收入和利润表现 - 第四季度GAAP收入为5.969亿美元，同比增长6.2%；2025财年GAAP收入为23.217亿美元，同比增长5.4%[5] - 2025财年第四季度营收为5.969亿美元，同比增长6.2%；全年营收为23.217亿美元，同比增长5.4%[29] - 2025财年全年收入为23.21748亿美元，同比增长5.4%；有机收入为23.00184亿美元，同比增长4.4%[33] - 2025财年全年净收入为5.97亿美元，较2024财年的5.371亿美元增长11.1%[29] - 2025财年净利润为5.9704亿美元，较2024财年的5.37126亿美元增长11.2%[36] - 2025财年调整后净利润为6.51617亿美元，较2024财年的6.35073亿美元增长2.6%[36] - 2025财年调整后EBITDA为9.34973亿美元，较2024财年的8.47538亿美元增长10.3%[36] - 第四季度GAAP摊薄每股收益为4.03美元，同比增长73.7%；2025财年GAAP摊薄每股收益为15.55美元，同比增长11.8%[5] - 2025财年第四季度GAAP稀释后每股收益为4.03美元；全年GAAP稀释后每股收益为15.55美元[29] - 2025财年稀释后每股收益为15.55美元，同比增长11.8%；调整后稀释后每股收益为16.98美元，同比增长3.2%[36] 运营利润率和成本效率 - 第四季度GAAP运营利润率为29.7%，同比提升约700个基点；调整后运营利润率为33.8%，同比下降200个基点[5] - 2025财年第四季度GAAP营业利润为1.773亿美元，营业利润率为29.7%；全年GAAP营业利润为7.483亿美元[29] 现金流状况 - 2025财年经营活动产生的净现金为7.263亿美元；自由现金流为6.175亿美元，同比增长0.5%[7] - 2025财年经营活动现金流为7.2626亿美元，较2024财年的7.00338亿美元增长3.7%[32] - 2025财年自由现金流为6.17454亿美元，与2024财年的6.14657亿美元基本持平，增长0.5%[40] 客户和用户增长 - 2025财年客户数量增加779个至8,996个，同比增长9.5%；用户数量增加20,943个至237,324个，同比增长9.7%[7][15] - 截至2025年8月31日，年度ASV留存率超过95%；按客户数量计算的年度留存率为91%[15] 年度订阅价值表现 - 截至2025年8月31日，有机年度订阅价值为23.709亿美元，同比增长5.7%或1.273亿美元[5][8] - 截至2025年8月31日，公司报告的年化合同价值（ASV）为24.056亿美元[44] - 剔除汇率和收购影响后，有机ASV为23.709亿美元，年增长率为5.7%[44] - 汇率波动对报告ASV产生了60万美元的负面影响[44] - 过去12个月内完成的收购所贡献的ASV为3410万美元[44] 各地区业务表现 - 美洲地区有机ASV增长6.0%至15.419亿美元；欧洲、中东和非洲地区有机ASV增长4.2%至5.863亿美元；亚太地区有机ASV增长7.2%至2.427亿美元[10][11][12] 不同客户类型表现 - 2025年第四季度，买方客户贡献的ASV占比为82.0%[43] - 2025年第四季度，卖方客户贡献的ASV占比为18.0%[43] - 2025年第四季度，来自买方客户的ASV增长率为5.5%[43] - 2025年第四季度，来自卖方客户的ASV增长率为4.3%[43] - 买方客户ASV增长率从2024年第一季度的7.2%下降至2025年第四季度的5.5%[43] - 卖方客户ASV增长率从2024年第一季度的7.6%下降至2025年第四季度的4.3%[43] 管理层业绩指引 - 公司为2026财年提供指引，预计有机ASV增长4%-6%，GAAP收入区间为24.23亿至24.48亿美元[5] - 2026财年GAAP营收预期范围为24.23亿美元至24.48亿美元[23] - 2026财年GAAP营业利润率预期范围为29.5%至31.0%；调整后营业利润率预期范围为34.0%至35.5%[23] - 2026财年GAAP稀释后每股收益预期范围为14.55美元至15.25美元；调整后稀释后每股收益预期范围为16.90美元至17.60美元[23] - 2026财年有机年度订阅价值（ASV）预计增长1亿美元至1.5亿美元[23] - 2026财年年度有效税率预期范围为18%至19%[23] - 2026财年收入指引范围在24.23亿美元至24.48亿美元之间，调整后稀释每股收益指引范围在16.90美元至17.60美元之间[38] 资本配置和股东回报 - 2025财年通过股票回购和股息向股东返还4.604亿美元[14] - 2025财年融资活动现金流出4.07821亿美元，主要由于3.00457亿美元的股票回购和15.9973亿美元的股息支付[32] 投资和收购活动 - 2025财年投资活动现金流出3.92773亿美元，主要由于3.48255亿美元的企业收购和1.08806亿美元的资本支出[32] 资产负债表项目 - 截至2025年8月31日，公司持有现金及现金等价物3.377亿美元，长期债务为13.683亿美元[31]

公司财务表现与预期 - 公司预计于2025年9月18日公布财报，市场共识预期营收约为5.93亿美元，同比增长约5.5% [2] - 市场共识预期每股收益约为4.13美元 [2] - 公司当前市值为140亿美元，过去十二个月营收为23亿美元，营业利润为7.04亿美元，净利润为5.33亿美元 [3] 营收增长驱动力 - 营收增长由经常性收入基础的扩张、生成式人工智能领域的创新以及来自富裕和机构客户对高级金融数据和投资组合解决方案的持续强劲需求所推动 [2] 历史股价对财报的反应 - 在过去五年记录的20个财报数据点中，有10次出现财报后一日（1D）正回报，概率约为50% [5] - 过去三年的财报后一日正回报概率同样为50% [5] - 10次正回报的中位数为3.5%，10次负回报的中位数为-4.3% [5] 财报后交易策略分析 - 一种策略是分析财报后短期和中期回报之间的相关性，并执行相应交易，例如若一日与五日回报相关性最高，交易员可在财报后一日回报为正时建立长达五日的多头头寸 [6] - 提供了基于五年和三年历史分析的相关性数据 [6]

财报发布信息 - 公司计划于9月18日美股市场开盘前发布2025财年第四季度财报 [1][8] - 公司在过去四个季度中均超出市场一致预期 平均超出幅度为1.7% [1] 第四季度业绩预期 - 第四季度总收入预期为5.926亿美元 同比增长5.6% [2][8] - 美洲地区收入预期为3.812亿美元 同比增长5.2% 增长动力来自银行和资产管理客户的留存 以及财富管理、对冲基金和企业客户的强劲需求 [2] - 欧洲、中东和非洲地区收入预期为1.475亿美元 同比增长3.1% 增长主要由银行和财富管理客户的留存驱动 [3] - 亚太地区收入预期为6020万美元 同比增长6.4% 增长得益于银行部门更高的客户留存率 [3] - 第四季度每股收益预期为4.15美元 同比增长11% [3][8] 模型预测与市场评级 - 公司当前Zacks评级为4（卖出） [4] - 公司盈利ESP（预期惊喜）为2.07% [4] 同业公司业绩对比 - Corpay公司第二季度每股收益为5.13美元 符合市场预期 同比增长12.8% [6] - Corpay公司第二季度总收入为11亿美元 超出市场预期 同比增长13% [6] - Clean Harbors公司第二季度每股收益为2.36美元 超出市场预期1.3% 但同比下降4.1% [7] - Clean Harbors公司第二季度总收入为15亿美元 低于市场预期2% 同比略有下降 [7]

公司财务表现 - 预计第四季度每股收益为413美元 较去年同期374美元增长104% [1] - 预计第四季度营收为59344百万美元 较去年同期56219百万美元增长56% [1] - 公司将于9月18日开盘前发布第四季度财报 [1] 股价与交易动态 - 9月16日BlueMatrix宣布收购FactSet旗下RMS Partners业务 [2] - 周二公司股价下跌01%至34439美元 [2] 分析师评级变动 - Wells Fargo分析师Jason Haas维持减持评级 目标价从405美元下调至355美元 准确率69% [5] - Raymond James分析师Patrick O'Shaughnessy将评级从表现不佳上调至市场表现 准确率75% [5] - BMO Capital分析师Jeffrey Silber维持市场表现评级 目标价从448美元上调至452美元 准确率74% [5] - RBC Capital分析师Ashish Sabadra重申行业表现评级 目标价503美元 准确率75% [5] - Morgan Stanley分析师Toni Kaplan维持减持评级 目标价从390美元上调至393美元 准确率65% [5]

公司业绩预期 - 公司计划于9月18日周四开盘前公布第四季度财报 [1] - 市场预期公司季度每股收益为4.13美元，较去年同期的3.74美元有所增长 [1] - 市场预期公司季度营收为5.9344亿美元，高于去年同期的5.6219亿美元 [1] 公司近期动态 - 公司于9月16日宣布将RMS Partners业务出售给BlueMatrix [2] - 公司股价在周二下跌0.1%，报收于344.39美元 [2] 分析师评级与目标价 - Wells Fargo分析师Jason Haas维持Underweight评级，并将目标价从405美元下调至355美元 [5] - Raymond James分析师Patrick O'Shaughnessy将评级从Underperform上调至Market Perform [5] - BMO Capital分析师Jeffrey Silber维持Market Perform评级，并将目标价从448美元上调至452美元 [5] - RBC Capital分析师Ashish Sabadra重申Sector Perform评级，目标价为503美元 [5] - Morgan Stanley分析师Toni Kaplan维持Underweight评级，并将目标价从390美元上调至393美元 [5]

整体业绩预期 - 华尔街分析师预计公司季度每股收益为4.15美元，同比增长11% [1] - 预计季度营收为5.9255亿美元，同比增长5.4% [1] - 过去30天内季度每股收益的一致预期保持不变 [1] 细分市场收入预期 - 预计美国客户收入为3.8383亿美元，同比增长5.9% [4] - 预计国际客户收入为2.0809亿美元，同比增长4.2% [4] - 预计欧洲、中东和非洲地区客户收入为1.4748亿美元，同比增长3.1% [4] - 预计亚太地区客户收入为6066万美元，同比增长7.2% [5] 关键运营指标预期 - 预计年度订阅价值总额为24亿美元，去年同期为22.8亿美元 [5] - 预计总用户数将达到225,183，去年同期为216,381 [5] - 预计买方客户年度订阅价值占比为82.3%，去年同期为82.0% [6] - 预计国内年度订阅价值为15.5亿美元，去年同期为14.6亿美元 [6] - 预计卖方客户年度订阅价值占比为17.7%，去年同期为18.0% [6] 市场表现与研究方法 - 盈利预期修订趋势与股票短期价格表现存在强相关性 [2] - 分析关键运营指标有助于更深入地洞察公司业绩 [3]

个人投资历程 - 通过博客记录实现财务独立的旅程始于2011年 [2] - 从27岁时濒临破产到33岁实现财务自由 [2] - 实现财务自由的方法是保持远低于个人能力的消费水平并进行明智投资 [2] 投资策略与内容重点 - 专注于股息增长投资策略 [2] - 关注通过股息收益维持生活的模式 [2] - 重点研究被低估的高质量股息增长型股票和高收益投资机会 [2] - 内容涵盖其他长期投资机会 [2]

核心观点 - FactSet Research Systems Inc 预计在2025年8月季度实现每股收益4.15美元和营收约5.934亿美元 业绩可能推动股价波动 [2][3][6] - 公司财务指标显示估值水平较高且财务结构稳健 市盈率为26.12 债务权益比为0.75 流动比率为1.47 [5][6] - 业绩电话会中管理层对业务状况的讨论将影响股价变动的可持续性 [4] 财务业绩预期 - 2025年9月18日盘前发布季度财报 预期每股收益4.15美元 营收5.934亿美元 [2][6] - 截至2025年8月的季度预计实现同比增长 主要受营收增长驱动 [3][6] 市场估值指标 - 市盈率26.12 市销率6.06 企业价值与销售额比率6.61 [5] - 企业价值与经营现金流比率22.32 收益率为3.83% [5] - 债务权益比0.75 流动比率1.47 反映财务稳定性 [5][6] 行业竞争地位 - 公司为全球投资专业人士提供综合金融信息和分析应用 与彭博和汤森路透等企业竞争 [1]

财报预期 - 市场预计FactSet Research在截至2025年8月的季度财报中，盈利和营收将实现同比增长 [1] - 预计季度每股收益为4.15美元，同比增长11% [3] - 预计营收为5.9255亿美元，较去年同期增长5.4% [3] 预期修正趋势 - 过去30天内，季度共识每股收益预期被下调0.03%至当前水平 [4] - 最准确预期高于共识预期，显示分析师近期对该公司盈利前景转向乐观 [11] - 这导致盈利ESP（预期惊喜预测）为+2.07% [11] 盈利惊喜预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确预期和共识预期来预测实际结果偏离程度 [6][7] - 正的盈利ESP理论上表明实际盈利可能高于共识预期 [8] - 当股票同时具备Zacks Rank第1、2或3级时，盈利ESP的预测能力会增强 [9] - 具备此组合的股票有近70%的概率实现盈利惊喜 [9] 历史惊喜记录 - 上一财季，公司实际每股收益为4.27美元，低于预期的4.31美元，惊喜度为-0.93% [12] - 在过去四个季度中，公司有三次盈利超出共识预期 [13] 综合评估与结论 - 公司当前Zacks Rank为第3级，与+2.07%的盈利ESP结合，表明其很可能超出共识每股收益预期 [11] - 尽管盈利超出预期并非股价上涨的唯一基础，但押注预计将超出盈利预期的股票确实能提高成功概率 [14][15] - FactSet显示出引人注目的盈利超预期潜力 [16]

As commercial bond markets fluctuate, FactSet expands its fixed income capabilities, adding more real-time pricing insights with integration of MarketAxess’ award-winning CP+ data NORWALK, Conn., Sept. 09, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- FactSet, a global financial digital platform and enterprise solutions provider, today announced availability of MarketAxess’ AI-powered CP+ data within the FactSet Workstation platform, making FactSet the only provider offering CP+ data directly within a terminal desktop environme ...