财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润为7,270万美元,较上一季度增加8.5% [9] - 净息差为3.07%,较上一季度下降5个基点,调整后净息差为3%,较上一季度也下降5个基点,预计第四季度将保持相对稳定或略有下降 [13] - 非利息收入较上一季度下降210万美元,主要受到抵押贷款和支付服务业务的压力 [14] - 非利息支出较上一季度下降280万美元,主要由于工资和奖金支出的下降 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款规模较上一季度下降5,000万美元,其中商业建筑贷款下降约2亿美元 [15] - 证券投资组合规模较上一季度下降2.88亿美元,主要由于正常摊销和未实现损失的影响 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司没有提及各个市场的具体数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于服务现有客户,并利用市场优势吸引新客户 [23] - 公司将继续提升高质量、抗风险的银行业务 [23] - 公司将密切关注成本管控,并在下次财报中提供更多细节 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前银行业环境具有挑战性,但公司的特许经营权和灵活的资产负债表为其提供了支撑 [8] - 公司预计第四季度的经营状况将保持稳定 [21] - 公司认为收入增长面临挑战,因此成本控制非常重要 [21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Clark 提问** 询问公司对存款价格敏感度的预期 [26] **公司回答** 预计第四季度存款价格敏感度将在30%左右,未来可能略有上升至中等30%水平 [27][28][29] 问题2 **Chris McGratty 提问** 询问公司对成本管控的具体计划 [37] **公司回答** 公司将全面审视各项支出,包括分支机构、业务单元等,寻求降低成本的机会 [38][39][40] 问题3 **Andrew Terrell 提问** 询问贷款组合重定价的情况 [52] **公司回答** 公司决定不再提供贷款重定价的具体数据,而是给出整体的资产收益率和存款成本预期 [53][54]

NOTES TO UNAUDITED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Dollars in millions, except share and per share data) As of June 30, 2023 and December 31, 2022, the Company has amortized costs of $7,227.8 million and $4,998.9 million, respectively, for investment securities pledged to secure public deposits and securities sold under repurchase agreements that had estimated fair values of $6,455.1 million and $4,432.0 million, as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively. All securities sold under repurchas ...

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入下降2050万美元,主要由于存款利息支出增加和购买会计溢价摊销减少 [18][19] - 净利差下降24个基点至3.12%,调整后净利差也下降24个基点至3.05% [19] - 预计到年底存款利息支付率将达到30%左右 [20] - 非利息收入增加2770万美元,主要由于上一季度投资证券损失和贷款公允价值下调的影响消除 [21] - 非利息支出下降190万美元,主要由于裁员支出1900万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额增加1800万美元,商业地产和农业贷款增加抵消了商业和消费贷款的小幅下降 [23] - 证券投资组合下降2.5亿美元,部分由于未实现损失增加,部分由于正常现金流未再投资 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款总额下降5.28亿美元,大部分类别下降,但定期存款有所增加 [23] - 无经纪人存款 [12][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 调整抵押贷款业务模式,从贷款发起人模式转向数字化贷款发起系统,提高运营效率和盈利能力 [28] - 推出新的消费信用卡产品,提升客户基础和客户关系 [29] - 投资两个太阳能项目,提高可再生能源占比,减少碳足迹 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境保持健康,旅游和农业行业表现良好 [11] - 存款下降符合预期,6月末存款有所增加,反映新客户获取成功 [12] - 贷款增长谨慎,但收益率有所提高,预计全年贷款增长将在个位数 [14][31] - 资产质量整体良好,预计下半年将有所改善 [24] - 保持谨慎风险管理,预计下半年将保持稳健的财务表现 [31] 其他重要信息 - 董事会批准第三季度0.47美元的股息 [32]

2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 Total Non-interest Expenses Adjusted Non-interest Expenses ² Efficiency Ratio ¹ Adjusted Efficiency Ratio ² Non-interest Expense Notes: • Q2 2023 results include $1.9 million in severance expense in salaries and wages 1 The ratio of the bank's non-interest expense to revenue (per FDIC definition) 2 See Non-GAAP table in appendix for reconciliation 20 2023 GUIDANCE SUMMARY Net Interest Income & Net Interest Margin • Loan growth expected to be low-single-digit end-of-period growth for ...

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公司财务状况 - 公司总资产为316亿美元，总贷款持有量为182亿美元[6][7][9][11] - 总存款下降9.66亿美元，不良贷款总额为8530万美元，占贷款持有量的47个基点[7][11] - 不良贷款净损失为620万美元，占平均贷款余额的14个基点[7] - 每股净资产为30.28美元，每股有形净资产为18.572美元[7] - 公司的股息收益率为5.3%，基于Q1平均股价为35.20美元[12] - 公司的总风险资本比率在Q1持续稳健，分别为13.79%、13.16%、12.50%、12.48%和12.63%[12] - ACL覆盖率达到265.1%[13] 贷款和资产增长 - 贷款增长为1.465亿美元，占年化3.2%[9] - 商业地产贷款占47%，住宅地产贷款占12%[9] - 商业地产贷款总额为596.8亿美元[9] - 贷款增长预期为全年末期增长低个位数[21] - 余额表显示，平均收益资产将在今年剩余时间内接近280亿美元[21] 财务表现 - 调整后的净利润为70.8亿美元[28] - 调整后的平均股东权益回报率为9.41%[28] - 调整后的净息差为2.65%[27] - 调整后的效率比率为57.98%[26] 未来展望 - 预计2023年全年费用收入将下降低至中个位数，不包括两年中的证券损失[21] - 预计2023年全年报告费用将继续增长3-4%，基数为2022年6.471亿美元[21] - 无形资产摊销为3.6亿美元[26]

公司概况 - 公司是一家金融和银行控股公司，专注于社区银行业务[7] - 公司通过战略收购和有机增长，最近收购了Great Western Bancorp, Inc.和其全资子公司Great Western Bank[7] - 公司在14个州的307个银行办公室提供银行产品和服务，包括在线和移动银行[7] - 公司的总资产为323亿美元，存款为251亿美元，贷款为181亿美元，总股东权益为31亿美元[8] - 公司的使命是帮助人们和他们的资金更好地协同工作，致力于成为客户与资金互动的最重要体验[8] - 公司的业务模式围绕四个关键支柱展开，包括我们的员工、客户、运营和财务健康[8] 业务模式和产品 - 公司的业务模式主要集中在社区银行业务，提供商业和消费者银行服务，包括存款、信贷、抵押贷款和财富管理等[14] - 公司提供房地产、消费品、商业、农业等各类贷款，遵循严格的信贷政策和审批标准[15] - 公司提供传统的存款产品，包括支票、储蓄和定期存款，同时也提供回购协议服务[16] 风险管理 - 公司贷款组合中商业地产和商业贷款占比高达63.0%[61] - 聚焦于商业贷款可能带来更大风险，特别是在不利的经济条件下[61] - 公司对信贷损失的预测和准备可能受到未来经济条件不确定性的影响[63] 法规合规 - 公司必须保护客户的非公开个人信息的安全和机密性[36] - 《美国爱国者法案》要求受保险存款机构等金融机构制定政策、程序和控制措施，以检测、防止和报告洗钱和恐怖主义融资[39] - 美国财政部外国资产控制办公室要求美国金融机构阻止或“冻结”被识别的外国个人或政府的资产[40] 市场风险和竞争 - 公司可能会面临来自非银行公司以及技术公司等竞争，这可能导致费用收入和客户存款减少[73] - 公司投资于抵押贷款证券（CLO）可能会使公司面临与此类投资相关的损失[74] - 竞争对手的新技术采用可能需要公司大量支出来修改或调整现有产品和服务[71] 资本管理和股东事务 - 公司的董事会可以在未经股东批准的情况下发行高达10万股优先股[93] - 公司的股息政策可能会发生变化，董事会有权更改或取消未来股息支付[96] - 公司可能会通过发行普通股筹集资本，这将对持有人造成稀释效应并对普通股市场价格产生重大负面影响[98]

First Interstate BancSystem, Inc. (NASDAQ:FIBK) Q4 2022 Earnings Conference Call January 27, 2023 11:00 AM ET Company Participants Lisa Slyter-Bray - Executive Assistant Kevin Riley - Chief Executive Officer Marcy Mutch - Chief Financial Officer Michael Lugli - Chief Credit Officer Conference Call Participants Jared Shaw - Wells Fargo Chris McGratty - KBW Adam Butler - Piper Sandler Todd Milliken - RBC Wealth Management Bruce Zessar - Advisory Research Chris McGratty - KBW Andrew Terrell - Stephen Tim Coffe ...

Exhibit 99.2 CAUTIONARY NOTE REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS All forward-looking statements attributable to us or persons acting on our behalf are expressly qualified in their entirety by the cautionary statements set forth above and included in our periodic reports filed with the Securities and Exchange Commission, or SEC, under the Securities Exchange Act of 1934, as amended, under the caption "Risk Factors". Interested parties are urged to read in their entirety such risk factors prior to making any ...

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