文章核心观点 - FactSet Research Systems 2024财年第三季度财报喜忧参半，盈利超预期但营收未达预期，同时公司调整了2024财年营收和盈利指引；此外还展示了同行公司的业绩情况 [1] FactSet Research Systems业绩情况 整体业绩 - 每股收益（剔除28美分非经常性项目）4.4美元，超共识预期11.8%，同比增长15.3%；营收5.527亿美元，略低于Zacks共识预期，但同比增长4.3% [1] 营收详情 - 有机营收同比增长4.5%至5.534亿美元；美洲、EMEA和亚太地区有机营收增速分别为5.5%、2.4%和3% [2] - 美洲地区营收3.565亿美元，同比增长5.6%，超预期；EMEA地区营收1.412亿美元，同比增长2.3%，未达预期；亚太地区营收5500万美元，同比增长1.7%，未达预期 [3] ASV及客户情况 - 年度订阅价值（ASV）加专业服务为22亿美元，有机ASV加专业服务为22亿美元，同比增长5%；买方和卖方有机ASV增长率分别为5.3%和3.7%，近82%有机ASV由买方公司产生 [4] - 美国有机ASV为14亿美元，同比增长5.7%；EMEA和亚太地区有机ASV分别为5.657亿美元和2.192亿美元，同比分别增长4.4%和6.1% [5] - 2024财年第三季度新增9个客户，总数超8029个，年度客户留存率为90% [5] 运营结果 - 调整后运营收入2.18亿美元，同比增长14.2%，超预期；调整后运营利润率39.4%，同比增加340个基点 [6] - 调整后EBITDA为2.399亿美元，同比增长16.9%，超预期 [6] 资产负债表与现金流 - 季度末现金及现金等价物余额4.531亿美元，上一季度为3.817亿美元；长期债务15亿美元，上一季度为16亿美元 [7] - 经营活动产生现金2.382亿美元，资本支出2130万美元，自由现金流使用9500万美元 [7] 2024财年指引 - 公司将营收指引从22 - 22.1亿美元下调至21.8 - 21.9亿美元，低于Zacks共识预期 [8] - 调整后每股收益指引从15.6 - 16美元上调至16 - 16.4美元，高于Zacks共识预期；调整后运营利润率指引从36.3% - 36.7%上调至37% - 37.5% [9] 同行公司业绩情况 ManpowerGroup Inc. - 2024年第一季度业绩喜忧参半，季度调整后每股收益94美分，超共识预期4.4%，但同比下降41.6%；营收44亿美元，低于共识预期0.6%，报告基础上同比下降7%，固定汇率基础上同比下降5% [11] Stantec Inc. - 2024年第一季度业绩出色，季度每股收益67美分，超Zacks共识预期6.4%，同比增长24.1%；营收10.2亿美元，超共识预期2%，但同比下降10.7% [12]

文章核心观点 - 介绍FactSet Research 2024年5月季度财报情况、关键指标表现及股价近期表现和评级 [1][3][4] 财务数据 - 2024年5月季度营收5.5271亿美元，同比增长4.3%，较Zacks共识预期低0.26% [1] - 同期每股收益4.37美元，去年同期为3.79美元，较共识预期高11.76% [1] 关键指标表现 - 总年度订阅价值22.2亿美元，低于五位分析师平均预估的22.4亿美元 [3] - 总客户数8029个，低于三位分析师平均预估的8191个 [3] - 总用户数208140个，高于三位分析师平均预估的207091个 [3] - 国内年度订阅价值14.2亿美元，低于三位分析师平均预估的14.4亿美元 [3] - 买方客户年度订阅价值占比82.3%，高于三位分析师平均预估的82% [3] - 国际年度订阅价值7.849亿美元，低于两位分析师平均预估的7.9209亿美元 [3] - 卖方客户年度订阅价值占比17.7%，低于两位分析师平均预估的18% [3] - 美国客户收入3.565亿美元，高于三位分析师平均预估的3.5623亿美元，同比增长5.6% [3] - 欧洲、中东和非洲客户收入1.412亿美元，低于两位分析师平均预估的1.4374亿美元，同比增长2.3% [3] - 亚太客户收入5500万美元，低于两位分析师平均预估的5757万美元，同比增长1.7% [3] 股价表现与评级 - 过去一个月FactSet股价回报率为 -6.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +3.2% [4] - 该股目前Zacks排名为4（卖出），表明近期可能跑输大盘 [4]

文章核心观点 - 公司第三季度利润超预期并上调全年展望，虽降低营收指引但提高调整后每股收益预期，股价周五开盘后上涨 [1][7][8] 财务业绩 - 2024财年第三季度调整后每股收益为4.37美元，远超分析师预期的3.90美元，营收同比增长4.3%至5.527亿美元，基本符合预期，有机营收增长4.5% [3] - 年度订阅价值加专业服务达22.2亿美元，增长4.7%，用户数量增加1662人至208140人，除银行业外各类型公司均有增长，主要由财富客户推动 [6] - 调整后运营利润率从一年前的36.0%跃升至39.4%，调整后息税折旧及摊销前利润为2.399亿美元，增长16.9% [6] 展望调整 - 公司将全年调整后每股收益展望上调至16.00 - 16.40美元，此前为15.60 - 16.00美元，但预计营收为21.8 - 21.9亿美元，低于此前的22.0 - 22.1亿美元 [8] 股价表现 - 公司股价周五开盘后上涨约5%至428.49美元，但年初至今下跌超10% [4] 公司战略 - 首席执行官表示公司将利用生成式人工智能提高客户效率并降低总体拥有成本 [2]

文章核心观点 - 介绍FactSet Research季度财报情况、股价表现及未来展望，提及Interpublic Group业绩预期 [2][5][11] FactSet Research财报情况 - 本季度每股收益4.37美元，超Zacks共识预期3.91美元，去年同期为3.79美元，本季度财报盈利惊喜达11.76%，上一季度盈利惊喜为10.18% [1][2] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期，截至2024年5月季度营收5.5271亿美元，低于Zacks共识预期0.26%，去年同期营收5.2981亿美元，过去四个季度公司两次超共识营收预期 [3] FactSet Research股价表现 - 年初至今，FactSet股价下跌约14.4%，而标准普尔500指数上涨14.8% [5] FactSet Research未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可参考公司盈利前景及盈利预测修正趋势判断股价走向 [4][6][7] - 财报发布前，FactSet盈利预测修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [8] - 未来几个季度和本财年盈利预测变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为3.70美元，营收5.5949亿美元，本财年共识每股收益预期为15.95美元，营收22亿美元 [9] - 行业前景会影响股价表现，Zacks行业排名中，商业信息服务行业目前处于底部37% [10] Interpublic Group业绩预期 - 该营销和广告公司预计2024年第二季度每股收益0.61美元，同比下降17.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [11] - 预计营收23.3亿美元，较去年同期下降0.1% [12]

文章核心观点 公司公布2024财年第三季度财报，各财务指标表现良好，虽更新业务展望但仍保持乐观，还在运营和技术上有进展 [51][52] 第三季度财务亮点 - GAAP收入达5.527亿美元，同比增长4.3%，有机收入达5.534亿美元，同比增长4.5%，增长源于机构资产管理公司、资产所有者、合作伙伴和企业 [52][54] - 有机ASV加专业服务达22.204亿美元，同比增长5.0%，过去三个月增加1170万美元 [52] - GAAP运营利润率升至36.6%，调整后运营利润率升至39.4%，主要因奖金应计减少、一次性工资税调整和更高的资本化收益 [52] - GAAP摊薄每股收益增至4.09美元，同比增长18.2%，调整后摊薄每股收益增至4.37美元，同比增长15.3%，得益于收入增长、利润率扩张和股份数量减少 [52] - 调整后EBITDA增至2.399亿美元，同比增长16.9%，因运营收入增加 [52] - 有效税率略升至17.0%，主要因税前收入增加，部分被外国税收抵免和基于股票的薪酬超额税收优惠抵消 [52] 各地区ASV与收入情况 - 美洲地区ASV为14.171亿美元，有机ASV增长5.7%，收入增至3.565亿美元，有机收入增长率为5.5% [20] - EMEA地区ASV为5.657亿美元，有机ASV增长4.4%，收入为1.412亿美元，有机收入增长率为2.4% [7] - 亚太地区ASV为2.192亿美元，有机ASV增长6.1%，收入为5500万美元，有机收入增长率为3.0% [58] 运营亮点 - 客户数量增至8029家，过去三个月净增9家，主要来自财富、企业和合作伙伴领域 [59] - 用户数量增至208140人，过去三个月增加1662人，主要由财富领域推动 [59] - 公司在第三季度回购135150股普通股，花费5980万美元，截至5月31日，仍有1.281亿美元可用于股票回购 [60] - 宣布发布GenAI驱动的对话式聊天机器人Transcript Assistant和由大语言模型驱动的投资组合评论解决方案 [22] - 对Aidentified公司投资1250万美元，该公司为金融服务专业人士提供人工智能驱动的潜在客户开发和关系情报平台 [22] 年度业务展望 - 有机ASV加专业服务预计增长8500 - 1.2亿美元，中点增长率为4.8%，低于此前预期 [19][24] - GAAP收入预计在21.8 - 21.9亿美元之间，低于此前预期 [24] - GAAP运营利润率预计在33.7% - 34.0%之间，高于此前预期 [24] - 调整后运营利润率预计在37.0% - 37.5%之间，高于此前预期 [24] - 年度有效税率预计在16.5% - 17.5%之间，与此前预期一致 [24] - GAAP摊薄每股收益预计在14.55 - 14.95美元之间，高于此前预期 [24] - 调整后摊薄每股收益预计在16.00 - 16.40美元之间，高于此前预期 [24] 第三季度财报电话会议 - 时间为6月21日上午11点（东部时间），需提前注册，平台将提供拨入号码和访问密码，会议有现场问答环节 [11][62] - 回放将于6月21日下午1点后在公司投资者关系网站提供，直至2025年6月21日，财报电话会议记录将通过FactSet CallStreet提供 [26]

文章核心观点 公司公布2024财年第三季度财报，各财务指标表现良好，虽更新业务展望但仍保持乐观，持续为股东创造价值并推进业务创新[10][12][15] 财务亮点 整体财务指标 - GAAP营收达5.527亿美元，同比增长4.3%；有机营收达5.534亿美元，同比增长4.5% [9][11] - GAAP营业利润率升至36.6%，调整后营业利润率升至39.4% [2][9] - 净利润为1.581亿美元，同比增长17.4%；调整后净利润为1.688亿美元，同比增长14.3% [2] - 摊薄后每股收益为4.09美元，同比增长18.2%；调整后摊薄每股收益为4.37美元，同比增长15.3% [2][9] - 调整后EBITDA为2.399亿美元，同比增长16.9% [2] 现金流与负债 - 经营活动产生的净现金为2.382亿美元，季度自由现金流为2.169亿美元，同比增长12.6% [21] - 总负债和股东权益为40.397亿美元，较上一年有所增加 [7] 业务板块表现 - 美洲地区ASV为14.171亿美元，有机ASV增长5.7%；营收为3.565亿美元，有机营收增长率为5.5% [17] - EMEA地区ASV为5.657亿美元，有机ASV增长4.4%；营收为1.412亿美元，有机营收增长率为2.4% [18] - 亚太地区ASV为2.192亿美元，有机ASV增长6.1%；营收为5500万美元，有机营收增长率为3.0% [19] 客户与用户情况 - 客户数量达8029家，过去三个月净增9家 [20] - 用户数量增加1662人，达208140人 [20] 年度业务展望 - 有机ASV加专业服务预计增长8500 - 1.2亿美元（此前为1.1 - 1.5亿美元） [15][23] - GAAP营收预计在21.8 - 21.9亿美元（此前为22 - 22.1亿美元） [23] - GAAP营业利润率预计在33.7% - 34.0%（此前为32.5% - 33.0%） [23] - 调整后营业利润率预计在37.0% - 37.5%（此前为36.3% - 36.7%） [23] - 年度有效税率预计在16.5% - 17.5%（不变） [23] - GAAP摊薄每股收益预计在14.55 - 14.95美元（此前为13.95 - 14.35美元） [23] - 调整后摊薄每股收益预计在16 - 16.4美元（此前为15.6 - 16美元） [23] 运营亮点 产品发布 - 推出GenAI驱动的对话式聊天机器人Transcript Assistant [21] - 发布由大语言模型驱动的投资组合评论解决方案Portfolio Commentary [21] 投资动态 - 对Aidentified公司投资1250万美元 [21] 股份回购 - 第三季度回购135150股普通股，花费5980万美元，截至5月31日，还有1.281亿美元可用于回购 [22] 股息发放 - 6月20日支付季度股息3960万美元，每股1.04美元，较上一季度增长6%，连续25年增加股息 [21] 非GAAP财务指标 指标说明 - 公司使用调整后财务指标向股东和投资界展示业绩，并用于内部评估和管理业务，认为有助于投资者全面了解公司经济表现 [28][35] 指标调整 - 有机营收排除收购、处置和外汇变动影响；调整后营业利润、净利润和摊薄每股收益排除收购相关无形资产摊销和非经常性项目 [35] - EBITDA和调整后EBITDA为息税折旧及摊销前利润，调整后EBITDA还排除非经常性非现金费用 [35] 补充信息 历史ASV数据 - 2024财年第三季度，买方客户有机ASV占比82.3%，增长率为5.3%；卖方客户有机ASV占比17.7%，增长率为3.7% [3][50] 会议安排 - 2024年6月21日上午11点举行2024财年第三季度财报电话会议，需提前注册，会议有问答环节，会后有回放和文字记录 [6][26]

财务业绩 - 第三季度2024年GAAP营收为5.527亿美元，较2023年第三季度增长4.3%[1] - 2024年5月31日，ASV加专业服务为22.204亿美元，同比增长5.0%[2] - 第三季度2024年GAAP营业利润率为36.6%，较去年同期增长约420个基点[4] - 第三季度2024年GAAP稀释每股收益为4.09美元，较去年同期增长18.2%[5] - 第三季度2024年调整后的EBITDA为2.399亿美元，较2023年同期增长16.9%[7] - 财年2024年指导更新，预计有机ASV加专业服务增长8500万至1.2亿美元（4-5.5%）[1] - 公司预计财年2024年调整后的稀释每股收益在16.00至16.40美元范围内[25] - 调整后的营业利润率为39.4%，较上年同期的36.0%有所提高[44] - 调整后的净利润为168,796千美元，较上年同期的147,667千美元增长了14.3%[44] - 调整后的EBITDA为239,930千美元，较上年同期的204,825千美元增长了17.1%[44] - 调整后的稀释每股收益为4.37美元，较上年同期的3.79美元增长了15.3%[44] - 公司在运营活动中提供的现金为537,177千美元，较上年同期的489,903千美元有所增长[41] - 公司在投资活动中购买了59,722千美元的资产，较上年同期的61,421千美元有所减少[41] - 2024财年指导：营收范围为2180-2190百万美元，运营利润为735-745百万美元，运营利润率为33.7%-34.0%[45] - 调整后净利润为618-633百万美元，调整后每股稀释收益为16.00-16.40美元[45] - 自由现金流为216,896千美元，同比增长12.6%[46] 业务拓展 - 公司在中国市场创下了iPhone销售收入纪录为967.7亿美元[39] 客户结构 - 买方客户ASV占比82.3%，增长率为5.3%；卖方客户ASV占比17.7%，增长率为3.7%[47] - 有机ASV加专业服务为2,220.4百万美元，增长率为5.0%[48] 财务指标调整 - 公司使用调整后的财务指标来展示业绩给股东和投资社区，并在内部评估和管理业务中使用[32] - 调整后的财务指标包括调整后的营业收入、营业利润率、净利润、稀释每股收益和经营活动提供的现金[32] - 有机收入排除了过去十二个月内完成的收购和处置的收入以及外汇变动的影响[33]

文章核心观点 - 介绍FactSet Research Systems Inc.的财务动态、股价表现及分析师评级情况 [2][4][7][8] 财务动态 - 5月2日公司董事会批准将季度现金股息从每股98美分提高6%至每股1.04美元 [2] - 分析师预计公司本季度每股收益为3.90美元，高于去年同期的3.79美元，预计营收为5.5271亿美元 [4] - 公司将于周五开盘前公布第三季度财务结果 [6] 股价表现 - 周四公司股价上涨0.3%，收于408.35美元 [7] 分析师评级 - 6月3日摩根士丹利分析师Toni Kaplan维持减持评级，将目标价从372美元下调至350美元，准确率75% [8] - 4月11日Wolfe Research分析师Scott Wurtzel首次覆盖该股，给予跑输大盘评级，目标价430美元，准确率69% [8] - 3月25日BMO Capital分析师Jeffrey Silber维持市场表现评级，将目标价从447美元上调至458美元，准确率71% [8] - 3月22日Stifel分析师Shlomo Rosenbaum重申持有评级，目标价469美元，准确率67% [8] - 3月22日巴克莱分析师Manav Patnaik将股票评级从增持下调至持股观望，将目标价从480美元下调至460美元，准确率76% [8]

文章核心观点 - FactSet Research Systems Inc.将于6月21日盘前公布2024财年第三季度财报，市场对其营收和盈利有增长预期，但模型未明确预测此次财报会超预期 [1][2][3][4] 分组1：FactSet Research Systems Inc.财报预期 - 市场对FactSet第三财季营收的共识预期为5.541亿美元，同比增长4.6%，预计由GenAI银行效率工具和Transcript Assistant推动 [2] - 市场对FactSet每股收益的共识预期为3.9美元，同比增长3.2%，预计受强劲利润率积极影响 [3] - FactSet的盈利预期差值（Earnings ESP）为+1.31%，Zacks评级为4（卖出），模型未明确预测此次财报会超预期 [4][11] - FactSet在过去四个季度中三次超过Zacks共识预期，一次未达预期，平均负惊喜率为0.17% [14] 分组2：FactSet Research Systems Inc.各地区营收预期 - 预计美洲地区营收为3.537亿美元，同比增长4.7% [6] - 预计EMEA地区营收为1.433亿美元，同比增长3.8% [6] - 预计亚太地区营收为5860万美元，同比增长8.3% [6] 分组3：其他商业服务公司业绩表现 - Verisk Analytics Inc.公布2024年第一季度财报，表现出色，调整后每股收益为1.6美元，超Zacks共识预期7.2%，同比增长26.4%；总营收7.04亿美元，略超共识预期，同比增长8%（报告基础）和6.9%（有机恒定货币基础） [5][13] - Stericycle, Inc.公布2024年第一季度财报，表现喜忧参半，季度调整后每股收益为57美分，超共识预期5.6%，同比增长16.3%；营收6.65亿美元，低于共识预期1.6%，同比下降2.8% [9][12]

文章核心观点 投资者依赖共识盈利和收入预估评估公司季度表现，探索分析师对关键指标的预测能带来有价值的见解，可关注华尔街分析师对FactSet某些指标的平均预估 [1] 收入预估 - 美国客户收入预计达3.5623亿美元，较上年同期增长5.5% [2] - 欧洲、中东和非洲地区客户收入预计达1.4374亿美元，较上年同期增长4.2% [2] - 亚太地区客户收入预计达5757万美元，同比增长6.4% [2] - 公司预计季度收入达5.5414亿美元，较上年同期增长4.6% [3] 盈利预估 - 公司即将发布的季度每股收益预计为3.91美元，同比增长3.2% [3] - 过去30天，本季度共识每股收益预估向下修正0.4% [4] 其他指标预估 - 总年度订阅价值预计达22.4亿美元，上年同期为21.2亿美元 [6] - 总客户数预计为8191个，去年同期为7770个 [6] - 买方客户年度订阅价值占比预计达82.0%，去年同期为82.1% [7] - 国际年度订阅价值预计达7.9209亿美元，去年同期为7.5110亿美元 [7] - 总用户数预计达207091个，去年同期为187845个 [8] - 国内年度订阅价值预计达14.4亿美元，上年同期为13.4亿美元 [9] - 卖方客户年度订阅价值占比预计达18.0%，去年同期为17.9% [10] 股价表现与预测 - 过去一个月，FactSet股价下跌10.5%，而Zacks标准普尔500综合指数上涨3.7% [8] - 公司Zacks评级为4（卖出），预计短期内表现将逊于整体市场 [8]