业绩总结 - 2022年第一季度净收入为5770万美元，较2021年第四季度的5700万美元增长[3] - 每股摊薄收益为0.45美元，较2021年第四季度的0.44美元增长[3] - 2022年第一季度净利为5770万美元，较2021年第一季度持平[23] - 2022年第一季度预税收入为7700万美元，较2021年第四季度增长9.7%[23] - 2022年第一季度非利息收入为4140万美元，较2021年第一季度下降4.1%[23] - 2022年第一季度非利息支出为1.04亿美元，较2021年第一季度下降3.6%[23] 资产与负债 - 资产总额为250.43亿美元，较2021年12月31日的249.92亿美元略有增加[4] - 总存款增长4.54亿美元，消费者和商业存款分别增长4.21亿美元[3] - 贷款总额（不包括PPP贷款）在第一季度增长4000万美元[5] - 贷款/存款比率为58%，显示出强劲的流动性[4] - 2022年第一季度资产总额为25042.7百万美元，较2021年第四季度增长0.2%[24] - 2022年第一季度总存款为22270.4百万美元，较2021年第四季度增长2.1%[24] 运营效率 - 2022年第一季度的效率比率为59.0%，较2021年第四季度的60.5%有所改善[3] - 净利差为2.42%，较2021年第四季度的2.38%增加4个基点[3] - 2022年第一季度不良贷款率为0.14%[14] - 2022年第一季度资产信用损失准备金为1.17%[18] 股东回报 - 每股股息为0.26美元，已于2022年4月20日宣布[3] - 2022年股东权益回报率为9.19%，较2021年8.46%有所上升[26] - 2022年有形股东权益回报率（非GAAP）为15.08%，较2021年13.47%有所上升[26] - 2022年每股账面价值为17.90美元，较2021年20.84美元下降[26] - 2022年每股有形账面价值（非GAAP）为10.10美元，较2021年13.03美元下降[26] 未来展望 - 剩余PPP贷款在2022年3月31日为1.062亿美元[7] - 2022年平均总股东权益为2,547,865千美元，较2021年平均值2,675,513千美元下降[26] - 2022年平均有形股东权益为1,552,373千美元，较2021年平均值1,680,021千美元下降[26] - 2022年平均总资产为25,080,453千美元，较2021年平均值25,650,505千美元下降[26] - 2022年平均有形资产为24,084,961千美元，较2021年平均值24,655,013千美元下降[26]

公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司有超2000名员工，员工平均任期为12.4年[13] - 公司提供10个领导力发展项目和超90个专业发展课程[17] - 截至报告日期，公司董事会中有4名女性，占比40%；5名不同族裔人士，占比50%[19] - 截至2021年12月31日，公司64%的员工为女性，56%的管理职位由女性担任，87%的员工为不同族裔[19] - 公司超50%的员工可在家工作[20] 公司发展历程 - 2016年8月，公司完成首次公开募股，股票在纳斯达克全球精选市场交易[25] - 2019年2月，法国巴黎银行完全退出对公司普通股的所有权[27] 公司业务监管限制 - 公司向单一借款人贷款或投资单一发行人证券的金额，限制在公司普通股和额外实收资本的20%[42] - 公司收购银行或银行控股公司投票股份达5%或以上等情况需获美联储事先批准[43] - 公司控制夏威夷市场超30%的存款总额，可能不被允许在夏威夷收购银行[43] - 夏威夷法律规定银行支付给母公司的股息不得超过留存收益，有信托业务的银行最低实收普通股和额外实收资本需达650万美元，且普通股和额外实收资本需达860万美元（650万美元×133%）才可支付股息[47] - 公司作为银行控股公司，股息政策和股票回购需经美联储审查，要评估公司实现适用资本规则下所需资本比率的能力[48] 资本规则要求 - 资本规则规定的最低资本比率为：CET1与风险加权资产的比率4.5%，一级资本与风险加权资产的比率6.0%，总资本与风险加权资产的比率8.0%，一级资本与季度平均资产的比率4.0%[57] - 资本规则要求2.5%的资本 conservation buffer，使CET1、一级资本和总资本与风险加权资产的最低比率分别达7%、8.5%和10.5%[58] - 要达到“资本充足”，存款机构的总资本比率至少10.0%，CET1资本比率至少6.5%，一级资本比率至少8.0%，一级杠杆比率至少5.0%[64] - 银行“资本适当”需总风险加权资本比率8.0%或更高，CET1资本比率4.5%或更高，一级风险加权资本比率6.0%或更高，杠杆比率4.0%或更高且非“资本充足”[65] 巴塞尔框架实施情况 - 2023年1月1日起巴塞尔框架下部分标准生效，2028年1月1日全面实施，其对公司和银行的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[62] 公司资本状况 - 截至2021年12月31日，银行的CET1资本比率和一级资本比率为12.14%，总资本比率为13.40%，一级杠杆比率为7.18%；公司的CET1资本比率和一级资本比率为12.24%，总资本比率为13.49%，一级杠杆比率为7.24%，均符合“资本充足”要求[66] 资本不足处理措施 - 资本不足的机构需提交可接受的资本恢复计划，银行控股公司需为子存款机构的计划提供担保，其出资义务限于资本不足子公司资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[68] 存款利率规定 - 2021年4月1日起，资本适当且获FDIC豁免接受经纪存款的存款机构，存款利率不得超过某些国家利率75个基点或当地市场特定存款产品最高利率的90%，资本充足的银行不受此限制[69] FDIC评估率计算 - 资产达100亿美元及以上的机构，FDIC用绩效得分和损失严重程度得分计算初始评估率[72] 合规成本与监管检查 - 公司因沃尔克规则产生合规成本，但未造成重大影响[74] - CFPB对资产达100亿美元及以上的银行及其附属机构有检查和执法权[78] - 公司最近一次CRA检查评级为“优秀”[82] 计算机安全事件通知规则 - 银行控股公司和FDIC监管的存款机构需在重大计算机安全事件发生36小时内通知相关部门，规则2022年4月1日生效，5月1日起需合规[88] 反洗钱法律修订 - 2020年《反洗钱法》修订《银行保密法》，全面改革和现代化美国反洗钱法律[91] 激励性薪酬安排监管 - 美联储会审查非“大型复杂银行组织”的激励性薪酬安排，结果会纳入检查报告和监管评级[95] - 联邦储备和FDIC指导原则要求银行激励性薪酬安排平衡风险与财务结果、与内控和风险管理兼容、有强大公司治理支持[96] - 《多德 - 弗兰克法案》要求美国金融监管机构对总资产至少10亿美元的实体制定基于激励的薪酬安排规则，2016年提出的修订规则未最终确定[97] - 2015年SEC提议但未最终确定相关规则，2021年10月重新开放评论期[97] 各业务线贷款占比情况 - 商业贷款约占公司2021年12月31日贷款和租赁总额的52%[119] - 房地产贷款约为94亿美元，占公司2021年12月31日贷款和租赁总额的73%[125] - 住宅贷款（包括房屋净值贷款）占公司2021年12月31日贷款和租赁总额的38%[125] - 商业和建筑贷款占公司2021年12月31日贷款和租赁总额的35%[125] - 截至2021年12月31日，公司商业房地产贷款约为36亿美元，占贷款和租赁投资组合总额的28%[128] 公司业务风险因素 - 公司业务可能受金融市场和经济状况影响，尤其在夏威夷、关岛和塞班岛[104][117][118] - 持续高通胀可能对银行经济和财务表现构成风险[104][123] - 公司业务显著依赖运营地房地产市场，大量贷款组合以房地产作抵押[104][124] - 公司流动性依赖第一夏威夷银行的股息[106] - 公司股票价格可能波动，未来股票销售和发行可能导致股东所有权稀释并降低股价[115] - 公司可能因重组交易面临意外所得税负债[116] - 截至2021年12月31日，公司前五大经销商关系约占未偿还经销商融资承诺的33%[130] - 自2021年12月31日起，所有其他伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）设置停止提供或不再具有代表性，最常用的美元LIBOR设置将于2023年6月30日后停止提供或不再具有代表性[138] - 公司维持信贷损失准备金（ACL），但可能会出现高于ACL的信贷损失[151] - 银行监管机构可能要求公司调整非应计贷款和租赁或通过止赎获得的房地产的价值，增加ACL或减少自有房地产的账面价值[152] - 存款可能因客户信心丧失、竞争压力等因素出现大幅波动或价格变化[153] - 公司资金成本可能因竞争对手提高存款利率而增加[153] - 公司流动性依赖第一夏威夷银行的股息，若银行无法支付股息，公司偿债、履行义务和支付普通股股息可能受影响[155] - 公司未来可能需筹集额外资本，但资本可能无法按需获取或根本无法获取，且筹资能力受资本市场条件和财务状况影响[156] - 公司声誉对维护、吸引和保留客户关系至关重要，声誉受损会影响业务[157] - 公司成功依赖管理团队和关键人员，人才竞争激烈，招聘和留用成本可能增加，且受法规限制[159] - 公司依赖数据和建模进行决策和满足监管要求，但可能因数据或方法问题产生不良后果[162] - 公司评估和监测不动产、其他不动产和收回的个人财产担保贷款的估值技术可能不准确，影响财务报表[165] - 公司易受欺诈活动、信息安全漏洞和网络安全事件影响，可能导致财务损失和声誉损害[167] - 员工不当行为或失误可能使公司面临法律责任和声誉损害[172] - 其他金融机构的实际或感知的稳健性或状况变化可能对公司产生不利影响[173] - 2011年夏威夷修订非司法止赎规则，导致司法止赎流程积压和放缓，且公司需遵守联邦和州的损失缓解要求[178] - 公司控制夏威夷市场超30%的存款总额，按法律规定或无法收购当地银行，未来增长或需依靠内生式发展[194] - 公司贷款销售面临多种风险，包括回购和赔偿活动、无法完成销售、市场条件和借款人信用变化等，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[179][180] - 公司依赖第三方服务提供商，若其出现问题或终止服务，可能导致运营中断，且更换成本可能较高，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[182] - 公司依赖客户和交易对手信息的准确性和完整性，若信息不准确或不完整，可能导致贷款损失、声誉损害等[185] - 公司会计估计和风险管理依赖分析、预测技术、模型和假设，实际结果可能与估计不同[186] - 公司业务地理集中在夏威夷、关岛和塞班岛，经济状况恶化会对业务、财务和经营产生重大不利影响[193] - 公司所处金融服务行业竞争激烈，可能需支付更高成本吸引存款、贷款和员工，导致净息差降低和盈利能力下降[195] - 公司开展新业务、推出新产品或服务可能面临风险，若管理不善，会对业务、财务和经营产生重大不利影响[198] - 公司汽车金融业务依赖经销商，行业趋势变化或影响经销商，进而对业务、财务和经营产生不利影响[199][200] 公司财务数据 - 截至2021年12月31日，公司有94亿美元无息活期存款和124亿美元有息存款[137] - 截至2021年12月31日，公司拥有公允价值为84亿美元的投资证券[142] - 截至2021年12月31日，公司存款为218亿美元[153] 公司系统实施情况 - 公司新核心系统预计2022年完成实施[203] 公司监管情况 - 公司受联邦和州法律法规广泛监管，FHI受美联储监管，银行受FDIC、CFPB和夏威夷DFI监管[206] - 法律法规涵盖贷款投资类型金额条款、利率上限、存款准备金等多方面，开展特定活动需获监管批准[206] - 公司业务将持续受广泛监管，审查力度和执法环境会随多种因素波动[207] - 新法规及现有法规修改可能增加公司成本、减少收入和净利润、降低竞争力[207] - 未来法律法规变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[208] 公司对银行支持情况 - 公司需在压力时期为银行提供财务和管理支持，必要时需投入额外资源[210] - 公司提供支持时筹集的资本可能更昂贵，对银行的资本贷款还款权低于存款人和银行其他债务[210] - 公司破产时，维持银行资本的承诺将由破产受托人承担并享有优先受偿权[210] 公司资本要求及限制 - 公司需满足资本充足要求，可能面临更严格的资本要求[211] - 若未满足资本相关监管要求，公司活动类型可能受限，某些资本行动可能被禁止[212]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为5700万美元，有形股权回报率为13.47%，摊薄后每股收益为0.44美元，董事会维持每股0.26美元的股息 [9] - 截至12月31日，总资产较上一季度下降2.2%，至249.9亿美元，存款水平下降1.4%，即3.04亿美元，至218亿美元，贷款与存款比率为59%，存款成本维持在6个基点不变 [10][15] - 净利息收入较上一季度增加470万美元，至1.373亿美元，净利息收益率为2.38%，较上一季度上升2个基点 [16] - 非利息收入为4160万美元，较第三季度减少850万美元，非利息支出增加770万美元，至1.087亿美元 [19][20] - 本季度实现信贷成本较低，净冲销为620万美元，全年为1250万美元，即10个基点，较2020年的比率改善了13个基点 [21] - 信贷损失拨备减少400万美元，至1.573亿美元，未使用承诺准备金减少220万美元，至3030万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 期末贷款和租赁为130亿美元，较第三季度末增加1.28亿美元，剔除PPP贷款的影响，本季度贷款总额增加约4.14亿美元，即3.4%，贷款增长广泛，包括工商业贷款、商业房地产贷款、住宅贷款、房屋净值贷款和信用卡贷款等 [12] - 建筑贷款余额因几个大型待售项目的预定完工和还款而下降，但其他项目的持续提款有助于抵消还款，这些项目的完工推动了本季度住宅贷款的增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷当地失业率降至6%，经济持续改善 [7] - 商业投资组合在大陆和夏威夷市场均有增长，大陆市场季度环比增长约18%，夏威夷市场约为13%（按年率计算） [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年继续推进贷款增长，预计剔除PPP贷款后的贷款增长将处于中个位数至高个位数区间，具体取决于经销商融资余额的恢复情况 [13] - 公司正在努力构建数字基础设施，并计划在第二季度完成核心系统转换，新平台旨在提供灵活性，以便快速集成新的不同应用程序，并通过合作伙伴实现业务扩展 [26] - 贷款定价竞争激烈，但公司尚未看到太多贷款结构方面的竞争 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当地经济在度过当前的新冠疫情高峰后应会持续复苏，旅游需求旺盛，夏威夷仍是热门旅游目的地 [24] - 贷款业务开局良好，资产负债表状况良好，能够支持贷款增长并从利率上升中受益，资本水平较高，有足够的资本支持资产负债表增长 [25] - 资产负债表的资产敏感性为2022年的净利息收益率和净利息收入提供了良好的上行潜力 [18] 其他重要信息 - 公司在第四季度采取了一些资产负债表行动，包括将一些公共存款移出资产负债表，并将多余的流动性投入贷款和证券，还提前偿还了2亿美元的FHLB预付款，节省了约1200万美元的利息支出 [10][11] - 公司董事会通过了一项7500万美元的2022年股票回购计划 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款展望中经销商业务情况及贷款增长范围的决定因素 - 经销商融资业务似乎已触底，上一季度每月融资余额都在增加，最终季度末增加了5000万美元，2022年的展望取决于生产水平和消费者情况，公司增加了一些新客户，也保留了一些被出售客户的关系，但难以预测今年的融资余额，所以给出了一个范围 [32][33] - 即使处于贷款增长范围的低端，中个位数的增长也比2021年有很大改善，主要驱动因素包括商业房地产、住宅、房屋净值贷款以及部分消费贷款，大陆市场的复苏先于夏威夷市场 [34] 问题2: 公司长期的成本通胀情况 - 核心平台转换在正常情况下可能会增加约1%的成本，科技支出将根据实际情况而定，预计2023年成本增长在4% - 5%左右 [37] 问题3: 净利息收益率对美联储加息的敏感度 - 最好从资产组合的构成来考虑，约48亿美元的贷款组合每90天或更短时间重新定价，约33亿美元的固定利率贷款和证券在12个月内重新定价，存款方面约12亿美元对利率敏感，且当地市场存款成本的上升通常滞后于大陆市场 [39] 问题4: 贷款增长中大陆和夏威夷市场的贡献以及在大陆市场的业务变化 - 公司在大陆市场的业务没有改变，目前约19%的贷款在大陆市场，过去最高达到约24%，仍有增长空间，过去一年成功引入了一些新的经销商客户 [41][42] 问题5: 经销商融资余额与疫情前的对比 - 去年第四季度末经销商融资余额约为6.39亿美元，2019年末约为8.59 - 8.6亿美元，仍大幅低于疫情前水平 [44] 问题6: 费用指导的基数及是否有其他非经常性项目 - 费用指导的基数应从4.05亿美元开始计算，目前没有明显的异常非经常性项目 [21][37] 问题7: 住宅抵押贷款和工商业贷款（不包括经销商融资和共享国家信贷）的增长情况 - 工商业贷款方面，企业领域可能正在触底，但尚未看到持续增长，近期的增长可能主要来自经销商融资；住宅房地产方面，本季度有三个大型项目完工，但今年第一季度没有大型项目完工，随着利率上升，再融资活动可能减少，市场将更多转向购房市场，同时房屋净值贷款业务活动增加 [49][50] 问题8: 资产质量、贷款定价和结构的竞争情况 - 贷款定价竞争激烈，但尚未看到太多贷款结构方面的竞争；大型客户似乎已经适应了新常态，公司对资产质量感到乐观，并且在新的一年能够密切关注小客户的情况 [51][52] 问题9: 科技建设的进展和潜在合作伙伴关系 - 科技建设仍处于早期阶段，目前主要进行一些基础性工作，如启用API基础设施、重新设计消费贷款平台、增强网站功能等，希望今年晚些时候能够探讨具体的合作领域 [55] 问题10: 股票回购的意愿和资本回报的优先级 - 公司希望用资本支持贷款增长，多余的资本将返还给股东，将保持12%的普通股一级资本比率，超出部分将用于股票回购，同时也会关注杠杆率 [57][58] 问题11: 净利息收益率指导是否仅适用于2022年第一季度以及之后的净利息收益率扩张因素 - 预计净利息收益率正在触底，目前新发放的抵押贷款收益率比平均投资组合收益率高约8%，如果利率上升，鉴于资产组合的构成，对银行将是积极的 [59] 问题12: 本季度共享国家信贷和非共享国家信贷的增长情况 - 共享国家信贷增长约700万美元 [60] 问题13: 不包括经销商融资和共享国家信贷的工商业贷款增长驱动因素 - 本季度有几笔与现有客户的大型交易推动了工商业贷款增长，非房地产客户在房地产领域（如业主自用房地产和一些设备）有较多活动，大型企业的利用率在第四季度略有下降，尚未恢复 [63] 问题14: 现金水平的趋势 - 目前现金水平处于公司期望的范围，考虑到资产负债表的构成和利率上升的预期，预计将保持在当前水平 [64] 问题15: 首席财务官的招聘进展 - 公司已与光辉国际合作，招聘工作正在进行中 [65] 问题16: 共享国家信贷的余额及夏威夷和大陆市场的分布 - 大陆市场的共享国家信贷约为8.73亿美元，夏威夷市场约为2.62亿美元 [66] 问题17: 工商业贷款冲销的情况 - 410万美元的工商业贷款冲销是由于一笔当地信贷的特殊情况，与经济或业务压力无关，是一起诉讼相关问题 [67] 问题18: 考虑资产负债表行动后的利率敏感性 - 难以通过模型预测超过一个季度的利率情况，公司披露的更多是静态情况，可能不能代表实际情况，相关信息将在10 - K报告中体现 [69][70] 问题19: FHLB预付款的提前偿还时间 - 约在11月上旬至中旬提前偿还了2亿美元的FHLB预付款 [70] 问题20: 税率的情况 - 本季度税率较低，为19%，是由于第四季度有一些调整项目，预计长期税率目标约为25% [71] 问题21: 2023年费用增长的情况 - 公司未提供2023年的费用指导，预计增长幅度会小于2022年，可能在4% - 5%左右，但这只是方向性的讨论，并非指导意见 [74]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为5700万美元，较Q3 2021的6430万美元下降了11.4%[6] - 2021年第四季度每股摊薄收益为0.44美元，较Q3 2021的0.50美元下降了12%[6] - 2021年第四季度的预税收入为70.2百万美元，较2021年第三季度的85.7百万美元下降了18.0%[27] - 2021年第四季度的非利息收入为41.6百万美元，较2021年第三季度的50.1百万美元下降了16.9%[27] - 2021年第四季度的非利息支出为108.7百万美元，较2021年第三季度的101.0百万美元上升了7.7%[27] - 2021年第四季度的核心净收入为68.0百万美元，较2021年第三季度的65.8百万美元增长了3.4%[27] - 2021年第四季度的资产减值准备金（ACL）为157.3百万美元，较2021年第三季度减少了2.5%或4.0百万美元[21] 用户数据 - 贷款增长为4.3亿美元（不包括PPP贷款），同比增长3.4%[8] - 消费者和商业存款增长为6.75亿美元，公共存款减少9.78亿美元[9] - 2021年整体贷款增长为2.1%（不包括PPP贷款）[8] - 2021年11月失业率为6%，显示出经济复苏的迹象[6] 财务指标 - 净利息收入增加470万美元，主要受证券余额和PPP费用增加的推动[12] - 净利息利润率（NIM）为2.38%，较Q3 2021的2.36%上升2个基点[6] - CET1资本充足率为12.24%，显示公司资本充足[6] - 2021年第四季度净利息收入为137.3百万美元，较2021年第三季度的132.6百万美元增长了5.3%[27] - 2021年第四季度总资产为24,992.4百万美元，较2021年第三季度的25,548.3百万美元下降了2.2%[28] - 2021年第四季度总存款为21,816.1百万美元，较2021年第三季度的22,120.0百万美元下降了1.4%[28] - 2021年第四季度平均总股东权益为2,675,513千美元，较2020年同期的2,738,540千美元下降约2.3%[34] - 2021年第四季度平均总资产为25,650,505千美元，较2020年同期的22,468,040千美元增长约14.4%[34] 股东回报 - 宣布每股派息0.26美元，计划在2022年回购7500万美元的股票[6] - 2021年第四季度每股基本收益为0.45美元，较2020年同期的0.50美元下降约10%[36] - 2021年第四季度每股账面价值为20.84美元，较2020年同期的21.12美元下降约1.33%[35] - 2021年第四季度核心基本每股收益为0.53美元，较2020年同期的0.50美元增长约6%[36] 效率与成本 - 2021年第四季度效率比率为60.50%，较2020年同期的46.59%上升约13.91个百分点[36] - 2021年第四季度净收费损失（NCO）为6.2百万美元[21]

公司基本信息 - 公司是银行控股公司，持有子公司FHB 100%的流通普通股[226] 夏威夷地区经济数据 - 截至2021年10月27日，夏威夷约71.2%的人口已完全接种疫苗，7天平均新增病例数为123例[233] - 2021年9月，夏威夷州经季节性调整的失业率为6.6%，较2020年9月的15.1%下降；同期美国经季节性调整的失业率为4.8%，较2020年9月的7.9%下降[236] - 2021年前9个月，夏威夷游客到访量较2020年同期增长119.8%[236] - 截至2021年9月30日的9个月里，瓦胡岛单户住宅销量增长24.2%，公寓销量增长63.3%；单户住宅和公寓的中位销售价格分别为97.5万美元和46.75万美元，较2020年同期分别增长20.2%和8.7%[237] - 2021年前8个月，夏威夷州一般消费税和使用税收入较2020年同期增长11.6%[237] 政府法案及资金支持 - 《CARES法案》设立了6700亿美元的贷款计划（PPP）[240] - 《美国救援计划法案》为PPP增加了70亿美元资金[244] - 夏威夷州从《CARES法案》获得至少12.5亿美元联邦援助，《CAA》提供17亿美元新联邦资金，《美国救援计划》提供22亿美元联邦资金[246] 公司分行调整 - 自2020年以来，公司战略性临时关闭26家分行，永久关闭4家，并决定在2021年12月前再永久关闭3家[247] 公司资本比率情况 - 截至2021年9月30日，公司CET1资本比率为12.63%，高于4.50%的最低要求[253] - 截至2021年9月30日，公司普通股一级资本比率为12.63%，较2020年12月31日的12.47%有所增加[257] - 截至2021年9月30日，CET1为12.63%，较2020年12月31日增加16个基点[289] 公司利息收入相关数据 - 2021年第三季度，公司利息收入为137,204千美元，2020年同期为141,927千美元[255] - 2021年前三季度，公司利息收入为408,002千美元，2020年同期为441,078千美元[255] - 2021年第三季度，公司净利息收入为132,593千美元，2020年同期为134,002千美元[255] - 2021年前三季度，公司净利息收入为393,232千美元，2020年同期为400,507千美元[255] - 2021年第三季度，公司GAAP净利息收入为132593千美元，2020年同期为134002千美元；2021年前九个月，公司GAAP净利息收入为393232千美元，2020年同期为400507千美元[259] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净利息收入为1.326亿美元，较2020年同期减少140万美元或1%[275] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利息收入为3.932亿美元，较2020年同期减少730万美元或2%[282] - 2021年第三季度净利息收入为1.334亿美元，2020年同期为1.343亿美元[297] - 2021年第三季度净利息收入为1.334亿美元，较2020年同期减少90万美元，降幅1%[300] - 2021年前九个月净利息收入为3.951亿美元，2020年同期为4.009亿美元[305] - 2021年前九个月净利息收入为3.951亿美元，较2020年同期减少580万美元，降幅1%，净息差为2.45%，较2020年同期下降34个基点[307] 公司净收入相关数据 - 2021年第三季度，公司净收入为64,279千美元，2020年同期为65,101千美元[255] - 2021年前三季度，公司净收入为208,713千美元，2020年同期为124,015千美元[255] - 2021年第三季度，公司GAAP净利润为64279千美元，2020年同期为65101千美元；2021年前九个月，公司GAAP净利润为208713千美元，2020年同期为124015千美元[259] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净收入为6430万美元，较2020年同期减少80万美元或1%[273] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净收入为2.087亿美元，较2020年同期增加8470万美元或68%[280] 公司股息支付率情况 - 2021年第三季度，公司股息支付率为52.00%，2020年同期为52.00%[255] - 2021年前三季度，公司股息支付率为48.45%，2020年同期为82.11%[255] 公司净利息收益率情况 - 2021年第三季度，公司净利息收益率为2.36%，2020年同期为2.70%[255] - 2021年第三季度净息差为2.36%，2020年同期为2.70%[297] - 2021年第三季度净息差为2.36%，较2020年同期下降34个基点[300] - 2021年前九个月净息差为2.45%，2020年同期为2.79%[305] 公司资产负债相关数据 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2399082千美元，较2020年12月31日的1040944千美元有所增加[257] - 截至2021年9月30日，公司投资证券为7953727千美元，较2020年12月31日的6071415千美元有所增加[257] - 截至2021年9月30日，公司贷款和租赁为12834339千美元，较2020年12月31日的13279097千美元有所减少[257] - 截至2021年9月30日，公司贷款和租赁的信贷损失拨备为161246千美元，较2020年12月31日的208454千美元有所减少[257] - 截至2021年9月30日，总贷款和租赁为128亿美元，较2020年12月31日减少4.448亿美元，降幅3%[290] - 截至2021年9月30日，ACL为1.612亿美元，较2020年12月31日减少4720万美元，降幅23%[291] - 截至2021年9月30日，投资证券组合的总公允价值为80亿美元，较2020年12月31日增加19亿美元，增幅31%[292] - 截至2021年9月30日，总存款为221亿美元，较2020年12月31日增加29亿美元，增幅15%[293] - 截至2021年9月30日，股东权益总额为27亿美元，较2020年12月31日减少3240万美元，降幅1%[294] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为24亿美元和10亿美元[362] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司可供出售投资证券的账面价值分别为80亿美元和61亿美元[362] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司核心存款分别为212亿美元和179亿美元，分别占总存款的96%和93%[363] - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券组合公允价值为80亿美元，较2020年12月31日增加19亿美元，增幅31%[367] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，投资证券组合未实现总收益分别为4580万美元和9710万美元，未实现总损失分别为8630万美元和1070万美元[370] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司均持有1810万美元的联邦住房贷款银行（FHLB）股票[373] - 截至2021年9月30日，贷款和租赁总额为128亿美元，较2020年12月31日减少4.448亿美元，降幅3%[376] - 截至2021年9月30日，商业和工业贷款为22亿美元，较2020年12月31日减少8.241亿美元，降幅27%[377] - 截至2021年9月30日，商业房地产贷款为36亿美元，较2020年12月31日增加1.771亿美元，增幅5%[378] - 截至2021年9月30日，建筑贷款为8.261亿美元，较2020年12月31日增加9030万美元，增幅12%[379] - 截至2021年9月30日，住宅房地产贷款为48亿美元，较2020年12月31日增加2.349亿美元，增幅5%[381] - 截至2021年9月30日，消费贷款为12亿美元，较2020年12月31日减少1.151亿美元，降幅9%[382] - 截至2021年9月30日，租赁融资为2.377亿美元，较2020年12月31日减少770万美元，降幅3%[383] 公司非利息收入相关数据 - 2021年第三季度，公司GAAP非利息收入为50104千美元，2020年同期为48898千美元；2021年前九个月，公司GAAP非利息收入为143343千美元，2020年同期为143782千美元[259] - 截至2021年9月30日的三个月，公司非利息收入为5010万美元，较2020年同期增加120万美元或2%[278] - 2021年前九个月非利息收入为1.433亿美元，较2020年同期减少40万美元[284] - 2021年第三季度非利息收入为5010万美元，较2020年同期增加120万美元，增幅2%；2021年前九个月为1.433亿美元，较2020年同期减少40万美元[312][314][315] 公司非利息支出相关数据 - 2021年第三季度，公司GAAP非利息支出为101036千美元，2020年同期为91629千美元；2021年前九个月，公司GAAP非利息支出为296730千美元，2020年同期为279545千美元[259] - 截至2021年9月30日的三个月，公司非利息支出为1.01亿美元，较2020年同期增加940万美元或10%[279] - 2021年前九个月非利息支出为2.967亿美元，较2020年同期增加1720万美元，增幅6%[287] - 2021年三季度非利息总费用为1.01亿美元，较2020年同期增加940万美元或10%；前九个月为2.967亿美元，较2020年同期增加1720万美元或6%[327] 公司核心效率比率情况 - 2021年第三季度，公司核心效率比率为53.92%，2020年同期为50.02%；2021年前九个月，公司核心效率比率为54.51%，2020年同期为51.31%[259] 公司平均总资产回报率情况 - 截至2021年9月30日的三个月，公司平均总资产回报率为1.02%，较2020年同期下降14个基点[274] - 截至2021年9月30日的九个月，公司平均总资产回报率为1.16%，较2020年同期增加40个基点[281] 公司信贷损失拨备情况 - 截至2021年9月30日的三个月，公司信贷损失拨备为负400万美元，而2020年同期为510万美元[277] - 截至2021年9月30日的九个月，公司信贷损失拨备为负3900万美元，而2020年同期为1.017亿美元[283] - 2021年第三季度信贷损失拨备为负400万美元，2020年同期为510万美元；2021年前九个月为负3900万美元，2020年同期为1.017亿美元[311] 公司贷款和租赁相关数据 - 2021年第三季度贷款和租赁平均余额为129亿美元，较2020年同期减少6.775亿美元，降幅5%[301] - 2021年第三季度贷款和租赁收益率为3.43%，较2020年同期下降13个基点[301] - 2021年前九个月贷款和租赁平均余额为131亿美元，较2020年同期减少4.607亿美元，降幅3%，收益率为3.39%，较2020年同期下降33个基点[308] - 2021年第三季度贷款和租赁净冲销为60万美元，2020年同期为净收回10万美元；2021年前九个月为630万美元，2020年同期为2940万美元[311] - 截至2021年9月30日，公司贷款和租赁投资组合总计12.834339亿美元，其中可调利率贷款6.211285亿美元、混合利率贷款957887美元、固定利率贷款5.665167亿美元[385] - 截至2021年9月30日，贷款和租赁组合按地区分布，夏威夷占73%（9443.6

财务数据和关键指标变化 - 稀释每股收益为0.50美元，董事会维持每股0.26美元的股息，本季度公司还根据当前回购计划回购了2160万美元的普通股 [8] - 期末贷款和租赁为128亿美元，较第二季度末减少2.69亿美元，排除PPP贷款影响，贷款总额增加3900万美元 [10] - 总存款余额为221亿美元，较上一季度增加13亿美元，存款成本降至6个基点 [13] - 净利息收入为1.326亿美元，较上一季度增加110万美元，净息差为2.36%，较上一季度下降10个基点 [14] - 第三季度非利息收入为5010万美元，较上一季度增加73.3万美元，非利息支出为1.01亿美元，较上一季度增加160万美元，效率比率为55.1% [15] - 第三季度净冲销为60.2万美元，年初至今的年化净冲销率为6个基点，NPA和90天逾期贷款降至11个基点，较上一季度下降1个基点 [17] - 信贷损失拨备减少约790万美元至1.612亿美元，未使用承诺准备金增加330万美元至3250万美元，第三季度通过余额变化和消费者FICO改善释放了730万美元的拨备 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 经销商融资业务仍是逆风，余额再下降1.03亿美元，排除PPP还款和经销商融资余额影响，第三季度贷款总额增长约1.42亿美元，增长主要来自住宅、商业房地产和房屋净值贷款 [11] - 信用卡和借记卡手续费收入在夏季有所回升，信托和投资收入非常强劲且稳定，核心收入来自经常性收入来源 [52][54] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷地区商业房地产定价面临压力，美国大陆市场尤其是西海岸较为活跃，公司参与了一些交易，主要是机构性质的房地产项目 [49][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资技术以提升数字能力和客户体验，资产负债表为利率上升做好了准备 [21] - 行业在商业房地产领域存在竞争，包括定价、结构和标准方面，公司在夏威夷面临定价压力，大陆市场竞争更活跃 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷超过70%的人口已完全接种疫苗，92%的12岁以上人口至少接种了一剂，州长宣布11月1日起全面欢迎游客，预计假日季经济将更加正常化 [5][7] - 预计第四季度贷款余额将实现净增长，但由于经销商融资业务复苏延迟，预计全年排除PPP后的贷款余额持平或增长1% [12] - 预计排除超额流动性和PPP贷款豁免影响，第四季度净息差将下降2 - 4个基点 [14] - 经济复苏预计将持续，但仍需考虑新冠相关不确定性，包括新病毒变异对旅游和休闲活动的影响以及货币和财政政策的影响 [20] 其他重要信息 - 公司与供应商存在商业纠纷，产生了210万美元的诉讼成本，有望很快解决 [78] - 其他费用为1620万美元，扣除210万美元诉讼成本后仍较高，主要是一些小项目和追赶项目，预计未来每季度约为1300万美元 [79][80] - 预计明年税率相对稳定，可能略有下降，公司通过参与低收入住房税收抵免来管理有效税率 [81] - 贷款延期金额目前约为1600万美元，几乎全部为住宅抵押贷款 [82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 经销商融资业务是否已触底，未来恢复情况及疫情前峰值是多少 - 公司不确定是否触底，汽车制造商正在努力解决供应链问题，预计生产将增加，但库存恢复需要时间，2019年底经销商融资余额约为8.6亿美元，目前为1.76亿美元，今年至今余额下降4.6亿美元 [25][26] 问题2: 经济活动正常化程度以及假日季酒店业情况 - 无法预测假日季情况，目前处于淡季，通常9 - 10月游客减少，假日季会回升，目前主要酒店已开放，房间已预订，需看游客是否实际到访 [31][33] 问题3: 第三季度末PPP贷款余额及剩余待确认费用 - 剩余余额略超5亿美元，相关费用为1440万美元，预计未来两个季度大部分将被豁免 [34][35] 问题4: 排除PPP和经销商贷款后，C&I业务管道变化、承诺增加情况及额度利用率 - 额度利用率略高于20%，疫情前约为30%，低点曾降至15%多，目前有所回升，公司在企业领域有一些业务活动，但增长不显著，市场情况需观察未来几个月 [38][40] 问题5: 公司现金头寸增加，利率上升后是否会将更多流动性投入证券业务或继续增加现金余额 - 本季度证券投资组合增加约10亿美元，接近80亿美元，公司希望贷款增长来降低流动性水平，目前对证券投资水平感到满意，将逐步处理流动性问题 [42][43] 问题6: 夏威夷地区工资压力是否会影响公司明年费用增长 - 公司面临工资压力，失业率从7%降至6.6%，仍有人员求职，但招聘活动活跃，难以预测未来工资压力对费用的具体影响 [46][47] 问题7: 商业房地产市场的优势、美国大陆和夏威夷市场对比及竞争动态 - 夏威夷商业房地产定价有压力，大陆市场尤其是西海岸更活跃，公司参与的主要是机构性质项目，条款弱化问题在小贷款市场可能更明显 [49][50] 问题8: 手续费收入情况，包括信用卡、信托部门趋势以及公司对BOLI的态度 - 信用卡和借记卡手续费收入夏季回升，信托和投资收入强劲稳定，核心收入来自经常性来源，公司从资本角度看BOLI投资已接近上限，预计其表现良好 [52][55] 问题9: 资产质量中批评类和逾期贷款余额小幅上升的情况及整体资产质量看法 - 批评类贷款增加约6200万美元，主要是五个共享国家信贷在亚洲银行检查中被降级，但公司认为这些公司财务灵活、业务良好，逾期贷款主要是一笔贷款的行政逾期，目前对资产质量情况感到满意 [57][60] 问题10: 如何看待明年费用基础和费用增长，以及系统转换时间 - 公司通常不提供2022年指导，预计面临工资等通胀压力，持续投资技术，系统转换培训成本将持续，上线后开发成本将以摊销形式计入费用，系统转换预计在明年上半年进行 [62][65] 问题11: 快速存款增长对资本比率有压力，如何看待资产增长与股票回购的关系 - 公司在预算过程中考虑贷款增长吸收多余资本，希望明年贷款增长，同时重视股息和股票回购，但目前无法确定回购水平 [66][67] 问题12: 为实现全年排除PPP后贷款增长1%的目标，住宅抵押贷款在其中的作用及未来是否会成为主要贷款业务 - 第四季度住宅贷款将因三个大型项目完成而大幅增长，除再融资业务略有放缓外，新购房贷款有所增加，住宅贷款在第四季度将表现强劲 [70][71] 问题13: 夏威夷州重新开放后，劳动力市场是否有足够能力应对 - 公司无法给出明确答案，目前失业率为6.6%，有不少求职者，但不确定是否能满足旅游业复苏的需求 [72] 问题14: 净息差指导中提到的超额流动性具体金额 - 难以确定具体金额，上一季度超额流动性影响约为8个基点，若公共存款减少，其影响将下降，但商业和消费者存款增长强劲，具体情况取决于未来一两个季度的变化 [74] 问题15: 210万美元诉讼成本的情况 - 是公司与供应商的商业纠纷，因供应商表现未达预期导致诉讼，有望很快解决 [78] 问题16: 其他费用1620万美元，扣除诉讼成本后仍较高，是否有其他一次性项目，未来该费用预计水平 - 主要是一些小项目和追赶项目，无特定一次性项目，预计未来每季度约为1300万美元，但具体取决于季度内的一次性项目 [79][80] 问题17: 明年税率的预期 - 预计相对稳定，可能略有下降，公司通过参与低收入住房税收抵免来管理有效税率，随着新机会增加，税率将逐步降低，但需要时间 [81] 问题18: 贷款延期金额的更新情况及商业与住宅的划分 - 目前约为1600万美元，几乎全部为住宅抵押贷款 [82]

业绩总结 - Q3 2021净收入为6430万美元，较Q2 2021的8670万美元下降26.0%[4] - Q3 2021每股摊薄收益为0.50美元，较Q2 2021的0.67美元下降25.4%[4] - 核心净收入为6581万美元，较第二季度的8770万美元下降[31] - 基本每股收益为0.50美元，较2021年6月30日的0.67美元下降25.37%[39] 用户数据 - 存款在Q3 2021增长了13亿美元，存款成本下降1个基点至2.36%[7] - 截至2021年9月30日，贷款和租赁总额为128.3439亿美元，较6月30日的131.038亿美元下降[32] - 截至2021年9月30日，投资证券总额为79.537亿美元，较6月30日的69.539亿美元增加[32] 财务指标 - Q3 2021的净利息收入和净利息差分别为134.0百万美元和2.36%，较Q2 2021的2.46%下降10个基点[9][11] - 第三季度净利息收入为1.326亿美元，较第二季度的1.315亿美元略增[31] - 第三季度的效率比率为55.1%，较Q2 2021的54.7%有所上升[4] - 核心净利息收入（非GAAP）为132,593千美元，较2021年6月30日的131,481千美元增长0.85%[39] - 非利息收入为50,104千美元，较2021年6月30日的49,371千美元增长1.48%[39] 未来展望 - 预计2021年全年的贷款增长（不包括PPP）将保持平稳或增长1%[6] - 由于流动性过剩，预计将继续对净利息差施加压力[11] 资产负债状况 - 资本充足率为12.63%，显示公司资本状况良好[4] - 截至2021年9月30日，总资产为25,548,322千美元，较2021年6月30日的24,246,328千美元增长5.39%[38] - 截至2021年9月30日，股东权益总额为27.117亿美元，较6月30日的27.313亿美元略降[32] 其他信息 - 第三季度资产信用损失（ACL）减少4.7%，即790万美元，降至1.612亿美元[26] - 第三季度未拨备承诺的准备金增加330万美元，达到3250万美元[26] - 第三季度ACL占所有贷款和租赁的比例为1.26%，不包括PPP贷款时为1.31%[27]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年第二季度净利润为8674.1万美元，基本每股收益为0.67美元，较去年同期的2004.9万美元和0.15美元大幅增长[262] - 2021年上半年净利润为1.44434亿美元，基本每股收益为1.11美元，去年同期为5891.4万美元和0.45美元[262] - 2021年第二季度核心净收入为8770万美元，核心基本每股收益为0.68美元[266] - 2021年上半年核心净收入为1.454亿美元，核心基本每股收益为1.12美元[266] - 2021年第二季度净利润为8674.1万美元，较2020年同期的2004.9万美元增长约333%[277][281] - 2021年上半年净利润为1.44434亿美元，较2020年同期的5891.4万美元增长约145%[277][288] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年第二季度非利息支出为9938.8万美元，较2020年同期增长790万美元或9%[277][287] - 非利息支出为1.957亿美元，同比增长780万美元或4%[295] - 总非利息支出在2021年第二季度为9940万美元，同比增长790万美元或9%[333][334] - 薪酬及员工福利支出在2021年第二季度为4600万美元，同比增长360万美元或8%[333][336] - 设备费用在2021年第二季度为640万美元，同比增长120万美元或22%[333][339] - 所得税准备金在2021年第二季度为2970万美元，有效税率为25.52%[345] 财务数据关键指标变化：净利息收入与息差 - 2021年第二季度净利息收入为1.31481亿美元，净息差为2.46%，低于去年同期的2.58%[262] - 2021年第二季度核心净利息收入为1.315亿美元[266] - 2021年第二季度净利息收入为1.315亿美元，较2020年同期增长370万美元或3%[283] - 2021年上半年净利息收入为2.606亿美元，较2020年同期减少590万美元或2%[290] - 净息差为2.46%，同比下降12个基点[305] - 净利息收入（完全应税等值基础）为1.322亿美元，同比增长430万美元或3%[309] - 净息差为2.46%，同比下降12个基点[309] - 2021年上半年净利息收入为2.618亿美元，净息差为2.50%[314] - 2021年上半年净利息收入为2.618亿美元，同比下降480万美元或2%[316] - 2021年上半年净息差为2.50%，同比下降34个基点[316] 财务数据关键指标变化：信贷损失拨备与资产质量 - 2021年第二季度信贷损失拨备为-3500万美元（释放），而去年同期为拨备5544.6万美元[262] - 2021年第二季度信贷损失拨备为负3500万美元，而2020年同期为正拨备5540万美元[281][285] - 截至2021年6月30日，不良贷款与总贷款比率为0.07%，贷款损失拨备覆盖率为1.29%[264] - 2021年上半年年化净核销率与平均总贷款比率为0.09%[264][275] - 贷款损失拨备为1.691亿美元，较2020年底减少3930万美元或19%，拨备覆盖率为1.29%[299] - 2021年第二季度信贷损失拨备为负3500万美元，而2020年同期为拨备5540万美元[320] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为1.691亿美元，较2020年底减少3930万美元或19%，占贷款总额的1.29%[320] - 2021年第二季度，信贷损失拨备净冲销额为109.9万美元，年化净冲销率为0.03%[428] - 2021年上半年，信贷损失拨备净冲销额为568.7万美元，年化净冲销率为0.09%[428] - 截至2021年6月30日，信贷损失拨备余额为1.691亿美元，占贷款和租赁总额的1.29%[428] 财务数据关键指标变化：非利息收入 - 2021年第二季度非利息收入为4937.1万美元，核心非利息收入为4926.9万美元[262] - 2021年第二季度核心非利息收入为4927万美元[266] - 2021年第二季度非利息收入为4940万美元，较2020年同期增长370万美元或8%[286] - 2021年第二季度非利息收入为4937万美元，同比增加371.5万美元或8%[321][324] - 2021年第二季度信用卡和借记卡费用为1674.6万美元，同比增加587.6万美元或54%[321][326] - 其他服务费及手续费在2021年第二季度为1030万美元，同比增长240万美元或30%[327] - 信托及投资服务收入在2021年上半年为1720万美元，同比下降110万美元或6%[328] - BOLI收入在2021年第二季度为310万美元，同比下降130万美元或30%[329] - 其他非利息收入在2021年第二季度为380万美元，同比下降430万美元或53%[332] 财务数据关键指标变化：效率与回报率 - 2021年第二季度效率比率为54.74%，核心效率比率（非GAAP）为54.13%[262] - 2021年第二季度平均总资产回报率为1.45%，核心平均总资产回报率（非GAAP）为1.46%[262] - 2021年第二季度平均股东权益回报率为12.92%，核心平均股东权益回报率（非GAAP）为13.07%[262] - 2021年第二季度核心效率比率为54.13%[266] - 2021年第二季度年化平均总资产回报率为1.45%，较2020年同期的0.36%上升109个基点[277][282] - 2021年第二季度年化平均股东权益回报率为12.92%，较2020年同期的2.99%上升993个基点[277][282] 财务数据关键指标变化：资本充足率 - 截至2021年6月30日，公司普通股一级资本（CET1）比率为12.76%，远高于4.50%的最低监管要求[260] - 截至2021年6月30日，普通股一级资本充足率为12.76%，总资本充足率为14.01%[264] - 核心一级资本充足率为12.76%，较2020年底上升29个基点[297] 资产与负债状况 - 截至2021年6月30日，公司总资产为242.46亿美元，较2020年末的226.63亿美元增长7.0%[264] - 截至2021年6月30日，贷款和租赁总额为131.04亿美元，存款总额为208.35亿美元[264] - 截至2021年6月30日，总资产为242.46328亿美元，较2020年末的226.62831亿美元增长[279] - 总贷款和租赁额为131亿美元，较2020年底减少1.753亿美元或1%[298] - 投资证券组合公允价值为70亿美元，较2020年底增加8.825亿美元或15%[300] - 总存款为208亿美元，较2020年底增加16亿美元或8%[301] - 股东权益为27亿美元，较2020年底减少1280万美元[302] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为19亿美元，较2020年底的10亿美元增长[366] - 截至2021年6月30日，可供出售投资证券的账面价值为70亿美元，较2020年底的61亿美元增长[366] - 截至2021年6月30日，公司核心存款总额为200亿美元，占总存款的96%[367] - 可供出售投资证券组合的公允价值在2021年6月30日为70亿美元，较2020年12月31日增加8.825亿美元，增幅为15%[371] - 截至2021年6月30日，公司持有37亿美元投资于由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的抵押贷款债务[372] - 投资证券组合的未实现收益从2020年12月31日的9710万美元下降至2021年6月30日的6240万美元，未实现损失从1070万美元增加至5960万美元[375] - 截至2021年6月30日，公司持有的FHLB股票为1810万美元[377] 贷款组合构成与变化 - 截至2021年6月30日，贷款和租赁总额为131亿美元，较2020年12月31日减少1.753亿美元，降幅为1%[379] - 商业和工业贷款在2021年6月30日为25.6亿美元，较2020年12月31日减少4.55亿美元，降幅为15%[380][381] - 商业房地产贷款在2021年6月30日为35.3亿美元，较2020年12月31日增加1.354亿美元，增幅为4%[383] - 建筑贷款在2021年6月30日为8.539亿美元，较2020年12月31日增加1.18亿美元，增幅为16%[384] - 住宅房地产贷款在2021年6月30日为46.5亿美元，较2020年12月31日增加1.149亿美元，增幅为3%[385] - 消费贷款在2021年6月30日为12.7亿美元，较2020年12月31日减少8630万美元，降幅为6%[386] - 租赁融资总额为2.43亿美元，较2020年12月31日减少240万美元，降幅为1%[387] - 贷款和租赁总额为131.04亿美元，其中可调利率贷款占48%，混合利率贷款占7%，固定利率贷款占45%[390] - 贷款和租赁组合中，73%位于夏威夷，18%位于美国大陆，8%位于关岛和塞班岛，1%位于其他地区[391] - 截至2021年6月30日，商业和工业贷款总额为25.65亿美元，其中8.835亿美元在一年内到期[395] - 截至2021年6月30日，建筑贷款总额为8.5385亿美元，其中2.908亿美元在一年内到期[395] - 商业房地产贷款总额为35.28亿美元，其中21.86亿美元（约62%）位于夏威夷[391] - 住宅贷款总额为46.47亿美元，其中住宅抵押贷款占38.21亿美元，房屋净值信贷额度占8.2537亿美元[390] - 消费贷款总额为12.68亿美元，其中9.4295亿美元（约74%）位于夏威夷[391] - 在选定的贷款类别（商业及工业、建筑）中，有11.74亿美元在一年内到期，17.59亿美元在一至五年内到期[395] - 可调利率和混合利率贷款在选定贷款类别中占比超过63%，总额约为21.82亿美元[395] 资产质量细节 - 截至2021年6月30日，公司不良资产总额为890万美元，较2020年12月31日的908万美元下降20万美元或2%[405] - 不良资产占总贷款和租赁及自有不动产的比率为0.12%，较2020年12月31日下降3个基点[405] - 截至2021年6月30日，住宅抵押贷款不良贷款为714万美元，较2020年12月31日增加70万美元或11%[408] - 截至2021年6月30日，逾期90天或以上但仍计息的贷款和租赁为638万美元，较2020年12月31日的1117万美元减少478万美元或43%[411] - 截至2021年6月30日，受损贷款总额为4570万美元，较2020年12月31日的2580万美元增加1990万美元[414] - 截至2021年6月30日，通过COVID-19纾困计划获得付款延期的贷款和租赁总额为23.77亿美元，占总贷款和租赁的18.1%[417] - 2021年上半年，不良资产新增418万美元，通过还款、恢复计息状态、转让至待售贷款和核销等方式共减少435.7万美元[403] - 截至2021年6月30日，商业房地产不良贷款为90万美元，较2020年12月31日增加90万美元[406] - 截至2021年6月30日，商业和工业不良贷款为83万美元，较2020年12月31日增加31万美元或60%[406] - 截至2021年6月30日，住宅抵押贷款不良贷款涉及35笔贷款，加权平均当前贷款价值比为47%[408] - 截至2021年6月30日，公司PPP贷款总额为8.111亿美元，占贷款和租赁总额的6.2%[420] - 受疫情高影响行业的PPP贷款总额为3.568亿美元，占贷款和租赁总额的2.7%[420] - 截至2021年6月30日，问题债务重组贷款为3800万美元，较2020年末增加2100万美元[422] - 问题债务重组贷款中，有3670万美元（占比96%）在修改条款后表现正常并处于计息状态[422] 各业务部门表现 - 公司调整了内部业务分部计量方式，将PPP贷款余额从零售银行部重新分类至商业银行部[347] - 零售银行业务部门第二季度净利润为5230万美元，同比增长3030万美元[349] - 零售银行业务部门上半年净利润为9470万美元，同比增长4580万美元或93%[352] - 商业银行部门第二季度净利润为3890万美元，同比增长2950万美元[354] - 商业银行部门上半年净利润为6445万美元，同比增长4780万美元[355] - 资金与其他部门第二季度净亏损为450万美元，同比亏损减少690万美元或61%[360] - 资金与其他部门上半年净亏损为1480万美元，同比亏损增加800万美元[361] 地区经济与市场环境 - 夏威夷州2021年6月经季节性调整的失业率为7.7%，相比2020年6月的13.9%有所改善[243] - 2021年上半年访客抵达量同比2020年同期增长27.6%[243] - 2021年上半年瓦胡岛单户住宅销售量同比增长32.9%，公寓销售量同比增长70.7%[244] - 2021年上半年瓦胡岛单户住宅销售中位价为949,000美元，同比上涨21.0%；公寓销售中位价为455,000美元，同比上涨6.4%[244] - 截至2021年6月30日，瓦胡岛单户住宅库存约为1.2个月，公寓库存约为2.1个月[244] - 2021年上半年州通用消费税和使用税收入同比增长2.5%[244] - 截至2021年7月28日，夏威夷约60.1%的人口已完成疫苗接种[240] - 联邦政府通过《CARES法案》向夏威夷州提供了至少12.5亿美元的联邦援助[252] - 《美国救援计划》向夏威夷州提供了额外的22亿美元联邦资金[252] 运营与战略举措 - 公司于2020年11月永久关闭了4家分行，并在2021年6月前重新开放了19家临时关闭的分行[253] - 公司参与薪资保护计划（PPP）的贷款若未获豁免，其利率为1%，这可能对净息差构成压力[258] - 公司从联邦住房贷款银行和联邦储备银行分别获得18亿美元和11亿美元的借款能力[366] - 截至2021年6月30日，PPP贷款尚有约2300万美元未确认费用[309] - 2021年第二季度PPP贷款费用为810万美元，2020年同期为370万美元[309] - 2020年1月1日采用CECL会计准则时，信贷损失拨备一次性增加80万美元，未动用承诺拨备增加1630万美元[426] 其他财务数据（利率与生息资产/负债分析） - 平均生息资产收益率为2.55%，同比下降29个基点[305] - 平均付息负债成本率为0.15%，同比下降26个基点[305] - 投资证券组合平均余额为68亿美元，同比增长24亿美元或54%[310] - 贷款和租赁平均余额为132亿美元，同比减少7.516亿美元或5%[310] - 贷款和租赁收益率为3.37%，同比下降15个基点[310] - 存款融资成本为330万美元，同比减少530万美元或62%[310] - 计息存款支付利率为11个基点，同比下降18个基点[310] - 2021年上半年贷款和租赁平均余额为132亿美元，同比下降3.504亿美元或3%[317] - 2021年上半年贷款和租赁收益率为3.38%，同比下降42个基点[317] - 2021年上半年证券投资组合平均余额为65亿美元，同比增加23亿美元或54%[317] - 2021年上半年存款融资成本为740万美元，同比下降1680万美元或69%[317] 其他重要数据 - 截至2021年6月30日，每股有形账面价值为13.45美元[264]

First Hawaiian, Inc. (NASDAQ:FHB) Q2 2021 Earnings Conference Call July 23, 2021 1:00 PM ET Company Participants Kevin Haseyama - Investor Relations Manager Bob Harrison - Chairman, President and CEO Ravi Mallela - Chief Financial Officer Ralph Mesick - Chief Risk Officer Conference Call Participants Steven Alexopoulos - J.P. Morgan Jackie Bohlen - KBW Ebrahim Poonawala - Bank of America David Feaster - Raymond James Andrew Liesch - Piper Sandler Jared Shaw - Wells Fargo Laurie Hunsicker - Compass Point Ope ...

业绩总结 - 第二季度净收入为8670万美元，同比增长50.3%[11] - 季度每股摊薄收益为0.67美元，较第一季度的0.44美元增长52.3%[11] - 核心净收入为8670万美元，较上年同期增长50.4%[32] - 基本每股收益为0.16美元[40] - 效率比率为54.74%[40] 贷款与存款数据 - 季度贷款总额增长1.5亿美元（不包括PPP贷款），商业房地产贷款增长3.9%至132亿美元[12] - 贷款和租赁总额为138亿美元，较第一季度的133亿美元增长3.8%[12] - 季度存款总额增加7.014亿美元，存款成本下降1个基点至0.07%[13] - 消费者贷款总额为1691.48亿美元，较上年同期增长13.6%[27] - 总贷款余额为1310.38亿美元，较上年同期下降1.5%[34] 资产质量与准备金 - 资产质量持续改善，银行记录了3500万美元的拨备释放[21] - 第二季度释放准备金3500万美元，因经济前景和信用质量改善[26] - 第二季度信用损失准备金（ACL）减少16%，即3120万美元，降至1.691亿美元[26] - 未融资承诺的准备金减少490万美元，降至2920万美元[26] - 第二季度ACL占总贷款和租赁的比例为1.29%，净PPP贷款后为1.38%[26] - 30-89天逾期贷款占比持续下降，显示出信贷质量的改善[22] 资本与回报率 - 2021年3月31日的总资产为2424.63亿美元，较2020年6月30日增长3.2%[34] - 2021年6月30日的一级资本比率为12.76%[34] - 截至2021年6月30日，平均股东权益为995,492千美元[38] - 平均股东权益的回报率为12.92%[38] - 核心股东权益的回报率为13.07%[38] - 平均有形股东权益的回报率为20.51%[38] - 平均总资产的回报率为1.45%[38] - 核心总资产的回报率为1.46%[38] 股息与未来展望 - 宣布每股派息0.26美元，计划于2021年9月3日支付给8月23日的股东[11] - 预计未来流动性将继续对净利差产生压力[18]