财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入4690万美元，每股收益0.76美元，税前拨备前收入6490万美元 [7] - 总存款在第四季度以9.5%的年化率增长，贷款持有投资余额（不包括PPP贷款）以3.6%的年化率增长 [9] - 第四季度净利息收入增加540万美元，净利息收益率下降4个基点至3.25% [16][17] - 非利息收入环比减少1080万美元至3390万美元，非利息支出减少210万美元 [19][22] - 贷款持有投资较上季度末减少3.45亿美元，存款增加3.35亿美元 [23][25] - 不良贷款减少640万美元，不良资产减少960万美元，关注类贷款减少3720万美元 [26] - 信贷损失拨备320万美元，贷款持有投资的拨备覆盖率增至1.47%，排除PPP贷款后为1.59% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务方面，2021年再融资量预计下降约50%，总产量预计下降约30%，销售利润率预计从去年创纪录水平下降 [21] - 间接贷款组合在2020年前9个月余额增长3.6%，第四季度因库存短缺产量受影响，信用表现良好，逾期率低于行业平均 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司市场就业水平上升，许多大宗商品价格接近或创历史新高，建筑和旅游业表现良好 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取平衡的资本部署方式，包括有机增长、收购、股票回购和季度股息 [13] - 利用强大的存款增长增加净利息收入，愿意牺牲较低的净利息收益率以获得更高的净利息收入 [10] - 继续利用技术平台提升数字能力、增加新产品，开展数字营销活动，2021年5月将推出数字小企业贷款门户 [31][32] - 排除PPP影响，预计全年贷款增长处于中个位数区间，运营费用相对平稳，有望实现盈利增长 [33][34] - 随着环境正常化，关注并购机会，利用可扩展平台通过收购补充有机增长 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对自身定位和增长机会有信心，无重大遗留问题，信贷状况良好，技术平台可靠 [27][28] - 市场呈现积极趋势，人口和就业增长带来更多机会，银行家积极服务客户，注重交叉销售 [29][30] - 若疫苗推广和刺激措施持续产生积极影响，推动经济复苏，公司可能释放储备金，促进盈利增长 [34] 其他重要信息 - 公司发布的财报电话会议信息包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，公司不承担更新陈述的义务 [3][4] - 公司的收益报告包含非GAAP财务指标，相关信息及与GAAP指标的对账可在报告中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司保留的抵押贷款情况如何，包括期限、年增长率和收益率 - 保留的抵押贷款是混合期限，30年期贷款收益率约为3.26% [39] 问题2: 保留抵押贷款的增长是否会加速 - 只要有过剩流动性，未来一两个季度将保持当前的增长速度 [40] 问题3: 公司回到CECL首日水平的主要驱动因素是什么 - 需观察疫苗推广情况和病毒是否得到控制，若经济增长，储备水平可能下降 [41] 问题4: 商业贷款增长目标的上行因素是什么 - 若市场有更多人口迁入和公司搬迁，商业贷款增长可能更好 [42] 问题5: 对下一轮刺激计划的看法，客户对PPP的需求及对存款增长的影响 - 第二轮PPP贷款申请数量约为15%，金额稍低，刺激计划将带来存款增长，预计今年夏季旅游季将创纪录，对公司业绩产生积极影响 [44][45] 问题6: 公司是否仍不考虑贷款购买 - 贷款购买不是核心业务，可能性极小，将继续保留抵押贷款并投资证券组合 [47][48] 问题7: 本季度PPP贷款豁免对利润率的基点影响是多少 - 加速费用对利润率的基点影响约为19个基点 [48] 问题8: 目前贷款管道与上一季度相比如何，贷款增长的驱动细分领域有哪些 - 贷款管道与第四季度相似，农业借款人在种植季节将增加信贷额度使用，过去两个季度实现中个位数增长，有望持续到2021年 [49] 问题9: 当前股票回购授权下剩余的股份数量，以及未来回购的意愿 - 现有计划下剩余约540,000股，根据5年回收期进行股票回购 [53] 问题10: 第一轮PPP贷款剩余的费用还有多少将计入利息收入 - 约为1500万美元 [53] 问题11: 费用收入指引的基数是多少 - 预计抵押贷款银行业务收入下降，但财富管理和支付服务等领域收入上升，全年费用收入与去年接近持平 [55] 问题12: 新贷款的加权平均利率是多少 - 新贷款加权平均利率为4.04%，较第三季度上升约8个基点 [56] 问题13: 中个位数贷款增长指引是否排除PPP贷款 - 是的，该指引排除了PPP贷款 [56] 问题14: 预计从PPP贷款中实现的剩余净收入是多少 - 账面上剩余的费用约为1500万美元 [57] 问题15: 是否考虑收购贷款存款比高的银行以改善过剩流动性状况 - 会考虑资产质量良好且有更大增长市场的银行收购机会 [59] 问题16: 单户住宅抵押贷款组合的规模上限是多少 - 预计最多再增加3亿美元，但具体取决于流动性状况 [60]

公司基本财务状况 - 截至2020年9月30日，公司合并资产为171亿美元，存款为139亿美元，贷款为103亿美元，股东权益总额为20亿美元，运营150个银行办事处[244] - 截至2020年9月30日，公司总资产为170.695亿美元，较2019年12月31日的146.442亿美元增加24.253亿美元，增幅16.6%[312] - 截至2020年9月30日，股东权益减少3630万美元，即1.8%，降至19.776亿美元，而2019年12月31日为20.139亿美元[346] 薪资保护计划（PPP）业务情况 - 公司积极参与薪资保护计划（PPP），批准约11700份申请，金额约为12亿美元[250] 贷款延期与宽限情况 - 截至2020年10月30日，公司约325笔贷款延期，总额约4750万美元，其中约26.4%的未偿余额在当期已还款[251] - 截至2020年10月30日，公司已批准约28笔住宅抵押贷款的宽限申请，总额为660万美元[251] 会计政策变更 - 公司于2020年1月1日采用当前预期信用损失模型（CECL）[247] - 自2020年1月1日起，公司采用ASU 326，会计政策发生重大变化，以前年度未重述[274] 公司主要业务活动与收入来源 - 公司主要业务活动是向个人、企业、市政当局和其他实体提供贷款、接受存款和进行金融交易，收入主要来自贷款利息和投资收益[245] 贷款组合与资金来源 - 公司贷款组合包括房地产、消费、商业、农业和其他贷款，资金主要来自客户核心存款[246] 业务评估工具与财务状况管理重点 - 公司评估业务的主要工具包括跟踪平均股本回报率、净利息收入、非利息收入、非利息支出和净收入等指标[256] - 公司管理和评估财务状况的重点包括流动性、贷款多元化和质量、信用损失准备金充足性等[261] 战略机会评估 - 公司继续评估银行收购和其他战略机会[247] 各类资产与负债平均余额、利息及利率变化 - 截至2020年9月30日，贷款平均余额为102.192亿美元，利息为1.126亿美元，平均利率4.38%；2019年同期平均余额为90.536亿美元，利息为1.204亿美元，平均利率5.28%[283] - 截至2020年9月30日，投资证券平均余额为34.351亿美元，利息为0.163亿美元，平均利率1.89%；2019年同期平均余额为26.628亿美元，利息为0.157亿美元，平均利率2.34%[283] - 截至2020年9月30日，总生息资产平均余额为149.495亿美元，利息为1.294亿美元，平均利率3.44%；2019年同期平均余额为127.222亿美元，利息为1.418亿美元，平均利率4.42%[283] - 截至2020年9月30日，总付息负债平均余额为99.379亿美元，利息为0.059亿美元，平均利率0.24%；2019年同期平均余额为89.137亿美元，利息为0.158亿美元，平均利率0.70%[283] - 2020年9月30日，利息收益率资产平均余额为139.194亿美元，平均利率3.76%；2019年9月30日平均余额为122.915亿美元，平均利率4.52%[287] - 2020年9月30日，计息负债平均余额为94.956亿美元，平均利率0.30%；2019年9月30日平均余额为86.917亿美元，平均利率0.73%[287] 净利息收入相关指标变化 - 2020年9月30日季度净FTE利息收入为1.235亿美元，2019年同期为1.260亿美元[283] - 2020年9月30日季度合并损益表净利息收入为1.230亿美元，2019年同期为1.255亿美元[283] - 截至2020年9月30日的三个月，公司净利息收入减少250万美元，降幅2.0%，至1.23亿美元；九个月净利息收入增加180万美元，增幅0.5%，至3.686亿美元[287] - 2020年9月30日止三个月，净FTE利息收入为3.701亿美元；九个月为3.686亿美元[287] 利息率差与净FTE利息利润率变化 - 2020年9月30日利息率差为3.20%，2019年同期为3.72%[283] - 2020年9月30日净FTE利息利润率为3.29%，2019年同期为3.93%[283] - 2020年9月30日止三个月，净FTE利息利润率降至3.29%，较2019年同期下降64个基点；九个月降至3.55%，较2019年同期下降46个基点[291] - 2020年9月30日止三个月，排除冲销利息回收和收购贷款利息增值影响后，净FTE利息利润率为3.20%，较2019年同期下降60个基点；九个月为3.45%，较2019年同期下降38个基点[292] 利息收入与支出变化原因 - 2020年9月30日止三个月，利息收入因资产平均余额变化增加2160万美元，因平均利率变化减少3400万美元；九个月分别为增加4870万美元和减少7280万美元[294] - 2020年9月30日止三个月，利息支出因负债平均余额变化增加190万美元，因平均利率变化减少1180万美元；九个月分别为增加410万美元和减少3000万美元[294] 信用损失准备金变化 - 公司于2020年1月1日采用CECL会计准则，贷款信用损失准备金增加3000万美元，表外信用风险敞口信用损失准备金增加230万美元[296] - 2020年第三季度，公司计提信用损失拨备520万美元，高于2019年同期的260万美元；净冲销额为460万美元，年化冲销率为平均未偿贷款的0.18%，2019年同期分别为180万美元和0.08%[296] - 截至2020年9月30日，贷款信用损失准备金为1.455亿美元，占投资贷款的1.43%，而2019年12月31日为7300万美元，占比0.82%[335] - 若排除PPP贷款余额，2020年9月30日贷款信用损失准备金占期末投资贷款的百分比将高出20个基点[336] 非利息收入变化 - 2020年前三季度非利息收入为1.228亿美元，较2019年同期的1.075亿美元增加1530万美元，增幅14.2%；2020年第三季度非利息收入为4470万美元，较2019年同期的3820万美元增加650万美元，增幅17.0%[298][299] 抵押贷款银行业务收入变化 - 2020年前三季度抵押贷款银行业务收入为3940万美元，较2019年同期的2460万美元增加1480万美元，增幅60.2%；2020年第三季度为1430万美元，较2019年同期的1040万美元增加390万美元，增幅37.5%[298][300] 存款账户服务收费变化 - 2020年前三季度存款账户服务收费为1330万美元，较2019年同期的1570万美元减少240万美元，降幅15.3%；2020年第三季度为430万美元，较2019年同期的530万美元减少100万美元，降幅18.9%[298][304] 其他服务收费、佣金和费用变化 - 2020年前三季度其他服务收费、佣金和费用为1000万美元，较2019年同期的520万美元增加480万美元，增幅92.3%；2020年第三季度为500万美元，较2019年同期的170万美元增加330万美元，增幅194.1%[298][305] 非利息支出变化 - 2020年前三季度非利息支出为2.901亿美元，较2019年同期的2.98亿美元减少790万美元，降幅2.7%；2020年第三季度为9950万美元，较2019年同期的9670万美元增加280万美元，增幅2.9%[306] 薪资费用变化 - 2020年前三季度薪资费用为1.301亿美元，较2019年同期的1.153亿美元增加1480万美元，增幅12.8%；2020年第三季度为4600万美元，较2019年同期的4010万美元增加590万美元，增幅14.7%[306][307] 员工福利费用变化 - 2020年前三季度员工福利费用为3640万美元，较2019年同期的4030万美元减少390万美元，降幅9.7%；2020年第三季度为1180万美元，较2019年同期的1190万美元减少10万美元，降幅0.8%[306][309] 其他费用变化 - 2020年前三季度其他费用为4570万美元，较2019年同期的4690万美元减少120万美元，降幅2.6%；2020年第三季度为1510万美元，较2019年同期的1650万美元减少140万美元，降幅8.5%[306][310] 有效税率变化 - 2020年前三季度有效税率为22.6%，与2019年同期持平；2020年第三季度为23.3%，低于2019年同期的23.8%[311] 各类贷款余额变化 - 截至2020年9月30日，总消费贷款较2019年12月31日减少0.4百万美元至1044.8百万美元[314] - 截至2020年9月30日，商业贷款较2019年12月31日增加925.9百万美元，增幅55.3%，达2599.6百万美元[315] - 截至2020年9月30日，待售贷款较2019年12月31日增加1.1百万美元，增幅1.1%，达102.0百万美元[316] - 截至2020年9月30日，非应计贷款较2019年12月31日增加约1.9百万美元至44.8百万美元[323] - 截至2020年9月30日，逾期90天以上仍计利息的贷款较2019年12月31日增加3.9百万美元，增幅68.4%[323] 不良贷款与非不良资产情况 - 截至2020年9月30日，非不良贷款占投资性贷款的比例为0.54%，非不良资产占投资性贷款和其他不动产的比例为0.59%，非不良资产占总资产的比例为0.35%[319] - 截至2020年9月30日，房地产类不良贷款为29.0百万美元，占比53.3%；消费类为3.1百万美元，占比5.7%；商业类为18.3百万美元，占比33.6%；农业类为4.0百万美元，占比7.4%[321] 信贷损失准备金评估与处理 - 公司按季度评估信贷损失准备金的充足性，准备金由特定估值准备金、历史估值准备金和一般估值准备金三部分组成[324] - 业务合并中收购的贷款，根据有无信用恶化证据，采用不同方法处理信贷损失准备金[325][327] 其他资产与负债变化 - 截至2020年9月30日，投资证券增加4.562亿美元，即14.9%，达到35.085亿美元，占总资产的20.6%，而2019年12月31日为30.523亿美元，占比20.8%[337] - 截至2020年9月30日，其他资产增加3950万美元，即21.1%，达到2.271亿美元，而2019年12月31日为1.876亿美元[341] - 截至2020年9月30日，存款增加22.189亿美元，即19.0%，达到138.824亿美元，而2019年12月31日为116.635亿美元[342] - 截至2020年9月30日，回购协议余额增加1.227亿美元，即17.6%，达到8.203亿美元，而2019年12月31日为6.976亿美元[344] - 截至2020年9月30日，递延所得税负债净额增加310万美元，即11.6%，达到2980万美元，而2019年12月31日为2670万美元[345] 股息与股票回购情况 - 2020年10月26日，公司董事会宣布每股普通股股息为0.38美元，基于2020年第三季度公司普通股30.98美元的平均收盘价，股息相当于4.9%的年化收益率[347] - 2019年6月11日公司董事会批准最高回购250万股A类普通股的计划，2020年3月23日因疫情暂停，已回购105.47万股，8月24日恢复，8月回购29.4846万股，9月12日将授权回购数量增加300万股至550万股，9月回购115.0454万股[349] - 2020年第三季度公司回购并注销144.53万股A类普通股，总成本4630万美元，平均每股成本32.05美元；2020年前九个月回购并注销250万股，总成本7750万美元，平均每股成本31.01美元；截至2020年9月30日，回购计划下剩余授权回购数量为300万股[350] 资本水平情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司资本水平均超过“资本充足”的指引要求[351] 公司流动性情况 - 公司流动性受流动资产和负债管理以及替代资金来源支持，流动资产包括现金等，流动负债包括核心存款等，其他流动性来源包括出售贷款等[352] - 公司短期和长期流动性需求主要用于日常运营，通过运营现金流、贷款和投资组合的提前还款和到期余额再部署、债务融资和客户存款增加来满足[353] - 作为控股

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入4830万美元，每股收益0.76美元，税前预拨备收入6820万美元 [8] - 净利息收入较上一季度增加50万美元，净利息收益率下降23个基点至3.29%，运营净利息收益率下降24个基点至3.2% [24][26][28] - 非利息收入环比增加500万美元至4470万美元，非利息支出增加390万美元 [29][32] - 总贷款增加1200万美元，总存款增加5.42亿美元，需求存款占总存款比例达62% [34][36] - 非应计贷款减少510万美元，非执行资产减少400万美元，特别提及贷款增加，净冲销460万美元，信贷损失拨备520万美元，信贷损失拨备率为1.43%（含PPP贷款）或1.63%（不含PPP贷款） [37][38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业存款流入强劲，第三季度年化存款增长率为16.3%，非利息存款增加3.72亿美元 [12] - 贷款增长稳健，总贷款增加1200万美元，年化增长率4.7%，商业房地产、商业建筑、住宅房地产和间接消费贷款组合均有增长 [15][34] - 抵押贷款银行业务表现强劲，收入较上年增长38%，1.58亿美元已结清贷款（占贷款总额27%）通过在线申请流程发起，第三季度购买和建设贷款需求增加，占产量近50% [17][18] - 支付服务、存款账户服务费、财富管理收入和掉期手续费均有增加 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部地区，俄勒冈州失业率自6月下降3.6%至8%，爱达荷州失业率为6.1%；市场部门，南达科他州失业率降至4.1%，为全国第二低 [9] - 七个主要州和国家公园中，除冰川国家公园外，旅游业同比增长势头强劲 [10] - 西部地区贷款增长最强，较上季度末增长超3% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续追求优质贷款机会，受益于自身优势，应对竞争较小的市场环境 [15][16] - 计划在未来几个月推出新的数字小企业银行平台，2021年增加新的贷款发起系统，提升运营效率 [42][43] - 持续推进分行网络现代化，2021年将全面实施新的柜员平台 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场经济呈现积极趋势，就业和旅游市场改善，客户财务表现良好，公司有望继续实现稳健财务业绩 [7][8][11] - 预计存款趋势将持续，资产负债表将继续增长，抵押贷款银行业务表现良好，费用可控，拨备费用相对稳定 [40] 其他重要信息 - 截至10月16日，递延状态贷款7710万美元，住宅抵押贷款延期还款610万美元，占未偿还贷款余额不到1% [14] - 截至9月30日，资产负债表上仍有12亿美元PPP贷款，已提交约1400笔、总额2.19亿美元贷款的豁免申请，自季度末已收到119笔、总额360万美元的资金 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 蒙大拿州住房市场现状及2021年趋势 - 目前多数市场住房短缺，未来走势取决于疫情发展和远程工作情况；建筑商和房地产经纪人业务繁忙，预计明年仍将持续；南达科他州拉皮德城预计未来两年短缺8000套住房 [48][49][50] 问题2: 费用方面，核心费用季度运行率9600 - 9700万美元的可变性，以及2021年费用预期 - 目前处于预算流程中，下季度可提供更清晰信息；预计费用不会大幅低于当前运行率；技术升级未带来增量费用，反而提高效率降低成本 [53][54] 问题3: 本季度存款增长来源、客户构成及地区分布 - 增长来自新老客户，具有季节性，预计第四季度继续增长，第一季度季节性下降，增长分布广泛，怀俄明州本季度存款增长最强 [56][57] 问题4: 贷款增长情况，管道同比变化及未来增长预期 - 贷款增长呈积极趋势，预计今年剩余时间保持中低个位数增长 [58] 问题5: 分类贷款增加原因 - 主要是 hospitality 贷款，公司采取保守态度，密切关注该行业 [59] 问题6: 资本返还积极是否意味着并购活动安静 - 目前各方持观望态度，等待估值回归和资产质量情况明朗，公司仍与相关方保持密切联系 [60] 问题7: COVID - 19对贷款增长前景的影响 - 难以预测，目前看来经济将继续运行，人们不愿再次关闭经济 [63] 问题8: 现有信贷损失拨备是否足以覆盖未来损失 - 在市场情况无重大变化时，拨备充足；本季度冲销增加主要是两笔特定信贷，无其他重大担忧 [65] 问题9: PPP新客户交叉销售情况 - 存款方面有流入，贷款方面暂无数据，PPP流程带来了一些积极的客户增长 [66] 问题10: 企业存款再投资的临界点 - 目前企业较为保守，可能在疫苗推出、市场情况稳定后重新评估投资计划 [69] 问题11: 滑雪场冬季开放计划及旅游业趋势 - 滑雪场需预订，预计今年业绩好于去年；近期降雪预示情况乐观，旅游业夏季趋势有望延续至冬季 [70][71] 问题12: 财富管理领域新客户情况 - 目前新客户数量不多，但公司将重点关注该领域 [72]

业绩总结 - 总资产为170.7亿美元，信托资产管理总额为49.4亿美元，核心存款总额为134.5亿美元[5] - 第三季度净利息收入占总收入的73.3%，非利息收入占26.7%[9] - 第三季度前置准备净收入（PPNR）为6700万美元，较第二季度增长[22] - 2020年第三季度的抵押贷款生产量为2.83亿美元[91] - 2019年净收入为181,000,000美元，较2018年增长了12.1%[103] 用户数据 - 截至2020年9月30日，PPP贷款余额为964百万美元，其中150K以下贷款数量为10,166笔，总额为3.7亿美元[13] - 348笔贷款获得延期，批准金额为7700万美元，占贷款组合的0.7%[16] - 存款中，核心存款占比92.0%，长期债务占比0.7%[7] - 存款来源中，需求非利息存款占35%，需求利息存款占27%，储蓄存款占30%[32] 贷款组合 - 贷款总额为102亿美元，商业贷款平均规模为123,000美元[37] - 不良资产占总资产的比例为0.63%[46] - 不良贷款占总贷款的比例为1.20%[47] - 酒店及旅馆贷款组合占总贷款组合的7.5%[53] - 信贷损失准备金为1310万美元，占总贷款的1.7%[56] 市场展望 - 预计2020年年底前将有15亿美元的额外刺激措施[77] - 失业率预计在2022年前将保持在8%-9%之间[77] - 爱达荷州2023年国内生产总值（C12$）预计为80.9十亿美元，较2022年增长5.4%[110] - 2023年俄勒冈州的国内生产总值（C12$十亿）为243.9，较2022年增长5.6%[119] - 2023年南达科他州的国内生产总值（C12$十亿）为44.7，较2022年增长1.0%[124] 负面信息 - 酒店贷款组合中，超过80%的贷款为标记酒店[58] - 珠宝店的批评贷款占比为43.0%，金额为26.05亿美元[75] - 一般商品商店的批评贷款占比为23.9%，金额为6.83亿美元[75] - 农业贷款组合中，批评贷款类别为8620万美元，占总贷款的17.2%[69] 其他新策略 - 在疫情响应中，公司承诺额外捐赠100万美元以支持社区[18] - 自2010年3月IPO以来，公司为股东提供了206%的总回报[99] - 2019年每股收益为2.75美元，较2018年的2.13美元增长了29.2%[103] - 2019年可持续的普通股东权益为1,302,200,000美元，较2018年增长了22.6%[106]

公司基本财务状况 - 截至2020年6月30日，公司合并资产为165亿美元，存款为133亿美元，贷款为100亿美元，股东权益总额为20亿美元[251] - 公司目前运营152个银行办事处[251] 薪资保护计划（PPP）业务情况 - 薪资保护计划（PPP）已授权近660亿美元资金，美国小企业管理局（SBA）将为符合条件的小企业等提供100%的贷款担保，贷款年利率为1%，若资金用于规定用途至少75%可全额免除，还款可延期6个月，公司截至2020年7月17日批准超11400份申请，约12亿美元[258] 贷款修改与宽限情况 - 截至2020年7月31日，公司约1300笔贷款有现有修改，总额约4.091亿美元，其中约1100笔贷款总额2.934亿美元仍处于首个90天延期还款期，约45%在此期间还款，约200笔贷款总额1.157亿美元开始第二个90天延期还款期[259] - 截至2020年7月31日，公司已批准约68笔住宅抵押贷款的宽限申请，总额2240万美元[259] 信贷损失准备金增加原因 - 2020年第一和第二季度，美国经济预期恶化、COVID - 19大流行带来的重大不确定性以及采用当前预期信用损失模型（CECL）是公司信贷损失准备金增加的主要驱动因素[261] 公司业务活动与收入费用构成 - 公司主要业务活动是向个人、企业等提供贷款、接受存款和进行金融交易，收入主要来自贷款利息和投资收益，也有非利息收入，主要费用包括存款和借款利息、运营费用、信贷损失准备金和所得税费用[252] 公司贷款组合与资金来源 - 公司贷款组合包括房地产、消费、商业、农业等贷款，资金主要来自客户核心存款[253] 公司业务拓展与会计政策变化 - 过去几年公司通过收购扩大社区银行业务范围，持续评估银行收购和其他战略机会，2020年1月1日采用CECL[254] 公司运营结果评估工具 - 公司管理和评估运营结果的主要工具包括跟踪平均股本回报率、净利息收入、非利息收入、非利息费用和净收入等指标[265] 净利息收入评估方式 - 净息差计算方式为净利息收入除以平均盈利资产，公司通过评估贷款和其他盈利资产收益率、存款和其他资金来源成本、净息差水平来评估净利息收入[266] 非利息收入管理与评估 - 公司寻求增加非利息收入，并结合市场情况评估各类非利息收入趋势[267] 非利息支出管理与评估 - 公司管理非利息支出时会考虑增长机会和社区银行模式，评估因素包括非利息支出与平均资产的关系、效率比率和各类非利息支出趋势[268] 净收入管理与评估 - 公司寻求增加净收入并为股东提供良好回报，评估净收入时会与类似银行控股公司的表现进行对比，评估因素包括平均资产回报率、平均股权回报率、股东总回报和收益增长[269] 财务状况评估关注点 - 公司评估财务状况时关注流动性、贷款多元化和质量、信贷损失准备金充足性、存款和其他资金来源的多元化和条款、资产和负债的重新定价特征和到期情况以及资本水平充足性[270] 贷款组合与资产质量评估 - 公司寻求维持多样化和高质量的贷款组合，评估资产质量的因素包括贷款类型分配、单一借款人或行业类型的信贷敞口、不良资产占总贷款和其他不动产的百分比以及贷款冲销占平均贷款的百分比[271] 存款和资金组合评估 - 公司主要使用核心客户存款为资产提供资金，评估存款和资金组合的因素包括存款类型分配、无息存款水平、核心存款与总存款的比率以及对经纪存款或其他批发资金来源的依赖[272] 资本充足性评估 - 公司寻求维持充足的资本水平以吸收意外经营损失并支持资产负债表增长，使用监管和财务资本比率评估资本充足性，包括杠杆资本比率、一级风险资本比率、总风险资本比率、有形普通股权益与有形资产的比率以及一级普通股资本与总风险加权资产的比率[273] 会计政策重大变化 - 自2020年1月1日起，公司采用ASU 326后会计政策发生重大变化，此前年度未重述，此前一般准备金和非特定准备金基于已发生的信贷损失[282] 商誉减值测试情况 - 公司每年7月1日进行年度商誉减值测试，由于COVID - 19大流行导致经济状况恶化，截至2020年6月30日，公司认为商誉未受损，但会继续监测相关情况[285] 净利息收入变化情况 - 截至2020年6月30日的三个月，公司净利息收入降至1.225亿美元，减少280万美元，降幅2.2%，2019年同期为1.253亿美元[296] - 截至2020年6月30日的六个月，公司净利息收入增至2.456亿美元，增加430万美元，增幅1.8%，2019年同期为2.413亿美元[296] 生息资产与计息负债数据 - 2020年二季度末，公司平均生息资产为140.355亿美元，利息收入1.293亿美元，平均利率3.71%；2019年同期平均生息资产为123.812亿美元，利息收入1.426亿美元，平均利率4.62%[293] - 2020年上半年末，公司平均生息资产为133.988亿美元，利息收入2.62亿美元，平均利率3.92%；2019年同期平均生息资产为120.397亿美元，利息收入2.737亿美元，平均利率4.58%[295] - 2020年二季度末，公司平均计息负债为95.493亿美元，利息支出630万美元，平均利率0.27%；2019年同期平均计息负债为87.829亿美元，利息支出1680万美元，平均利率0.77%[293] - 2020年上半年末，公司平均计息负债为92.722亿美元，利息支出1540万美元，平均利率0.33%；2019年同期平均计息负债为85.544亿美元，利息支出3140万美元，平均利率0.74%[295] 净FTE利息收入与相关指标 - 2020年二季度末，公司净FTE利息收入为1.23亿美元，扣除调整项后净利息收入为1.225亿美元；2019年同期净FTE利息收入为1.258亿美元，扣除调整项后净利息收入为1.253亿美元[293] - 2020年上半年末，公司净FTE利息收入为2.466亿美元，扣除调整项后净利息收入为2.456亿美元；2019年同期净FTE利息收入为2.423亿美元，扣除调整项后净利息收入为2.413亿美元[295] - 2020年二季度末，公司利息利差为3.44%，净FTE利息收益率为3.52%，资金成本为0.19%；2019年同期分别为3.85%、4.08%、0.56%[293] - 2020年上半年末，公司利息利差为3.59%，净FTE利息收益率为3.69%，资金成本为0.24%；2019年同期分别为3.84%、4.06%、0.54%[295] 净FTE息差率变化 - 2020年二季度净FTE息差率降至3.52%，较2019年同期下降56个基点；上半年降至3.69%，较2019年同期下降37个基点[301] - 排除特定影响后，2020年二季度净FTE息差率为3.44%，较2019年同期下降42个基点；上半年为3.59%，较2019年同期下降27个基点[302] 利息收入和支出变化影响 - 2020年二季度利息收入和支出因资产负债余额和利率变化，FTE净利息收入减少2800万美元；上半年增加4300万美元[304] 信用损失相关数据 - 2020年1月1日起采用CECL会计准则，贷款信用损失准备增加3000万美元，表外信用风险敞口信用损失准备增加230万美元[307] - 2020年二季度信用损失拨备为1950万美元，较2019年同期的380万美元大幅增加，主要因采用CECL和COVID - 19影响[307] - 2020年二季度净冲销额为230万美元，年化占平均未偿还贷款的0.09%，与2019年同期持平[307] 非利息收入与支出变化 - 2020年二季度非利息收入为3.97亿美元，较2019年同期增加2100万美元，增幅5.6%；上半年为7.81亿美元，较2019年同期增加8800万美元，增幅12.7%[309] - 2020年二季度非利息支出降至9560万美元，较2019年同期减少1470万美元，降幅13.3%；上半年降至1.906亿美元，较2019年同期减少1070万美元，降幅5.3%[316] 业务线收入变化 - 2020年二季度抵押贷款银行业务收入增至1420万美元，较2019年同期增加520万美元，增幅57.8%；上半年增至2510万美元，较2019年同期增加1090万美元，增幅76.8%[313] - 2020年二季度支付服务收入降至930万美元，较2019年同期减少120万美元，降幅11.4%；上半年降至1950万美元，较2019年同期减少40万美元，降幅2.0%[309] 费用变化情况 - 2020年第二季度薪资费用增加410万美元，增幅10.2%，达4420万美元；上半年增加890万美元，增幅11.8%，达8410万美元[320] - 2020年第二季度员工福利费用减少360万美元，降幅25.7%，至1040万美元；上半年减少380万美元，降幅13.4%，至2460万美元[321] - 2020年第二季度其他费用减少240万美元，降幅14.4%，至1430万美元；上半年增加20万美元，增幅0.7%，至3060万美元[322] 有效税率情况 - 2020年第二季度有效税率为22.1%，2019年同期为22.3%；上半年为22.0%，2019年同期为21.9%[323] 资产变化情况 - 截至2020年6月30日，总资产增加18.272亿美元，增幅12.5%，达164.714亿美元[324] - 截至2020年6月30日，投资贷款净额增加11.018亿美元，增幅12.3%，达100.325亿美元[325] - 截至2020年6月30日，消费贷款总额减少340万美元，降幅0.3%，至10.418亿美元[326] - 截至2020年6月30日，商业贷款增加9.749亿美元，增幅58.2%，至26.486亿美元[327] - 截至2020年6月30日，待售贷款增加6900万美元，增幅68.4%，至1.699亿美元[329] 不良资产与贷款情况 - 截至2020年6月30日，不良资产为6.41亿美元，不良贷款与投资贷款的比例为0.57%[331] - 截至2020年6月30日，不良贷款总额为5760万美元，2019年12月31日为4860万美元[334] - 截至2020年6月30日，非应计贷款约增加700万美元，达到4990万美元，2019年12月31日为4290万美元[334] - 逾期90天以上的应计贷款增加200万美元，增幅为35.1%[334] - 其他不动产持有量较2019年12月31日减少200万美元，降幅为23.5%[334] 贷款信用损失准备金情况 - 截至2020年6月30日，贷款信用损失准备金为1.461亿美元，占投资贷款的1.46%，2019年12月31日为7300万美元，占比0.82%[346][347] - 2020年第二季度，贷款信用损失拨备为1930万美元[346] - 2020年第二季度，净贷款冲销为230万美元，年化净贷款冲销与平均贷款之比为0.09%[346] - 截至2020年6月30日，投资贷款为100.325亿美元，平均贷款为99.496亿美元[346] - 若排除薪资保护计划（PPP）贷款余额，2020年6月30日贷款信用损失准备金占期末投资贷款的比例将提高20个基点[349] 信用损失准备金组成 - 信用损失准备金由特定估值准备金、历史估值准备金和一般估值准备金三部分组成[335][337][338] 投资证券变化情况 - 投资证券从2019年12月31日的30.523亿美元（占总资产20.8%）增至2020年6月30日的33.855亿美元（占总资产20.6%），增加3.332亿美元，增幅10.9%，投资组合估计期限从2.4年降至1.6年[352] 可供出售投资证券情况 - 截至2020年6月30日，可供出售投资证券中有公允价值总计3760万美元的证券处于连续亏损状态超12个月，未实现总亏损20万美元，归因于利率变化，未记录减值损失或信用减值[354] 其他资产变化情况 - 其他资产从2019年12月31日的1.876亿美元增至2020年6月30日的2.363亿美元，增加4870万美元，增幅26.0%，主要因利率互换合约增加4900万美元[355] 存款变化情况 - 存款从2019年12月31日的116.635亿美元增至2020年6月30日的133.404亿美元，增加16.769亿美元，增幅14.4%，主要归因于PPP贷款收益、新客户和现有客户现金余额增加[356] 回购协议余额变化 - 回购协议余额从2019年12月31日的6.976亿美元增至2020年6月30日的7.561亿美元，增加5850万美元，增幅8.4%，因账户余额正常波动[359] 递延所得税负债净额变化 - 递延所得税负债净额从2019年12月31日的2670万美元增至2020年6月30日的3220万美元，增加550万美元，增幅20.6%，主要因按市值计价收益增加，部分被采用ASC 326导致的信用损失准备金增加抵消[360] 股东权益变化情况 - 股东权益从

财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入3670万美元，每股收益0.58美元，税前拨备收入6660万美元 [7] - 净利息收入较上一季度减少60万美元，净利息收益率下降38个基点至3.52%，运营净利息收益率下降33个基点至3.44%，6月资金成本从3月的20个基点降至12个基点 [16] - 非利息收入环比增加130万美元至3970万美元，主要因净抵押贷款银行业务收入增加330万美元 [19] - 非利息支出较上一季度增加60万美元，主要因薪资和工资增加，部分被员工福利费用减少抵消 [20] - 总贷款较上一季度末增加11亿美元，总存款增加18亿美元，回购余额环比增长23% [22] - 不良资产减少720万美元，受批评贷款减少约3400万美元，信贷损失拨备1950万美元，信贷损失拨备率包含PPP贷款时为1.46%，不包含时为1.64% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务收入二季度同比增长58%，住宅房地产贷款年化增长18.5%，间接消费贷款年化增长14.1% [8] - 二季度通过数字渠道完成约1.62亿美元贷款，三季度住宅抵押贷款再融资和购买贷款业务管道仍强劲，但收入可能低于二季度 [19] - 支付服务收入因交易量下降而降低，存款账户服务费因客户消费行为改变和部分透支费用减免而降低，财富管理收入因市场波动导致管理资产减少而下降 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司运营的多数市场受COVID - 19影响较小，除俄勒冈州外，其他地区失业率略优于全国水平，蒙大拿州、怀俄明州和南达科他州失业率最低，爱达荷州失业率为5.6%，排名全国第三 [7] - 消费者支出趋势自年初以来大多为负，但有显著改善，远高于4月初水平 [8] - 黄石公园年初至今游客访问量下降约49%，6月同比仅下降32% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极推进技术举措，加强基础设施建设，提高可扩展性，为客户提供新的数字银行功能，过去一年推出抵押贷款和商业及消费信用卡数字门户，正积极推出小企业贷款数字流程 [25] - 公司将继续评估房地产需求，将部分大型分行转型为更小、更高效的网点 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为市场具有韧性，资产质量良好，尽管面临危机，但凭借强大的资产负债表、多元化贷款组合、高额储备、过剩资本和充足流动性，仍能保持稳定盈利 [7][24] - 预计净利息收益率将继续面临一定压力，但可控；抵押贷款银行业务收入可能低于二季度，但仍高于历史正常水平；随着经济恢复正常，部分非利息收入领域有望回升 [17][19][47] - 公司对未来贷款增长有信心，将努力部署过剩流动性，但不确定流动性最终的稳定水平 [40][46] 其他重要信息 - 公司处理超过1.1万份PPP贷款申请，获批资金12亿美元，赚取4320万美元费用，获得2200多个新客户的9000万美元存款 [11] - 公司新聘请Michael Lugli担任首席信贷官 [13] - 公司决定永久关闭2家因疫情关闭的店内分行 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 旅游业趋势对酒店业务组合的影响及相关预期 - 酒店入住率在32% - 98%之间，旅游业正在复苏；黄石公园年初至今游客访问量下降约49%，6月同比仅下降32%，蒙大拿州和南达科他州旅游业有增长趋势 [27][28] 问题: 抵押贷款数字化业务的增长情况 - 该业务每季度持续增长，未来也将继续增长 [29] 问题: 本季度激励应计补提金额、PPP项目相关递延补偿情况及未来合理的总体费用运行率 - 本季度激励应计补提约200 - 250万美元，PPP项目资本化成本不到100万美元，未来正常运行率约为9500万美元 [30] 问题: 抵押贷款业务是否因数字渠道重置产能，以及是否会回归历史生产水平 - 业务可能会回到接近历史生产水平，但因数字渠道可能略高于以往，且库存水平限制了业务大幅增长的可能性 [31][32] 问题: 数字渠道业务的销售收益和定价情况 - 数字渠道业务的销售收益与所有业务基本相同，未来贷款发起成本可能会降低 [34] 问题: 截至7月22日，有多少贷款修改已到期，是否有其他贷款将恢复正常还款 - 目前只有4700万美元（约占投资组合的4%多一点）进入第二轮延期或修改，预计该比例将大幅下降，大部分贷款将恢复正常还款 [35] 问题: 受批评贷款有利迁移的驱动因素 - 是正常的信贷升级操作，升级抵消了降级，没有特别突出的贷款 [37] 问题: 本季度是否回购股票 - 没有 [38] 问题: PPP贷款的摊销方式及未来几个季度资金使用计划 - 费用按24个月摊销，贷款被免除时将计入收入 [38] 问题: 本季度是否有贷款被免除，以及PPP贷款的平均余额 - 本季度没有贷款被免除，PPP贷款平均余额为9.43亿美元 [39] 问题: 对资产负债表规模、过剩流动性、存款流动的看法及过剩现金的部署计划 - 公司将谨慎选择部署过剩现金的机会，但不确定流动性最终的稳定水平，主要会将其用于资产部署 [40][41] 问题: 与年初相比，数字投资的速度变化 - 由于PPP项目的经验，公司数字能力的交付速度比年初预期更快 [43] 问题: 信贷评级下调是否与贷款修改有关，以及对获得第二轮修改的4700万美元信贷的处理方式 - 评级下调是正常的业务评估，与贷款延期无关 [44] 问题: 随着明年大部分PPP贷款被免除，能否填补其带来的收入贡献 - 公司有信心在未来一段时间内发放超过10亿美元的贷款，但填补PPP贷款收入贡献有难度；随着经济恢复正常，部分非利息收入领域有望回升 [46][47] 问题: 存款服务费预计多久能恢复 - 服务费已经开始回升，因部分透支费用恢复收取，但支付服务受旅行未恢复影响较大 [49] 问题: 对公司信贷周期的看法，以及预计何时出现峰值损失或投资组合迁移 - 目前未发现潜在问题，不确定信贷周期如何发展，预计2021年可能会有损失，但目前不认为会有大额损失 [52] 问题: 如何调和860万美元的PPP利息收入与本季度NIM被PPP稀释8个基点的情况 - 这与部分现金流入有关，公司将后续提供具体计算 [54]

公司财务状况概述 - [截至2020年3月31日，公司合并资产为144亿美元，存款为116亿美元，贷款为90亿美元，股东权益总额为20亿美元，运营152个银行办事处][238] - [截至2020年3月31日，总资产减少2.328亿美元，降至144.114亿美元，降幅1.6%，主要因现金及现金等价物减少和信贷损失拨备增加][302] - [截至2020年3月31日，总贷款减少1920万美元，降至90.124亿美元，降幅0.2%][302] - [截至2020年3月31日，待售贷款减少650万美元，降至9440万美元，降幅6.4%][307] - [截至2020年3月31日，不良资产增至7130万美元，不良贷款占总贷款比例升至0.70%][308] - [截至2020年3月31日，非应计贷款增至5110万美元，较2019年12月31日增加约820万美元，主要因采用CECL标准][311] - [截至2020年3月31日，贷款信用损失准备金为1.291亿美元，占期末贷款的1.43%，而2019年12月31日为7300万美元，占比0.81%，增长主要因采用CECL标准和COVID - 19导致内部经济预测变化][323][324] - [截至2020年3月31日，表外信用损失准备金为210万美元，期初因采用ASC 326影响为230万美元][323] - [截至2020年3月31日，投资证券增加1820万美元，增幅0.6%，达到30.705亿美元，占总资产的21.3%；2019年12月31日为30.523亿美元，占比20.8%][328] - [截至2020年3月31日，投资组合估计期限为2.2年，2019年12月31日为2.4年][328] - [其他资产从2019年12月31日的1.876亿美元增加3390万美元（18.1%）至2020年3月31日的2.215亿美元，主要因利率互换合约增加4180万美元，部分被待售银行自有房产减少和其他资产正常波动抵消][331] - [总存款从2019年12月31日的116.635亿美元减少9840万美元（0.8%）至2020年3月31日的115.651亿美元，非计息活期和定期存款下降被计息活期和储蓄存款增加部分抵消][332] - [回购协议余额从2019年12月31日的6.976亿美元减少8350万美元（12.0%）至2020年3月31日的6.141亿美元，因账户余额正常波动][334] - [应付账款和应计费用从2019年12月31日的1.296亿美元增加890万美元（6.9%）至2020年3月31日的1.385亿美元，主要因利率互换合约增加，部分被应计工资和员工福利减少990万美元及其他负债正常波动抵消][335] - [递延所得税负债净额从2019年12月31日的2670万美元减少230万美元（8.6%）至2020年3月31日的2440万美元，主要因采用ASC 326导致信贷损失拨备增加，部分被2020年第一季度按市值计价收益产生的递延税项抵消][336] - [股东权益从2019年12月31日的20.139亿美元减少5780万美元（2.9%）至2020年3月31日的19.561亿美元，因股票回购计划相关股票回购、参与者以归属受限股代替现金支付所得税预扣金额的股票回购以及支付的常规和特别现金股息，部分被留存收益、其他综合收益和股票期权行权所得抵消][337] 公司战略与政策 - [公司将持续评估银行收购和其他战略机会，并于2020年1月1日采用了CECL][241] - [公司参与了CARES法案下的薪资保护计划（PPP），通过第一阶段批准了超6800份申请，金额约10亿美元][245] 贷款业务情况 - [截至2020年4月27日，公司对约3950笔总计11亿美元的贷款实施了修改，并预计短期修改会增加，还批准了约133笔总计4660万美元的住宅抵押贷款的宽限请求][246] - [2020年第一季度，美国经济预期恶化、COVID - 19大流行带来的重大不确定性以及采用CECL是公司信贷损失拨备增加的主要驱动因素][248] - [2020年第一季度净冲销额为310万美元，占平均未偿还贷款的0.14%，低于2019年同期的430万美元（占比0.21%）][290] - [2020年第一季度购房贷款占贷款产量的49.9%，低于2019年同期的79.1%][294] - [2020年第一季度总冲销额为460万美元，2019年第四季度为730万美元][323] - [2020年第一季度总回收额为150万美元，2019年第四季度为150万美元][323] - [2020年第一季度净冲销额为310万美元，年化净冲销贷款与平均贷款比率为0.14%；2019年第四季度净冲销额为580万美元，比率为0.25%][323] 公司运营指标管理 - [公司管理和评估运营结果的主要工具包括跟踪平均股本回报率、净利息收入、非利息收入、非利息费用和净收入等指标][250] - [净利息收入受利率水平、利率变化、生息资产和付息负债的规模及构成等因素影响，利率利差变化对其影响最大][250] - [公司通过评估贷款和其他生息资产的收益率、存款和其他资金来源的成本以及净利息利差和净利息收益率来评估净利息收入][252] - [公司寻求增加非利息收入，并结合市场条件评估各类非利息收入的趋势][253] - [公司管理非利息费用时会考虑增长机会和社区银行模式，通过非利息费用与平均资产的比率、效率比率和各类非利息费用的趋势来评估非利息费用][254] - [公司评估净收入会参考平均资产回报率、平均股本回报率、股东总回报和收益增长等因素，并与类似银行控股公司的表现进行对比][255] - [公司管理和评估财务状况时，关注流动性、贷款的多元化和质量、信贷损失准备金的充足性、存款和其他资金来源的多元化和条款、资产和负债的重新定价特征和到期情况以及资本水平的充足性][256] - [公司寻求维持多样化和高质量的贷款组合，评估资产质量会考虑贷款类型的分配、对单一借款人或行业类型的信贷敞口、不良资产占总贷款和其他不动产的百分比以及贷款冲销占平均贷款的百分比][257] - [公司主要使用核心客户存款为资产提供资金，评估存款和资金组合会考虑存款类型的分配、无息存款水平、核心存款与总存款的比率以及对经纪存款或其他批发资金来源的依赖程度][258] - [公司寻求维持足够的资本水平以吸收意外经营损失并支持资产负债表的增长，使用监管和财务资本比率评估资本充足性][259] 财务报表编制与会计处理 - [公司的合并财务报表按照美国公认会计原则编制，应用这些原则需要管理层进行估计、假设和判断，这些会影响合并财务报表和附注中报告的金额][260] - [信贷损失准备金是一个估值账户，代表管理层对贷款组合在整个生命周期内预期信贷损失的估计，包括纳入一年的经济状况预测期][263] - [公司每季度评估贷款组合的固有风险，并详细审查每笔被评估为有弱点且与其他贷款不具有共同风险特征的重大贷款，根据分析记录信贷损失拨备以维持信贷损失准备金在适当水平][264] - [商誉至少每年进行一次减值评估，如果发生表明可能发生减值的事件或情况，则会进行中期评估，商誉减值通过比较报告单位的公允价值与其账面价值来确定][269] - [业务合并中收购的贷款最初按公允价值记录，并根据信用风险和收购日的信贷损失准备金进行调整，对于自发放以来无重大信用恶化迹象的贷款，收购日贷款公允价值与未偿还本金余额之间的差额在剩余合同到期期间使用实际利率法摊销计入利息收入][272] - [信用损失准备金由特定估值准备金、历史估值准备金和一般估值准备金三部分组成][312][314][315] - [对于收购的贷款，根据有无信用恶化证据采用不同的会计处理方法][317][318] 财务指标变化情况 - [截至2020年3月31日的三个月，公司净利息收入增加710万美元，达1.231亿美元，增幅6.1%，主要因收购及存款成本降低使盈利资产增加][280] - [2020年第一季度净FTE利息利润率降至3.90%，较2019年同期下降14个基点，主要因联邦基金利率下调使盈利资产收益率降低，部分被存款成本降低抵消][286] - [公司于2020年1月1日采用CECL会计准则，记录贷款信用损失准备金增加3000万美元，表外信用风险敞口信用损失准备金增加230万美元][290] - [2020年第一季度公司计提信用损失准备金2900万美元，较2019年同期的370万美元大幅增加，主要归因于采用CECL及COVID - 19对经济预测的影响][290] - [截至2020年3月31日的三个月，非利息收入增加1050万美元，达4370万美元，增幅31.6%，主要得益于抵押贷款银行业务收入和2019年收购的影响][293] - [抵押贷款银行业务收入增加950万美元，达1360万美元，增幅231.7%，主要因有利利率环境下再融资活动增加使抵押贷款产量上升][294] - [2020年第一季度末，总盈利资产平均余额为127.622亿美元，高于2019年同期的116.973亿美元][279] - [2020年第一季度末，总生息负债平均余额为89.949亿美元，高于2019年同期的83.195亿美元][279] - [2020年第一季度非利息支出增加780万美元，达1.003亿美元，增幅8.4%，主要因收购IIBK和CMYF产生相关费用][297] - [2020年第一季度薪资费用增加480万美元，达3990万美元，增幅13.7%，源于收购带来员工数量增加][298] - [2020年第一季度抵押贷款服务权减值增加290万美元，因当期对抵押贷款服务权计提估值备抵][299] - [2020年第一季度其他费用增加290万美元，达1720万美元，增幅20.3%，主要因收购及其他费用正常波动][300] - [2020年第一季度有效税率为21.9%，高于2019年同期的21.5%][301] - [2020年第一季度计入营业费用的准备金为2920万美元，2019年第四季度为380万美元][323] 股东权益与股息分配 - [2020年4月29日，公司董事会宣布每股普通股股息0.34美元，于2020年5月21日支付给2020年5月11日登记在册的普通股股东，基于2020年第一季度公司普通股平均收盘价35.87美元，股息年化收益率为3.8%][338] - [截至2020年3月31日的三个月内，公司回购并注销105.47万股A类普通股，总成本3120万美元，平均成本每股29.56美元，占2019年6月11日董事会批准的回购计划待回购股份总数（最多250万股）的42.2%，截至2020年3月31日，回购计划下仍有144.53万股授权额度][339] 资本与市场风险 - [截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司资本水平均超过“资本充足”指南要求][340] - [截至2020年3月31日，公司市场风险的定量和定性信息与2019年年度报告相比无重大变化][349]

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入较上一季度减少510万美元，部分原因是 accretion 收入减少140万美元，其余减少主要归因于季度少一天和生息资产水平降低 [26] - 报告基础上，第一季度净息差下降4个基点至3.9%；剔除利息回收和贷款 accretion 影响后，运营净息差维持在3.77%不变；资金成本较上一季度下降7个基点 [27] - 非利息收入环比增加650万美元至4370万美元，主要因抵押银行业务收入增加，抵消了支付服务收入的季节性下降 [29] - 总非利息支出方面，本季度无收购相关费用，上季度为70万美元；剔除收购相关费用后，非利息支出较上一季度增加830万美元 [32] - 总贷款与上季度末基本持平，总存款较上一季度末减少9800万美元 [35][36] - 多数问题资产类别略有增加，非 performing 资产增加1420万美元，逾期贷款增加1560万美元，但约一半逾期金额在季度结束一周后恢复正常 [37] - 采用 CECL 后，1月1日信贷损失准备金增加3230万美元或约44%；第一季度又增加2610万美元以考虑 COVID - 19对投资组合的潜在影响 [39][40] - 季度净冲销额为310万美元，按年化计算占平均贷款的14个基点；拨备费用为2900万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 抵押银行业务 - 收入较上一季度增加550万美元，新购买和再融资业务比例约为50 - 50 [30] - 新数字抵押申请门户贡献良好，本季度通过该渠道完成约700万美元贷款，占购买活动的约6% [30] 财富管理业务 - 尽管市场波动对管理资产造成压力，但收入较上一季度仍有所增加 [9] 支付服务业务 - 收入出现季节性下降，3月下旬交易 volume 因 COVID - 19减少，进一步影响了该业务收入 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司运营的许多市场受 COVID - 19影响相对较小，如蒙大拿州和怀俄明州在控制病毒传播方面表现出色，人均感染率在全美排名较低 [9] - 爱达荷州和俄勒冈州受影响稍大，但远不及美国一些受灾严重的州；华盛顿州受影响较大，但公司在该州受影响最严重的西部地区员工和贷款组合占比小 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是维持强大的资产负债表，基于保守的承销标准、高水平的准备金、超额资本和充足的流动性，以应对经济下行并保护利益相关者利益 [44] - 目前暂停股票回购计划，将根据未来情况重新评估；优先事项是为客户提供信贷、支持市场经济活动以及维持季度现金股息 [46] - 公司在 PPP 贷款申请过程中表现出色，第一波资金中获批超6800份申请，贷款约10亿美元，共收取约3500万美元费用；后续扩大业务范围至新客户 [17][18] - 公司希望 PPP 过程中吸引的新客户能将业务关系转移至公司，预计第四季度新关系能带来新增长 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临挑战，但公司仍实现了稳健的运营表现，核心运营净息差保持稳定，费用收入是重要收入来源 [7][8] - 难以确定医疗危机对经济影响的严重程度，准备金增加反映了非 COVID - 19对投资组合的影响，最终影响仍有待观察 [41] - 公司认为自身有能力应对当前危机，技术进步使公司能在特殊情况下高效服务客户，且有足够资本和流动性 [45][46] - 预计第二季度净息差持平，第三季度可能因 PPP 贷款费用确认而上升，第四季度有望恢复正常运营并实现新增长 [68][69] 其他重要信息 - 公司为员工采取多项支持措施，包括支付因 COVID - 19缺勤员工工资、更新医疗计划、扩大员工援助基金等 [14] - 为客户提供支持，包括减免费用、提供贷款延期和宽限期计划等；已批准约10亿美元商业和 CRE 贷款、4500万美元消费贷款的延期申请，以及1.3亿美元住宅抵押贷款的宽限期申请 [15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度拨备中定性因素较基线的增加幅度是多少，定性因素是否比穆迪基线更严峻 - 第一季度拨备增加主要是定性因素导致，定性因素比穆迪基线更严峻 [50][51] 问题2: 如果夏季旅游业不如预期，公司客户对旅游业放缓的敏感度如何，何时会出现预警信号 - 若有问题，预警信号可能在第三季度出现；蒙大拿州旅游业是重要产业，公司希望旅游业能恢复 [52][53] 问题3: 农业领域蛋白质方面的客户是否进行套期保值 - 不确定很多人是否套期保值，最大的养牛生产商斯科特家族未套期保值，公司将进一步调查并回复 [54][56] 问题4: 并购情况如何，何时可能恢复 - 目前并购谈判停滞，需情况稳定后才可能继续，危机可能促使实力弱的银行考虑合作 [57][58] 问题5: 与公司合作的企业对业务恢复正常的看法，是逐步恢复还是客流量受限 - 蒙大拿州和怀俄明州的企业可能认为疫情已结束，但实际会先缓慢恢复再加速；比林斯市已接近恢复正常 [61][62] 问题6: 非 performing 资产增加中除 PCI 外约700万美元涉及的行业，是否与 COVID - 19有关 - 不记得涉及行业，这是先前存在的问题，与 COVID - 19无关，截至目前投资组合未受 COVID - 19压力影响 [65][66] 问题7: 第二季度后净息差的管理和预期 - 进一步降低存款成本的空间有限，最大好处将来自 PPP 贷款和递延费用加速确认，第二季度净息差预计持平，第三季度可能上升，第四季度有望恢复正常并实现新增长 [67][69] 问题8: 3月新增2000个客户，4月情况如何 - 4月新增客户数量可能增加，公司员工在 PPP 项目中的出色表现有望转化为更多客户 [74] 问题9: 新客户关系长期是否会带动存款和贷款增长 - 这种说法合理，公司希望第四季度新关系能带来更多核心银行业务关系 [77] 问题10: 加速费用是否在第二季度体现，递延费用是否仅指 PPP 贷款 - 预计加速费用在第三季度体现，递延费用仅指 PPP 贷款 [78] 问题11: 抵押服务权（MSR）减值是否是常规估值 - 是常规估值，与提前还款速度有关，提前还款速度下降时可能会转回部分减值 [79] 问题12: 净息差下季度持平，用隔夜资金置换为1%的 PPP 贷款能否抵消贷款重新定价影响，贷款组合重新定价情况如何 - PPP 贷款的1%收益加上递延费用摊销，以及用10个基点的隔夜资金提供资金，能抵消影响；51%的贷款为浮动利率，其中约10亿美元有利率下限，81%已触及下限，未触及下限的约1.86亿美元 [80][83] 问题13: 抵押费用大幅上升但 volume 下降，是否有异常因素，5月利润率趋势如何，支付服务业务3月较1、2月的下降幅度 - volume 实际上升，因 volume 增加导致价格调整，从而获得更好的利润率；5月利润率持平；3月最后两周支付服务收入大幅下降，公司将提供具体下降幅度 [84][85] 问题14: 10亿美元商业贷款延期中获得或将获得 PPP 贷款的比例，第二轮新客户是否需先开设存款账户 - 延期贷款中14%与 PPP 贷款有重叠；新客户需先开设初始存款账户，但企业运营账户转移需要时间 [86] 问题15: 第一季度末贷款购买折扣情况 - CECL 实施后，购买会计折扣不再是评估贷款组合的因素 [87] 问题16: 疫情后贷款标准是否进一步收紧，是否有良好业务机会 - 贷款标准不进一步收紧，维持现有标准；目前借款用于扩张业务的人较少 [88] 问题17: 财富管理收入费用是否与上季度末市场情况相关，未来税率情况 - 财富管理收入可能面临一定压力；未来税率约为22% [89] 问题18: 12%的借款人处于宽限期，是出于保守考虑还是实际财务困难，该比例未来趋势如何 - 多数借款人申请宽限期是为以防万一，并非实际财务困难，目前未发现潜在问题，但需时间观察 [90][91] 问题19: 能否实现利差收入增长 - 公司一直保持稳定，会教育贷款人员在低利率环境下保持高信用利差，若有更多贷款将努力维持高信用利差 [92][93] 问题20: 费用季度运行率全年趋势如何 - 费用应会有所下降，公司预计将季度运行率从9700 - 9800万美元降至更低水平，直至情况恢复正常 [94]

业绩总结 - 总资产为144.1亿美元，核心存款总额为110.1亿美元[5] - 2020年第一季度净利息收入占总收入的73.8%[8] - 2020年第一季度非利息收入占总收入的26.2%[8] - 2019年净收入为1.81亿美元，每股收益为2.75美元[24] - 2019年资产回报率(ROAA)为1.28%，股东权益回报率(ROAE)为10.50%[24] - 2019年不良贷款(NPLs)为7660万美元，净贷款损失率(NCOs/平均贷款)为0.20%[25] - 2019年总资产不良贷款率(NPAs/资产)为0.96%[25] - 2020年第一季度总存款为115.7亿美元，其中核心存款为110.1亿美元[32] 用户数据 - 贷款中，商业贷款占比为16%，消费者贷款占比为2%[15] - 贷款与存款比率在2019年为77.43%[22] - 贷款组合总额为90亿美元，其中商业房地产占39%[42] - 贷款组合中，农业房地产占3%，建筑业占9%[42] - 2020年3月31日，非执行资产占总资产的比例为0.98%[48] - 2020年3月31日，非执行贷款占总贷款的比例为1.64%[51] 未来展望 - 2020年第一季度管理资产总额为610亿美元[89] - 2020年第一季度抵押贷款生产季度生产量为250亿美元[88] - 2020年第一季度存款成本为25个基点[32] - 2020年第一季度的存款定价策略在利率下降环境中的累积存款贝塔为21%[36] 新产品和新技术研发 - 付款服务收入占非利息收入的23.3%[87] - 抵押贷款银行业务收入占非利息收入的31.1%[87] - 财富管理收入占非利息收入的14.2%[87] - 存款服务收费占非利息收入的12.4%[87] 市场扩张和并购 - 公司承诺向社区额外捐赠100万美元，外加每年净收入的2%[18] - 2019年存款市场份额在爱达荷州为5.13%，在蒙大拿州为17.72%[29] - 2019年存款市场份额排名在南达科他州为第13位，在华盛顿州为第32位[29] 负面信息 - 532笔抵押贷款的延期总额为1.3亿美元[17] - 餐饮和住宿服务行业的商业贷款延期占比为60%[17] - 农业领域的批评贷款类别为7090万美元，占14.7%[71] - 石油和天然气领域的直接暴露为4503.4万美元，占总贷款组合的0.5%[75] - 零售贸易中有390万美元处于批评贷款类别[72]

公司财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司合并资产为146亿美元，存款为117亿美元，总贷款为90亿美元，股东权益总额为20亿美元[7] - 截至2019年12月31日，公司商业贷款达49亿美元，其中商业房地产贷款35亿美元，占总贷款组合约54.4%[99] - 截至2019年12月31日，公司有27亿美元农业、建筑、住宅和其他房地产贷款，约占贷款组合总额的29.9%[101] - 截至2019年12月31日，公司51.4%的贷款以可变或可调整利率的方式提供给客户[105] - 截至2019年12月31日，公司对石油和天然气行业的直接风险敞口约为6470万美元贷款承诺，其中约4720万美元贷给油气服务公司，另有1750万美元承诺贷款给油气借款人，30.6%的未偿还油气贷款受到批评[128] - 截至2019年12月31日，公司商誉达6.216亿美元，占股东总权益的30.9%[133] - 公司普通股一级资本比率为12.62%，一级资本比率为13.41%，总资本比率为14.10%，一级杠杆比率为10.13%；银行对应比率分别为11.81%、11.81%、12.50%、8.91%，监管最低要求分别为4.50%、6.00%、8.00%、4.00%[152] 公司收购情况 - 2019年4月8日，公司完成对爱达荷独立银行的收购，收购总价为1.573亿美元[12] - 2019年4月8日，公司完成对社区第一银行的收购，收购总价为1880万美元[13] 公司各地区业务数据 - 公司在爱达荷州的存款市场份额为5.13%，有23家分行[26] - 公司在蒙大拿州的存款市场份额为17.72%，有48家分行[26] - 公司在俄勒冈州的存款市场份额为2.39%，有33家分行[26] - 公司在南达科他州的存款市场份额为0.12%，有14家分行[26] - 公司在华盛顿州的存款市场份额为0.32%，有18家分行[26] - 公司在怀俄明州的存款市场份额为15.43%，有16家分行[26] 公司员工情况 - 截至2019年12月31日，公司雇佣了2473名全职等效员工[29] 公司收购相关监管规定 - 公司收购银行投票股份超5%需获美联储批准[40] - 截至2019年6月30日，公司银行控制蒙大拿州所有保险存款机构约17.7%的总存款，蒙大拿州法律规定收购后机构控制存款超30%受限[41] - 收购超过5%的公司有表决权股票可能需监管机构批准[200] 银行股息支付规定 - 银行支付股息一般不超当年净利润与前两年留存收益之和，无美联储事先同意或未通知蒙大拿州部门有额外限制[44] - 银行资本缓冲规则下，普通股权益保护缓冲超风险加权资产最低要求资本比率2.5%时支付股息能力不受限[45] 银行资本标准规定 - 联邦法规要求FDIC保险存款机构和银行控股公司满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与总资产杠杆比率4.0%[49] - 二级资本中贷款和租赁损失准备金最高为风险加权资产的1.25%，选择不纳入累计其他综合收益处理的机构，可供出售权益证券未实现净收益最高可计45.0%[51] - 公司资产超150亿美元时，信托优先股可能失去一级资本资格[55] - 1991年联邦存款保险公司改进法案规定，存款机构“资本充足”需满足总风险加权资本比率10%或更高、一级风险加权资本比率8.0%或更高、一级杠杆比率5.0%或更高、普通股一级资本比率6.5%或更高等条件[149] - 2013年7月，联邦存款保险公司和联邦银行机构批准新规则，采用“巴塞尔协议III”监管资本改革等，2015年1月1日生效，规定了最低风险加权资本和杠杆比率[148][149] - 2019年1月，新的资本保护缓冲要求逐步实施完成，资本水平低于缓冲金额的机构在支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金方面会受限[149] 银行额外监管措施 - 联邦银行监管机构对资产超100亿美元的银行组织实施额外监管措施[63] 违规罚款规定 - 美联储对银行或银行控股公司违规的民事罚款最高可达每天25000美元，鲁莽无视违规时最高可达每天100万美元[64] 存款保险情况 - FDIC为公司客户存款提供最高每人250000美元的保险[65] - 2018年9月30日，存款保险基金（DIF）储备率达到1.36%，超过法定最低储备率1.35%[67] 借记卡交换费限制 - 资产达100亿美元及以上的银行受借记卡交换费上限限制[69][70] - 多德 - 弗兰克法案的杜宾修正案限制公司作为总资产超100亿美元机构的借记卡和预付卡交易交换费金额，交换费降低会减少公司收入[132] 社区再投资法案评级 - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）检查获得“杰出”评级[83] 适用规则 - 2016年5月，美联储等机构联合发布拟议规则，适用于资产达10亿美元及以上的银行或银行控股公司[87] 公司客户分布 - 公司客户主要位于爱达荷州、蒙大拿州、俄勒冈州、南达科他州、华盛顿州和怀俄明州[94] 经济因素对公司的影响 - 经济状况恶化可能导致公司产品和服务需求下降、贷款拖欠等不良后果[95] - 通缩压力可能对公司借款人及贷款抵押品价值产生负面影响[97] - 利率变化可能对公司产品和服务需求及盈利能力产生不利影响，利率利差收窄会影响公司收益和财务状况[102] - 美国贸易政策变化、关税及报复性关税可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[107] 公司收购风险 - 公司通过收购其他金融服务业务来发展业务，但收购存在成本超预期、收益未达预期等风险[110] - 未来有吸引力的收购机会可能减少，竞争或抬高收购价格，且需监管批准，收购可能稀释收益和股东权益[163] 公司贷款风险 - 若贷款损失超过估计金额，公司收益可能受到不利影响[121] 公司存款风险 - 存款流失或结构变化可能增加公司融资成本，降低净利息收入和净利润[122] 利率参考变化 - 英国金融行为监管局自2021年12月31日起停止要求提交LIBOR报价，LIBOR可能不再可用或变得不可靠[124] - 2017年7月，英国金融行为监管局宣布2021年后不再劝说或强制银行提交LIBOR利率[125] - 2018年4月3日，美联储开始发布包括有担保隔夜融资利率（SOFR）在内的三种新参考利率[126] 财务会计准则修订 - 财务会计准则委员会对金融工具信用减值指南的修订于2019年12月15日后的第一个财年生效，将引入基于当前预期信用损失的新减值模型[135] 公司高管协议 - 公司与五名关键高管有就业协议或非竞争协议，分别是总裁兼首席执行官Kevin P. Riley、首席财务官Marcy D. Mutch、首席战略官Renee L. Newman、首席运营官Jodi Delahunt Hubbell和首席风险官Philip G. Gaglia[137] 公司监管情况 - 公司业务受联邦和州银行法律法规广泛监管，监管范围和监督强度近年来增加，监管执法和罚款也增多[140] 公司网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，包括拒绝服务攻击、黑客攻击和身份盗窃等，可能导致机密信息泄露、损害业务或声誉、产生重大法律和财务风险[152] 公司隐私合规风险 - 公司受隐私、信息安全和数据保护法律约束，合规成本可能增加，限制业务，不遵守可能面临调查、诉讼、罚款等[160] 公司流动性风险 - 公司面临流动性风险，若无法从潜在来源获得足够流动性，可能无法满足存贷客户现金流需求[161] 公司贷款房产相关风险 - 公司贷款组合部分由不动产担保，收回房产相关成本及环境修复成本可能影响经营、现金流和财务状况[164] 公司内部运营风险 - 公司内部运营控制系统可能无效，存在成本、人为错误、欺诈等局限性，可能影响业务和财务状况[168] 公司竞争风险 - 公司面临激烈竞争，来自银行、金融服务提供商和科技公司，可能导致客户流失、收入减少[170] 公司供应商风险 - 公司依赖外部供应商提供业务基础设施，供应商或系统故障可能影响运营、声誉和财务状况[175] 公司运营风险 - 公司面临运营风险，包括欺诈、错误、设备故障等，可能导致业务受损、成本增加和监管干预[176] 公司优先股发行 - 公司董事会可不经股东批准发行最多100,000股优先股[198] 公司股票类别转换 - 若B类流通股数量低于普通股总数的20%，B类股将自动转换为A类股[203] 公司股票稀释风险 - 公司未来发行A类普通股可能稀释A类和B类普通股股东权益并影响A类股股价[203] 公司“受控公司”豁免 - 公司因Scott家族成员的投票权总和符合“受控公司”条件，可豁免某些纳斯达克公司治理要求[201] 公司收入依赖及股息限制 - 公司依赖子公司银行的股息作为大部分收入，银行支付股息受盈利、财务状况和监管政策限制[190] 公司股票投资风险 - 公司A类和B类普通股非银行储蓄账户或存款，不受FDIC等机构保险，股东可能损失部分或全部投资[192] 公司A类普通股价格波动 - 公司A类普通股价格波动大，受市场状况、公司业绩、股东转换股份等多种因素影响[186] 公司交易对手信用风险 - 金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响，交易使公司面临交易对手违约带来的信用风险[182] 全球状况等对公司的影响 - 公司业务受全球状况、自然灾害和大流行病等影响，可能导致业务中断和财务状况恶化[183][184][185]