业绩总结 - 总资产为144.1亿美元，核心存款总额为110.1亿美元[5] - 2020年第一季度净利息收入占总收入的73.8%[8] - 2020年第一季度非利息收入占总收入的26.2%[8] - 2019年净收入为1.81亿美元，每股收益为2.75美元[24] - 2019年资产回报率(ROAA)为1.28%，股东权益回报率(ROAE)为10.50%[24] - 2019年不良贷款(NPLs)为7660万美元，净贷款损失率(NCOs/平均贷款)为0.20%[25] - 2019年总资产不良贷款率(NPAs/资产)为0.96%[25] - 2020年第一季度总存款为115.7亿美元，其中核心存款为110.1亿美元[32] 用户数据 - 贷款中，商业贷款占比为16%，消费者贷款占比为2%[15] - 贷款与存款比率在2019年为77.43%[22] - 贷款组合总额为90亿美元，其中商业房地产占39%[42] - 贷款组合中，农业房地产占3%，建筑业占9%[42] - 2020年3月31日，非执行资产占总资产的比例为0.98%[48] - 2020年3月31日，非执行贷款占总贷款的比例为1.64%[51] 未来展望 - 2020年第一季度管理资产总额为610亿美元[89] - 2020年第一季度抵押贷款生产季度生产量为250亿美元[88] - 2020年第一季度存款成本为25个基点[32] - 2020年第一季度的存款定价策略在利率下降环境中的累积存款贝塔为21%[36] 新产品和新技术研发 - 付款服务收入占非利息收入的23.3%[87] - 抵押贷款银行业务收入占非利息收入的31.1%[87] - 财富管理收入占非利息收入的14.2%[87] - 存款服务收费占非利息收入的12.4%[87] 市场扩张和并购 - 公司承诺向社区额外捐赠100万美元，外加每年净收入的2%[18] - 2019年存款市场份额在爱达荷州为5.13%，在蒙大拿州为17.72%[29] - 2019年存款市场份额排名在南达科他州为第13位，在华盛顿州为第32位[29] 负面信息 - 532笔抵押贷款的延期总额为1.3亿美元[17] - 餐饮和住宿服务行业的商业贷款延期占比为60%[17] - 农业领域的批评贷款类别为7090万美元，占14.7%[71] - 石油和天然气领域的直接暴露为4503.4万美元，占总贷款组合的0.5%[75] - 零售贸易中有390万美元处于批评贷款类别[72]

公司财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司合并资产为146亿美元，存款为117亿美元，总贷款为90亿美元，股东权益总额为20亿美元[7] - 截至2019年12月31日，公司商业贷款达49亿美元，其中商业房地产贷款35亿美元，占总贷款组合约54.4%[99] - 截至2019年12月31日，公司有27亿美元农业、建筑、住宅和其他房地产贷款，约占贷款组合总额的29.9%[101] - 截至2019年12月31日，公司51.4%的贷款以可变或可调整利率的方式提供给客户[105] - 截至2019年12月31日，公司对石油和天然气行业的直接风险敞口约为6470万美元贷款承诺，其中约4720万美元贷给油气服务公司，另有1750万美元承诺贷款给油气借款人，30.6%的未偿还油气贷款受到批评[128] - 截至2019年12月31日，公司商誉达6.216亿美元，占股东总权益的30.9%[133] - 公司普通股一级资本比率为12.62%，一级资本比率为13.41%，总资本比率为14.10%，一级杠杆比率为10.13%；银行对应比率分别为11.81%、11.81%、12.50%、8.91%，监管最低要求分别为4.50%、6.00%、8.00%、4.00%[152] 公司收购情况 - 2019年4月8日，公司完成对爱达荷独立银行的收购，收购总价为1.573亿美元[12] - 2019年4月8日，公司完成对社区第一银行的收购，收购总价为1880万美元[13] 公司各地区业务数据 - 公司在爱达荷州的存款市场份额为5.13%，有23家分行[26] - 公司在蒙大拿州的存款市场份额为17.72%，有48家分行[26] - 公司在俄勒冈州的存款市场份额为2.39%，有33家分行[26] - 公司在南达科他州的存款市场份额为0.12%，有14家分行[26] - 公司在华盛顿州的存款市场份额为0.32%，有18家分行[26] - 公司在怀俄明州的存款市场份额为15.43%，有16家分行[26] 公司员工情况 - 截至2019年12月31日，公司雇佣了2473名全职等效员工[29] 公司收购相关监管规定 - 公司收购银行投票股份超5%需获美联储批准[40] - 截至2019年6月30日，公司银行控制蒙大拿州所有保险存款机构约17.7%的总存款，蒙大拿州法律规定收购后机构控制存款超30%受限[41] - 收购超过5%的公司有表决权股票可能需监管机构批准[200] 银行股息支付规定 - 银行支付股息一般不超当年净利润与前两年留存收益之和，无美联储事先同意或未通知蒙大拿州部门有额外限制[44] - 银行资本缓冲规则下，普通股权益保护缓冲超风险加权资产最低要求资本比率2.5%时支付股息能力不受限[45] 银行资本标准规定 - 联邦法规要求FDIC保险存款机构和银行控股公司满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与总资产杠杆比率4.0%[49] - 二级资本中贷款和租赁损失准备金最高为风险加权资产的1.25%，选择不纳入累计其他综合收益处理的机构，可供出售权益证券未实现净收益最高可计45.0%[51] - 公司资产超150亿美元时，信托优先股可能失去一级资本资格[55] - 1991年联邦存款保险公司改进法案规定，存款机构“资本充足”需满足总风险加权资本比率10%或更高、一级风险加权资本比率8.0%或更高、一级杠杆比率5.0%或更高、普通股一级资本比率6.5%或更高等条件[149] - 2013年7月，联邦存款保险公司和联邦银行机构批准新规则，采用“巴塞尔协议III”监管资本改革等，2015年1月1日生效，规定了最低风险加权资本和杠杆比率[148][149] - 2019年1月，新的资本保护缓冲要求逐步实施完成，资本水平低于缓冲金额的机构在支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金方面会受限[149] 银行额外监管措施 - 联邦银行监管机构对资产超100亿美元的银行组织实施额外监管措施[63] 违规罚款规定 - 美联储对银行或银行控股公司违规的民事罚款最高可达每天25000美元，鲁莽无视违规时最高可达每天100万美元[64] 存款保险情况 - FDIC为公司客户存款提供最高每人250000美元的保险[65] - 2018年9月30日，存款保险基金（DIF）储备率达到1.36%，超过法定最低储备率1.35%[67] 借记卡交换费限制 - 资产达100亿美元及以上的银行受借记卡交换费上限限制[69][70] - 多德 - 弗兰克法案的杜宾修正案限制公司作为总资产超100亿美元机构的借记卡和预付卡交易交换费金额，交换费降低会减少公司收入[132] 社区再投资法案评级 - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）检查获得“杰出”评级[83] 适用规则 - 2016年5月，美联储等机构联合发布拟议规则，适用于资产达10亿美元及以上的银行或银行控股公司[87] 公司客户分布 - 公司客户主要位于爱达荷州、蒙大拿州、俄勒冈州、南达科他州、华盛顿州和怀俄明州[94] 经济因素对公司的影响 - 经济状况恶化可能导致公司产品和服务需求下降、贷款拖欠等不良后果[95] - 通缩压力可能对公司借款人及贷款抵押品价值产生负面影响[97] - 利率变化可能对公司产品和服务需求及盈利能力产生不利影响，利率利差收窄会影响公司收益和财务状况[102] - 美国贸易政策变化、关税及报复性关税可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[107] 公司收购风险 - 公司通过收购其他金融服务业务来发展业务，但收购存在成本超预期、收益未达预期等风险[110] - 未来有吸引力的收购机会可能减少，竞争或抬高收购价格，且需监管批准，收购可能稀释收益和股东权益[163] 公司贷款风险 - 若贷款损失超过估计金额，公司收益可能受到不利影响[121] 公司存款风险 - 存款流失或结构变化可能增加公司融资成本，降低净利息收入和净利润[122] 利率参考变化 - 英国金融行为监管局自2021年12月31日起停止要求提交LIBOR报价，LIBOR可能不再可用或变得不可靠[124] - 2017年7月，英国金融行为监管局宣布2021年后不再劝说或强制银行提交LIBOR利率[125] - 2018年4月3日，美联储开始发布包括有担保隔夜融资利率（SOFR）在内的三种新参考利率[126] 财务会计准则修订 - 财务会计准则委员会对金融工具信用减值指南的修订于2019年12月15日后的第一个财年生效，将引入基于当前预期信用损失的新减值模型[135] 公司高管协议 - 公司与五名关键高管有就业协议或非竞争协议，分别是总裁兼首席执行官Kevin P. Riley、首席财务官Marcy D. Mutch、首席战略官Renee L. Newman、首席运营官Jodi Delahunt Hubbell和首席风险官Philip G. Gaglia[137] 公司监管情况 - 公司业务受联邦和州银行法律法规广泛监管，监管范围和监督强度近年来增加，监管执法和罚款也增多[140] 公司网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，包括拒绝服务攻击、黑客攻击和身份盗窃等，可能导致机密信息泄露、损害业务或声誉、产生重大法律和财务风险[152] 公司隐私合规风险 - 公司受隐私、信息安全和数据保护法律约束，合规成本可能增加，限制业务，不遵守可能面临调查、诉讼、罚款等[160] 公司流动性风险 - 公司面临流动性风险，若无法从潜在来源获得足够流动性，可能无法满足存贷客户现金流需求[161] 公司贷款房产相关风险 - 公司贷款组合部分由不动产担保，收回房产相关成本及环境修复成本可能影响经营、现金流和财务状况[164] 公司内部运营风险 - 公司内部运营控制系统可能无效，存在成本、人为错误、欺诈等局限性，可能影响业务和财务状况[168] 公司竞争风险 - 公司面临激烈竞争，来自银行、金融服务提供商和科技公司，可能导致客户流失、收入减少[170] 公司供应商风险 - 公司依赖外部供应商提供业务基础设施，供应商或系统故障可能影响运营、声誉和财务状况[175] 公司运营风险 - 公司面临运营风险，包括欺诈、错误、设备故障等，可能导致业务受损、成本增加和监管干预[176] 公司优先股发行 - 公司董事会可不经股东批准发行最多100,000股优先股[198] 公司股票类别转换 - 若B类流通股数量低于普通股总数的20%，B类股将自动转换为A类股[203] 公司股票稀释风险 - 公司未来发行A类普通股可能稀释A类和B类普通股股东权益并影响A类股股价[203] 公司“受控公司”豁免 - 公司因Scott家族成员的投票权总和符合“受控公司”条件，可豁免某些纳斯达克公司治理要求[201] 公司收入依赖及股息限制 - 公司依赖子公司银行的股息作为大部分收入，银行支付股息受盈利、财务状况和监管政策限制[190] 公司股票投资风险 - 公司A类和B类普通股非银行储蓄账户或存款，不受FDIC等机构保险，股东可能损失部分或全部投资[192] 公司A类普通股价格波动 - 公司A类普通股价格波动大，受市场状况、公司业绩、股东转换股份等多种因素影响[186] 公司交易对手信用风险 - 金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响，交易使公司面临交易对手违约带来的信用风险[182] 全球状况等对公司的影响 - 公司业务受全球状况、自然灾害和大流行病等影响，可能导致业务中断和财务状况恶化[183][184][185]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP基础上净收入5240万美元，每股收益0.80美元，合并相关费用使每股收益减少0.01美元；运营基础上，第四季度每股收益较上一季度增加0.01美元，较2018年第四季度增加0.05美元或6.6% [6] - 全年有形账面价值每股约增长14%，通过正常季度股息向股东返还7920万美元资本 [6] - 第四季度净利息收入较上一季度增加270万美元，报告基础上净利息收益率增加1个基点至3.94%，运营净利息收益率下降3个基点至3.77% [14] - 非利息收入较上一季度减少310万美元至3720万美元，主要因抵押贷款银行业务收入季节性下降 [16] - 总非利息支出本季度约产生70万美元收购相关费用，排除该费用后为9200万美元，较上一季度减少300万美元 [18] - 第四季度运营费用9270万美元，调整后正常运营费率约为9570万美元，2020年预计运营费用平均在9700万 - 9800万美元，增长约1.6% [19] - 第四季度资产质量多数关键指标呈积极趋势，非 performing资产减少1800万美元，占总资产比例从51个基点降至39个基点；批评贷款减少2900万美元；净冲销580万美元，年化后占平均贷款的25个基点 [22][23] - 计提拨备费用380万美元，贷款损失准备金占总贷款比例从上个季度末的82个基点降至81个基点，对非 performing贷款的覆盖率增至150% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业建设贷款组合本季度增加4500万美元，部分客户对经济前景更有信心并推进项目，有望提高额度利用率和贷款业务量 [11] - 抵押贷款银行业务收入较上一季度减少190万美元，但较2018年第四季度增长45%；2019年第四季度，购房贷款占总业务量的55%，再融资业务占45%；新数字抵押贷款申请门户持续发展，2019年通过该渠道完成1600万美元贷款 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年有机贷款增长约1.3%，随着西部市场占比增加以及商业和消费者信心提升，预计2020年贷款将实现低至中个位数增长 [26] - 不同市场贷款定价情况不同，大型优质信贷定价竞争激烈，公司核心的中小企业市场能维持利差 [39] - 爱达荷、俄勒冈、华盛顿等西部市场增长强劲，预计2020年爱达荷市场将实现高个位数增长，甚至可能达到两位数；南达科他州的Rapid City预计实现中个位数增长；怀俄明州预计持平，蒙大拿州预计实现低个位数增长 [53][54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2018年完成两次收购，增强在快速增长市场的影响力；2019年完成重大技术举措，提升产品和服务、数字银行能力和工作流程效率 [26][27] - 2020年重点培训员工使用新产品，投资新柜员系统以提高分行网络效率和客户体验 [27][28] - 调整高管层级，设立首席战略官职位，任命Renee Newman担任，负责满足客户快速变化的需求；任命Russ Lee为首席银行官，负责监督零售、商业和财富管理团队 [28][29] - 提高员工最低工资至每小时15美元，预计每季度税后影响约25万美元，认为这将积极影响员工敬业度和留存率，进而提高客户满意度和股东回报 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年面临利率下调、收益率曲线倒挂、贸易战等挑战，影响市场贷款增长；2020年这些不利因素基本消除，商业伙伴信心增强，若疫情不恶化，市场前景向好 [33][34] - 公司对2020年开局状况满意，认为有机会实现收入增长，将继续关注费用管理，实现更多运营杠杆，为股东带来稳健的盈利增长 [31] 其他重要信息 - 新的当前预期信用损失（CECL）会计准则于1月1日生效，预计实施后贷款损失准备金将增加35% - 45%，2020年每季度正常拨备预计增加约425万美元 [24][25] - 第一季度非利息收入通常因交易 volume下降而降低，非利息支出因工资税重启而增加 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2019年贷款增长面临的挑战及2020年预期变化的原因 - 2019年受利率下调、收益率曲线倒挂、贸易战等影响，商业信心不足，怀俄明州煤炭行业不景气也带来压力；2020年这些不利因素消除，资产质量改善，商业伙伴信心增强，预计贷款将实现低至中个位数增长 [33][34] 问题2: 费用方面，专业费用后续是否会因技术举措回升，增长来源除提高最低工资外还有哪些 - 技术成本有一般性合同增长，预计专业费用今年保持平稳，主要增长为正常工资增长、管理全职员工数量和技术成本小幅增加；2019年专业费用投入大，2020年预计与2019年持平或略低 [35][36] 问题3: 抵押贷款银行业务进入第一季度的业务管道情况 - 第一季度业务通常较慢，不会像夏季那样强劲，但由于当前利率情况，仍有一些再融资活动；若天气持续良好可能有帮助，预计明年抵押贷款银行业务收入与今年基本持平 [37][38] 问题4: 西部与蒙大拿市场的贷款需求、竞争和定价动态 - 大型优质信贷定价竞争激烈，公司核心的中小企业市场能维持利差，西部大项目定价较紧，公司会专注核心业务以保持利差 [39] 问题5: 报告的3.94%和核心的3.77%净利息收益率之间17个基点差异的构成，以及2020年核心收益率展望 - 1个基点为应计利息，8个基点与提前还款有关，8个基点为正常应计；预计核心收益率相对稳定，可能上下波动1 - 2个基点，CECL可能有一定压力，但CD业务再定价会带来缓解 [40][41] 问题6: 年末计息存款的即期利率 - 计息存款利率为48个基点 [42] 问题7: 超额流动性的影响及应对措施，以及今年应计利息的估计 - 公司正努力降低超额流动性的影响，随着部分定期存款到期再定价，有望获得提升；预计应计利息约为每季度240万美元 [43][44] 问题8: 效率比率指引57%是否排除CDI摊销 - 效率比率指引57%排除了CDI摊销 [44] 问题9: 效率比率预计接近57%，收入端有何变化 - 预计两次收购将带来更多季度收入，今年贷款有望增长，非利息收入预计实现中个位数增长，从而获得运营杠杆，有助于提高效率比率 [45] 问题10: CECL实施对贷款损失准备金和拨备费用的影响 - 预计贷款损失准备金增加35% - 45%，2020年每季度拨备费用预计约为425万美元 [47] 问题11: 当前股价估值对今年并购前景和回购计划的影响 - 有很多关于并购的讨论，公司拒绝了很多不符合发展方向的项目，目前讨论更注重交易对双方股东的合理性；当前股价下，回购对股东不是最有效利用资本的方式，公司会限制回购，直到有形账面价值稀释的回收期少于五年，同时会考虑其他向股东返还资本的方式 [48][49] 问题12: 非利息收入中其他项目的全年预期，以及本季度其他收入较低的影响因素 - 其他收入项目波动较大，包含建筑物出售收益、互换收入、人寿保险福利等；预计明年其余基于费用的收入总体增长约5%，包含预计基本持平的抵押贷款银行业务收入 [51] 问题13: 息差收入方面，盈利资产增长是否与贷款增长一致，以及在当前利率下配置流动性和证券的意愿 - 盈利资产增长取决于贷款增长，公司优先考虑贷款增长，其次是优质贷款增长，然后才会将资金投入投资组合，希望疫情尽快结束以促进业务发展 [52] 问题14: 爱达荷市场的增长机会和2020年增长预期 - 爱达荷市场2019年增长强劲，预计2020年将实现高个位数增长，甚至可能达到两位数；西部其他市场如俄勒冈、华盛顿也表现良好，部分传统市场如南达科他州的Rapid City预计实现中个位数增长，蒙大拿州预计实现低个位数增长，怀俄明州预计持平 [53][54] 问题15: 第四季度税率高于预期，2020年税率预期 - 预计2020年税率约为23%，年初因员工行使期权和投资收益等因素可能略低 [55] 问题16: 本季度新业务加权平均利率，以及批评贷款减少的驱动因素 - 新业务加权平均利率为483；批评贷款减少主要是通过解决问题而非升级，大部分问题贷款已得到处理 [56] 问题17: 本季度是否出售非 performing资产，以及这种情况是否会持续 - 本季度未出售非 performing资产，是通过解决问题策略取得成功；不确定能否持续该节奏，但由于新流入问题资产较少，预计非 performing资产将维持现有水平或减少 [57]

公司财务整体状况 - 截至2019年9月30日，公司合并资产为147亿美元，存款为118亿美元，贷款为91亿美元，股东权益总额为20亿美元[216] - 公司目前在爱达荷州、蒙大拿州等地运营152个银行办事处[216] - 公司主要收入来自贷款利息和投资收益，主要支出包括存款和借款利息、运营费用等[218] - 公司评估业务使用的主要指标包括平均股本回报率、净利息收入等[226] - 公司管理财务状况关注流动性、贷款质量、存款和资金来源等方面[231] - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，需管理层进行估计和判断[236] 公司收购情况 - 2018年10月11日，公司以1.573亿美元收购IIBK，发行387.1万股A类普通股，每股价值40.64美元[221] - 2018年10月11日，公司以1880万美元收购CMYF，发行46.3万股A类普通股，每股价值40.64美元[222] - 2018年8月16日，公司以1.763亿美元收购Northwest，发行383.8万股A类普通股，每股价值45.15美元，另支付约300万美元现金[223] 贷款业务数据 - 公司贷款组合包括房地产、消费、商业、农业等多种贷款[219] - 2019年9月30日贷款平均余额为90.536亿美元，利息为1.204亿美元，平均利率5.28%；2018年9月30日贷款平均余额为81.289亿美元，利息为1.043亿美元，平均利率5.09%[249] - 2019年前三季度贷款平均余额为88.461亿美元，利息为3.533亿美元，平均利率5.34%；2018年同期平均余额为78.045亿美元，利息为2.933亿美元，平均利率5.02%[251] - 2019年前三季度贷款利息收入因平均余额增加而增加3910万美元，因平均利率上升而增加2090万美元；2019年第三季度贷款利息收入因平均余额增加而增加1190万美元，因平均利率上升而增加420万美元[251][261] - 截至2019年9月30日，总贷款增加5.978亿美元，即7.0%，达到91.015亿美元[282] - 截至2019年9月30日，投资贷款增加5.222亿美元，即6.2%，达到89.926亿美元[283] - 截至2019年9月30日，待售贷款增加7560万美元，即227.0%，达到1.089亿美元[288] - 截至2019年9月30日，不良贷款为5710万美元，不良资产为7490万美元[290] - 若所有非应计贷款按原条款正常，2019年前九个月和2018年分别应计约200万美元和160万美元的总收入[293] - 截至2019年9月30日，公司确定对以前年度收购的有信用减值迹象的贷款需计提70万美元的贷款损失准备[298] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金为7500万美元，占期末贷款的0.82%，而2018年12月31日为7300万美元，占期末贷款的0.86%[303] 投资证券业务数据 - 2019年9月30日投资证券平均余额为26.628亿美元，利息为0.157亿美元，平均利率2.34%；2018年9月30日投资证券平均余额为25.907亿美元，利息为0.146亿美元，平均利率2.24%[249] - 2019年前三季度投资证券平均余额为26.655亿美元，利息为4790万美元，平均利率2.40%；2018年同期平均余额为26.588亿美元，利息为4330万美元，平均利率2.18%[251] - 2019年前三季度投资证券利息收入因平均余额增加而增加100万美元，因平均利率上升而增加450万美元；2019年第三季度投资证券利息收入因平均余额增加而增加40万美元，因平均利率上升而增加70万美元[251][261] - 截至2019年9月30日，投资证券增加1.496亿美元，即5.6%，达到28.271亿美元，占总资产的19.2%，而2018年12月31日为26.775亿美元，占总资产的20.1%[305] - 截至2019年9月30日，投资组合估计期限为2.2年，而2018年12月31日为2.5年[305] 生息资产与付息负债数据 - 2019年9月30日总生息资产平均余额为127.222亿美元，利息为1.418亿美元，平均利率4.42%；2018年9月30日总生息资产平均余额为112.998亿美元，利息为1.217亿美元，平均利率4.27%[249] - 2019年9月30日总付息负债平均余额为89.137亿美元，利息为0.158亿美元，平均利率0.70%；2018年9月30日总付息负债平均余额为80.36亿美元，利息为0.112亿美元，平均利率0.55%[249] 净利息收入相关数据 - 2019年9月30日净FTE利息收入为1.26亿美元，扣除FTE调整后净利息收入为1.255亿美元；2018年9月30日净FTE利息收入为1.105亿美元，扣除FTE调整后净利息收入为1.1亿美元[249] - 2019年和2018年9月30日的利率差均为3.72%[249] - 2019年9月30日净FTE利息利润率为3.93%，2018年9月30日为3.88%[249] - 2019年9月30日含无息活期存款的资金成本为0.51%，2018年9月30日为0.40%[249] - 2019年前三季度净利息收入为3.668亿美元，较2018年同期的3.136亿美元增加5320万美元，增幅17.0%；2019年第三季度净利息收入为1.255亿美元，较2018年同期的1.1亿美元增加1550万美元，增幅14.1%[252] - 2019年前三季度净FTE利息收入为3.683亿美元，较2018年同期的3.153亿美元增加5300万美元；2019年第三季度净FTE利息收入较2018年同期增加1550万美元[251] - 2019年前三季度净FTE利息利润率为4.01%，较2018年同期的3.84%增加17个基点；2019年第三季度净FTE利息利润率为3.93%，较2018年同期的3.88%增加5个基点[258] 贷款损失拨备与已冲销利息净回收额 - 贷款损失准备用于维持贷款损失拨备在适当水平，确定贷款损失拨备金额是关键会计估计[239] - 2019年前三季度公司计提贷款损失拨备1.01亿美元，较2018年同期的7000万美元增加3100万美元；2019年第三季度计提贷款损失拨备2600万美元，较2018年同期的2000万美元增加600万美元[262] - 2019年前三季度已冲销利息净回收额为280万美元，较2018年同期的330万美元减少50万美元；2019年第三季度已冲销利息净回收额为40万美元，较2018年同期的70万美元减少30万美元[257] 非利息收入业务数据 - 2019年三季度末，公司非利息收入增至4080万美元，较2018年同期增加460万美元，增幅12.7%；九个月非利息收入增至1.147亿美元，较2018年同期增加570万美元，增幅5.2%[265] - 2019年三季度末，支付服务收入增至1080万美元，较2018年同期增加70万美元，增幅6.9%；九个月支付服务收入降至3070万美元，较2018年同期减少280万美元，降幅8.4%[265][266] - 2019年三季度末，抵押贷款银行业务收入增至1050万美元，较2018年同期增加380万美元，增幅56.7%；九个月该业务收入增至2430万美元，较2018年同期增加500万美元，增幅25.9%[265][267] - 2019年三季度末，其他服务收费、佣金和费用增至420万美元，较2018年同期增加80万美元，增幅23.5%；九个月该收入增至1270万美元，较2018年同期增加160万美元，增幅14.4%[265][268] - 2019年三季度末，其他收入降至400万美元，较2018年同期减少50万美元，降幅11.1%；九个月其他收入增至1340万美元，较2018年同期增加240万美元，增幅21.8%[265][270] 非利息支出业务数据 - 2019年三季度末，公司非利息支出增至9930万美元，较2018年同期增加860万美元，增幅9.5%；九个月非利息支出增至3.052亿美元，较2018年同期增加4370万美元，增幅16.7%[271] - 2019年三季度末，薪资费用增至4060万美元，较2018年同期增加380万美元，增幅10.3%；九个月薪资费用增至1.171亿美元，较2018年同期增加1140万美元，增幅10.8%[271][272] - 2019年三季度末，员工福利费用稳定在1190万美元；九个月员工福利费用增至4030万美元，较2018年同期增加480万美元，增幅13.5%[271][273] - 2019年三季度末，外包技术服务费用增至790万美元，较2018年同期增加110万美元，增幅16.2%；九个月该费用增至2390万美元，较2018年同期增加300万美元，增幅14.4%[271][274] - 2019年三季度末，专业费用增至350万美元，较2018年同期增加160万美元，增幅84.2%；九个月专业费用增至770万美元，较2018年同期增加250万美元，增幅48.1%[271][277] - 核心存款无形资产摊销费用在2019年第三季度增加100万美元，即50.0%，达到300万美元；前九个月增加280万美元，即50.9%，达到830万美元[278] - 其他费用在2019年第三季度增加160万美元，即10.1%，达到1740万美元；前九个月增加270万美元，即5.6%，达到5080万美元[279] 税率情况 - 2019年第三季度有效税率为23.8%，高于2018年同期的22.6%；前九个月为22.6%，高于2018年同期的22.3%[280] 资产项目变化情况 - 截至2019年9月30日，总资产增加14.014亿美元，即10.5%，达到147.016亿美元[281] - 截至2019年9月30日，商誉增加7590万美元，即13.9%，达到6.226亿美元，而2018年12月31日为5.467亿美元[309] - 截至2019年9月30日，公司拥有的人寿保险增加1770万美元，即6.4%，达到2.928亿美元，而2018年12月31日为2.751亿美元[310] - 截至2019年9月30日，扣除累计折旧后的房屋及设备增加5760万美元，即23.5%，达到3.028亿美元，而2018年12月31日为2.452亿美元[311] - 截至2019年9月30日，扣除累计摊销后的核心存款无形资产增加810万美元，即14.2%，达到6500万美元，而2018年12月31日为5690万美元[312] - 截至2019年9月30日，其他房地产增加340万美元，即23.6%，达到1780万美元，而2018年12月31日为1440万美元[313] - 截至2019年9月30日，其他资产增加3740万美元，即23.5%，达到1.965亿美元，而2018年12月31日为1.591亿美元[314] 负债与股东权益项目变化情况 - 截至2019年9月30日，存款增加11.189亿美元，即10.5%，达到117.996亿美元，而2018年12月31日为106.807亿美元[315] - 截至2019年9月30日，回购协议余额较2018年12月31日减少7550万美元，降幅10.6%，降至6.369亿美元；排除从IIBK收购的3040万美元回购协议证券，回购协议证券减少1.059亿美元，降幅14.9%[318] - 截至2019年9月30日，应付账款和应计费用较2018年12月31日增加5170万美元，增幅54.9%，增至1.458亿美元[319] - 截至2019年9月30日，递延所得税负债净额较2018年12月31日增加1500万美元，增幅174.4%，增至2360万美元[320] - 截至2019年9月30日，股东权益较2018年12月31日增加2.887亿美元，增幅17.0%，增至19.826亿美元[321] 公司分红与回购计划 - 2019年10月30日，公司董事会宣布每股普通股股息为0.31美元，基于2019年第三季度公司普通股39.30美元的平均收盘价，股息年化收益率为3.2%[322] - 2019年6月11日，公司宣布董事会采用新的股票回购计划，可回购至多250万股A类普通股，目前尚未回购[323] 公司资本与风险相关情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司资本水平均超过“资本充足”的指导标准

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP基础净收入4910万美元，每股收益0.76美元，含380万美元合并相关费用，对每股收益负面影响约0.04美元；运营基础下，第三季度每股收益较上季度和2018年第三季度均增长约7% [6] - 过去一年，即使包含两次最近收购的影响，有形账面价值每股仍增长15% [6] - 总存款较上季度末增长2.7%，资金成本本季度下降5个基点至51个基点 [7][8] - 报告基础上，第三季度净息差下降15个基点至3.93%；排除利息回收和贷款增值影响，运营净息差本季度下降6个基点至3.8% [17] - 非利息收入环比增加140万美元至4880万美元，主要因抵押银行业务收入增加 [19] - 排除收购相关费用，总非利息支出为9550万美元，较上季度减少310万美元 [20] - 总贷款较上季度末增加4200万美元，非 performing资产增加130万美元，占总资产比例不变，为51个基点 [23][24] - 本季度净冲销为180万美元，占平均贷款的年化比例为8个基点，较上季度下降1个基点 [25] - 贷款损失准备金占总贷款比例与上季度末持平，为82个基点，对非 performing贷款的覆盖率为131% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押银行业务收入较上季度增长25%，再融资活动增加，第三季度再融资占总业务量的比例从第二季度的约19%升至34% [14][19] - 本季度通过数字渠道完成1000万美元的抵押贷款发起业务，还有2300万美元业务在流程中 [15] - 商业建设投资组合贷款增长强劲，但商业投资组合贷款减少4400万美元，部分归因于银团国家信贷组合中2000万美元的提前还款 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部部门贷款增长强劲，俄勒冈、华盛顿和爱达荷地区本季度贷款均实现正增长，爱达荷地区增长近4% [13] - 山区部门表现不佳，怀俄明州贷款下降，蒙大拿州基本持平或略有下降，南达科他州的拉皮德城略有上升 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于关系型银行业务和卓越的客户服务，以扩大与现有客户的存款关系并吸引新客户 [7] - 若美联储进一步降息，公司将继续降低存款成本 [9] - 公司目标是将资金投资于贷款，但不会以不合理的价格放贷，会在增长上保持纪律性 [11] - 公司计划在未来一个月推出新的数字信用卡申请门户，年底前推出小企业贷款申请门户，这些是公司过去几年在技术方面重大投资的一部分 [29] - 公司在选择并购交易时非常谨慎，目前并购机会的讨论有所增加，但并不活跃 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2019年第四季度业绩强劲，随着对衰退的担忧减轻，贷款生产将出现积极趋势，商业客户可能会增加投资，从而推动贷款增长 [27] - 抵押银行业务活动预计第四季度仍将强劲，尽管11 - 12月通常有季节性因素影响，但再融资需求增加可能会抵消部分影响 [28] - 公司认为其存款增长具有粘性，符合过去的趋势，且今年的存款增长比前几年略强 [60][61] 其他重要信息 - 公司员工敬业度调查结果良好，西部部门员工满意度高，表明公司在整合并购伙伴方面做得很好 [30][31] - 公司预计第四季度运营费用约为9600万美元，2020年费用同比将增长1.5% - 2% [22][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度到第四季度贷款业务转变的驱动因素 - 回答: 是利率和客户对经济的信心两方面因素。第三季度利率过低，部分定价不合理，公司退出了一些交易，现在定价有所回升；同时，公司希望关税问题得到解决，让客户对未来更有信心，从而增加投资 [33] 问题2: 当地经济中是否有特定因素改善了客户信心 - 回答: 没有特定因素，公司希望关税问题得到解决，目前市场上人们对世界局势存在担忧，尽管当地经济强劲，但人们仍犹豫是否投资 [34] 问题3: 山区部门的贷款表现如何 - 回答: 表现不佳，怀俄明州贷款下降，蒙大拿州基本持平或略有下降，南达科他州的拉皮德城略有上升，大部分增长来自西部部门，传统市场有拖累 [35] 问题4: 关于信心的评论是否更多适用于西部市场而非山区市场 - 回答: 是的 [36] 问题5: 再融资需求对贷款组合和提前还款的影响 - 回答: 主要是大客户要求降低利率，公司平均贷款约30万美元，90%的贷款低于100万美元，大部分贷款组合未受到太大压力 [37] 问题6: 如果10月降息，存款beta是否会更高 - 回答: 第一次降息时beta为39%，公司认为有点低；第二次为55%，可能有点激进。公司准备以同样的方式应对下一次降息 [41] 问题7: 在商业贷款方面，如何应对低利率环境 - 回答: 公司正在努力为贷款设置利率下限，目前约有7.29亿美元的贷款在利率下降环境中仍会重新定价，贷款组合的其他部分有一定保护措施 [43] 问题8: 第四季度抵押银行业务再融资情况 - 回答: 10月可能强劲，11 - 12月会有所回落，因为这期间通常有季节性因素影响，即使有再融资活动，也会有一定回调 [44][45] 问题9: 4.5亿美元证券投资组合的情况，以及多余流动性的去向 - 回答: 大部分资金重新投入了抵押贷款支持证券，还有一部分投入了政府债券、市政债券和合作债券等。投资组合的期限略有延长，目前为2.2年，公司没有投资长期债券，期限约为五年或更短 [47][48] 问题10: 2020年费用是否可以以9600万美元为基础 - 回答: 可以以此为基础，但预计费用同比将增长1.5% - 2%，主要是因为工资等正常费用的增加 [49][50] 问题11: 贷款增长受竞争利率和收益率曲线的影响程度 - 回答: 主要受竞争对手提供的低利率影响，例如有大客户被提供比资金成本高85个基点的贷款利率，公司无法接受 [51] 问题12: 核心净息差中，利息回收和增值对收益率的影响 - 回答: 利息回收对净息差的影响为1个基点，提前还款为4个基点，正常增值为8个基点，核心净息差为3.8% [54] 问题13: 目前假设的降息次数 - 回答: 公司希望最多再降息一次，认为经济强劲，不需要持续降息 [55] 问题14: 并购机会的变化情况 - 回答: 并购机会的讨论有所增加，但不活跃，公司拒绝了一些认为对业务无增值的小交易，会谨慎选择并购交易 [56] 问题15: 第四季度贷款增长是否会受季节性影响 - 回答: 第四季度通常有季节性逆风，主要是农业贷款的还款，但公司认为贷款生产可以抵消这些影响，预计第四季度贷款增长0.5% - 1% [58] 问题16: 2020年贷款增长的预期 - 回答: 希望贷款能实现低到中个位数的增长，但市场情况不确定 [59] 问题17: 本季度存款增长是否具有粘性 - 回答: 公司认为存款增长具有粘性，符合过去的趋势，今年的存款增长比前几年略强，且近50%的存款增长来自新客户，尤其是企业客户，这也可能有助于未来的贷款增长 [60][61] 问题18: 第四季度能否维持3.8%的核心净息差 - 回答: 公司有信心保护净息差，第三季度39%的beta有点低，公司会采取措施确保净息差不下降 [63] 问题19: 购买会计的运行率是否会继续下降 - 回答: 计划中的增值约为280万美元，与本季度相似，2020年平均每季度约为230万美元 [64] 问题20: 如果贷款增长乏力，资本部署的优先顺序和对股息及回购的看法 - 回答: 资本部署优先顺序为有机贷款增长、战略收购、股票回购和股息。目前股价过高，股票回购的回报期超过五年，不太可行；公司目前的股息支付率在35% - 45%之间，接近较高水平；如果前四项都无法有效实施，会考虑进行特别股息以减少总股本 [65][66] 问题21: 第三季度和第二季度的贷款生产和还款情况 - 回答: 公司没有相关数据，会后续提供 [69] 问题22: 贷款业务管道的规模及与去年或上季度的比较 - 回答: 业务管道超过6亿美元，与上季度趋势一致 [70] 问题23: 效率比率和费用与平均资产比率的展望 - 回答: 公司目标是将费用与平均资产比率降至2.65%，明年可能无法实现，但会更接近；预计明年效率比率在56% - 57%之间，接近下限，公司正朝着55%的目标努力 [72]

公司财务状况整体数据 - 截至2019年6月30日，公司合并资产为144亿美元，存款为115亿美元，贷款为91亿美元，股东权益总额为19亿美元，运营152个银行办事处[218] - 截至2019年6月30日，公司总资产为144.146亿美元，较2018年12月31日增加11.144亿美元，增幅8.4%[281] 公司收购情况 - 2018年10月11日，公司达成收购IIBK的最终协议，收购于2019年4月8日完成，数据处理系统于2019年6月7日转换，收购对价为1.573亿美元，发行387.1万股A类普通股，每股价值40.64美元[223] - 2018年10月11日，公司达成收购CMYF的最终协议，收购于2019年4月8日完成，数据处理系统于2019年6月7日转换，收购对价为1880万美元，发行46.3万股A类普通股，每股价值40.64美元[224] - 2018年8月16日，公司完成对Northwest的收购，于2018年11月9日合并INB并转换数据处理系统，收购对价包括1.763亿美元，发行383.8万股A类普通股，每股价值45.15美元，支付约300万美元现金用于Northwest认股权证[225] 公司管理评估工具及关注点 - 公司管理和评估运营结果使用的主要工具包括跟踪平均股本回报率、净利息收入、非利息收入、非利息费用和净收入等指标[228] - 公司管理和评估财务状况时关注流动性、贷款的多元化和质量、贷款损失准备金的充足性、存款和其他资金来源的多元化和条款、资产和负债的重新定价特征和到期情况以及资本水平的充足性[233] - 公司寻求通过核心客户存款为资产提供资金，评估存款和资金组合时考虑存款类型的分配、非利息存款水平、核心存款与总存款的比率以及对经纪存款或其他批发资金来源的依赖[235] - 公司评估资本充足性使用监管和财务资本比率，包括杠杆资本比率、一级风险资本比率、总风险资本比率、有形普通股权益与有形资产比率以及一级普通股资本与总风险加权资产比率[236] 公司财务报表编制及会计估计 - 公司的合并财务报表按照美国公认会计原则编制，应用这些原则需要管理层进行估计、假设和判断[238] - 管理层认为，如果会计估计需要做出特别困难、主观和/或复杂的判断，且估计的变化可能对合并财务报表、经营成果或流动性产生重大影响，则该会计估计为关键会计估计[239] 公司生息资产与付息负债数据对比 - 2019年6月30日贷款平均余额为89.483亿美元，利息为1.212亿美元，平均利率5.43%；2018年6月30日贷款平均余额为76.88亿美元，利息为0.969亿美元，平均利率5.06%[251] - 2019年6月30日投资证券平均余额为27.034亿美元，利息为0.164亿美元，平均利率2.43%；2018年6月30日投资证券平均余额为26.912亿美元，利息为0.147亿美元，平均利率2.19%[251] - 2019年6月30日总生息资产平均余额为123.812亿美元，利息为1.426亿美元，平均利率4.62%；2018年6月30日总生息资产平均余额为108.264亿美元，利息为1.136亿美元，平均利率4.21%[251] - 2019年6月30日总付息负债平均余额为87.829亿美元，利息为0.168亿美元，平均利率0.77%；2018年6月30日总付息负债平均余额为77.894亿美元，利息为0.091亿美元，平均利率0.47%[251] 公司利息收入及利润率数据对比 - 2019年净FTE利息收入为1.258亿美元，调整后净利息收入为1.253亿美元；2018年净FTE利息收入为1.045亿美元，调整后净利息收入为1.038亿美元[251] - 2019年利息率差为3.85%，净FTE利息利润率为4.08%，资金成本为0.56%；2018年利息率差为3.74%，净FTE利息利润率为3.87%，资金成本为0.34%[251] - 2019年第二季度净利息收入为1.253亿美元，较2018年同期的1.038亿美元增加2150万美元，增幅20.7%；上半年净利息收入为2.413亿美元，较2018年同期的2.036亿美元增加3770万美元，增幅18.5%[254] - 2019年第二季度净FTE利息利润率为4.08%，较2018年同期的3.87%增加21个基点；上半年为4.06%，较2018年同期的3.81%增加25个基点[260] - 排除冲销利息回收和收购贷款利息 accretion 的影响，2019年第二季度和上半年净FTE利息利润率均为3.86%，较2018年同期分别增加17和21个基点[261] - 2019年第二季度和上半年因资产负债余额和利率变化导致的FTE净利息收入增加分别为2130万美元和3750万美元[263] 公司贷款相关数据及变化 - 2019年第二季度贷款平均余额为87.08亿美元，利息2.329亿美元，平均利率5.39%；2018年同期平均余额为76.396亿美元，利息1.89亿美元，平均利率4.99%[253] - 2019年上半年贷款利息 accretion 为920万美元，其中440万美元来自提前还款；2018年同期为600万美元，其中220万美元来自提前还款[255] - 2019年第二季度和上半年净冲销利息回收分别为150万美元和240万美元，2018年同期分别为190万美元和260万美元[259] - 2019年第二季度贷款损失拨备为380万美元，较2018年同期的290万美元增加；上半年为750万美元，较2018年同期的500万美元增加[264] - 截至2019年6月30日，总贷款较2018年12月31日增加5.556亿美元，即6.5%，达到90.593亿美元[282] - 截至2019年6月30日，投资性贷款较2018年12月31日增加5.248亿美元，即6.2%，达到89.952亿美元[283] - 截至2019年6月30日，总消费贷款较2018年12月31日增加580万美元，即0.5%，达到10.76亿美元[284] - 截至2019年6月30日，商业贷款较2018年12月31日增加1.564亿美元，即11.9%，达到14.667亿美元[285] - 截至2019年6月30日，农业贷款较2018年12月31日增加2280万美元，即8.9%，达到2.776亿美元[286] - 截至2019年6月30日，待售贷款较2018年12月31日增加3080万美元，即92.5%，达到6410万美元[287] - 截至2019年6月30日，非应计贷款较2018年12月31日减少约1330万美元，降至4100万美元[294] - 截至2019年6月30日，逾期90天以上仍计利息的贷款较2018年12月31日增加140万美元，即36.8%[294] 公司非利息收入及支出数据对比 - 2019年第二季度非利息收入为3940万美元，较2018年同期增加180万美元，增幅4.8%；上半年为7390万美元，较2018年同期增加110万美元，增幅1.5%[267] - 2019年第二季度支付服务收入为1050万美元，较2018年同期减少240万美元，降幅18.6%；上半年为1990万美元，较2018年同期减少350万美元，降幅15.0%[268] - 2019年第二季度抵押贷款银行业务收入为840万美元，较2018年同期增加120万美元，增幅16.7%；上半年为1380万美元，较2018年同期增加120万美元，增幅9.5%[269] - 2019年第二季度其他收入为510万美元，较2018年同期增加250万美元，增幅96.2%；上半年为940万美元，较2018年同期增加290万美元，增幅44.6%[270] - 2019年第二季度非利息支出为1.121亿美元，较2018年同期增加2720万美元，增幅32.0%；上半年为2.059亿美元，较2018年同期增加3510万美元，增幅20.6%[272] - 2019年第二季度薪资费用为4040万美元，较2018年同期增加610万美元，增幅17.8%；上半年为7650万美元，较2018年同期增加760万美元，增幅11.0%[273] - 2019年第二季度员工福利费用为1400万美元，较2018年同期增加170万美元，增幅13.8%；上半年为2840万美元，较2018年同期增加480万美元，增幅20.3%[274] - 2019年第二季度核心存款无形资产摊销费用为300万美元，较2018年同期增加130万美元，增幅76.5%；上半年为530万美元，较2018年同期增加180万美元，增幅51.4%[278] 公司税率情况 - 2019年第二季度有效税率为22.3%，与2018年同期的22.2%基本持平；上半年为21.9%，较2018年同期的22.1%略有下降[280] 公司各类资产及负债变化情况 - 截至2019年6月30日，投资证券增加3100万美元，或1.2%，达到27.085亿美元，占总资产的18.8%，2018年12月31日为26.775亿美元，占比20.1%[306] - 截至2019年6月30日，商誉增加7680万美元，或14.0%，达到6.235亿美元，2018年12月31日为5.467亿美元[309] - 截至2019年6月30日，公司持有的人寿保险增加1660万美元，或6.0%，达到2.917亿美元，2018年12月31日为2.751亿美元[310] - 截至2019年6月30日，房产和设备净值增加7590万美元，或31.0%，达到3.211亿美元，2018年12月31日为2.452亿美元[311] - 截至2019年6月30日，核心存款无形资产净值增加1100万美元，或19.3%，达到6790万美元，2018年12月31日为5690万美元[312] - 截至2019年6月30日，其他房地产增加1320万美元，或91.7%，达到2760万美元，2018年12月31日为1440万美元[313] - 截至2019年6月30日，存款增加8.092亿美元，或7.6%，达到114.899亿美元，2018年12月31日为106.807亿美元[316] - 截至2019年6月30日，回购协议余额减少2570万美元，或3.6%，降至6.867亿美元，2018年12月31日为7.124亿美元[317] 公司股东权益及相关政策 - 截至2019年6月30日，股东权益增加2.547亿美元，或15.0%，达到19.486亿美元，2018年12月31日为16.939亿美元[320] - 2019年7月29日，公司董事会宣布每股普通股股息为0.31美元，将于2019年8月21日支付给截至2019年8月8日登记在册的普通股股东，基于2019年第二季度公司普通股39.92美元的平均收盘价，股息相当于3.1%的年收益率[322] - 2019年6月11日，公司宣布董事会采用新的股票回购计划，取代自2015年以来实施的计划，原计划下仅剩24,123股A类普通股待回购，新计划下公司最多可回购250万股A类流通股，目前公司尚未根据当前授权回购任何股票[323] 公司资本规则及资本水平 - 巴塞尔III资本规则于2015年1月1日对公司生效，资本保护缓冲于2016年1月1日开始逐步实施，2019年1月1日全面实施[324] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司资本水平均超过“资本充足”的指导标准[325] 公司市场风险信息 - 截至2019年6月30日，公司关于市场风险的定量和定性信息与2018年12月31日年度报告相比无重大变化[334] 公司商誉及贷款损失准备相关 - 公司每年7月1日进行年度商誉减值测试，最近一次定性评估确定商誉未受损[243] - 贷款损失准备用于维持贷款损失准备金在适当水平，确定贷款损失准备金需重大判断和主观衡量[241] - 业务合并中收购的贷款初始按公允价值记录，无相关信用损失准备金结转[245] - 净利息收入受利率差、贷款和投资证券等资产与付息存款和债务的规模影响[248] - 截至2019年6月30日，公司确定对往年收购的有信用减值迹象的贷款需计提80万美元的贷款损失准备[298] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金为7420万美元，占期末贷款的0.82%，而2018年12月31日为7300万美元，占比0.86%[303]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入3790万美元，每股收益0.59美元，包含1350万美元合并相关费用，对每股收益产生0.16美元负面影响 [7] - 净利息收入较上一季度增长8%，本季度包含150万美元此前冲销利息的回收，较上季度增加60万美元 [15] - 报告的净利息利润率环比扩大4个基点至4.08%，剔除利息回收和贷款增值影响后，运营净利息利润率下降1个基点至3.86% [17] - 非利息收入环比增加约500万美元至3940万美元 [20] - 非利息支出本季度产生1350万美元收购相关费用，剔除后接近预期 [23] - 总贷款较上季度末增加5.661亿美元，总存款增加6.752亿美元 [26] - 净冲销为200万美元，年化后占平均贷款的9个基点，较上季度显著改善 [29] - 贷款损失准备金占总贷款的比例下降3个基点至82个基点，对不良贷款的覆盖率增至161% [31] - 有形账面价值本季度每股增加0.63美元，其他资本比率均有所提高 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务收入较上季度增长56%，较2018年第二季度增长17%，本季度房屋购买贷款占总贷款的81.4%，高于上季度的79.1% [12][22] - 支付服务收入增加110万美元，调整后同比接近两位数增长 [20][21] - 财富管理业务收入回到2018年水平，预计将保持在5.8% - 6%之间 [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 有机贷款年化增长率达7.2%，蒙大拿市场表现稳健，西达科他州经济扩张，贷款增长良好 [10] - 怀俄明州因煤炭行业压力面临挑战，主要集中在吉列市场 [11][67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司近期收购爱达荷独立银行和社区第一银行，整合顺利，预计增强新同事业务发展能力和整体增长率 [6][7] - 持续在人员、技术和产品开发方面投资，推进贷款和核心转型流程，标准化产品，提升客户体验 [33][35] - 计划改造分行，提高效率，贷款管道健康，预计第三季度贷款持续增长 [36] - 董事会授权新的股票回购计划，维持资本分配平衡，谨慎使用回购计划 [38][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对下半年继续保持积极趋势和创收机会感到乐观，预计第三季度抵押贷款银行业务收入强劲，其他收费领域贡献稳定 [33][36] - 预计第三季度末实现收购成本节约，第四季度费用降低，提高盈利能力，为2020年盈利增长奠定基础 [37] 其他重要信息 - 公司财报电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，公司不承担更新陈述的义务 [3] - 公司财报发布包含非GAAP财务指标，相关信息可在公司网站fibk.com查询，财报末尾有与GAAP指标的对账 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款利率下限及证券收益率情况 - 28%的浮动利率贷款有下限，金额为12亿美元，证券投资组合收益率预计保持稳定 [41][42] 问题2: 利润率展望是否考虑加速增值 - 利润率展望基于运营净利息利润率，不包括所有增值和冲销，非计划增值情况不确定 [43][44] 问题3: 抵押贷款银行业务增长及区域分布 - 预计第三季度抵押贷款业务收入增长，第四季度受季节性影响放缓，第二季度西部市场占总抵押贷款发放量的26%以上 [45][46] 问题4: 存款成本削减及新贷款利率 - 计划将利率下调影响全部传递给客户以保持利润率稳定，本季度新贷款加权平均利率为5.49% [47][48] 问题5: 贷款管道规模及与去年比较 - 贷款管道规模比去年显著增大 [48] 问题6: 明年运营效率比率目标 - 预计运营效率比率略高于55%，在56% - 57%之间 [49] 问题7: 加速再融资贷款金额及是否计入有机增长 - 金额为1.11亿美元，不计入有机贷款增长计算 [51] 问题8: 若贷款增长持续，拨备水平如何 - 希望将拨备目标设定在300 - 330万美元 [52] 问题9: 利息回收和增值的构成及与上季度比较 - 冲销利息回收为5个基点，提前还款为9个基点，常规增值为8个基点，上季度利息回收为3个基点 [53] 问题10: 净利息利润率波动及更多降息影响 - 预计第三季度运营净利息利润率保持在当前水平上下1 - 2个基点，降息75个基点内有保持稳定的空间 [54] 问题11: 计息现金在降息环境下的情况 - 除1.3亿美元定期存单外，大部分计息现金将随利率下调重新定价 [55] 问题12: 是否有锁定久期或降低流动性的紧迫性 - 正在关注，但债券市场不佳，希望降息带来更好机会，更希望银行发放更多贷款吸收流动性 [56][57] 问题13: 财富管理业务收入情况 - 预计将保持在5.8% - 6%之间 [57] 问题14: 资本比率和派息目标及并购情况 - 派息率在35% - 45%之间，接近40%，股票回购谨慎，并购市场目前较安静 [58][60][61] 问题15: 本季度费用中是否有成本节约 - 本季度几乎没有成本节约，大部分员工在6月30日后离职 [65] 问题16: 怀俄明州市场情况 - 主要是吉列市场受煤炭行业影响，不确定未来走向 [67] 问题17: 收购银行的管道增长情况 - 大部分增长是有机增长，部分是因贷款额度限制放宽带来的增长 [69] 问题18: 存款增长情况 - 预计存款将回升，历史趋势显示会继续按以往规律波动 [71][72] 问题19: 塞西尔准备情况 - 已与会计公司合作对贷款组合进行初步估算，正在开发内部模型，利用穆迪和CoStar进行预测 [72] 问题20: 固定资产销售和人寿保险收益等其他收入情况 - 固定资产销售收益约140万美元，人寿保险收益较小，其他收入项目相对稳定 [73] 问题21: 第二季度有机贷款增长的可持续性 - 预计第三季度可持续，第四季度受季节性影响会有所下降 [76] 问题22: 下半年收入增长和盈利能力提升机会 - 贷款和核心转型项目将提高效率，支付服务收入也将推动增长 [78][79] 问题23: 降低贷存比的灵活性对利润率的影响 - 公司在非到期存款上提高了资金成本，有足够空间抵消利率下调影响，保持利润率稳定 [81]

公司基本财务数据 - 截至2019年3月31日，公司合并资产为135亿美元，存款为108亿美元，贷款为85亿美元，股东权益总额为17亿美元[189] - 截至2019年3月31日，总资产增至134.982亿美元，较2018年12月31日增加1.98亿美元，增幅1.5%[244] - 截至2019年3月31日，总贷款降至84.932亿美元，2018年12月31日为85.037亿美元[245] - 截至2019年3月31日，投资贷款降至84.592亿美元，2018年12月31日为84.704亿美元[247] - 截至2019年3月31日，消费贷款降至10.47亿美元，较2018年12月31日减少2320万美元，降幅2.2%[248] - 截至2019年3月31日，农业贷款降至2347万美元，较2018年12月31日减少201万美元，降幅7.9%[249] - 截至2019年3月31日，待售贷款增至3400万美元，2018年12月31日为3330万美元[250] - 截至2019年3月31日，非应计贷款为4510万美元，较2018年12月31日的5430万美元减少约920万美元[254] - 截至2019年3月31日，逾期90天以上仍计收利息的贷款为710万美元，较2018年12月31日的380万美元增加330万美元，增幅86.8%[254] - 截至2019年3月31日，不良贷款总额为5220万美元，较2018年12月31日的5810万美元有所减少[251] - 截至2019年3月31日，其他不动产（OREO）为2110万美元，较2018年12月31日的1440万美元增加670万美元，增幅46.5%[254] - 截至2019年3月31日，不良资产总额为7330万美元，较2018年12月31日的7250万美元略有增加[251] - 截至2019年3月31日，不良贷款占总贷款的比例为0.61%，较2018年12月31日的0.68%有所下降[251] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金为7240万美元，占期末贷款的0.85%，而2018年12月31日为7300万美元，占比0.86%[264] - 截至2019年3月31日，投资证券增加1150万美元，即0.4%，达到26.89亿美元，占总资产的19.9%，而2018年12月31日为26.775亿美元，占比20.1%[265] - 截至2019年3月31日，公允价值总计7.422亿美元的投资证券处于连续亏损状态超过12个月，未实现损失为820万美元[266] - 截至2019年3月31日，房产和设备净值增加5300万美元，即21.6%，达到2.982亿美元，主要因采用新会计准则确认5460万美元使用权资产[270] - 截至2019年3月31日，其他房地产增加670万美元，即46.5%，达到2110万美元，主要因增加一笔农业房地产贷款[271] - 截至2019年3月31日，存款增加1.34亿美元，即1.3%，达到108.147亿美元，主要因计息存款增加[272] - 截至2019年3月31日，回购协议余额减少3980万美元，即5.6%，降至6.726亿美元[273] - 截至2019年3月31日，应付账款和应计费用增加4850万美元，即51.5%，达到1.426亿美元，主要因采用新会计准则确认5460万美元租赁负债[274] - 截至2019年3月31日，递延所得税负债净额增加1010万美元，即117.4%，达到1870万美元，主要因按市值计价的未实现收益和股票薪酬[275] - 截至2019年3月31日，股东权益增加4300万美元，即2.5%，达到17.369亿美元，主要因留存收益、其他综合收益等[277] 公司收购情况 - 2018年10月11日，公司达成协议收购IIBK全部流通股，收购于2019年4月8日完成，收购对价为1.573亿美元，包括发行387万股A类普通股，每股价值40.64美元[193] - 2018年10月11日，公司达成协议收购CMYF全部流通股，收购于2019年4月8日完成，收购对价为1880万美元，包括发行46万股A类普通股，每股价值40.64美元[195] - 2018年8月16日，公司完成对Northwest的收购，收购对价包括1.763亿美元，包括发行384万股A类普通股，每股价值45.15美元，公司还支付约300万美元现金用于Northwest认股权证[196] 公司管理评估指标 - 公司管理和评估运营结果的主要工具包括跟踪平均股本回报率、净利息收入、非利息收入、非利息费用和净收入等指标[198] - 公司管理和评估财务状况时，关注流动性、贷款的多元化和质量、贷款损失准备金的充足性等方面[204] 公司资金与资本策略 - 公司寻求通过核心客户存款为资产提供资金，并评估存款和资金组合[206] - 公司寻求维持足够的资本水平，使用监管和财务资本比率评估资本充足性[207] 公司会计相关情况 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，关键会计估计需管理层做出困难、主观和复杂的判断[208] - 公司每年7月1日进行年度商誉减值测试，2018年7月1日进行的最近一次定性评估显示商誉未减值[214] - 确定贷款损失准备金额是关键会计估计，需重大判断和主观衡量[212] 公司利息收入相关数据 - 2019年3月31日止三个月净利息收入为1.16亿美元，较2018年同期的9980万美元增加1620万美元，增幅16.2%[226] - 2019年3月31日止三个月贷款平均余额为84.679亿美元，利息收入1.117亿美元，平均利率5.35%；2018年同期平均余额为75.906亿美元，利息收入9200万美元，平均利率4.92%[221] - 2019年3月31日止三个月投资证券平均余额为26.302亿美元，利息收入1580万美元，平均利率2.44%；2018年同期平均余额为26.956亿美元，利息收入1400万美元，平均利率2.11%[221] - 2019年3月31日止三个月净FTE利息收入为1.165亿美元，较2018年同期的1.003亿美元增加[221] - 2019年3月31日止三个月净FTE利息利润率为4.04%，较2018年同期的3.75%增加29个基点[229] - 2019年3月31日止三个月剔除冲销利息回收和收购贷款利息增值影响后，净FTE利息利润率为3.87%，较2018年同期的3.61%增加26个基点[230] - 2019年3月31日止三个月收购贷款利息增值为3900万美元，其中1700万美元来自提前还款；2018年同期为3100万美元，其中1100万美元来自提前还款[227] - 2019年3月31日止三个月冲销利息回收为900万美元，2018年同期为700万美元[228] 公司其他收支及税率数据 - 2019年第一季度贷款损失准备金为370万美元，2018年同期为210万美元[235] - 2019年第一季度非利息收入为3450万美元，较2018年同期减少70万美元，降幅2.0%[237] - 2019年第一季度非利息支出为9380万美元，较2018年同期增加790万美元，增幅9.2%[240] - 2019年第一季度有效税率降至21.5%，2018年同期为22.1%[243] 公司非应计贷款相关数据 - 2019年第一季度末，若所有非应计贷款按原条款正常还款，应计总收入约为60万美元，而2018年同期约为80万美元[254] - 截至2019年3月31日，商业房地产不良贷款为1360万美元，占比26.1%；2018年12月31日为1000万美元，占比17.2%[254] 公司特定贷款损失准备金情况 - 公司确定截至2019年3月31日，与往年收购的有信用减值迹象的贷款相关的贷款损失准备金为90万美元[259] 公司不良贷款定义 - 不良贷款包括非应计贷款和逾期90天以上仍计收利息的贷款，减值贷款包括风险评级为可疑的贷款、非应计贷款和债务重组贷款（消费贷款除外）[251] 公司流动性相关情况 - 公司作为控股公司有独立于子公司银行的流动性，主要资金来源包括管理费、银行支付的股息和资本市场融资[283] - 公司认为银行支付股息的法定、监管和债务契约限制不会影响其短期现金偿债能力[283] - 公司持续监控流动性状况并适时调整资金来源与使用的平衡[284] - 公司未发现可能对流动性、资本资源或运营产生重大不利影响的事件[284] - 公司未收到若实施会对其产生重大不利影响的流动性监管建议[284] 公司会计指引相关 - 报告中“未经审计合并财务报表附注”的“注16 - 近期权威会计指引”包含近期发布的会计准则及其对财务报表预期影响的详情[285] 公司市场风险情况 - 截至2019年3月31日，市场风险的定量和定性信息与2018年12月31日年度报告相比无重大变化[289] 公司运营网点情况 - 公司目前运营147个银行办事处[189]

公司基本信息 - 公司是一家金融和银行控股公司，1971年在蒙大拿州注册成立，总部位于蒙大拿州比林斯[7] - 公司A类普通股在纳斯达克上市，股票代码为“FIBK”[7] - 公司客户主要位于爱达荷州、蒙大拿州、俄勒冈州、南达科他州、华盛顿州和怀俄明州，盈利能力依赖这些地区经济状况[92] - 公司Class B普通股股东拥有公司投票控制权，可决定提交给股东的几乎所有事项[160] - 斯科特家族成员控制公司多数流通普通股的投票权，能决定提交给股东批准的几乎所有事项[161] - 公司章程规定董事会可在未经股东批准的情况下发行多达100,000股优先股[165] - 公司符合纳斯达克市场规则下的“受控公司”条件，可免除某些公司治理要求[167] - 公司A类和B类普通股为股权权益，在偿还债务方面排名低于所有债务[171] - 公司作为上市公司，需遵守1934年《证券交易法》的披露和监管要求[30] - 公司作为金融和银行控股公司，受1956年《银行控股公司法》监管，由美联储监督、管理和定期检查[32] - 银行受美联储、蒙大拿州行政部银行和金融机构司及消费者金融保护局监督和定期检查[33] 财务数据关键指标 - 截至2018年12月31日，公司合并资产为133亿美元，存款为107亿美元，总贷款为85亿美元，股东权益总额为17亿美元[7] - 截至2018年12月31日，公司商业贷款达45亿美元，其中商业房地产贷款32亿美元，占总贷款组合约52.9%[97] - 截至2018年12月31日，公司有25亿美元农业、建筑、住宅和其他房地产贷款，占贷款组合约29.4%[99] - 截至2018年12月31日，公司对石油和天然气行业的直接风险敞口约为7820万美元贷款承诺，其中约6180万美元已发放给油气服务公司，另有1640万美元贷款承诺，52.1%的未偿还油气贷款受到批评[113] - 截至2018年12月31日，公司商誉达5.467亿美元，占股东权益总额的32.3%[116] - 截至2018年12月31日，公司普通股一级资本比率为11.40%，一级资本比率为12.26%，总资本比率为12.99%，一级杠杆比率为9.47%；银行普通股一级资本比率为11.27%，一级资本比率为11.27%，总资本比率为12.01%，一级杠杆比率为8.97%[126] 银行收购情况 - 2018年8月16日，公司完成对西北银行公司的收购，收购总价为1.763亿美元，包括发行384万股A类普通股，支付约300万美元现金[10] - 2017年5月30日，公司收购了喀斯喀特银行公司的全部流通股，合并对价代表总购买价格为5.41亿美元[12] - 2016年8月12日，公司以3410万美元现金收购了大叉平头银行[13] - 2018年10月11日，公司达成协议收购爱达荷独立银行全部流通股，交易价值约1.813亿美元，预计2019年第二季度完成[15] - 2018年10月11日，公司达成协议收购社区第一银行全部流通股，交易价值约2150万美元，预计2019年第二季度完成[16] - 2018年8月完成对Northwest的收购，10月达成收购IIBK和CMYF的最终协议，11月完成Northwest银行子公司INB到FIB的系统转换和整合[105] 市场份额情况 - 公司在蒙大拿州存款市场份额为17.83%，排名第2；在爱达荷州为2.53%，排名第12；在俄勒冈州为2.42%，排名第9；在南达科他州为0.14%，排名第12；在华盛顿州为0.38%，排名第30；在怀俄明州为15.53%，排名第2[26] 公司运营情况 - 截至2018年12月31日，公司拥有147个银行办事处，雇佣2330名全职等效员工[7][28] - 公司目前运营147个银行办事处，提供互联网和移动银行服务[7] 监管法规相关 - 公司收购银行投票股份超5%需获美联储批准[40] - 截至2018年6月30日，银行控制蒙大拿州约17.8%的存款，蒙大拿州法律规定收购后机构控制存款不能超22%[42] - 银行支付股息一般不能超当年净利润与前两年留存收益之和，否则需获美联储事先同意；超前两年净收益需通知蒙大拿州部门[44] - 银行资本缓冲规则完全实施后，普通股权益保护缓冲需超过最低要求资本比率2.5%才能支付股息[45] - 联邦法规要求银行和银行控股公司满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与总资产杠杆比率4.0%[50] - 资本保护缓冲要求从2016年1月1日开始分阶段实施，2016年为风险加权资产的0.625%，到2019年1月1日全面实施达到2.5%[53] - 公司资产超150亿美元可能失去信托优先股一级资本资格[55] - 联邦法律规定存款机构资本分为五个层级，资本不足机构有诸多限制和要求[57][58] - 联邦储备法限制银行向关联方贷款，联邦储备条例O限制向内部人士贷款[60][61] - 银行资产超100亿美元，联邦银行监管机构会实施额外监管措施[63] - 公司客户存款由FDIC通过DIF提供保险，每位储户最高保额为25万美元[66] - 2018年9月30日，存款保险基金储备率达到1.36%，超过多德 - 弗兰克法案规定的1.35%最低储备率[67] - 公司若被认定鲁莽无视规定，民事罚款最高可达每天100万美元，否则最高为每天2.5万美元[65] - 2016年5月，美联储等机构联合发布拟议规则，适用于资产达10亿美元及以上的银行或银行控股公司[85] - FASB对金融工具信用减值的指导修正案将于2019年12月15日后的第一个财年生效，将引入基于当前预期信用损失（CECL）的新减值模型[117] 公司评级与文件获取 - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）绩效评估获得“杰出”评级[81] - 公司电子文件可在公司网站www.FIBK.com和SEC网站www.sec.gov免费获取[88] 公司面临风险 - 经济状况恶化可能导致公司产品和服务需求下降、贷款违约增加等不良后果[93] - 公司贷款组合集中在商业房地产和商业企业贷款，这类贷款风险较高[97] - 利率变化可能对公司产品和服务需求及盈利能力产生不利影响，利率利差收窄会影响公司收益和财务状况[100] - 美国贸易政策变化、关税和报复性关税可能影响公司客户的产品价格、需求、利润率和偿债能力，进而影响公司财务状况和经营业绩[101] - 存款流失或结构变化可能增加公司资金成本，公司依赖客户存款作为主要资金来源，互联网银行产品增加了客户存款的流动性[108] - 公司面临监管风险，监管变化可能增加合规要求和成本，对公司产生不利影响[122] - 公司未来可能面临更严格的资本要求，2013年7月FDIC和联邦银行机构批准新规则，2015年1月1日生效，2019年1月新资本保护缓冲要求完成逐步实施[123][125] - 公司面临网络安全风险，可能导致机密信息泄露、业务受损、声誉受损和法律财务风险[126][127] - 公司面临流动性风险，若无法从潜在来源获得足够流动性，可能无法满足存贷客户现金流需求[132] - 公司可能无法完成未来收购或实现有机增长，股市低迷和监管审批可能影响收购[134] - 收回房产相关成本，包括环境修复成本，可能对公司经营结果、现金流和财务状况产生不利影响[135] - 公司内部运营控制系统可能无效，可能导致错误、欺诈和信息不及时等问题[139] - 公司面临激烈竞争，可能导致客户流失、价格下降和市场份额减少[140] - 公司依赖外部供应商提供业务基础设施，供应商或系统故障可能影响公司运营[146] 公司股权相关 - 公司未来可能发行额外的A类普通股，会对A类和B类普通股股东产生摊薄效应[170] 利率参考变化 - 2018年4月3日，美联储开始发布包括担保隔夜融资利率（SOFR）在内的三种新参考利率，ARRC推荐SOFR作为LIBOR的替代方案[112] 公司高管协议 - 公司与五名关键高管签订了雇佣或非竞争协议，分别是总裁兼首席执行官Kevin P. Riley、首席财务官Marcy D. Mutch、首席银行官Renee L. Newman、首席运营官Jodi Delahunt Hubbell和首席风险官Philip G. Gaglia[119]