First Interstate BancSystem (FIBK) could be a solid choice for investors given its recent upgrade to a Zacks Rank #2 (Buy). An upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices -- has triggered this rating change. The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked by the syste ...

We Are Today, we put First Interstate BancSystem, Inc. (NASDAQ:FIBK) in the spotlight for the first tinst the first time. This traditional bank holding company has secu some recen Published on TradingView.com, Sep 16, 2024 08:52 UTC-4 First Interstate BancSystem, Inc., 1D, Cboe One 30.20 +1.06 (+3.64%) Vol 344.908 K 32.00 30.20 28.00 26.00 24.00 22.00 @0 idlink on 00 ao dibration 344.908 K one in Doctobild Oct 2024 13 Sep "1"/ TradingView Seeking Alpha Company Overview: This bank holding company has been ar ...

suravikin/iStock via Getty Images In my last article on First interstate BancSystem (NASDAQ:FIBK) I highlighted the stagnant growth of the loan portfolio, which is why the company used to reinvest investment portfolio proceeds into new securities. To date, the strategy has changed, but challenges related to demand for credit remain. In addition, expectations about rate cuts have changed, and management will have to position FIBK so that it can benefit from a lower-than-expected Fed Funds Rate. The dividend ...

净利息收入 - 公司的净收入在2024年第二季度下降700万美元至6000万美元，每股0.58美元，主要由于利息支出增加导致净利息收入下降[282] - 公司2024年上半年净收入下降490万美元至1.184亿美元，每股1.15美元，主要由于利息支出增加导致净利息收入下降，但被出售可供出售证券23.4百万美元损失的减少和非利息支出的降低所抵消[283] - 公司的经营业绩主要取决于净利息收入，即公司从贷款和投资证券获得的利息收入与支付存款和借款的利息支出之间的差额[284] - 净利息收入在2024年6月30日结束的三个月内下降了1670万美元，主要是由于利息负债成本上升导致利息支出增加[289] - 净利息收入包括与收购贷款公允价值相关的利息递延5.1百万美元，而2023年同期为4.6百万美元[290] - 净利息收益率在2024年6月30日结束的三个月内下降了12个基点，不包括收购贷款利息递延影响的净利息收益率下降13个基点[291] - 净利息收入在2024年6月30日结束的六个月内下降了5550万美元，主要是由于计息存款成本上升导致利息支出增加，部分被贷款收入增加所抵消[294] - 净利息收入包括与收购贷款公允价值相关的利息递延1160万美元，而2023年同期为980万美元[295] - 不包括收购贷款利息递延影响的净利息收益率在2024年6月30日结束的六个月内下降了29个基点[296] - 公司三个月和六个月期间的净利息收入分别为2.017亿美元和4.018亿美元，同比下降7.6%和12.2%[300] - 公司三个月和六个月期间的调整后净利息收入(非GAAP)分别为1.983亿美元和3.936亿美元，同比下降8.0%和12.8%[300] - 公司三个月和六个月期间的净利息收益率(非GAAP)分别为2.92%和2.88%，同比下降13个基点和29个基点[302] 存款和借款 - 公司的存款基础多元化，包括个人、跨行业企业、政府单位等，地域分布也广泛[270] - 存款总额为228.71亿美元，其中非活期存款占27.0%，活期存款占26.8%，储蓄存款占33.8%[354] - 存款中超过FDIC保险限额的金额为81亿美元，占总存款的35.4%[356] - 其他借款减少1.73亿美元，下降6.6%，主要是调整了其他借款和长期债务的融资结构[357] - 长期债务增加2.626亿美元，增长217.4%，主要是2024年第一季度增加了18个月期的FHLB借款[358] 资产质量 - 贷款持有待投资净额减少4,460万美元[324] - 不良贷款增加5,920万美元，增加55.6%，主要由于一笔5,440万美元的商业和工业贷款关系在2024年第一季度被降级[328] - 其他不良资产(OREO)减少980万美元，下降59.4%，主要由于处置了一处9,000万美元的农业房地产[330] - 不良贷款占贷款总额的比例从0.58%上升至0.91%[332] - 不良资产占贷款和OREO总额的比例从0.70%上升至0.96%[332] - 不良资产占总资产的比例从0.42%上升至0.58%[332] - 公司的不良贷款总额为1.682亿美元，占总贷款的100%[334] - 公司根据GAAP标准每季度评估贷款损失准备的适当性[335] - 贷款损失准备包括三个部分:特定贷款的减值准备、基于历史损失率的组合减值准备以及基于定性因素的调整[336][337][338] - 公司的贷款损失准备为2.328亿美元，占贷款的1.28%[344] - 公司认为目前的贷款损失准备是适当的，但未来如果经济下滑或资产质量恶化可能需要计提更多准备[345] 非利息收入和支出 - 公司三个月和六个月期间的非利息收入分别为4260万美元和8470万美元，同比下降3.4%和增长40.0%[306,307,309] - 公司三个月和六个月期间的非利息支出分别为1.39亿美元和2.78亿美元，同比下降4.8%和4.3%[310] - 薪资和福利费用分别下降2.6%和12.4%[312,313] - 外包技术服务费用下降8.5%[314] - OREO费用净额增加233.3%[315] - FDIC保险费用增加40.4%[317] 资产负债变化 - 总资产减少3.817亿美元，下降1.2%，主要由于投资证券减少所致[320] - 投资证券减少6.478亿美元，下降7.2%，主要由于正常到期和赎回以及公允价值下降23.9百万美元，部分被77.2百万美元的再投资所抵消[322] - 股东权益下降0.1%至32.253亿美元，主要是可供出售证券未实现亏损增加、回购限制性股票以及支付现金股利所致[359] 资本和流动性 - 公司流动性充足，资本充足率超过监管要求的"良好资本化"水平[270] - 公司及其银行子公司的资本水平均超过监管机构的"良好资本"标准[361] - 公司持续监控流动性状况，可利用的流动性资产包括现金、FHLB贷款和联邦储备贴现窗口借款[362,363] 风险管理 - 公司使用利率衍生工具管理利率敏感性，包括利率上下限和远期利率互换[371] - 公司的净利息收入敏感性模拟显示,在利率上升200个基点的情况下,净利息收入将下降5.41%[370]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现净收入6000万美元,每股收益0.58美元,与预期基本一致 [11] - 净息差扩大7个基点至3% [11] - 不良资产和问题贷款指标均有所改善 [12][16] - 资本和流动性状况保持稳健,贷款损失准备充足 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的财富管理业务收入(存款账户服务费收入)同比中单位数增长,反映了公司在该领域的成功 [14][15] - 抵押贷款业务仍然疲软,预计2024年全年将保持低迷 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的商业和工业贷款余额增加1.307亿美元,反映了公司在小型商业和自用型客户的重点 [32] - 公司的办公物业贷款(非自用和在建)占贷款总额的比例下降至4%以下 [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续通过资产重新定价来推动净息差的扩大,不会立即大幅降低存款成本 [17][24] - 公司正在加强风险管理团队,引进了资深的首席信贷官和欺诈风险管理总监 [19][20] - 公司董事会明确表示未来仍将保持收购战略,但目前暂时搁置由于CEO即将退休 [59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在利率环境下的表现保持乐观,预计下半年净息差和净利息收入将继续改善 [40] - 管理层认为,公司的资产质量改善、费用管控和充足的贷款损失准备为未来业绩改善奠定了基础 [40] 其他重要信息 - 公司在年报中披露了内部控制存在重大缺陷,但目前已取得积极进展 [39] - 公司CEO凯文·赖利宣布将于今年9月退休,董事会已启动全面的CEO继任搜索 [41][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Terrell 提问** 询问了公司是否对大额非活期存款的季末余额有何特殊处理 [44] **Marcy Mutch 回答** 公司预计全年非活期存款占比将维持在26%左右,不包括该笔大额存款的影响 [45] 问题2 **Matthew Clark 提问** 询问了公司对于那笔大额不良贷款的具体拨备情况 [53][54] **Kevin Riley 回答** 公司已经充分计提了准备金,不会对未来的收益产生影响 [54] 问题3 **Jared Shaw 提问** 询问了公司对存款成本下降的预期 [64][65] **Kevin Riley 回答** 公司短期存款和活期存款将随利率下降而快速下降,但定期存款的下降会有一定滞后 [65]

业绩总结 - 2024年第二季度净收入为6000万美元，每股收益为0.58美元[12] - 2024年第二季度的净利息收入（NII）为203.4百万美元，净利息利润率（NIM）为3.00%[90] - 2024年第二季度的非利息收入占总收入的17.4%[102] - 2024年第二季度的非利息支出为1660万美元，效率比率为61.5%[107] 用户数据 - 贷款总额增加3220万美元，年化增幅为0.8%[13] - 存款总额增加6070万美元，年化增幅为1.2%[13] - 不良贷款总额为1.682亿美元，较2024年第一季度下降3.9%[16] - 贷款与存款比率为79.7%[14] - 批发存款占总存款的26%[44] 未来展望 - 预计2024年下半年净利息收入将比上半年增长3-5%[110] - 预计2024年有效税率为23.5%-24.0%[111] - 2024年全年的净损失预计在20到25个基点之间[112] 新产品和新技术研发 - 2024年第二季度的已拨备信用损失（ACL）占贷款的比例从1.25%上升至1.28%[69] - 2024年第二季度的净损失总额为1350万美元，占平均贷款的30个基点[77] 资本和风险管理 - 资本充足率（CET1）为11.53%，总风险资本比率（RBC）为13.80%[18] - 净拨备费用为900万美元，贷款损失准备金覆盖率提高至1.28%[18] - 2024年第二季度的总批评贷款减少了1200万美元[75] 其他信息 - 每季度现金分红为0.47美元，年化收益率为7.1%[18] - 2024年第二季度的平均收益资产为272.869亿美元，较第一季度下降1.5%[123] - 2024年第二季度的净利息利润率（年化）为2.97%，较第一季度下降1.4%[123] - 调整后的净利息收入（非GAAP）在2024年第二季度为1.983亿美元，较第一季度下降6.2%[123] - 调整后的净利息利润率（FTE，非GAAP）在2024年第二季度为2.92%，较第一季度下降4.2%[123]

Here is how First Interstate BancSystem performed in the just reported quarter in terms of the metrics most widely monitored and projected by Wall Street analysts: First Interstate BancSystem (FIBK) reported $244.3 million in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year decline of 6.9%. EPS of $0.58 for the same period compares to $0.66 a year ago. Net FTE interest margin (non-GAAP): 3% versus 3% estimated by two analysts on average. Efficiency Ratio: 62.7% versus 64.6% estimated b ...

First Interstate BancSystem, which belongs to the Zacks Banks - Midwest industry, posted revenues of $244.3 million for the quarter ended June 2024, missing the Zacks Consensus Estimate by 0.53%. This compares to year-ago revenues of $262.5 million. The company has topped consensus revenue estimates just once over the last four quarters. While First Interstate BancSystem has underperformed the market so far this year, the question that comes to investors' minds is: what's next for the stock? It will be inte ...

财务业绩 - 公司第二季度净收入为6000万美元，每股收益为0.58美元[2] - 公司第二季度实现净利润6000万美元，同比下降10.4%[47] - 公司第二季度总收入为244.3百万美元，同比下降5.4%[47] - 公司第二季度净息差为203.4百万美元，同比下降7.6%[47] - 公司第二季度每股收益为0.58美元，同比下降10.8%[48] 资产质量 - 不良资产减少1450万美元，主要由于不良贷款偿还和处置不良资产[4] - 贷款损失准备占贷款余额的比例为1.28%，较上年同期上升5个基点[14] - 不良资产减少7.7%至1.749亿美元[34] - 关注贷款减少1.9%至6.18亿美元[35] - 2024年第二季度不良贷款率为0.91%，较上一季度下降0.03个百分点[69] - 2024年第二季度拨备覆盖率为140.58%，较上一季度上升8.2个百分点[64] - 2024年第二季度拨备占贷款比率为1.28%，较上一季度上升0.03个百分点[63] - 2024年第二季度总不良资产占比为0.96%，较上一季度下降0.08个百分点[68] 收益情况 - 净利差增加至2.97%，全税前净利差增加至3.00%[5] - 非利息支出减少330万美元，主要由于薪酬和福利支出的下降[21][22][23] - 2024年第二季度净息差为2.41%，较上一季度上升0.06个百分点[72] - 净利息收益率为2.97%[76] - 净利息收益率(非GAAP)为3.00%[76] - 调整后净利息收入(非GAAP)为1.98亿美元[82] - 净利差为3.09%[84] 资本充足性 - 公司被认定为"资本充足"，在第二季度支付普通股股息4900万美元[33] - 公司总风险加权资产的总风险资本比率为13.64%[74] - 一级风险资本占总风险加权资产的比率为11.37%[74] - 一级普通资本占总风险加权资产的比率为11.37%[74] - 杠杆比率为8.28%[74] 其他 - 贷款余额增加3220万美元，存款增加6070万美元[5] - 投资证券余额减少2.6%至84.02亿美元，主要由于正常到期和偿还[27] - 公司宣布每股0.47美元的季度股息，年化收益率为7.1%[8] - 公司表示有足够的资本和流动性，有信心在2024年下半年和2025年保持良好的业绩表现[7] - 公司第二季度计提9.0百万美元的信贷损失准备，较上年同期减少2.7百万美元[12] - 贷款持有投资总额为182.35亿美元，较上季度增加0.2%[28] - 存款总额为228.71亿美元，较上季度增加0.3%[30] - 其他借款增加3.8%至24.3亿美元[32] - 公司调整了非公认会计准则财务指标的计算方法[36][37][38] - 公司提醒投资者关注可能影响未来业绩的风险因素[39][40][41] - 公司将于2024年7月26日举行第二季度业绩电话会议[42] - 2024年第二季度贷款总额为182.35亿美元，较上一季度增加0.2%[57] - 2024年第二季度存款总额为228.71亿美元，较上一季度增加0.3%[58] - 2024年第二季度核心存款总额为220.85亿美元，较上一季度增加0.4%[59] - 2024年第二季度资产总额为302.90亿美元，较上季度末下降2.2%[51] - 普通股东权益总额为32.25亿美元[79] - 有形普通股东权益为20.22亿美元[79] - 平均有形普通股东权益为19.91亿美元[81] - 平均生息资产为273.87亿美元[83] - 总季度平均资产为312.88亿美元[83] - 可供普通股股东使用的年化净收入为2.69亿美元[83] - 普通股发行在外股数为1.05亿股[83] - 平均普通股股东权益与平均资产的比率为10.17%[84] - 每股普通股账面价值为29.72美元[84] - 每股普通股有形账面价值为18.12美元[84] - 有形普通股股东权益与有形资产的比率为6.40%[84] - 平均有形普通股股东权益收益率为13.69%[84]

Wall Street analysts expect First Interstate BancSystem (FIBK) to post quarterly earnings of $0.55 per share in its upcoming report, which indicates a year-over-year decline of 16.7%. Revenues are expected to be $245.6 million, down 6.4% from the year-ago quarter. Over the past 30 days, the consensus EPS estimate for the quarter has remained unchanged. This demonstrates the covering analysts' collective reassessment of their initial projections during this period. Prior to a company's earnings release, it i ...