财务数据和关键指标变化 - 第四季度部分清理项目使每股收益减少0.07美元，但贷款增长、核心利润率扩张和资产质量呈积极趋势 [4] - 与上一季度相比，完全税等效净利息收入减少820万美元，主要因购买账户 accretion 影响降低 [19] - 总存款减少8.11亿美元，主要是非利息存款因季节性流出和客户使用多余流动性而下降 [23] - 非利息收入季度环比增加1870万美元至4160万美元，但排除投资证券损失后未达预期，下降550万美元 [49] - 非利息支出为1.637亿美元，第四季度运营效率比率接近53% [51] - 贷款持有投资较上季度末增加4.96亿美元，各主要投资组合均有增长，除建筑和商业贷款外 [52] - 资金拨备较上季度增加710万美元，ACL升至1.22%，不良贷款覆盖率达3.3倍，季度总拨备费用为1470万美元 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度最大增长领域为商业房地产，主要是建筑贷款转入该投资组合，多数项目为多户住宅物业 [6] - 新贷款生产平均利率在第四季度为5.5% - 6%，但资产负债表上贷款平均利率较低，因年初建筑承诺本季度资金到位 [40] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年增长机会选择将更谨慎，预计增长速度慢于2022年下半年 [13] - 继续关注核心存款基础，注重可扩展性、自动化手动流程、增强产品组合和调整部门规模，同时保留人才 [26] - 贷款增长将高度选择性，预计2023年实现中个位数增长，低于近期两位数增速 [27] - 积极追求大西部收购带来的协同机会，预计在支付服务、住房贷款、资金管理和间接业务中体现 [28] - 未来更关注C&I业务，计划今年晚些时候推出ABL业务，加倍努力开展小企业贷款，积极追求新客户增长和深化现有关系以促进存款增长 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年宏观经济环境和未来利率路径不确定性增加，量化紧缩使情况更复杂，但公司基本面强劲，有能力应对各种经济情景 [25][55] - 尽管经济条件更具挑战性，本季度资产质量趋势仍有利，预计2023年净利息收入增长呈低两位数，非利息收入将呈低个位数下降 [42][47][50] - 公司将保持谨慎贷款承销和风险管理，预计实现积极运营杠杆，推动效率比率降至低50% [56][78] 其他重要信息 - 公司发布了更新的投资者报告，包含额外披露信息，可在投资者关系网站获取 [3] - 公司财报包含非GAAP财务指标，相关信息及与GAAP财务指标的对账可在财报中找到 [9] - 本月早些时候，Ross Leckie从董事会退休，感谢其多年服务；欢迎新的首席银行官Ashley Hayslip加入团队 [29][58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款余额是否会恢复，FHLB借款是暂时的吗 - 公司预计FHLB借款会在2023年逐渐减少 [32][61] 问题2: 贷款收益率趋势及利差情况 - 新贷款收益率在5%以上，但受低利率建筑贷款影响，整体贷款收益率会受影响 [33][40] 问题3: 资本管理及回购潜力 - 公司会分析资本水平并考虑如何有效使用资本，但未明确提及回购计划 [64][65] 问题4: 关于并购的想法 - 公司专注于使银行具备可扩展性和实现积极运营杠杆，若有能增加特许经营价值的机会会考虑，但目前暂无相关计划 [68][69] 问题5: 第一季度存款余额是否会类似下降 - 按季节性规律，第一季度存款可能略有下降，第二季度开始回升，第三季度加快增长 [71][72] 问题6: 批评贷款增加的原因 - 主要由3笔总计超9800万美元的大额信贷导致，整体投资组合批评贷款趋势为正 [103] 问题7: 12月31日计息存款情况 - 未提供相关信息 [75] 问题8: 费用基数及激励目标 - 激励薪酬将回归正常计划，本季度是为关注资产质量的特殊情况 [81] 问题9: 收益能力变化原因 - 存款流出、降低NSF和透支费用以及FDIC保险费用增加影响了收益 [83][84] 问题10: 贷款增长最多的地区及是否赢得新客户 - 各地区贷款增长较均衡，公司在各地区都赢得了新客户，资产和客户账户均有增加 [94][95] 问题11: 平衡表对利率的敏感性及2023年全beta假设 - 公司通过利率互换使资产负债表对短期利率变化基本中性，未提供2023年全beta假设 [111][118] 问题12: 建设贷款资金规模 - 未提供相关信息 [114] 问题13: 税率上升原因 - 未提供相关信息 [115] 问题14: 每美元贷款增长的增量利润率 - 未提供相关信息 [119] 问题15: 证券投资组合现金流 - 每月为7000万 - 8000万美元 [121] 问题16: 资产负债表总资产绝对增长预期 - 取决于存款增长，预计盈利资产全年持平，投资组合减少，贷款增加，整体盈利资产收益率提高 [122] 问题17: 2023年计息存款指导 - 未改变与上一周期相比的beta假设，但未在NII指导中具体披露计息存款成本假设 [124]

业绩总结 - 2022年第四季度净收入为8580万美元，每股收益为0.82美元[30] - 2022年第四季度的净利息收入为2.689亿美元，净利息利润率为3.71%[75] - 2022年第四季度报告的净收入为85.8百万美元，较2021年第四季度的51.1百万美元增长67.5%[127] - 调整后的净收入在2022年第四季度为89.8百万美元，较2021年第四季度的53.2百万美元增长68.5%[127] 贷款与存款 - 贷款投资总额为181亿美元，贷款增长为4.957亿美元，年化增长率为11.1%[30] - 不良贷款总额为6560万美元，较上季度下降23.7%[12] - 贷款/存款比率在12月31日增加至72.2%，较上季度的68.0%上升[30] - 总存款在第四季度下降8.112亿美元，降幅为3.1%[21] - 截至2022年12月31日，总批评贷款增加38.2百万美元，增幅为6.6%，达到615.1百万美元[134] 资本与风险 - 核心一级资本比率为210.51%[4] - 总风险资本比率为212.55%[28] - 贷款损失准备金占贷款投资的比例为1.22%[9] - 2022年第四季度不良贷款覆盖率提高至335.5%，较第三季度的247.7%上升[63] 收入与支出 - 2022年第四季度非利息收入为4160万美元，较2021年第四季度的3710万美元有所增加[87] - 2022年第四季度总非利息支出为1.753亿美元，较2021年第四季度的1.022亿美元增长62.6%[91] - 2022年第四季度薪资和工资支出为7540万美元，较2021年第四季度的4230万美元增长78.1%[91] - 2022年第四季度的调整后非利息支出为170.1百万美元，较2021年第四季度的97.4百万美元增长74.7%[113] 未来展望 - 预计2023年非利息收入将较2022年下降低个位数百分比[89] 其他信息 - 公司在14个州拥有307个银行网点[132] - 公司存款总额为251亿美元[131] - 杠杆率为27.75%[131]

公司运营与收购 - 公司运营308个银行办事处，分布在14个州[239] - 2021年9月15日，公司达成收购大西部银行协议，收购价17.233亿美元，于2022年2月1日完成收购[244] 公司股权转换 - 2022年3月25日，公司所有B类普通股按1:1转换为A类普通股[245] 宏观经济数据 - 2022年6月美国通胀率升至9.1%，9月降至8.2%[245] - 2022年美联储多次加息，目标是到12月31日将短期利率提高到4.40%[246] - 2022年第三季度美国GDP增长2.6%[248] 公司净收入情况 - 2022年第三季度末三个月，公司净收入增加3860万美元，增幅82.0%，达8570万美元[256] - 2022年前九个月，公司净收入减少2460万美元，降幅17.4%，为1.164亿美元[256] 公司运营结果影响因素与财务报表编制 - 公司运营结果主要取决于净利息收入，其受利率利差和资产负债规模影响[257] - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，关键会计估计和政策本季度无重大变化[252] 净利息收入相关数据 - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入增加1.397亿美元，达2.668亿美元，增幅109.9%[263] - 截至2022年9月30日的三个月，净FTE利息收入为2.689亿美元，2021年同期为1.277亿美元[262] - 截至2022年9月30日的三个月，净FTE利息利润率增至3.71%，2021年同期为2.90%[262][269] - 截至2022年9月30日的九个月，净FTE利息收入为6.9亿美元，2021年同期为3.683亿美元[266] - 截至2022年9月30日的九个月，净FTE利息利润率增至3.27%，2021年同期为2.91%[266][269] - 2022年前三季度公司FTE净利息收入增加32170万美元，其中三个月增加14120万美元，九个月增加25930万美元[275] 各类资产与负债平均余额及利息数据 - 2022年9月30日，贷款平均余额为175.438亿美元，利息2.202亿美元，平均利率4.98%；2021年同期分别为98.052亿美元、1.122亿美元、4.54%[261] - 2022年9月30日，投资证券平均余额为108.196亿美元，利息0.659亿美元，平均利率2.42%；2021年同期分别为58.75亿美元、0.188亿美元、1.27%[261] - 2022年9月30日，计息存款平均余额为2.444亿美元，利息0.014亿美元，平均利率2.27%；2021年同期分别为17.122亿美元、0.007亿美元、0.16%[261] - 2022年9月30日，总生息资产平均余额为287.312亿美元，利息2.888亿美元，平均利率3.99%；2021年同期分别为174.459亿美元、1.319亿美元、3.00%[261] - 2022年9月30日，总计息负债平均余额为197.777亿美元，利息0.199亿美元，平均利率0.40%；2021年同期分别为115.067亿美元、0.042亿美元、0.14%[261] 信贷损失拨备与净冲销额 - 2022年第三季度公司信贷损失拨备为840万美元，2021年同期无拨备或转回；前九个月拨备为6800万美元，2021年同期为转回510万美元[276] - 2022年前三季度净冲销额为2900万美元，年化占平均未偿贷款的0.24%，2021年同期为460万美元，年化占比0.06%[276] 非利息收入情况 - 2022年前三季度非利息收入总计1.216亿美元，较2021年同期增加870万美元，增幅7.7%；三个月为2290万美元，较2021年同期减少1660万美元，降幅42.0%[279] 各业务线收入情况 - 2022年前三季度支付服务收入增加2090万美元，增幅61.8%，至5470万美元；三个月增加820万美元，增幅67.2%，至2040万美元[279][280] - 2022年前三季度抵押贷款银行业务收入减少1670万美元，降幅50.9%，至1610万美元；三个月减少890万美元，降幅76.7%，至270万美元[279][281] - 2022年前三季度财富管理收入增加680万美元，增幅35.6%，至2590万美元；三个月增加200万美元，增幅30.8%，至850万美元[279][282] - 2022年前三季度存款账户服务收费增加760万美元，增幅62.8%，至1970万美元；三个月增加130万美元，增幅29.5%，至570万美元[279][284] - 2022年前三季度其他服务收费、佣金和费用增加750万美元，增幅147.1%，至1260万美元；三个月增加330万美元，增幅235.7%，至470万美元[279][285] - 2022年前三季度投资证券净损益减少2460万美元，至亏损2440万美元；三个月减少2450万美元，至亏损2420万美元[279][286] 非利息费用情况 - 截至2022年9月30日的三个月，非利息费用增加6730万美元，即63.6%，达到1.732亿美元；九个月增加2.874亿美元，即94.8%，达到5.907亿美元[288] - 2022年前九个月非利息费用增加主要是由于与GWB收购相关的1.15亿美元收购费用等[288] 薪资与员工福利费用情况 - 截至2022年9月30日的三个月，薪资费用增加2990万美元，即71.2%，达到7190万美元；九个月增加8410万美元，即68.6%，达到2.067亿美元[290] - 截至2022年9月30日的三个月，员工福利费用增加670万美元，即51.9%，达到1960万美元；九个月增加1650万美元，即37.8%，达到6020万美元[291] 公司资产情况 - 截至2022年9月30日，公司总资产增加116.728亿美元，即59.3%，达到313.447亿美元[297] - 截至2022年9月30日，待售贷款增加6350万美元，即211.0%，达到9360万美元[298] - 截至2022年9月30日，投资贷款净额增加82.718亿美元，即88.6%，达到176.035亿美元[299] - 截至2022年9月30日，非应计贷款增加约5450万美元，即218.9%，达到7940万美元[302] - 截至2022年9月30日，逾期90天以上仍计息的贷款增加380万美元，即135.7%[302] - 投资证券从2021年12月31日的650810万美元增加376100万美元，增幅57.8%，至2022年9月30日的1026910万美元[323] - 其他不动产持有量从2021年12月31日的200万美元增加1440万美元（720%），至2022年9月30日的1640万美元[304] - 商誉从2021年12月31日的62160万美元增加47840万美元，增幅77.0%，至2022年9月30日的110000万美元[327] - 公司拥有的人寿保险从2021年12月31日的30150万美元增加19410万美元，增幅64.4%，至2022年9月30日的49560万美元[328] - 其他无形资产净值从2021年12月31日的4130万美元增加5970万美元，增幅144.6%，至2022年9月30日的10100万美元[329] 公司负债情况 - 总负债从2021年12月31日的1768530万美元增加1065390万美元，增幅60.2%，至2022年9月30日的2833920万美元[332] - 存款从2021年12月31日的1626960万美元增加961520万美元，增幅59.1%，至2022年9月30日的2588480万美元[333] - 回购协议余额从2021年12月31日的105110万美元增加2450万美元，增幅2.3%，至2022年9月30日的107560万美元[335] - 应付账款和应计费用从2021年12月31日的14840万美元增加30450万美元，增幅205.2%，至2022年9月30日的45290万美元[336] 不良贷款与不良资产情况 - 截至2022年9月30日，不良贷款总额为8600万美元，占比100%；截至2021年12月31日，不良贷款总额为2770万美元，占比100%[303] - 截至2022年9月30日，非应计贷款为7940万美元，逾期90天以上的应计贷款为660万美元，不良贷款总额为8600万美元[305] - 截至2022年9月30日，其他不动产（OREO）为1640万美元，不良资产总额为1.024亿美元[305] - 截至2022年9月30日，不良贷款与投资贷款的比例为0.49%，不良资产与投资贷款和OREO的比例为0.58%，不良资产与总资产的比例为0.33%[305] 信用损失准备金情况 - 公司为收购的GWB非PCD贷款建立了信用损失准备金，并记录了6830万美元的拨备[313] - 2022年2月1日，公司为收购的GWB PCD贷款建立了8430万美元的临时信用损失准备金，第二季度调整为5950万美元[314] - 截至2022年9月30日，贷款信用损失准备金为2.13亿美元，占投资贷款的1.21%；截至2021年12月31日，为1.223亿美元，占比1.31%[317] - 信用损失准备金占比下降主要是由于投资组合信用质量改善和贷款质量趋势向好，部分被更谨慎的经济预测抵消[317] - 公司认为信用损失准备金足以弥补已知和潜在损失，但未来拨备将受贷款组合风险评估影响[318] 利率互换损益情况 - 2022年第二季度终止5亿美元利率互换，获2330万美元收益，后因相关国债出售损失4630万美元，净损失2420万美元；第三季度终止2亿美元利率互换，获850万美元收益[324] 投资组合期限情况 - 投资组合估计期限从2021年12月31日的3.6年增至2022年9月30日的3.9年[325] 股东权益情况 - 截至2022年9月30日，股东权益从2021年12月31日的19.866亿美元增加10.189亿美元，即51.3%，达到30.055亿美元[341] 股息与股票回购情况 - 2022年10月24日，公司董事会宣布每股普通股股息为0.47美元，基于2022年第三季度公司普通股平均收盘价40.28美元，股息相当于4.7%的年收益率[342] - 2022年5月25日，公司董事会采用新股票回购计划，可回购至多500万股A类普通股，终止了自2019年以来的旧计划，旧计划当时还有188.9158万股A类普通股待回购[343] - 截至2022年9月30日的三个月内，公司按每股平均价格40.59美元回购327.93万股A类普通股，完成了500万股的回购授权，500万股的平均每股成本为39.48美元[344] 公司资本水平情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司资本水平均超过“资本充足”的指引[345] 利率冲击下净利息收入预测情况 - 截至2022年9月30日，模拟模型预测在立即加息100个基点的平行冲击下，假设资产负债表不变，未来十二个月净利息收入将增加1.97%，低于2021年12月31日的7.68% [355] - 假设未来四个连续季度利率每季度逐步提高2.0%，净利息收入将增加2.43%，低于2021年12月31日的7.07% [355] 有效税率情况 - 2022年第三季度有效税率为20.7%，低于2021年同期的22.4%；前九个月为20.9%，低于2021年同期的22.2%[295]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入8570万美元，摊薄后每股收益0.80美元，包含投资证券出售损失2400万美元、收购费用400万美元和诉讼相关应计费用；剔除这些项目后，每股收益1.01美元，总股权回报率达13.3% [6] - 净利息收入增加2780万美元，报告净息差从上个季度的3.71%提高46个基点，调整后净息差也提高46个基点至3.47% [18] - 总非利息收入环比减少2700万美元至2290万美元，主要因投资证券损失；剔除投资证券余额，非利息收入减少290万美元至4710万美元 [23][24] - 非利息支出增加420万美元，预计第四季度在1.63 - 1.65亿美元之间 [25][34] - 贷款投资增加4.469亿美元，投资组合减少6.02亿美元，总存款减少9.79亿美元 [27][28][29] - 不良资产减少19%，关注类贷款减少26%，本季度净冲销1200万美元，信贷损失拨备840万美元 [30][31][32] - 本季度回购330万股普通股，资本水平保持强劲 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务年化增长率超10%，除农业和商业贷款外，主要投资组合均有增长 [7][27] - 支付服务和掉期收入增加，但被抵押贷款银行业务和财富管理业务的进一步下滑抵消，服务收费减少60万美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 新市场贷款实现净增长，新贷款收益率接近5% [8][9] - 9月存款流失速度显著放缓，10月存款相对持平 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计贷款增长将持续到年底，净息差将继续扩大，信贷质量将继续改善 [35] - 公司将继续进行有针对性的投资，以增强长期盈利能力，近期新增首席专业银行官，负责间接贷款、支付服务和抵押贷款银行业务 [37] - 行业竞争环境有所改善，公司能够以理想的价格和结构赢得交易 [9][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年下半年是首席执行官加入公司以来最好的银行业环境，市场经济状况健康稳定，竞争对手活跃度降低 [9] - 尽管当前环境存在短期经济不确定性，但公司资产负债表强劲，盈利能力良好，有信心应对潜在的经济压力 [38] 其他重要信息 - 公司发布了更新的投资者报告，可在投资者关系网站上获取 [5] - 公司宣布将季度股息提高0.06美元，当前股价收益率达4.5% [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 9月核心利润率、即期贷款利率和计息存款收益率情况 - 9月运营利润率（剔除 accretion 和 PPP 收入及回收）在3.50% - 3.55%之间，9月平均贷款利率约4.6%，计息存款成本约40个基点 [40] 问题2: 假设远期曲线正确，2023年利润率的走势及可能达到的水平 - 公司不评论利润率最终水平，但认为假设远期曲线正确，有继续扩张的空间 [42] 问题3: 资产负债表配置、新投资购买计划以及明年费用起点和成本节约情况 - 公司将有选择性地进行新投资购买，优先投入贷款业务；明年核心运营费用约1.6 - 1.61亿美元，已包含全部成本节约 [43][44] 问题4: 新增借款的期限、成本和展望，以及贷款增长的管道、来源和竞争情况 - 新增借款为隔夜借款，将根据存款流量、投资组合滚动和贷款增长情况波动；贷款增长强劲，各地区均有增长，竞争环境改善，公司能获得理想价格和结构 [45][46][49] 问题5: 公司对并购的最新意愿 - 公司将继续投资于专业业务、技术和新产品服务，构建更大机构的基础设施，2023年可能考虑并购机会 [50][51] 问题6: 贷款拨备率的稳定水平、第四季度 accretion 收入预期、存款增长和结构展望 - 贷款拨备率预计稳定在当前水平；第四季度 scheduled accretion 收入预计为500 - 600万美元；第四季度存款预计稳定或有季节性流失，明年有望恢复正常趋势，存款结构基本保持不变 [52][54][55] 问题7: 资本部署的优先事项和股票回购授权的灵活性 - 公司优先考虑有机增长，同时会持续评估股票回购和股息分配；完成当前回购授权不排除未来重新授权的可能性 [57][58] 问题8: 大西部银行的成本节约情况和2023年费用增长率 - 大西部银行的成本节约已完成，未来费用增长可能与行业趋势一致，受通胀和工资影响 [60][61] 问题9: 两项冲销信贷的金额和投资组合中是否还有其他大额信贷需要处理 - 两项冲销信贷分别为570万美元（PCD 贷款）和660万美元（地铁办公物业贷款），目前投资组合中无其他大额信贷需要处理 [64][63] 问题10: 存款清理情况和证券投资组合的再配置计划及收益率 - 大部分高贝塔存款清理已完成，未来存款流失预计规模较小；公司会关注证券投资组合的再配置机会，可能进行小幅度调整；9月证券投资组合平均收益率约2.6%，即期收益率约3.9% [67][69][70] 问题11: 公司是否会采取更大措施锁定利润率 - 公司正在调整资产负债表，降低资产敏感性，以减少利率下降带来的影响 [71]

财务概况 - 公司市场资本化为42亿美元[6] - 截至2022年9月30日，资产总额为313亿美元，贷款总额为176亿美元，存款总额为259亿美元[7] - 2022年第三季度净利息收入为2.668亿美元，非利息收入为2290万美元，非利息支出为1.732亿美元，税前收入为1.081亿美元，净收入为8570万美元，稀释每股收益为0.80美元[9] - 贷款/存款比率在2022年9月30日上升至68.0%，较前一季度的63.9%有所增加[8] - 总体不良贷款减少至8600万美元，下降21.7%，占贷款的49个基点，贷款损失准备金覆盖率为247.7%[8] - 存款总额在第三季度下降9.79亿美元，降幅为3.6%[19] - 2022年第三季度的净利息利润率为3.71%[35] - 2022年第三季度的贷款减值比率为0.27%[33] 股东回报 - 季度现金股息提高14.6%，至每股0.47美元，基于第三季度平均股价的股息收益率为4.7%[8] - 季度内回购330万股，平均回购价格为40.59美元，完成500万股的回购授权[8] - 公司第三季度的每股有形账面价值为17.01美元[52] 贷款与资产质量 - 贷款组合中，非PPP贷款在第三季度增长4.469亿美元，年化增幅为10.3%[12] - 2022年第三季度，已拨备贷款损失准备金净减少740万美元，主要由于整体信用质量改善和净减值[29] - 2022年第三季度的总不良贷款为121.6百万美元，拨备覆盖率为203.3%[32] 收入与支出 - 2022年第三季度非利息收入总额为2290万美元，较2022年第二季度的4980万美元有所下降[43] - 2022年第三季度总非利息支出为173.2百万美元，较2022年第二季度的210.3百万美元有所减少[46] - 2022年第三季度的效率比率为71.4%[47] - 公司第三季度的可调整净利息收入为250.9百万美元[57] - 公司第三季度的可调整效率比率为52.4%[54] - 公司第三季度的可调整收入为313.9百万美元[55] 资本充足率 - 资本充足率保持强劲，CET1为10.84%，总风险资本为12.92%[7] - 公司第三季度的有形普通股东权益为1,776.5百万美元[52] - 公司第三季度的有形资产为30,115.7百万美元[52] - 公司第三季度的有形普通股东权益与有形资产的比率为5.90%[52] - 公司第三季度的平均股东权益为3,239.7百万美元[59] - 公司第三季度的调整后平均股东权益回报率为13.29%[59] 未来展望 - 2022年第三季度投资组合预计每月现金流为7000万至8000万美元，回报率在2.10%至2.20%之间[40] - 2022年第三季度的调整后非利息收入预计在4500万至4600万美元之间[45]

公司基本信息 - 公司运营308个银行办事处，分布在14个州[230] 公司重大事件 - 2022年2月1日完成对Great Western的收购，收购对价为17.233亿美元，包括发行4690万股A类普通股[235][236] - 2022年3月25日，公司所有B类普通股按1:1比例自动转换为A类普通股[237] - 2022年6月1日，公司终止一项5亿美元的远期起息固定利率互换协议，获得2330万美元收益[315] 宏观经济环境 - 2022年6月美国通胀率升至9.1%，通胀对公司运营费用有影响，但利率变化对公司业绩影响更大[238] - 2022年第一和第二季度美国GDP下降，可能影响公司存款水平和贷款信用质量[240] - 2022年3月中旬至7月底，美联储多次加息，短期利率共上调225个基点[241] 净收入情况 - 2022年第二季度净收入增加2160万美元，增幅50.8%，达6410万美元；上半年净收入减少6320万美元，降幅67.3%，为3070万美元[248] 净利息收入情况 - 截至2022年6月30日的三个月，净利息收入增至2.379亿美元，较2021年同期的1.188亿美元增加1.191亿美元，增幅达100.3%[255] 净FTE利息收入及利润率情况 - 截至2022年6月30日的三个月，净FTE利息收入为2.4亿美元，2021年同期为1.192亿美元；净FTE利息利润率从2.82%增至3.25%，提高43个基点[254][260] - 截至2022年6月30日的六个月，净FTE利息收入为4.196亿美元，2021年同期为2.406亿美元；净FTE利息利润率从2.93%增至3.05%，提高12个基点[259][260] 各类资产利息收入及平均利率情况 - 2022年6月30日，贷款平均余额为172.204亿美元，利息收入为1.935亿美元，平均利率4.51%；2021年同期平均余额为99.692亿美元，利息收入为1.056亿美元，平均利率4.25%[253] - 2022年6月30日，投资证券平均余额为103.78亿美元，利息收入为0.505亿美元，平均利率1.95%；2021年同期平均余额为51.052亿美元，利息收入为0.174亿美元，平均利率1.37%[253] - 2022年6月30日，计息银行存款平均余额为20.5亿美元，利息收入为0.034亿美元，平均利率0.67%；2021年同期平均余额为18.839亿美元，利息收入为0.007亿美元，平均利率0.15%[253] - 2022年6月30日，生息资产总额为296.485亿美元，利息收入为2.474亿美元，平均利率3.35%；2021年同期总额为169.584亿美元，利息收入为1.237亿美元，平均利率2.93%[253] - 2022年6月30日，计息负债总额为205.865亿美元，利息支出为0.074亿美元，平均利率0.14%；2021年同期总额为113.716亿美元，利息支出为0.045亿美元，平均利率0.16%[253] PPP贷款利息收入情况 - 2022年第二季度，公司PPP贷款利息收入（含贷款费用）为110万美元，2021年同期为780万美元[255] 收购贷款公允价值相关利息accretion情况 - 2022年第二季度，收购贷款公允价值相关的利息 accretion为1670万美元，2021年同期为250万美元；六个月内，2022年为2440万美元，2021年为480万美元[254][259] 信贷损失及净冲销额情况 - 2022年第二季度公司信贷损失转回170万美元，2021年同期无信贷损失拨备或转回；2022年上半年信贷损失拨备5960万美元，2021年同期信贷损失转回510万美元[267] - 2022年第二季度净冲销额30万美元，占平均未偿贷款年化比例0.01%，2021年同期净冲销额110万美元，占比0.04%；2022年上半年净冲销额1700万美元，占比0.22%，2021年同期净冲销额400万美元，占比0.08%[267] 非利息收入情况 - 2022年第二季度非利息收入增至5100万美元，较2021年同期增加1570万美元，增幅44.5%；2022年上半年增至1.002亿美元，较2021年同期增加2680万美元，增幅36.5%[270] 支付服务收入情况 - 2022年第二季度支付服务收入增至1950万美元，较2021年同期增加810万美元，增幅71.1%；2022年上半年增至3430万美元，较2021年同期增加1270万美元，增幅58.8%[270][271] 抵押贷款银行业务收入情况 - 2022年第二季度抵押贷款银行业务收入降至500万美元，较2021年同期减少460万美元，降幅47.9%；2022年上半年降至1340万美元，较2021年同期减少780万美元，降幅36.8%[270][272] 财富管理收入情况 - 2022年第二季度财富管理收入增至930万美元，较2021年同期增加300万美元，增幅47.6%；2022年上半年增至1740万美元，较2021年同期增加480万美元，增幅38.1%；2022年6月30日管理资产达75亿美元，2021年同期为57亿美元[270][273] 存款账户服务收费情况 - 2022年第二季度存款账户服务收费增至630万美元，较2021年同期增加240万美元，增幅61.5%；2022年上半年增至1400万美元，较2021年同期增加630万美元，增幅81.8%[270][274] 其他服务收费、佣金和费用情况 - 2022年第二季度其他服务收费、佣金和费用增至360万美元，较2021年同期增加200万美元，增幅125.0%；2022年上半年增至790万美元，较2021年同期增加420万美元，增幅113.5%[270][276] 其他收入情况 - 2022年第二季度其他收入增至740万美元，较2021年同期增加480万美元，增幅184.6%；2022年上半年增至1340万美元，较2021年同期增加670万美元，增幅100.0%[270][277] 非利息支出情况 - 2022年第二季度非利息支出增至2.103亿美元，较2021年同期增加1.113亿美元，增幅112.4%；2022年上半年增至4.175亿美元，较2021年同期增加2.201亿美元，增幅111.5%，主要因2022年上半年收购费用增加1.11亿美元[278] 薪资费用情况 - 2022年第二季度薪资费用增加3320万美元，增幅79.8%，达7480万美元；上半年增加5420万美元，增幅67.2%，达1.348亿美元[279] 员工福利费用情况 - 2022年第二季度员工福利费用增加470万美元，增幅32.0%，达1940万美元；上半年增加980万美元，增幅31.8%，达4060万美元[280] 非利息总费用情况 - 2022年第二季度非利息总费用增加1.113亿美元，增幅112.4%，达2.103亿美元；上半年增加2.201亿美元，增幅111.5%，达4.175亿美元[281] 有效税率情况 - 2022年第二季度有效税率为20.2%，低于2021年同期的22.9%；上半年为21.3%，低于2021年同期的22.1%[286] 总资产情况 - 截至2022年6月30日，总资产增加123.899亿美元，增幅63.0%，达320.618亿美元[287] 待售贷款情况 - 截至2022年6月30日，待售贷款增加9730万美元，增幅323.3%，达1.274亿美元[288] 投资贷款净额情况 - 截至2022年6月30日，投资贷款净额增加78.308亿美元，增幅83.9%，达171.625亿美元[289] 商业房地产贷款情况 - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款增加3.8862亿美元，增幅97.9%，达7.8577亿美元[291] 非应计贷款及逾期贷款情况 - 截至2022年6月30日，非应计贷款增加约8210万美元，增幅329.7%，达1.07亿美元[292] - 截至2022年6月30日，逾期90天以上仍计息贷款增加10万美元，增幅3.6%[292] 不良贷款情况 - 截至2022年6月30日，不良贷款总额为1.099亿美元，占比100%；截至2021年12月31日，不良贷款总额为2770万美元，占比100%[294] - 截至2022年6月30日，非应计贷款为1.07亿美元，逾期90天以上的应计贷款为290万美元，不良贷款总额为1.099亿美元[296] 其他不动产持有量情况 - 其他不动产持有量从2021年12月31日增加了1480万美元，增幅740%[295] 不良资产情况 - 截至2022年6月30日，其他不动产（OREO）为1680万美元，不良资产总额为1.267亿美元[296] 信用损失准备金情况 - 公司为收购的GWB非PCD贷款建立了信用损失准备金，并记录了6830万美元的拨备[303] - 2022年2月1日，公司为收购的GWB PCD贷款建立了8430万美元的临时信用损失准备金，第二季度调整为5950万美元[305] - 2022年2月1日收购的GWB PCD贷款建立了3120万美元的摊余成本与未偿还本金余额的差额，第二季度调整为3960万美元[305] - 截至2022年6月30日，贷款信用损失准备金为2.204亿美元，占投资性贷款的1.28%；截至2021年12月31日，为1.223亿美元，占比1.31%[308] - 信用损失准备金占比从2021年12月31日下降，主要是由于投资组合信用质量和贷款质量趋势的改善[308] - 未来拨备将受贷款组合风险持续评估的影响，若经济下滑或资产质量恶化，可能需要额外拨备[309] 投资证券情况 - 截至2022年6月30日，投资证券增加43.63亿美元，即67.0%，达到108.711亿美元[314] - 截至2022年6月30日，公司有22.082亿美元的投资证券处于连续亏损状态超过12个月[316] 投资组合久期情况 - 截至2022年6月30日，投资组合的估计久期为3.9年，而2021年12月31日为3.6年[315] 证券回购协议情况 - 截至2022年6月30日，证券回购协议下的证券购买额为2.022亿美元，而2021年12月31日为零[317] 商誉情况 - 截至2022年6月30日，商誉增加4.782亿美元，即76.9%，达到10.998亿美元[318] 人寿保险情况 - 截至2022年6月30日，公司持有的人寿保险增加1.913亿美元，即63.4%，达到4.928亿美元[319] 总负债情况 - 截至2022年6月30日，总负债增加111.046亿美元，即62.8%，达到287.899亿美元[323] 存款情况 - 截至2022年6月30日，存款增加105.942亿美元，即65.1%，达到268.638亿美元[324] 应付账款和应计费用情况 - 截至2022年6月30日，应付账款和应计费用增加2.491亿美元，即167.9%，达到3.975亿美元[327] 股东权益情况 - 截至2022年6月30日，股东权益从2021年12月31日的19.866亿美元增加12.853亿美元，即64.7%，达到32.719亿美元[331] 股息情况 - 2022年7月25日，公司董事会宣布每股普通股股息为0.41美元，基于2022年第二季度公司普通股35.65美元的平均收盘价，股息相当于4.6%的年收益率[332] 股票回购计划情况 - 2022年5月25日，公司董事会采用新的股票回购计划，终止2019年开始的计划，原计划还有188.9158万股A类普通股待回购，新计划最多可回购500万股A类普通股[333] - 截至2022年6月30日的三个月内，公司按每股37.38美元的平均价格回购172.07万股A类普通股，该计划下还有327.93万股待授权回购[334] 资本水平情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司资本水平均超过“资本充足”的指导标准[335] 利率冲击对净利息收入影响情况 - 截至2022年6月30日，模拟模型预测在假设静态资产负债表的情况下，立即100个基点的平行冲击将使净利息收入在接下来十二个月增加2.78%，低于2021年12月31日的7.68% [345] - 假设未来四个连续季度利率每季度逐步提高2.0%，净利息收入将增加2.42%，低于2021年12月31日的7.07% [345]

财务数据和关键指标变化 - 本季度每股收益0.92美元，不包括与收购相关的费用和其他项目 [5] - 调整后效率比率从上一季度的62.2%提高到50.8% [6] - 净利息收入增加5990万美元，报告的净息差从上一季度增加45个基点至3.25% [15] - 调整后的净息差增加36个基点至3.01%，资金成本维持在10个基点不变 [16] - 非利息收入环比增加180万美元至5100万美元 [20] - 预计到2022年第四季度，非利息收入运行率将略微降至约5000万美元，低于之前的5200 - 5400万美元 [22] - 不包括与收购相关的费用，非利息支出较上一季度增加2250万美元 [23] - 预计到2022年第四季度，总运营费用的季度运行率约为1.6亿美元 [23] - 净冲销仅为30万美元，占本季度平均贷款的1个基点，本季度拨备为负170万美元 [29] - 与上一季度相比，拨备减少2680万美元，贷款拨备率降至1.28%，对不良贷款的覆盖率保持在201%相对不变 [30] - 第二季度回购了170万股普通股，加权平均价格为37.38美元，年化股息收益率为4.6% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第二季度贷款产量比上一时期高30%，6月份年化增长率为10%，除农业外主要投资组合贷款均有增长，不包括PPP贷款年化贷款增长率为6.4%，遗留第一州际银行分支网络第二季度年化贷款增长率为15%，蒙大拿州、爱达荷州和华盛顿州东部市场领先 [7][8] - 支付服务和财富管理业务：支付服务业务持续取得强劲业绩，新增大西部财富管理业务带来了全面影响，抵消了市场回调对管理总资产的负面影响 [20] - 抵押贷款银行业务：不包括上一季度340万美元的抵押贷款服务权减值转回，抵押贷款银行业务收入持平，预计下半年将保持相对稳定 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司市场表现良好，未受到更高利率或通胀压力对经济活动、贷款需求或资产质量的重大影响，遗留第一州际市场表现出色，收购区域也呈现出好于预期的趋势 [32][33] - 从沿海地区向公司市场的人口迁移仍在继续且态势强劲 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将多余流动性配置到更高收益的生息资产，包括贷款和投资组合，以受益于更高的利率 [10] - 第三季度开始提高存款定价，以吸引新客户并获得竞争优势，但预计本周期存款贝塔系数相对较低 [19] - 继续解决收购带来的信贷挑战，预计净息差将继续扩大，实现更多合并协同效应和成本节约 [35][36] - 计划在大西部足迹范围内推出数字产品，以增加抵押贷款业务量 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场保持韧性，未看到更高利率或通胀压力对经济活动、贷款需求或资产质量产生重大影响，贷款生产保持强劲，有许多推动贷款增长的积极因素 [32][33] - 乐观认为下半年可实现中个位数的年化贷款增长，盈利能力将持续改善，尽管宏观经济存在担忧，但公司有能力在未来不同经济环境中表现良好 [34][37] 其他重要信息 - 公司完成了大西部核心系统转换，实现了文化融合，盖洛普民意调查结果显示公司发展方向正确 [38] - 公司同意通过“相信本地赠款活动”在业务覆盖范围内捐赠100万美元，支持当地员工赞助的非营利组织 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 信贷拨备反转的原因及拨备率的变化趋势 - 170万美元的拨备反转反映了整个投资组合的信贷质量，宏观经济因素带来的负面偏见略有抵消 目前拨备率为128，随着信贷改善预计会有所下降，但可能会被负面经济展望的偏见略微抵消，短期内拨备率应保持稳定，除非经济状况大幅恶化 [41][42][43] 问题2: 解决大西部剩余贷款的进展和方式 - 解决剩余贷款的进度符合预期，不会进行大规模贷款出售，将在正常业务过程中处理受批评的贷款，待售贷款很可能在年底前处理完毕 [46][47] 问题3: 如何维持当前存款水平及存款组合情况 - 上一轮利率周期存款定价激进，此次不会达到上次的贝塔系数（约27%），将在特定领域提高存款价格以捍卫和可能扩大市场份额，且不会影响未来盈利预测 [48][49][50] 问题4: 沿海地区向市场迁移的趋势是否放缓 - 迁移趋势仍在继续且态势强劲，公司业务覆盖范围内经济活动整体较强 [51] 问题5: 大西部交易完成后人员流动情况 - 未出现重要员工的大规模离职，人员流动属于银行正常的人员交换情况 [54] 问题6: 2023年抵押贷款销售收益预期 - 目前评论2023年的预期还为时过早，公司计划在大西部足迹范围内推出数字产品，有望增加业务量 [55] 问题7: 6月贷款增长10%而下半年指导为中个位数增长的原因 - 预计第三季度表现良好，第四季度由于季节性因素（如贷款偿还等）增长会面临一定压力，所以目标是中个位数增长 [56] 问题8: 未来股票回购的意愿 - 公司仍认为有多余资本进行股票回购，董事会授权了500万美元，已回购170万美元，未来将继续评估回购情况 [57] 问题9: 已实现的成本节约金额及是否能低于第四季度1.6亿美元的运行率 - 目前成本情况符合预期，预计第四季度不会因通胀或其他投资超过1.6亿美元，部分费用表现好于预期，但通胀带来的成本增加也存在，两者相互抵消 [59][60] 问题10: 已实现的总宣布成本节约的百分比 - 公司将后续提供该数据，大部分成本节约将在下半年实现 [61] 问题11: 下半年高成本存款是否会流出及净存款增长预期 - 预计不会出现第二季度那样大规模的高成本存款流出，定价措施将阻止其他可能的流出，预计下半年存款基本持平 [62] 问题12: 下半年效率比率能否降至低50%水平 - 公司希望效率比率能继续下降，低于本季度水平 [63] 问题13: 6月核心净息差平均值及未来核心净息差扩张情况 - 公司通常不提供6月核心净息差平均值信息，由于26%的贷款将立即重新定价，即使资金成本略有上升，预计下季度核心净息差仍将扩大 [67] 问题14: 存款成本增加情况及当前存款促销利率 - 目前谈论促销利率还为时过早，公司将根据市场情况战略性、谨慎地提高存款定价，以满足客户对回报的需求 [70][71] 问题15: 合理的现金持有量、债券投资组合现金流及存款持平情况下的资产再平衡 - 投资组合每季度现金流约为3亿美元，公司将尝试将现金余额保持在5000万美元以下，预计贷款将逐季增长，可用部分证券投资组合的资金来支持贷款增长 [75] 问题16: 应对未来18个月利率下调的策略 - 公司取消了5亿美元的利率互换，以调整资产负债表，应对利率下行环境，还持有2亿美元的利率互换，会谨慎考虑采取其他措施 [76][77]

公司运营情况 - 公司运营319个银行办事处，分布在14个州[222] 收购情况 - 2022年2月1日完成对大西部银行的收购，收购对价为17.233亿美元，发行4690万股A类普通股，每股价值36.76美元[227][228] 宏观经济环境 - 2022年3月美国通胀率攀升至8.5%，公司运营费用受通胀影响，利率变动对公司业绩影响更大[230] - 2022年3月中旬美联储将短期利率提高25个基点，收益率曲线短端开始变陡[231] - 2022年第一季度美国GDP年化率下降1.4%[232] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入减少8480万美元，降幅165.0%，净亏损3340万美元，每股亏损0.36美元，2021年同期净收入为5140万美元，每股收益0.83美元[239] - 截至2022年3月31日的三个月，净利息收入增加5730万美元，达1.78亿美元，增幅47.5%，主要因GWB收购影响，部分被PPP贷款收入减少950万美元抵消[244] - 截至2022年3月31日的三个月，净FTE利息利润率降至2.80%，较2021年同期下降24个基点，主要因盈利资产收益率降低[246] - 截至2022年3月31日的三个月，非利息收入增加1110万美元，达4920万美元，增幅29.1%[256] - 2022年第一季度，公司信贷损失拨备为6130万美元，2021年同期为信贷损失转回510万美元，2022年第一季度净冲销为1670万美元，占平均未偿贷款的年化比例为0.47%，2021年同期为290万美元，占比0.12%[253] - 2022年3月31日，总生息资产平均余额为260.031亿美元，利息收入为1.856亿美元，平均利率为2.89%；2021年同期平均余额为161.989亿美元，利息收入为1.26亿美元，平均利率为3.15%[244] - 2022年3月31日，总付息负债平均余额为179.731亿美元，利息支出为600万美元，平均利率为0.14%；2021年同期平均余额为110.154亿美元，利息支出为460万美元，平均利率为0.17%[244] - 其他服务收费、佣金和手续费在2022年第一季度增至430万美元，较2021年同期增加220万美元，增幅104.8%[261] - 其他收入在2022年第一季度增至600万美元，较2021年同期增加190万美元，增幅46.3%[262] - 非利息支出在2022年第一季度增至2.072亿美元，较2021年同期增加1.088亿美元，增幅110.6%[264] - 2022年第一季度有效税率为19.1%，低于2021年同期的21.5%[267] - 截至2022年3月31日，总资产增至331.622亿美元，较2021年12月31日增加134.903亿美元，增幅68.6%[268] - 截至2022年3月31日，待售贷款增至1.781亿美元，较2021年12月31日增加1.48亿美元，增幅491.7%[270] - 截至2022年3月31日，投资性贷款净额增至16.945亿美元，较2021年12月31日增加7.6133亿美元，增幅81.6%[271] - 截至2022年3月31日，非应计贷款增至1.189亿美元，较2021年12月31日增加约9400万美元，增幅377.5%[273] - 逾期90天以上仍计息贷款在2022年第一季度减少10万美元，降幅3.6%[273] - 其他不动产在2022年较2021年12月31日增加1550万美元，增幅775.0%[277] - 截至2022年3月31日，非应计贷款为1.189亿美元，占投资贷款的0.70%；不良贷款为1.216亿美元，占投资贷款的0.72%；不良资产为1.391亿美元，占投资贷款和OREO的0.82%，占总资产的0.42%[278] - 截至2022年3月31日，贷款信用损失准备为2.472亿美元，占投资贷款的1.46%，较2021年12月31日的1.223亿美元和1.31%有所增加[289] - 2022年第一季度，信用损失拨备为5730万美元，净冲销为1670万美元[292] - 截至2022年3月31日，表外信用损失准备为620万美元，投资证券信用损失准备为160万美元[292] - 2022年第一季度，总信用损失准备为2.55亿美元，总信用损失拨备为6130万美元[292] - 截至2022年3月31日，投资贷款为169.45亿美元，平均贷款为144.606亿美元[292] - 2022年第一季度，年化净冲销贷款与平均贷款之比为0.47%[292] - 截至2022年3月31日，信用损失准备与非应计贷款之比为207.91[292] - 截至2022年3月31日，投资证券增加29.944亿美元，即46.0%，达到95.025亿美元，主要因GWB收购中获得26.99亿美元证券[295] - 截至2022年3月31日，投资组合的估计期限为3.8年，而2021年12月31日为3.6年[296] - 截至2022年3月31日，公司有2.479亿美元投资证券连续亏损超12个月，持有至到期证券的信用损失备抵为160万美元，2021年12月31日无此备抵[297] - 截至2022年3月31日，商誉增加5.16亿美元，即83.0%，达到11.376亿美元，归因于GWB收购的临时商誉[298] - 截至2022年3月31日，公司拥有的人寿保险增加1.886亿美元，即62.6%，达到4.901亿美元，归因于GWB收购的临时金额[299] - 截至2022年3月31日，总负债增加120.358亿美元，即68.1%，达到297.211亿美元，主要因GWB收购承担121.045亿美元负债[302] - 截至2022年3月31日，总存款增加118.187亿美元，即72.6%，达到280.883亿美元，主要因GWB收购获得116.88亿美元存款及有机增长[304] - 截至2022年3月31日，回购协议余额减少1990万美元，即1.9%，降至10.71亿美元，排除GWB收购的7400万美元后，减少5410万美元，即5.1%[306] - 截至2022年3月31日，股东权益增加14.545亿美元，即73.2%，达到34.411亿美元，因发行A类普通股及股票期权行权收益[311] 各条业务线数据关键指标变化 - 支付服务收入增加460万美元，达1480万美元，增幅45.1%，主要因GWB收购和商业信用卡交易量增加[256][257] - 抵押贷款银行业务收入减少320万美元，降至840万美元，降幅27.6%，主要因再融资交易量降低[256][258] - 财富管理收入增加180万美元，达810万美元，增幅28.6%，主要因收购GWB[256][259] - 存款账户服务收费增加390万美元，达770万美元，增幅102.6%，主要因收购GWB[256][260] 股息情况 - 2022年4月27日，公司董事会宣布每股普通股股息0.41美元，基于2022年第一季度平均收盘价39.40美元，年收益率为4.2%[312] 信用损失准备评估 - 公司根据GAAP对信用损失准备的充足性进行季度评估，并根据评估结果记录信用损失拨备[279][283] 收购贷款信用损失准备 - 公司为收购的GWB非PCD贷款建立信用损失准备并记录了6830万美元的拨备，为收购的GWB PCD贷款建立信用损失准备并记录了8430万美元的拨备[284][285]

财务数据和关键指标变化 - GAAP基础上，净利息收入增加5620万美元，主要因收购带来生息资产增长、调整后净息差扩大以及购入贷款增值贡献增加 [25] - 报告净息差从上个季度的2.8%提高11个基点，调整后净息差从上个季度的2.65%提高19个基点，主要受有利的组合转变和生息资产收益率扩大推动 [26] - 非利息收入环比增加1180万美元至4920万美元，包括340万美元的抵押贷款服务权减值转回和140万美元的大西部次级债务偿还收益 [32] - 第一季度记录了6520万美元的收购相关费用，加上大西部运营的部分季度影响，总非利息支出为2.072亿美元 [35] - 预计2022年第四季度非利息收入运行率在5200万 - 5400万美元之间，不包括MSR的任何影响 [34] - 预计2022年第四季度总运营费用季度运行率约为1600万美元，包括40万美元与大西部会计实践调整相关的重新分类费用 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付服务业务成果显著，互换手续费收入较之前有所改善，预计未来支付服务业务将继续保持良好态势 [33] - 由于利率上升和住房供应限制，预计抵押贷款银行业务环境将更具挑战性，但可通过向大西部新市场拓展业务来抵消部分不利因素 [33][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 蒙大拿州和爱达荷州市场表现强劲，怀俄明州市场已企稳，不再像去年那样对贷款增长构成阻碍 [13] - 第一季度贷款生产和存款流入情况良好，尽管通常该时期是季节性淡季 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续完善去年年底推出的可视化企业银行贷款发起平台，专注提高高达25万美元评分产品的自动化程度，并准备在今年晚些时候推出 [22] - 系统转换时，将数字贷款发起平台推广到大西部新市场 [22][34] - 随着利率上升和竞争环境略有缓和，贷款定价开始回归理性 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在通胀压力和高利率，但贷款需求依然强劲，各资产类别和市场的业务管道都很强劲 [44] - 随着大西部问题贷款的减少，对合并后公司贷款增长的不利影响已大幅降低，预计2022年剩余时间贷款增长将超过此前低个位数的预期 [45][46] - 预计净息差将随着美联储加息而继续扩大，从而推动净利息收入逐季改善 [28][30] - 系统转换后将实现成本节约，对下半年的盈利能力持乐观态度 [47] - 更快解决问题贷款使公司有更多精力挖掘潜在的收入协同效应，预计2023年将看到积极影响 [47][48] 其他重要信息 - 交易宣布时确定了12亿美元的PCD贷款，收购完成时降至7.22亿美元，此后在减少问题贷款方面取得了更多进展 [19] - 季度末，大西部的受批评贷款降至6.55亿美元，为加速清理过程，交易结束时将2.41亿美元的信贷资产转移至待售贷款，预计这些贷款将在第二季度末基本从账面上移除 [20] - 截至3月31日，总PPP贷款余额约为5670万美元，扣除130万美元的相关递延贷款费用 [39] - 投资组合较上季度末增加约30亿美元，主要是由于大西部增加的证券资产 [39] - 季度末，投资组合的久期为3.8年，考虑利率对冲影响后为3.6年 [41] - 总存款在历史上通常持平或下降的季度中继续增加，较上季度末年化增长率为3.2% [41] - 资产质量方面，尽管收购导致不良和受批评贷款增加，但两个投资组合的信贷趋势都在改善 [42] - 3月31日，投资贷款的拨备覆盖率为1.46%，高于12月31日的1.31%，交易后不良贷款覆盖率超过200% [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 5月中旬系统转换时，对员工留任或离职情况的初步看法 - 公司为业务人员设置了为期一年的锁定机制，希望他们能继续留任；给予留任奖金至转换完成的员工，转换完成后将获得奖金并离职 [50][52] 问题2: 交易完成后是否会考虑股票回购 - 股票回购一直是公司讨论的资本使用方式之一，目前公司资本比疫情前更多，一切都在考虑范围内，将视情况而定 [53] 问题3: 剩余不良资产（NPAs）解决的主要里程碑及方式 - 从现在起，处理方式将回归正常业务流程，随着部分地区经济改善，会有一些资产升级，也会清理一些资产，没有需要特别关注的大量资产 [54] 问题4: 为何第四季度运营费用运行率预期不是更低 - 需考虑额外的1300万美元费用、预算中每年几个百分点的增长以及通胀导致的工资增长，综合起来符合预期 [57] 问题5: 第四季度手续费收入运行率从本季度的4450万美元提高到5200 - 5400万美元的原因 - 考虑大西部的运行率，预计下半年抵押贷款业务（不包括MSR影响）将保持平稳，对手续费收入前景持乐观态度，部分原因是1400万美元的重新分类 [58] 问题6: 业务管道的规模以及预期增长情况 - 首席信贷官表示已批准16亿美元的贷款，但并非所有贷款都会入账，目前审批流程处于历史最高水平 [60] 问题7: 为何对增长的预期不是更乐观，达到中个位数或高个位数 - 公司处于风险业务中，希望在增长过程中承担适当的风险，不想过度承诺而无法兑现，因此对增长预期持谨慎态度 [62] 问题8: 剩余3100万美元贷款余额的相关问题，包括是否已计价、是否包含在待售类别中 - 这3100万美元与未来几个季度预计进行的债务重组（TDRs）有关，第一季度已对部分贷款进行了调整，目前只需重新整理和记录贷款，以提升剩余余额的评级 [65] 问题9: 证券资产占总资产的比例趋势以及是否会逐步减少 - 公司有机会将部分现金投入投资证券组合，预计证券资产占生息资产的比例会略有上升，但首先希望将资金投入贷款组合 [67] 问题10: 如何看待资产负债表的增长以及对今年剩余时间存款增长的假设 - 预计未来几个季度存款会适度增长，第二和第三季度增长，年末可能持平或略有下降；目前没有目标现金组合，但会比现在降低，公司有很大灵活性将资金投入贷款或投资组合以增加净利息收入 [69][70] 问题11: 今年净利息收入的退出运行率预期 - 公司未披露过相关信息，可根据已知信息进行计算，如可变利率贷款（约占贷款组合的27%）和投资组合（13%）会立即重新定价，预计存款贝塔值较低，可根据对利率的预期进行假设 [71] 问题12: 与交易宣布时相比，现在对2023年实现3.65亿美元预期每股收益（EPS）是否更有信心 - 公司表示如果不能超过3.65亿美元，将会非常失望 [74] 问题13: 目前的股票回购授权剩余额度 - 公司目前的授权下还剩190万股 [75]

公司收购情况 - 公司于2022年2月1日收购Great Western Bancorp及其子公司Great Western Bank，收购后新增174个银行办事处[21] - 截至2021年12月31日，公司运营147个银行办事处，分布在6个州；收购后新增8个州及南达科他州部分地区的业务[21] - 截至2021年12月31日，公司运营147个银行办事处，收购大西部银行后新增174个办事处[21] 公司股权结构变化 - 2010年3月公司完成普通股资本重组，进行4比1拆分，重新指定为B类普通股，同时创建A类普通股[22] - 2010年3月，公司完成普通股资本重组，进行4比1拆分，重新指定为B类普通股，同时创建A类普通股[22] 公司财务数据关键指标 - 截至2021年12月31日，公司合并资产为197亿美元，存款为163亿美元，投资贷款为93亿美元，股东权益总额为20亿美元[22] - 2021年12月31日，公司合并资产197亿美元，存款163亿美元，投资贷款93亿美元，股东权益总额20亿美元[22] 公司业务模式 - 公司业务模式围绕四个关键支柱，分别是“以人为本”“以客户为中心”“立足当下，面向未来”“财务稳健”[25] 公司业务线 - 社区银行 - 公司有一个运营部门，即社区银行，涵盖商业和消费者银行服务[26] - 公司有一个运营部门，即社区银行，涵盖商业和消费银行服务[26] 公司业务线 - 贷款业务 - 公司提供房地产、消费、商业、农业等多种贷款，有全面的信贷政策[27] - 贷款需满足最低承销标准，包括借款人位置、贷款用途、还款来源等要求[27] - 信贷政策包括贷款限制，以防止信贷集中在农业、商业、房地产或消费贷款[28] - 银行家在批准和定价贷款方面有一定的信贷权限，超权限的信贷需首席信贷官和首席风险官批准[30] - 公司提供房地产、消费、商业、农业等贷款，有全面信贷政策和最低承销标准[27] 公司业务线 - 存款业务 - 公司提供传统存款产品，存款由FDIC保险，还提供回购协议[31] 公司业务线 - 财富管理服务 - 公司提供信托、员工福利、投资管理等财富管理服务[32] 公司运营活动 - 公司集中营销、信贷审查等运营活动及信用风险管理、财务等支持服务[33] 公司地区业务数据 - 公司在爱达荷州、蒙大拿州等州的存款市场份额分别为4.3%、17.5%等，分支行数量分别为23家、44家等[35] - 爱达荷州存款市场份额4.3%，排名第8，有23家分行；蒙大拿州份额17.5%，排名第2，有44家分行等[35] 公司监管情况 - 公司作为金融和银行控股公司，受《1956年银行控股公司法》等监管，由美联储等机构监督审查[42] - 公司作为金融和银行控股公司，受《银行控股公司法》等监管，受美联储等监管机构监督审查[42] - 银行存款由FDIC的存款保险基金承保，受《联邦存款保险法》及FDIC相关规定约束[44] - 公司收购银行投票股份超5%需获美联储批准，美联储评估时会考虑多方面因素[48] - 蒙大拿州法律规定银行收购后控制存款超该州总存款30%受限，截至2021年6月30日公司控制约17.5% [49] - 截至2021年6月30日，公司银行控制蒙大拿州所有受保存款机构约17.5%的总存款，蒙大拿州法律规定收购后机构控制存款不得超该州总存款30%[49] - 银行支付股息受限，一般不超当年净利润与前两年留存收益之和，否则需获美联储同意[52] - 资本缓冲规则规定银行普通股权益保护缓冲超风险加权资产最低要求资本比率2.5%才能支付股息[53] - 资本缓冲规则规定，银行普通股权益保护缓冲超过最低要求资本比率2.5%的风险加权资产时，支付股息能力不受限[53] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构和银行控股公司满足多项最低资本标准，如普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%等[57] - 联邦法规要求FDIC参保存款机构和银行控股公司满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与总资产杠杆比率4.0%[57] - 为计算风险资本比率，资产按风险权重因子计算风险加权资产，不同资产风险权重不同[61] - 若机构未持有相当于普通股一级资本2.5%的“资本保护缓冲”，将限制资本分配和管理层奖金支付[63] - 截至2021年12月31日，公司符合《多德 - 弗兰克法案》的祖父条款标准，混合资本工具使用限制不适用于已发行的工具；2022年2月1日，公司通过收购使资产超过150亿美元，信托优先证券现仅符合二级资本资格[65] - 2022年2月1日公司资产超150亿美元，信托优先证券仅符合二级资本资格[65] - 联邦法律规定存款机构资本分为五个层级，资本层级取决于资本水平与相关资本指标的比较及其他因素，相关资本指标包括一级普通股资本比率、总资本比率、一级资本比率和杠杆比率[66] - 联邦法律规定联邦银行机构对未达最低资本要求的存款机构采取“迅速纠正行动”，分五个资本层级[66] - 联邦储备委员会对银行或银行控股公司及其关联方采取正式执法行动时，民事罚款最高可达每天25000美元，若认定为鲁莽无视，罚款最高可达每天100万美元[74] - 联邦储备委员会对银行或银行控股公司及其关联方采取执法行动，民事罚款最高每天25000美元，鲁莽无视违规时最高每天100万美元[74] - FDIC为公司客户存款提供保险，每位储户最高保额为250000美元，评估金额基于金融指标和监管评级[76] - FDIC为公司客户存款提供最高每人25万美元的保险，评估金额基于金融指标和监管评级[76] - 《多德 - 弗兰克法案》要求FDIC使存款保险基金储备率在2020年9月30日前达到1.35%；2018年9月30日，储备率达到1.36%；2020年9月30日，降至1.30%；FDIC计划在八年内将储备率恢复到1.35% [77] - 多德 - 弗兰克法案要求FDIC使存款保险基金储备率到2020年9月30日达1.35%，2018年9月30日达1.36%，2020年9月30日降至1.30%[77] - 《多德 - 弗兰克法案》的杜宾修正案规定，资产超过100亿美元的银行借记卡交换费受上限限制，公司因资产超过该标准而受此限制[79] - 公司因资产超100亿美元受借记卡交换费上限限制[79] - 金融公司需保护客户非公开个人信息安全与保密，建立关系时及之后每年向客户披露隐私政策[80] - 银行若违反消费者保护相关法律法规，可能影响贷款回收、赋予客户权利或导致银行受罚[81] - 《平等信贷机会法》禁止信贷交易中基于多种因素的歧视，特定情况下限制银行要求共同债务人或担保人的能力[82] - 《房地产结算程序法》要求房地产贷款结算等向借款人提供特定披露，限制或禁止某些不当结算行为[83] - 《诚实借贷法》要求在消费贷款中向借款人等披露利率、财务费用、还款安排和年利率等信息[84] - 《公平住房法》规范住宅贷款业务，禁止住房相关贷款活动中基于多种因素的歧视[85] - 《住房抵押贷款披露法》要求相关机构收集和报告住房抵押贷款活动信息，用于评估歧视等不当行为[87] - 《公平信用报告法》限制金融机构收集、使用和传播客户信用信息，赋予客户访问和控制信用信息的权利[88] - 《公平债务催收作业法》规范消费者债务催收行为，赋予消费者获取催收信息的权利[89] - 2016年5月，美联储等机构联合发布拟议规则，禁止资产达10亿美元及以上的银行或银行控股公司存在鼓励不当冒险的激励性薪酬安排，公司受此影响[95] - 联邦银行监管机构对资产超100亿美元的银行组织实施额外监管措施，包括加强风险管理和公司治理流程[73] 公司CRA评级 - 公司银行最近一次社区再投资法案（CRA）检查获得“杰出”评级，但运营中偶尔会发现不合规情况[91] - 银行在最近一次社区再投资法案（CRA）检查中获得“杰出”评级[91] 公司网络安全情况 - 公司依赖电子通信和信息系统运营，采用多种控制和工具防范网络安全风险，通过内部培训、测试和购买保险来应对[97] - 截至目前，公司未因网络安全攻击遭受重大损失，但未来网络安全风险预计仍较高[98] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司全职等效员工为2358人，较2020年12月31日减少104人[100] - 截至2021年12月31日，全职等效员工中约70.7%为女性，29.3%为男性；高管团队男女各占一半；高级领导团队中女性占63.8%，男性占36.2%[100] - 截至2021年12月31日，员工平均任期为8.0年，较2020年12月31日的8.3年下降3.6%[100] 公司社会责任 - 公司每年将税前净收入的2%用于慈善捐赠[103] 公司员工福利 - 公司为健康储蓄账户（HSA）贡献1000美元[109] 公司投资风险 - 投资股票涉及监管合规、信用、流动性、市场、运营、战略、普通股和一般等多种风险，可能对公司业务、财务状况等产生不利影响[12][13][15][16][17][18] - 监管合规风险包括政府法规变化、税收立法、资本要求、会计标准变化及合规失败等[12] - 信用风险包括贷款风险、经济下滑、贷款损失超预期、金融机构稳健性及油气煤炭市场变化等[13] - 流动性风险包括融资来源和存款流失或产品组合变化导致资金成本增加[13] - 市场风险包括利率变化、贸易政策、竞争和LIBOR不可用或不可靠等[15]