财年信息 - 2024财年于12月27日结束，有52周；2023财年于12月29日结束，有52周；2022财年于12月30日结束，有52周[193] - 公司财年截止日为日历年最后一个星期五，2024年、2023年、2022年财年均为52周，分别结束于2024年12月27日、2023年12月29日、2022年12月30日[342] 资产出售与收益 - 2024年11月完成Fresh Leaf Farms资产出售，净收益1760万美元，交易成本80万美元[200] - 2024年处置物业、厂房及设备和子公司的净收益为3950万美元，2023年为3790万美元[220] - 2024年，处置财产、厂房和设备的净收益为3950万美元，主要与南美两个闲置设施、加拿大配送中心、智利仓库以及北美子公司Fresh Leaf Farms某些资产的出售有关[371] 汇率波动影响 - 2024年净销售受汇率波动负面影响1900万美元，主要是日元和韩元汇率波动[203] - 2024年产品销售成本受汇率波动负面影响约800万美元，主要是与哥斯达黎加科朗的汇率波动[209] - 2024年和2023年，分别约32%和34%的净销售额及大部分成本费用以非美元货币计价[279] - 假设2024年和2023年美元平均价值相对其他货币升值10%，净销售额将分别减少约1.37亿美元和1.46亿美元[282] - 2024年、2023年和2022年净外汇损失分别为1080万美元、1040万美元和840万美元[391] 税务相关 - 2024年所得税拨备为2910万美元[210] - 三个外国司法管辖区税务机关针对2012 - 2021年税务问题，发出约2.319亿美元所得税不足通知[211] - 欧盟Pillar Two Directive规定最低有效税率15%，2025财年对公司生效[213] - 2024年其他费用净额为840万美元，2023年为1930万美元；所得税拨备为2910万美元，2023年为1810万美元[224] - 递延所得税根据资产和负债的税基与财务报告金额差异及适用税率确认[384] 关键财务指标变化 - 2024年净销售额为42.802亿美元，2023年为43.207亿美元，主要受香蕉销量、单价及汇率波动影响[216] - 2024年毛利润为3.579亿美元，较2023年的3.507亿美元增长2%，受多因素综合影响[217] - 2024年销售、一般和行政费用较上一年增加1020万美元，主要因员工福利等增加及无形资产摊销减少[219] - 2024年资产减值及其他费用净额为420万美元，2023年为1.434亿美元[221][222] - 2024年营业收入较2023年增加1.378亿美元，利息费用减少570万美元[223] - 2024年经营活动提供的净现金为1.825亿美元，较2023年增加460万美元；投资活动提供的净现金为2040万美元，较2023年减少3600万美元；融资活动使用的净现金为2.099亿美元[237][238][240] - 2024年和2023年融资活动净现金使用量分别为2.099亿美元和2.135亿美元[247] - 2024年末总资产30.962亿美元，较2023年末的31.841亿美元下降2.76%[325] - 2024年净销售额42.802亿美元，较2023年的43.207亿美元下降0.94%[327] - 2024年净利润1.416亿美元，而2023年净亏损0.16亿美元[327] - 2024年每股普通股基本收益2.97美元，2023年为亏损0.24美元[327] - 2024年综合收益1.345亿美元，2023年综合亏损0.34亿美元[328] - 2024年经营活动提供净现金1.825亿美元，较2023年的1.779亿美元增长2.58%[331] - 2024年投资活动提供净现金0.204亿美元，较2023年的0.564亿美元下降63.83%[331] - 2024年融资活动使用净现金2.099亿美元，较2023年的2.135亿美元下降1.7%[331] - 2024年末现金及现金等价物为3.26亿美元，较2023年末的3.38亿美元下降3.55%[331] - 2024年支付利息现金2.03亿美元，支付所得税现金1.6亿美元[331] - 2024年、2023年、2022年综合收益（损失）分别为1.351亿美元、 - 0.33亿美元、1.232亿美元[337] - 2024年、2023年、2022年股东权益总额分别为19.905亿美元、18.963亿美元、19.047亿美元[337] - 2024年、2023年和2022年，有限寿命无形资产的摊销费用分别为10万美元、490万美元和780万美元[367] - 2024年、2023年和2022年，长期资产减值费用分别为230万美元、1.197亿美元和350万美元[370] - 2024年和2023年，商誉减值费用分别为140万美元和2160万美元，2022年无商誉减值费用[375] - 2024年、2023年和2022年广告和促销费用分别为1270万美元、1050万美元和930万美元[383] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年新鲜及增值产品净销售额为26.069亿美元，毛利润为2.433亿美元，毛利率为9.3%；2023年净销售额为24.778亿美元，毛利润为1.673亿美元，毛利率为6.8%[225] - 2024年香蕉净销售额为14.759亿美元，毛利润为8680万美元，毛利率为5.9%；2023年净销售额为16.382亿美元，毛利润为1.633亿美元，毛利率为10.0%[225] - 2024年其他产品和服务净销售额为1.974亿美元，毛利润为2780万美元，毛利率为14.1%；2023年净销售额为2.047亿美元，毛利润为2010万美元，毛利率为9.8%[225] 流动性与信贷安排 - 截至2024年12月27日，公司主要流动性来源包括子公司运营产生的现金、8.06亿美元信贷安排（可用额度约5.39亿美元）和3260万美元现金及现金等价物[235] - 2024年2月21日，公司签订2024年修订信贷安排，提供5年期7.5亿美元银团高级无抵押循环信贷额度，到期日延至2029年2月21日[249] - 2024年修订信贷安排下，循环信贷额度借款利率为定期有担保隔夜融资利率加1.0% - 1.625%的利差，未使用承诺费为0.150% - 0.250%[249] - 截至2024年12月27日，公司在承诺的营运资金额度下有5.392亿美元的借款额度[254] 金融衍生品与利率相关 - 2024年12月27日，公司外汇现金流套期保值衍生品公允价值为净资产030万美元，2023年12月29日为净负债030万美元[256] - 2024年7月19日，公司终止未到期利率互换协议，获得730万美元净收益（扣除费用20万美元）[257] - 截至2024年12月27日，与终止利率互换相关的累计其他综合损失为550万美元，预计未来12个月有270万美元将重新分类至收益[257] - 截至2024年12月27日和2023年12月29日，总可变利率债务账面价值分别为2.441亿美元和4亿美元[284] - 假设2024年和2023年利率提高10%，对经营业绩的负面影响分别约为170万美元和280万美元[284] - 2024年7月19日，公司终止剩余利率互换协议，获得730万美元净收益（扣除约20万美元费用）[285] - 截至2023年12月29日，利率互换合约公允价值处于790万美元的净资产头寸[286] 合同义务与采购 - 截至2024年12月27日，公司合同义务总计21.027亿美元，其中1年内到期7.501亿美元，1 - 3年到期6.499亿美元，3 - 5年到期5.954亿美元，超过5年到期1.073亿美元[261] - 2024年、2023年和2022年，公司根据水果采购协议的采购总额分别为6.434亿美元、6.316亿美元和6.259亿美元[261] 商誉相关 - 2024年商誉减值测试时，公司报告单位相关现金流折现率为8.0% - 11.0%，长期增长率为0.0% - 3.0%[266] - 2024年年度减值测试时，蔬菜报告单元账面价值超过公允价值，记录140万美元非现金商誉减值费用[267] - 2024年第四季度，新鲜切割报告单元处置组分配400万美元商誉至出售资产账面价值[268] - 截至2024年12月27日，香蕉报告单元商誉账面价值6420万美元，公允价值超账面价值17.7%；预制食品报告单元商誉账面价值2710万美元，公允价值超账面价值8.6%；德尔蒙特预制食品报告单元商标账面价值3170万美元，公允价值超账面价值40.9%[269] - 2023年第四季度，新鲜和增值产品业务某些资产记录1.096亿美元非现金减值费用，包括客户关系无形资产8860万美元、商标830万美元、建筑及土地改良1270万美元[271] - 截至2024年12月27日，公司商誉价值为3.963亿美元[319] - 截至2024年12月27日，预制食品报告单元的商誉账面价值为2710万美元[319] - 公司采用收益法对商誉的公允价值进行计量[319] - 审计机构对预制食品报告单元商誉年度减值测试进行了审计，涉及专业人员参与[320] - 审计机构通过多种程序测试预制食品报告单元商誉的估计公允价值[322] 未来计划 - 2025年资本支出预计约为8000万 - 9000万美元，主要用于升级中美洲和菲律宾的菠萝生产业务以及改善和扩大非洲的鲜切和即食食品业务[246] - 公司计划将牛油果业务拓展至更多国际市场，并继续扩大菠萝产品供应[289] - 公司有意投资生物评估计划，拓展货运业务，扩大第三方海运服务及其他新物流服务[292] - 2025年公司有包括研发在内的资本支出计划[292] 财务报告与审计 - 截至2024年12月27日，公司维持了有效的财务报告内部控制[303] - 审计机构对公司2024年合并财务报表发表了无保留意见[304] 非现金交易 - 2024年、2023年、2022年以新经营租赁义务换取使用权资产分别为3820万美元、5100万美元、5960万美元[334] - 2024年、2023年、2022年以新融资租赁义务换取使用权资产分别为10万美元、20万美元、10万美元[334] - 2024年以子公司少数股权换取应收票据为50万美元，2023年和2022年无此项目[334] - 2024年和2023年受限股票单位股息均为40万美元，2022年无此项目[334] - 2024年以应收票据非现金转换换取非合并公司投资为70万美元，2023年和2022年无此项目[334] - 2023年财产损失保险应收款为90万美元，2024年和2022年无此项目[334] 资产相关 - 公司贸易应收款坏账准备包括1150万美元信用损失准备和2350万美元客户索赔准备[348] - 来自单个客户的应收账款约占贸易应收账款（扣除备抵后）的7%[351] - 截至2024年12月27日，增值税应收款中4120万美元列为其他应收账款中的流动资产，2450万美元（扣除280万美元备抵后）列为其他非流动资产；2023年12月29日，分别为4390万美元和1770万美元（扣除360万美元备抵后）[353] - 2024年12月27日，存货包括成品2.002亿美元、原材料和包装用品1.576亿美元、生长作物2.375亿美元，总计5.953亿美元；2023年12月29日，分别为2.011亿美元、1.671亿美元、2.317亿美元，总计5.999亿美元[360] 会计政策 - 公司一般使用三年平均年度损失率作为预期信用损失估计的起点，并根据当前或预期未来状况进行调整[350][357] - 公司对有类似风险特征的供应商和种植者预付款按集体（池）基础计量信用损失备抵，无类似风险特征的则逐案确定[355] - 公司按成本与可变现净值孰低计量存货，成品采用加权平均成本或先进先出法，原材料和包装用品采用先进先出、实际成本或平均成本法[359] - 合同期一年及以下，获取合同的增量成本计入销售、一般和行政费用；否则确认为资产并摊销[381] - 产品销售成本主要由产品成本和物流成本构成[382] - 物流成本中，海运成本是最重要组成部分[383] - 或有事项估计损失在满足条件时确认，或有收益实现时才反映在财报中[386] - 功能货币非美元时，资产负债表按期末汇率折算，利润表按月平均汇率折算[389] - 功能货币为美元时，非货币性资产负债表项目按历史汇率重估，其他按期末汇率[390] - 公司将运输和处理成本作为履行合同成本，而非对客户的履约义务[381]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度净销售额为10.13亿美元，上年同期为10.09亿美元，增长主要源于新鲜和增值产品部门销售增加，部分被香蕉部门净销售额下降抵消 [24] - 2024年全年净销售额为42.8亿美元，上年为43.21亿美元，下降主要因香蕉部门销售和单价降低以及汇率波动影响，部分被新鲜和增值产品部门单价和销量提高抵消 [25] - 2024年第四季度毛利润为6900万美元，上年同期为6300万美元，毛利率从6.2%提升至6.8%；全年毛利润为3.58亿美元，上年为3.51亿美元，毛利率从8.1%提升至8.4% [26] - 2024年第四季度营业收入为3000万美元，上年同期为亏损1.13亿美元；全年营业收入为1.96亿美元，上年为5900万美元 [27] - 2024年第四季度其他收入支出净额为亏损300万美元，上年同期为盈利400万美元；全年其他支出净额为800万美元，上年为1900万美元 [30] - 2024年第四季度FDP净收入为2000万美元，上年同期为净亏损1.06亿美元；全年FDP净收入为1.42亿美元，上年为净亏损1100万美元 [31] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为0.42美元，上年同期为亏损2.22美元；全年摊薄后每股收益为2.96美元，上年同期为亏损0.24美元 [32] - 2024年第四季度调整后EBITDA为3500万美元，占净销售额4%，与上年持平；全年调整后EBITDA为2.36亿美元，占销售额6%，与上年持平 [33] - 2024年全年所得税拨备为2900万美元，上年同期为1800万美元，有效税率为17%，略低于预期的20% [41] - 2024年经营活动提供的净现金为1.83亿美元，上年为1.78亿美元，年末长期债务为1.44亿美元，较2023年末的4亿美元减少1.56亿美元，即39% [42] - 2024年资本支出为5200万美元，上年为5800万美元，董事会宣布将季度股息从每股0.25美元提高至0.30美元，并批准了1.5亿美元的股票回购计划 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 新鲜和增值产品部门 - 2024年全年净销售额增至26.07亿美元，上年为24.78亿美元，增长源于牛油果、菠萝产品线单价和销量提高以及Mylan产品线销量增加，部分被最佳蔬菜和鲜切水果产品线净销售额下降抵消 [34] - 2024年全年毛利润为2.43亿美元，上年为1.67亿美元，毛利率从6.8%提升至9.3% [35] 香蕉部门 - 2024年全年净销售额降至14.76亿美元，上年为16.38亿美元，下降因北美市场竞争压力、亚洲市场供应减少和汇率波动影响 [36] - 2024年全年毛利润为8700万美元，上年为1.63亿美元，毛利率从10%降至5.9% [37] 其他产品和服务部门 - 2024年全年净销售额为1.97亿美元，上年为2.05亿美元，下降因2023年出售塑料子公司，部分被家禽和肉类业务净销售额增加抵消 [39] - 2024年全年毛利润为2800万美元，上年为2000万美元，毛利率从9.8%提升至14.1% [40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于新鲜和增值产品，如菠萝、鲜切水果和牛油果，以提高利润率和满足市场需求 [8] - 菠萝业务方面，公司是全球领导者，推出Ruby Glow试点，制定五年增长战略，扩大生产和采购，利用创新和质量提升市场份额 [10] - 鲜切水果业务在北美通过与大型零售商合作和引入自动化提高效率，计划将其打造成关键利润中心 [13] - 牛油果业务通过全球采购和先进包装运营应对供应链挑战，评估在哥伦比亚、危地马拉、乌干达和肯尼亚的合作计划 [14] - 香蕉业务通过多元化采购和扩大供应满足客户需求，索马里香蕉项目计划扩大种植面积，有望加强供应链和开拓新市场 [15] - 公司在FSMA 204合规方面领先，预计2026年1月前全面合规，以获得竞争优势和推动鲜切产品增长 [17] - 公司推出生物质计划，将残留物和副产品转化为创新解决方案，体现可持续发展和创新承诺 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年公司表现出色，新鲜和增值产品部门推动增长和提高毛利率，债务减少，股息增加 [10] - 菠萝业务未来几年有望增长，公司将专注于质量、创新和拓展全球市场 [12] - 牛油果业务虽面临供应链挑战，但有望保持增长势头并扩大市场覆盖 [14] - 香蕉业务市场竞争激烈，但索马里项目有望改善供应和市场地位 [15] - 2025年第一季度面临香蕉和菠萝供应紧张、天气影响生产以及潜在关税风险，但公司将灵活应对 [45] - 预计2025年净销售额增长2%，各业务部门毛利率保持稳定，销售、一般和行政费用预计在2.05 - 2.10亿美元，资本支出预计在8000 - 9000万美元，经营活动提供的净现金预计在1.90 - 2.00亿美元 [50] 其他重要信息 - 公司获得SEAL环境倡议奖，这是五年内第四次获得该奖项，表明公司提前七年实现减排目标 [21] - 2024年第四季度公司完成对Fresh Leaf Farms部分资产的出售，获得1800万美元 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 菠萝、鲜切水果和牛油果业务的供应、价格、毛利率及关税影响 - 菠萝业务方面，公司在哥斯达黎加扩大种植园，在巴西重新种植，开发出抗镰刀菌病的新品种并已申请专利，预计未来几年实现商业生产，公司对菠萝定价有信心，认为将与去年持平或更高 [60] - 牛油果业务方面，公司是墨西哥牛油果的进出口商之一，需等待关税政策结果，若实施关税可能转嫁给买家，目前难以预测对需求的影响 [64] 问题2: 牛油果全球采购战略是针对出口市场还是食品服务战略 - 公司认为智利、秘鲁、哥伦比亚等地的牛油果质量与墨西哥相当，正努力实现采购多元化，减少对墨西哥的依赖，但这需要时间 [68] 问题3: 香蕉业务在索马里和巴西的生产是否减轻了哥斯达黎加业务的压力及公司战略 - 香蕉业务是公司核心业务之一，公司在巴西扩大香蕉种植面积供应当地和欧洲市场，索马里项目成熟后将成为中东和南欧市场的重要供应源，有望改善供应和毛利率 [73]

文章核心观点 - Fresh Del Monte Produce Inc.是能提供收益且在2024年实现增长的大型食品巨头股票 ，2024年初给出买入建议时股价23美元 ，现超30美元 ，还推荐一种融合交易和收益的策略以获取更多回报 ，并邀请尝试服务可享20%折扣 [1] 公司相关 - Fresh Del Monte Produce Inc.是在纽约证券交易所上市的大型食品巨头股票 ，2024年提供了增长 [1] - 2024年初在股价23美元时给出买入建议 ，目前股价已超30美元 [1] - 提供融合交易和收益的策略以提升储蓄和提前退休时间线 [1] - 邀请尝试服务 ，若不满意有退款保证 ，可从有可靠业绩记录的团队获取最有信心的投资建议 [2] - 通过FDP文章链接尝试服务可立即享受20%折扣 [1]

业绩总结 - 2024年第四季度净销售额为10.13亿美元，较去年同期的10.09亿美元略有增长[11] - 2024财年净销售额为42.80亿美元，较去年同期的43.21亿美元下降[11] - 2024年第四季度毛利润为6900万美元，较去年同期的6300万美元有所增加[12] - 2024财年毛利润为3.58亿美元，较去年同期的3.51亿美元有所增长[12] - 2024年第四季度调整后营业收入为1700万美元，较去年同期的1200万美元增加[13] - 2024财年调整后营业收入为1.59亿美元，较去年同期的1.65亿美元下降[13] - 2024年第四季度调整后稀释每股收益为0.26美元，较去年同期的0.25美元略有上升[13] - 2024财年调整后稀释每股收益为2.42美元，较去年同期的2.12美元显著增长[13] 财务状况 - 2024财年长期债务减少至2.44亿美元，较去年同期的4亿美元大幅下降[30] - 2024财年资本支出为5200万美元，较去年同期的5800万美元有所减少[30] - 2024财年净收入为142.2百万美元[50] - 2024财年EBITDA为273.9百万美元[50] - 调整后的EBITDA为236.2百万美元[50] - 2024财年利息净支出为17.2百万美元[50] - 2024财年所得税支出为29.1百万美元[50] - 2024财年折旧和摊销费用为78.5百万美元[50] - 2024财年净债务为232.5百万美元[50] - 杠杆比率为0.85倍[50] - 调整后杠杆比率为0.98倍[50] - 2024财年股权激励费用为6.9百万美元[50] 用户数据与市场表现 - 2024年12月27日，Fresh Del Monte的净收入为68.7百万美元，较2023年12月29日的20.4百万美元增长了236.8%[41] - 调整后的净收入为68.9百万美元，较2023年同期的12.3百万美元增长了460.2%[41] - 2024年12月27日的每股摊薄收益（EPS）为0.42美元，而2023年同期为-$2.22[41] - 2024年12月27日的总销售额为612.3百万美元，较2023年同期的582.8百万美元增长了5.1%[45] - 2024年12月27日的毛利率为7.5%，而2023年同期为6.3%[45] - 2024年全年Fresh Del Monte的净销售额为2606.9百万美元，较2023年的2477.8百万美元增长了5.2%[48] - 2024年全年Fresh Del Monte的毛利为243.9百万美元，较2023年的171.0百万美元增长了42.5%[48] - 2024年全年调整后的毛利率为9.4%，与2023年的9.8%基本持平[48] 费用与支出 - 2024年12月27日的资产减值及其他费用净额为2.9百万美元，较2023年同期的133.8百万美元显著下降[41] - 2024年12月27日的其他产品相关费用调整为0.2百万美元，较2023年同期的-6.3百万美元有所改善[41]

财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2024年第四季度净销售额为10.132亿美元，上年同期为10.086亿美元[4] - 2024财年净销售额为42.802亿美元，上年同期为43.207亿美元[10] - 2024年全年净销售额为42.802亿美元，上年为43.207亿美元；净利润为1.416亿美元，上年为亏损160万美元[35] - 2024年第四季度公司净销售额为10.132亿美元，2023年同期为10.086亿美元；2024年全年净销售额为42.802亿美元，2023年全年为43.207亿美元[53] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2024财年新鲜和增值产品净销售额增长5%，毛利率从6.8%提升至9.3%[2] - 2024年第四季度毛利润为6870万美元，上年同期为6250万美元[5] - 2024财年毛利润为3.579亿美元，上年同期为3.507亿美元[11] - 2024财年总毛利为8680万美元，上年同期为1.633亿美元，毛利率降至5.9%，上年同期为10.0%[27] - 2024财年其他产品和服务毛利为2780万美元，上年同期为2010万美元，毛利率升至14.1%，上年同期为9.8%[29] - 2024年第四季度，公司报告的毛利润为6.87亿美元，调整后为6.89亿美元；运营收入报告为3.03亿美元，调整后为1.71亿美元；归属于公司的净收入报告为2.04亿美元，调整后为1.23亿美元[45] - 2023年第四季度，公司报告的毛利润为6.25亿美元，运营亏损11.34亿美元，归属于公司的净亏损10.64亿美元；调整后毛利润为5.62亿美元，运营收入1.20亿美元，归属于公司的净收入1.18亿美元[45] - 2024财年，公司报告的毛利润为35.79亿美元，运营收入19.63亿美元，归属于公司的净收入14.22亿美元；调整后毛利润为35.89亿美元，运营收入15.86亿美元，归属于公司的净收入11.62亿美元[45] - 2023财年，公司报告的毛利润为35.07亿美元，运营收入5.85亿美元，归属于公司的净亏损1.14亿美元；调整后毛利润为35.45亿美元，运营收入16.53亿美元，归属于公司的净收入10.17亿美元[45] - 2024年第四季度，新鲜及其他增值产品和服务报告的毛利润为4.61亿美元，调整后为4.63亿美元；香蕉产品报告的毛利润为1.40亿美元[48] - 2023年第四季度，新鲜及其他增值产品和服务报告的毛利润为2.20亿美元，调整后为1.57亿美元；香蕉产品报告的毛利润为3.76亿美元[48] - 2024财年，新鲜及其他增值产品和服务报告的毛利润为24.33亿美元，调整后为24.39亿美元；香蕉产品报告的毛利润为8.68亿美元[48] - 2023财年，新鲜及其他增值产品和服务报告的毛利润为16.73亿美元，调整后为17.10亿美元；香蕉产品报告的毛利润为16.33亿美元[48] - 2024年第四季度，新鲜及其他增值产品和服务的调整后毛利率为7.6%，香蕉产品为3.9%[48] - 2024财年，新鲜及其他增值产品和服务的调整后毛利率为9.4%，香蕉产品为5.9%[48] 财务数据关键指标变化 - 经营收入与净收入 - 2024财年经营收入为1.963亿美元，上年同期为5850万美元[13] - 2024财年FDP净收入为1.422亿美元，上年同期净亏损1140万美元[15] - 2024年第四季度公司净收入为2040万美元，2023年同期净亏损1.064亿美元；2024年全年净收入为1.422亿美元，2023年全年净亏损1140万美元[53] - 2024年第四季度公司净收入利润率为2.0%，2023年同期为 - 10.5%；2024年全年净收入利润率为3.3%，2023年全年为 - 0.3%[53] 财务数据关键指标变化 - 长期债务 - 2024财年末长期债务减少1.56亿美元（39%）至2.44亿美元[2] - 截至2024年底，长期债务从上年末的4亿美元降至2.441亿美元[31] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2024财年经营活动提供的净现金为1.825亿美元，上年同期为1.779亿美元[30] - 2024年经营活动净现金为1.825亿美元，投资活动净现金为2040万美元，融资活动净现金使用为2.099亿美元[39] 财务数据关键指标变化 - 股息 - 2025年2月21日，公司董事会宣布将季度现金股息提高至每股0.30美元，3月28日支付[32] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2024年12月27日，总资产为30.962亿美元，上年同期为31.841亿美元；总负债为10.894亿美元，上年同期为12.714亿美元[37] 财务数据关键指标变化 - 利息净支出 - 2024年第四季度公司利息净支出为310万美元，2023年同期为340万美元；2024年全年利息净支出为1720万美元，2023年全年为2270万美元[53] 财务数据关键指标变化 - EBITDA及利润率 - 2024年第四季度公司EBITDA为4840万美元，2023年同期亏损8760万美元；2024年全年EBITDA为2.739亿美元，2023年全年为1.241亿美元[53] - 2024年第四季度公司调整后EBITDA为3520万美元，2023年同期为3780万美元；2024年全年调整后EBITDA为2.362亿美元，2023年全年为2.385亿美元[53] - 2024年第四季度公司EBITDA利润率为4.8%，2023年同期为 - 8.7%；2024年全年EBITDA利润率为6.4%，2023年全年为2.9%[53] - 2024年第四季度公司调整后EBITDA利润率为3.5%，2023年同期为3.7%；2024年全年调整后EBITDA利润率为5.5%，与2023年全年持平[53] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2024年第四季度其他产品相关费用主要是哥斯达黎加甜瓜农场因洪水造成的020万美元库存注销；全年还包括120万美元的遣散费等[54] - 2024年第四季度资产减值及其他净费用主要是哥斯达黎加农场受损和闲置住房的150万美元减值费用等；全年还包括180万美元的法律和解费用等[58] 各条业务线数据关键指标变化 - 新鲜和增值产品 - 2024财年新鲜和增值产品净销售额增长5%，毛利率从6.8%提升至9.3%[2] - 2024年第四季度新鲜和增值产品净销售额增加2950万美元（5%）至6.123亿美元[19] 各条业务线数据关键指标变化 - 香蕉产品 - 2024财年香蕉净销售额为14.759亿美元，上年同期为16.382亿美元[26] 各条业务线数据关键指标变化 - 其他产品和服务 - 2024财年其他产品和服务净销售额为1.974亿美元，上年同期为2.047亿美元[28] - 2024财年其他产品和服务毛利为2780万美元，上年同期为2010万美元，毛利率升至14.1%，上年同期为9.8%[29] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP指标使用 - 公司使用非GAAP指标，包括调整后毛利、调整后毛利率、调整后经营收入等，以更可比地分析业务经营表现[40]

投资建议 - 若目标是投资优质食品生产公司，Fresh Del Monte Produce（NYSE: FDP）是值得考虑的投资前景 [1] 服务内容 - Crude Value Insights提供专注于石油和天然气的投资服务和社区，关注现金流及产生现金流的公司，挖掘有潜力的价值和增长前景 [1] - 订阅者可使用50多只股票的模拟账户、获取勘探与生产公司的深入现金流分析，并参与该行业的实时聊天讨论 [2] 优惠活动 - 可注册两周免费试用，开启石油和天然气投资新体验 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为10.2亿美元，较去年同期的10.03亿美元增长 [31] - 毛利润为9400万美元，较去年同期的7400万美元增长 [32] - 净收入为4200万美元，较去年同期的800万美元增长超过400% [12][35] - 每股摊薄收益为0.88美元，较去年同期的0.17美元增长 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新鲜和增值产品部门的净销售额为6.24亿美元，较去年同期的5.74亿美元增长 [37] - 香蕉部门的净销售额为3.45亿美元，较去年同期的3.85亿美元下降 [39] - 其他产品和服务部门的净销售额为5100万美元，较去年同期的4400万美元增长 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 在美国，鲜切产品部门表现强劲，持续扩展客户基础 [15] - 亚洲市场的鲜切设施整合完成，提高了效率和客户服务 [17] - 北美的鳄梨项目继续成为主要增长驱动力 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定通过整合设施、精简产品线和剥离多余资产来优化Mann Packing业务 [10] - 公司致力于遵守FSMA 204规则，提升合规性和运营效率 [16] - 公司在可持续发展方面取得显著进展，提前七年实现减排目标 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来前景持乐观态度，预计2024年整体销售将增长3%至4% [47] - 管理层提到香蕉业务面临竞争压力，但仍将保持市场地位 [50] - 管理层强调将继续创新，特别是在菠萝和鲜切水果产品线 [49] 其他重要信息 - 公司宣布每股现金股息为0.25美元，预计于2024年12月6日支付 [46] - 公司在可持续发展方面获得了多个奖项，反映出团队的努力和承诺 [21] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于Mann Packing的整合和节省 - 管理层预计通过整合Mann Packing的设施，未来将节省1500万至2000万美元 [52] 问题: 新鲜和增值产品的销售量 - 销售量的增长主要是由于菠萝和鲜切产品的强劲需求，且销售量的增长显著 [59] 问题: 香蕉业务的前景 - 管理层表示，尽管香蕉消费有所波动，但整体仍然是超市的重要商品，且预计未来香蕉的生产成本将持续上升 [72][74]

业绩总结 - 2024年第三季度净销售额为10.2亿美元，较去年同期的10.03亿美元增长[4] - 毛利润为9400万美元，同比增长26%，去年同期为7400万美元[4] - 净收入为4200万美元，较2023年第三季度的800万美元增长超过400%[2] - 调整后的每股收益为0.77美元，去年同期为0.35美元[4] - 调整后的EBITDA为6800万美元，去年同期为5000万美元[4] - 2024年第三季度EBITDA为75.7百万美元，较2023年同期的41.5百万美元增长了82.2%[20] - 2024年第三季度调整后EBITDA为68.3百万美元，较2023年同期的50.4百万美元增长了35.8%[20] - 2024年截至9月的九个月净收入为121.8百万美元，较2023年同期的95.1百万美元增长了28.5%[19] - 2024年截至9月的九个月净销售额为3,267.0百万美元，较2023年同期的3,312.1百万美元略有下降[19] - 2024年第三季度的净收入为42.1百万美元，较2023年第四季度的106.4百万美元亏损有所改善[21] - 2024年第三季度的EBITDA为75.7百万美元，相较于2023年第四季度的亏损87.6百万美元显著回升[21] 用户数据 - 新鲜和增值产品的净销售额为6.24亿美元，同比增长9%，主要由于鳄梨、菠萝、预制食品和新鲜切割水果的销售量和单价提高[5] - 菠萝类别中，Honeyglow®和Pinkglow®菠萝推动了强劲需求[2] 财务状况 - 资本支出为3400万美元，较去年同期的4100万美元有所减少[9] - 长期债务为2.7亿美元，较去年同期的4.01亿美元减少[9] - 2024年第三季度的净债务为241.5百万美元，杠杆比率为1.75倍[21] - 调整后的杠杆比率为1.01倍，显示出公司在财务杠杆管理上的改善[21] - 2024年第三季度的长期债务和融资租赁总额为274.8百万美元[21] 其他信息 - 公司在可持续发展方面提前七年达成减排目标[3] - 由于2024年7月的飓风Beryl，2024年第三季度的其他产品相关费用为1.0百万美元[22] - 2024年第三季度的资产减值及其他费用净额为0.2百万美元，主要因智利的风暴造成的财产损失[23] - 2024年第三季度的物业、厂房和设备处置收益为7.7百万美元，主要来自智利仓库的出售[24] - 2023年第三季度的其他产品相关费用为8.4百万美元，因希腊的严重洪水造成的库存损失和清理费用[22]

财务业绩 - 公司在2024财年第三季度和前九个月的净销售额分别为10.195亿美元和32.67亿美元[119][120] - 2024财年第三季度和前九个月的毛利润分别为9380万美元和2.892亿美元[121][122] - 2024财年第三季度和前九个月的销售、一般及管理费用分别为4790万美元和1.486亿美元[125] - 2024年第三季度营业收入较上年同期增加2850万美元，主要由于毛利增加以及处置不动产、厂房和设备的收益增加[130] - 2024年前九个月营业收入较上年同期减少590万美元，主要由于处置不动产、厂房和设备以及子公司的收益减少的不利影响,部分被上年同期的资产减值和其他费用增加以及毛利下降所抵消[131] 资产减值及其他费用 - 2024财年第三季度和前九个月处置不动产、厂房及设备以及子公司的收益净额分别为820万美元和2.66亿美元[126][127] - 2024财年第三季度和前九个月的资产减值及其他费用净额分别为20万美元和120万美元[128] - 第三季度资产减值和其他费用净额为250万美元，主要包括菲律宾低产香蕉农场的减值费用370万美元、希腊严重暴雨导致的财产、厂房和设备损坏890万美元、以及南美洲使用权资产减值700万美元，部分被2023年初网络安全事件相关的保险赔付和其他抵免280万美元所抵消[129] 财务费用 - 2024年第三季度利息费用较上年同期减少160万美元,2024年前九个月较上年同期减少570万美元,主要由于平均债务余额下降[133] - 2024年第三季度其他收益/费用净额为100万美元收益,而2023年同期为710万美元费用,主要由于食品和营养行业的联营公司股权收益增加以及外币损失减少[133] - 2024年第三季度和前九个月所得税费用分别较上年同期增加380万美元和700万美元,主要由于某些税率较高的司法管辖区盈利增加,部分被上年相关出售子公司股票和沙特阿拉伯及北美资产出售的税务影响所抵消[134] 现金流 - 公司前9个月的经营活动现金流为1.872亿美元，同比增加7.1百万美元[156] - 公司前9个月的投资活动现金流为1.0百万美元，同比减少68.9百万美元[158][159][160][161] - 公司前9个月的融资活动现金流为-1.721亿美元，同比减少19.1百万美元[162][163] 流动性和偿债能力 - 公司截至2024年9月27日的营运资金为6.094亿美元，较2023年12月29日增加5.7百万美元[157] - 公司于2024年2月21日与银行签订了新的5年期7.5亿美元的无担保循环信贷协议[164][165][166][168] - 公司截至2024年9月27日的未使用借款额度为5.117亿美元[170] - 公司认为未来12个月的现金流和借款额度足以满足现金需求和偿还债务[171] 套期保值 - 公司的外汇套期保值合约公允价值为净负债2.2百万美元[174] - 公司在2024年第三季度终止了剩余的利率掉期合约,收到7.3百万美元[175][176] - 公司预计未来12个月内将有1.2百万美元的套期保值收益转入损益[177] 商誉和无形资产减值 - 公司的香蕉业务和即食食品业务的商誉以及剩余商标和商号的公允价值对实际现金流与估计现金流之间的差异和相关折现率的变化非常敏感[178] - 如果分配有商誉的报告单位的公允价值低于其账面价值，则存在潜在减值[179] - 未来对减值评估所使用的估计的变化可能会导致商誉或商标和商号在未来期间出现减值并需要部分或全部核销[179] 季节性因素 - 由于季节性销售价格波动，公司历来在上半年实现了较大部分的销售收入和毛利[181] 未来展望 - 公司预期未来的财务和经营业绩、使用借款资金的意图、实施曼恩包装业务战略性替代方案、完成新鲜叶子农场资产出售等[183] - 公司预期持续的通胀压力、应对措施以及对经营业绩的影响[183] - 公司相信未来12个月内的现金、信贷额度和经营现金流足以偿还到期债务[183] - 公司预期环境清理相关的预计负债[183] - 公司预期未来的业务表现和风险因素[184,185] - 公司预期未来12个月内的流动性状况[183]

财务状况 - 公司2022年第三季度营收为1.14亿美元，同比增长17%。[1] - 公司2022年前三季度营收为3.24亿美元，同比增长19%。[1] - 公司2022年第三季度毛利率为78.5%，同比下降1.5个百分点。[1] - 公司2022年前三季度毛利率为79.1%，同比下降1.1个百分点。[1] - 公司2022年第三季度经营利润为3,800万美元，同比增长10%。[1] - 公司2022年前三季度经营利润为1.05亿美元，同比增长12%。[1] 业务发展 - 公司在第三季度继续保持良好的业务增长势头。[1] - 公司在第三季度实现了多个新客户的签约,并加强了与现有客户的合作。[1] - 公司在第三季度推出了多项新产品和服务,进一步丰富了产品线。[1] - 公司在第三季度加大了研发投入,持续提升产品和技术实力。[2] - 公司在第三季度进一步优化了供应链和生产管理,提高了运营效率。[2] 市场前景 - 公司看好未来市场需求,对2022年全年业绩保持乐观预期。[1] - 公司认为行业发展趋势良好,公司有望继续保持良好的增长态势。[2] - 公司将继续加大在新兴市场的投入,以抓住更多发展机遇。[2] - 公司将持续加强技术创新和产品开发,进一步巩固市场地位。[2]