Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________________________________________________________ FORM 10-Q _______________________________________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________________________________________________________ FORM 10-Q _______________________________________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1 ...

Federated Hermes, Inc. (NYSE:FHI) Q2 2021 Earnings Conference Call July 30, 2021 9:00 AM ET Company Participants Ray Hanley - President of Federated Investors Management Company Chris Donahue - Chief Executive Officer & President Tom Donahue - Chief Financial Officer Saker Nusseibeh - Chief Executive Officer of International Business Debbie Cunningham - Chief Investment Officer for Money Markets Conference Call Participants Ken Worthington - JPMorgan Dan Fannon - Jefferies William Katz - Citigroup Robert L ...

费用减免与收入占比变化 - 2021年第一季度自愿收益率相关费用减免总计8310万美元，分销费用减少6140万美元，净负税前影响为2170万美元[38] - 2021年和2020年第一季度，联合信实考夫曼基金和联合信实考夫曼基金II收入占比分别为11%和8%，联合信实政府债券基金收入占比分别为7%和12%[39] - 2021年和2020年第一季度，公司来自纽约银行梅隆公司服务收入分别占总收入的3%和11%，2021年占比下降主要因自愿收益率相关费用减免增加[41] - 2021年和2020年第一季度，费用减免总计分别为2.011亿美元和1.305亿美元，其中与符合合并指引范围例外的货币市场基金相关的分别为1.68亿美元和1.001亿美元[43] - 2021年第一季度，自愿收益率相关费用减免总计8310万美元，相关分销费用减少6140万美元，净负税前影响为2170万美元[124] - 假设资产水平和组合保持不变，2021年第二季度自愿收益率相关费用减免可能导致税前收入负影响约3500万 - 4500万美元[125] - 2021年第一季度，公司收入较2020年同期减少1800万美元，主要因自愿收益率相关费用减免增加8270万美元[217] 公司权益与投资相关数据变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司在合并可变利益实体的净权益分别为1490万美元和1230万美元[49] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司在非合并可变利益实体的可变利益分别为9780万美元和1.06亿美元，相关基金资产管理规模分别为87亿美元和91亿美元[52] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的非合并波动价值基金投资分别为5750万美元和3600万美元，独立账户投资分别为980万美元和960万美元[53] - 2021年第一季度和2020年，公司在合并投资公司的投资净收益（损失）分别为 - 64.2万美元和 - 1034.9万美元，在关联方及其他投资的净收益（损失）分别为202.1万美元和 - 549.1万美元[56] - 截至2021年3月31日，合并投资公司的投资较2020年12月31日增加140万美元，主要因合并两个可变利益实体增加2490万美元和现有合并产品净购买增加550万美元，部分被一个可变利益实体的非合并和清算减少2830万美元抵消[235] - 截至2021年3月31日，关联方和其他投资较2020年12月31日增加2170万美元，主要因一个可变利益实体的非合并将公司1960万美元投资重新分类[236] 金融资产与负债数据变化 - 截至2021年3月31日，公司金融资产按公允价值计量的总计3.95863亿美元，其中一级资产3.09013亿美元，二级资产8652.7万美元，三级资产32.3万美元；金融负债总计1164万美元[61] - 截至2020年12月31日，公司金融资产总计4.53102亿美元，金融负债总计1.2985亿美元[63] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，货币市场基金投资分别为1.758亿美元和2.443亿美元[65] - 截至2021年3月31日，收购相关未来或有对价负债为1160万美元，其中其他流动负债700万美元，其他长期负债460万美元[69] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，使用实际权宜法的投资分别为1500万美元和690万美元[71] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，外汇远期衍生工具名义金额分别为5500万英镑和4730万英镑，公允价值分别为380万美元和510万美元[73][74] - 2021年3月31日无形资产净值较2020年12月31日减少20万美元，主要因摊销费用340万美元，部分被外币计价无形资产增值280万美元抵消[75] - 2021年3月31日商誉较2020年12月31日增加120万美元，因外币计价商誉受汇率波动影响[77] - 2021年3月31日，公司流动资产净额为3.736亿美元，较2020年12月31日的4.325亿美元有所减少[223] 公司股权与分红相关情况 - 2021年第一季度，公司授予712924股受限B类普通股，2020年授予1134581股[81][82] - 2021年前三个月，公司回购约150万股B类普通股，花费4500万美元，截至2021年3月31日，约15.7万股可继续回购[85] - 2021年4月29日，董事会宣布向2021年5月7日登记在册的股东每股派息0.27美元，于2021年5月14日支付[97] - 2021年4月29日，董事会授权一项无明确到期日的额外股票回购计划，最多可回购400万股B类普通股[98] - 2021年第一季度，融资活动使用的净现金为4900万美元，主要包括回购库存股支付3910万美元，支付普通股股息2680万美元（每股0.27美元），偿还债务支付500万美元，部分被子公司非控股股东出资2580万美元抵消[228] - 2021年4月29日，董事会宣布向2021年5月7日登记在册的股东每股派发0.27美元股息，于2021年5月14日支付[232] 公司其他财务指标相关情况 - 截至2021年3月31日，约1100万美元附带权益可能需退还[91] - 截至2021年3月31日，归属于公司股东的累计其他综合收益（损失）净额为18729美元[94] - 截至2021年3月31日，子公司可赎回非控股权益余额为245717000美元[96] - 截至2021年3月31日，公司管理资产规模达6250亿美元[101] - 2021年第一季度，公司总运营费用较2020年同期减少2270万美元，主要因分销费用减少5180万美元[219] - 2021年第一季度，非运营收入（费用）净额较2020年同期增加890万美元，主要因证券净收益增加1720万美元[220] - 2021年第一季度，所得税拨备为2500万美元，较2020年同期的2240万美元有所增加，有效税率从26.2%降至25.2%[221] - 2021年第一季度，归属于公司的净收入较2020年同期增加1030万美元，摊薄后每股收益增加0.12美元[222] - 2021年第一季度，投资活动使用的净现金为150万美元，其中购买投资和其他支付180万美元，购买物业和设备支付220万美元，赎回投资和其他收到现金250万美元[227] - 公司信贷协议包括3.75亿美元的循环信贷额度，可选择增加2亿美元，截至2021年3月31日，公司有3.05亿美元可用借款额度[229] - 截至2021年3月31日，公司利息覆盖率为286:1，要求至少为4:1；杠杆率为0.15:1，要求不超过3:1[230] - 截至2021年3月31日，应计薪酬和福利较2020年12月31日减少9590万美元，主要因2020年应计年度激励薪酬在2021年第一季度支付1.339亿美元，部分被2021年3月31日记录的激励薪酬应计额3330万美元抵消[237] - 截至2021年3月31日，应付所得税较2020年12月31日增加1770万美元，主要因计提2021年第一季度估计联邦税支付额，该款项于2021年4月支付[238] 公司业务运营与员工相关情况 - 公司伦敦办公室于2020年3月20日实施业务连续性计划，支持向远程工作环境过渡[110] - 公司鼓励美国员工返回办公室工作，将有关美国员工更结构化、大规模返回办公室的决定推迟至2021年第二季度某个时间[111] - 公司为员工购置笔记本电脑、扩展互联网带宽、部署视频会议和协作软件，以支持远程工作安排[112] - 公司遵守联邦、州和地方政府命令以及疾控中心和州卫生部门的指导要求，实施强化消毒和去污程序[113] - 截至2021年3月31日，公司约95%的员工成功在家工作[117] - 2021年第一季度，酒店和租车预订以及商业航空旅行有适度增长[116] 宏观经济与政策环境相关情况 - 2020年3月，联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率范围降至0% - 0.25%，预计至少到2023年保持在或接近零[122][131] - 2020年12月美国国会通过9000亿美元的综合拨款法案，2021年3月通过1.9万亿美元的美国救援计划法案[127] - 截至2021年3月31日，美联储资产负债表略低于7.7万亿美元，相关设施提供金融支持超2.3万亿美元[130] - 截至2021年3月31日，纽约联邦储备银行在SMCCF下有约140亿美元未偿还贷款，在TALF下有23亿美元未偿还贷款，波士顿联邦储备银行在MMLF下有2.02亿美元未偿还贷款[130] - 2020年优质货币市场基金对MMLF的使用峰值约为530亿美元，远低于2008年金融危机期间类似工具的1520亿美元峰值[130] - 总统金融市场工作组报告提出了十项可能的货币市场基金改革建议[132] - 2021年1月20日新政府发布监管指令，冻结监管规则制定等；2月12日，劳工部确认其最终信托规则于2月16日生效，临时执法政策将持续到12月20日；3月10日，劳工部对2020年第四季度通过的最终ESG规则和最终代理投票规则发布无限期非执法政策[138] - 2021年3月26日，参议院提出联合决议，撤销2020年9月对SEC代理投票规则的修订；SEC调整针对投资管理行业的疫情相关临时救济和援助，如延长免除1940年法案下举行董事会现场会议的要求等[140] - 2021年第一季度美国新的或拟议的法律法规数量放缓，但2020年第四季度SEC和劳工部等发布的监管变化影响美国投资管理行业参与者，公司将继续监测、规划和实施应对措施[141] - 2021年3月3日，SEC执法部门发布2021年检查优先事项，包括遵守最佳利益规则和CRS表格、信息安全等；3月4日，SEC宣布在执法部门成立气候变化和ESG特别工作组[144][146] - FINRA在2020年第四季度开始审查公司为客户提供共同基金购买恢复权豁免和回扣的系统和程序，2021年报告确定反洗钱等为关注和潜在检查领域；各州立法机构或监管机构也开始采用特定的网络安全和/或隐私要求[148] - FSOC自2019年12月将非银行金融公司的系统重要性指定方法从基于实体的方法改为基于活动的方法，关注资产管理行业潜在风险；2021年3月31日会议上，耶伦主席要求跨部门工作人员评估开放式基金相关的潜在金融稳定风险[149] - 此前联邦立法尝试实施金融交易税（FTT），分别提出对股票、债券和衍生品交易征收0.1%、0.5%、0.1%和0.005%的税；2021年1月15日提出的《华尔街税收法案》若颁布，将对股票、债券和衍生品交易征收0.1%的税[150][152] - 截至2021年3月31日，总统提议将公司所得税提高到28%以资助2万亿美元基础设施计划，但未表示会在税收提案中纳入FTT[152] - 新泽西州拟对年金融交易超10000笔的个人或实体每笔交易征收0.0025美元税，纽约、伊利诺伊州也有相关提案，康涅狄格州为吸引数据处理商承诺不实施此类税[153] - 2021年3月美国众议院重新引入禁止各州对证券行业参与者征收金融交易税的法案，公司认为广泛实施金融交易税将对业务产生不利影响[153] - 监管环境变化会导致产品结构、资产流动和客户关系改变，若中介减少公司基金产品，会影响销售和分销费用、资产组合和收入[154] - 公司投入大量内外部资源应对监管变化，包括技术、法律、合规等方面，还参与法规评论流程[155] - 截至2021年3月31日，公司无法全面评估监管行动对业务、运营结果、财务状况和现金流的影响[162] - 2020年疫情使英国和欧盟监管环境转向提供监管灵活性和市场稳定措施，2021年一季度部分监管救济到期，部分延长[163] - 英国脱欧过渡期于2020年12月31日结束，2020年12月30日欧盟 - 英国贸易与合作协定生效，对金融服务行业覆盖有限[164][165][167] - 英国金融行为监管局实施临时许可制度，允许欧洲经济区投资基金和公司在英继续业务，部分公司可继续服务英国客户至有序退出[167] - 截至2021年3月31日，欧盟仅对英国作出两项临时等效决定，英国财政部已对欧盟作出17项等效决定[168] - 2020年10月英国监管机构允许公司至2022年3月31日遵守某些监管变化，包括报告义务和市场滥用要求[168] - 欧盟投资公司需在2021年6月26日前遵守IFD和IFR，英国正考虑基于此的新审慎制度IFPR，目标实施日期为2022年1月1日[170] - 英国2020年11月9日宣布引入与TCFD一致的ESG披露规则，2021年3月24日征求意见，新规将于2022年4月6日生效[171] - 2020年3月英国财政部提议海外基金制度，公司部分爱尔兰和卢森堡基金获FCA许可在英国脱欧后继续营销[172] - 美国法规规定货币市场基金周流动资产低于总资产30%时，基金董事会可设赎回门和流动性费用[177] - 2021年3月26日ESMA发布欧盟货币市场法规立法审查咨询文件，咨询期至2021年6月30日[178] - 2021年第一季度起，英国和欧盟监管机构发布多项影响投资管理行业的咨询、指令等，如3月

Federated Hermes, Inc. (NYSE:FHI) Q1 2021 Earnings Conference Call April 30, 2021 9:00 AM ET Company Participants Raymond J. Hanley - President, Federated Investors Management Company J. Christopher Donahue - President and CEO Thomas R. Donahue - CFO Saker Nusseibeh - CEO, Hermes Fund Managers Limited Deborah Cunningham - EVP and CIO, Global Liquidity Markets Conference Call Participants Daniel Fannon - Jefferies Group William Katz - Citigroup Michael Carrier - Bank of America Merrill Lynch Robert Lee - KBW ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-14818 FEDERATED HERMES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 25-1111467 (State or other jurisdiction of incorp ...

Federated Hermes, Inc. (NYSE:FHI) Q4 2020 Results Earnings Conference Call January 29, 2021 9:00 AM ET Company Participants Ray Hanley - President, Federated Investors Management Company Chris Donahue - President and CEO Tom Donahue - Chief Financial Officer Saker Nusseibeh - Chief Executive Officer, International Business Debbie Cunningham - Chief Investment Officer, Money Market Conference Call Participants Ken Worthington - JPMorgan William Katz - Citi Robert Lee - KBW Mike Carrier - Bank of America Kenn ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________________________________________________________ FORM 10-Q _______________________________________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT ...

Federated Hermes, Inc. (NYSE:FHI) Q3 2020 Earnings Conference Call October 30, 2020 9:00 AM ET Company Participants Ray Hanley - President, Federated Investors Management Company Chris Donahue - President and CEO Tom Donahue - VP, Treasurer, and CFO Debbie Cunningham - CIO, Money Markets Saker Nusseibeh - CEO, International Conference Call Participants Ken Worthington - JPMorgan Dan Fannon - Jefferies Patrick Davitt - Autonomous Research Mike Carrier - Bank of America Merrill Lynch William Katz - Citigroup ...

Table of Contents Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Class B common stock, no par value FHI New York Stock Exchange UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________________________________________________________ FORM 10-Q _______________________________________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT ...