FactSet stock price has crashed this year, mirroring the performance of other companies in the data services industry like MorningStar. FDS has dropped by 41% from its highest level in November, lower... ...

Available now, FactSet’s model context protocol (MCP) server delivers extensive AI-ready market data for enterprise and agentic applicationsNORWALK, Conn., Dec. 16, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- FactSet (NYSE:FDS | NASDAQ:FDS), a global financial digital platform and enterprise solutions provider, today announced availability of the industry’s first production-grade model context protocol (MCP) server delivering real-time access to its financial intelligence, enabling AI systems to reason over trusted FactSet da ...

Wall Street analysts forecast that FactSet Research (FDS) will report quarterly earnings of $4.39 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year increase of 0.5%. It is anticipated that revenues will amount to $599.48 million, exhibiting an increase of 5.4% compared to the year-ago quarter.The consensus EPS estimate for the quarter has been revised 0.1% lower over the last 30 days to the current level. This reflects how the analysts covering the stock have collectively reevaluated their ini ...

财报发布与预期 - FactSet Research Systems Inc 计划于12月18日美股开盘前发布2026财年第一季度业绩 [1] - 公司过去四个季度中有两个季度业绩超出Zacks一致预期，两个季度未达预期，平均意外幅度为0.1% [1] 营收预期与地区分析 - 2026财年第一季度营收一致预期为5.995亿美元，预计同比增长5.4% [2] - 美洲地区营收预计为3.895亿美元，同比增长6.1%，增长动力可能来自资产管理公司增加技术投资 [2] - 欧洲、中东和非洲地区营收预计为1.467亿美元，同比增长2%，英国市场复苏预计是主要驱动力 [3] - 亚太地区营收预计为6170万美元，同比增长7%，新客户获取预计推动了该地区增长 [3] 盈利预期与模型预测 - 2026财年第一季度每股收益一致预期为4.39美元，暗示同比小幅增长 [3] - 预测模型显示FactSet本次可能盈利超预期，因其拥有+1.77%的盈利ESP和Zacks第3级评级 [4] 同业公司业绩表现 - Avis Budget Group Inc 2025年第三季度调整后每股收益10.11美元，超出Zacks一致预期24.7%，同比增长52% [5] - Avis Budget Group Inc 2025年第三季度营收35亿美元，超出预期1.1%，同比增长1.1% [5] - S&P Global Inc 2025年第三季度调整后每股收益4.73美元，超出Zacks一致预期7.5%，同比增长21.6% [6] - S&P Global Inc 2025年第三季度营收39亿美元，超出预期1.4%，同比增长8.7% [6]

FactSet Research Systems Inc 股价表现 - 公司是2025年市场表现最差的公司之一 年初至今股价下跌约39% [1] - 公司最初曾是市场上表现最佳的复利增长股之一 [1] 作者投资背景与理念 - 作者专注于分析被低估和被冷落但基本面强劲、现金流良好的公司或行业 [1] - 作者对石油天然气和消费品等行业有特殊兴趣 [1] - 作者主要专注于长期价值投资 但有时也会参与可能的交易套利 例如微软/动视暴雪、Spirit航空/Jetblue航空、新日铁/美国钢铁等案例 [1] - 作者倾向于避开无法理解的业务 例如高科技或某些时尚类消费品 [1] - 作者不理解为何有人会投资加密货币 [1]

文章核心观点 - 2025年表现优异的投资策略在2026年可能不再适用 分析师团队将推出聚焦于美国政府万亿美元支出所驱动的新投资热潮的“Power Portfolio 2026”投资组合 [4][5][33] - 尽管部分公司未入选最终投资组合 但仍有几只股票在2026年具有投资潜力 包括PayPal、FactSet和Tronox [10][15][16][29] 2025年投资表现回顾 - 2025年对多数投资者是表现非凡的一年 公司高级分析师（及作者本人）的推荐组合表现优异 [2] - 作者的“2025年值得买入的5只股票”投资组合在年中时表现超越标普500指数近1000个基点 [2] - Louis Navellier、Eric Fry和Luke Lango三位分析师在2024年12月至2025年12月期间 其“最佳中的最佳”共享推荐股票上涨了32% 他们的“Power Portfolio 2025”投资组合的回报率是道琼斯工业平均指数回报率的三倍多 [3] 2026年投资环境与策略转变 - 顶级人工智能公司的估值已达到令人瞠目的水平 即使继续上涨 其涨势也如借来的时间 [4] - 2026年需要选股者再次调整策略 大型科技公司的增长开始触及天花板 七家公司目前占据了美国股票市场的三分之一 标普500指数的上涨基础正变得越来越窄 [33] - 三位分析师将在12月再次联手推出“Power Portfolio 2026” 其“最佳中的最佳”推荐采用了新策略 将2025年聚焦人工智能的押注更换为11只处于另一场投资热潮前沿的股票 这场热潮由美国政府的万亿美元资金所引领 [5] 美国政府主导的投资热潮 - 分析师认为 美国正处于一场价值11.3万亿美元的投资热潮的开端 旨在使美国重新成为全球强国 [6] - 政府新的产业政策即将颠覆全球经济 部分公司将因此受益 [8] - 政府重振美国竞争力的举措已引发新一轮并购浪潮 这通常会提振对FactSet数据服务的需求 [18] 2026年潜力个股分析（未入选最终组合） PayPal Holdings Inc (PYPL) - 2025年10月28日 PayPal宣布将成为ChatGPT上首个也是唯一的支付平台 从2026年开始 用户将能在ChatGPT内直接完成商品发现、加购和结账 [10] - PayPal拥有最低的退单率 并能即时退款 因其支付网络能全面掌握商户和客户信息 可快速识别并移除欺诈商户 [11][13] - PayPal上周还与OpenAI的竞争对手Perplexity签署了单独协议 提供相同的智能体人工智能商务服务 [14] - 该金融科技公司估值极低 股价低于12倍远期市盈率 仅为其24倍长期平均水平的一半 也远低于增长缓慢的万事达卡公司所享有的33倍市盈率 [15] - PayPal通过OpenAI间接获得美国政府投资资金 因此增长略低于预期 故未入选“Power Portfolio 2026” [15] FactSet Research Systems Inc (FDS) - 2025年对这家金融数据公司是艰难的一年 股价自1月以来下跌了42% 市场担忧生成式人工智能可能使其业务商品化 [16] - 这种担忧被夸大 金融业依赖准确信息 FactSet提供交易员所需的经过审核的数据集 [17] - 该公司目前交易价格仅为16倍远期市盈率 是2008年金融危机以来的最低水平 若估值回归平均水平 未来三年每年都有20%的上涨空间 [17] - 2025年10月 并购交易总额较上年同期飙升147% 分析师预计并购活动将持续增长至2026年 [18] - FactSet本身是成熟的收购目标 行业近期出现多起重大并购 且行业向全面投资组合方法的转变使得供应商整合更有可能 [20] - FactSet虽非联邦直接投资的候选对象 但其对并购市场的敞口意味着它将从这轮新的交易活动中间接受益 [21] Tronox Holdings PLC (TROX) - 钛是一种耐热金属 用于制造二氧化钛 其应用广泛 从陶瓷电容器到数据中心冷却设备 并于2018年被列入关键矿物清单 [25] - 过去几年 中国制造商向世界市场倾销该产品 全球约四分之三的二氧化钛生产由中国企业控制 [26] - Tronox是全球最大的完全整合的二氧化钛生产商 其垂直整合使其在过去五年中实现了10%的营业利润率 [27] - 过去几个月 沙特阿拉伯和巴西已对中国二氧化钛进口实施反倾销关税 预计印度将效仿 [28] - 这对Tronox应是利好 其股价已从2021年峰值暴跌85% 若业务恢复正常 公司有6至8倍的上涨空间 [29] - Tronox对“Power Portfolio 2026”而言风险过高 但寻求风险的投资者少量买入这笔潜在爆炸性押注仍可能获利 [29] 其他相关背景 - 美国国防部于2024年7月宣布向美国最大的稀土矿商MP Materials Corp投资4亿美元 [22] - 2025年9月 美国能源部收购了美国唯一锂矿所有者Lithium Americas Corp 5%的股份 [23] - 2025年11月6日 政府将10种新材料列入对美国经济和国家安全至关重要的矿物清单 包括铜、铀和化肥 [23]

核心观点 - FactSet宣布其市场情报数据现已通过亚马逊Quick Research提供 此举旨在为管理企业级AI战略的客户（如CTO、CIO）搭建其现有FactSet订阅与AWS云平台之间的桥梁 简化研究流程并消除手动上传至云端的耗时 [1][2][3] 合作与产品细节 - Amazon Quick Research专为管理企业级AI战略的CTO、CIO等AI领导者构建 [2] - 该服务是连接FactSet数据与企业AWS云产品的“结缔组织” [3] - 拥有现有FactSet数据订阅的客户可立即开始使用Quick Research [3] 公司战略与能力 - FactSet是AI领域的先行者 此次合作延续了其创新传统 [3] - 公司在市场数据领域拥有超过40年的行业领导经验 [3] - FactSet的云就绪和AI就绪产品专为处于AI创新前沿并部署自身企业AI战略的客户打造 [3] - 公司提供企业数据和信息解决方案 其数字平台整合了专有金融数据、客户数据集、第三方来源和灵活技术 [4] - 公司拥有超过47年专业知识 业务覆盖20个国家 提供广泛的多资产类别覆盖 [4] - 公司利用先进的数据连接性以及AI和下一代工具来简化工作流程 提高生产力 [4] 公司业务规模 - FactSet为全球约9,000家客户和超过237,000名个人用户提供服务 [4] - FactSet是标普500指数成分股公司 [4]

文章核心观点 - FactSet与Arcesium宣布建立战略合作伙伴关系，旨在为公开市场、私募市场和另类市场提供一个统一的前中后台资产管理全生命周期解决方案，以应对行业数据碎片化和运营复杂性的挑战 [1] 行业背景与需求 - 数据碎片化是当今资产管理公司面临的首要运营挑战，过去十年全球资产管理公司的监管合规成本估计已翻倍 [2] - 公开与私募市场的融合正在加速资本配置和行业竞争的剧烈转变 [4] - 私募信贷成为突出领域，募资额从2023年的1980亿美元增长至2024年的2100亿美元，2025年上半年已募资1240亿美元 [4] - 行业集中度加剧，超大型基金管理人（占比不足3%）募得了46%的资金，加剧了对优质资产的竞争 [4] - 随着全球私募资本持续增长，资产所有者和管理人面临日益增长的数据透明度要求和日益复杂的投资组合挑战 [5] 解决方案概述 - 该端到端解决方案旨在无缝整合前中后台资产管理流程，连接碎片化数据，帮助公司应对现代投资日益增长的复杂性 [1] - 整合分析引擎、数据管道和人工智能驱动的工作流程，实现更深入的尽职调查，并简化跨资产类别的投资组合监控与报告 [2] - 为买方团队提供“单一事实来源”，使其能够高效地摄取、建模和分析包括非流动性和定制投资在内的各类资产 [2] - 该平台专为无缝整合公开、私募和另类资产类别的工作流程而构建，确保统一的运营和报告 [3] 平台能力与技术整合 - 平台结合了FactSet先进的前中台分析及投资组合管理工具与Arcesium成熟的后台技术，包括投资记录账、会计记录账和参考数据解决方案 [8] - 通过弥合公开与私募资产之间的差距，平台提供单一事实来源，简化流程、增强透明度并加速决策 [9] - 利用FactSet的全球数据基础设施和Arcesium的云原生技术，提供卓越的数据一致性和先进的分析功能，并灵活解决关键中后台功能（如会计和合规）的整合难题 [6] - 使资产管理公司能够简化运营、自动化流程，并快速适应不断变化的监管要求，同时避免供应商锁定 [6] 客户价值与市场反馈 - 该整合显著提升了运营效率，简化了投资组合管理，改善了绩效分析工作流程，并有助于做出更明智的投资决策 [7] - 该合作伙伴关系将帮助客户实现前所未有的数据完整性水平，加速其数据战略，并解锁跨所有资产类别的新增长机会 [10] 公司背景信息 - FactSet是一家拥有47年经验的全球金融数字平台和企业解决方案提供商，业务覆盖20个国家，为约9,000家全球客户和超过237,000名个人用户提供服务 [11] - Arcesium是一家全球金融科技公司，为私募市场公司、对冲基金和机构资产管理公司等尖端金融机构提供投前投后及企业数据管理解决方案 [12] - Arcesium目前管理着超过5.3万亿美元的总资产和超过1.2万亿美元的卖方资本余额，并已对超过1.6亿项投资进行建模 [13]

分析师背景 - 分析师拥有西北大学分析学硕士学位和会计学学士学位 [1] - 在投资领域拥有超过10年从业经验 从分析师职位晋升至管理职位 [1] - 股息投资是个人爱好 计划与Seeking Alpha社区分享观点 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品方式 长期持有ABBV、ADP、CTAS、FDS、HRL、JNJ、LOW、NEE、O、PEP、TROW、WST的多头头寸 [2]

公司概况 - 公司为投资界提供金融数据平台和企业解决方案 市场估值达102亿美元 [1] - 业务范围包括综合数据订阅、研究工具、投资组合分析、交易解决方案和工作流程自动化 [1] 股价表现 - 过去52周股价表现显著落后于大盘 下跌44.3% 同期标普500指数上涨11% [2] - 年初至今股价下跌43.4% 同期标普500指数回报率为14% [2] - 表现也落后于行业ETF iShares美国经纪商与证券交易所ETF 该ETF过去52周上涨11.6% 年初至今上涨17.7% [3] 第四季度财报 - 9月18日发布第四季度财报后股价单日大跌10.4% [4] - 季度收入同比增长6.2%至5.969亿美元 略超市场预期 [4] - 经调整后运营利润率同比下降200个基点 [4] - 经调整后每股收益为4.05美元 较分析师预期低2.4% [4] 分析师预期与评级 - 分析师预计2026财年每股收益将同比增长1.9%至17.30美元 [5] - 过去四个季度中两次超出盈利预期 两次未达预期 [5] - 19位分析师覆盖该股 共识评级为"持有" 包括2个"强力买入"、10个"持有"和7个"强力卖出" [5] - 近期评级配置发生变化 目前有1位分析师建议"强力买入" 6位建议"强力卖出" [6] - 瑞银集团将评级上调至"买入" 目标价425美元 暗示较当前水平有53.3%上行潜力 [6] - 平均目标价为333.07美元 较当前价格有20.1%溢价 最高目标价436美元暗示57.2%上行潜力 [6]