收入和利润（同比环比） - 净亏损从2024年第二季度的720万美元扩大至2025年第二季度的580万美元，同比下降181%[3] - 2025年第二季度净利息收入为2.224亿美元，较2024年同期的2.1242亿美元增长4.7%[12] - 2025年第二季度净亏损为583.1万美元，2024年同期净利润为720.1万美元[12] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出从2025年第一季度下降80万美元至1730万美元，同比2024年第二季度减少330万美元[3] - 2025年第二季度其他非利息支出总额为6,819千美元，同比下降10.5%[24] - 2025年第二季度监管评估费用显著增加至1,609千美元，同比增长62.7%[24] - 2025年上半年软件费用及摊销为2,404千美元，同比下降8.2%[24] 信贷损失拨备 - 第二季度信贷损失拨备为1470万美元，信贷损失准备金占总贷款比例为2.36%（2025年6月30日）[3] - 信贷损失准备金占比从2024年12月31日的1.29%上升至2025年6月30日的2.36%[3] - 2025年第二季度信贷损失准备金为1470万美元，较2024年同期的680万美元增长116.2%[12] 贷款总额及结构 - 贷款总额从2024年12月31日的26.9亿美元降至2025年6月30日的24.1亿美元，降幅10.5%[3] - 2025年6月30日贷款净额为23.53542亿美元，较2024年12月31日的26.58969亿美元下降11.5%[10] - 2025年6月30日贷款组合中房地产贷款占比80.1%，非房地产贷款占比19.9%[21] - 2025年6月30日非农非住宅房地产贷款占比最大，为43.5%[21] 非执行资产及不良资产 - 非执行资产减少680万美元，主要通过与阿拉巴马州辅助生活中心贷款相关的商业房地产贷款成功重组[3] - 公司2025年6月30日非应计贷款总额为119,179千美元，占贷款总额的4.94%[23] - 2025年6月30日房地产非应计贷款中，非农场非住宅类占比最高，达59,668千美元[23] - 公司2025年6月30日不良资产总额为127,120千美元，占总贷款的5.27%[23] - 2025年6月30日信用损失准备金覆盖非应计贷款比例为47.80%[23] 净息差及利率相关 - 净息差从2024年同期的2.48%下降14个基点至2025年第二季度的2.34%[4] - 2025年第二季度平均生息资产收益率为5.72%，较2024年同期的6.25%下降53个基点[14] - 2025年第二季度平均付息负债成本为4.00%，较2024年同期的4.53%下降53个基点[14] - 2025年第二季度净息差为2.34%，较2024年同期的2.48%下降14个基点[14] - 2025年6月30日六个月期间的税后净息差为2.35%，2024年同期为2.47%[15][19] - 2025年6月30日六个月期间净息差为2.35%，2024年同期为2.53%[18][19] 投资证券及现金 - 投资证券总额从2024年12月31日的6.027亿美元增至2025年6月30日的7.197亿美元[4] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为7.1487亿美元，较2024年12月31日的5.64208亿美元增长26.7%[10] 员工及运营成本 - 全职员工数量从2024年6月30日的495人缩减至2025年6月30日的360人[4] 股息支付 - 2025年第二季度普通股股息降至每股0.01美元，2024年同期为0.16美元，减少幅度为93.75%[8] - 2025年前六个月优先股股息支付总额为120万美元[8] 资本结构及账面价值 - 普通股每股账面价值从2024年12月31日的17.75美元降至2025年6月30日的15.31美元[4] - 公司2025年6月30日有形普通股权益为215,887千美元，有形资产为3,955,474千美元[28] - 2025年6月30日有形普通股权益与有形资产比率为5.46%，较2024年末有所上升[28] - 公司2025年6月30日每股有形账面价值为14.28美元，低于账面价值15.31美元[28] 生息资产与付息负债 - 2025年6月30日六个月期间总生息资产平均余额为38.209亿美元，利息收入为1.08784亿美元，收益率为5.74%[18] - 2025年6月30日六个月期间总付息负债平均余额为32.36248亿美元，利息支出为6432.1万美元，成本率为4.01%[18] - 2025年6月30日净生息资产为5.84687亿美元，2024年同期为5.73427亿美元[18] - 2025年6月30日生息资产与付息负债比率为118.07%，2024年同期为120.05%[18] 贷款费用 - 2025年6月30日六个月期间贷款费用为280万美元，2024年同期为400万美元[20]

财务表现 - 公司季度每股亏损0 61美元 低于Zacks共识预期的0 2美元亏损 去年同期为每股盈利0 53美元 [1] - 季度营收2440万美元 低于共识预期1 63% 去年同期营收3677万美元 [2] - 过去四个季度中 公司两次超过EPS预期 两次超过营收预期 [2] 市场表现 - 年初至今股价下跌28 5% 同期标普500指数上涨9 7% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场持平 [6] 未来展望 - 下季度共识预期为每股亏损0 09美元 营收2518万美元 本财年预期每股亏损0 80美元 营收9982万美元 [7] - 所属行业(东南部银行)在Zacks行业排名中位列前6% 历史数据显示前50%行业表现优于后50% [8] 同业比较 - 皇家银行(RY)预计季度每股盈利2 34美元(同比降1 7%) 营收114 5亿美元(同比增7 2%) 共识预期过去30天维持不变 [9]

贷款总额变化 - 贷款总额降至24.1亿美元，较2024年12月31日减少2.833亿美元（降幅10.5%）[106] - 总贷款净额在2025年6月30日为24亿美元，较2023年底减少3.073亿美元（11.6%）[110][111] - 贷款组合规模24.105亿美元，其中一年内到期12.904亿美元（53.5%），一年以上到期11.201亿美元[213] 信贷损失拨备 - 信贷损失拨备金达5890万美元，占贷款总额比例2.44%（2024年末为1.29%）[106] - 2025年第二季度信贷损失拨备1660万美元（2024年同期为680万美元）[106] - 贷款损失准备金在2025年6月30日达到5890万美元，较2023年底的3480万美元大幅增加[107][116] - 2025年上半年信用损失准备金为3120万美元，显著高于2024年同期的910万美元[116] - 贷款信用损失准备金达5890万美元，占总贷款2.44%，覆盖非应计贷款比例49.3%[136] - 2025年上半年计提信用损失准备金3120万美元，含50万美元未使用承诺负准备金[138] - 信贷损失拨备从680万美元（2024年第二季度）大幅增加至1660万美元（2025年第二季度），增长144%[184] - 六个月信贷损失拨备从910万美元（2024年上半年）大幅增加至3120万美元（2025年上半年），增长242.9%[185] 净利息收入 - 净利息收入2220万美元（2024年同期2120万美元）[106] - 净利息收入在2025年第二季度为2220万美元，较2024年同期的2120万美元增长4.7%[162] - 2025年上半年净利息收入为4450万美元，较2024年同期的4320万美元增长3.0%[163] - 净利息收入为2.224亿美元（2025年第二季度）和2.124亿美元（2024年第二季度），同比增长4.7%[177] - 六个月净利息收入从4.316亿美元（2024年上半年）增长至4.446亿美元（2025年上半年），增幅3.0%[180] 净利息收益率与息差 - 净利息收益率在2025年第二季度为2.34%，同比下降14个基点；上半年为2.35%，同比下降18个基点[107] - 2025年第二季度净息差下降14个基点至2.34%[162] - 净息差从2.48%（2024年第二季度）收窄至2.34%（2025年第二季度），下降14个基点[177] 生息资产与计息负债 - 2025年第二季度生息资产平均余额增加3.582亿美元至38亿美元，主要由于证券组合和银行生息存款增长[162] - 2025年第二季度生息资产平均收益率下降53个基点至5.72%[162] - 2025年第二季度计息负债平均余额增加3.427亿美元至32亿美元，主要由于计息存款增长[162] - 2025年第二季度计息负债平均利率下降53个基点至4.00%[162] - 总生息资产平均余额从34.499亿美元（2024年第二季度）增长至38.081亿美元（2025年第二季度），增幅10.4%[177] 贷款利息收入 - 贷款利息收入在2025年第二季度下降650万美元至4100万美元，降幅13.8%[166] 证券利息收入 - 证券利息收入在2025年第二季度增加330万美元至580万美元，主要由于平均余额和收益率上升[165] 银行生息存款利息收入 - 银行生息存款利息收入在2025年第二季度增加390万美元至750万美元，主要由于平均余额增长[167] 非利息收入 - 非利息收入在2025年第二季度为220万美元，同比下降1340万美元（降幅86.5%）[189] - 资产出售净收益从2024年第二季度的1320万美元降至2025年同期的0美元[189] 非利息支出 - 非利息支出降至1730万美元，环比减少80万美元，同比减少330万美元[106] - 非利息支出在2025年第二季度为1730万美元，同比下降330万美元（降幅16.0%）[191] - 薪酬福利支出在2025年第二季度为780万美元，同比下降260万美元（降幅25.0%）[191] 存款余额变化 - 总存款余额35亿美元，较2024年末减少510万美元（降幅0.1%）[106] - 2025年6月30日存款总额35亿美元，较2024年末增长510万美元（0.1%），其中无息活期存款4.423亿美元（增长9.5%），有息活期存款14亿美元（增长1.1%）[143] - 存款总额34.198亿美元，其中计息存款28.356亿美元（82.9%），无息存款5.817亿美元[213] 定期存款结构 - 大额存单（超过25万美元）余额1.917亿美元，其中2170万美元剩余期限超过一年[145] - 定期存款结构：10万美元以下8.55亿美元（61.5%），10-25万美元3.422亿美元（24.6%），25万美元以上1.917亿美元（13.8%）[148] - 定期存款平均余额从8.859亿美元（2024年第二季度）大幅增长至14.063亿美元（2025年第二季度），增幅58.7%[177] - 定期存款规模13.890亿美元，其中一年内到期8.651亿美元（62.3%），一年以上到期5.239亿美元[213] 未保险存款 - 未保险存款金额2.634亿美元，包含抵押公共资金存款后未保险存款总额为8.386亿美元[146] 公共资金存款 - 公共资金存款11.1亿美元，占总存款比例31.8%，较2024年末30.1%有所上升[152] 投资证券 - 投资证券总额在2025年6月30日达到7.197亿美元，较2023年底增加1.17亿美元[107] - 投资证券总额净额从2024年12月31日的6.027亿美元增至2025年6月30日的7.197亿美元，增长1.17亿美元[118] - 可供出售证券组合达3.976亿美元，较2024年底的2.811亿美元增长1.165亿美元（41.4%）[120] - 持有至到期证券净额为3.221亿美元，较2024年底仅增长50万美元（0.2%）[121] - 证券组合中50.7百万美元（7.0%）在一年内到期，182.3百万美元（25.3%）到期日超过10年[122] - 证券投资组合规模7.297亿美元，其中一年内到期6063万美元（8.3%），一年以上到期6.691亿美元[213] - 证券投资平均余额从3.709亿美元（2024年第二季度）大幅增长至6.711亿美元（2025年第二季度），增幅80.9%[177] 不良资产与贷款 - 不良资产减少680万美元，其中出售880万美元购物中心不良贷款[106] - 不良资产总额1.271亿美元，占总资产3.20%，较2024年底增长680万美元（5.6%）[127] - 非应计贷款从1.085亿美元增至1.192亿美元，其中350万美元有政府担保[128] - 逾期90天以上仍计息贷款从1150万美元降至30万美元，减少1120万美元[129] - 其他房地产持有从30万美元增至770万美元，其中740万美元为待售土地开发项目[130] - 不良贷款在2025年6月30日增至1.192亿美元，较2023年底增加1070万美元[107] 净冲销额 - 净冲销额在2025年第二季度为110万美元，相比2024年同期的880万美元大幅下降；2025年上半年净冲销额为800万美元，低于2024年同期的1110万美元[107] - 2025年上半年贷款组合冲销总额为800万美元，其中消费贷款冲销60万美元，包括10万美元信用卡贷款、20万美元汽车或设备担保贷款和30万美元无担保贷款[141] - 2025年上半年贷款损失准备金余额从年初3481万美元增至期末5887万美元，计提拨备3167万美元，冲销801.7万美元，回收40.9万美元[142] - 净冲销额从880万美元（2024年第二季度）下降至110万美元（2025年第二季度），减少87.5%[184] 贷款组合构成 - 非农非住宅贷款余额减少1.073亿美元，建筑与土地开发贷款减少6120万美元[111] - 公司酒店与酒店业贷款组合总额为1.643亿美元，低于内部指导限额2亿美元[111] - 未使用的商业地产建设贷款承诺降至3500万美元（2024年9月末为1.08亿美元）[106] 长期债务 - 长期债务包括FHLB借款1.35亿美元（1亿美元2027年Q2到期，3500万美元2027年Q3到期）及次级债2980万美元[154][155] - 长期借款规模1.492亿美元，其中一年内到期1419万美元（9.5%），一年以上到期1.350亿美元[213] 股东权益 - 股东权益从2024年末2.55亿美元增至2025年6月30日2.631亿美元，主要因资本盈余增加1770万美元及累计其他综合损失减少270万美元[156] - 普通股每股账面价值从2023年底的17.75美元下降至2025年6月30日的15.21美元[107] - 股东权益增长810万美元至2.631亿美元[200] - 累计其他综合损失减少270万美元[200] - 留存收益减少1490万美元[200] 净利润与亏损 - 2025年第二季度净亏损730万美元（2024年同期盈利720万美元）[106] - 普通股每股亏损0.61美元（2024年同期盈利0.53美元）[106] - 2025年第二季度净亏损730万美元（每股亏损0.61美元），较2024年同期净利润720万美元（每股收益0.53美元）下降1450万美元[157] 资本充足率 - 截至2025年6月30日，银行一级杠杆比率为7.65%，较2024年12月31日的7.82%下降17个基点[206] - 截至2025年6月30日，合并一级风险资本比率为10.24%，较2024年12月31日的9.04%上升120个基点[206] - 截至2025年6月30日，银行普通股一级资本比率为11.78%，较2024年12月31日的11.00%上升78个基点[206] 利率敏感性 - 公司呈现负债敏感性特征，一年期累计负缺口达5.414亿美元，占生息资产的14.2%[212][213] - 利率敏感性分析显示3个月内负缺口2.934亿美元，占生息资产的7.7%[213] 现金及等价物 - 现金及等价物较2024年底增长1.507亿美元至7.149亿美元[197] 证券组合占比变化 - 持有至到期证券组合占比从53.4%降至44.8%[197] - 可供出售证券组合增长1.165亿美元至3.976亿美元[197]

公司业绩 - 2025年第二季度GAAP每股亏损0.5美元 较分析师预期低0.3美元 [1] - 净利息收入同比增长4.7%至2220万美元 但GAAP净亏损580万美元 同比转亏180.7% [2][5] - 信贷损失拨备激增至1470万美元(去年同期680万美元) 导致资产回报率降至-0.6% [5] 业务结构 - 社区银行定位 在路易斯安那等四州运营35家分支机构 重点服务中小企业及个人客户 [3] - 房地产抵押贷款占比80.1%(19.4亿美元) 但正在持续收缩该业务规模 [8] 运营调整 - 非利息支出同比下降16%至1730万美元 员工总数减少135人至360人 [6] - 信贷损失准备金率从1.29%提升至2.36% 重点关注6大问题贷款(占不良贷款75%) [7] - 季度股息从0.16美元大幅削减至0.01美元 优先保障资本充足率 [8][10] 战略方向 - 持续降低商业地产风险敞口 计划处置更多不良资产 [9] - 通过债转股和私募配股改善监管资本指标 但每股账面价值从17.75美元稀释至15.31美元 [8]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度出售7000万美元信用恶化贷款，产生580万美元拨备费用，本季度总拨备为1450万美元，导致每股亏损54美分 [23][24] - 2025年第一季度净利息收入（拨备前）为2220万美元，高于去年同期的2190万美元；非利息收入为240万美元，高于2024年第一季度的230万美元；非利息支出为1800万美元，低于去年同期的1890万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非 performing 资产主要集中在六笔信贷，包括阿拉巴马州一家辅助生活中心3300万美元贷款、路易斯安那州一家辅助生活中心2750万美元贷款、德克萨斯州一个公寓综合体2600万美元不良贷款、中西部一个零售购物中心880万美元贷款、德克萨斯州土地开发750万美元贷款和西弗吉尼亚州一处住宅物业200万美元贷款 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2024年7月起调整业务战略，包括降低资产负债表上的风险加权资产以提高资本比率，截至2025年3月银行风险加权资本比率从2024年6月的11.28%提高到12.74% [28] - 减少普通股股息以增加银行层面的资本，减少建筑贷款承诺，降低商业房地产投资组合规模，目标是将CRE集中度与总资本的比例降至300% [28][29] - 限制新贷款发放规模以控制风险并改善多元化，大幅增加资产负债表流动性，降低对利率风险的市场敏感性，使资产负债表敏感性趋于中性 [29][30] - 大幅增加信贷损失拨备，积极处理非 performing 资产以减少其规模，实施成本削减措施，与去年相比年化节省约1200万美元 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 董事长认为管理团队坚韧，预计到年底情况会有显著改善，到2026年能完全摆脱困境 [8] - CEO表示尽管面临挑战，但在管理团队的努力下取得了一定成果，公司会持续努力向前发展 [31][33] 其他重要信息 - 会议为混合形式，部分股东线上参加，部分线下参加，线上参会者如有需要可拨打(813) 308 - 9980并输入访问码675813获取帮助 [2][3] - 会议有四项提案，包括选举董事会成员、批准高管薪酬咨询性非约束性决议、批准任命独立注册公共会计师事务所、处理其他适当业务，最终所有提案均获多数票通过 [19][36] 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 回答: 无 [34]

公司业绩表现 - 第一季度每股亏损0.54美元 远低于Zacks一致预期的每股收益0.17美元 较去年同期每股收益0.14美元大幅下滑 [1] - 季度营收2458万美元 略超Zacks一致预期0.07% 较去年同期2423万美元微增 [2] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2] 股价与市场表现 - 年初至今股价累计下跌15.4% 同期标普500指数仅下跌3.8% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场持平 [6] 未来业绩预期 - 下季度共识预期为每股收益0.20美元 营收2499万美元 [7] - 本财年共识预期为每股收益0.89美元 总营收1.003亿美元 [7] 行业比较 - 所属行业Banks - Southeast在Zacks行业排名中位列前20% [8] - 同业公司First National Corp预计季度每股收益0.53美元 同比增长3.9% 营收预期2150万美元 同比大增44.3% [9]

收入和利润 - 公司2025年第一季度净亏损620万美元，较2024年同期的230万美元净利润下降850万美元（366.9%）[3] - 每股收益从2024年第一季度的0.14美元降至2025年第一季度的-0.54美元[3] - 公司2025年第一季度净亏损为616.6万美元，而2024年同期净利润为231万美元[11] - 2025年第一季度净利息收入为2.2223亿美元，较2024年同期的2.1921亿美元增长1.38%[11] - 2025年第一季度非利息收入为235.4万美元，较2024年同期的230.8万美元增长1.99%[11] 成本和费用 - 公司第一季度信贷损失准备金为1450万美元，其中580万美元与贷款出售相关[3] - 2025年第一季度信贷损失准备金为1454.8万美元，较2024年同期的230.4万美元大幅增加531%[11] - 2025年第一季度，其他非利息支出总额为693.6万美元，较2024年同期的676.3万美元有所增加[19] - 2025年第一季度，监管评估费用为154.4万美元，较2024年同期的93.3万美元大幅增加[19] 贷款表现 - 非应计贷款余额从2024年12月31日的1.085亿美元增至2025年3月31日的1.334亿美元，增加了2490万美元[3] - 公司贷款总额从2024年12月31日的26.9亿美元降至2025年3月31日的25.1亿美元，减少了1.81亿美元（6.7%）[3] - 2025年第一季度贷款总额为25.12788亿美元，较2024年底的26.9378亿美元下降6.72%[9] - 截至2025年3月31日，First Guaranty的贷款组合总额为25.2亿美元，其中房地产贷款占比80.3%，非房地产贷款占比19.7%[16] - 2025年3月31日，非农非住宅房地产贷款占比最高，达44.4%，金额为11.17亿美元[16] - 2025年3月31日，PPP贷款余额为140万美元，较2024年6月30日的230万美元有所下降[16] 资产和负债 - 公司总资产从2024年12月31日的40亿美元降至2025年3月31日的38亿美元，减少了1.435亿美元[3] - 2025年第一季度存款总额为33.39466亿美元，较2024年底的34.7626亿美元下降3.93%[9] - 2025年第一季度总资产为38.29269亿美元，较2024年底的39.72728亿美元下降3.61%[9] - 2025年3月31日公司股东权益总额为251,445千美元，较2024年12月31日的255,049千美元下降1.41%[23] - 2025年3月31日有形普通权益为202,599千美元，较2024年12月31日的206,029千美元下降1.66%[23] - 2025年3月31日总资产为3,829,269千美元，较2024年12月31日的3,972,728千美元下降3.61%[23] - 2025年3月31日有形资产为3,813,481千美元，较2024年12月31日的3,956,766千美元下降3.62%[23] - 2025年3月31日有形普通权益与有形资产比率为5.31%，较2024年12月31日的5.21%上升0.10个百分点[23] 信贷质量 - 信贷损失准备金占贷款总额的比例从2024年12月31日的1.29%上升至2025年3月31日的1.71%[3] - 2025年3月31日，不良资产总额为1.339亿美元，占总贷款的5.33%，较2024年12月31日的4.47%有所上升[18] - 2025年3月31日，非应计贷款总额为1.334亿美元，其中房地产贷款占比最高，达1.237亿美元[18] - 2025年3月31日，多户住宅不良贷款显著增加至2653.3万美元，而2024年9月30日仅为537万美元[18] - 2025年3月31日，信贷损失准备金占非应计贷款的比例为32.25%，较2024年12月31日的32.08%略有上升[18] - 2025年第一季度，净贷款冲销占平均贷款的比例为1.03%，高于2024年第四季度的0.64%[18] 净息差和收益率 - 公司净息差从2024年第一季度的2.58%下降至2025年第一季度的2.35%，减少了23个基点[3] - 2025年第一季度贷款平均收益率为6.64%，较2024年同期的6.83%下降19个基点[13] - 2025年第一季度净息差为2.35%，较2024年同期的2.58%下降23个基点[13] - 2025年第一季度平均生息资产收益率为5.76%，较2024年同期的6.23%下降47个基点[13] 其他财务数据 - 公司出售了两笔总计7000万美元的商业房地产贷款，并因此录得580万美元的损失[3] - 公司全职员工数量从2023年12月31日的491人减少至2025年3月31日的380人[4] - 2025年3月31日普通股流通股数为12,691,504股，较2024年12月31日的12,504,717股增长1.49%[23] - 2025年3月31日每股账面价值为17.21美元，较2024年12月31日的17.75美元下降3.04%[23] - 2025年3月31日每股有形账面价值为15.96美元，较2024年12月31日的16.48美元下降3.16%[23]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度净亏损620万美元，相比2024年同期的净利润230万美元下降850万美元[107] - 普通股每股收益从2024年第一季度的0.14美元降至2025年第一季度的-0.54美元[107] - First Guaranty在2025年第一季度净亏损620万美元，较2024年同期的230万美元净利润下降850万美元[157] - 2025年第一季度净亏损620万美元，普通股现金分红10万美元，优先股现金分红60万美元[183] 成本和费用（同比环比） - 信贷损失拨备从2024年第一季度的230万美元增至2025年第一季度的1450万美元，其中580万美元与两笔商业房地产贷款出售相关[107] - 2025年第一季度信贷损失拨备为1450万美元，显著高于2024年同期的230万美元[172] - 2025年第一季度总冲销额为690万美元，2024年同期为230万美元[172] - 2025年第一季度非利息支出为1800万美元，较2024年同期减少90万美元[176] 贷款表现 - 贷款总额从2024年12月31日的26.9亿美元降至2025年3月31日的25.1亿美元，降幅6.7%[107][111] - 非应计贷款余额从2024年12月31日的1.085亿美元增至2025年3月31日的1.334亿美元，增加2490万美元[107][109] - 房地产担保贷款从2024年12月31日的21.4亿美元降至2025年3月31日的20.2亿美元[107] - 净贷款总额从2024年12月31日的26.9亿美元下降1.892亿美元（7.1%）至2025年3月31日的25亿美元[112] - 不良资产从2024年12月31日的1.2035亿美元增至2025年3月31日的1.3393亿美元，增幅13.6%（11.3%）[126][127] - 非应计贷款从2024年12月31日的1.0853亿美元增至2025年3月31日的1.3339亿美元，主要集中两笔总计4030万美元的商业房地产贷款[128] - 2025年第一季度贷款冲销总额为690万美元，其中490万美元涉及建筑和土地开发贷款[141] - 2025年3月31日一年内到期的贷款总额为4.002亿美元，较2024年12月31日的4.86亿美元减少[180] 存款和借款 - 存款总额从2024年12月31日的34.8亿美元降至2025年3月31日的33.3亿美元，减少了1.368亿美元（3.9%）[143] - 无息活期存款增加2160万美元（5.3%），至4.256亿美元[143] - 超过25万美元的未保险存款总额估计为2.949亿美元，若包括抵押公共资金存款则增至9.411亿美元[146] - 公共资金存款占总存款的比例从2024年12月31日的30.1%降至2025年3月31日的27.8%[152] - 短期借款从2024年12月31日的700万美元增至2025年3月31日的710万美元[153] - First Guaranty的长期借款总额在2025年3月31日和2024年12月31日均为1.35亿美元[154] - First Guaranty的高级长期债务在2025年3月31日为1420万美元，较2024年12月31日的1520万美元有所减少[155] - First Guaranty的次级债务在2025年3月31日为4480万美元，较2024年12月31日的4470万美元略有增加[155] 利息收入和支出 - 净息差从2024年第一季度的2.58%下降23个基点至2025年第一季度的2.35%[107] - First Guaranty的净利息收入从2024年第一季度的2190万美元增至2025年第一季度的2220万美元[160] - First Guaranty的利息收入从2024年第一季度的5290万美元增至2025年第一季度的5450万美元，增长160万美元或2.9%[161] - First Guaranty的证券利息收入从2024年第一季度的250万美元增至2025年第一季度的550万美元，增长300万美元[162] - First Guaranty的贷款利息收入从2024年第一季度的4690万美元降至2025年第一季度的4300万美元，减少390万美元或8.4%[163] - First Guaranty的利息支出从2024年第一季度的3100万美元增至2025年第一季度的3220万美元，增加120万美元或4.0%[165] - 2025年第一季度净利息收入为2222.3万美元，2024年同期为2192.1万美元[168] 资本和流动性 - 信贷损失准备金占贷款总额的比例从2024年12月31日的1.29%上升至2025年3月31日的1.71%[107] - 信贷损失准备金从2024年12月31日的3480万美元增至2025年3月31日的4300万美元[117] - 贷款信用损失准备金为4300万美元，占总贷款的1.71%，占不良贷款的32.2%[136] - 2025年3月31日现金及现金等价物为6.184亿美元，较2024年12月31日的5.642亿美元增加[180] - 2025年3月31日联邦住房贷款银行净借款能力为3.719亿美元[181] - 2025年3月31日联邦储备银行贴现窗口额度为2.265亿美元，较2024年12月31日减少2390万美元[181] - 银行的资本保护缓冲为4.74%，高于最低要求的2.50%[185] - First Guaranty的资本保护缓冲为3.38%，高于最低要求的2.50%[185] - 银行的一级杠杆比率为7.73%，高于最低要求的5.00%[189] - 银行的一级风险资本比率为11.49%，高于最低要求的8.00%[189] - 银行的总风险资本比率为12.74%，高于最低要求的10.00%[189] - 银行的普通股一级资本比率为11.49%，高于最低要求的6.50%[189] 其他财务数据 - 总资产从2024年12月31日的40亿美元降至2025年3月31日的38亿美元，减少1.435亿美元[107][111] - 证券投资组合从2024年12月31日的6.027亿美元下降780万美元至2025年3月31日的5.949亿美元[119] - 可供出售证券组合从2024年12月31日的2.811亿美元下降810万美元（2.9%）至2025年3月31日的2.73亿美元[121] - 截至2025年3月31日，8.5%（5030万美元）的证券组合将在一年内到期，25.6%（1.525亿美元）将在五至十年内到期[122] - 其他房地产拥有总额从2024年12月31日的30万美元降至2025年3月31日的20万美元，减少了20万美元[130] - 最大的6笔不良贷款占不良贷款总额的78%，其中最高的一笔为3290万美元，涉及阿拉巴马州的辅助生活中心[130] - 股东权益从2024年12月31日的2.55亿美元下降至2025年3月31日的2.514亿美元，主要由于留存收益减少690万美元[183] - 2025年3月31日持有至到期证券组合为3.219亿美元，占投资组合的54.1%[180] - 2025年3月31日的利息敏感性分析显示一年期累计负缺口为5.585亿美元，占收益资产的15.0%[195] - 贷款（包括待售贷款）在一年内的利息敏感性总额为12.15177亿美元[195]

投资风格与背景 - 采用巴菲特式理性价值投资策略 [1] - 在TipRanks金融博主排名中位列前5% [1] - 拥有6年长期投资组合管理与咨询经验 [1] 持仓披露 - 分析师持有FGBI股票多头仓位 包括股票、期权或其他衍生品 [2] 内容性质说明 - 文章仅为观点陈述 不构成投资建议 [1][3] - 观点可能随时变更且不另行通知 [1][3] - 强调读者需自行进行研究和分析 [1][3] 平台资质说明 - 分析师包含专业投资者和未持牌个人投资者 [4] - 平台不持有证券交易牌照或投资顾问资质 [4]

公司表现 - First Guaranty Bancshares(FGBI)股价在上一交易日上涨6.7%至8.14美元 成交量显著高于平均水平 过去四周累计涨幅达11.7% [1] - FGBI股价连续第二个交易日上涨 主要由于关税推迟90天为银行投资者带来利好 [1] - 公司预计季度每股收益为0.17美元 同比增长21.4% 预计营收2456万美元 同比增长1.4% [2] - 过去30天FGBI的每股收益预期保持不变 缺乏盈利预期修正趋势可能限制股价持续上涨 [3] - FGBI当前Zacks评级为3级(持有) 属于东南部银行行业 [3] 同业比较 - 同属东南部银行行业的Home Bancorp(HBCP)上一交易日上涨1.5%至42.24美元 过去一个月下跌6.7% [3] - HBCP预计季度每股收益为1.14美元 与去年同期持平 过去一个月盈利预期未变 当前Zacks评级同样为3级(持有) [4] 行业动态 - 银行板块近期表现与关税政策延期相关 显示政策变化对区域银行股的影响 [1] - 研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势存在强相关性 值得持续关注 [2]