财务数据和关键指标变化 - 2023年全年调整后收入增长2%,其中经常性收入增长4% [20][21] - 2023年第四季度调整后EBITDA利润率为43.2%,与去年持平 [41][42] - 2023年全年调整后每股收益为3.37美元,在公司此前提供的指引范围内 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务2023年全年收入增长2%,经常性收入增长4% [50] - 资本市场业务2023年全年收入增长5%,经常性收入增长9% [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向及行业竞争 - 完成Worldpay业务的大部分出售,使FIS和Worldpay两家公司都能更好地专注于各自的增长和利润机会 [13][14] - 通过与Worldpay的战略合作伙伴关系,FIS将继续获得收购渠道,同时也能为Worldpay提供银行科技服务 [14] - 聚焦于为大型金融机构、跨国企业和政府提供技术服务,利用自身的先发优势加快收入增长 [15] - 通过"Future Forward"计划提高运营效率和客户体验,2023年超额完成成本节约目标 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年经济环境充满不确定性,但公司通过果断行动和紧迫感成功实施了关键的运营承诺,并持续交付超预期的财务成果 [11][12] - 2024年公司有信心实现收入增长加速和利润率持续扩张,并将大幅增加对股东的资本回报 [23][25] - 公司看好未来几年的盈利能力加速,有信心实现可持续的长期收益增长 [60][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tien-Tsin Huang 提问** 询问银行业务收入加速的具体因素,包括订单转化、新销售和客户留存等 [67] **Stephanie Ferris 回答** 公司在2023年下半年看到银行业务经常性收入增长加速,主要得益于非经常性收入下降的影响减弱,以及2023年下半年销售的增强带来的未来收入增长 [68] 问题2 **Ramsey El-Assal 提问** 询问银行业务非经常性收入和专业服务收入的恢复情况和趋势 [74] **James Kehoe 回答** 2024年非经常性收入和专业服务收入下降的幅度将大幅收窄,预计总收入增长将略高于经常性收入增长 [79] 问题3 **Jason Kupferberg 提问** 询问2024年自由现金流转换率和资本支出的假设 [102] **James Kehoe 回答** 预计2024年自由现金流转换率将在85%-90%区间,高于2023年的80%水平;资本支出预计将在7%-8%之间,较2023年的9%有所下降 [103][107]

财务表现 - Fidelity National Information Services (FIS)在2023年12月结束的季度报告显示，营收为25.1亿美元，同比下降32.4%[1] - 每股收益为0.94美元，与去年同期的1.71美元相比[1] - 公司的营收低于市场预期，与Zacks Consensus Estimate的25.2亿美元相比，出现-0.38%的意外[2] 银行解决方案表现 - 银行解决方案营收为16.9亿美元，较8位分析师的17.2亿美元平均预期下降了1.5%[5] - 银行解决方案调整后的EBITDA为7.47亿美元，较4位分析师的7.3071亿美元平均预期高出[8] 资本市场解决方案表现 - 资本市场解决方案营收为7.55亿美元，较8位分析师的7.49亿美元平均预期增长了-2.1%[6] - 资本市场解决方案调整后的EBITDA为4.02亿美元，较4位分析师的3.9884亿美元平均预期高出[10] 其他部门表现 - 公司及其他部门营收为6300万美元，较7位分析师的5173万美元平均预期增长了31.3%[7] - 公司及其他部门调整后的EBITDA为-9200万美元，较4位分析师的-6184万美元平均预期偏低[9]

文章核心观点 - 富达国民信息服务公司（FIS）公布季度财报，收益和营收未达预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注盈利前景和行业前景判断股票走势 [1][3][4] 富达国民信息服务公司（FIS）财报情况 - 该公司本季度每股收益0.94美元，未达Zacks共识预期的0.95美元，去年同期为1.71美元，本季度财报收益意外下降1.05%，上一季度收益意外下降40.88%，过去四个季度该公司有两次超过共识每股收益预期 [1][2] - 截至2023年12月的季度营收为25.1亿美元，未达Zacks共识预期0.38%，去年同期营收为37.1亿美元，过去四个季度该公司有两次超过共识营收预期 [3] 富达国民信息服务公司（FIS）股价表现 - 自年初以来，富达国民股价上涨约7%，而标准普尔500指数上涨6.7% [5] 富达国民信息服务公司（FIS）未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可通过公司盈利前景判断股票走势，盈利前景包括当前对未来季度的共识盈利预期以及这些预期近期的变化情况 [4][6] - 近期盈利预估修正趋势喜忧参半，目前股票Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [8] - 未来几个季度和本财年的盈利预估变化值得关注，下一季度共识每股收益预估为0.99美元，营收为24.7亿美元，本财年共识每股收益预估为4.33美元，营收为101.5亿美元 [9] 行业情况 - Zacks金融交易服务行业排名目前处于250多个Zacks行业的前32%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [10] 同行业公司情况 - 同行业的Nayax（NYAX）尚未公布截至2023年12月季度的财报，预计2月28日发布 [11] - 该金融科技公司预计本季度每股亏损0.06美元，同比变化+73.9%，过去30天该季度共识每股收益预估未变，预计营收为6750万美元，较去年同期增长32.6% [12]

业绩总结 - 2023年总收入为146.8亿美元，超出预期的146亿至146.5亿美元区间[40] - 2023年调整后每股收益（EPS）预期在4.40美元至4.55美元，中心值为4.50美元[171] - 2023年第四季度调整后每股收益（EPS）预计在4.66至4.76美元之间[15] - 2023年总公司调整后EBITDA为61.54亿美元，超出预期的61亿美元至61.5亿美元区间[40] - 2023年自由现金流为10.54亿美元，较2022年的11.4亿美元有所下降[86] 用户数据 - 2023财年银行解决方案的收入增长为4%，资本市场解决方案的收入增长为9%[136] - FIS来自持续运营的净收益为64百万美元，较上年同期的109百万美元下降41%[89] - FIS的总收入为24亿美元，较上年持平[117] 未来展望 - 2024年继续运营的调整后EPS增长预期为38%至41%[26] - 2024财年预计收入在101亿美元至101.5亿美元之间，调整后的收入增长率为4.0%至4.5%[130] - 预计2024年调整后EBITDA利润率将扩展20至40个基点[37] - 预计2024财年调整后的EBITDA年同比将增加约2.80亿美元，总现金节省目标为10亿美元[178] 新产品和新技术研发 - 公司计划在2024年继续进行不超过10亿美元的补充性并购[167] 资本回报与支出 - 2023年公司向股东返还资本17亿美元，其中第四季度超过8亿美元[40] - 2024财年将股票回购目标提高至至少35亿美元，较之前的30亿美元有所增加[124] - 自由现金流预计为11亿美元，资本支出为2.78亿美元[132] 负面信息 - FIS的资产减值费用为105百万美元，较上年同期的17百万美元大幅增加[89] - FIS的净收益每股摊薄为0.85美元，较上年同期的1.00美元下降15%[96] - FIS的调整后净收益每股摊薄为3.37美元，较上年同期的3.78美元下降11%[96] - FIS的利息支出为158百万美元，较上年同期的112百万美元增加41%[89] 其他新策略 - 预计未来的利息支出约为3.45亿至3.50亿美元，折旧和摊销约为10.75亿美元[178] - 预计有效税率在17.2%至17.5%之间[178]

文章核心观点 公司公布2023年第四季度和全年财报，业务呈积极态势，完成Worldpay交易，上调股票回购目标，对2024年业绩有积极展望 [1][2][28] 财务报告相关 财务报告考量 - 自2023年第三季度起，Worldpay商户解决方案业务归类为已终止经营业务，财报结果按持续经营业务列示 [3] - 2024年第一季度起，公司对Worldpay商户解决方案业务45%的所有权将在损益表“权益法投资收益（损失）”项目列报 [4][29] 资本配置更新 - 公司致力于股东回报，将2024年底前股票回购目标从至少35亿美元上调至至少40亿美元，包含2023年第四季度已回购的5.1亿美元 [5] - 公司继续将股息支付率目标设定为调整后净收益（不包括权益法投资收益（损失））的35% [5] - 2024年2月25日，董事会批准每股0.36美元的季度股息，3月22日支付给3月8日收盘时登记在册的股东 [6] 财务业绩 2023年第四季度财务结果 - GAAP基础上，剔除12亿美元已终止经营业务收入后，收入同比下降1%至约25亿美元；持续经营业务GAAP净利润为6400万美元，摊薄后每股收益0.11美元；包含已终止经营业务，GAAP净利润为2.51亿美元，摊薄后每股收益0.42美元 [7] - 调整后基础上，收入与上年同期持平，调整后经常性收入增长7%，被调整后非经常性收入下降16%抵消；调整后EBITDA利润率同比扩大70个基点至42.1%，主要因成本效率提升 [8] - 持续经营业务调整后净利润约5.58亿美元，调整后每股收益同比下降4%至0.94美元，主要因利息成本增加带来0.07美元的不利影响；包含已终止经营业务，调整后净利润约9.85亿美元，调整后每股收益同比下降2%至1.67美元，主要因利息成本增加带来0.05美元的不利影响 [9] 2023年全年财务结果 - GAAP基础上，剔除49亿美元已终止经营业务收入后，收入同比增长1%至约98亿美元；持续经营业务GAAP净利润为5.03亿美元，摊薄后每股收益0.85美元；包含已终止经营业务，GAAP净亏损66.54亿美元，摊薄后每股亏损11.26美元，其中包括与商户解决方案报告单元相关的68亿美元非现金商誉减值费用 [11] - 调整后基础上，收入同比增长3%，调整后经常性收入增长5%，部分被调整后非经常性收入下降4%抵消；调整后EBITDA利润率同比收缩40个基点至40.4%，因成本效率提升被高利润率非经常性收入贡献降低所抵消；持续经营业务调整后净利润约20亿美元，调整后每股收益同比下降11%至3.37美元，主要因利息成本增加带来0.49美元的不利影响；包含已终止经营业务，调整后净利润约37亿美元，调整后每股收益同比下降7%至6.17美元，主要因利息成本增加带来0.46美元的不利影响 [12] 各业务板块信息 银行解决方案 - 第四季度收入在GAAP和调整后基础上与上年同期持平，为17亿美元，调整后经常性收入增长7%，被调整后非经常性收入下降22%抵消；调整后EBITDA利润率同比扩大270个基点至44.2%，主要因成本效率提升 [14] - 全年收入在GAAP和调整后基础上同比增长2%至67亿美元，调整后经常性收入增长4%，部分被调整后非经常性收入下降6%抵消；调整后EBITDA利润率与上年持平，为43.5%，未来前进成本效率提升被高利润率非经常性收入贡献降低所抵消 [15] 资本市场解决方案 - 第四季度收入在GAAP基础上同比增长2%，调整后基础上增长1%至7.55亿美元，主要因调整后经常性收入增长7%，部分被调整后非经常性收入下降10%抵消；调整后EBITDA利润率同比收缩250个基点至53.2%，主要因高利润率非经常性收入贡献降低 [16] - 全年收入在GAAP和调整后基础上同比增长5%至28亿美元，主要因调整后经常性收入增长9%，部分被调整后专业服务收入下降7%抵消；调整后EBITDA利润率同比收缩60个基点至50.3%，主要因收入结构变化 [17] 公司及其他 - 第四季度收入同比下降32%至6300万美元，主要因非战略业务剥离；调整后EBITDA亏损9200万美元，包含1.01亿美元公司费用 [18] - 全年收入同比下降31%至3.22亿美元；调整后EBITDA亏损3.45亿美元，包含4.1亿美元公司费用 [19] - 2023年第四季度，公司将某些非战略业务从银行解决方案重新分类至公司及其他，并重述所有前期业务板块信息，2023年重新分类业务的收入约占全年合并收入的1% [20] 已终止经营业务（Worldpay商户解决方案） - 第四季度收入在GAAP基础上同比增长3%，调整后基础上增长2%至12亿美元；调整后EBITDA下降1%至5.56亿美元；调整后EBITDA利润率同比收缩160个基点至45.5%，主要因收入结构变化 [21] - 全年收入在GAAP和调整后基础上同比增长1%至49亿美元；调整后EBITDA下降2%至22亿美元；调整后EBITDA利润率同比收缩160个基点至44.9%，主要因收入结构变化 [22] 资产负债表和现金流 资产负债表 - 截至2023年12月31日，未偿还债务总计191亿美元 [23] 现金流 - 第四季度经营活动提供的净现金为15亿美元，自由现金流约11亿美元；本季度公司通过5.1亿美元股票回购和3.05亿美元股息支付向股东返还8.15亿美元资本 [23][24] - 全年经营活动提供的净现金为43亿美元，自由现金流约36亿美元；全年公司通过5.1亿美元股票回购和12亿美元股息支付向股东返还17亿美元资本 [25] 未来展望 未来前进计划超额完成 - 截至2023年12月31日，按持续经营业务计算，公司超出预期，本季度实现年化未来前进现金节省超5.5亿美元，包括超3.7亿美元运营费用节省和约1.8亿美元资本费用节省 [26] - 公司提高运营费用节省目标，重申2024年底总现金节省目标为10亿美元，其中超75%为年化现金节省 [27] 2024年第一季度和全年展望 - 公司首次发布2024年第一季度和全年展望，预计全年收入加速增长，调整后EBITDA利润率扩大，调整后每股收益同比增长；调整后每股收益展望反映第一季度2个月和全年11个月的权益法投资收益贡献 [28][30] - 2024年第一季度收入预计为24.3 - 24.55亿美元，调整后EBITDA（非GAAP）为9.55 - 9.7亿美元，调整后每股收益（非GAAP）为0.94 - 0.97美元；全年收入预计为101 - 101.5亿美元，调整后EBITDA（非GAAP）为41 - 41.4亿美元，调整后每股收益（非GAAP）为4.66 - 4.76美元 [30] 其他信息 网络直播 - 公司将于2024年2月26日上午8:30（美国东部时间）举办与投资界的财报电话会议直播，可通过公司官网投资者关系板块访问，直播结束后可查看回放 [31] 非GAAP财务信息使用 - 公司除按GAAP报告财务结果外，还提供某些非GAAP财务指标，包括恒定货币收入、调整后收入增长、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收益、调整后每股收益和自由现金流等，认为这些指标有助于投资者更好理解公司业务基本面，管理层也用于评估和管理公司业绩 [33][34][35] - 非GAAP指标应结合GAAP财务数据考虑，不能孤立或替代GAAP指标，公司非GAAP指标计算方法可能与其他公司不同，相关指标与GAAP指标的调节表可在附件和公司官网投资者关系板块查看 [42]

业绩展望 - FIS报告2023年全年业绩，调整2024年展望，提高未来前瞻期望，并宣布将股票回购目标增加5亿美元至50亿美元[1] - 2024年第一季度和全年展望包括加速收入增长，扩大调整后EBITDA利润率，以及年度调整后每股收益增长[1] - FIS预计2024年将实现加速收入增长，扩大调整后EBITDA利润率和年度调整后每股收益增长[23] 股息政策 - FIS董事会批准每股普通股0.36美元的常规季度股息，将于2024年3月22日支付[1] 股票回购计划 - FIS计划到2024年年底回购至少40亿美元的股票，其中包括2023年第四季度回购的5.1亿美元股票[5] 财务状况 - FIS截至2023年12月31日的债务总额为191亿美元，2023年第四季度经营活动净现金流为15亿美元，自由现金流约为11亿美元[20] - FIS的现金及现金等价物为440亿美元，较去年同期456亿美元有所下降[45] - FIS的经营活动现金流量为43.35亿美元，较上年的39.39亿美元有所增长[46] 营收情况 - FIS公司2024年第一季度营收预计为2,430 - 2,455百万美元，全年营收预计为10,100 - 10,150百万美元[25] - 非GAAP调整后的EBITDA预计为955 - 970百万美元，全年预计为4,100 - 4,140百万美元[25] - 非GAAP调整后的每股收益预计为0.94 - 0.97美元，全年预计为4.66 - 4.76美元[25] 业务表现 - FIS的银行解决方案和资本市场解决方案在2023年第四季度的营收分别为1692亿美元和755亿美元[47] - FIS的北美市场在2023年第四季度贡献了1910亿美元的营收，较去年同期的1948亿美元略有下降[49] - FIS的循环收入中，交易处理和服务占据主导地位，2023年第四季度达到1662亿美元[49] - FIS的软件许可收入在2023年第四季度为195亿美元，较去年同期的203亿美元有所下降[49] 财务指标 - 2023年全年GAAP调整后每股收益为3.37美元，2023年全年GAAP调整后每股亏损为11.26美元[1] - FIS的净利润从去年的负173.65亿美元回升至正2.51亿美元[44] - 2023年12月31日，北美市场收入为7,681百万美元，较2022年同期增长1.4%[50] - 2023年全年，银行解决方案的收入为6,733百万美元，较2022年增长1.5%[50] - 2023年全年，软件维护收入为897百万美元，较2022年增长4.5%[50] - 2023年全年，银行解决方案的调整后EBITDA为2,928百万美元，较2022年增长1.7%[56] - 2023年全年，公司调整后的自由现金流为3,556百万美元，较2022年增长21.9%[59] - 2023年全年，公司调整后的EBITDA为6,154百万美元，较2022年基本持平[62]

商誉减值与资产估值 - 2022年公司记录了与持有待售报告单元相关的176亿美元商誉减值费用，2023年第二季度又记录了68亿美元的商誉减值[192] - 公司针对处置组中持有待售的资产记录了19亿美元的估值备抵[192] 资产出售与终止确认 - 截至2024年1月31日，Worldpay出售交易完成，持有待售资产和负债已终止确认，出售的任何额外损益将在2024年第一季度的终止经营业务中记录[192][193] 客户结构 - 公司客户高度多元化，没有单一客户占2023年持续经营业务收入的比例超过约2%[196] 人员情况 - 公司首席信息安全官拥有15年技术和网络安全经验，具备相关行业认证[176] 公司设施与地点 - 公司企业总部位于佛罗里达州杰克逊维尔市河滨大道347号，在约80个地点拥有或租赁支持中心、数据处理设施和其他设施[179] 业务模式与收入流 - 公司继续协助金融机构和其他企业向外包集成技术解决方案迁移，受益于多年期经常性收入流[194] 行业影响因素 - 银行业整合可能对金融科技行业盈利能力产生不利影响，但特定并购交易带来的整合可能对公司业务有益[195] - 近期美国银行倒闭对公司当前影响有限，公司可能是长期受益者，且核心银行客户合同收费与活跃账户或交易数量相关[196] - 公司在新兴市场开展业务，这些市场的经济波动可能给公司未来收入和收益带来波动[202] 诉讼相关 - 公司参与各类未决和潜在诉讼，认为目前未决或潜在诉讼不太可能对合并财务状况产生重大不利影响[180] - 公司持续审查所有诉讼，依据权威规定进行或有事项会计处理以做应计和披露决策[180] - 若很可能已发生负债且损失金额能合理估计，则必须计提负债[180] - 若未满足上述任一标准，但至少有合理可能发生重大损失，则需披露[180] - 评估合理可能和很可能的结果时，公司基于所有上诉后的最终结果评估做决策[180] - 与诉讼辩护相关的法律费用在发生时计入费用[180]

文章核心观点 - 富达国民信息服务公司（FIS）将于2月26日开盘前公布2023年第四季度财报，市场对其盈利和营收预期不佳，虽有积极因素但盈利超预期不确定，同时推荐了其他可能盈利超预期的公司 [1][2][16] 财报公布时间 - 富达国民信息服务公司将于2月26日开盘前公布2023年第四季度财报 [1] 盈利和营收预期 - 扎克斯普遍预期第四季度每股收益95美分，较上年同期下降44.4%，过去一周预期稳定；第四季度营收25亿美元，较上年同期下降32.2% [2] 过往业绩表现 - 富达国民在过去四个季度中三次超出盈利预期，一次未达预期，平均意外率为负7% [3] - 上一季度调整后每股收益94美分，未达扎克斯普遍预期40.9%，原因是利息费用水平升高 [4] 第四季度影响因素 - 公司第四季度业绩有望受益于全球数字转型趋势，战略投资移动银行和拓展产品符合消费者偏好，有助于提升财务业绩 [6][7] - 公司在高增长市场的技术和创新投资有望扩大本季度潜在市场，但费用可能因投资而增加 [8] - 与金融和商业机构的长期合作关系有助于产生经常性收入，扎克斯普遍预期资本市场解决方案部门营收同比增长1.4%，公司估计增长0.6% [9] - 扎克斯普遍预期和公司模型估计显示，第四季度北美和其他地区营收分别同比下降29.7%和39.1%，银行解决方案部门营收分别同比下降0.5%和略有下降 [10] - 公司因平台和应用改进以及通胀压力，费用可能增加，这可能降低本季度利润率，使盈利超预期不确定 [11] - 公司销售、一般和行政成本估计为5.044亿美元，预计第四季度营收成本超过15亿美元；扎克斯普遍预期资本市场解决方案部门调整后息税折旧摊销前利润同比下降3.2%，公司预计下降2.6%；非战略业务剥离可能对业绩有轻微影响 [12] 盈利预测模型 - 公司盈利预期差（ESP）为0.00%，扎克斯评级为3，模型未明确预测此次盈利超预期 [14][15] 可考虑的其他公司 - 飞线公司（FLYW）盈利预期差为+23.64%，扎克斯评级为2，过去四个季度两次超预期、一次符合、一次未达预期，平均意外率为27.7%，营收预期同比增长31.2% [16][17] - 马拉松数字控股公司（MARA）盈利预期差为+100.00%，扎克斯评级为3，本季度盈利预期较上年同期增长135.7%，营收预期超1.38亿美元 [18][19] - 马凯塔公司（MQ）盈利预期差为+20.75%，扎克斯评级为3，过去四个季度三次超预期、一次未达预期，平均意外率为18.1%，营收预期约1.104亿美元 [19][20]

文章核心观点 - 介绍富达国民信息服务公司（FIS）股价表现、即将公布的财报预期、分析师评级变化、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][3][6] 股价表现 - 公司最新交易收盘价为62.96美元，较前一日下跌1.08%，表现逊于标准普尔500指数（当日下跌0.6%）、道琼斯指数（下跌0.17%）和纳斯达克指数（下跌0.92%） [1] - 公司股票上月上涨2.94%，落后于商业服务板块（上涨6.58%）和标准普尔500指数（上涨3.56%） [2] 财报预期 - 公司将于2024年2月26日公布财报，预计每股收益0.95美元，较去年同期下降44.44%；预计营收25.2亿美元，较去年同期下降32.16% [3] 分析师评级 - 分析师估计的变化反映短期业务趋势，积极的估计修正表明对公司业务前景乐观 [4] - 扎克斯排名系统根据估计变化对股票评级，范围从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为25% [5][6] - 过去一个月，扎克斯共识每股收益估计下降0.25%，公司目前扎克斯排名为3（持有） [6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为14.75，高于行业的12.97，存在溢价 [7] - 公司目前PEG比率为1.06，金融交易服务行业平均PEG比率为1.16 [8] 行业排名 - 金融交易服务行业属于商业服务板块，扎克斯行业排名为94，处于所有250多个行业的前38% [9] - 扎克斯行业排名按各行业内公司平均扎克斯排名从好到坏排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [10]

Al Jazeera has called 2023 “the year of the layoffs.” As the news organization pointed out recently, it started badly in 2023, when Salesforce (NYSE:CRM) cut 10% of its global staff. CEO Marc Benioff might be a big believer in stakeholder capitalism, but 2023 proved that even he wouldn’t stand for an excessive work force. Perhaps the problem was that the U.S. created too many jobs in 2022. Approximately 4.5 million were added, the second-highest in 40 years. An increase like that may have been the deciding ...