文章核心观点 - 公司2024年6月21日将发布财报，关键数据若超预期股价可能上涨，不及预期则可能下跌，虽不具明显盈利超预期迹象，但投资者决策前仍需关注其他因素 [1][10] 公司业绩预期 - 预计截至2024年5月季度财报营收同比增长，营收达5.5414亿美元，同比增长4.6% [2][3] - 预计即将发布的财报季度每股收益3.91美元，同比增长3.2% [12] 盈利预测相关 - Zacks共识预测能反映公司盈利情况，但实际结果与预期的对比会影响短期股价 [3] - 盈利预测修正能反映业绩期的业务状况，Zacks盈利ESP模型以此为核心，正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识预期，但仅正ESP有显著预测力 [4][5] - 公司最准确估计高于Zacks共识估计，盈利ESP为+1.31%，但结合Zacks排名难以确定能否超共识每股收益预期 [6][7] - 过去30天该季度共识每股收益估计下调0.37%，反映分析师重新评估初始估计 [13] 盈利惊喜历史 - 过去四个季度公司三次超共识每股收益预期，盈利超或不及预期并非股价涨跌唯一因素 [9] - 上一季度预计每股收益3.83美元，实际4.22美元，盈利惊喜+10.18% [17] 投资建议 - 正盈利ESP结合Zacks排名1、2、3时是盈利超预期的有力预测指标，此类股票近70%产生正惊喜，高Zacks排名可增强盈利ESP预测力 [15] - 投资预期盈利超预期的股票可增加成功几率，财报发布前应查看公司盈利ESP和Zacks排名，可利用盈利ESP筛选器选股 [18]

文章核心观点 - FactSet Research作为Zacks商业信息服务行业一员，连续超盈利预期，下季度财报有望延续，当前盈利预期有利变化，结合积极的盈利ESP和Zacks排名，可能再次超预期 [1][2][5] 公司盈利表现 - 过去两季度平均盈利超预期5.34% [1] - 最近一季度预期每股盈利3.83美元，实际4.22美元，超预期10.18% [2] - 上一季度预期每股盈利4.10美元，实际4.12美元，超预期0.49% [2] 盈利预期指标 - Zacks盈利ESP对比本季度最准确估计和Zacks共识估计，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [4] - FactSet当前盈利ESP为+0.14%，表明分析师看好其短期盈利潜力 [5] 盈利预测规律 - 盈利ESP为正且Zacks排名3（持有）或更好的股票，近70%概率超盈利预期 [3] 盈利ESP参考意义 - 负盈利ESP不代表盈利未达预期，但会降低该指标预测能力 [6] - 检查公司盈利ESP可提高投资成功率，可利用盈利ESP筛选器选股 [6] 财报发布时间 - 公司下一份财报预计2024年6月21日发布 [5]

文章核心观点 公司将发布2024财年第三季度财务和运营业绩并举办电话会议讨论结果 [1] 分组1：业绩发布与会议安排 - 公司将于2024年6月21日发布截至2024年5月31日的2024财年第三季度财务和运营业绩 [1] - 公司将于2024年6月21日美国东部时间上午11点举办电话会议讨论业绩 [1] 分组2：会议参与信息 - 参与电话会议需在开始前通过“FactSet Q3 2024 Earnings Call Registration”链接注册，平台将提供拨入号码和唯一访问密码，会议有现场问答环节 [2] 分组3：资料获取信息 - 收益报告幻灯片将于2024年6月21日美国东部时间上午10:30在公司投资者关系网站上提供 [3] - 电话会议重播将于2024年6月21日美国东部时间下午1点后至2025年6月21日在公司投资者关系网站上提供，收益电话会议记录将通过FactSet CallStreet获取 [3] 分组4：公司概况 - 公司是全球金融数字平台和企业解决方案提供商，为近8000家全球客户（包括超20.6万个人用户）提供金融数据、分析和开放技术 [4] - 公司是标准普尔500指数成分股，致力于可持续增长，获2023年Glassdoor最佳工作场所员工选择奖 [4] 分组5：联系方式 - 投资者关系联系人Ali van Nes，电话+1.203.810.2273，邮箱Avannes@factset.com [4] - 媒体联系人Megan Kovach，电话+1.512.736.2795，邮箱megan.kovach@factset.com [4]

文章核心观点 公司将发布2024财年第三季度财务和运营业绩并举办电话会议讨论结果 [1] 财务业绩发布 - 公司将于2024年6月21日发布截至2024年5月31日的2024财年第三季度财务和运营业绩 [1] 电话会议安排 - 电话会议时间为2024年6月21日美国东部时间上午11点 [1][2] - 投资者需通过“FactSet Q3 2024 Earnings Call Registration”链接在会议开始前注册，注册后平台将提供拨入号码和唯一访问密码，会议设有实时问答环节 [2] 资料获取 - 收益报告演示幻灯片将于2024年6月21日美国东部时间上午10:30在公司投资者关系网站上提供 [3] - 电话会议重播将于2024年6月21日美国东部时间下午1点后至2025年6月21日在公司投资者关系网站上提供，收益电话会议记录可通过FactSet CallStreet获取 [3] 公司概况 - 公司是全球金融数字平台和企业解决方案提供商，为近8000家全球客户（包括超20.6万个人用户）提供金融数据、分析和开放技术 [4] - 公司是标准普尔500指数成分股，致力于可持续增长，获2023年Glassdoor最佳工作场所奖 [4] 联系方式 - 投资者关系联系人Ali van Nes，电话+1.203.810.2273，邮箱Avannes@factset.com [4] - 媒体联系人Megan Kovach，电话+1.512.736.2795，邮箱megan.kovach@factset.com [4]

文章核心观点 - 过去一年,FactSet Research Systems Inc. (FDS)股价上涨13% [1] - 公司预计2024和2025财年的收益将分别同比增长8.7%和9.8% [1] - 预计2024和2025财年的收入将分别同比增长5%和5.7% [1] 公司概况 - 公司已经从事金融数据和分析服务超过40年,拥有广泛的客户群和全球业务 [2] - 第二财季新增75家客户,总客户数达到8,000家,年度订阅价值加专业服务同比增长5.4% [2] - 2023年收购idaciti以数字化升级内容采集基础设施,加快关键数据集的可用性 [3] - 2022年收购CUSIP Global Services,增强了公司在全球资本市场的地位 [3] - 公司长期通过股票回购和派息回报股东,体现了对业务的信心 [4] 行业风险 - 面临更大更强劲的竞争对手,他们有能力更有效地扩展产品和数据内容,更积极地定价或更快地应对市场变化 [5] - 尽管拥有技术优势,但定价压力仍是公司面临的主要挑战,可能导致收入下降和市场份额流失 [5] 其他相关公司 - Conduent (CNDT):全球数字业务解决方案和服务提供商,正在整合业务组合以提高收入机会 [7][8] - Barrett Business Services (BBSI):为中小企业提供业务管理解决方案,凭借营销和新产品推动业务增长 [9][10][11]

文章核心观点 FactSet宣布首席财务官Linda Huber将参加2024年5月7日在伦敦举行的巴克莱美洲精选特许经营会议的炉边谈话，并提供会议相关信息及公司介绍 [1][2] 会议信息 - 炉边谈话参与者为FactSet首席财务官Linda Huber [1] - 会议时间为2024年5月7日上午11:30（英国夏令时） [2] - 需通过指定链接在会议开始前注册，活动回放将于2024年5月7日晚上11:30（英国夏令时）至2025年5月7日在FactSet投资者关系网站提供 [2] 公司介绍 - FactSet是全球金融数字平台和企业解决方案提供商，帮助金融界看得更多、想得更远、工作更高效 [1][3] - 其数字平台和企业解决方案为近8000家全球客户（包括超20.6万个人用户）提供金融数据、分析和开放技术 [4] - 公司是标准普尔500指数成分股，致力于可持续增长，获2023年Glassdoor最佳工作场所奖 [4] 联系方式 - 投资者关系联系人是Ali van Nes，电话+1.203.810.2273，邮箱Avannes@factset.com [5] - 媒体联系人是Megan Kovach，电话+1.512.736.2795，邮箱megan.kovach@factset.com [5]

外汇远期合约情况 - 截至2024年2月29日，公司外汇远期合约总名义金额为187,391,000美元，较2023年8月31日的172,644,000美元有所增加[69][73] 利率互换协议情况 - 2022年3月1日签订的利率互换协议，名义金额8亿美元，固定利率1.162%，于2024年2月28日到期；2024年3月1日签订新协议，名义金额2亿美元，固定利率5.145%，每季度减少5000万美元，2025年2月28日到期[70][71] - 2022年3月1日，公司签订2022年互换协议，以1.162%的固定利率对冲部分浮动SOFR债务，该协议于2024年2月28日到期[103] - 2024年3月1日，公司签订2024年互换协议，以5.145%的固定利率对冲部分浮动SOFR债务[104] - 2022年3月1日，公司签订利率互换协议，以1.162%的固定利率对冲部分浮动利率债务，该协议于2024年2月28日到期；2024年3月1日，签订新的利率互换协议，固定利率为5.145%[240][241] 衍生工具公允价值及收益情况 - 截至2024年2月29日，衍生工具公允价值方面，资产为418,000美元，负债为490,000美元；2023年8月31日资产为4,383,000美元，负债为608,000美元[74] - 2024年2月29日止三个月，现金流套期关系中衍生工具税前总收益（损失）为 - 606,000美元，2023年同期为633,000美元；六个月数据2024年为 - 379,000美元，2023年为7,384,000美元[75] - 截至2024年2月29日，预计AOCL中包含的0.1百万美元税前衍生工具净损失将在未来12个月重新计入收益[75] 商誉情况 - 截至2024年2月29日，各业务板块商誉总计1,003,883,000美元，较2023年8月31日的1,004,736,000美元略有减少[77] 无形资产情况 - 截至2024年2月29日，无形资产总账面价值为2,217,169,000美元，累计摊销356,560,000美元，净账面价值1,860,609,000美元；加权平均使用寿命为32.1年[79] - 2024年2月29日止三个月，无形资产摊销费用为26,688,000美元，2023年同期为21,782,000美元；六个月数据2024年为48,853,000美元，2023年为43,436,000美元[80] - 截至2024年2月29日，预计2024年剩余六个月至2028年及以后无形资产摊销费用总计1,860,609,000美元[80] 前瞻性陈述情况 - 公司前瞻性陈述受联邦证券法安全港保护，但不保证未来业绩，且无义务更新陈述[9][10][11][12] 所得税情况 - 2024年2月29日止三个月和六个月，公司所得税拨备分别为2770.5万美元和5434.6万美元，有效税率分别为16.4%和15.8%；2023年2月28日止三个月和六个月，所得税拨备分别为2516.9万美元和4625.6万美元，有效税率分别为16.1%和14.7%[82] 租赁情况 - 截至2024年2月29日，公司确认使用权资产净额为1.339亿美元，租赁负债总额为2.147亿美元，未来最低租赁付款总额为2.5167亿美元[89][90] 债务情况 - 截至2024年2月29日，公司总债务为1.489488亿美元，较2023年8月31日的1.6127亿美元有所减少[93] - 2024年2月29日止，公司在2022年定期贷款安排下分别偿还6250万美元和1.25亿美元，自2022年3月1日贷款发放以来，已偿还7.5亿美元[99] - 2022年3月1日至2023年11月30日，2022年信贷安排未使用额度的承诺费为0.125%，2023年12月1日至2024年2月29日降至0.1%[96] - 2023年11月30日前，2022年信贷安排借款利率为适用的一个月期担保隔夜融资利率（Term SOFR）加1.1%利差；2023年12月1日至2024年2月29日，利差降至0.975%[100] - 2022年3月1日，公司签订2022信贷协议，高级无抵押定期贷款信贷额度借款10亿美元，高级无抵押循环信贷额度借款2.5亿美元，可用额度5亿美元[231] - 2022年3月1日至2023年11月30日，2022循环信贷额度承诺费为0.125%，2023年12月1日至2024年2月29日降至0.1%[232] - 2024年2月29日结束的三个月和六个月，公司分别偿还2022定期贷款额度6250万美元和1.25亿美元，自2022年3月1日贷款开始已偿还7.5亿美元[235] - 2022年3月1日至2023年11月30日，2022信贷额度未偿借款利率为适用的一个月期有担保隔夜融资利率加1.1%利差，2023年12月1日至2024年2月29日利差降至0.975%[236] 高级票据情况 - 2022年3月1日，公司公开发行5亿美元2.900%的2027年到期高级票据和5亿美元3.450%的2032年到期高级票据[105] - 高级票据发行总折扣为280万美元，债务发行成本约为910万美元[106] - 2022年3月1日，公司公开发行5亿美元2.900%的2027年到期高级票据和5亿美元3.450%的2032年到期高级票据，发行折价280万美元，债务发行成本约910万美元[242][243] 资本承诺投资及备用信用证情况 - 截至2024年2月29日和2023年8月31日，公司未完成的资本承诺投资分别为60万美元和70万美元[114] - 截至2024年2月29日和2023年8月31日，公司未偿还的备用信用证分别为50万美元和60万美元[115] 未偿债务利息费用情况 - 2024年2月29日和2023年2月28日结束的三个月，公司未偿债务利息费用分别为1658.9万美元和1672.8万美元；六个月分别为3331.8万美元和3325.6万美元[108] 采购义务情况 - 截至2023年8月31日，公司与供应商的采购义务总额为3.622亿美元，2024年2月29日结束的六个月无重大变化[112] 股票回购情况 - 2024年2月29日和2023年2月28日结束的三个月，公司在股票回购计划中回购普通股的总成本分别为5225.5万美元和0；六个月分别为1.12165亿美元和0[122] - 截至2024年2月29日，公司股票回购计划下有1.878亿美元可用于未来股票回购[124] 股息情况 - 2024财年第一季度和第二季度股息每股均为0.98美元，总额分别为3729.9万美元和3736万美元；2023财年第一季度和第二季度股息每股均为0.89美元，总额分别为3401万美元和3409.9万美元[126] 累计其他综合损失情况 - 2024年2月29日和2023年8月31日，累计其他综合损失分别为9102.9万美元和8714.1万美元[127] 每股收益情况 - 2024年2月29日和2023年2月28日结束的三个月，基本每股收益分别为3.70美元和3.44美元，摊薄每股收益分别为3.65美元和3.38美元；六个月基本每股收益分别为7.61美元和7.03美元，摊薄每股收益分别为7.49美元和6.89美元[130] 基于股票的薪酬费用情况 - 2024年2月29日止三个月和六个月，基于股票的薪酬费用分别为16,652千美元和30,962千美元，2023年同期分别为15,325千美元和27,500千美元[137] - 截至2024年2月29日，与未归属基于股票的奖励相关的未确认薪酬费用为1.518亿美元，预计在3.1年的加权平均归属期内确认[137] - 2024年2月29日止六个月授予员工股票期权243,125份，加权平均行使价格为436.63美元，加权平均授予日公允价值为132.60美元；2023年同期分别为267,641份、426.25美元和125.58美元[139] - 2024年2月29日止六个月授予受限股票奖励共116,307份，其中RSUs 64,827份，PSUs 37,008份；2023年同期共90,395份，其中RSUs 47,371份，PSUs 34,482份[142] - 2024年2月29日和2023年2月28日止三个月，员工股票购买计划（ESPP）的基于股票的薪酬费用均为0.6百万美元；2024年和2023年同期六个月分别为1.2百万美元和1.3百万美元[144] - 截至2024年2月29日，ESPP有45,503股预留用于未来发行[145] PSU奖励情况 - 2022年11月年度授予的PSU奖励可获得的普通股数量为目标股份数量的0% - 150%，2023年11月为0% - 200%[134] 各地区业务收入及运营收入情况 - 2024年2月29日止三个月，美洲、EMEA和亚太地区的收入分别为352,618千美元、139,176千美元和54,151千美元，运营收入分别为81,711千美元、62,839千美元和37,392千美元[150] - 截至2024年2月29日，美洲、EMEA和亚太地区的总资产分别为3,121,172千美元、605,954千美元和263,740千美元[151] - 2024财年第二季度营收为5.459亿美元，同比增长6.0%，各业务板块均有增长[160] - 截至2024年2月29日，有机年度订阅价值加专业服务总计22.095亿美元，同比增长5.4%[161] - 2024年2月29日止三个月运营利润率升至33.3%，上年同期为32.9%；摊薄后每股收益为3.65美元，同比增长8.0%[162] - 截至2024年2月29日，美洲地区ASV为14.154亿美元，占总ASV的65%，同比增长5.9%[168] - 截至2024年2月29日，EMEA地区ASV为5.572亿美元，占总ASV的25%，同比增长5.0%[169] - 截至2024年2月29日，亚太地区ASV为2.159亿美元，占总ASV的10%，同比增长5.6%[170] - 截至2024年2月29日，买方和卖方有机ASV年增长率分别为5.6%和5.5%[171] - 截至2024年2月29日，客户总数为8020个，同比增长3.8%；用户总数为206478个，同比增长10.7%[172] - 截至2024年2月29日，员工总数增至12279人，同比增长3.2%[175] - 2024年2月29日止三个月营收为5.459亿美元，同比增长6.0%；六个月营收为10.882亿美元，同比增长6.7%[179] - 2024年2月29日止三个月，EMEA收入增长5.0%至1.392亿美元，亚太地区增长5.2%至5410万美元[185][186] - 2024年2月29日止六个月，美洲收入增长7.1%至7.01亿美元，EMEA增长5.9%至2.787亿美元，亚太地区增长6.1%至1.084亿美元[187][188][189] - 2024年2月29日止三个月，服务成本增长6.0%至2.551亿美元，SG&A增长4.0%至1.088亿美元[194][195][199] - 2024年2月29日止六个月，服务成本增长8.3%至5.068亿美元，SG&A下降0.3%至2.095亿美元[194][197][200] - 2024年2月29日止三个月，运营收入增长7.5%至1.819亿美元，运营利润率从32.9%增至33.3%[194][202][206] - 2024年2月29日止六个月，运营收入增长8.7%至3.71亿美元，运营利润率从33.4%增至34.1%[194][207][208] - 2024年2月29日止三个月，美洲运营收入增长33.6%至8170万美元，EMEA下降8.9%至6280万美元，亚太地区下降4.4%至3740万美元[209][210][211][212] - 2024年2月29日止三个月，服务成本占收入比例为46.7%，与去年同期的46.8%基本一致[196] - 2024年2月29日止六个月，服务成本占收入比例为46.6%，较去年同期增加70个基点

业绩总结 - 公司第二季度调整后的每股收益为4.22美元，调整后的营业利润率为38.3%[8][26] - 公司第二季度的GAAP收入增长了6%，达到5.46亿美元[27] - 公司预计全年指导仍然假设信贷苏黎世的减少[10] - 公司在第三季度展望较为保守，但拥有大量七位数交易在管道中，可能比去年同期更多[71] 用户数据 - 公司在第二季度结束时拥有超过8,000名客户，净增加了75个新标识，用户数量为206,478人[9] - 大型账户占总账户的41%，这些客户预算有限，更倾向于投资于AI[80] - 公司客户数量增长主要受新业务推动，合作伙伴增长较好[101] 未来展望 - 公司在H2拥有健康的销售管道，六七位数交易增长了约5%[75] - 公司认为尽管买方面临着人员压力，但仍有机会将前台、中台和后台联系起来[73] - 公司对ASV增长和GAAP收入预期较低，主要受到CS-UBS合并和财富业务的影响[92] 新产品和新技术研发 - 公司正在关注通过gen AI提高内部效率，预计在FY '25指导中看到效率提升[114] - 公司计划将gen AI努力首先应用于外部，以确保能够通过这些努力产生ASV[114] 市场扩张和并购 - 公司在机构买方领域遇到了困难，由于成本削减和持续减少人员，各种公司类型都面临阻力[15] - 公司的托管服务业务正在增长，客户将更多的中后台工作流程外包给FactSet[16] 负面信息 - 公司对资本市场的展望保守，未将反弹纳入预测范围[94] - 瑞士国家银行降息25个基点[96]

业绩总结 - 公司在2024财年第二季度实现了6.0%的营收增长，达到了545,945千美元，有机营收达到了546,130千美元[17] - 公司在2024财年第二季度实现了9.8%的营业利润增长，达到了181,942千美元，调整后的营业利润达到了209,326千美元[17] - 公司在2024财年第二季度实现了7.5%的运营利润增长，达到了33.3%的运营利润率，调整后的运营利润率达到了38.3%[17] 用户数据 - 客户ASV保留率超过95%[10] - 客户保留率与2023年第二季度持平，客户数量增长了11%[11] 未来展望 - 公司预计2024财年营业利润率在32.5%至33.0%之间，净收入在540至556百万美元之间[31] - 公司预计2024财年调整后每股摊薄收益在15.60至16.00美元之间[32] 新产品和新技术研发 - 2024年2月，公司的有机收入为546,130千美元，同比增长6.0%[26] - 2024年2月，公司调整后的营业利润为209,326千美元，较去年同期增长9.8%[27] - 2024年2月，公司调整后的EBITDA为218,111千美元，较去年同期增长9.2%[28] - 公司调整后的每股摊薄收益为4.22美元，较去年同期增长11.1%[29] 市场扩张和并购 - 美洲地区的有机ASV增长率为9%[13] - 欧洲、中东和非洲地区的有机ASV增长率为5%[13] - 亚太地区的有机ASV增长率为6%[13] - 专业服务在美洲地区的增长率为16%[13] - 专业服务在欧洲、中东和非洲地区的增长率为7%[13]

文章核心观点 公司2024年2月季度财报显示营收和每股收益同比增长，虽营收略低于预期但每股收益超预期，部分关键指标与分析师预估有差异，近一个月股价表现优于标普500指数 [1][9] 财务数据表现 - 2024年2月季度营收5.4595亿美元，同比增长6%，低于Zacks共识预期0.36% [1] - 该季度每股收益4.22美元，去年同期为3.80美元，超共识预期10.18% [1] 关键指标情况 - 总年度订阅价值22.1亿美元，与四位分析师平均预估一致 [4] - 总用户数206,478，低于三位分析师平均预估的207,707 [4] - 总客户数8,020，低于三位分析师平均预估的8,139 [4] - 国内年度订阅价值14.2亿美元，高于三位分析师平均预估的14.1亿美元 [4] - 买方客户年度订阅价值占比82%，低于三位分析师平均预估的84.8% [4] - 卖方客户年度订阅价值占比18%，略高于两位分析师平均预估的17.9% [4] 不同地区营收情况 - 美国客户营收3.526亿美元，略低于三位分析师平均预估的3.5338亿美元，同比增长6.5% [5] - 国际客户营收1.933亿美元，略低于两位分析师平均预估的1.9335亿美元，同比增长5.1% [6] - 欧洲、中东和非洲地区客户营收1.392亿美元，略低于两位分析师平均预估的1.4004亿美元，同比增长5.1% [7] - 亚太地区客户营收5410万美元，略低于两位分析师平均预估的5463万美元，同比增长5.1% [8] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为7.6%，优于Zacks标普500综合指数的3.6% [9] - 股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现或与大盘一致 [9]