核心业绩表现 - 2025年第三季度每股亏损2.16美元，远低于市场预期的每股亏损0.32美元，与去年同期每股收益0.11美元相比大幅恶化 [1] - 当季营收为2410万美元，低于市场共识预期1.52%，较去年同期的2710万美元有所下降 [2] - 本季度业绩意外为-575.00%，上一季度业绩意外为-205% [1] - 在过去四个季度中，公司仅有一次超过每股收益预期，仅有一次超过营收预期 [2] 市场表现与估值 - 公司股价年初至今下跌约49.7%，同期标普500指数上涨14.5% [3] - 根据不利的预期修正趋势，公司股票Zacks评级为5级（强烈卖出），预计近期表现将弱于市场 [6] - 当前市场对下一季度的共识预期为每股亏损0.29美元，营收2446万美元；对本财年的共识预期为每股亏损1.76美元，营收9790万美元 [7] 行业比较与关联公司 - 公司所属的Zacks美国东南部银行业目前在250多个Zacks行业中排名前8% [8] - 同属Zacks金融板块的PennantPark预计将公布2025年第三季度每股收益0.17美元，同比下降22.7%，营收预计为2904万美元，同比下降20.5% [9][10] - PennantPark的季度每股收益预期在过去30天内保持不变 [9]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 财务业绩：净亏损 - 第三季度净亏损4500万美元，去年同期为净利润190万美元，同比下降4690万美元；前九个月净亏损5850万美元，去年同期净利润1140万美元，同比下降6990万美元[110] - 2025年第三季度净亏损4500万美元，较2024年同期净利润190万美元大幅恶化，减少4690万美元[169] - 2025年前九个月净亏损5850万美元，较2024年同期净利润1140万美元恶化，减少6990万美元[170] - 2025年前九个月净亏损为5850万美元，导致留存收益减少6060万美元[211] 资产质量：信贷损失拨备 - 第三季度计提信贷损失拨备4790万美元，其中3980万美元与一家已申请破产的汽车零部件制造商的商业租赁关系相关[110] - 信贷损失拨备金达8570万美元，占贷款总额的3.76%，而2024年底为3480万美元，占比1.29%[110] - 贷款信用损失拨备从2024年12月31日的3480万美元大幅增加至2025年9月30日的8570万美元[126] - 2025年前九个月的信贷损失拨备为7910万美元，远高于2024年同期的1400万美元[126] - 2025年第三季度信贷损失拨备为4790万美元，较上年同期的490万美元大幅增加，主要受与某商业租赁关系相关的3980万美元准备金影响[196] - 前九个月信贷损失拨备为7910万美元，较上年同期的1400万美元显著增加，主要受上述3980万美元准备金影响[197] - 截至2025年9月30日，针对某汽车零部件制造商相关商业租赁关系的信贷损失拨备为3980万美元，总信贷风险敞口为5200万美元[169] 资产质量：贷款冲销 - 第三季度净冲销额2130万美元，主要集中在两笔商业房地产信贷上：路易斯安那州的一处独立生活中心冲销940万美元，德克萨斯州的一处公寓楼冲销1040万美元[110] - 2025年前九个月的贷款净冲销额为2940万美元，较2024年同期的1370万美元增长114.6%[126] - 2025年前九个月，贷款核销总额为2940万美元[153] - 第三季度核销总额为2130万美元，较上年同期的260万美元大幅增加，主要集中在两笔商业房地产信贷[196] 资产质量：不良资产 - 不良贷款增加570万美元至1.143亿美元，前十名最大不良贷款关系占不良贷款总额的77%[112] - 截至2025年9月30日，问题贷款增加1.204亿美元[120] - 截至2025年9月30日，十大问题贷款关系总额为2.20654亿美元，已分配准备金5019.9万美元[122] - 2025年关注类贷款增加8650万美元[122] - 不良资产总额从2024年12月31日的1.2035亿美元增至2025年9月30日的1.2632亿美元，增加590万美元（5.0%）[136][138] - 不良资产占总资产的比例从2024年12月31日的3.03%上升至2025年9月30日的3.33%[136] - 停止计息贷款从2024年12月31日的1.0853亿美元增至2025年9月30日的1.1427亿美元[136][139] - 前十大不良资产关系总额为9694万美元，占不良资产总额的77%[138][142] - 非应计贷款增至1.143亿美元（2024年12月31日为1.085亿美元）[182] 资产与负债：贷款 - 总贷款为23亿美元，较2024年底减少4.14亿美元，降幅15.4%[110] - 截至2025年9月30日，净贷款额为22亿美元，较2024年底减少4.649亿美元（降幅17.5%）[116] - 2025年前九个月，贷款平均未偿还余额为24.76128亿美元，期末余额为22.79741亿美元；而2024年同期分别为27.93397亿美元和28.33350亿美元[154] - 2025年第三季度贷款平均余额减少4.647亿美元至23亿美元，平均收益率下降40个基点至6.65%[178] - 贷款总额净额从27.93397亿美元降至24.76128亿美元，贷款利息收入从1.44281亿美元降至1.23307亿美元，收益率从6.90%降至6.66%[192] - 贷款利息收入下降2100万美元（14.5%）至1.233亿美元，主要因贷款平均余额和平均收益率下降[182] - 贷款平均余额（不含持有待售贷款）减少3.173亿美元至25亿美元，平均收益率下降24个基点至6.66%[182] - 一年内或更短时间到期的贷款总额从2024年底的4.86亿美元增至2025年9月30日的5.179亿美元[208] - 贷款总额为22.80亿美元，其中一年内到期的贷款为12.58亿美元（约55.2%）[224] 资产与负债：存款 - 总存款为34亿美元，较2024年底减少1.214亿美元，降幅3.5%[110] - 从2024年12月31日到2025年9月30日，总存款减少1.214亿美元（3.5%），至34亿美元[155] - 截至2025年9月30日，无保险存款总额估计为2.643亿美元，若包含已抵押的公共资金存款则估计为8.407亿美元[158] - 截至2025年9月30日，金额超过25万美元的未偿付存单总额约为1.8519亿美元，其中剩余期限超过一年的约为2340万美元[157] - 截至2025年9月30日，公共资金存款总额为10.967亿美元，占存款总额的32.7%，而2024年12月31日为10.468亿美元，占30.1%[164] - 通过互惠存款保险计划抵押的公共资金总额在2025年9月30日降至5.431亿美元，而2024年12月31日为6.094亿美元[162] - 存款总额为29.58亿美元，其中计息存款为23.74亿美元，无息存款为5.85亿美元[224] - 定期存款总额为13.53亿美元，其中一年内到期的为9.09亿美元（约67.2%）[224] 资产与负债：投资证券与借款 - 投资证券总额从2024年12月31日的6.027亿美元增至2025年9月30日的6.967亿美元，增长9400万美元[128] - 可供出售证券组合从2024年12月31日的2.811亿美元增至2025年9月30日的3.743亿美元，增长9320万美元（33.2%）[130] - 持有至到期证券组合扣除信贷损失拨备后，从2024年12月31日的3.216亿美元微增至2025年9月30日的3.224亿美元，增长80万美元（0.2%）[131] - 截至2025年9月30日，长期借款总额为1.35亿美元，与2024年12月31日持平[166] - 2025年第三季度证券投资平均余额增加2.978亿美元至7.224亿美元，平均收益率上升73个基点至3.51%[177] - 截至2025年9月30日，持有至到期证券组合为3.224亿美元，占投资组合的46.3%，而可供出售证券组合为3.743亿美元，占53.7%[208] - 公司在联邦住房贷款银行的净借款能力从2024年底的3.392亿美元降至2025年9月30日的1.854亿美元[209] - 证券投资总额为7.07亿美元，其中一年期以上的长期证券占6.93亿美元（约98.1%）[224] - 长期借款总额为1.49亿美元，其中一年内到期的部分为1419.6万美元（约9.5%）[224] 盈利能力指标 - 净息差为2.34%，较去年同期的2.51%下降17个基点[110] - 截至2025年9月30日的三个月和九个月，平均资产回报率分别为(4.61)%和(2.00)%[114] - 截至2025年9月30日的三个月和九个月，平均普通股回报率分别为(78.41)%和(35.83)%[114] - 2025年第三季度净息差同比下降17个基点至2.34%，净利差同比下降9个基点至1.71%[174] - 第三季度计息资产平均收益率下降至5.63%（2024年同期为6.34%），净息差下降至2.34%（2024年同期为2.51%）[189] - 净息差从2.52%（年化）降至2.35%（年化）[192] 收入与费用：利息收支 - 2025年前九个月净利息收入为6670万美元，较2024年同期的6590万美元略有增加[175] - 2025年第三季度利息收入为5350万美元，同比下降390万美元或6.8%[176] - 银行计息存款利息收入增加950万美元至2130万美元，得益于平均余额增加3.415亿美元至6.41亿美元[183] - 第三季度利息支出减少350万美元（10.0%）至3130万美元，主要因付息存款平均利率下降[184] - 第三季度付息负债平均余额增加1.194亿美元至32亿美元，其中定期存款平均余额增加3.262亿美元[184] - 前九个月利息支出减少250万美元（2.6%）至9560万美元，主要因付息存款平均利率下降[185] - 前九个月付息负债平均余额增加2.902亿美元至32亿美元，主要由定期存款平均余额增加4.785亿美元驱动[185] - 第三季度需求存款平均利率为3.74%（2024年同期为4.50%），定期存款平均利率为4.23%（下降62个基点）[184] - 净利息收入为6670.1万美元（2025年9月30日止九个月），较上年同期的6586.1万美元略有增长[192] - 总生息资产平均余额从34.89931亿美元增至38.02684亿美元，但平均收益率从6.28%降至5.71%[192] 收入与费用：非利息收支与减值 - 确认一次性非现金商誉减值费用1290万美元[110] - 前九个月非利息收入为640万美元，较上年同期的2220万美元大幅下降，主要原因是2024年第二季度售后回租交易相关的资产出售收益减少[201] - 第三季度非利息费用为3020万美元（含1290万美元商誉减值），较上年同期的1970万美元增加，主要由于一次性商誉减值[202] - 前九个月非利息费用为6550万美元（含1290万美元商誉减值），较上年同期的5920万美元增加[203] - 2025年第三季度确认商誉减值费用1290万美元[169] - 2025年第三季度监管评估费用为177.7万美元，较2024年同期的118.2万美元增长50.3%[204] 资本与流动性 - 截至2025年9月30日，拥有其他房地产（OREO）1210万美元，而2024年12月31日为30万美元[110] - 全职等效员工为339人，较2024年9月30日的404人有所减少[113] - 截至2025年9月30日，每股账面价值为12.25美元，较2024年12月31日的17.75美元下降[114] - 2025年第三季度普通股现金股息为每股0.01美元，低于2024年同期的0.08美元[114] - 截至2025年9月30日，First Guaranty的股东权益总额下降至2.211亿美元，较2024年12月31日的2.55亿美元减少3.39亿美元[168] - 截至2025年9月30日，股东权益总额为2.211亿美元，较2024年底的2.55亿美元下降13.3%[211] - 公司一级杠杆比率（合并）从2024年底的6.42%下降至2025年9月30日的5.91%[217] - 公司资本保存缓冲为3.49%，超过2.50%的最低要求[213] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为7.542亿美元，较2024年12月31日的5.642亿美元增长33.7%[208] - 2025年第三季度所得税收益为900万美元，而2024年同期所得税拨备为60万美元[205] - 总生息资产为37.29亿美元，其中贷款占比最高，为22.80亿美元（约61.1%）[224] - 其他生息资产（主要为短期项目）为7.42亿美元，全部在一年内到期[224] 利率敏感性 - 公司一年内利率敏感性负缺口为5.44亿美元，累计缺口占生息资产的-14.6%[224] - 三个月内的短期利率敏感性负缺口为3.09亿美元，占生息资产的-8.3%[224]

收入和利润 - 第三季度净利息收入为2220万美元，相比去年同期的2270万美元保持稳定[3] - 2025年第三季度净利息收入为2224万美元，较2024年同期的2269万美元下降2%[13] - 2025年第三季度净利息收入为2223.8万美元，与前一季度基本持平，但较2024年同期的2257.7万美元略有下降[15] - 截至2025年9月30日的九个月净利息收入为6.6701亿美元，较2024年同期的6.5861亿美元增长1.2%[21] - 第三季度净亏损4500万美元，去年同期为净利润190万美元，减少4690万美元[3] - 2025年第三季度净亏损为4500万美元，而2024年同期净利润为193万美元[13] - 2025年第三季度净亏损为4500.2万美元，而2024年同期净利润为101万美元[15] - 截至2025年9月30日的三个月和九个月，平均资产回报率分别为(4.61)%和(2.00)%[9] - 截至2025年9月30日的三个月和九个月，平均普通股回报率分别为(78.41)%和(35.83)%[9] 成本和费用 - 第三季度信贷损失拨备4790万美元，其中3980万美元与一家汽车零部件制造商的商业租赁相关[3] - 2025年第三季度信贷损失拨备为4793万美元，较2024年同期的490万美元激增877%[13] - 2025年第三季度贷款损失准备金激增至4793.3万美元，较前一季度的1661万美元增长188.6%[15] - 2025年第三季度总利息支出为3126.2万美元，其中定期存款利息支出为1451.9万美元，占比46.4%[15] - 2025年第三季度监管评估费用为177.7万美元，显著高于2024年同期的118.2万美元[29] - 2025年第三季度其他非利息支出为720.5万美元，略高于2024年同期的707万美元[29] - 2025年前九个月其他非利息支出总额为2096万美元，低于2024年同期的2145.5万美元[29] - 2025年第三季度来自其他房地产和收回资产的净成本为1.3万美元，远低于2024年同期的15万美元[29] - 2025年九个月计息负债平均成本为3.98%，低于2024年同期的4.49%[21] - 截至2025年9月30日的九个月，贷款费用为390万美元，低于2024年同期的550万美元[23] 信贷资产质量 - 信贷损失准备金占贷款总额的比例为3.76%（2025年9月30日），相比2024年12月31日的1.29%有所上升[3] - 第三季度净冲销额2130万美元，主要涉及两笔商业房地产信贷，分别为路易斯安那州的独立生活中心（940万美元）和德克萨斯州的公寓楼（1040万美元）[3] - 不良贷款增加570万美元至1.143亿美元（2025年9月30日），前十大不良贷款关系占不良资产总额的77%[4] - 2025年第三季度末，非应计贷款总额为1.143亿美元，较2024年12月31日的1.085亿美元有所增加[26] - 截至2025年9月30日，公司不良资产总额为1.263亿美元，占总贷款比例为5.54%，占总资产比例为3.33%[26] - 信贷损失拨备对非应计贷款的覆盖率从2024年末的32.08%显著提升至2025年9月30日的75.01%[26] - 2025年前九个月，贷款净冲销额占平均贷款的比例为1.55%，高于2024年同期的0.64%[26] - 十大不良资产总额为9694万美元，其中已计提拨备2865万美元[28] - 商业地产非应计贷款中，非农非住宅类在2025年9月30日为4253.2万美元，较前一季度5966.8万美元有所改善[26] 贷款组合 - 总贷款为23亿美元，减少41.4亿美元（降幅15.4%）[3] - 2025年9月30日贷款净额为21.94亿美元，较2024年末的26.59亿美元下降17.5%[11] - 2025年第三季度平均贷款总额为23.47亿美元，收益率6.65%，低于2024年同期28.11亿美元贷款7.05%的收益率[17] - 2025年九个月贷款平均余额为24.76128亿美元，收益率为6.66%，低于2024年同期的27.93397亿美元及6.90%的收益率[21] - 截至2025年9月30日，贷款总额为22.86173亿美元，其中房地产贷款占比80.7%，非房地产贷款占比19.3%[24] - 贷款组合中最大类别为非农非住宅房地产贷款，截至2025年9月30日余额为10.03198亿美元，占总贷款的43.9%[24] - 商业租赁贷款余额从2024年12月31日的2.202亿美元下降至2025年9月30日的1.34958亿美元，占比从8.2%降至5.9%[24] 净息差 - 2025年第三季度净息差为2.34%，较2024年同期的2.51%下降17个基点[17] - 2025年九个月净息差为2.35%，低于2024年同期的2.52%[21] - 2025年九个月税收调整后净息差为2.35%，2024年同期为2.53%[23] - 2025年第三季度总利息收入为5350万美元，其中贷款利息收入为3932.5万美元，占比73.5%[15] - 2025年第三季度平均生息资产总额为37.67亿美元，平均付息负债总额为31.62亿美元[17] - 2025年九个月总生息资产平均余额为380.2684亿美元，收益率为5.71%，低于2024年同期的348.9931亿美元及6.28%的收益率[21] 资本状况 - 风险加权资本比率提升至12.34%（2025年9月30日），相比2024年9月30日的11.66%有所改善[3] - 截至2025年9月30日，普通股每股账面价值为12.25美元，较2024年12月31日的17.75美元下降31%[9] - 有形普通股权益为18.55亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为4.89%[33] - 截至2025年9月30日，银行资本留存缓冲为4.34%，超过2.50%的最低要求[35] - 截至2025年9月30日，公司一级杠杆比率：银行为6.92%，合并为5.91%[39] - 截至2025年9月30日，公司一级风险基础资本比率：银行为11.09%，合并为9.48%[39] - 截至2025年9月30日，公司总风险基础资本比率：银行为12.34%，合并为11.97%[39] - 截至2025年9月30日，公司普通股一级资本比率：银行为11.09%，合并为8.11%[39] - 公司满足最低监管资本要求，并被认定为资本充足[38] - 自2024年1月1日起，公司不再被视为“小型银行控股公司”，需遵守风险基础资本要求[36] - 银行未选择采用社区银行杠杆比率框架[37] 其他重要项目 - 确认了一笔1290万美元的非现金商誉减值费用，该费用不影响监管资本比率[3] - 2025年第三季度商誉减值损失为1290万美元，是导致该季度出现重大亏损的主要原因之一[15] - 2025年第三季度平均股东权益为2.64亿美元，平均总资产为38.72亿美元[17] - 总资产为38亿美元，较2024年12月31日减少17.54亿美元[3] - 总存款为34亿美元，较2024年12月31日减少12.14亿美元（降幅3.5%）[3] - 2025年9月30日总资产为37.97亿美元，较2024年末的39.73亿美元下降4.4%[11] - 总资产为37.97亿美元，有形资产为37.95亿美元[33] - 2025年第三季度普通股现金股息为每股0.01美元，较2024年同期的0.08美元下降87.5%[9] - 2025年前九个月优先股股息支付额为170万美元[9]

公司业绩预期 - 华尔街预计First Guaranty Bancshares在截至2025年9月的季度业绩将出现营收和盈利同比下降，营收预计为2447万美元，同比下降9.7% [1][3] - 该公司预计将公布季度每股亏损0.32美元，同比变化为-390.9% [3] - 过去30天内，该季度的共识每股收益预期被大幅下调了3000% [4] 盈利惊喜预测模型 - Zacks盈利ESP通过比较最准确估计与共识估计来预测实际盈利偏离共识的可能性，最准确估计是包含分析师最新信息的共识估计更新版本 [7][8] - 正的盈利ESP读数理论上表明实际盈利可能高于共识估计，但该模型的预测能力仅对正的ESP读数显著 [9] - 当正的盈利ESP与Zacks排名第1、2或3级结合时，是盈利超预期的强预测指标，研究显示具备此组合的股票有近70%的概率实现正面惊喜 [10] First Guaranty Bancshares具体分析 - 该公司的最准确估计与Zacks共识估计相同，导致盈利ESP为0%，且该股当前Zacks排名为第5级 [12] - 这种组合使得难以确定性地预测该公司将超越共识每股收益预期 [13] - 在上个报告季度，该公司实际每股亏损0.61美元，而预期为亏损0.2美元，惊喜度为-205.00% [14] - 在过去四个季度中，该公司有两次超越了共识每股收益预期 [15] 同业公司比较 - 同属Zacks东南部银行行业的Renasant公司，预计在截至2025年9月的季度每股收益为0.79美元，同比增长12.9% [19][20] - Renasant预计季度营收为2.661亿美元，同比增长20.8% [20] - Renasant的共识每股收益估计在过去30天内保持不变，但更高的最准确估计使其盈利ESP达到+0.95%，结合其Zacks排名第3级，表明其很可能超越共识预期 [20] - 在过去四个季度中，Renasant有三次超越了共识每股收益预期 [20]

公司概况 - First Guaranty Bancshares是一家总部位于路易斯安那州的小型区域性银行[1] - 公司在纳斯达克交易所的普通股代码为FGBI[1] - 公司还发行了优先股 在纳斯达克交易所的代码为FGBIP[1] 作者背景与文章性质 - 文章作者专注于通过普通股、优先股或债券进行收益投资[1] - 文章内容代表作者个人观点 作者未因撰写此文获得除Seeking Alpha平台以外的补偿[2] - 作者声明在FGBIP股票上持有有益的多头头寸[2]

收入和利润（同比环比） - 净亏损从2024年第二季度的720万美元扩大至2025年第二季度的580万美元，同比下降181%[3] - 2025年第二季度净利息收入为2.224亿美元，较2024年同期的2.1242亿美元增长4.7%[12] - 2025年第二季度净亏损为583.1万美元，2024年同期净利润为720.1万美元[12] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出从2025年第一季度下降80万美元至1730万美元，同比2024年第二季度减少330万美元[3] - 2025年第二季度其他非利息支出总额为6,819千美元，同比下降10.5%[24] - 2025年第二季度监管评估费用显著增加至1,609千美元，同比增长62.7%[24] - 2025年上半年软件费用及摊销为2,404千美元，同比下降8.2%[24] 信贷损失拨备 - 第二季度信贷损失拨备为1470万美元，信贷损失准备金占总贷款比例为2.36%（2025年6月30日）[3] - 信贷损失准备金占比从2024年12月31日的1.29%上升至2025年6月30日的2.36%[3] - 2025年第二季度信贷损失准备金为1470万美元，较2024年同期的680万美元增长116.2%[12] 贷款总额及结构 - 贷款总额从2024年12月31日的26.9亿美元降至2025年6月30日的24.1亿美元，降幅10.5%[3] - 2025年6月30日贷款净额为23.53542亿美元，较2024年12月31日的26.58969亿美元下降11.5%[10] - 2025年6月30日贷款组合中房地产贷款占比80.1%，非房地产贷款占比19.9%[21] - 2025年6月30日非农非住宅房地产贷款占比最大，为43.5%[21] 非执行资产及不良资产 - 非执行资产减少680万美元，主要通过与阿拉巴马州辅助生活中心贷款相关的商业房地产贷款成功重组[3] - 公司2025年6月30日非应计贷款总额为119,179千美元，占贷款总额的4.94%[23] - 2025年6月30日房地产非应计贷款中，非农场非住宅类占比最高，达59,668千美元[23] - 公司2025年6月30日不良资产总额为127,120千美元，占总贷款的5.27%[23] - 2025年6月30日信用损失准备金覆盖非应计贷款比例为47.80%[23] 净息差及利率相关 - 净息差从2024年同期的2.48%下降14个基点至2025年第二季度的2.34%[4] - 2025年第二季度平均生息资产收益率为5.72%，较2024年同期的6.25%下降53个基点[14] - 2025年第二季度平均付息负债成本为4.00%，较2024年同期的4.53%下降53个基点[14] - 2025年第二季度净息差为2.34%，较2024年同期的2.48%下降14个基点[14] - 2025年6月30日六个月期间的税后净息差为2.35%，2024年同期为2.47%[15][19] - 2025年6月30日六个月期间净息差为2.35%，2024年同期为2.53%[18][19] 投资证券及现金 - 投资证券总额从2024年12月31日的6.027亿美元增至2025年6月30日的7.197亿美元[4] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为7.1487亿美元，较2024年12月31日的5.64208亿美元增长26.7%[10] 员工及运营成本 - 全职员工数量从2024年6月30日的495人缩减至2025年6月30日的360人[4] 股息支付 - 2025年第二季度普通股股息降至每股0.01美元，2024年同期为0.16美元，减少幅度为93.75%[8] - 2025年前六个月优先股股息支付总额为120万美元[8] 资本结构及账面价值 - 普通股每股账面价值从2024年12月31日的17.75美元降至2025年6月30日的15.31美元[4] - 公司2025年6月30日有形普通股权益为215,887千美元，有形资产为3,955,474千美元[28] - 2025年6月30日有形普通股权益与有形资产比率为5.46%，较2024年末有所上升[28] - 公司2025年6月30日每股有形账面价值为14.28美元，低于账面价值15.31美元[28] 生息资产与付息负债 - 2025年6月30日六个月期间总生息资产平均余额为38.209亿美元，利息收入为1.08784亿美元，收益率为5.74%[18] - 2025年6月30日六个月期间总付息负债平均余额为32.36248亿美元，利息支出为6432.1万美元，成本率为4.01%[18] - 2025年6月30日净生息资产为5.84687亿美元，2024年同期为5.73427亿美元[18] - 2025年6月30日生息资产与付息负债比率为118.07%，2024年同期为120.05%[18] 贷款费用 - 2025年6月30日六个月期间贷款费用为280万美元，2024年同期为400万美元[20]

财务表现 - 公司季度每股亏损0 61美元 低于Zacks共识预期的0 2美元亏损 去年同期为每股盈利0 53美元 [1] - 季度营收2440万美元 低于共识预期1 63% 去年同期营收3677万美元 [2] - 过去四个季度中 公司两次超过EPS预期 两次超过营收预期 [2] 市场表现 - 年初至今股价下跌28 5% 同期标普500指数上涨9 7% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场持平 [6] 未来展望 - 下季度共识预期为每股亏损0 09美元 营收2518万美元 本财年预期每股亏损0 80美元 营收9982万美元 [7] - 所属行业(东南部银行)在Zacks行业排名中位列前6% 历史数据显示前50%行业表现优于后50% [8] 同业比较 - 皇家银行(RY)预计季度每股盈利2 34美元(同比降1 7%) 营收114 5亿美元(同比增7 2%) 共识预期过去30天维持不变 [9]

贷款总额变化 - 贷款总额降至24.1亿美元，较2024年12月31日减少2.833亿美元（降幅10.5%）[106] - 总贷款净额在2025年6月30日为24亿美元，较2023年底减少3.073亿美元（11.6%）[110][111] - 贷款组合规模24.105亿美元，其中一年内到期12.904亿美元（53.5%），一年以上到期11.201亿美元[213] 信贷损失拨备 - 信贷损失拨备金达5890万美元，占贷款总额比例2.44%（2024年末为1.29%）[106] - 2025年第二季度信贷损失拨备1660万美元（2024年同期为680万美元）[106] - 贷款损失准备金在2025年6月30日达到5890万美元，较2023年底的3480万美元大幅增加[107][116] - 2025年上半年信用损失准备金为3120万美元，显著高于2024年同期的910万美元[116] - 贷款信用损失准备金达5890万美元，占总贷款2.44%，覆盖非应计贷款比例49.3%[136] - 2025年上半年计提信用损失准备金3120万美元，含50万美元未使用承诺负准备金[138] - 信贷损失拨备从680万美元（2024年第二季度）大幅增加至1660万美元（2025年第二季度），增长144%[184] - 六个月信贷损失拨备从910万美元（2024年上半年）大幅增加至3120万美元（2025年上半年），增长242.9%[185] 净利息收入 - 净利息收入2220万美元（2024年同期2120万美元）[106] - 净利息收入在2025年第二季度为2220万美元，较2024年同期的2120万美元增长4.7%[162] - 2025年上半年净利息收入为4450万美元，较2024年同期的4320万美元增长3.0%[163] - 净利息收入为2.224亿美元（2025年第二季度）和2.124亿美元（2024年第二季度），同比增长4.7%[177] - 六个月净利息收入从4.316亿美元（2024年上半年）增长至4.446亿美元（2025年上半年），增幅3.0%[180] 净利息收益率与息差 - 净利息收益率在2025年第二季度为2.34%，同比下降14个基点；上半年为2.35%，同比下降18个基点[107] - 2025年第二季度净息差下降14个基点至2.34%[162] - 净息差从2.48%（2024年第二季度）收窄至2.34%（2025年第二季度），下降14个基点[177] 生息资产与计息负债 - 2025年第二季度生息资产平均余额增加3.582亿美元至38亿美元，主要由于证券组合和银行生息存款增长[162] - 2025年第二季度生息资产平均收益率下降53个基点至5.72%[162] - 2025年第二季度计息负债平均余额增加3.427亿美元至32亿美元，主要由于计息存款增长[162] - 2025年第二季度计息负债平均利率下降53个基点至4.00%[162] - 总生息资产平均余额从34.499亿美元（2024年第二季度）增长至38.081亿美元（2025年第二季度），增幅10.4%[177] 贷款利息收入 - 贷款利息收入在2025年第二季度下降650万美元至4100万美元，降幅13.8%[166] 证券利息收入 - 证券利息收入在2025年第二季度增加330万美元至580万美元，主要由于平均余额和收益率上升[165] 银行生息存款利息收入 - 银行生息存款利息收入在2025年第二季度增加390万美元至750万美元，主要由于平均余额增长[167] 非利息收入 - 非利息收入在2025年第二季度为220万美元，同比下降1340万美元（降幅86.5%）[189] - 资产出售净收益从2024年第二季度的1320万美元降至2025年同期的0美元[189] 非利息支出 - 非利息支出降至1730万美元，环比减少80万美元，同比减少330万美元[106] - 非利息支出在2025年第二季度为1730万美元，同比下降330万美元（降幅16.0%）[191] - 薪酬福利支出在2025年第二季度为780万美元，同比下降260万美元（降幅25.0%）[191] 存款余额变化 - 总存款余额35亿美元，较2024年末减少510万美元（降幅0.1%）[106] - 2025年6月30日存款总额35亿美元，较2024年末增长510万美元（0.1%），其中无息活期存款4.423亿美元（增长9.5%），有息活期存款14亿美元（增长1.1%）[143] - 存款总额34.198亿美元，其中计息存款28.356亿美元（82.9%），无息存款5.817亿美元[213] 定期存款结构 - 大额存单（超过25万美元）余额1.917亿美元，其中2170万美元剩余期限超过一年[145] - 定期存款结构：10万美元以下8.55亿美元（61.5%），10-25万美元3.422亿美元（24.6%），25万美元以上1.917亿美元（13.8%）[148] - 定期存款平均余额从8.859亿美元（2024年第二季度）大幅增长至14.063亿美元（2025年第二季度），增幅58.7%[177] - 定期存款规模13.890亿美元，其中一年内到期8.651亿美元（62.3%），一年以上到期5.239亿美元[213] 未保险存款 - 未保险存款金额2.634亿美元，包含抵押公共资金存款后未保险存款总额为8.386亿美元[146] 公共资金存款 - 公共资金存款11.1亿美元，占总存款比例31.8%，较2024年末30.1%有所上升[152] 投资证券 - 投资证券总额在2025年6月30日达到7.197亿美元，较2023年底增加1.17亿美元[107] - 投资证券总额净额从2024年12月31日的6.027亿美元增至2025年6月30日的7.197亿美元，增长1.17亿美元[118] - 可供出售证券组合达3.976亿美元，较2024年底的2.811亿美元增长1.165亿美元（41.4%）[120] - 持有至到期证券净额为3.221亿美元，较2024年底仅增长50万美元（0.2%）[121] - 证券组合中50.7百万美元（7.0%）在一年内到期，182.3百万美元（25.3%）到期日超过10年[122] - 证券投资组合规模7.297亿美元，其中一年内到期6063万美元（8.3%），一年以上到期6.691亿美元[213] - 证券投资平均余额从3.709亿美元（2024年第二季度）大幅增长至6.711亿美元（2025年第二季度），增幅80.9%[177] 不良资产与贷款 - 不良资产减少680万美元，其中出售880万美元购物中心不良贷款[106] - 不良资产总额1.271亿美元，占总资产3.20%，较2024年底增长680万美元（5.6%）[127] - 非应计贷款从1.085亿美元增至1.192亿美元，其中350万美元有政府担保[128] - 逾期90天以上仍计息贷款从1150万美元降至30万美元，减少1120万美元[129] - 其他房地产持有从30万美元增至770万美元，其中740万美元为待售土地开发项目[130] - 不良贷款在2025年6月30日增至1.192亿美元，较2023年底增加1070万美元[107] 净冲销额 - 净冲销额在2025年第二季度为110万美元，相比2024年同期的880万美元大幅下降；2025年上半年净冲销额为800万美元，低于2024年同期的1110万美元[107] - 2025年上半年贷款组合冲销总额为800万美元，其中消费贷款冲销60万美元，包括10万美元信用卡贷款、20万美元汽车或设备担保贷款和30万美元无担保贷款[141] - 2025年上半年贷款损失准备金余额从年初3481万美元增至期末5887万美元，计提拨备3167万美元，冲销801.7万美元，回收40.9万美元[142] - 净冲销额从880万美元（2024年第二季度）下降至110万美元（2025年第二季度），减少87.5%[184] 贷款组合构成 - 非农非住宅贷款余额减少1.073亿美元，建筑与土地开发贷款减少6120万美元[111] - 公司酒店与酒店业贷款组合总额为1.643亿美元，低于内部指导限额2亿美元[111] - 未使用的商业地产建设贷款承诺降至3500万美元（2024年9月末为1.08亿美元）[106] 长期债务 - 长期债务包括FHLB借款1.35亿美元（1亿美元2027年Q2到期，3500万美元2027年Q3到期）及次级债2980万美元[154][155] - 长期借款规模1.492亿美元，其中一年内到期1419万美元（9.5%），一年以上到期1.350亿美元[213] 股东权益 - 股东权益从2024年末2.55亿美元增至2025年6月30日2.631亿美元，主要因资本盈余增加1770万美元及累计其他综合损失减少270万美元[156] - 普通股每股账面价值从2023年底的17.75美元下降至2025年6月30日的15.21美元[107] - 股东权益增长810万美元至2.631亿美元[200] - 累计其他综合损失减少270万美元[200] - 留存收益减少1490万美元[200] 净利润与亏损 - 2025年第二季度净亏损730万美元（2024年同期盈利720万美元）[106] - 普通股每股亏损0.61美元（2024年同期盈利0.53美元）[106] - 2025年第二季度净亏损730万美元（每股亏损0.61美元），较2024年同期净利润720万美元（每股收益0.53美元）下降1450万美元[157] 资本充足率 - 截至2025年6月30日，银行一级杠杆比率为7.65%，较2024年12月31日的7.82%下降17个基点[206] - 截至2025年6月30日，合并一级风险资本比率为10.24%，较2024年12月31日的9.04%上升120个基点[206] - 截至2025年6月30日，银行普通股一级资本比率为11.78%，较2024年12月31日的11.00%上升78个基点[206] 利率敏感性 - 公司呈现负债敏感性特征，一年期累计负缺口达5.414亿美元，占生息资产的14.2%[212][213] - 利率敏感性分析显示3个月内负缺口2.934亿美元，占生息资产的7.7%[213] 现金及等价物 - 现金及等价物较2024年底增长1.507亿美元至7.149亿美元[197] 证券组合占比变化 - 持有至到期证券组合占比从53.4%降至44.8%[197] - 可供出售证券组合增长1.165亿美元至3.976亿美元[197]

公司业绩 - 2025年第二季度GAAP每股亏损0.5美元 较分析师预期低0.3美元 [1] - 净利息收入同比增长4.7%至2220万美元 但GAAP净亏损580万美元 同比转亏180.7% [2][5] - 信贷损失拨备激增至1470万美元(去年同期680万美元) 导致资产回报率降至-0.6% [5] 业务结构 - 社区银行定位 在路易斯安那等四州运营35家分支机构 重点服务中小企业及个人客户 [3] - 房地产抵押贷款占比80.1%(19.4亿美元) 但正在持续收缩该业务规模 [8] 运营调整 - 非利息支出同比下降16%至1730万美元 员工总数减少135人至360人 [6] - 信贷损失准备金率从1.29%提升至2.36% 重点关注6大问题贷款(占不良贷款75%) [7] - 季度股息从0.16美元大幅削减至0.01美元 优先保障资本充足率 [8][10] 战略方向 - 持续降低商业地产风险敞口 计划处置更多不良资产 [9] - 通过债转股和私募配股改善监管资本指标 但每股账面价值从17.75美元稀释至15.31美元 [8]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度出售7000万美元信用恶化贷款，产生580万美元拨备费用，本季度总拨备为1450万美元，导致每股亏损54美分 [23][24] - 2025年第一季度净利息收入（拨备前）为2220万美元，高于去年同期的2190万美元；非利息收入为240万美元，高于2024年第一季度的230万美元；非利息支出为1800万美元，低于去年同期的1890万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非 performing 资产主要集中在六笔信贷，包括阿拉巴马州一家辅助生活中心3300万美元贷款、路易斯安那州一家辅助生活中心2750万美元贷款、德克萨斯州一个公寓综合体2600万美元不良贷款、中西部一个零售购物中心880万美元贷款、德克萨斯州土地开发750万美元贷款和西弗吉尼亚州一处住宅物业200万美元贷款 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2024年7月起调整业务战略，包括降低资产负债表上的风险加权资产以提高资本比率，截至2025年3月银行风险加权资本比率从2024年6月的11.28%提高到12.74% [28] - 减少普通股股息以增加银行层面的资本，减少建筑贷款承诺，降低商业房地产投资组合规模，目标是将CRE集中度与总资本的比例降至300% [28][29] - 限制新贷款发放规模以控制风险并改善多元化，大幅增加资产负债表流动性，降低对利率风险的市场敏感性，使资产负债表敏感性趋于中性 [29][30] - 大幅增加信贷损失拨备，积极处理非 performing 资产以减少其规模，实施成本削减措施，与去年相比年化节省约1200万美元 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 董事长认为管理团队坚韧，预计到年底情况会有显著改善，到2026年能完全摆脱困境 [8] - CEO表示尽管面临挑战，但在管理团队的努力下取得了一定成果，公司会持续努力向前发展 [31][33] 其他重要信息 - 会议为混合形式，部分股东线上参加，部分线下参加，线上参会者如有需要可拨打(813) 308 - 9980并输入访问码675813获取帮助 [2][3] - 会议有四项提案，包括选举董事会成员、批准高管薪酬咨询性非约束性决议、批准任命独立注册公共会计师事务所、处理其他适当业务，最终所有提案均获多数票通过 [19][36] 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 回答: 无 [34]