财务数据关键指标变化 - 2024年处理和服务收入为166.37亿美元，占总收入的81.3%，较2023年增长6%[206][210] - 2024年产品收入为38.19亿美元，占总收入的18.7%，较2023年增长10%[207][210] - 2024年总成本为145.77亿美元，占总收入的71.3%，较2023年增长4%[210] - 2024年运营收入为58.79亿美元，占总收入的28.7%，较2023年增长17%[210] - 2024年净利息支出为11.95亿美元，占总收入的 - 5.8%，较2023年增长22%[210] - 2024年其他净支出为1.78亿美元，占总收入的 - 0.9%，较2023年增长27%[210] - 2024年所得税前收入为45.06亿美元，占总收入的22.0%，较2023年增长16%[210] - 2024年净收入为31.8亿美元，占总收入的15.5%，较2023年增长2%[210] - 2024年归属于公司的净收入为31.31亿美元，占总收入的15.3%，较2023年增长2%[210] - 2024年总营收较2023年增加13.63亿美元，增幅7%，主要因全球处理收入增加，部分被外汇汇率波动导致的8%下降抵消[210][213] - 2024年总费用增加4.98亿美元，增幅4%，占总收入的比例降至71.3%，较2023年减少240个基点[216] - 2024年总营业收入增加8.65亿美元，增幅17%，总营业利润率提高240个基点至28.7%[220] - 2024年净利息支出增加2.19亿美元，增幅22%，主要因2024年3月和8月分别发行20亿美元和17.5亿美元高级票据[224] - 2024年稀释后每股净收益为5.38美元，2023年为4.98美元，2024年稀释加权平均流通股数较2023年减少5%[230] - 2024年经营活动净现金为66亿美元，较2023年的52亿美元增加28%，资本支出为15.69亿美元，较2023年的13.88亿美元增加13%[232] - 2024年公司回购了价值55亿美元的普通股，2023年回购了价值47亿美元的普通股[235] 各条业务线表现 - 2024年商户部门收入增加9.09亿美元，增幅10%；金融部门收入增加3.76亿美元，增幅4%；公司及其他部门收入增加7800万美元，增幅6%[214][215] - 2024年商户部门营业收入增加5.87亿美元，增幅20%，营业利润率提高290个基点至37.0%[221] - 2024年金融部门营业收入增加3.07亿美元，增幅7%，营业利润率提高140个基点至47.3%[222] 管理层讨论和指引 - 确定收入确认金额时，公司需判断商品或服务是否为单独履约义务、按总额或净额确认收入、交易价格及分配等[199][200][201] - 确定所得税拨备需管理层判断，包括估计使用、税法解释应用及应税和可抵扣项目的时间和金额评估[203] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2024年12月31日，公司普通股有1479名登记股东[157] - 2024年10 - 12月，公司分别回购2155547股、1810500股、2156806股普通股，均价分别为192.86美元、214.25美元、206.95美元，总计回购6122853股[158] - 2025年2月19日和2023年2月22日，董事会分别授权最多回购6000万股和7500万股普通股，授权无到期日[158] - 假设2019年12月31日投资100美元，截至2024年12月31日，公司普通股累计回报为178美元，同期标普500指数为197美元，标普500金融指数为174美元[160][162] - 2024年第四季度年度减值评估显示，公司366亿美元商誉未减值，最低报告单元（商誉余额13亿美元）估计公允价值超过账面价值29%，其他报告单元至少超过40%[193] - 截至2024年12月31日，公司无累计商誉减值[193] - 处理和服务收入源于账户和交易相关费用，在特定服务执行期间确认收入，除非与其他商品或服务不区分[196][197] - 产品收入来自印刷和卡片生产销售、软件许可和硬件销售，软件许可收入在交付时确认（若合同存在），含重大定制的软件安排收入通常按进度确认[198] - 2024年公司达成收购CCV和Payfare的最终协议，预计2025年第一季度完成，预计总收购价为3.6亿美元[238] - 2023年9月，公司以5600万美元收购欧洲商户服务公司剩余49%股权[241] - 2024年12月31日，短期和长期债务当期到期部分为11.1亿美元，2023年为7.55亿美元；长期债务为237.3亿美元，2023年为223.63亿美元[242] - 2024年8月，公司公开发行17.5亿美元高级票据，包括8.5亿美元2030年3月到期的4.750%高级票据和9亿美元2034年8月到期的5.150%高级票据[242] - 2024年3月，公司公开发行20亿美元高级票据，包括7500万美元2027年3月到期的5.150%高级票据、5000万美元2031年3月到期的5.350%高级票据和7500万美元2034年3月到期的5.450%高级票据[243] - 2024年12月31日，公司债务主要包括216亿美元固定利率高级票据和15亿美元商业票据计划未偿还借款[245] - 2024年12月31日，可变利率债务总计23.59亿美元，其中外国信贷额度7.84亿美元，加权平均利率31.695%；美元商业票据2.21亿美元，加权平均利率4.534%；欧元商业票据12.39亿美元，加权平均利率3.115%；循环信贷安排1.15亿美元，加权平均利率5.440%[247] - 2024年净商户现金预支为8.01亿美元[248] - 公司维持的高级无抵押多货币循环信贷安排到期日为2027年6月，最高本金总额为60亿美元，2024年12月31日未偿还借款为1.15亿美元[250] - 2024年12月31日，贷款合资企业高级无抵押债务未偿还借款为4.21亿美元，可变利率循环信贷安排借款能力为8300万美元，未偿还借款为3500万美元，公司为此提供担保，担保预计公允价值负债为2100万美元，或有负债为1500万美元[254] - 2024年12月31日，公司高级无抵押债务证券穆迪公司企业信用评级为Baa2，展望稳定；标普评级服务公司评级为BBB，展望稳定；商业票据穆迪评级为P - 2，标普评级为A - 2[255]

收入和利润（同比环比） - 2024年第四季度GAAP收入同比增长7%至52.5亿美元，全年增长7%至204.6亿美元[1][2] - 2024年第四季度GAAP每股收益为1.64美元，全年为5.38美元，分别同比增长13%和8%[1][3] - 2024年第四季度有机收入增长13%，全年增长16%[1] - 2024年第四季度调整后每股收益为2.51美元，全年为8.80美元，分别同比增长15%和17%[1][10] - 2024年GAAP归属费哲金融服务公司的净利润为31.31亿美元，2023年为30.68亿美元；调整后净利润2024年为51.23亿美元，2023年为46.32亿美元[27] - 2024年GAAP摊薄后每股收益为5.38美元，2023年为4.98美元；调整后每股收益2024年为8.80美元，2023年为7.52美元[27] - 2024年GAAP每股收益增长率为8%，调整后每股收益增长率为17%；四季度GAAP每股收益增长率为13%，调整后为15%[27] - 2024年全年公司总营收为204.56亿美元，2023年为190.93亿美元；调整后营收2024年为191.23亿美元，2023年为178.65亿美元[35] - 2024年公司总运营收入为58.79亿美元，2023年为50.14亿美元；调整后运营收入2024年为75.37亿美元，2023年为67.29亿美元[35] - 2024年净收入31.8亿美元，2023年为31.29亿美元；经营活动提供的净现金2024年为66.31亿美元，2023年为51.62亿美元[41] - 2024年全年公司有机收入207.19亿美元，2023年为178.19亿美元，增长16%；2024年第四季度有机收入51.93亿美元，2023年为45.95亿美元，增长13%[45] - 2024年商户业务有机收入111.2亿美元，2023年为87.22亿美元，增长27%；金融业务有机收入95.99亿美元，2023年为90.97亿美元，增长6%[45] 成本和费用（同比环比） - 2024年并购和整合成本全年为8100万美元，2023年为1.58亿美元；遣散成本2024年为1.57亿美元，2023年为7400万美元[27][35][38] - 2024年总摊销25.5亿美元，2023年为25.96亿美元[50] 各条业务线表现 - 2024年商户解决方案业务营收为96.31亿美元，2023年为87.22亿美元；运营收入2024年为35.61亿美元，2023年为29.74亿美元[35] - 2024年金融解决方案业务营收为94.77亿美元，2023年为91.01亿美元；调整后运营收入2024年为44.85亿美元，2023年为41.97亿美元[35] - 2024年企业及其他业务营收为13.48亿美元，2023年为12.70亿美元；调整后运营亏损2024年为5.09亿美元，2023年为4.42亿美元[38] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年有机收入增长10% - 12%，调整后每股收益为10.10 - 10.30美元，增长15% - 17%[1][9] - 2025年公司有机收入增长展望为10% - 12%，调整后收入增长8.5% - 10.5%[55] - 2025年预计收购无形资产摊销费用较2024年减少约10%[55] - 公司2025年前瞻性非GAAP财务指标旨在排除某些项目，以专注影响业务的因素和趋势[53] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年第四季度公司回购610万股普通股，花费13亿美元，全年回购3390万股，花费55亿美元[10] - 2024年第四季度GAAP经营利润率为31.8%，全年为28.7%，高于2023年同期的29.4%和26.3%[4] - 2024年调整后经营利润率第四季度提高180个基点至42.9%，全年提高170个基点至39.4%[10] - 2024年公司运营利润率为28.7%，2023年为26.3%；调整后运营利润率2024年为39.4%，2023年为37.7%[35] - 2024年投资活动使用的净现金为24.04亿美元，2023年为10.68亿美元；融资活动使用的净现金2024年为41.65亿美元，2023年为43.56亿美元[41] - 2024年末现金及现金等价物余额为29.93亿美元，2023年末为29.63亿美元[41] - 2024年总资产771.76亿美元，2023年为908.9亿美元；总负债2024年为494.9亿美元，2023年为602.21亿美元[43] - 2024年自由现金流52.33亿美元，2023年为40.16亿美元；[50] - 2024年全年GAAP经营现金流为66.3亿美元[1][6]

业务板块调整 - 2024年第一季度公司进行业务板块调整，分为商户解决方案和金融解决方案两个报告板块[121] 企业收购与出售 - 2023年10月9日和11月1日，公司在拉丁美洲收购两家企业，总价1700万美元[127] - 2023年7月25日，公司出售金融对账业务，现金收入2.32亿美元，税前收益1.77亿美元[128] - 2023年9月25日，公司以5600万美元收购欧洲商户服务公司剩余49%股权[130] - 2023年10月和11月，公司以1700万美元收购了Skytef和Sled；2023年7月，出售金融对账业务获得2.32亿美元现金[175][176] - 2023年9月，公司以5600万美元收购欧洲商户服务公司剩余49%的股权[177][178] 市场环境与竞争 - 全球支付领域技术快速发展，数字支付、电子商务和实时支付基础设施不断扩张，竞争加剧[131] - 移动和电子商务的增长使商家需要更简单、集成和灵活的系统，公司认为其商户收单产品能为各规模商家创造价值[132][134] - 金融机构不断推出新产品，监管和网络安全环境带来挑战，公司认为其产品和服务的整合能为客户创造价值[136][137] 公司优势与应对策略 - 公司专注长期客户关系和交易型产品服务，金融行业整合对其影响较小，客户流失时通常会收到合同终止费[139] - 全球宏观经济状况可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，公司积极监控和管理业务[140] 财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2024年第三季度，公司总营收为52.15亿美元，同比增长7%；2024年前三季度总营收为152.05亿美元，同比增长7%[148][149] - 2024年第三季度，公司净收入为5.71亿美元，同比下降41%；2024年前三季度净收入为22.32亿美元，同比基本持平[148][149] - 2024年第三季度，处理和服务业务营收为42.37亿美元，同比增长7%；前三个季度营收为123.77亿美元，同比增长7%[148][149] - 2024年第三季度，产品业务营收为9.78亿美元，同比增长13%；前三个季度营收为28.28亿美元，同比增长10%[148][149] - 2024年第三季度，运营收入为16.02亿美元，同比增长7%；前三个季度运营收入为42.11亿美元，同比增长18%[148][149] - 2024年前九个月总营收152.05亿美元，较2023年的141.76亿美元增长7%，其中商户、金融和企业及其他业务分别增长10%、5%和6%[150][151] - 2024年前九个月总运营收入42.11亿美元，较2023年的35.68亿美元增长18%，运营利润率从25.2%提升至27.7%[150][158] - 2024年前九个月商户业务运营收入增长22%，运营利润率提升330个基点至36.2%[150][159] - 2024年前九个月金融业务运营收入增长6%，运营利润率提升70个基点至45.8%[150][160] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2024年第三季度，公司总费用为36.13亿美元，同比增长7%；2024年前三季度总费用为109.94亿美元，同比增长4%[148][149] - 2024年第三季度，利息费用净额为3.26亿美元，同比增长26%；前三个季度利息费用净额为8.72亿美元，同比增长26%[148][149] - 2024年第三季度，所得税拨备为7400万美元，同比下降69%；前三个季度所得税拨备为4.48亿美元，同比下降18%[148][149] - 2024年前九个月总费用较2023年增长4%，占总营收比例从74.8%降至72.3%[154] - 2024年前九个月利息净支出较2023年增长26%，主要因未偿还借款增加[162] - 2024年前九个月其他净支出较2023年减少6400万美元[163] - 2024年前九个月所得税拨备占税前收入和非合并附属公司投资损失的比例为13.5%，低于2023年的19.5%[165] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2024年第三季度，公司一项权益法投资出现非暂时性减值，记录了5.7亿美元的税前非现金减值费用[146] - 2024年第三季度，未合并附属公司投资损失为6.26亿美元；前三个季度为6.42亿美元[148][149] - 2024年前九个月非合并附属公司投资损失6.42亿美元，2023年为1100万美元[166] - 2024年前九个月经营活动净现金流44.1亿美元，较2023年增长24%，资本支出11.7亿美元，较2023年增长13%[170] - 2024年前九个月和2023年前九个月，来自非合并附属公司的总分配分别为8800万美元和1.52亿美元[171] - 2024年前九个月和2023年前九个月，资本支出分别约占总收入的8%和7%[172] - 2024年前九个月公司回购了43亿美元的普通股，2023年前九个月回购了37亿美元，其中包括2023年8月8日以5亿美元回购410万股[173] 债务与担保情况 - 截至2024年9月30日，短期和长期债务分别为12亿美元和240.85亿美元，2023年12月31日分别为7.55亿美元和223.63亿美元[179] - 2024年3月和8月，公司分别发行了20亿美元和17.5亿美元的高级票据[179][180] - 截至2024年9月30日，可变利率债务总额为25.84亿美元，加权平均利率为14.224%[184] - 截至2024年9月30日，公司为贷款合资企业的债务提供担保，预计负债2400万美元，或有负债1700万美元[192] 现金及等价物情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为12.28亿美元和12.04亿美元[193] 市场风险信息 - 2023年12月31日结束年度的10 - K表年度报告中包含公司面临的市场风险额外信息[196] - 截至2024年9月30日的九个月内，公司对市场风险的定量和定性分析无重大变化[196] 重要事件影响 - 2024年第三季度，富国银行通知不续签商户联盟协议，公司预计2025年4月1日收到相当于其40%股权公允价值的现金或资产，2024年第三季度记录5.7亿美元非现金减值[129]

收入和利润（同比环比） - 2024年第三季度GAAP收入同比增长7%至52.2亿美元，前九个月同比增长7%至152.1亿美元[2] - 2024年第三季度GAAP每股收益同比下降37%至0.98美元，前九个月同比增长6%至3.74美元[3] - 2024年前九个月GAAP运营利润率为27.7%，上年同期为25.2%；第三季度为30.7%，上年同期为30.8%[4] - 2024年第三季度调整后收入同比增长7%至48.8亿美元，前九个月同比增长7%至142.2亿美元[10] - 2024年第三季度有机收入增长15%，前九个月增长17%[10] - 2024年第三季度调整后每股收益同比增长17%至2.30美元，前九个月同比增长18%至6.29美元[10] - 2024年前三季度总营收152.05亿美元，2023年同期为141.76亿美元；2024年第三季度总营收52.15亿美元，2023年同期为48.73亿美元[26] - 2024年前三季度净利润2.232亿美元，2023年同期为2.24亿美元；2024年第三季度净利润5710万美元，2023年同期为9690万美元[26] - 2024年前三季度GAAP摊薄后每股收益3.74美元，2023年同期为3.54美元；2024年第三季度为0.98美元，2023年同期为1.56美元[26] - 2024年前三季度调整后净利润36.86亿美元，2023年同期为33.11亿美元；2024年第三季度为13.25亿美元，2023年同期为11.96亿美元[30] - 2024年前三季度调整后每股收益6.29美元，2023年同期为5.34美元；2024年第三季度为2.30美元，2023年同期为1.96美元[30] - 2024年前三季度GAAP每股收益增长6%，第三季度下降37%；调整后每股收益前三季度增长18%，第三季度增长17%[30] - 2024年前三季度调整后运营收入54.32亿美元，2023年同期为48.40亿美元；2024年第三季度为19.62亿美元，2023年同期为17.60亿美元[37] - 2024年前三季度运营利润率27.7%，2023年同期为25.2%；2024年第三季度为30.7%，2023年同期为30.8%[37] - 2024年前三季度调整后运营利润率38.2%，2023年同期为36.5%；2024年第三季度为40.2%，2023年同期为38.5%[37] - 2024年前三季度有机收入为155.26亿美元，2023年同期为132.24亿美元，同比增长17%[48] - 2024年前三季度商家业务有机收入为83.48亿美元，2023年同期为64.61亿美元，同比增长29%[48] - 2024年前三季度金融业务有机收入为71.78亿美元，2023年同期为67.63亿美元，同比增长6%[48] - 2023年GAAP归属费哲金融服务公司净收入为30.68亿美元[60] - 2023年调整后净收入为46.32亿美元[60] - 2023年GAAP摊薄后每股收益为4.98美元[60] - 2023年调整后每股收益为7.52美元[60] - 2024年调整后每股收益增长展望为16% - 17%[60] 成本和费用（同比环比） - 公司预计2024年收购无形资产摊销费用较2023年减少约15%[56] - 合并与整合成本中，基于股份的薪酬为3500万美元，第三方专业服务费为7000万美元[63] - 调整的税务影响按20%的税率计算，不包括与业务出售净收益相关的4800万美元实际税务影响[63] - 合并与整合成本为1.58亿美元，遣散成本为7400万美元[60] 各条业务线表现 - 2024年前三季度商户解决方案业务营收71.32亿美元，2023年同期为64.61亿美元；2024年第三季度为24.69亿美元，2023年同期为22.59亿美元[37] 管理层讨论和指引 - 公司将2024年有机收入增长预期上调至16% - 17%，调整后每股收益预期上调至8.73 - 8.80美元[9] - 2024年全年有机收入预计增长16% - 17%[56] - 2024年调整后每股收益展望为8.73 - 8.80美元[60] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年前九个月运营活动提供的净现金同比增长24%至44.1亿美元[7] - 2024年前九个月自由现金流同比增长23%至33.4亿美元[10] - 2024年第三季度公司回购760万股普通股，花费13亿美元；前九个月回购2780万股，花费43亿美元[10] - 截至2024年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金为44.1亿美元，2023年同期为35.67亿美元[43] - 截至2024年9月30日的九个月，投资活动使用的净现金为17.4亿美元，2023年同期为7.1亿美元[43] - 截至2024年9月30日的九个月，融资活动使用的净现金为21.85亿美元，2023年同期为30.36亿美元[43] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物期末余额为34.73亿美元，2023年末为30.05亿美元[43] - 截至2024年9月30日的九个月，自由现金流为33.44亿美元，2023年同期为27.23亿美元[51] - 加权平均摊薄后流通普通股股数为6.159亿股[60]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the quarterly period ended June 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the transition period from to Commission File Number 1-38962 FISERV, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Wisconsin 39-1506125 (State or Other Jurisdiction ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the transition period from to Commission File Number 1-38962 FISERV, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Wisconsin 39-1506125 (State or Other Jurisdiction ...

财务数据关键指标变化 - 2023年总营收为190.93亿美元，较2022年增加13.56亿美元，增幅8%，主要因全球处理收入增加，部分被外汇汇率波动导致的3%降幅抵消[212][213][214] - 2023年处理和服务收入为156.3亿美元，占总营收81.9%，产品收入为34.63亿美元，占总营收18.1%[212] - 2023年总成本费用为140.79亿美元，较2022年增加0.82亿美元，增幅1%，占总营收比例从78.9%降至73.7%[212] - 2023年运营收入为50.14亿美元，较2022年增加12.74亿美元，增幅34%，运营利润率从21.1%提升至26.3%[212][213][223] - 2023年接受业务部门营收增加8.4亿美元，增幅12%，运营收入增加5.35亿美元，增幅23%，运营利润率提升330个基点至35.1%[213][215][224] - 2023年金融科技业务部门营收基本持平，运营收入和利润率也基本不变，高利润率的许可和终止费收入减少5400万美元[213][216][225] - 2023年支付业务部门营收增加4.34亿美元，增幅7%，运营收入增加3.66亿美元，增幅13%，运营利润率提升250个基点至47.6%[213][217][226] - 2023年企业及其他业务部门运营亏损减少3.71亿美元，受收购相关无形资产摊销和遣散费减少及业务出售收益影响[213][227] - 2023年处理和服务成本占处理和服务收入的比例从39.9%降至34.1%，产品成本占产品收入的比例从67.8%降至67.5%[212][219][220] - 2023年销售、一般和行政费用占总营收的比例从34.2%微升至34.4%，人员成本和分销合作伙伴付款增加，被收购相关无形资产摊销减少约90个基点抵消[212][221] - 2023年净利息支出增加2.43亿美元，增幅33%，主要因2023年多次发行高级票据及拉美可变利率借款增加[228] - 2023年其他净支出增加4600万美元，其中净外汇交易损失增加1.14亿美元[229] - 2023年和2022年所得税拨备占税前收入的比例分别为19.3%和18.9%[230] - 2023年和2022年来自非合并联营公司的投资损益分别为亏损1500万美元和收益2.2亿美元[231] - 2023年和2022年归属于非控股权益的净利润分别为6100万美元和5200万美元[232] - 2023年和2022年稀释后每股净收益分别为4.98美元和3.91美元，2023年回购4000万股，稀释加权平均流通股减少5%[233] - 2023年经营活动净现金为52亿美元，较2022年的46亿美元增加12%；资本支出为13.88亿美元，较2022年的14.79亿美元减少6%[235] - 2023年和2022年分别回购47亿美元和25亿美元的普通股，截至2023年12月31日，现有回购授权下约剩5200万股[239] - 2023年处理和服务收入占总收入的82%，产品收入占18%[208][209] - 2023年处理和服务收入为156.3亿美元，2022年为144.6亿美元，同比增长8%；产品收入2023年为34.63亿美元，2022年为32.77亿美元，同比增长6%；总收入2023年为190.93亿美元，2022年为177.37亿美元，同比增长8%[212] - 2023年处理和服务成本为53.32亿美元，2022年为57.71亿美元，同比下降8%；产品成本2023年为23.38亿美元，2022年为22.21亿美元，同比增长5%[212] - 2023年销售、一般和行政费用为65.76亿美元，2022年为60.59亿美元，同比增长9%[212] - 2023年净收益为31.29亿美元，2022年为25.82亿美元，同比增长21%；归属于公司的净收益2023年为30.68亿美元，2022年为25.30亿美元，同比增长21%[212] - 2023年接受业务收入增长8.4亿美元，增幅12%，主要源于国际业务商户收单支付量和全球商户收单交易量增加，但受外币汇率波动影响下降8%[213][215] - 2023年金融科技业务收入与2022年基本持平，处理收入增加被许可和终止费用收入减少5400万美元所抵消[213][216] - 2023年支付业务收入增长4.34亿美元，增幅7%，借记卡和信用卡处理业务各贡献2%，Zelle和输出解决方案业务各贡献1%[213][217] - 2023年公司及其他业务收入增长8100万美元，增幅8%，主要因邮资费率上调带来邮资收入增加[213][217] - 2023年总收入较2022年增加13.56亿美元，增幅8%，主要受全球处理收入增加推动，但受外币汇率波动影响下降3%[212][214] - 2023年总费用增加8200万美元，增幅1%，占总收入的百分比降至73.7%，较2022年下降520个基点[218] - 2023年处理和服务成本占处理和服务收入的百分比降至34.1%，2022年为39.9%[219] - 2023年总营业收入增加12.74亿美元，增幅34%，总营业利润率增至26.3%，较2022年上升520个基点[223] - 2023年利息净支出增加2.43亿美元，增幅33%，主要因2023年多次发行高级票据及拉美结算预付款现金计划相关可变利率借款增加[228] - 2023年和2022年所得税拨备占税前收入的百分比分别为19.3%和18.9%[230] - 2023年和2022年来自非合并附属公司的投资损益分别为 - 1500万美元和2.2亿美元[231] - 2023年和2022年稀释后每股净收益分别为4.98美元和3.91美元，2023年回购4000万股普通股，摊薄加权平均流通股减少5%[233] - 2023年经营活动产生的现金流量为52亿美元，较2022年的46亿美元增加12%，资本支出为13.88亿美元，较2022年减少6%[235] - 2023年12月31日短期和长期债务当期到期总额为7.55亿美元，2022年为4.68亿美元；长期债务总额为223.63亿美元，2022年为209.5亿美元[247] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物总额为12.04亿美元，2022年为9.02亿美元[262] 各条业务线表现 - 公司根据与客户合同中的对价计量收入，不包括代第三方收取的款项，对处理和服务、产品等不同业务有不同的收入确认方式[196][197][199] - 公司在确定收入确认金额时需使用多种方法、输入和假设，包括判断商品或服务是否为单独履约义务、按总额或净额确认收入等[200][201] - 合同修改时需判断应作为单独合同、终止原合同并创建新合同或对原合同进行累计调整处理[203] - 公司处理和服务收入基于为客户提供特定服务，在服务执行期间确认收入，费用通常按月计费和支付[198] 各地区表现 - 公司阿根廷子公司面临高于历史平均水平的利率和通胀，2024年较高的临时收入可能被阿根廷比索大幅贬值带来的外汇损失部分或全部抵消[188] 管理层讨论和指引 - 公司预计2024年3月31日季度结束时完成可报告业务部门的重新调整[166] - 公司长期优先事项包括履行财务承诺、增加高质量收入、深化客户关系、推动创新和整合、产生整合价值[176][177] - 2023年初银行倒闭未对公司经营业绩产生重大影响，但未来可能影响应收账款回收、现金流及寻找商户联盟伙伴的能力[186] - 预计2024年美国个人消费和消费者储蓄增长将降低，或对公司业务和财务业绩产生负面影响[186] - 公司专注长期客户关系和经常性、交易导向的产品服务，降低了金融服务行业整合的影响，客户流失时通常会收到合同终止费[185] - 公司战略收购可能对合并经营结果或财务状况产生重大影响，收购价格分配需对长期资产公允价值进行估计和判断[190] - 公司每年或更频繁地对商誉进行减值审查，2023年未发生商誉减值，无累计商誉减值[192][194] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2023年12月31日，公司普通股有1538名登记股东[156] - 2023年2月22日，董事会授权回购至多7500万股普通股，该授权无到期日；2023年10 - 12月共回购8563870股普通股[157] - 假设2018年12月31日投资100美元，截至2023年12月31日，公司普通股回报为181美元，同期标准普尔500指数为207美元，标准普尔500金融指数为176美元，纳斯达克美国基准交易处理服务指数为169美元[159][161] - 2023年收购Skytef和Sled，总价约1700万美元；2022年收购多家公司，总价9.94亿美元，扣除2800万美元收购现金，含600万美元或有对价[170][171] - 2023年7月25日，出售金融对账业务，现金收入2.35亿美元，确认税前收益1.72亿美元[172] - 2022年出售Fiserv Costa Rica、SIS和韩国业务，总对价9900万美元，确认税前净亏损8300万美元；2023年因Fiserv Costa Rica最终营运资金调整确认300万美元税前亏损[173] - 2023年9月25日，以5600万美元收购欧洲商户服务公司剩余49%股权[174] - 2022年与少数股东终止合资企业，少数股东以1.75亿美元购买特定商户合同，公司确认1.37亿美元税前收益[175] - 2023年第四季度年度减值评估显示公司372亿美元商誉未减值，但三个报告单元合计108亿美元商誉的公允价值超过账面价值的幅度在16% - 36%[194] - 2023年收购Skytef和Sled总价约1700万美元，2022年收购业务总价9.94亿美元[240] - 2023年出售金融对账业务获现金2.35亿美元，2022年出售业务获净现金7700万美元[242] - 2023年8月完成20亿美元优先票据公开发行，包括2028年8月到期的7亿美元5.375%优先票据和2033年8月到期的13亿美元5.625%优先票据[248] - 2023年12月31日，债务主要包括200亿美元固定利率优先票据和17亿美元商业票据计划未偿还借款[249] - 2023年12月31日，公司可变利率债务总计22.55亿美元，加权平均利率为15.882%，其中外国信贷额度4.42亿美元，利率63.060%；美元商业票据4.18亿美元，利率5.454%；欧元商业票据13.21亿美元，利率4.029%；循环信贷安排7400万美元，利率6.450%[252] - 2023年12月31日，公司外国信贷额度和其他借款安排按国家划分，阿根廷未偿还借款2.08亿美元，利率121.581%；巴西1.23亿美元，利率13.500%；乌拉圭5500万美元，利率11.125%；其他5600万美元，利率4.912%[253] - 公司维持的高级无抵押多货币循环信贷安排于2027年6月到期，最高本金总额为60亿美元[254] - 2023年12月31日，贷款合资企业高级无抵押债务未偿还借款4.37亿美元，循环信贷安排借款能力8300万美元，其中未偿还借款2400万美元，公司为此担保的预计公允价值负债为3100万美元，或有负债为2300万美元[259] - 截至2023年12月31日，公司高级无抵押债务证券穆迪公司企业信用评级为Baa2，展望稳定；标准普尔评级服务公司为BBB，展望稳定；商业票据穆迪评级为P - 2，标准普尔为A - 2[260] - 若穆迪或标准普尔对公司债务评级降至投资级以下，部分高级票据年利率最高上调2%，且年利率总涨幅不超原利率2%，也不低于原利率[261] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物总计12.04亿美元，其中可用4.50亿美元，不可用7.54亿美元，2022年分别为2.88亿美元和6.14亿美元[262]

并购与出售活动 - 公司在2022年以总计9.94亿美元收购了5家企业，包括阿根廷支付服务提供商Yacaré、独立销售组织Merchant One等[134] - 公司在2023年7月以2.32亿美元出售了金融对账业务，并确认税前收益1.77亿美元[135] - 公司在2022年以9900万美元出售了韩国业务和哥斯达黎加业务，确认税前亏损7600万美元[136] - 公司在2023年9月以5600万美元收购了欧洲商户服务公司剩余49%股权[137] - 公司在2022年3月因终止商户联盟合资企业获得1.75亿美元收入，确认税前收益1.47亿美元[138] 业务板块划分 - 公司业务分为商户受理(Acceptance)、金融科技(Fintech)和支付网络(Payments)三大板块[128] - 公司商户受理板块提供Clover云POS系统，服务中小企业和独立软件供应商[129] - 公司金融科技板块为金融机构提供数字银行、风险管理等解决方案[129] - 公司支付网络板块处理借记卡、信用卡和预付卡交易以及账单支付等非卡支付服务[130] 行业趋势 - 全球支付行业正经历数字化转型，电子商务和实时支付基础设施快速发展[139] 收入与利润表现 - 2023年第三季度总收入为48.73亿美元，同比增长8%，其中处理和服务收入40.08亿美元（占比82.2%），产品收入8.65亿美元（占比17.8%）[151] - 2023年第三季度营业利润15.03亿美元，同比增长76%，营业利润率从去年同期的18.9%提升至30.8%[151] - 2023年前九个月总收入141.76亿美元，同比增长8%，营业利润35.68亿美元（利润率25.2%），同比增长39%[152] - 公司2023年前九个月总收入为141.76亿美元，同比增长8%（1,070百万美元）[153][154] - 公司整体运营利润增长39%（1,007百万美元），运营利润率提升570个基点至25.2%[153][164] - 2023年第三季度摊薄后每股收益为1.56美元，较2022年同期的0.75美元增长108%[175] - 2023年前九个月摊薄后每股收益为3.54美元，较2022年同期的2.68美元增长32%[175] 成本与费用控制 - 成本控制显著改善：处理和服务成本占比从39.2%降至32.7%，推动总费用占比从81.1%降至69.2%[151] - 成本管控见效：前九个月处理服务成本占比下降580个基点至35%[160] 分业务部门表现 - 分业务部门表现：Acceptance部门收入21.06亿美元（+12%），Fintech部门7.95亿美元（+4%），Payments部门17.04亿美元（+5%）[152] - Acceptance部门收入增长11%（586百万美元），主要受全球商户支付量增长推动[153][155] - Payments部门运营利润率提升260个基点至46.5%，得益于借记卡/信用卡处理业务增长[153][167] - Fintech部门收入仅增长1%（24百万美元），受终止费收入下降拖累[153][156] 汇率与供应链风险 - 汇率风险暴露：美元走强对欧元、英镑和阿根廷比索等货币收入产生负面影响[147] - 第三季度外汇波动导致总营收减少4%，前九个月减少3%[154] - 供应链持续面临半导体、纸张和塑料等关键组件短缺及延迟交付问题[146] - 公司业务涉及的主要外币包括阿根廷比索、巴西雷亚尔、英镑、加元、欧元和印度卢比，汇率波动可能造成外汇损失[202] - 公司在高通胀经济体（主要是阿根廷）的外币交易可能因汇率变动而产生损失[202] - 某些国家的货币贬值风险可能对公司国际业务运营结果产生负面影响[202] 税务与利息支出 - 2023年第三季度净利息支出2.58亿美元（占比5.3%），同比增长36%[151] - 公司前九个月有效税率3.8%，较去年同期的2.9%有所上升[152] - 有效税率从2022年的19.7%降至19.5%，受益于可再生能源税收抵免[171][172] - 利息支出同比增长30%（1.58亿美元），因发行多批高级票据[169] 现金流与资本活动 - 2023年前九个月经营活动现金流为35.67亿美元，同比增长19%（2022年同期为29.85亿美元）[178] - 2023年前九个月资本支出为10.34亿美元，占营收的7%（2022年同期为11.48亿美元，占营收9%）[180] - 2023年前九个月股票回购总额达37亿美元（2022年同期为18亿美元），包括以每股121.98美元回购410万股[181] - 2023年7月出售金融对账业务获得2.32亿美元现金，产生1.77亿美元税前收益[176][184] - 截至2023年9月30日，公司持有13亿美元现金及现金等价物，循环信贷额度剩余17亿美元可用[177] 债务与财务风险 - 长期债务总额达226.57亿美元，包括209亿美元固定利率优先票据和12.49亿欧元商业票据[190] - 2023年8月发行20亿美元优先票据（7亿美元5.375%利率票据和13亿美元5.625%利率票据）[188] - 阿根廷外币信贷利率高达99.417%，占3.69亿美元可变利率债务中的1.51亿美元[193] - 公司对Sagent M&C和defi SOLUTIONS的联合贷款业务提供债务担保，截至2023年9月30日，未偿还高级无担保债务总额为4.37亿美元，循环信贷额度总额为8300万美元，其中4500万美元已被使用[199] - 公司为联合贷款业务的债务担保承担了3300万美元的非或有负债和2100万美元的或有负债，分别代表担保义务的公允价值和预期信用损失[199] - 公司面临的市场风险主要包括利率波动和外汇汇率波动，使用远期外汇合约和交叉货币互换等衍生工具进行对冲[201] 现金与流动性 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物总额为13.49亿美元，其中国内部分5.69亿美元，国际部分7.8亿美元[200] - 2023年9月30日，公司可用现金为7.2亿美元，较2022年12月31日的2.88亿美元显著增加[200] 商誉与会计处理 - 商誉减值测试涉及重大判断，使用收入增长率、营业利润率等关键假设进行现金流预测[149]

财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度总收入为47.56亿美元，同比增长7%（3.06亿美元），其中处理和服务收入39.24亿美元（占比82.5%），产品收入8.32亿美元（占比17.5%）[145] - 2023年上半年总收入93.03亿美元，同比增长8%（7.15亿美元），其中处理和服务收入75.97亿美元（占比81.7%），产品收入17.06亿美元（占比18.3%）[146] - 第二季度营业利润11.31亿美元，同比增长32%（2.71亿美元），营业利润率从19.3%提升至23.8%[145] - 上半年营业利润20.65亿美元，同比增长21%（3.59亿美元），营业利润率从19.9%提升至22.2%[146] - 公司总运营利润率在2023年第二季度提升450个基点至23.8%，上半年提升230个基点至22.2%[160] - 2023年第二季度产品成本5.78亿美元（占产品收入69.5%），同比上升7%[145] - 2023年上半年运营现金流为20.08亿美元，同比增长11%，资本支出占营收比例降至7%[172][174] 各条业务线表现 - 第二季度支付部门收入16.45亿美元（同比增长8%），营业利润率47.3%（提升370个基点）[146] - 上半年支付部门收入32.74亿美元（同比增长10%），营业利润率45.5%（提升260个基点）[147] - 第二季度接受部门收入20.65亿美元（同比增长9%），营业利润率34.7%（提升350个基点）[146] - 上半年接受部门收入39.12亿美元（同比增长10%），营业利润率32.7%（提升280个基点）[147] - Acceptance部门收入在2023年第二季度增长1.64亿美元（9%），上半年增长3.58亿美元（10%），但受汇率波动影响分别减少6%和5%[150] - Fintech部门收入在2023年第二季度下降1900万美元（2%），上半年持平，其中第二季度减少主因终止费收入下降[151] - Payments部门收入在2023年第二季度增长1.27亿美元（8%），上半年增长2.94亿美元（10%），其中借记卡处理业务分别贡献2%和3%增长[152] - Acceptance部门运营利润率在2023年第二季度提升350个基点至34.7%，上半年提升280个基点至32.7%[161] - Payments部门运营利润率在2023年第二季度提升370个基点至47.3%，上半年提升260个基点至45.5%[163] 收购与出售活动 - 公司在2022年以总计9.94亿美元的收购价格收购了Yacaré、Merchant One、NexTable、City POS和Finxact等企业，净收购现金为2800万美元，并包含价值600万美元的盈利支付条款[128] - 公司在2023年6月达成协议出售其财务对账业务，并于7月25日完成交易，获得约2.3亿美元的净现金收益，预计将确认约1.6亿美元的税前收益[129] - 公司在2022年出售了Fiserv Costa Rica、SIS业务和韩国业务，总对价为9900万美元，并确认了总计8300万美元的税前亏损[130] - 公司在2022年因终止一项商户联盟合资企业并出售额外商户合同，确认了1.47亿美元的税前收益[131] - 公司通过收购增强了其在即时支付交易、商户分销和销售渠道、餐厅解决方案以及数字银行战略方面的能力[127][128] - 2022年完成多项收购，包括以6.71亿美元净价收购City POS和Finxact剩余股权[176] - 公司在2023年6月出售金融对账业务，获得净现金收益约2.3亿美元[178] - 2022年10月出售Fiserv Costa Rica和SIS业务获得净现金收益3400万美元，2022年9月出售韩国业务获得净现金收益4300万美元[180] 债务与融资 - 截至2023年6月30日，公司总长期债务为225.95亿美元，较2022年12月31日的209.5亿美元有所增加[181] - 2023年5月发行8亿欧元4.500%优先票据，2023年3月发行18亿美元优先票据（包括9亿美元5.450%票据和9亿美元5.600%票据）[181] - 截至2023年6月30日，公司可变利率债务总额为29.71亿美元，加权平均利率为10.33%[185] - 公司维持60亿美元循环信贷额度，借款利率基于SOFR或基准利率加上特定利差[186] - 公司净利息支出在2023年第二季度增加5600万美元（32%），上半年增加9000万美元（26%），主因浮动利率债务利率上升及新发18亿美元优先票据[165] - 公司为贷款合资企业提供债务担保，截至2023年6月30日担保债务总额为4.37亿美元[191] - 公司在2023年上半年遵守了所有财务债务契约，预计未来将继续保持合规[190] 现金与风险管理 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物总额为10.82亿美元，其中国际部分6.96亿美元[192] - 公司使用远期外汇合约和交叉货币利率互换等衍生工具管理利率和汇率风险[193] - 外汇汇率波动导致2023年前六个月收入减少3%[149] 管理层讨论和指引 - 公司预计全球支付行业的竞争将继续加剧，商户和消费者对速度、便利性、选择和安全的期望不断提高[132] - 公司认为其商户获取产品和解决方案为各种规模的商户客户创造了有吸引力的价值主张[135] - 公司预计金融机构将继续投资于技术以应对快速变化的市场环境，并从中长期受益于技术外包趋势[138] - 公司指出全球宏观经济条件，包括利率上升、通货膨胀和银行倒闭，可能对其业务和财务状况产生重大不利影响[140] - 公司强调其在供应链中面临的组件和原材料短缺及延迟问题，可能影响其业务的及时性和成本[140] 股票回购 - 公司在2023年上半年回购25亿美元普通股，截至6月30日剩余授权回购7010万股[175]

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the transition period from to Commission File Number 1-38962 FISERV, INC. Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Wisconsin 39-1506125 (State or Other Jurisdiction ...