财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年第二季度净利润为8674.1万美元，基本每股收益为0.67美元，较去年同期的2004.9万美元和0.15美元大幅增长[262] - 2021年上半年净利润为1.44434亿美元，基本每股收益为1.11美元，去年同期为5891.4万美元和0.45美元[262] - 2021年第二季度核心净收入为8770万美元，核心基本每股收益为0.68美元[266] - 2021年上半年核心净收入为1.454亿美元，核心基本每股收益为1.12美元[266] - 2021年第二季度净利润为8674.1万美元，较2020年同期的2004.9万美元增长约333%[277][281] - 2021年上半年净利润为1.44434亿美元，较2020年同期的5891.4万美元增长约145%[277][288] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年第二季度非利息支出为9938.8万美元，较2020年同期增长790万美元或9%[277][287] - 非利息支出为1.957亿美元，同比增长780万美元或4%[295] - 总非利息支出在2021年第二季度为9940万美元，同比增长790万美元或9%[333][334] - 薪酬及员工福利支出在2021年第二季度为4600万美元，同比增长360万美元或8%[333][336] - 设备费用在2021年第二季度为640万美元，同比增长120万美元或22%[333][339] - 所得税准备金在2021年第二季度为2970万美元，有效税率为25.52%[345] 财务数据关键指标变化：净利息收入与息差 - 2021年第二季度净利息收入为1.31481亿美元，净息差为2.46%，低于去年同期的2.58%[262] - 2021年第二季度核心净利息收入为1.315亿美元[266] - 2021年第二季度净利息收入为1.315亿美元，较2020年同期增长370万美元或3%[283] - 2021年上半年净利息收入为2.606亿美元，较2020年同期减少590万美元或2%[290] - 净息差为2.46%，同比下降12个基点[305] - 净利息收入（完全应税等值基础）为1.322亿美元，同比增长430万美元或3%[309] - 净息差为2.46%，同比下降12个基点[309] - 2021年上半年净利息收入为2.618亿美元，净息差为2.50%[314] - 2021年上半年净利息收入为2.618亿美元，同比下降480万美元或2%[316] - 2021年上半年净息差为2.50%，同比下降34个基点[316] 财务数据关键指标变化：信贷损失拨备与资产质量 - 2021年第二季度信贷损失拨备为-3500万美元（释放），而去年同期为拨备5544.6万美元[262] - 2021年第二季度信贷损失拨备为负3500万美元，而2020年同期为正拨备5540万美元[281][285] - 截至2021年6月30日，不良贷款与总贷款比率为0.07%，贷款损失拨备覆盖率为1.29%[264] - 2021年上半年年化净核销率与平均总贷款比率为0.09%[264][275] - 贷款损失拨备为1.691亿美元，较2020年底减少3930万美元或19%，拨备覆盖率为1.29%[299] - 2021年第二季度信贷损失拨备为负3500万美元，而2020年同期为拨备5540万美元[320] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为1.691亿美元，较2020年底减少3930万美元或19%，占贷款总额的1.29%[320] - 2021年第二季度，信贷损失拨备净冲销额为109.9万美元，年化净冲销率为0.03%[428] - 2021年上半年，信贷损失拨备净冲销额为568.7万美元，年化净冲销率为0.09%[428] - 截至2021年6月30日，信贷损失拨备余额为1.691亿美元，占贷款和租赁总额的1.29%[428] 财务数据关键指标变化：非利息收入 - 2021年第二季度非利息收入为4937.1万美元，核心非利息收入为4926.9万美元[262] - 2021年第二季度核心非利息收入为4927万美元[266] - 2021年第二季度非利息收入为4940万美元，较2020年同期增长370万美元或8%[286] - 2021年第二季度非利息收入为4937万美元，同比增加371.5万美元或8%[321][324] - 2021年第二季度信用卡和借记卡费用为1674.6万美元，同比增加587.6万美元或54%[321][326] - 其他服务费及手续费在2021年第二季度为1030万美元，同比增长240万美元或30%[327] - 信托及投资服务收入在2021年上半年为1720万美元，同比下降110万美元或6%[328] - BOLI收入在2021年第二季度为310万美元，同比下降130万美元或30%[329] - 其他非利息收入在2021年第二季度为380万美元，同比下降430万美元或53%[332] 财务数据关键指标变化：效率与回报率 - 2021年第二季度效率比率为54.74%，核心效率比率（非GAAP）为54.13%[262] - 2021年第二季度平均总资产回报率为1.45%，核心平均总资产回报率（非GAAP）为1.46%[262] - 2021年第二季度平均股东权益回报率为12.92%，核心平均股东权益回报率（非GAAP）为13.07%[262] - 2021年第二季度核心效率比率为54.13%[266] - 2021年第二季度年化平均总资产回报率为1.45%，较2020年同期的0.36%上升109个基点[277][282] - 2021年第二季度年化平均股东权益回报率为12.92%，较2020年同期的2.99%上升993个基点[277][282] 财务数据关键指标变化：资本充足率 - 截至2021年6月30日，公司普通股一级资本（CET1）比率为12.76%，远高于4.50%的最低监管要求[260] - 截至2021年6月30日，普通股一级资本充足率为12.76%，总资本充足率为14.01%[264] - 核心一级资本充足率为12.76%，较2020年底上升29个基点[297] 资产与负债状况 - 截至2021年6月30日，公司总资产为242.46亿美元，较2020年末的226.63亿美元增长7.0%[264] - 截至2021年6月30日，贷款和租赁总额为131.04亿美元，存款总额为208.35亿美元[264] - 截至2021年6月30日，总资产为242.46328亿美元，较2020年末的226.62831亿美元增长[279] - 总贷款和租赁额为131亿美元，较2020年底减少1.753亿美元或1%[298] - 投资证券组合公允价值为70亿美元，较2020年底增加8.825亿美元或15%[300] - 总存款为208亿美元，较2020年底增加16亿美元或8%[301] - 股东权益为27亿美元，较2020年底减少1280万美元[302] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为19亿美元，较2020年底的10亿美元增长[366] - 截至2021年6月30日，可供出售投资证券的账面价值为70亿美元，较2020年底的61亿美元增长[366] - 截至2021年6月30日，公司核心存款总额为200亿美元，占总存款的96%[367] - 可供出售投资证券组合的公允价值在2021年6月30日为70亿美元，较2020年12月31日增加8.825亿美元，增幅为15%[371] - 截至2021年6月30日，公司持有37亿美元投资于由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的抵押贷款债务[372] - 投资证券组合的未实现收益从2020年12月31日的9710万美元下降至2021年6月30日的6240万美元，未实现损失从1070万美元增加至5960万美元[375] - 截至2021年6月30日，公司持有的FHLB股票为1810万美元[377] 贷款组合构成与变化 - 截至2021年6月30日，贷款和租赁总额为131亿美元，较2020年12月31日减少1.753亿美元，降幅为1%[379] - 商业和工业贷款在2021年6月30日为25.6亿美元，较2020年12月31日减少4.55亿美元，降幅为15%[380][381] - 商业房地产贷款在2021年6月30日为35.3亿美元，较2020年12月31日增加1.354亿美元，增幅为4%[383] - 建筑贷款在2021年6月30日为8.539亿美元，较2020年12月31日增加1.18亿美元，增幅为16%[384] - 住宅房地产贷款在2021年6月30日为46.5亿美元，较2020年12月31日增加1.149亿美元，增幅为3%[385] - 消费贷款在2021年6月30日为12.7亿美元，较2020年12月31日减少8630万美元，降幅为6%[386] - 租赁融资总额为2.43亿美元，较2020年12月31日减少240万美元，降幅为1%[387] - 贷款和租赁总额为131.04亿美元，其中可调利率贷款占48%，混合利率贷款占7%，固定利率贷款占45%[390] - 贷款和租赁组合中，73%位于夏威夷，18%位于美国大陆，8%位于关岛和塞班岛，1%位于其他地区[391] - 截至2021年6月30日，商业和工业贷款总额为25.65亿美元，其中8.835亿美元在一年内到期[395] - 截至2021年6月30日，建筑贷款总额为8.5385亿美元，其中2.908亿美元在一年内到期[395] - 商业房地产贷款总额为35.28亿美元，其中21.86亿美元（约62%）位于夏威夷[391] - 住宅贷款总额为46.47亿美元，其中住宅抵押贷款占38.21亿美元，房屋净值信贷额度占8.2537亿美元[390] - 消费贷款总额为12.68亿美元，其中9.4295亿美元（约74%）位于夏威夷[391] - 在选定的贷款类别（商业及工业、建筑）中，有11.74亿美元在一年内到期，17.59亿美元在一至五年内到期[395] - 可调利率和混合利率贷款在选定贷款类别中占比超过63%，总额约为21.82亿美元[395] 资产质量细节 - 截至2021年6月30日，公司不良资产总额为890万美元，较2020年12月31日的908万美元下降20万美元或2%[405] - 不良资产占总贷款和租赁及自有不动产的比率为0.12%，较2020年12月31日下降3个基点[405] - 截至2021年6月30日，住宅抵押贷款不良贷款为714万美元，较2020年12月31日增加70万美元或11%[408] - 截至2021年6月30日，逾期90天或以上但仍计息的贷款和租赁为638万美元，较2020年12月31日的1117万美元减少478万美元或43%[411] - 截至2021年6月30日，受损贷款总额为4570万美元，较2020年12月31日的2580万美元增加1990万美元[414] - 截至2021年6月30日，通过COVID-19纾困计划获得付款延期的贷款和租赁总额为23.77亿美元，占总贷款和租赁的18.1%[417] - 2021年上半年，不良资产新增418万美元，通过还款、恢复计息状态、转让至待售贷款和核销等方式共减少435.7万美元[403] - 截至2021年6月30日，商业房地产不良贷款为90万美元，较2020年12月31日增加90万美元[406] - 截至2021年6月30日，商业和工业不良贷款为83万美元，较2020年12月31日增加31万美元或60%[406] - 截至2021年6月30日，住宅抵押贷款不良贷款涉及35笔贷款，加权平均当前贷款价值比为47%[408] - 截至2021年6月30日，公司PPP贷款总额为8.111亿美元，占贷款和租赁总额的6.2%[420] - 受疫情高影响行业的PPP贷款总额为3.568亿美元，占贷款和租赁总额的2.7%[420] - 截至2021年6月30日，问题债务重组贷款为3800万美元，较2020年末增加2100万美元[422] - 问题债务重组贷款中，有3670万美元（占比96%）在修改条款后表现正常并处于计息状态[422] 各业务部门表现 - 公司调整了内部业务分部计量方式，将PPP贷款余额从零售银行部重新分类至商业银行部[347] - 零售银行业务部门第二季度净利润为5230万美元，同比增长3030万美元[349] - 零售银行业务部门上半年净利润为9470万美元，同比增长4580万美元或93%[352] - 商业银行部门第二季度净利润为3890万美元，同比增长2950万美元[354] - 商业银行部门上半年净利润为6445万美元，同比增长4780万美元[355] - 资金与其他部门第二季度净亏损为450万美元，同比亏损减少690万美元或61%[360] - 资金与其他部门上半年净亏损为1480万美元，同比亏损增加800万美元[361] 地区经济与市场环境 - 夏威夷州2021年6月经季节性调整的失业率为7.7%，相比2020年6月的13.9%有所改善[243] - 2021年上半年访客抵达量同比2020年同期增长27.6%[243] - 2021年上半年瓦胡岛单户住宅销售量同比增长32.9%，公寓销售量同比增长70.7%[244] - 2021年上半年瓦胡岛单户住宅销售中位价为949,000美元，同比上涨21.0%；公寓销售中位价为455,000美元，同比上涨6.4%[244] - 截至2021年6月30日，瓦胡岛单户住宅库存约为1.2个月，公寓库存约为2.1个月[244] - 2021年上半年州通用消费税和使用税收入同比增长2.5%[244] - 截至2021年7月28日，夏威夷约60.1%的人口已完成疫苗接种[240] - 联邦政府通过《CARES法案》向夏威夷州提供了至少12.5亿美元的联邦援助[252] - 《美国救援计划》向夏威夷州提供了额外的22亿美元联邦资金[252] 运营与战略举措 - 公司于2020年11月永久关闭了4家分行，并在2021年6月前重新开放了19家临时关闭的分行[253] - 公司参与薪资保护计划（PPP）的贷款若未获豁免，其利率为1%，这可能对净息差构成压力[258] - 公司从联邦住房贷款银行和联邦储备银行分别获得18亿美元和11亿美元的借款能力[366] - 截至2021年6月30日，PPP贷款尚有约2300万美元未确认费用[309] - 2021年第二季度PPP贷款费用为810万美元，2020年同期为370万美元[309] - 2020年1月1日采用CECL会计准则时，信贷损失拨备一次性增加80万美元，未动用承诺拨备增加1630万美元[426] 其他财务数据（利率与生息资产/负债分析） - 平均生息资产收益率为2.55%，同比下降29个基点[305] - 平均付息负债成本率为0.15%，同比下降26个基点[305] - 投资证券组合平均余额为68亿美元，同比增长24亿美元或54%[310] - 贷款和租赁平均余额为132亿美元，同比减少7.516亿美元或5%[310] - 贷款和租赁收益率为3.37%，同比下降15个基点[310] - 存款融资成本为330万美元，同比减少530万美元或62%[310] - 计息存款支付利率为11个基点，同比下降18个基点[310] - 2021年上半年贷款和租赁平均余额为132亿美元，同比下降3.504亿美元或3%[317] - 2021年上半年贷款和租赁收益率为3.38%，同比下降42个基点[317] - 2021年上半年证券投资组合平均余额为65亿美元，同比增加23亿美元或54%[317] - 2021年上半年存款融资成本为740万美元，同比下降1680万美元或69%[317] 其他重要数据 - 截至2021年6月30日，每股有形账面价值为13.45美元[264]

First Hawaiian, Inc. (NASDAQ:FHB) Q2 2021 Earnings Conference Call July 23, 2021 1:00 PM ET Company Participants Kevin Haseyama - Investor Relations Manager Bob Harrison - Chairman, President and CEO Ravi Mallela - Chief Financial Officer Ralph Mesick - Chief Risk Officer Conference Call Participants Steven Alexopoulos - J.P. Morgan Jackie Bohlen - KBW Ebrahim Poonawala - Bank of America David Feaster - Raymond James Andrew Liesch - Piper Sandler Jared Shaw - Wells Fargo Laurie Hunsicker - Compass Point Ope ...

业绩总结 - 第二季度净收入为8670万美元，同比增长50.3%[11] - 季度每股摊薄收益为0.67美元，较第一季度的0.44美元增长52.3%[11] - 核心净收入为8670万美元，较上年同期增长50.4%[32] - 基本每股收益为0.16美元[40] - 效率比率为54.74%[40] 贷款与存款数据 - 季度贷款总额增长1.5亿美元（不包括PPP贷款），商业房地产贷款增长3.9%至132亿美元[12] - 贷款和租赁总额为138亿美元，较第一季度的133亿美元增长3.8%[12] - 季度存款总额增加7.014亿美元，存款成本下降1个基点至0.07%[13] - 消费者贷款总额为1691.48亿美元，较上年同期增长13.6%[27] - 总贷款余额为1310.38亿美元，较上年同期下降1.5%[34] 资产质量与准备金 - 资产质量持续改善，银行记录了3500万美元的拨备释放[21] - 第二季度释放准备金3500万美元，因经济前景和信用质量改善[26] - 第二季度信用损失准备金（ACL）减少16%，即3120万美元，降至1.691亿美元[26] - 未融资承诺的准备金减少490万美元，降至2920万美元[26] - 第二季度ACL占总贷款和租赁的比例为1.29%，净PPP贷款后为1.38%[26] - 30-89天逾期贷款占比持续下降，显示出信贷质量的改善[22] 资本与回报率 - 2021年3月31日的总资产为2424.63亿美元，较2020年6月30日增长3.2%[34] - 2021年6月30日的一级资本比率为12.76%[34] - 截至2021年6月30日，平均股东权益为995,492千美元[38] - 平均股东权益的回报率为12.92%[38] - 核心股东权益的回报率为13.07%[38] - 平均有形股东权益的回报率为20.51%[38] - 平均总资产的回报率为1.45%[38] - 核心总资产的回报率为1.46%[38] 股息与未来展望 - 宣布每股派息0.26美元，计划于2021年9月3日支付给8月23日的股东[11] - 预计未来流动性将继续对净利差产生压力[18]

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为5770万美元，较2020年第四季度的6170万美元下降6.5%[7] - 每股摊薄收益为0.44美元，较2020年第四季度的0.47美元下降6.4%[7] - 2021年第一季度的效率比率为55.5%，较2020年第四季度的46.6%上升[7] - 2021年第一季度的ROA为1.02%，ROATCE为13.51%[7] - 2021年第一季度的总资产为235亿美元，贷款总额为133亿美元，存款总额为201亿美元[13] - 2021年第一季度的非执行贷款比率为0.16%[20] - 2021年第一季度的核心税前、税前准备金收益为356百万美元[23] - 2021年第一季度的信用损失准备金（ACL）为2亿4百万美元，占总贷款的1.51%[57] - 2021年第一季度，未偿还贷款（NPA）和90天以上逾期贷款占总贷款的比例为0.63%[56] 用户数据 - 2021年第一季度存款增长906百万美元，存款成本下降3个基点[7] - 2021年第一季度的存款总额为201亿美元，成本为0.08%[40] - 2020年，消费者和商业存款增加了21亿美元，增幅为13.9%[41] - 2020年，公共存款总额增加了6.34亿美元，主要由于CARES法案资金导致运营账户增加[41] - 公司在夏威夷的存款市场份额为35%[31] 未来展望 - 97%的COVID相关延期和修改贷款已结束，96%恢复到合同支付状态[61] - 夏威夷银行在上升利率周期中的存款贝塔为约34%，而美国其他银行为约47%[62] - 夏威夷银行的当前资金优势为22个基点，整体资金优势为131个基点[62] 资本和股息 - 2021年第一季度的CET1资本比率为12.82%，显示公司资本充足[7] - 2021年第一季度每股股息为0.26美元，股息支付日期为2021年6月4日[7] - 2021年3月31日的每股账面价值为20.68美元，2020年12月31日为21.12美元[68] 其他信息 - 2020年净收入为1.858亿美元，较2019年的2.844亿美元下降了34.5%[69] - 2020年基本每股收益（EPS）为1.43美元，较2019年的2.14美元下降了33.1%[69] - 2018年和2019年，公司减少了约15亿美元的公共定期存款，以优化资产负债表[41]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年第一季度净利润为5769.3万美元，同比增长1880万美元或48%[258] - 2021年第一季度净利息收入为1.292亿美元，同比下降950万美元或7%[260] - 2021年第一季度净利息收入为1.29158亿美元，低于2020年同期的1.38683亿美元[239] - 2021年第一季度净利息收入为1.296亿美元，较2020年同期1.387亿美元下降6.6%[274] - 净利息收入为1.296亿美元，同比下降910万美元或7%[278] - 2021年第一季度非利息收入为4390万美元，同比下降540万美元或11%[262] - 非利息收入为4387万美元，同比下降536万美元或11%[283] - 零售银行部门净收入为4660万美元，同比增长1960万美元或73%[303] - 商业银行部门净收入为2136万美元，同比增长1410万美元[307] - 国库及其他部门净亏损为1030万美元，亏损同比扩大1490万美元[310] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年第一季度信贷损失拨备为零，同比减少4120万美元[261] - 2021年第一季度信贷损失拨备为0，而2020年同期为4120万美元[239] - 信贷损失拨备为零，去年同期为4120万美元[282] - 2021年第一季度，公司计提的贷款和租赁信用损失准备金为-350万美元，而2020年同期为4084.9万美元[377] - 2021年第一季度非利息支出为9630.6万美元，同比下降20万美元[255][265] - 非利息支出为9631万美元，同比下降16万美元[292] - 合同服务与专业费用为1720万美元，同比增长110万美元或7%[294] - 设备费用为550万美元，同比增长80万美元或17%[295] - 广告与营销费用为160万美元，同比减少20万美元或13%[296] - 信用卡奖励计划费用为480万美元，同比减少220万美元或31%[298] - 其他非利息费用为1410万美元，同比增长120万美元或9%[299] - 所得税拨备为1900万美元（实际税率24.80%），去年同期为1140万美元（实际税率22.65%）[300] 财务数据关键指标变化：盈利能力与效率 - 公司2021年第一季度平均总资产回报率为1.02%，高于2020年同期的0.77%[239] - 2021年第一季度平均总资产回报率为1.02%，同比上升25个基点[259] - 2021年第一季度平均股东权益回报率为8.58%，同比上升271个基点[259] - 公司2021年第一季度效率比率为55.53%，高于2020年同期的51.33%[239] - 2021年第一季度效率比率为55.53%，去年同期为51.33%[259] - 公司净息差从2020年3月的3.12%下降至2021年3月的2.55%[239] - 净息差为2.55%，较2020年同期3.12%下降57个基点[274] - 净息差为2.55%，同比下降57个基点[278] - 生息资产平均收益率为2.66%，较2020年同期3.57%下降91个基点[274] - 贷款和租赁收益率为3.39%，同比下降72个基点[278] - 投资证券组合平均余额增加22亿美元至62亿美元，增幅54%，收益率为1.50%，同比下降60个基点[278] - 计息存款平均成本为0.14%，较2020年同期0.59%下降45个基点[274] - 存款融资成本为400万美元，同比下降1160万美元或74%，计息存款支付利率为14个基点，同比下降45个基点[278] 资产与负债状况 - 公司总资产从2020年末的226.62831亿美元增长至2021年3月31日的234.97596亿美元[241] - 总资产平均余额为229.447亿美元，较2020年同期203.133亿美元增长12.9%[274] - 公司总存款从2020年末的192.27723亿美元增长至2021年3月31日的201.33681亿美元[241] - 总存款为201亿美元，较2020年末增加9.06亿美元，增幅5%[270] - 截至2021年3月31日，存款总额为201.3亿美元，较2020年12月31日增加9.06亿美元，增幅为5%[391][392] - 非计息活期存款平均余额为77.095亿美元，较2020年同期58.534亿美元增长31.7%[274] - 公共存款在2021年3月31日为14亿美元，较2020年12月31日减少2.691亿美元，降幅为16%[391] - 截至2021年3月31日，贷款和租赁总额为133亿美元，较2020年底增加2120万美元[267] - 截至2021年3月31日，贷款和租赁组合总额为133.00289亿美元，其中浮动利率贷款占47%，固定利率贷款占46%，混合利率贷款占7%[339] - 总贷款和租赁平均余额为132.423亿美元，利息收入为1.11亿美元，平均收益率为3.39%[274] - 投资证券组合公允价值为67亿美元，较2020年末增加6.211亿美元，增幅10%[269] - 可供出售投资证券组合的公允价值为67亿美元，较2020年12月31日增加6.211亿美元，增幅10%[320] - 可供出售投资证券组合总摊余成本为67.084亿美元，加权平均收益率为1.57%[319] - 投资证券组合未实现收益为7050万美元，未实现损失为8640万美元，损失增加主要因市场利率上升导致[323] - 现金及现金等价物为13亿美元，可供出售投资证券的账面价值为67亿美元[314] - 截至2021年3月31日，其他资产为5.679亿美元，较2020年12月31日减少3560万美元，降幅为6%[389] - 商誉在2021年3月31日和2020年12月31日均为9.955亿美元，第一季度未发生减值[385][387] - 养老金及退休后福利计划义务净额为1.276亿美元，较2020年底略有增加，主要由于2021年第一季度产生260万美元的净定期福利成本[396][397] - 持有联邦住房贷款银行股票价值1810万美元[325] 贷款组合构成与变化 - 贷款和租赁总额为133亿美元，较2020年12月31日增加2120万美元，增幅不足1%[329] - 商业和工业贷款总额为31.2亿美元，其中工资保护计划贷款为11.6亿美元，该类别贷款总额较上季度增加1.019亿美元，增幅3%[329][330] - 商业房地产贷款为33.96亿美元，较上季度增加360万美元，增幅不足1%[329][331] - 住宅房地产贷款为45.2亿美元，较上季度减少1040万美元，降幅不足1%[329][335] - 消费贷款为12.8亿美元，较上季度减少7010万美元，降幅5%[329][336] - 租赁融资为2.381亿美元，较上季度减少730万美元，降幅3%[329][337] - 贷款组合按利率类型细分：与LIBOR挂钩的贷款占30%（40.21496亿美元），与Prime挂钩的贷款占9%（11.43442亿美元），与国债利率挂钩的贷款占1%（0.89457亿美元），其他利率贷款占7%（9.38976亿美元）[339] - 住宅抵押贷款是最大的单一贷款类别，截至2021年3月31日总额为37.15676亿美元，其中30.57259亿美元（82.3%）为固定利率[339] - 住宅权益信贷额度总额为8.05746亿美元，其中约4.5267亿美元（56.2%）为混合利率，3.46174亿美元（43.0%）与Prime利率挂钩[339] - 截至2021年3月31日，商业和工业贷款总额为31.21436亿美元，其中约83.3986亿美元（占该类别26.7%）在一年内到期[344] - 截至2021年3月31日，建筑贷款总额为7.39271亿美元，其中约1.73543亿美元（占该类别23.5%）在一年内到期[344] - 在选定的贷款类别（商业和工业及建筑贷款）中，约22.10978亿美元为浮动利率，其中8.97901亿美元在一年内到期，10.58949亿美元在一至五年内到期[344] - 选定的贷款类别中，约16.11208亿美元为固定利率，其中1.09497亿美元在一年内到期，14.15549亿美元在一至五年内到期[344] 贷款地理分布 - 贷款和租赁组合的地理分布高度集中于夏威夷，占总额的74%（99.3061亿美元）；美国大陆占17%（22.49353亿美元），关岛及塞班岛占8%（11.06318亿美元），其他地区占1%（0.14008亿美元）[341] - 与2020年12月31日相比，截至2021年3月31日总贷款和租赁组合从132.79097亿美元微增至133.00289亿美元，夏威夷地区占比从73%上升至74%[341][342] 资产质量与信贷风险 - 公司贷款损失拨备覆盖率（拨备/总贷款）从2020年末的1.57%微降至2021年3月31日的1.51%[241] - 截至2021年3月31日，信贷损失准备金为2.004亿美元，较2020年底减少810万美元或4%，占贷款总额比例为1.51%[268] - 贷款损失准备金为2.004亿美元，占总贷款和租赁的1.51%[282] - 截至2021年3月31日，贷款和租赁的信用损失备抵（ACL）为2.00366亿美元，占未偿还贷款和租赁的1.51%[377] - 截至2021年3月31日，贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）总额为2.004亿美元，占总贷款和租赁余额的1.51%，而2020年12月31日为2.085亿美元或1.57%[381] - 公司不良资产总额在2021年3月31日和2020年12月31日均为910万美元，占总贷款、租赁及自有不动产的比例均为0.07%[353] - 2021年第一季度，公司不良资产新增额为258万美元，减少总额为255万美元，期末余额为911万美元[350] - 2021年第一季度，建筑业非应计贷款减少150万美元或72%，主要因有180万美元贷款转为持有待售[355] - 2021年第一季度末，住宅抵押非应计贷款为700万美元，较上季度末增加60万美元或9%，涉及37笔贷款，平均当前贷款价值比为50%[356] - 2021年第一季度末，商业地产非应计贷款为90万美元，较上季度末增加90万美元[354] - 2021年第一季度末，工商业非应计贷款为60万美元，较上季度末增加10万美元或14%[354] - 逾期90天或以上但仍计息的贷款和租赁总额为950万美元，较上季度末减少170万美元或15%[359] - 2021年第一季度末，受损贷款总额为4920万美元，较上季度末的2580万美元大幅增加，相关信贷损失准备为1690万美元[362] - 2021年第一季度，受损贷款增加主要源于消费贷款增加1580万美元，住宅抵押贷款增加490万美元，工商业贷款增加210万美元以及商业地产贷款增加140万美元[362] - 若按原条款计提，2021年第一季度所有非应计贷款本应产生约10万美元的额外利息收入，实际确认的利息收入为10万美元[363] - 贷款和租赁净核销为460万美元，年化核销率为0.14%[282] - 2021年第一季度，贷款和租赁净冲销额为4588千美元，占平均未偿还贷款和租赁的0.14%（年化）[377] - 2021年第一季度净核销额为460万美元，占年化总平均贷款和租赁的0.14%，低于2020年同期的610万美元或0.19%[382] - 消费者贷款组合在2021年第一季度净核销额为390万美元，而2020年同期为650万美元[382] 疫情相关贷款与调整 - 公司未参与薪资保护计划（PPP）的贷款利率为1%[234] - 截至2021年3月31日，公司PPP贷款未偿还总额为11.58764亿美元，占贷款和租赁总额的8.7%[368] - 在PPP贷款中，分配给受疫情影响严重行业（如餐饮服务、汽车经销商等）的金额为4.59643亿美元，占贷款和租赁总额的3.5%[368] - 截至2021年3月31日，PPP贷款未偿还净额已扣除240万美元的递延贷款成本和2540万美元的递延费用[369] - 截至2021年3月31日，公司获得COVID-19财务困难救济计划下付款延期的贷款和租赁总额为26.775亿美元，占贷款和租赁总额的20.1%[365] - 截至2021年3月31日，问题债务重组（TDR）中的贷款修改金额为4062.6万美元，较2020年12月31日增加2360万美元[370] - 在TDR修改的贷款中，有3980万美元（占98%）在修改后条款下表现正常并处于计息状态[370] - 2020年1月1日采用CECL会计准则时，公司税前累计调整增加信用损失备抵80万美元，增加未动用承诺准备金1630万美元[375] 资本状况与股东权益 - 公司核心一级资本充足率为12.82%，显著高于4.50%的最低监管要求[238] - 公司资本水平保持“资本充足”，普通股一级资本（CET1）等关键监管资本比率均高于最低要求[403][404][405] - 截至2021年3月31日，普通股一级资本（CET1）为17.3亿美元，一级资本比率为12.82%[407] - 截至2021年3月31日，总资本为19.0亿美元，总资本比率为14.07%[407] - 截至2021年3月31日，风险加权资产为135.1亿美元[407] - 股东权益总额为27亿美元，较2020年末减少6050万美元，降幅2%[271] - 截至2021年3月31日，股东权益总额为26.8亿美元，较2020年12月31日减少6050万美元，降幅2%[407] - 2021年第一季度，公司净利润为5770万美元[407] - 2021年第一季度，公司宣布并支付股息3380万美元，并回购股票950万美元[407] - 2021年2月，公司宣布一项股票回购计划，2021年内最多回购7500万美元的普通股[408] - 2021年4月，公司董事会宣布季度现金股息为每股0.26美元[408] 债务与融资 - 截至2021年3月31日，公司长期借款为2亿美元，加权平均利率为2.73%，剩余借款能力为20亿美元[393][394] 业务运营与分支机构 - 公司于2020年11月永久关闭了4家分行，并在2021年3月重新开放了19家临时关闭的分行[231] 地区经济表现（夏威夷） - 夏威夷州2021年3月经季节性调整的失业率为9.0%，而2020年3月为2.6%[220] - 2021年前三个月游客到访量同比下降60.1%，日均游客消费同比下降18.2%[220] - 2021年第一季度檀香山单户住宅销量同比增长11.9%，公寓销量同比增长32.5%[223] - 截至2021年3月31日，檀香山单户住宅销售中位价为91.5万美元，同比增长17.3%；公寓销售中位价为45.5万美元，同比增长5.8%[223] - 截至2021年3月31日，檀香山单户住宅库存约为1.3个月，公寓库存约为2.9个月[223] - 2021年前三个月州一般消费税和使用税收入同比下降18.3%[223] 政府援助与外部环境 - 根据CARES法案，夏威夷州获得至少12.5亿美元的联邦援助[230] - 根据《综合拨款法案-2021》，夏威夷州获得额外17亿美元的联邦资金[230] - 根据《美国救援计划法案》，夏威夷州获得额外22亿美元的联邦资金[230] 其他重要事项 - 公司持有多个未合并的可变利益实体（VIE）权益，主要为低收入住房税收抵免投资[409]

财务数据和关键指标变化 - 一季度稀释每股收益为0.44美元，董事会维持每股0.26美元的股息 [10] - 期末贷款和租赁为133亿美元，与上一季度持平；PPP贷款余额增长3.58亿美元；抵押贷款余额略有上升；工商业贷款余额（不包括PPP贷款）下降2.56亿美元 [12][13] - 总存款余额为201亿美元，较上一季度增加9.06亿美元；存款成本降至8个基点 [14] - 净利息收入为1.292亿美元，较上一季度减少600万美元；净利息收益率为2.55%，较上一季度下降16个基点 [15] - 非利息收入为4390万美元，较上一季度减少970万美元；非利息支出为9630万美元，较上一季度增加820万美元；效率比率为55.5% [17][20] - 净冲销为459万美元，年化净冲销率为14个基点；不良资产和逾期90天以上贷款降至14个基点；受批评资产降至3.47%；逾期30 - 89天贷款降至27个基点 [22][23] - 准备金减少约810万美元至2.004亿美元，占所有贷款的1.51%，占PPP贷款净额的1.65% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - PPP贷款业务：一季度发放4.59亿美元新PPP贷款，资源从处理豁免申请转向发放新贷款，导致豁免贷款数量低于预期；预计剩余PPP费用为2.4 - 2.5亿美元，将按直线摊销，加速取决于借款人豁免情况 [10][12][37] - 抵押贷款业务：一季度发放量强劲，但还款也较高；单户住宅中位价上涨17%，公寓中位价上涨5.8%；Q1抵押贷款销售减少，更多贷款计入投资组合，未来有机会增加余额 [9][13][59] - 工商业贷款业务（不包括PPP贷款）：余额下降2.56亿美元，主要因经销商贷款余额下降1.81亿美元和共享国家信贷下降4100万美元 [13] - 消费贷款业务：增长乏力，需求不足是主要原因，但间接汽车贷款有一定需求；消费者还款表现好于预期 [53][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州7天平均新增病例为80例，阳性率为1.6%；18岁以上人群中，约44%至少接种一剂疫苗，32%完全接种 [6] - 3月夏威夷州经季节性调整的失业率为9%，随着游客数量增加和经济重新开放，失业率有望改善 [8] - 一季度瓦胡岛单户住宅中位价为91.5万美元，较上年上涨17%；公寓中位价为45.5万美元，较上年上涨5.8% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于数字转型，利用数据和技术提升客户体验，构建可扩展、便携式平台以降低成本 [31] - 继续推进核心系统替换，基于微服务和开放API框架，实现数字平台和数据源的灵活集成 [32] - 一季度完成多个面向客户的项目，包括重新设计网站、推出在线消费贷款平台和个人财务管理工具，即将推出新的移动银行应用 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷州在控制疫情传播方面表现良好，疫苗接种进展顺利，游客行业有复苏迹象，但失业率仍较高 [5][7][8] - 预计全年贷款增长（不包括PPP）将处于个位数低位；二季度净利息收益率预计下降5 - 7个基点；非利息收入预计在二季度反弹至4700 - 4800万美元 [13][16][19] - 资产质量保持良好，预计下半年经济复苏，但仍需关注未来1 - 2个季度的预期信贷损失因素 [22][25] 其他重要信息 - 公司发布第三份年度ESG报告，采用SASB报告框架，报告可在投资者关系网站下载 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净利息收益率下降5 - 7个基点何时开始缓和 - 当资产负债表上的再融资活动缓和，特别是抵押贷款组合有一定的再定价空间；证券投资组合有一定的下降空间；存款方面有1 - 2个基点的空间 [35][36][37] 问题2: 剩余PPP费用及摊销时间 - 剩余PPP费用约为2.4 - 2.5亿美元，按直线摊销，加速取决于借款人豁免情况，去年第一轮大部分可能在未来18个月内完成，但取决于借款人 [37][38] 问题3: 第一轮和第二轮PPP费用的细分情况 - 管理层暂无细分数据，将后续提供 [39] 问题4: 经销商金融贷款业务的前景 - 目前余额较4年平均水平低4亿美元，有很大增长空间，预计年底前部分恢复，随着供应瓶颈解决，经销商贷款余额将强劲复苏 [40][41] 问题5: 夏威夷州商业客户的情绪及投资情况 - 客户对游客增多感到高兴，正在重新开业以服务游客，解决一些小问题后，投资将是下一步计划 [44][45] 问题6: 本季度未大幅释放准备金的原因及未来模式 - 虽然经济有好转迹象，但仍需观察未来几个季度的情况，以确定是否真正复苏 [46][47] 问题7: PPP贷款中新增和现有客户的情况及拓展新关系的情况 - 大部分PPP贷款服务现有客户，第二轮新增首次借款客户较少，与全国情况不同，PPP贷款为夏威夷州经济困难的人提供了帮助 [48][49] 问题8: 是否会填补Chris Dods之前的职位 - 不会填补，Chris Dods将继续负责数字转型工作，以确保技术、数字和转型运营的整合 [50] 问题9: 消费贷款余额的表现及原因 - 消费贷款增长乏力，主要因需求不足，部分子组合有余额下降情况，但已达到预期水平，未来将更多受需求驱动 [55][56][58] 问题10: 单户住宅贷款扩张的原因 - Q1抵押贷款销售减少，更多贷款计入投资组合；活动水平高，未来有大型公寓项目贷款机会 [59][60] 问题11: 储备金中叠加部分的当前水平 - 与年底水平大致相同 [61] 问题12: 净利息收益率下降5 - 7个基点是否排除本季度的6个基点和3个基点 - 排除这两个因素，但未来超额流动性和PPP贷款豁免情况存在不确定性，可能影响净利息收益率 [63][64] 问题13: 非利息收入反弹至4700 - 4800万美元的保守性原因 - 抵押贷款计入投资组合对非利息收入有抑制作用；信用卡费用等活动水平随旅游业复苏需要时间；存款费用因客户流动性充足而受到抑制 [66][67][68] 问题14: 技术投资是集中于一家供应商还是综合选择 - 有一家核心服务提供商FIS，周围还有多个外部供应商，通过API和微服务技术实现整合 [70][71] 问题15: 基于微服务的系统能否自行定制产品 - 可以自行定制，但需要权衡定制的好处和成本，部分仍需依赖合作伙伴 [72] 问题16: 旅游业重新开放时劳动力是否充足 - 情况不明确，部分人可能离开，但政府支持项目有帮助，部分人因疫苗接种和支持项目而不愿过早返回工作，目前情况尚可，需时间观察 [73][74] 问题17: 延期还款总额是否从7.25亿美元降至8100万美元 - 正确 [76][77] 问题18: 费用指导为较去年增长7%，后续季度的情况 - 卡奖励费用将随活动增加而上升；核心系统实施会产生交易和折旧费用；技术投资会增加营销和广告费用；贷款需求增加会导致激励薪酬上升；监管费用可能因资产负债表扩大而增加 [79][80][83] 问题19: 明年的税率情况 - 本季度税率略低于25%，有较强的税收抵免组合；未来随着业务活动和贷款需求增加，税收抵免对收入增长的压力将显现，但这是积极的，公司将密切管理税收 [84][85] 问题20: 本季度PPP费用的细分情况 - 本季度PPP贷款豁免金额约为150万美元，上一季度约为220万美元 [88]

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为5770万美元，较2020年第四季度的6170万美元下降6.5%[5] - 每股摊薄收益为0.44美元，较2020年第四季度的0.47美元下降6.4%[5] - 2021年第一季度非利息收入为4390万美元，较2020年第四季度的5360万美元下降18.5%[32] - 预计2021年第二季度非利息收入将恢复至4700万至4800万美元[33] - 2021年第一季度的资产回报率(ROA)为1.02%，较2020年第四季度的1.09%下降[5] - 2021年第一季度的股本回报率(ROE)为8.58%，较2020年第四季度的8.99%下降[5] - 2021年第一季度的核心净收入为5770万美元，较2020年第四季度的6530万美元下降11.7%[56] 资产与存款 - 2021年第一季度总存款增加906百万美元，存款成本下降3个基点[5] - 2021年第一季度的总资产为23497.6亿美元，较2020年第四季度的22662.8亿美元增长3.7%[57] - 2021年第一季度的总存款为20133.7亿美元，较2020年第四季度的19227.7亿美元增长4.7%[57] - 2021年第一季度的贷款和租赁总额为13300.3亿美元，较2020年第四季度的13279.1亿美元略有增长[57] 成本与支出 - 2021年第一季度非利息支出为9630万美元，较2020年第四季度的8810万美元增长9.0%[41] - 2021年第一季度的净利息收入为1.292亿美元，较2020年第四季度的1.352亿美元下降4.4%[56] - 2021年第一季度的信用损失准备金为0，较2020年第四季度的2000万美元大幅下降[56] - 2021年第一季度的净利差为2.55%，较2020年第四季度的2.71%下降16个基点[5] - 2021年第一季度季度效率比率为55.5%，较2020年第四季度的46.6%上升[5] 股东权益与价值 - 平均总股东权益为2,727,701千美元，较2020年第四季度的2,732,271千美元基本持平[62] - 平均有形股东权益为1,732,209千美元，较2020年第四季度的1,736,779千美元基本持平[62] - 每股账面价值为20.68美元，较2020年第四季度的21.12美元下降约2.08%[62] - 每股有形账面价值为13.01美元，较2020年第四季度的13.46美元下降约3.34%[62] - 2021年第一季度的平均有形股东权益回报率为13.51%，较2020年第四季度的14.14%下降约4.45%[62]

财务数据关键指标变化：非利息收入 - 2020年非利息收入总额为1.974亿美元，较2019年增长480万美元或3%[387][388] - 2019年非利息收入总额为1.925亿美元，较2018年增长1350万美元或8%[387][388] - 2020年存款账户服务费为2820万美元，较2019年下降560万美元或17%[387][389] - 2020年信用卡和借记卡费用为5550万美元，较2019年下降1130万美元或17%[387][390] - 2020年其他服务费和手续费为3390万美元，较2019年下降240万美元或7%[387][391] - 2020年信托和投资服务收入为3570万美元，较2019年增长50万美元或2%[387] - 2020年银行拥有的人寿保险收入为1575万美元，较2019年增长30万美元或2%[387] - 2020年“其他”收入为2859万美元，较2019年增长2070万美元[387] - 2019年存款账户服务费为3378万美元，较2018年增长170万美元或5%[387][389] - 2019年信用卡和借记卡费用为6670万美元，较2018年增长100万美元或2%[387][390] - 信托与投资服务收入为3570万美元，同比增长60万美元或2%[394] - BOLI收入为1580万美元，同比增长30万美元或2%[395] - 其他非利息收入为2860万美元，同比大幅增长2070万美元[397] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 非利息支出总额为3.67672亿美元，同比下降280万美元或1%[400] - 薪酬与员工福利支出为1.74221亿美元，同比增长110万美元或1%[402] - 外包服务与专业费用为6050万美元，同比增长420万美元或8%[403] - 卡奖励计划支出为2210万美元，同比下降780万美元或26%[408] - 所得税准备金为5800万美元（有效税率23.79%），去年同期为9730万美元（有效税率25.49%）[412] 各条业务线表现：净收入 - 零售银行业务部门净收入为1.58764亿美元[414] - 商业银行业务部门净收入为5888万美元[414] - 零售银行业务净收入为1.588亿美元，同比下降4580万美元或22%，主要因信贷损失拨备增加4650万美元及净利息收入减少1960万美元[415] - 商业银行业务净收入为5890万美元，同比下降3380万美元或36%，主要因信贷损失拨备增加4640万美元及净利息收入减少790万美元[420] - 资金与其他业务净亏损为3190万美元，净亏损增加1910万美元，主要因信贷损失拨备增加1510万美元及净利息收入减少1020万美元[426] 各条业务线表现：资产变化 - 零售银行业务总资产增长主要受PPP贷款推动，部分被住宅抵押贷款出售和消费贷款减少所抵消[416] - 商业银行业务总资产下降，主要因共享国家信贷、经销商库存融资组合、间接汽车贷款和信用卡余额减少，部分被建筑贷款和PPP贷款增加所抵消[420] - 资金与其他业务总资产增长，主要因投资证券组合和在其他银行的生息存款增加[426] 资产与投资组合 - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为10亿美元，2019年同期为7亿美元[431] - 截至2020年12月12月31日，可供出售投资证券的账面价值为61.1亿美元，2019年同期为40.8亿美元[431] - 核心存款总额为179亿美元（占总存款93%），2019年同期为151亿美元（占总存款92%）[432] - 可供出售投资证券组合的公允价值为61亿美元，较2019年12月31日增加20亿美元或增长49%[438] - 可供出售投资证券组合中，38亿美元投资于GSE和GNMA发行的抵押贷款债务，21亿美元投资于各类机构发行的抵押贷款支持证券，1.714亿美元投资于美国国债和政府机构债务证券[439] - 投资证券组合未实现收益从2019年的1900万美元增至2020年的9710万美元，未实现损失从2400万美元降至1070万美元[441] - 公司从联邦住房贷款银行和联邦储备银行的借款能力分别为20亿美元和11亿美元[431] 贷款和租赁组合 - 贷款和租赁总额为133亿美元，较2019年增加6740万美元或增长1%[446] - 商业和工业贷款为30亿美元，较2019年增加2.763亿美元或增长10%，其中包含8.012亿美元的PPP贷款[446][447] - 商业房地产贷款为34亿美元，较2019年减少7130万美元或下降2%[448] - 建筑贷款为7.358亿美元，较2019年增加2.166亿美元或增长42%[449] - 住宅房地产贷款为45亿美元，较2019年减少1.303亿美元或下降3%，年内出售了1.32亿美元用于投资的住宅抵押贷款[451] - 消费贷款为14亿美元，较2019年减少2.667亿美元或下降17%[452] - 租赁融资为2.454亿美元，较2019年增加4290万美元或增长21%[453] - 截至2020年12月31日，公司贷款和租赁组合总额为132.79亿美元[455] - 与2019年相比，2020年总贷款和租赁组合从132.12亿美元微增至132.79亿美元[459] 贷款和租赁组合：利率与期限结构 - 按利率类型划分，浮动利率贷款（与Prime、LIBOR等挂钩）占总额的48.7%（64.70亿美元），固定利率贷款占43.6%（57.97亿美元），混合利率贷款占7.6%（10.12亿美元）[455] - 在选定的贷款类别（商业及工业贷款、建筑贷款）中，约33.3%（125.03亿美元）在一年或更短时间内到期，约57.9%（217.61亿美元）在一至五年内到期，约8.8%（32.89亿美元）在五年后到期[466] - 上述选定贷款中，约65.8%（247.26亿美元）为浮动利率，约0.9%（3.39亿美元）为混合利率，约33.3%（124.88亿美元）为固定利率[467] - 商业及工业贷款总额为30.20亿美元，其中浮动利率部分占60.3%（18.19亿美元）[455] - 住宅贷款总额为45.32亿美元，其中固定利率部分占66.1%（29.94亿美元）[455] - 消费贷款总额为13.54亿美元，其中固定利率部分占76.6%（10.37亿美元）[455] - 租赁融资组合总额为2.45亿美元，全部为固定利率[455] 贷款和租赁组合：地理分布 - 贷款组合地理分布高度集中于夏威夷，占总额的73%（97.33亿美元），美国大陆占18%（24.21亿美元），关岛及塞班岛占8%（10.96亿美元）[457] 资产质量与信贷风险 - 截至2020年12月31日，公司不良资产总额为910万美元，较2019年增加330万美元，增幅57%[475] - 不良资产占总贷款、租赁和OREO的比率为0.07%，较2019年上升3个基点[475] - 非应计贷款和租赁占总贷款和租赁的比率为0.07%[472] - 截至2020年12月31日，非应计住宅抵押贷款为644万美元，较2019年增加100万美元，增幅19%[476] - 截至2020年12月31日，非应计建筑贷款为204万美元，较2019年增加204万美元，增幅100%[477] - 2020年商业和工业贷款的非应计部分增加，主要由于新增2860万美元，但被冲销1360万美元、转让给持有待售贷款930万美元和还款530万美元所部分抵消[478] - 2020年商业房地产贷款的非应计部分增加，主要由于新增1590万美元，但被还款780万美元、转让给持有待售贷款530万美元和冲销270万美元所抵消[479] - 截至2020年12月31日，逾期90天或以上但仍计息的贷款和租赁为1117万美元，较2019年减少100万美元，降幅8%[482] - 截至2020年12月31日，受损贷款为2580万美元，较2019年增加520万美元[486] - 2020年不良资产活动显示，全年新增5186万美元，减少4857万美元，年末余额为908万美元[472] - 截至2020年12月31日，所有非应计贷款若按原条款计息，2020年度将增加约100万美元利息收入，2019年度将增加约20万美元利息收入[487] - 2020年度实际记录的非应计贷款利息收入为20万美元，2019年度为180万美元[487] COVID-19纾困措施 - 公司为受COVID-19影响的客户提供了还款延期等纾困计划，住宅抵押贷款和商业贷款最多可延期6个月，部分消费贷款最多可延期3个月[488] - 截至2020年12月31日，获得COVID-19纾困计划下还款延期的贷款和租赁总额为30.15933亿美元[489] - 获得还款延期的商业及工业贷款数量为1，098笔，摊余成本基础为8.88451亿美元[489] - 获得还款延期的商业房地产贷款数量为421笔，摊余成本基础为11.50566亿美元[489] - 获得还款延期的住宅抵押贷款数量为1，568笔，摊余成本基础为6.70071亿美元[489] - 获得还款延期的消费贷款总额为18，145笔，摊余成本基础为2.39915亿美元[489] - 公司贷款和租赁总额为132.79097亿美元[489] - 获得COVID-19纾困计划还款延期的贷款占贷款和租赁总额的比例为22.7%[489] 资本与监管要求 - 监管资本最低要求包括：普通股一级资本(CET1)与风险加权资产比率为4.5%，一级资本比率为6.0%，总资本比率为8.0%[59] - 监管要求一级资本与季度平均资产的杠杆比率最低为4.0%[59] - 资本留存缓冲要求为2.5%，由CET1构成，这使得实际最低比率分别为：CET1与风险加权资产比率7.0%，一级资本比率8.5%，总资本比率10.5%[60] - 若CET1比率高于最低要求但低于资本缓冲区间，公司的股息支付、股票回购和部分薪酬将受到限制[61] - 抵押贷款服务权(MSR)、某些递延税资产(DTA)等项，若任何单一类别超过CET1的10%或所有类别合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除[62] - 截至2020年12月31日，银行一级普通资本充足率和一级资本充足率均为12.34%，总资本充足率为13.60%，一级杠杆率为7.92%，均满足“资本充足”类别要求[70] - 截至2020年12月31日，公司一级普通资本充足率和一级资本充足率均为12.47%，总资本充足率为13.73%，一级杠杆率为8.00%[70] - “资本充足”类别的标准包括：总资本充足率至少10.0%，一级普通资本充足率至少6.5%，一级资本充足率至少8.0%，一级杠杆率至少5.0%[69] - “资本充足”类别的标准包括：总资本充足率至少8.0%，一级普通资本充足率至少4.5%，一级资本充足率至少6.0%，一级杠杆率至少4.0%[69] 监管与法律环境 - 公司作为银行控股公司，总合并资产低于500亿美元，因此不适用多德-弗兰克法案的强化审慎标准[44] - 根据夏威夷州法规，公司对单一借款人的贷款或对单一发行人证券的投资，通常限制在其普通股和额外实收资本的20%以内[42] - 银行向母公司支付股息受限于其留存收益，且需满足最低实收普通股和额外实收资本要求，例如拥有信托业务的银行需达到650万美元[49] - 银行支付股息后，其普通股和额外实收资本必须至少达到860万美元（即650万美元的133%）[49] - 对内部人士（如持有银行任何类别有表决权股份超过10%的受益所有人）的信贷额度受到严格限制，需符合特定条款和总额度上限[53] - 公司被要求作为其子银行的财务和管理实力来源，即使在可能不利于公司自身或股东利益的情况下也需提供支持[56] - 被归类为“资本不足”的机构，其控股公司的注资义务上限为子公司资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[71] - 资产在100亿美元或以上的银行需向FDIC支付基于平均总资产减去平均有形股本的存款保险评估[76] - 消费者金融保护局对资产在100亿美元或以上的银行及其关联公司拥有检查权和执法权[84] - 在最近完成的社区再投资法案检查中，公司获得了“优秀”评级[89] - 公司因遵守沃尔克规则而产生了额外的政策和系统成本，但该成本并不重大[79] - 2020年12月，FDIC发布最终规则，规定资本充足且在FDIC豁免下接受经纪存款的机构，其存款利率不得超过特定全国利率的75个基点[74] 公司治理与员工 - 公司员工总数超过2，100名，平均任职年限为12.5年[14] - 董事会成员中女性占比38%（3名），种族多元化成员占比63%（5名）[19] - 员工中女性占比66%，管理层中女性占比55%，种族多元化员工占比88%[19] - 为应对疫情，公司实施居家办公计划，使超过50%的员工能够在家工作[20] - 公司提供12个领导力发展项目和超过90门专业发展课程[16] 公司结构与市场 - 公司通过三个运营部门开展业务：零售银行、商业银行以及国库和其他业务[13] - 公司在夏威夷市场的存款份额已超过30%，因此在该市场无法通过收购实现增长[45] - 公司于2016年8月完成首次公开募股，股票在纳斯达克全球精选市场交易，代码为"FHB"[26] - 法国巴黎银行于2019年2月完全退出其对公司的普通股所有权[27]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度摊薄后每股收益为0.47美元，董事会维持每股0.26美元的股息，股息支付率为55% [9] - 第四季度税前预拨备净收入较第三季度增长10.3%，达到1.007亿美元，净利息收入和非利息收入增加，费用下降 [9] - 存款增长3.3亿美元，消费者和商业存款增长，公共存款减少，存款总成本降低2个基点至11个基点，净息差增加1个基点 [10] - 第四季度净利息收入为1.352亿美元，较上一季度增加120万美元，净息差为2.17%，较上一季度增加1个基点 [25] - 第四季度非利息收入为5360万美元，较上一季度增加470万美元，非利息支出为8810万美元，较上一季度减少350万美元，效率比率为46.6% [27] - 2020年费用远低于最初预期，2021年预计费用将比2020年异常低的水平高出约7% [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 期末贷款和租赁为133亿美元，较上一季度下降2.21亿美元，降幅1.6%，住宅抵押贷款余额增长2100万美元，消费贷款持续偿还，建筑项目贷款余额增长7300万美元，工商业贷款余额下降 [21] - 本周开始接受第二轮薪资保护计划（PPP）贷款申请，截至1月20日，已收到1781份申请，排除PPP贷款影响，预计2021年贷款增长处于低个位数区间，下半年需求将回升 [23] 存款业务 - 总存款余额季度末达到192亿美元，较上一季度增加3亿美元，消费者和商业存款余额增加4.42亿美元，公共存款减少1.12亿美元，公共定期存款减少约2.04亿美元，存款成本下降2个基点至11个基点 [24] 各个市场数据和关键指标变化 夏威夷旅游市场 - 跨太平洋旅客的旅行前检测计划仍在实施，12月下旬度假游客数量增加，之后回落至节前水平，约4000人/天，西海岸游客数量可能受当地病例激增影响 [7] 夏威夷房地产市场 - 瓦胡岛房地产市场表现强劲，12月单户住宅中位价为87万美元，较上年同期上涨6%，交易量较上年12月增加约36%，2020年全年单户住宅中位价为83万美元，上涨5%，销售量上涨2.3% [8] 夏威夷就业市场 - 11月夏威夷州失业率改善至10.1% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于技术投资，正在进行核心系统转换，预计下半年上线，还有其他技术项目计划在年内上线 [34] - 长期资本回报战略包括普通股息和股票回购计划，目标是普通股一级资本比率达到12%，本季度末为12.47%，公司将根据经济复苏情况考虑重启股票回购计划 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年对夏威夷和公司来说是充满挑战的一年，2021年仍将面临挑战，但公司对下半年情况改善持乐观态度，夏威夷疫情已稳定在可控水平，疫苗接种工作正在进行，失业率已从峰值下降超50% [33] - 公司预计2021年下半年经济将复苏，但游客数量不太可能在年底恢复到2019年水平 [50] 其他重要信息 - 第四季度实现信贷成本保持低位，年末额外计提2000万美元贷款损失准备金，以应对近期不确定性 [11] - 第四季度净冲销为142万美元，全年净冲销率为23个基点，较2019年上升19个基点，调整后为18个基点 [12] - 第四季度不良资产和90天贷款占比下降，关注类资产继续减少，30 - 89天逾期贷款占比上升4个基点至30个基点，低于2019年12月31日的水平 [13] - 贷款损失准备金增加约1260万美元至2.085亿美元，占总贷款的1.57%，扣除PPP贷款后为1.67% [14] - 商业贷款寻求额外展期的金额从5600万美元增加到7900万美元，消费贷款从2500万美元增加到1.21亿美元，主要是住宅抵押贷款 [19] 问答环节所有提问和回答 问题1: 夏威夷地区企业客户的乐观情绪以及业务管道情况 - 夏威夷可能落后于美国大陆，目前尚未看到业务管道明显增长，预计在病毒得到控制、人们更加放心后，本季度或下季度会有所改善，就业情况的改善有助于信用卡消费、借记卡消费和商户处理服务费用等业务活动数据的增长，但尚未恢复到2019年水平 [35] 问题2: 为何本季度增加贷款损失准备金 - 年末美国大陆感染率上升，特别是加利福尼亚州，疫苗推出速度不确定，新政府在刺激计划和PPP项目推进方面的成效未知，公司认为商业贷款组合可能面临短期压力，因此增加准备金 [36] 问题3: PPP 2.0的业务管道能否抵消第一轮贷款的流失 - 难以预测，目前PPP 2.0开展仅两天，信息有限，约25%是新借款人，75%是已有PPP贷款的借款人申请第二轮贷款，无法确定后续业务量和水平 [38] 问题4: 净息差指导中排除PPP费用的情况，第一轮PPP贷款是否大部分会在第一季度获得豁免，以及核心净息差的展望 - 第四季度净息差为2.71%，第一季度净息差排除PPP因素后预计下降5 - 8个基点，主要受贷款收益率下降、证券收益率持平或下降、现金水平不确定以及存款成本下降空间有限等因素影响；约4亿美元PPP贷款正在申请豁免，预计未来一两个季度会有影响；后续净息差的稳定或变动取决于贷款收益率、证券收益率、现金水平和存款成本等因素 [41][42] 问题5: 信贷和拨备展望，是否会继续适度增加准备金 - 难以预测，公司每月评估准备金情况，对下半年经济复苏的预期未变，预计关注类资产水平保持稳定，但预计还款率会有所恶化，需综合考虑各种因素后再做决定；此外，政治局势变化带来的额外刺激措施和疫苗更有序推出可能是积极因素 [44][46] 问题6: 7%的费用增长指引是否已考虑成本节约措施，以及贷款增长或收入增长未达预期时能否降低费用率 - 公司一直关注费用管理，若下半年业务活动和收入增长，相关费用如薪酬和信用卡奖励费用也会增加，但收入也会相应增长 [47] 问题7: 关于游客数量恢复的预期，是恢复到2019年水平还是其他水平 - 公司预计2021年底游客数量不会恢复到2019年每天3万人的水平，下半年随着病毒得到控制和活动恢复，游客数量会有所增加，但不会达到2019年水平，市场调查显示对夏威夷旅游有大量被压抑的需求 [50] 问题8: 经济复苏缓慢情况下，夏威夷州对额外刺激措施的依赖程度，以及2021年是否会出现实际损失 - 公司已计提约1.38亿美元准备金应对损失，目前大客户应对压力的能力较强，不确定性主要在小企业和相关房东；额外刺激措施对个人和消费者有帮助，降低了消费者的逾期和冲销率 [53][54] 问题9: 公司的资本管理计划 - 公司关注资本管理，普通股息已宣布，股票回购计划是长期资本回报战略的关键组成部分，目标普通股一级资本比率为12%，本季度末为12.47%，公司将根据经济复苏、市场改善和刺激措施等情况考虑重启股票回购计划 [55] 问题10: 非利息收入以5000万美元为基础，随着业务活动增加的预期情况 - 5000万美元的非利息收入较为稳定，来源多样，随着业务活动增加，服务收费、信用卡和借记卡业务、互换业务等有望增长，信托和投资服务收入也很稳定且有增长潜力，预计2021年非利息收入会随着经济活动恢复而略有增长 [58][60] 问题11: 本季度互换和抵押贷款业务对非利息收入的贡献 - 互换业务在季度末随着利率上升而增长，约贡献90万美元；抵押贷款业务在本季度有销售，贡献50 - 100万美元非利息收入费用，公司将整体考虑抵押贷款业务对资金来源和贷款增长的影响 [62][63] 问题12: 本季度经销商融资业务的乐观情绪和增长潜力 - 经销商在第四季度因供应不足受到影响，随着生产恢复，贷款余额增加，目前仍低于2019年水平，随着生产继续提升，贷款余额有增长潜力 [65][66] 问题13: PPP贷款剩余净费用金额 - 约1450万美元 [68] 问题14: 费用增长至9000 - 9900万美元/季度的原因 - 费用增长约7%的原因包括通胀相关因素增加1% - 2%，业务活动相关项目如生产薪酬和信用卡奖励费用增加1% - 2%，技术投资特别是核心系统转换增加2% - 4% [70] 问题15: 核心系统转换完成后费用是否会下降，2022年费用预期 - 核心系统转换成本将在系统投入使用后摊销，费用相对稳定，新系统可能带来效率提升，预计2022年与核心系统相关的费用相对平稳 [72] 问题16: 未来税率的预期 - 本季度税率为23.5%，未来税率可能随净收入预测情况上下波动，公司的税收优惠主要来自低收入住房税收抵免投资，随着收入增加，税收优惠的绝对值基本稳定且略有增长，若净收入增加，税收支出可能增加；同时，需关注当前政府是否有企业税政策变化 [74][75] 问题17: 商业贷款展期情况，包括酒店、零售、汽车、运输、食品饮料等行业的展期细分 - 商业贷款展期金额降至8900万美元，占比1.4%，商业贷款组合中各行业展期情况不显著，大客户表现良好；酒店贷款约4.7亿美元，仅有一笔小额贷款展期 [76][77] 问题18: 费用增长指引的基数是2020年全年费用还是第四季度年化金额 - 费用增长指引以2020年全年费用（略低于3.68亿美元）为基数 [78]

业绩总结 - 2020年第四季度净收入为6170万美元，较2020年第三季度的6510万美元下降了5.2%[3] - 每股摊薄收益为0.47美元，较2020年第三季度的0.50美元下降了6.0%[3] - 核心净收入为6530万美元，较上季度的6510万美元持平[32] - 2020年12月31日的净收入为61,739千美元，较2020年9月30日的65,101千美元下降约5.2%[38] - 每股基本收益为0.48美元，较2020年9月30日的0.50美元下降4%[39] 用户数据 - 贷款和租赁总额为132.79亿美元，ACL占总贷款和租赁的1.57%[10] - 2020年第四季度的总贷款和租赁中，商业和工业贷款（C&I）下降了2.0%[13] - 总存款为192.3亿美元，较上季度的188.9亿美元增长了2.0%[16] 财务指标 - 净利差（NIM）为2.71%，较2020年第三季度的2.70%略有上升[3] - 非利息收入较上季度增长9.6%，非利息支出下降3.8%[3] - 2020年第四季度的效率比率为46.6%，较2020年第三季度的50.0%有所改善[3] - 资本充足率为13.72%，较上季度的13.47%有所上升[33] - 存款成本为11个基点，较上季度的13个基点有所下降[16] 资产与负债 - 2020年总资产为2266.28亿美元，较2019年的2016.67亿美元增长了12.4%[33] - 平均总资产为22,468,040千美元，较2019年12月31日的20,089,601千美元增长约11.8%[38] - 平均有形资产为21,472,548千美元，较2019年12月31日的19,094,109千美元增长约12.5%[38] 股东回报 - 2020年第四季度的股息为每股0.26美元，保持不变[3] - 每股账面价值为21.12美元，较2020年9月30日的21.04美元略微上升[38] - 每股有形账面价值为13.46美元，较2020年9月30日的13.38美元略微上升[38]