户，预计墨西哥包装厂建成后将提升业务竞争力 [34]