公司业绩 - 全年2023年，公司实现了强劲的毛利率和现金流，调整后每股收益增长，减少长期债务，增加股息[2] - 第四季度2023年，公司录得净销售额下降，主要受香蕉和其他产品销售额下降影响，部分抵消了新鲜和增值产品销售额的增加[3] - 第四季度2023年，公司毛利润下降，主要是由于净销售额下降，生产成本上升，部分抵消了较低的分销和海运成本[4] - 第四季度2023年，公司经营亏损，主要是由于非现金资产减值，主要涉及北美新鲜和增值产品部门的长期资产和准备食品报告单位的商誉[6] - 全年2023年，公司净销售额下降，主要受到销售量下降的影响，部分抵消了香蕉和新鲜增值产品销售价格的提高[10] - 全年2023年，公司毛利润增加，主要受到香蕉和新鲜增值产品销售价格的提高和分销成本的降低的推动[11] - 全年2023年，公司经营亏损，主要是由于资产减值和其他费用，部分抵消了较高的毛利润和资产出售收益[13] - 全年2023年，公司现金流为正，主要归因于运营活动的净现金流增加，主要是由于存货减少[30] - 全年2023年，公司长期债务减少至4亿美元，较上一年减少[31] 公司财务状况 - 截至2023年12月29日，公司净销售额为1,008.6百万美元，毛利为62.5百万美元，运营亏损为113.4百万美元，净亏损为106.5百万美元[34] - 公司总资产为3,184.1百万美元，总负债为1,271.4百万美元，股东权益为1,912.7百万美元[35] 公司治理与评级 - 公司董事会于2024年2月23日宣布，将季度现金股息提高至每股0.25美元，将于2024年3月29日支付给股东[32] - Fresh Del Monte Produce Inc. 在2023年连续第二年被Newsweek评为“美国最值得信赖的公司”[53] - Fresh Del Monte Produce Inc. 于纽约证券交易所上市，股票代码为FDP[53]

财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2023财年公司毛利润率从上年的7.7%提升至8.1%，香蕉业务板块毛利率较上年提高250个基点[2] - 2023财年公司毛利润增长35.3%，从1.207亿美元增至1.633亿美元，毛利率从7.5%提升至10.0%[25] - 2023财年其他产品和服务净销售额从2.407亿美元降至2.047亿美元，毛利润从3650万美元降至2010万美元，毛利率从15.2%降至9.8%[26] - 2023年第四季度，新鲜和增值产品净销售额为58.28亿美元，毛利率为3.8%，调整后毛利率为2.7%；香蕉产品净销售额为37.96亿美元，毛利率为9.9%；其他产品和服务净销售额为4.62亿美元，毛利率为6.3%[45] - 2023年全年，新鲜和增值产品净销售额为247.78亿美元，毛利率为6.8%，调整后毛利率为6.9%；香蕉产品净销售额为163.82亿美元，毛利率为10.0%；其他产品和服务净销售额为20.47亿美元，毛利率为9.8%[45] 财务数据关键指标变化 - 长期债务 - 2023财年末长期债务减少1.4亿美元（26%）至4亿美元[2] - 截至2023年底，长期债务从5.398亿美元降至4亿美元[28] 财务数据关键指标变化 - 股息 - 公司连续第二年将季度股息提高25%[2] - 2024年2月23日，公司董事会宣布将季度现金股息提高至每股0.25美元，3月29日支付[29] 财务数据关键指标变化 - 净销售额与毛利润 - 2023年第四季度净销售额为10.086亿美元，上年同期为10.4亿美元；毛利润为6250万美元，上年同期为8170万美元[5][6] - 2023年第四季度调整后毛利润为5620万美元，上年同期为8170万美元[7] - 2023财年净销售额为43.207亿美元，上年同期为44.423亿美元；毛利润为3.507亿美元，上年同期为3.402亿美元[10][11] - 2023财年调整后毛利润为3.545亿美元，上年同期为3.402亿美元[12] - 2023年第四季度净销售额为10.086亿美元，全年为43.207亿美元；2022年第四季度为10.4亿美元，全年为44.423亿美元[32] - 2023年第四季度，公司报告的毛利润为6.25亿美元，调整后为5.62亿美元；2022年第四季度，公司报告的毛利润为8.17亿美元[42] - 2023年全年，公司报告的毛利润为35.07亿美元，调整后为35.45亿美元；2022年全年，公司报告的毛利润为34.02亿美元[42] - 2023年第四季度净销售额为10.086亿美元，2022年同期为10.4亿美元；2023年全年净销售额为43.207亿美元，2022年全年为44.423亿美元[50] 财务数据关键指标变化 - 经营收入与亏损 - 2023年第四季度经营亏损为1.134亿美元，上年同期经营收入为3120万美元；调整后经营收入为1200万美元，上年同期为3420万美元[8][9] - 2023财年经营收入为5850万美元，上年同期为1.563亿美元；调整后经营收入为1.653亿美元，上年同期为1.492亿美元[13][14] - 2022年第四季度，公司运营收入为3.12亿美元，调整后运营收入为3.42亿美元；2022年全年，公司运营收入为15.63亿美元，调整后运营收入为14.92亿美元[42] 财务数据关键指标变化 - 净亏损与净收入 - 2023财年公司净亏损为1140万美元，上年同期净收入为9860万美元；调整后净收入为1.017亿美元，上年同期为9430万美元[15] - 2023年第四季度净亏损1.065亿美元，全年净亏损1600万美元；2022年第四季度净利润1940万美元，全年净利润9770万美元[32] - 2023年第四季度，净亏损归属于公司的金额报告为10.64亿美元，调整后为1.18亿美元；摊薄后每股收益报告为 - 2.22美元，调整后为0.25美元；2022年第四季度，净亏损归属于公司的金额为1.83亿美元，摊薄后每股收益为0.38美元；调整后净亏损归属于公司的金额为2.15亿美元，摊薄后每股收益为0.45美元[42] - 2023年全年，净亏损归属于公司的金额报告为1.14亿美元，调整后为10.17亿美元；摊薄后每股收益报告为 - 0.24美元，调整后为2.12美元；2022年全年，净亏损归属于公司的金额为9.86亿美元，摊薄后每股收益为2.06美元；调整后净亏损归属于公司的金额为9.43亿美元，摊薄后每股收益为1.97美元[42] - 2023年第四季度净亏损1.064亿美元，2022年同期净利润为1830万美元；2023年全年净亏损1140万美元，2022年全年净利润为9860万美元[50] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2023财年经营活动提供的净现金为1.779亿美元，主要因营运资金波动，特别是库存减少[27] - 2023年投资活动提供的净现金为5640万美元，融资活动使用的净现金为2.135亿美元[36] - 2023年现金及现金等价物增加1660万美元，期末余额为3380万美元[36] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 截至2023年12月29日，公司总资产为31.841亿美元，较2022年的34.589亿美元有所下降[34] 财务数据关键指标变化 - EBITDA及利润率 - 2023年第四季度EBITDA为亏损8760万美元，2022年同期为5530万美元；2023年全年EBITDA为1.241亿美元，2022年全年为2.418亿美元[50] - 2023年第四季度调整后EBITDA为3780万美元，2022年同期为5850万美元；2023年全年调整后EBITDA为2.385亿美元，2022年全年为2.349亿美元[50] - 2023年第四季度净收入利润率为 - 10.5%，2022年同期为1.8%；2023年全年净收入利润率为 - 0.3%，2022年全年为2.2%[50] - 2023年第四季度EBITDA利润率为 - 8.7%，2022年同期为5.3%；2023年全年EBITDA利润率为2.9%，2022年全年为5.4%[50] - 2023年第四季度调整后EBITDA利润率为3.7%，2022年同期为5.6%；2023年全年调整后EBITDA利润率为5.5%，2022年全年为5.3%[50] 财务数据关键指标变化 - 其他费用与收益 - 2023年第四季度其他产品相关贷项费用主要包括690万美元保险理赔和库存冲回，部分被60万美元库存冲销抵消；2023年全年还包括840万美元希腊洪水库存冲销和清理成本以及180万美元沙特分销中心库存冲销[51] - 2023年第四季度资产减值和其他费用主要包括1.096亿美元无形资产和固定资产减值、2160万美元商誉减值和260万美元智利低产农场减值；2023年全年还包括多项减值和费用[51] - 2023年全年处置财产、厂房和设备净收益包括沙特分销中心2050万美元、北美闲置设施700万美元等多项收益[55] 各条业务线数据关键指标变化 - 毛利润 - 2023年第四季度，新鲜和增值产品报告的毛利润为3.76亿美元，调整后为3.76亿美元；香蕉产品报告的毛利润为2.2亿美元，调整后为1.57亿美元；其他产品和服务报告的毛利润为0.29亿美元，调整后为0.29亿美元[45] - 2022年第四季度，新鲜和增值产品报告的毛利润为3.41亿美元；香蕉产品报告的毛利润为3.81亿美元；其他产品和服务报告的毛利润为0.95亿美元[45] - 2023年全年，新鲜和增值产品报告的毛利润为16.73亿美元，调整后为17.1亿美元；香蕉产品报告的毛利润为16.33亿美元，调整后为16.34亿美元；其他产品和服务报告的毛利润为2.01亿美元，调整后为2.01亿美元[45] - 2022年全年，新鲜和增值产品报告的毛利润为18.3亿美元；香蕉产品报告的毛利润为12.07亿美元；其他产品和服务报告的毛利润为3.65亿美元[45]

财务业绩 - 公司2023财年净销售额为43.21亿美元，较2022财年的44.42亿美元下降[278] - 2023财年毛利润为3.51亿美元，较2022财年的3.40亿美元增加3%[279] - 2023财年毛利润中包括380万美元的其他产品相关费用,主要包括沙特阿拉伯两个配送中心销售导致的150万美元存货减记以及希腊一个季节性生产设施受洪水影响的140万美元存货减记和清理费用[280] - 2023财年销售、一般及管理费用较2022财年下降10万美元[281] - 2023财年处置不动产、厂房及设备以及子公司的净收益为3790万美元,主要来自于沙特阿拉伯两个配送中心及相关资产的出售、北美一处闲置设施的出售、南美一家塑料业务子公司的出售以及两艘运输船舶的出售[282] - 2023年营业利润较2022年下降9,780万美元,主要由于资产减值和其他费用(抵免)增加,部分被毛利增加和处置不动产、厂房及设备收益增加所抵消[284] - 2023年利息费用较2022年下降30万美元,主要由于平均债务余额下降,部分被利率上升所抵消[285] - 2023年其他费用净额为1,930万美元,较2022年增加450万美元,主要由于外汇相关损失增加[286] - 2023年所得税费用为1,810万美元,较2022年下降200万美元,主要由于某些高税率司法管辖区的收益下降,以及出售塑料业务子公司和沙特阿拉伯及北美资产出售的税务影响[287] - 2023年新鲜和增值产品分部净销售额为24.778亿美元,较2022年下降1.04亿美元,主要由于大部分产品类别的销量下降,除菠萝和鳄梨外,鳄梨价格下降以及汇率波动的负面影响,部分被大部分产品类别的单位售价上涨所抵消[288] - 2023年香蕉分部净销售额为16.382亿美元,较2022年增加1,840万美元,主要由于欧洲单位售价上涨,部分被销量下降和汇率波动的负面影响所抵消[291] - 2023年其他产品和服务分部净销售额为2.047亿美元,较2022年下降3,600万美元,主要由于第三方海运服务销售下降[293] 资产减值 - 公司2023年资产减值和其他费用(抵免)净额为1.434亿美元，主要包括(1)1.096亿美元的客户名单和商标无形资产以及北美新鲜和增值分部的建筑物、土地和土地改良资产的减值费用(2)2,160万美元的商誉减值费用(3)370万美元的菲律宾低产香蕉农场减值费用(4)260万美元的智利低产果树农场减值费用(5)180万美元的南美低产葡萄园减值费用(6)130万美元的网络安全事件相关费用[283] - 公司对准备食品业务单元的商誉计提了21.6百万美元的减值损失[330] - 公司预计未来可能会出现商誉和商标减值的风险[332] - 公司正在评估是否存在长期资产减值的迹象[333,334] - 公司在第四季度对与Mann Packing相关的部分资产计提了1.096亿美元的减值[335] 融资和流动性 - 公司拟使用二次修订信贷协议下借入的资金用于一般公司目的、营运资金、资本支出和其他允许的投资机会[309] - 公司有权在不经其他贷款人同意的情况下要求一个或多个贷款人提供最高300百万美元的增量贷款[310] - 公司需遵守二次修订信贷协议中的财务和其他契约,包括维持一定的负债比率和利息覆盖率[311,312] - 公司于2024年2月21日签订了修订后的信贷协议,提供了750百万美元的五年期无担保循环信贷额度[313] - 公司认为未来12个月内的现金、可用的循环信贷额度和经营现金流足以偿还到期债务,但未来经济环境的发展可能会对公司的长期流动性产生不利影响[315,316] 衍生工具和风险管理 - 公司使用远期外汇合约和利率掉期等衍生工具来管理汇率和利率风险,相关衍生工具的公允价值发生变化[317,318,319] - 公司面临外汇汇率波动的市场风险[343,344,345] - 公司面临利率波动的市场风险[346,347,348,349] - 公司预期衍生工具的公允价值对其财务报表的影响[353] 其他 - 公司收购Del Monte Foods后获得了使用Del Monte®品牌的永久性、免版税许可,该无形资产需定期进行减值测试[326,329] - 公司在计算递延所得税时需要做出多项判断和假设[336,337] - 公司预期2024年资本支出将包括研发投入[353] - 公司预期未来经营业绩将受到通胀压力的影响[353] - 公司预期未来销售增长[353] - 公司预期将进行股票回购[353] - 公司预期将承担与环境清理相关的负债和支出[353] - 公司预期主要股东的投票行为[353] - 公司相信消费需求趋势和差异化因素[353] - 公司的战略计划和未来业绩[353] - 公司面临的主要风险因素包括原材料和其他成本的通胀压力、竞争对手的定价和行动、监管变化等[354][355][356]

公司财务业绩 - Fresh Del Monte Produce Inc.宣布将于2024年2月26日发布第四季度和全年财务业绩[1] - 公司将于当天上午10:00举行电话会议，讨论财务业绩[1] 公司背景介绍 - Fresh Del Monte Produce Inc.是全球领先的水果和蔬菜生产商、营销商和分销商，以DEL MONTE®品牌在全球市场销售产品[3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为10亿美元,同比下降34.4%,主要由于鲜果及增值产品分部销量下降以及第三方海运业务需求疲软 [19] - 前9个月净销售额为33亿美元,同比下降2.9% [19] - 第三季度毛利为7400万美元,同比下降15.9%,主要受到销量下降、成本上升以及希腊工厂受洪灾影响的存货减记和清理费用的影响 [20][21][26] - 前9个月毛利增加11%至2.88亿美元,主要由于香蕉销量和价格上涨 [21] - 第三季度营业利润为2500万美元,同比下降50.9% [22] - 前9个月营业利润增加38%至1.72亿美元 [22] - 第三季度调整后每股收益为0.35美元,同比下降35.2% [23] - 前9个月调整后每股收益增加23%至1.87美元 [23] - 第三季度调整后EBITDA为5000万美元,同比下降13.8% [24] - 前9个月调整后EBITDA增加14%至2.01亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 鲜果及增值产品分部 - 第三季度销售额为5.74亿美元,同比下降4.3%,主要由于非热带水果、菠萝、鲜切水果和蔬菜以及预制品销量下降,部分被鳄梨销量和价格上涨所抵消 [25] - 第三季度毛利为3600万美元,同比下降34.5%,主要由于大部分产品生产和采购成本上升,部分受益于海运成本下降 [25][26] - 第三季度毛利率为6.3%,同比下降290个基点 [27] 香蕉分部 - 第三季度销售额为3.85亿美元,同比下降0.8%,主要由于北美地区单价和销量下降,部分被欧洲地区单价和销量上涨所抵消 [28] - 第三季度毛利为3200万美元,同比增加41%,主要由于分销、海运和产品成本下降,部分被哥斯达黎加科朗升值所抵消 [28] - 第三季度毛利率为8.3%,同比增加250个基点 [28] 其他产品及服务分部 - 第三季度销售额为4400万美元,同比下降32.3%,主要由于第三方海运服务需求疲软 [29] - 第三季度毛利为600万美元,同比下降40%,主要由于销售额下降 [29] - 第三季度毛利率为14.2%,同比下降150个基点 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于提高运营效率、优化物流基础设施和可持续实践,在面临宏观挑战的情况下保持盈利能力 [8][9] - 公司与Kraft Heinz和P.F. Chang's等知名品牌合作,推出新鲜健康产品,拓展消费者触达渠道 [11] - 公司物流子公司Tricont进行品牌升级,以提升客户体验和拓展客户群 [12] - 公司加入Upcycled Food Association,寻求食物浪费循环利用的新方案,支持可持续发展 [12][13] - 公司致力于通过创新、可持续实践和营销,进一步巩固其作为菠萝行业领导者的地位 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临通胀压力和极端天气事件等宏观挑战,但仍保持良好的盈利能力和现金流 [8][9] - 第三季度受到希腊工厂受洪灾影响以及第三方海运业务需求下降的负面影响,但香蕉和鳄梨业务表现良好,部分抵消了这些不利因素 [10] - 公司有信心未来将继续提升业绩,并通过新产品开发、品牌合作等方式创造价值 [14][15] - 管理层认为从年度角度看业务表现更有意义,不应过于关注季度波动 [17][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mitchell Pinheiro 提问** 为什么北美和欧洲香蕉业务表现差异较大,第四季度会有何变化? [37][38] **Mohammad Abu-Ghazaleh 回答** - 欧洲业务大部分销量有固定合同,价格相对稳定 - 北美部分销量依赖现货市场,近期市场疲软,价格和销量均有下降 - 公司更关注全年业绩,而非季度波动,因为季度数据受市场和气候等因素影响较大 [38][39][40] 问题2 **Mitchell Pinheiro 提问** 公司香蕉业务毛利率近年来持续提升,未来是否可持续? [43][44][45] **Mohammad Abu-Ghazaleh 回答** - 主要得益于改善种植和供需管理效率,以及其他成本优化措施 - 相信未来几年这一较高毛利率水平是可持续的 [44][45][46] 问题3 **Mitchell Pinheiro 提问** 鲜果及增值产品分部毛利率未来有何展望? [50][51][52][53] **Mohammad Abu-Ghazaleh 回答** - 公司正在开展新的合作和投资项目,将有助于提升该分部的利润率 - 未来1年该分部的毛利率有望继续改善 - 公司的长期目标是将该分部的毛利率提升至12%左右 [51][52][53]

业绩总结 - 2023年第三季度净销售额为10亿美元，同比下降9%（去年为11亿美元）[33] - 2023年第三季度调整后的EBITDA为5000万美元，同比下降14%（去年为5800万美元）[34] - 2023年第三季度调整后的净收入为1700万美元，同比下降35%（去年为2600万美元）[34] - 2023年第三季度调整后的稀释每股收益为0.35美元，同比下降35%（去年为0.54美元）[34] - 2023年前九个月调整后的EBITDA为2.01亿美元，同比增长14%（去年为1.76亿美元）[3] - 2023年前九个月调整后的稀释每股收益为1.87美元，同比增长23%（去年为1.52美元）[3] - 2023年第三季度总毛利为7400万美元，同比下降16%（去年为8800万美元）[33] - 2023年第三季度毛利率为6.3%[43] 用户数据 - 2023年第三季度香蕉部门毛利率提高250个基点，达到8.3%[14] - 2023年第三季度Fresh Del Monte的净销售额为574.0百万美元，同比增长49.2%[43] - 2023年截至9月29日的九个月，净销售额为1,895.0百万美元，同比增长50.5%[46] - 2023年第三季度的EBITDA为41.5百万美元，EBITDA利润率为4.1%[47] - 2023年截至9月29日的九个月，净收入为95.1百万美元，同比增长18.5%[47] 费用与负面信息 - 2023年第三季度销售和管理费用为4800万美元，同比略增2%（去年为4700万美元）[26] - 2023年第三季度的其他产品相关费用为8.4百万美元[50] - 2023年第三季度的资产减值及其他费用为2.5百万美元[51] - 由于希腊严重洪灾造成的清理费用为840万美元[59] - 2023年期间，处置物业、厂房及设备的收益为-3830万美元[54] 资产与负债 - 2023年第三季度长期债务保持在4.01亿美元，与2023年第二季度持平[26] - 2023年第三季度的杠杆比率为18.3，未披露的总债务为4.072亿美元[58] 其他信息 - 2023年期间，南美塑料业务子公司的出售收益为380万美元[60] - 2023年期间，南美和中美资产的处置收益为2050万美元[59] - 2023年期间，税务调整影响为590万美元，调整后的EBITDA为未披露[57]

净销售额与毛利润 - [2023年前三季度净销售额为33.121亿美元，2022年同期为34.024亿美元，主要受新鲜和增值产品销量下降及第三方海运业务销售减少影响，部分被香蕉等产品销量和价格上升抵消][102][103] - [2023年前三季度毛利润增长11%至2.882亿美元，2022年同期为2.585亿美元，主要得益于香蕉销量和售价上升，部分被新鲜和增值产品及第三方海运业务销量下降抵消][104] - [2023年前三季度净销售额为33.121亿美元，2022年同期为34.024亿美元；毛利润为2.882亿美元，2022年同期为2.585亿美元；毛利率从7.6%提升至8.7%][115] - [2023年第三季度新鲜及增值产品净销售额为5.74亿美元，2022年同期为5.998亿美元；毛利润为3620万美元，2022年同期为5510万美元；毛利率从9.2%降至6.3%][115][116][117] - [2023年第三季度香蕉净销售额为3.847亿美元，2022年同期为3.884亿美元；毛利润为3190万美元，2022年同期为2260万美元；毛利率从5.8%提升至8.3%][115][118][119] - [2023年第三季度其他产品和服务净销售额为4440万美元，2022年同期为6530万美元；毛利润为630万美元，2022年同期为1030万美元；毛利率从15.7%降至14.2%][115][120][121] 费用与收益 - [2023年第三季度销售、一般和行政费用增加130万美元（3%），前三季度增加330万美元（2%），分别主要因员工薪酬和广告促销、专业服务成本及员工薪酬增加][106] - [2023年前三季度处置财产、厂房和设备及子公司净收益为3580万美元，2022年同期为亏损220万美元，2023年主要包括沙特分销中心、北美闲置生产设施等资产出售收益][107][108] - [2023年第三季度资产减值及其他费用净额为250万美元，前三季度还包括南美低产葡萄藤等减值费用；2022年第三季度为减少980万美元，前三季度为减少810万美元][109][110] - [2023年第三季度营业收入较2022年同期减少2560万美元，前三季度增加4680万美元，分别主要因毛利润降低和毛利润增加及资产处置净收益影响][111] - [2023年前三季度利息费用增加320万美元至2050万美元，因利率上升，部分被平均债务余额降低抵消][112] - [2023年第三季度其他费用净额减少200万美元，前三季度增加700万美元，分别因外汇相关损失降低和增加][113] - [2023年第三季度和前三季度所得税拨备分别为410万美元和2490万美元，2022年同期为330万美元和1390万美元，主要因部分高税辖区盈利增加及资产出售税务影响][114] 特殊事件成本 - [公司因希腊洪水在2023年第三季度和前三季度记录存货注销和清理成本840万美元（扣除300万美元保险赔偿应收款），以及财产和设备损坏减值和注销90万美元][96] 现金流量 - [2023年前三季度经营活动提供的净现金为1.801亿美元，2022年同期为1.057亿美元，增加7440万美元][132] - [2023年前三季度投资活动提供的净现金为6990万美元，2022年同期使用3760万美元，主要因出售资产获得1.155亿美元收益][132][134] - [2023年前三季度融资活动使用的净现金为1.912亿美元，2022年同期为5700万美元，主要用于偿还债务、支付股息等][132][138] 营运资金与信贷安排 - [截至2023年9月29日，营运资金为5.877亿美元，较2022年12月30日的6.344亿美元减少4670万美元][133] - [公司有一项0.9亿美元的五年期循环信贷安排，将于2024年10月1日到期，用于一般公司用途等][140] - [2023年1月3日起，循环信贷安排的参考利率从欧元货币利率替换为有担保隔夜融资利率（Term SOFR）][141] - [截至2023年9月29日，公司循环信贷安排下有4.01亿美元未偿还借款，年利率为6.55%，未使用借款额度为5.255亿美元][142][147] - [第二份修订和重述信贷协议允许公司在无需其他贷款人同意的情况下，请求增加循环信贷额度或定期贷款，最高可达3亿美元，且在满足一定条件下可进一步增加][143] - [第二份修订和重述信贷协议要求公司保持综合杠杆比率不超过3.50:1.00，综合利息覆盖率不低于2.25:1.00，截至2023年9月29日，公司遵守所有相关契约][144][145] 股息与回购政策 - [公司可在每个财年宣布或支付现金股息，金额不超过前一财年综合净收入的50%或2500万美元中的较大值，或不导致综合杠杆比率超过3.25:1.00的最大金额；股票回购金额不超过1.5亿美元或不导致综合杠杆比率超过3.25:1.00的金额][145] 套期公允价值 - [截至2023年9月29日，公司外汇现金流量套期的公允价值为净资产110万美元，而2022年12月30日为负债670万美元；利率互换现金流量套期的公允价值为资产1640万美元，2022年12月30日为1580万美元][151][152] - [预计未来12个月内，公司现金流量套期的净公允价值中780万美元的净收益将转入收益，其余790万美元将在约5年内转入][153] 无形资产 - [截至2023年9月29日季度末，公司新鲜和增值产品部门的特定有限寿命无形资产的总账面价值为9690万美元，其账面价值对估计现金流变化敏感][156] 业绩趋势 - [公司历史上在每年前两个季度实现较大比例的净销售额和毛利润，2023年的业绩符合这一历史趋势][158] 前瞻性陈述与市场风险 - [本季度报告包含有关未来财务和运营表现、借款资金使用、通胀压力、市场条件等方面的前瞻性陈述，这些陈述受多种风险和不确定因素影响][159][160] - [市场风险与2022年12月30日年度报告中披露的信息相比无重大变化][164]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度毛利润为6200万美元，较上年同期的4900万美元增加26%，得益于多数产品单位售价提高、分销和海运成本降低、牛油果单位产品成本降低和销量增加，以及Honeyglow和Pinkglow菠萝品种需求强劲 [38] - 摊薄后每股收益为0.99美元，上年同期为0.44美元；调整后摊薄每股收益为0.96美元，上年同期为0.43美元，2023年第二季度GAAP与调整后摊薄每股收益的0.03美元差异与出售未充分利用资产的收益有关 [14] - 2023年第二季度净销售额为11.8亿美元，上年同期为12.1亿美元，差异主要源于新鲜和增值产品部门，特别是牛油果单位价格下降和非热带水果销量降低，部分被香蕉净销售额增加抵消 [35] - 营业收入为7200万美元，上年同期为3400万美元；调整后营业收入为6800万美元，上年同期为3300万美元，调整后营业收入增加主要由于毛利润增加 [36] - FDP净收入为4800万美元，上年同期为2100万美元；调整后FDP净收入为4600万美元，上年同期为2100万美元 [36] - 调整后EBITDA为8500万美元，上年同期为5600万美元；相应的调整后EBITDA利润率为7.2%，上年同期为4.6% [37] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为4700万美元，与上年同期基本持平；净利息费用略有增加，受利率上升推动，部分被债务余额降低抵消 [18] - 所得税拨备为1100万美元，上年同期为500万美元，增加原因是某些高税收管辖区的收益增加，以及出售塑料业务子公司的税收影响 [19] - 2023年第二季度其他费用净额为600万美元，上年同期为300万美元，增加与更高的外汇相关损失有关，主要是资产负债表重估的未实现损失 [41] - 2023年第二季度末长期债务降至4亿美元，去年第四季度末为4.73亿美元；调整后杠杆比率降至1.34倍，上一季度为1.84倍 [42] - 2023年前6个月资本支出为1900万美元，上年同期为2300万美元；公司宣布每股0.20美元的季度现金股息，将于2023年9月8日支付给2023年8月16日登记在册的股东 [42] - 2023年6个月经营活动提供的净现金为1.33亿美元，上年同期为9500万美元，增加主要归因于原材料和包装用品库存水平降低，以及净收入增加 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 新鲜和增值产品部门 - 2023年第二季度净销售额为6.78亿美元，上年同期为7.32亿美元，主要由于市场条件导致牛油果单位价格降低，以及非热带水果销量降低，部分被菠萝、鲜切水果、蔬菜和甜瓜的净销售额增加抵消 [15] - 毛利率增至9.2%，上年同期为6.7%，部分成本降低被多数产品的生产和采购成本增加抵消，这些成本仍受通胀压力和哥斯达黎加科朗走强的影响 [16] 香蕉部门 - 2023年第二季度净销售额增加2700万美元，即6%，主要由于欧洲和北美单位售价提高，以及亚洲、欧洲和北美销量增加 [39] - 2023年第二季度毛利润为5100万美元，上年同期为2200万美元，增加120%，主要由于净销售额增加和分销及海运成本降低，部分被通胀和哥斯达黎加科朗走强导致的生产和采购成本增加抵消；毛利率增至11.3%，上年同期为5.3% [17] 其他产品和服务部门 - 2023年第二季度净销售额为5400万美元，上年同期为5800万美元，由于全球需求疲软，第三方货运服务净销售额降低 [40] - 毛利润为400万美元，上年同期为900万美元，由于净销售额降低；毛利率为7.8%，上年同期为15.6% [40] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续在投资组合中寻找机会领域，以实现投资回报最大化，核心产品香蕉和菠萝在第二季度表现良好 [4] - 公司致力于应对气候问题，开展多个相关项目，科学家和研究人员努力改进和发现农业方法，以优化产量并保护耕地，还关注利用无人机和智能农业等技术向循环经济迈进 [29] - 公司计划通过创新、卓越的客户服务、资产优化、战略合作伙伴关系和研发，结合丰富的行业知识和庞大的数据库，成为技术驱动的可持续公司 [32] - 公司宣布与Lunchables和Kraft Heinz建立新合作伙伴关系，推出含新鲜水果的Lunchables产品，目前处于早期测试阶段，目标是进一步拓展美国市场 [33] - 公司认为创新在菠萝品类中至关重要，Pinkglow和Honeyglow菠萝的市场接受度和关注度证明了这一点，公司在该领域处于领先地位，成功的创新正在带来回报 [8] - 公司出售智利的塑料业务以及中南美洲的闲置土地，以优化资产基础 [27] - 公司的牛油果业务不断发展，扩大了客户群，增加了销量，还将采购来源多元化，包括哥伦比亚、多米尼加共和国和秘鲁，并继续完善牛油果的定价和采购技术 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年第二季度的业绩感到满意，净收入较上年同期翻番，毛利润和毛利率大幅增加，债务进一步降低 [27] - 公司认为与Kraft Heinz等品牌合作有巨大潜力，该合作符合公司激励健康生活方式、为所有人提供有益健康且方便产品的使命 [10][11] - 公司认识到实现转型愿景需要时间，正在为其奠定基础 [9] - 公司认为香蕉业务第三季度通常比上半年疲软，因为夏季水果和其他竞争产品增多，但第二季度通过供需同步和成本控制改善了利润率，未来将继续优化资产组合，但速度可能会放缓 [55][57] 其他重要信息 - 公司因在可持续发展方面的工作获得两家领先可持续发展组织的认可，获得2023年SEAL商业可持续发展奖，其Del Monte Zero菠萝入围世界可持续发展奖新推出类别 [30] - Pinkglow菠萝需求超过供应，销售额较去年同期增长一倍多；Honeyglow菠萝需求持续增加，仅在北美第二季度销售额就增长超过50% [7][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新鲜和增值产品部门下降的原因及牛油果情况 - 该部门下降主要因为牛油果售价和非热带水果销量，其他产品售价提高，虽部门整体下降但表现仍强劲；今年牛油果售价约为去年的一半，对收入影响大，但成本也下降，对盈利能力影响不大 [21][22] 问题: 鲜切水果和鲜切蔬菜业务同比情况及原因 - 鲜切水果和鲜切蔬菜业务基本持平；鲜切水果存在加工产能问题，公司正在解决；鲜切蔬菜的蔬菜销量和收入下降，且是全渠道的 [48][49][51] 问题: Honeyglow和Pinkglow在菠萝业务中的占比 - Honeyglow在全球有三个采购地，占总销量的25% - 30%，公司在该领域有技术和知识优势，竞争对手难以模仿 [53] 问题: 香蕉业务本季度高利润率的驱动因素及可持续性 - 驱动因素包括供需同步、成本控制和资产优化，虽受哥斯达黎加外汇影响，但成本仍可控；第三季度香蕉业务通常较疲软，历史数据显示市场和消费会下降，但不会崩溃 [55][57] 问题: 公司是否仍专注于盈利性销量 - 第三季度香蕉市场和消费呈历史下降模式，但并非崩溃，公司会继续优化资产组合，但速度会放缓 [57] 问题: 公司是否还有重大资产出售计划 - 公司有其他资产可能出售，但不会像过去几年那样快，公司出售的是未充分利用或利用率低的资产，如塑料业务 [70][74] 问题: 即将到来的季度全球市场供需平衡情况 文档未提及相关回答内容

公司业务概况 - 公司是世界领先的高质量新鲜水果和蔬菜的生产商、营销商和分销商，同时也是欧洲、非洲和中东地区领先的预制水果和蔬菜、果汁、饮料和零食生产商和营销商[92] - 公司的业务分为三个报告部门，其中两个代表主营业务，包括新鲜和增值产品以及香蕉，另一个代表其他辅助业务[93] 财务表现 - 公司的净销售额在2023年第二季度为11.8亿美元，同比下降，主要受到市场条件下鳄梨每单位售价下降和非热带水果销量下降的影响[102] - 公司的毛利润在2023年第二季度为1.168亿美元，同比增加45%，主要受益于新鲜和增值产品部门的产品和分销成本降低以及香蕉利润增加[103] - 公司的销售、一般和管理费用在2023年第二季度基本保持稳定，但在2023年前六个月增加了190万美元，主要受到广告和促销费用、专业服务成本和员工薪酬的影响[104] - 公司在2023年第二季度的处置资产、设备和子公司的收益（损失）中，主要包括南美塑料业务子公司的出售所产生的380万美元收益[105] - 公司的运营收入在2023年第二季度增加了3.78亿美元，主要受益于毛利润增加以及处置资产、设备和子公司的净收益的积极影响[109] - 公司的利息支出在2023年第二季度和前六个月增加，主要受到较高的利率影响，部分抵消了较低的平均债务余额[110] - 公司的其他费用在2023年第二季度和前六个月增加，主要受到外汇相关损失的影响，主要是由于资产减值和其他费用的增加[111] - 第二季度2023年，净销售额为448.8百万美元，同比增长6.3%[117] - 第二季度2023年，毛利润为50.5百万美元，同比增长127%，毛利率达到11.3%[118] - 第一季度2023年，净销售额为873.9百万美元，同比增长5.6%[124] - 第一季度2023年，毛利润为93.7百万美元，同比增长56%，毛利率达到10.7%[125] 资金状况 - 第一季度2023年，现金及现金等价物结余为43.8百万美元，同比增长28.2百万美元[130] - 第一季度2023年，投资活动净现金流为73.7百万美元，较去年同期净现金流为25.1百万美元[134] - 第一季度2023年，融资活动净现金流为负180.2百万美元，较去年同期净现金流为负72.4百万美元[138] - 2023年6月30日，公司的营运资金为579.3百万美元，较2022年12月30日减少55.1百万美元[132] - 公司借款利率为6.40%，截至2023年6月30日，尚有4.05亿美元未偿还[142] - 公司于2023年6月30日在第二次修订的信贷协议中的所有财务和其他契约方面均符合要求[144] - 公司截至2023年6月30日，可在承诺的营运资金设施下获得5.246亿美元的借款额度，主要是在循环信贷设施下[145] - 公司相信截至2023年6月30日，手头现金、循环信贷设施下可用的借款额度以及未来12个月的经营现金流将足以维持未来12个月的未偿债务[146] - 公司于2023年6月30日的承诺和合同义务与2022年12月30日年度报告中披露的相比没有实质性变化[147] 风险提示 - 公司提醒读者，某些重要因素可能已经影响或将来可能影响我们的实际结果，并可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异[158]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度调整后EBITDA为6500万美元，上年同期为6300万美元，调整后EBITDA利润率为5.8%，上年同期为5.5% [1] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1600万美元，上年同期经营活动使用净现金30万美元，增长原因是营运资金减少 [2][25] - 2023年第一季度调整后FDP净收入为2700万美元，上年同期为2600万美元；摊薄后每股收益为0.81美元，上年同期为0.54美元；调整后摊薄每股收益与上年持平，为0.55美元 [19] - 2023年第一季度净利息支出为800万美元，上年同期为500万美元；其他净支出为900万美元，上年同期为400万美元，主要是外币相关损失增加 [24] - 2023年第一季度所得税拨备为1000万美元，上年同期为600万美元，主要因收益增加和部分高税收管辖区所致 [49] - 2023年第一季度末长期债务降至4.73亿美元，较上年同期减少8100万美元；资本支出为1000万美元，上年同期为1100万美元 [50] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为4800万美元，上年同期为4500万美元，主要因员工薪酬、专业费用和广告促销费用增加 [92] 各条业务线数据和关键指标变化 新鲜和增值产品业务 - 2023年第一季度净销售额降至6.43亿美元，较上年同期减少约2900万美元，主要因牛油果单价下降和总销量减少，其中鲜切蔬菜、即食食品和蔬菜销量下降明显 [20] - 尽管净销售额下降，但毛利率受多数品类单价上涨积极影响，不过仍受原材料成本和海运成本上升的负面影响 [21] - 调整后毛利润为4900万美元，上年同期为4400万美元；调整后毛利率升至7.6%，上年同期为6.6%；该业务毛利率包含170万美元的库存减记，主要因中东两个配送中心出售 [46][83] 香蕉业务 - 2023年第一季度净销售额增长1900万美元，增幅5%，主要因多数地区单价上涨和北美、欧洲销量增加 [22] - 调整后毛利润为4300万美元，上年同期为3800万美元；调整后毛利率升至10.2%，上年同期为9.3%，增长主要因净销售额增加，但被采购、生产成本和海运成本上升部分抵消 [23][47] 其他产品与服务业务 - 2023年第一季度净销售额增长200万美元，增幅3%，主要因第三方海运服务净销售额增加 [48] - 调整后毛利润减少100万美元，因成本上升 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场正常稳定；远东地区菲律宾因病害产量下降，为中美洲和厄瓜多尔香蕉提供更多亚洲市场出口机会；欧洲市场在冬季表现稳定，夏季通常较疲软 [28][54] - 由于过去两三年的财务状况，香蕉市场许多运营商收紧业务，部分交易商退出，市场变得更稳定、波动性降低，尤其在欧洲 [85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过优化资产和提高盈利能力应对外汇汇率和利率上升的挑战，持续专注创新和增值产品，与北美顶级客户合作创造互利机会 [15][16] - 计划扩大第三方物流业务，加强陆运和海运合作，利用在拉丁美洲和美国的资产布局 [10] - 未来将继续在农产品行业创新，利用农业和供应链优势，成为科技驱动的可持续公司 [17] - 公司作为资产丰富的企业，将继续出售部分资产，成为灵活的资产运营商，如出售中东两个配送中心并租回所需空间，以降低固定成本和折旧费用 [95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临外汇汇率和利率上升的挑战，公司第一季度仍取得积极成果，反映出对盈利能力的坚定承诺 [39] - 公司预计未来几个月将有新的增值产品与合作伙伴进入市场，但目前暂未披露具体信息 [69] - 公司认为目前的利润率是可持续的，通过更好的供应链管理和技术应用，能在未来获得竞争优势 [70] - 公司对资产价值充满信心，认为当前资产账面价值被低估，随着城市化推进，部分资产商业价值将提升，未来12个月公司将有显著变化 [75][76] 其他重要信息 - 公司董事会宣布2023年第二季度现金股息为每股0.20美元，高于上一季度的每股0.15美元，将于6月9日支付给5月17日登记在册的股东 [84] - 公司连续第二年被《新闻周刊》评为2023年美国最受信赖的公司之一，在客户信任、投资者信任和员工信任方面获得认可 [82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 香蕉业务市场是否稳定，供需是否平衡，利润率是否强劲，价格能否维持 - 公司认为香蕉市场已稳定，夏季通常较疲软，但欧洲冬季市场稳定；利润率可持续，通过更好的供应链管理和技术应用可维持 [28][54][70] 问题2: 是否会增加自有水果销售而非第三方采购水果 - 公司表示不会增加自有水果产量，因这需要大量投资，更倾向于机会主义的采购管理 [97] 问题3: 对资产负债表的看法，是否考虑股票回购、收购或保持低债务水平 - 公司目前不计划进行股票回购，将专注于为股东创造价值、巩固和有机拓展业务，未来几个月将有增值项目启动 [32] 问题4: 新鲜和增值业务中鲜切业务量是否增长，未来是否有新的增值产品进入市场 - 公司表示目前暂未披露鲜切业务量情况，未来几个月将有新的增值产品与合作伙伴进入市场，但具体信息暂未公布 [69] 问题5: 定价环境以及零售商对产品和定价的态度，公司如何在消费者压力下定价并保持利润率 - 公司认为成本上升对利润影响较大，已自行承担部分成本，希望未来原材料成本能下降，目前未大幅提高产品价格 [34][73] 问题6: 战略资产出售情况，是否还有资产待售 - 公司表示还有更多资产待售，将成为灵活的资产运营商，出售资产并租回所需空间以降低成本 [95] 问题7: 如何看待Del Monte品牌在增值产品方面的发展瓶颈，未来12个月有何计划 - 公司未明确提及发展瓶颈，称未来几个月将有与合作伙伴的增值产品进入市场，具体信息暂未披露 [66][69] 问题8: 如何量化公司资产被低估的情况 - 公司认为目前资产按EBITDA计算估值约6%，而公平市场价值约14%，部分国家的资产因城市化临近具有极高价值，但未提供具体量化方式 [75]