资产负债情况 - 总资产增加3.712亿美元，达到39亿美元[2] - 贷款总额增加2090万美元，达到28亿美元[2] - 存款总额增加4.208亿美元，达到34亿美元[2] - 总资产增加至39.24亿美元，较上年同期增加10.4%[22] - 贷款净额增加至27.36亿美元，较上年同期增加0.7%[22] - 存款总额增加至34.30亿美元，较上年同期增加14.0%[22] - 利息收益资产总额增加至36.03亿美元，同比增长12.9%[24] - 贷款净额增加至28.11亿美元，同比增长6.8%[24] - 存款总额增加至29.42亿美元，同比增长12.6%[24] - 利息收益资产总额增加至34.90亿美元，同比增长12.7%[25] - 贷款净额增加至27.93亿美元，同比增长8.4%[25] 盈利情况 - 净利润同比增加8.7%，达到190万美元[3] - 每股收益同比增加10美分，达到0.78美元[4] - 净利息收入增加至6586.1万美元，较上年同期增加3.5%[23] - 非利息收入增加至2223.9万美元，较上年同期增加178.1%[23] - 净收入增加至1143.8万美元，较上年同期增加44.5%[23] - 每股收益增加至0.78美元，较上年同期增加39.3%[23] - 普通股股息增加至0.40美元，较上年同期下降16.7%[23] - 净利息收入增加至2,270万美元，同比增长11.0%[24] - 净利息差为1.80%，同比提高7个基点[24] - 净利息收益率为2.51%，同比下降3个基点[24] 资产质量 - 贷款损失准备占贷款总额的1.20%[5] - 净息差同比下降23个基点，达到2.52%[9] - 不良贷款增加4060万美元，达到6580万美元[12] - 资本充足率保持在6.5%左右，较上年同期下降0.5个百分点[22] - 不良贷款率为1.2%，较上年同期下降0.1个百分点[22] - 公司贷款组合中房地产贷款占比较高,2024年9月30日为77.8%[26] - 非房地产贷款中商业及工业贷款占比较大,2024年9月30日为9.9%[26] - 不良贷款占比有所上升,2024年9月30日为2.38%[28] - 不良资产占比有所上升,2024年9月30日为1.71%[28] 其他 - 出售两家独立分行和部分总部大楼获得1320万美元税前收益[18] - 连续125个季度派发现金股利[17] - 法律和专业费用以及监管评估费用较高,2024年前三季度分别为310.2万美元和310.5万美元[29] - 公司采用非GAAP财务指标评估业绩，包括有形股东权益和有形资产比率[30][31] - 有形股东权益和有形资产指标可以更好地反映公司的资本充足性[31] - 2023年9月30日每股有形净值为16.57美元，较2022年12月31日的17.23美元有所下降[33] - 公司在2023年9月30日的商誉和无形资产合计为1.61亿美元[33] - 公司在2022年12月31日的商誉和无形资产合计为1.73亿美元[33] - 公司在2021年12月31日的商誉和无形资产合计为1.80亿美元[33] - 公司在2020年12月31日的商誉和无形资产合计为1.87亿美元[33]

文章核心观点 - 华尔街预计第一担保银行股份公司（FGBI）2024年第三季度收益同比下降但收入增加，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，虽难以确定该公司能否超预期盈利，但投资者决策前应关注盈利预期偏差和Zacks排名等因素 [1][8] 分组1：第一担保银行股份公司（FGBI）预期情况 - 预计即将发布的季度报告中每股收益0.01美元，同比变化-90%，收入2413万美元，同比增长5.2% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调38.46%至当前水平 [3] 分组2：盈利预期偏差（Earnings ESP）相关 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，正向Earnings ESP结合特定Zacks排名时是盈利超预期的有力预测指标 [4][5] - 第一担保银行股份公司最准确估计与Zacks共识估计相同，Earnings ESP为0%，当前Zacks排名为4，难以确定能否超预期盈利 [6] 分组3：盈利惊喜历史情况 - 上一季度第一担保银行股份公司预期每股收益0.20美元，实际0.53美元，惊喜率+165%，过去四个季度两次超预期 [7] 分组4：行业内另一家公司情况 - 第一公民银行股份公司（FCNCA）预计2024年第三季度每股收益47.94美元，同比变化-14.3%，本季度收入23.6亿美元，同比下降9.5% [9] - 过去30天第一公民银行股份公司的共识每股收益预期下调4.4%，因最准确估计较高，Earnings ESP为0.53%，Zacks排名为5，难以确定能否超预期盈利，过去四个季度三次超预期 [9]

文章核心观点 - 该文章是一篇由资深研究分析师撰写的投资观点文章 [1] - 文章作者拥有10年投资银行从业经验,专注于行业和公司研究,擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - 文章主要针对现代投资者提供了巴菲特式的投资组合管理和咨询服务,致力于通过协同的股票和ETF选择来创造稳健和有利可图的价值 [1] 文章总结 作者背景 - 作者拥有10年投资银行从业经验,专注于行业和公司研究 [1] - 擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] 投资理念 - 为现代投资者提供巴菲特式的投资组合管理和咨询服务 [1] - 通过协同的股票和ETF选择来创造稳健和有利可图的价值 [1] 免责声明 - 作者不提供或发布任何投资建议,文章仅为个人观点 [2][3] - 投资者在购买证券或做出投资决策前应进行自己的研究和分析 [2][3]

资产负债情况 - 总资产增加6,280万美元至36亿美元，增长1.8%[168] - 贷款净额增加8,530万美元至28亿美元，增长3.1%[169] - 非农非住宅贷款余额增加1.183亿美元[169] - 多户家庭贷款增加4,130万美元[169] - 一至四户家庭住宅贷款增加1,240万美元[169] - 农业贷款增加680万美元[169] - 农场用地贷款增加600万美元[169] - 商业租赁贷款余额减少1,600万美元[169] - 商业和工业贷款减少3,440万美元[169] - 建筑和土地开发贷款减少4,420万美元[169] 贷款质量 - 公司采用了增强的风险管理实践来分析商业房地产集中度已有多年[171] - 公司的商业房地产贷款组合在行业和地理位置上都有多元化[172] - 不良贷款和其他不良资产的增加主要是由于两笔商业贷款关系的降级[173] - 不良贷款占总贷款的比例从2023年12月31日的1.47%上升至2024年6月30日的2.21%[188] - 不良资产占总资产的比例从2023年12月31日的1.17%上升至2024年6月30日的1.76%[190] - 最大的不良资产包括一笔3690万美元的非农非住宅贷款关系和一笔200万美元的已购信用减值贷款[193] - 贷款损失准备占不良贷款的比例从2023年12月31日的122.79%下降至2024年6月30日的48.60%[188] - 净贷款损失率从2023年同期的0.17%上升至2024年上半年的0.76%[188] 贷款损失准备 - 公司采用了CECL会计准则,并于2023年1月1日生效,对贷款损失准备计提产生了7百万美元的累积调整[194] - 公司贷款损失准备金余额为30.3百万美元，占总贷款的1.07%，占不良贷款的48.4%[198] - 2024年上半年计提9.1百万美元的贷款损失准备金，2023年同期为0.9百万美元[199] - 2024年上半年共计冲销11.1百万美元贷款[207] - 公司根据当前经济状况、贷款组合变化、抵押品价值等因素定期评估并计提贷款损失准备[255] - 截至2024年6月30日三个月的信贷损失准备为680万美元，而2023年同期为50万美元[256] - 截至2024年6月30日六个月的信贷损失准备为910万美元，而2023年同期为90万美元[257] - 公司认为目前的损失准备足以覆盖贷款组合中的当前预期损失[258] 存款和借款 - 2024年6月30日存款总额为30.43亿美元，较2023年12月31日增加1.1%[210] - 2024年6月30日公共资金存款占存款总额的39.0%[219] - 2024年6月30日短期借款为6700万美元，长期借款为1.55亿美元[220,221] - 2024年3月发行3000万美元的次级债券[222] - 2024年6月30日持有5.45亿美元的FHLB备用信用证[223] 贷款组合变化 - 贷款组合中多户家庭住房贷款增加1.24亿美元，多户家庭贷款增加4.13亿美元，非农非住宅贷款增加11.83亿美元[201,202,203] - 建筑和土地开发贷款、商业和工业贷款、商业租赁贷款等组合有所下降[200,204,205] 利息收益和成本 - 利息费用同比增加41.7%至3,240万美元,主要由于市场利率上升和计息负债平均余额增加[237] - 利息费用同比增加51.5%至6,340万美元,主要由于市场利率上升和计息负债平均余额增加[238] - 平均计息负债余额同比增加4.59亿美元至29亿美元,主要由于活期存款、储蓄存款、定期存款和借款平均余额的增加[237,238] - 活期存款平均利率同比上升38个基点至4.52%,主要由于美国国债利率上升[237,238] - 定期存款平均利率同比上升142个基点至4.74%,主要由于市场利率变化导致现有定期存款重新定价[237] - 净利差同比下降23个基点至1.72%,净利差收缩主要由于计息负债成本上升[246,253] - 净利息收益率同比下降26个基点至2.48%,主要由于计息负债成本上升[246,253] 非利息收支 - 2024年第二季度非利息收入为1550万美元，较2023年同期增加1270万美元，主要由于资产出售收益增加[260] - 2024年上半年非利息收入为1780万美元，较2023年同期增加1230万美元，主要由于资产出售收益增加[261] - 2024年第二季度非利息支出为2060万美元，较2023年同期增加900万美元[262] - 2024年上半年非利息支出为3950万美元，较2023年同期减少400万美元[263] - 2024年第二季度所得税费用为220万美元，较2023年同期增加140万美元[264] - 2024年上半年所得税费用为280万美元，较2023年同期增加100万美元[265] 资本和监管 - 公司的资本充足率和流动性水平均符合监管要求[271][272] - 根据《经济增长、监管救济和消费者保护法》,联邦储备委员会修订了其小型银行控股公司和储蓄贷款控股公司政策声明,自2018年8月30日起,资产总额低于30亿美元且不从事重大非银行活动、不进行重大表外活动、没有大量SEC注册债务或股票证券的控股公司不再受监管资本要求的约束[273] - 联邦银行监管机构制定了"社区银行杠杆率

资产和负债 - 公司宣布第二季度和六个月的未经审计财务结果，总资产增加6280万美元，达到36亿美元[4] - 总贷款增加8460万美元，达到28亿美元，增长3.1%[4] - 总存款增加3440万美元，达到30亿美元，增长1.1%[4] - 公司总资产为35.53亿美元[26] - 净贷款为28.03亿美元，较上期增长3.14%[25] - 总存款为30.43亿美元，较上期增长1.14%[27] - 总负债为33.60亿美元，较上期增长1.73%[28] - 股东权益总额为2.55亿美元，较上期增长2.21%[30] - 总负债和股东权益为36.16亿美元[30] - 公司总资产从$3,153,218,000增加到$3,552,419,000[49] - 利息收入资产总额从$3,047,468,000增加到$3,432,979,000[48] - 贷款总额（扣除未赚收入）从$2,548,446,000增加到$2,784,384,000，收益率从6.21%增加到6.82%[48] - 利息收入负债总额从$2,400,804,000增加到$2,859,552,000[50] 收入和支出 - 净收入从2023年第二季度的270万美元增加到2024年第二季度的720万美元，增长169.1%[5] - 非利息费用预计每年减少1200万美元，其中2024年第四季度预计减少200万美元[3] - 出售租赁交易产生1470万美元现金，预税收益1320万美元[4] - 第二季度贷款损失准备金为680万美元，而2023年同期为50万美元[8] - 利息收入总额为536.51百万美元，较上期增长22.55%[32] - 利息支出总额为324.09百万美元，较上期增长41.72%[33] - 净利息收入为212.42百万美元，较上期增长1.57%[34] - 净利润为72.01百万美元，较上期增长169.10%[38] - 净利息收入从$43,214,000略微下降到$43,163,000[52] - 其他非利息费用总额在2024年为1438.5万美元，2023年为1554.4万美元[64] - 法律和专业费用在2024年为247.7万美元，2023年为353.4万美元[64] - 数据处理费用在2024年为78.3万美元，2023年为106.2万美元[64] - 营销和公共关系费用在2024年为70.3万美元，2023年为100.9万美元[64] - 软件费用和摊销在2024年为262万美元，2023年为240.4万美元[64] 股息和股票表现 - 每股收益从2023年第二季度的0.19美元增加到2024年第二季度的0.53美元[6] - 董事会预计2024年第三和第四季度每季度支付现金股息0.08美元[3] - 有形普通股权益在2024年为2057.76万美元，2023年为1999.15万美元[68] - 有形资产在2024年为35992.61万美元，2023年为35361.14万美元[68] - 有形普通股权益与有形资产的比率在2024年为5.72%，2023年为5.65%[68] - 普通股每股账面价值在2024年为17.76美元，2023年为17.36美元[68] - 普通股每股有形账面价值在2024年为16.46美元，2023年为16.03美元[68] 贷款质量 - 非应计贷款增加3710万美元，达到6230万美元，主要集中在1个3690万美元的商业房地产关系[12] - 非应计贷款总额从$25,187,000增加到$28,606,000[58] - 非应计贷款占总贷款比例从0.92%增加到2.20%[63] - 非表现资产占总资产比例从1.17%增加到1.76%[63] 利率和收益率 - 净利息利差从2.11%下降到1.78%[53] - 净利息收益率从2.86%下降到2.53%[53]

文章核心观点 First Guaranty Bancshares, Inc.公布2024年第二季度和上半年未经审计的财务业绩，并宣布业务战略调整 [11][12] 财务亮点 资产与负债 - 截至2024年6月30日，总资产增加6280万美元，达36亿美元；总贷款为28亿美元，较2023年12月31日增加8460万美元，增幅3.1%；总存款为30亿美元，增加3440万美元，增幅1.1% [1] - 2024年6月30日，投资证券总额为3.586亿美元，较2023年12月31日减少4560万美元；可供出售证券为3740万美元，减少4610万美元；持有至到期证券为3.212亿美元，增加50万美元 [3] 盈利情况 - 2024年第二季度和上半年净收入分别为720万美元和950万美元，较2023年同期分别增加450万美元（增幅169.1%）和340万美元（增幅54.8%） [1] - 2024年第二季度和上半年每股收益分别为0.53美元和0.67美元，2023年同期分别为0.19美元和0.46美元 [1] 信贷损失 - 2024年6月30日，信贷损失拨备率为1.07%，低于2023年12月31日的1.13% [1] - 2024年第二季度和上半年信贷损失拨备分别为680万美元和910万美元，2023年同期分别为50万美元和90万美元 [1] 净利息收入与利润率 - 2024年第二季度净利息收入为2120万美元，2023年同期为2090万美元；2024年上半年净利息收入为4320万美元，与2023年同期持平 [1] - 2024年第二季度和上半年净息差分别为2.48%和2.53%，较2023年同期分别下降26和33个基点 [1][2] 其他指标 - 2024年6月30日，普通股每股账面价值为17.76美元，高于2023年12月31日的17.36美元 [6] - 2024年第二季度和上半年平均资产回报率分别为0.81%和0.54%，2023年同期分别为0.34%和0.39%；平均普通股权益回报率分别为12.16%和7.66%，2023年同期分别为4.19%和4.99% [5] 贷款情况 贷款总额与非应计贷款 - 截至2024年6月30日，扣除未实现收入后的总贷款为28亿美元，较2023年12月31日净增8460万美元 [4] - 非应计贷款从2023年12月31日的2520万美元增至2024年6月30日的6230万美元，增加3710万美元，主要集中在一笔3690万美元的商业房地产贷款 [4] 贷款冲销 - 2024年第二季度，公司冲销贷款余额880万美元，包括消费贷款、餐厅供应业务贷款、商业和工业贷款等 [4][13] 业务战略调整 人员与费用 - 公司减少71个岗位，约占员工总数15%，预计每年减少非利息支出约1200万美元税前，2024年第四季度约200万美元税前，2025年每季度约300万美元税前 [12] 股息政策 - 董事会预计2024年第三和第四季度每股支付0.08美元现金股息 [12] 资产交易 - 2024年6月28日，公司完成两独立分行和总部部分建筑的售后回租交易，总价1470万美元，税前收益约1320万美元，税后1040万美元，首年租金税前约130万美元，税后100万美元 [12] 公司概况 - First Guaranty Bancshares, Inc.是First Guaranty Bank的控股公司，银行成立于1934年，在路易斯安那州、得克萨斯州、肯塔基州和西弗吉尼亚州设有36个网点，普通股在纳斯达克交易，代码FGBI [7]

文章核心观点 2024年7月24日First Guaranty Bancshares, Inc.公布2024年第二季度和上半年未经审计的财务业绩及业务进展 公司在资产、贷款、收益等方面有一定变化 并对业务战略进行调整 [8] 财务亮点 - 截至2024年6月30日贷款占平均生息资产的比例降至81.1% 低于2023年6月30日的83.6% [2] - 截至2024年6月30日扣除未实现收入后的贷款总额为28亿美元 较2023年12月31日净增8460万美元 非应计贷款增至6230万美元 较2023年12月31日增加3710万美元 [3] - 2024年第二季度和上半年平均资产回报率分别为0.81%和0.54% 高于2023年同期的0.34%和0.39% 平均普通股权益回报率分别为12.16%和7.66% 高于2023年同期的4.19%和4.99% [4] - 截至2024年6月30日总资产为36亿美元 较2023年12月31日增加6280万美元 贷款总额为28亿美元 较2023年12月31日增加8460万美元 增幅3.1% 存款总额为30亿美元 较2023年12月31日增加3440万美元 增幅1.1% [10] - 2024年第二季度和上半年净利润分别为7200万美元和9500万美元 较2023年同期分别增加4500万美元和3400万美元 增幅分别为169.1%和54.8% [10] - 2024年第二季度和上半年每股收益分别为0.53美元和0.67美元 高于2023年同期的0.19美元和0.46美元 [10] - 截至2024年6月30日信用损失拨备率为1.07% 低于2023年12月31日的1.13% [10] - 2024年第二季度净利息收入为2.12亿美元 与2023年同期的2.09亿美元基本持平 上半年净利息收入为4.32亿美元 与2023年同期持平 [10] - 2024年第二季度和上半年信用损失准备分别为6800万美元和9100万美元 高于2023年同期的500万美元和900万美元 [10] - 截至2024年6月30日其他不动产为100万美元 低于2023年12月31日的130万美元 [10] - 2024年第二季度和上半年净息差分别为2.48%和2.53% 较2023年同期分别下降26和33个基点 [10] - 截至2024年6月30日投资证券总额为3.586亿美元 较2023年12月31日减少4560万美元 可供出售证券为3740万美元 较2023年12月31日减少4610万美元 持有至到期证券为3.212亿美元 较2023年12月31日增加50万美元 [11] - 截至2024年6月30日每股账面价值为17.76美元 高于2023年12月31日的17.36美元 [13] 业务战略调整 - 公司放缓资产增长速度 进一步提高资本状况 精简员工并利用自动化和技术进步 已裁员71人 约占员工总数的15% [9] - 业务战略调整预计每年可减少非利息支出约1200万美元 预计2024年第四季度节省约200万美元 2025年每季度节省约300万美元 [9] - 公司董事会预计2024年第三和第四季度每股支付0.08美元的现金股息 [9] 贷款冲销情况 - 2024年第二季度公司冲销贷款余额8800万美元 包括消费贷款0.5万美元 与餐厅供应业务相关的贷款3800万美元 商业和工业贷款1800万美元等 [3][12] 公司概况 - First Guaranty Bancshares, Inc.是First Guaranty Bank的控股公司 First Guaranty Bank成立于1934年 在路易斯安那州、得克萨斯州、肯塔基州和西弗吉尼亚州拥有36个营业网点 公司普通股在纳斯达克交易 代码为FGBI [14] 其他事项 - 2024年6月28日银行完成两项独立分行和总部大楼部分区域的售后回租交易 总现金购买价为1470万美元 产生税前收益约1320万美元 税后收益1040万美元 租赁协议下第一年租金费用约为税前130万美元 税后100万美元 [9] - 2024年第二季度和2023年公司董事会均宣布每股普通股现金股息0.16美元 截至2024年6月30日公司已连续支付124个季度股息 2024年和2023年前六个月公司均支付优先股股息120万美元 [13]

文章核心观点 - 今年以来第一担保银行股份公司股价表现逊于市场，投资者关注其后续走势，公司业绩有超预期表现，股价短期走势和行业前景影响其表现，同时提及同行业美国商业银行金融控股公司的业绩预期 [1][2][6] 第一担保银行股份公司业绩情况 - 今年以来股价下跌约10.1%，而标准普尔500指数上涨16.7% [1] - 本季度每股收益0.53美元，超扎克斯共识预期0.20美元，去年同期为0.19美元，本季度财报盈利惊喜达165% [2][3] - 上一季度实际每股收益0.14美元，超预期0.10美元，盈利惊喜40% [3] - 过去四个季度，公司两次超每股收益共识预期 [4] - 截至2024年6月季度营收3677万美元，超扎克斯共识预期47.90%，去年同期为2373万美元，过去四个季度三次超营收共识预期 [4] 第一担保银行股份公司股价走势影响因素 - 基于近期公布数据和未来盈利预期的股价短期走势，主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [5] - 行业前景对股票表现有重大影响，东南银行行业在扎克斯250多个行业中排名后38% [6] 第一担保银行股份公司评级情况 - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势喜忧参半，目前股票获扎克斯评级3（持有），预计短期内表现与市场一致 [8] 美国商业银行金融控股公司业绩预期 - 预计7月25日公布2024年6月季度财报，预计本季度每股收益0.24美元，同比增长14.3%，过去30天本季度每股收益共识预期未变 [10] - 下一季度预计每股收益0.24美元，营收2572万美元，本财年预计每股收益0.85美元，营收1.0148亿美元 [11] - 预计营收1856万美元，较去年同期增长15.9% [12]

文章核心观点 2024年6月14日第一担保银行股份公司董事会宣布对流通普通股每股派发现金股息0.16美元，6月25日登记股东可获，预计6月28日支付，这是连续第124次向普通股股东支付季度股息 [1] 公司信息 - 第一担保银行股份公司是第一担保银行的控股公司，第一担保银行是一家路易斯安那州特许银行，成立于1934年，提供广泛金融服务，注重建立客户关系和提供优质服务 [5] - 第一担保银行在路易斯安那州、得克萨斯州、肯塔基州和西弗吉尼亚州共设有35个营业点 [5] - 公司普通股在纳斯达克以FGBI为代码交易，更多信息可访问www.fgb.net [5] 联系方式 - 联系电话为985.265.7626和985.375.0308 [5] - 联系人包括首席执行官迈克尔·R·米尼尔和首席财务官埃里克·J·多施 [6]

文章核心观点 First Guaranty Bancshares, Inc. 宣布任命 Michael Mineer 为公司及 First Guaranty Bank 的总裁兼首席执行官，Mineer 拥有丰富银行业经验，将带领银行发展并提升股东价值 [1][2][3] 人事变动 - First Guaranty Bancshares, Inc. 宣布 Michael Mineer 被任命为公司及 First Guaranty Bank 的总裁兼首席执行官，接替宣布退休的 Alton Lewis [1] 新总裁履历 - Mineer 自 2021 年起担任 First Guaranty 中东地区总裁，拥有超 35 年银行从业经验 [2] - 2003 年起担任 Citizens Deposit Bank 总裁兼首席执行官，成功将公司资产从 8900 万美元增长至 6.5 亿美元 [2] - 2013 年起担任 Premier Financial Bancorp 高级副总裁，重新设计存贷流程使其数字化，助力公司从 5 亿美元规模增长至 22 亿美元 [2] 新总裁规划 - 聚焦发挥组织优势，采用新技术提升业务效率，降低成本、加快金融产品交付速度并增加收入 [3] - 微调资本风险状况，提高运营效率以提升股东价值 [3] 公司介绍 - First Guaranty Bancshares, Inc. 是 First Guaranty Bank 的控股公司，后者是一家路易斯安那州特许银行 [4] - First Guaranty Bank 成立于 1934 年，提供广泛金融服务，注重建立客户关系和提供优质服务 [4] - 该银行在路易斯安那州、得克萨斯州、肯塔基州和西弗吉尼亚州共设有 35 个营业点 [4] - 公司普通股在纳斯达克以 FGBI 为代码交易，优先股以 FGBIP 为代码交易 [4]