收入和利润（同比环比） - 2024年第三季度GAAP收入同比增长7%至52.2亿美元，前九个月同比增长7%至152.1亿美元[2] - 2024年第三季度GAAP每股收益同比下降37%至0.98美元，前九个月同比增长6%至3.74美元[3] - 2024年前九个月GAAP运营利润率为27.7%，上年同期为25.2%；第三季度为30.7%，上年同期为30.8%[4] - 2024年第三季度调整后收入同比增长7%至48.8亿美元，前九个月同比增长7%至142.2亿美元[10] - 2024年第三季度有机收入增长15%，前九个月增长17%[10] - 2024年第三季度调整后每股收益同比增长17%至2.30美元，前九个月同比增长18%至6.29美元[10] - 2024年前三季度总营收152.05亿美元，2023年同期为141.76亿美元；2024年第三季度总营收52.15亿美元，2023年同期为48.73亿美元[26] - 2024年前三季度净利润2.232亿美元，2023年同期为2.24亿美元；2024年第三季度净利润5710万美元，2023年同期为9690万美元[26] - 2024年前三季度GAAP摊薄后每股收益3.74美元，2023年同期为3.54美元；2024年第三季度为0.98美元，2023年同期为1.56美元[26] - 2024年前三季度调整后净利润36.86亿美元，2023年同期为33.11亿美元；2024年第三季度为13.25亿美元，2023年同期为11.96亿美元[30] - 2024年前三季度调整后每股收益6.29美元，2023年同期为5.34美元；2024年第三季度为2.30美元，2023年同期为1.96美元[30] - 2024年前三季度GAAP每股收益增长6%，第三季度下降37%；调整后每股收益前三季度增长18%，第三季度增长17%[30] - 2024年前三季度调整后运营收入54.32亿美元，2023年同期为48.40亿美元；2024年第三季度为19.62亿美元，2023年同期为17.60亿美元[37] - 2024年前三季度运营利润率27.7%，2023年同期为25.2%；2024年第三季度为30.7%，2023年同期为30.8%[37] - 2024年前三季度调整后运营利润率38.2%，2023年同期为36.5%；2024年第三季度为40.2%，2023年同期为38.5%[37] - 2024年前三季度有机收入为155.26亿美元，2023年同期为132.24亿美元，同比增长17%[48] - 2024年前三季度商家业务有机收入为83.48亿美元，2023年同期为64.61亿美元，同比增长29%[48] - 2024年前三季度金融业务有机收入为71.78亿美元，2023年同期为67.63亿美元，同比增长6%[48] - 2023年GAAP归属费哲金融服务公司净收入为30.68亿美元[60] - 2023年调整后净收入为46.32亿美元[60] - 2023年GAAP摊薄后每股收益为4.98美元[60] - 2023年调整后每股收益为7.52美元[60] - 2024年调整后每股收益增长展望为16% - 17%[60] 成本和费用（同比环比） - 公司预计2024年收购无形资产摊销费用较2023年减少约15%[56] - 合并与整合成本中，基于股份的薪酬为3500万美元，第三方专业服务费为7000万美元[63] - 调整的税务影响按20%的税率计算，不包括与业务出售净收益相关的4800万美元实际税务影响[63] - 合并与整合成本为1.58亿美元，遣散成本为7400万美元[60] 各条业务线表现 - 2024年前三季度商户解决方案业务营收71.32亿美元，2023年同期为64.61亿美元；2024年第三季度为24.69亿美元，2023年同期为22.59亿美元[37] 管理层讨论和指引 - 公司将2024年有机收入增长预期上调至16% - 17%，调整后每股收益预期上调至8.73 - 8.80美元[9] - 2024年全年有机收入预计增长16% - 17%[56] - 2024年调整后每股收益展望为8.73 - 8.80美元[60] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年前九个月运营活动提供的净现金同比增长24%至44.1亿美元[7] - 2024年前九个月自由现金流同比增长23%至33.4亿美元[10] - 2024年第三季度公司回购760万股普通股，花费13亿美元；前九个月回购2780万股，花费43亿美元[10] - 截至2024年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金为44.1亿美元，2023年同期为35.67亿美元[43] - 截至2024年9月30日的九个月，投资活动使用的净现金为17.4亿美元，2023年同期为7.1亿美元[43] - 截至2024年9月30日的九个月，融资活动使用的净现金为21.85亿美元，2023年同期为30.36亿美元[43] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物期末余额为34.73亿美元，2023年末为30.05亿美元[43] - 截至2024年9月30日的九个月，自由现金流为33.44亿美元，2023年同期为27.23亿美元[51] - 加权平均摊薄后流通普通股股数为6.159亿股[60]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the quarterly period ended June 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the transition period from to Commission File Number 1-38962 FISERV, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Wisconsin 39-1506125 (State or Other Jurisdiction ...

收购与出售活动 - 公司于2023年10月9日收购Skytef Solucões em Captura de Transações Ltda，并于2023年11月1日收购Sled S.A.，总收购价格为1700万美元[121] - 公司于2023年7月25日出售其金融对账业务，获得现金收益2.35亿美元，并确认税前收益1.72亿美元[122] - 公司于2023年9月25日以5600万美元收购欧洲商户服务公司剩余的49%股权[123] - 2023年收购Skytef和Sled的总对价为1700万美元，出售金融对账业务获得现金收益2.35亿美元[164][165] 业务分部调整 - 公司重新调整报告分部，分为商户解决方案（Merchant）和金融解决方案（Financial）两个部分[115] - 公司通过直接销售团队、战略合作伙伴和独立软件供应商（ISV）等渠道分销商户解决方案产品[116] - 公司金融解决方案业务为金融机构提供贷款和存款账户处理、数字支付和卡交易服务[117] 财务数据关键指标变化（收入与利润） - 公司2024年第一季度总营收达48.83亿美元，同比增长7%（3.36亿美元），其中商户部门营收增长13%（2.57亿美元），金融部门增长3%（6200万美元）[139][141][142][143] - 处理与服务业务营收占比从80.8%提升至81.9%，达40亿美元，同比增长9%（3.27亿美元），而产品成本占比从68.6%上升至73.7%[139][146][147] - 总运营利润增长26%（2.47亿美元），运营利润率提升370个基点至24.2%，其中商户部门运营利润率增长440个基点至34.1%[139][149][150] - 稀释后每股收益从0.89美元增至1.24美元，股份回购计划使流通股减少6%[158] 财务数据关键指标变化（成本与费用） - 销售及行政费用占比从35.3%降至34.8%，主要得益于收购相关无形资产摊销减少90个基点[139][148] - 公司净利息支出增长29%（5900万美元），主要因2024年3月发行20亿美元优先票据及拉美结算预付款计划导致借款增加[153] - 有效所得税率从17.4%降至16.7%，包含股权补偿带来的离散税收优惠[155] 现金流与资本活动 - 2024年第一季度运营现金流为8.31亿美元，同比下降26%（2023年同期为11.3亿美元），主要由于营运资金使用增加及所得税支付增加（2024年支付4.09亿美元）[160] - 资本支出同比增长24%至4.2亿美元（2023年同期为3.39亿美元），占2024年第一季度总收入的9%（2023年同期占比7%）[160][162] - 联营企业分配总额从2023年第一季度的4500万美元下降至2024年同期的3000万美元[161] - 2024年第一季度股票回购金额达15亿美元，与2023年同期持平，剩余授权回购股份为4170万股[163] 债务与融资 - 2024年3月发行20亿美元高级票据（包括7.5亿美元5.15%票据、5亿美元5.35%票据和7.5亿美元5.45%票据），用于偿还商业票据和股票回购[167] - 截至2024年3月31日，公司长期债务达237.5亿美元（2023年底为223.6亿美元），其中22亿美元为固定利率票据，13亿美元为商业票据[167][168] - 阿根廷外币信贷余额1.55亿美元，加权平均利率高达83.821%，巴西信贷余额1.2亿美元，利率12.628%[171] - 公司持有12亿美元现金及27亿美元循环信贷额度（扣除已使用额度），可覆盖短期债务与资本支出需求[159] - 现金及等价物总额12.14亿美元，其中6.18亿美元受合资企业或外汇管制限制不可动用[178] - 对贷款合资企业Sagent M&C和defi SOLUTIONS的债务担保总额4.37亿美元，相关负债估值2800万美元[177] 外汇与地区风险 - 公司阿根廷子公司的运营受到高利率和高通胀的影响，可能因阿根廷比索大幅贬值而产生外汇损失[135] - 公司收入受汇率波动影响，尤其是欧元、英镑和阿根廷比索对美元的汇率变化[134] - 外汇波动导致营收减少11%，尤其影响阿根廷子公司外汇交易损失增加900万美元[141][154] - 公司面临的外汇风险主要来自阿根廷比索、巴西雷亚尔、英镑、欧元和印度卢比等货币[180] - 非美元计价的外国投资和高度通胀经济体的外币交易可能导致汇兑损失，尤其是阿根廷[180] - 阿根廷等国家的货币贬值风险可能对公司国际业务产生负面影响[180] 供应链与运营挑战 - 公司面临供应链短缺和延迟问题，影响POS设备、半导体等关键组件的采购[133] 行业趋势与管理层指引 - 公司预计金融科技行业的整合将继续，但公司依赖长期客户关系和经常性收入模式来减轻影响[132] - 2023年12月31日止年度的10-K表格中包含了公司面临的市场风险详情[181] - 2024年第一季度末市场风险的定量和定性分析未发生重大变化[181] 业务线表现 - 商户部门中Clover操作系统和小型企业支付量推动10%的细分增长，但企业级业务仅贡献1%[142]

财务数据关键指标变化 - 2023年总营收为190.93亿美元，较2022年增加13.56亿美元，增幅8%，主要因全球处理收入增加，部分被外汇汇率波动导致的3%降幅抵消[212][213][214] - 2023年处理和服务收入为156.3亿美元，占总营收81.9%，产品收入为34.63亿美元，占总营收18.1%[212] - 2023年总成本费用为140.79亿美元，较2022年增加0.82亿美元，增幅1%，占总营收比例从78.9%降至73.7%[212] - 2023年运营收入为50.14亿美元，较2022年增加12.74亿美元，增幅34%，运营利润率从21.1%提升至26.3%[212][213][223] - 2023年接受业务部门营收增加8.4亿美元，增幅12%，运营收入增加5.35亿美元，增幅23%，运营利润率提升330个基点至35.1%[213][215][224] - 2023年金融科技业务部门营收基本持平，运营收入和利润率也基本不变，高利润率的许可和终止费收入减少5400万美元[213][216][225] - 2023年支付业务部门营收增加4.34亿美元，增幅7%，运营收入增加3.66亿美元，增幅13%，运营利润率提升250个基点至47.6%[213][217][226] - 2023年企业及其他业务部门运营亏损减少3.71亿美元，受收购相关无形资产摊销和遣散费减少及业务出售收益影响[213][227] - 2023年处理和服务成本占处理和服务收入的比例从39.9%降至34.1%，产品成本占产品收入的比例从67.8%降至67.5%[212][219][220] - 2023年销售、一般和行政费用占总营收的比例从34.2%微升至34.4%，人员成本和分销合作伙伴付款增加，被收购相关无形资产摊销减少约90个基点抵消[212][221] - 2023年净利息支出增加2.43亿美元，增幅33%，主要因2023年多次发行高级票据及拉美可变利率借款增加[228] - 2023年其他净支出增加4600万美元，其中净外汇交易损失增加1.14亿美元[229] - 2023年和2022年所得税拨备占税前收入的比例分别为19.3%和18.9%[230] - 2023年和2022年来自非合并联营公司的投资损益分别为亏损1500万美元和收益2.2亿美元[231] - 2023年和2022年归属于非控股权益的净利润分别为6100万美元和5200万美元[232] - 2023年和2022年稀释后每股净收益分别为4.98美元和3.91美元，2023年回购4000万股，稀释加权平均流通股减少5%[233] - 2023年经营活动净现金为52亿美元，较2022年的46亿美元增加12%；资本支出为13.88亿美元，较2022年的14.79亿美元减少6%[235] - 2023年和2022年分别回购47亿美元和25亿美元的普通股，截至2023年12月31日，现有回购授权下约剩5200万股[239] - 2023年处理和服务收入占总收入的82%，产品收入占18%[208][209] - 2023年处理和服务收入为156.3亿美元，2022年为144.6亿美元，同比增长8%；产品收入2023年为34.63亿美元，2022年为32.77亿美元，同比增长6%；总收入2023年为190.93亿美元，2022年为177.37亿美元，同比增长8%[212] - 2023年处理和服务成本为53.32亿美元，2022年为57.71亿美元，同比下降8%；产品成本2023年为23.38亿美元，2022年为22.21亿美元，同比增长5%[212] - 2023年销售、一般和行政费用为65.76亿美元，2022年为60.59亿美元，同比增长9%[212] - 2023年净收益为31.29亿美元，2022年为25.82亿美元，同比增长21%；归属于公司的净收益2023年为30.68亿美元，2022年为25.30亿美元，同比增长21%[212] - 2023年接受业务收入增长8.4亿美元，增幅12%，主要源于国际业务商户收单支付量和全球商户收单交易量增加，但受外币汇率波动影响下降8%[213][215] - 2023年金融科技业务收入与2022年基本持平，处理收入增加被许可和终止费用收入减少5400万美元所抵消[213][216] - 2023年支付业务收入增长4.34亿美元，增幅7%，借记卡和信用卡处理业务各贡献2%，Zelle和输出解决方案业务各贡献1%[213][217] - 2023年公司及其他业务收入增长8100万美元，增幅8%，主要因邮资费率上调带来邮资收入增加[213][217] - 2023年总收入较2022年增加13.56亿美元，增幅8%，主要受全球处理收入增加推动，但受外币汇率波动影响下降3%[212][214] - 2023年总费用增加8200万美元，增幅1%，占总收入的百分比降至73.7%，较2022年下降520个基点[218] - 2023年处理和服务成本占处理和服务收入的百分比降至34.1%，2022年为39.9%[219] - 2023年总营业收入增加12.74亿美元，增幅34%，总营业利润率增至26.3%，较2022年上升520个基点[223] - 2023年利息净支出增加2.43亿美元，增幅33%，主要因2023年多次发行高级票据及拉美结算预付款现金计划相关可变利率借款增加[228] - 2023年和2022年所得税拨备占税前收入的百分比分别为19.3%和18.9%[230] - 2023年和2022年来自非合并附属公司的投资损益分别为 - 1500万美元和2.2亿美元[231] - 2023年和2022年稀释后每股净收益分别为4.98美元和3.91美元，2023年回购4000万股普通股，摊薄加权平均流通股减少5%[233] - 2023年经营活动产生的现金流量为52亿美元，较2022年的46亿美元增加12%，资本支出为13.88亿美元，较2022年减少6%[235] - 2023年12月31日短期和长期债务当期到期总额为7.55亿美元，2022年为4.68亿美元；长期债务总额为223.63亿美元，2022年为209.5亿美元[247] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物总额为12.04亿美元，2022年为9.02亿美元[262] 各条业务线表现 - 公司根据与客户合同中的对价计量收入，不包括代第三方收取的款项，对处理和服务、产品等不同业务有不同的收入确认方式[196][197][199] - 公司在确定收入确认金额时需使用多种方法、输入和假设，包括判断商品或服务是否为单独履约义务、按总额或净额确认收入等[200][201] - 合同修改时需判断应作为单独合同、终止原合同并创建新合同或对原合同进行累计调整处理[203] - 公司处理和服务收入基于为客户提供特定服务，在服务执行期间确认收入，费用通常按月计费和支付[198] 各地区表现 - 公司阿根廷子公司面临高于历史平均水平的利率和通胀，2024年较高的临时收入可能被阿根廷比索大幅贬值带来的外汇损失部分或全部抵消[188] 管理层讨论和指引 - 公司预计2024年3月31日季度结束时完成可报告业务部门的重新调整[166] - 公司长期优先事项包括履行财务承诺、增加高质量收入、深化客户关系、推动创新和整合、产生整合价值[176][177] - 2023年初银行倒闭未对公司经营业绩产生重大影响，但未来可能影响应收账款回收、现金流及寻找商户联盟伙伴的能力[186] - 预计2024年美国个人消费和消费者储蓄增长将降低，或对公司业务和财务业绩产生负面影响[186] - 公司专注长期客户关系和经常性、交易导向的产品服务，降低了金融服务行业整合的影响，客户流失时通常会收到合同终止费[185] - 公司战略收购可能对合并经营结果或财务状况产生重大影响，收购价格分配需对长期资产公允价值进行估计和判断[190] - 公司每年或更频繁地对商誉进行减值审查，2023年未发生商誉减值，无累计商誉减值[192][194] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2023年12月31日，公司普通股有1538名登记股东[156] - 2023年2月22日，董事会授权回购至多7500万股普通股，该授权无到期日；2023年10 - 12月共回购8563870股普通股[157] - 假设2018年12月31日投资100美元，截至2023年12月31日，公司普通股回报为181美元，同期标准普尔500指数为207美元，标准普尔500金融指数为176美元，纳斯达克美国基准交易处理服务指数为169美元[159][161] - 2023年收购Skytef和Sled，总价约1700万美元；2022年收购多家公司，总价9.94亿美元，扣除2800万美元收购现金，含600万美元或有对价[170][171] - 2023年7月25日，出售金融对账业务，现金收入2.35亿美元，确认税前收益1.72亿美元[172] - 2022年出售Fiserv Costa Rica、SIS和韩国业务，总对价9900万美元，确认税前净亏损8300万美元；2023年因Fiserv Costa Rica最终营运资金调整确认300万美元税前亏损[173] - 2023年9月25日，以5600万美元收购欧洲商户服务公司剩余49%股权[174] - 2022年与少数股东终止合资企业，少数股东以1.75亿美元购买特定商户合同，公司确认1.37亿美元税前收益[175] - 2023年第四季度年度减值评估显示公司372亿美元商誉未减值，但三个报告单元合计108亿美元商誉的公允价值超过账面价值的幅度在16% - 36%[194] - 2023年收购Skytef和Sled总价约1700万美元，2022年收购业务总价9.94亿美元[240] - 2023年出售金融对账业务获现金2.35亿美元，2022年出售业务获净现金7700万美元[242] - 2023年8月完成20亿美元优先票据公开发行，包括2028年8月到期的7亿美元5.375%优先票据和2033年8月到期的13亿美元5.625%优先票据[248] - 2023年12月31日，债务主要包括200亿美元固定利率优先票据和17亿美元商业票据计划未偿还借款[249] - 2023年12月31日，公司可变利率债务总计22.55亿美元，加权平均利率为15.882%，其中外国信贷额度4.42亿美元，利率63.060%；美元商业票据4.18亿美元，利率5.454%；欧元商业票据13.21亿美元，利率4.029%；循环信贷安排7400万美元，利率6.450%[252] - 2023年12月31日，公司外国信贷额度和其他借款安排按国家划分，阿根廷未偿还借款2.08亿美元，利率121.581%；巴西1.23亿美元，利率13.500%；乌拉圭5500万美元，利率11.125%；其他5600万美元，利率4.912%[253] - 公司维持的高级无抵押多货币循环信贷安排于2027年6月到期，最高本金总额为60亿美元[254] - 2023年12月31日，贷款合资企业高级无抵押债务未偿还借款4.37亿美元，循环信贷安排借款能力8300万美元，其中未偿还借款2400万美元，公司为此担保的预计公允价值负债为3100万美元，或有负债为2300万美元[259] - 截至2023年12月31日，公司高级无抵押债务证券穆迪公司企业信用评级为Baa2，展望稳定；标准普尔评级服务公司为BBB，展望稳定；商业票据穆迪评级为P - 2，标准普尔为A - 2[260] - 若穆迪或标准普尔对公司债务评级降至投资级以下，部分高级票据年利率最高上调2%，且年利率总涨幅不超原利率2%，也不低于原利率[261] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物总计12.04亿美元，其中可用4.50亿美元，不可用7.54亿美元，2022年分别为2.88亿美元和6.14亿美元[262]

并购与出售活动 - 公司在2022年以总计9.94亿美元收购了5家企业，包括阿根廷支付服务提供商Yacaré、独立销售组织Merchant One等[134] - 公司在2023年7月以2.32亿美元出售了金融对账业务，并确认税前收益1.77亿美元[135] - 公司在2022年以9900万美元出售了韩国业务和哥斯达黎加业务，确认税前亏损7600万美元[136] - 公司在2023年9月以5600万美元收购了欧洲商户服务公司剩余49%股权[137] - 公司在2022年3月因终止商户联盟合资企业获得1.75亿美元收入，确认税前收益1.47亿美元[138] 业务板块划分 - 公司业务分为商户受理(Acceptance)、金融科技(Fintech)和支付网络(Payments)三大板块[128] - 公司商户受理板块提供Clover云POS系统，服务中小企业和独立软件供应商[129] - 公司金融科技板块为金融机构提供数字银行、风险管理等解决方案[129] - 公司支付网络板块处理借记卡、信用卡和预付卡交易以及账单支付等非卡支付服务[130] 行业趋势 - 全球支付行业正经历数字化转型，电子商务和实时支付基础设施快速发展[139] 收入与利润表现 - 2023年第三季度总收入为48.73亿美元，同比增长8%，其中处理和服务收入40.08亿美元（占比82.2%），产品收入8.65亿美元（占比17.8%）[151] - 2023年第三季度营业利润15.03亿美元，同比增长76%，营业利润率从去年同期的18.9%提升至30.8%[151] - 2023年前九个月总收入141.76亿美元，同比增长8%，营业利润35.68亿美元（利润率25.2%），同比增长39%[152] - 公司2023年前九个月总收入为141.76亿美元，同比增长8%（1,070百万美元）[153][154] - 公司整体运营利润增长39%（1,007百万美元），运营利润率提升570个基点至25.2%[153][164] - 2023年第三季度摊薄后每股收益为1.56美元，较2022年同期的0.75美元增长108%[175] - 2023年前九个月摊薄后每股收益为3.54美元，较2022年同期的2.68美元增长32%[175] 成本与费用控制 - 成本控制显著改善：处理和服务成本占比从39.2%降至32.7%，推动总费用占比从81.1%降至69.2%[151] - 成本管控见效：前九个月处理服务成本占比下降580个基点至35%[160] 分业务部门表现 - 分业务部门表现：Acceptance部门收入21.06亿美元（+12%），Fintech部门7.95亿美元（+4%），Payments部门17.04亿美元（+5%）[152] - Acceptance部门收入增长11%（586百万美元），主要受全球商户支付量增长推动[153][155] - Payments部门运营利润率提升260个基点至46.5%，得益于借记卡/信用卡处理业务增长[153][167] - Fintech部门收入仅增长1%（24百万美元），受终止费收入下降拖累[153][156] 汇率与供应链风险 - 汇率风险暴露：美元走强对欧元、英镑和阿根廷比索等货币收入产生负面影响[147] - 第三季度外汇波动导致总营收减少4%，前九个月减少3%[154] - 供应链持续面临半导体、纸张和塑料等关键组件短缺及延迟交付问题[146] - 公司业务涉及的主要外币包括阿根廷比索、巴西雷亚尔、英镑、加元、欧元和印度卢比，汇率波动可能造成外汇损失[202] - 公司在高通胀经济体（主要是阿根廷）的外币交易可能因汇率变动而产生损失[202] - 某些国家的货币贬值风险可能对公司国际业务运营结果产生负面影响[202] 税务与利息支出 - 2023年第三季度净利息支出2.58亿美元（占比5.3%），同比增长36%[151] - 公司前九个月有效税率3.8%，较去年同期的2.9%有所上升[152] - 有效税率从2022年的19.7%降至19.5%，受益于可再生能源税收抵免[171][172] - 利息支出同比增长30%（1.58亿美元），因发行多批高级票据[169] 现金流与资本活动 - 2023年前九个月经营活动现金流为35.67亿美元，同比增长19%（2022年同期为29.85亿美元）[178] - 2023年前九个月资本支出为10.34亿美元，占营收的7%（2022年同期为11.48亿美元，占营收9%）[180] - 2023年前九个月股票回购总额达37亿美元（2022年同期为18亿美元），包括以每股121.98美元回购410万股[181] - 2023年7月出售金融对账业务获得2.32亿美元现金，产生1.77亿美元税前收益[176][184] - 截至2023年9月30日，公司持有13亿美元现金及现金等价物，循环信贷额度剩余17亿美元可用[177] 债务与财务风险 - 长期债务总额达226.57亿美元，包括209亿美元固定利率优先票据和12.49亿欧元商业票据[190] - 2023年8月发行20亿美元优先票据（7亿美元5.375%利率票据和13亿美元5.625%利率票据）[188] - 阿根廷外币信贷利率高达99.417%，占3.69亿美元可变利率债务中的1.51亿美元[193] - 公司对Sagent M&C和defi SOLUTIONS的联合贷款业务提供债务担保，截至2023年9月30日，未偿还高级无担保债务总额为4.37亿美元，循环信贷额度总额为8300万美元，其中4500万美元已被使用[199] - 公司为联合贷款业务的债务担保承担了3300万美元的非或有负债和2100万美元的或有负债，分别代表担保义务的公允价值和预期信用损失[199] - 公司面临的市场风险主要包括利率波动和外汇汇率波动，使用远期外汇合约和交叉货币互换等衍生工具进行对冲[201] 现金与流动性 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物总额为13.49亿美元，其中国内部分5.69亿美元，国际部分7.8亿美元[200] - 2023年9月30日，公司可用现金为7.2亿美元，较2022年12月31日的2.88亿美元显著增加[200] 商誉与会计处理 - 商誉减值测试涉及重大判断，使用收入增长率、营业利润率等关键假设进行现金流预测[149]

财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度总收入为47.56亿美元，同比增长7%（3.06亿美元），其中处理和服务收入39.24亿美元（占比82.5%），产品收入8.32亿美元（占比17.5%）[145] - 2023年上半年总收入93.03亿美元，同比增长8%（7.15亿美元），其中处理和服务收入75.97亿美元（占比81.7%），产品收入17.06亿美元（占比18.3%）[146] - 第二季度营业利润11.31亿美元，同比增长32%（2.71亿美元），营业利润率从19.3%提升至23.8%[145] - 上半年营业利润20.65亿美元，同比增长21%（3.59亿美元），营业利润率从19.9%提升至22.2%[146] - 公司总运营利润率在2023年第二季度提升450个基点至23.8%，上半年提升230个基点至22.2%[160] - 2023年第二季度产品成本5.78亿美元（占产品收入69.5%），同比上升7%[145] - 2023年上半年运营现金流为20.08亿美元，同比增长11%，资本支出占营收比例降至7%[172][174] 各条业务线表现 - 第二季度支付部门收入16.45亿美元（同比增长8%），营业利润率47.3%（提升370个基点）[146] - 上半年支付部门收入32.74亿美元（同比增长10%），营业利润率45.5%（提升260个基点）[147] - 第二季度接受部门收入20.65亿美元（同比增长9%），营业利润率34.7%（提升350个基点）[146] - 上半年接受部门收入39.12亿美元（同比增长10%），营业利润率32.7%（提升280个基点）[147] - Acceptance部门收入在2023年第二季度增长1.64亿美元（9%），上半年增长3.58亿美元（10%），但受汇率波动影响分别减少6%和5%[150] - Fintech部门收入在2023年第二季度下降1900万美元（2%），上半年持平，其中第二季度减少主因终止费收入下降[151] - Payments部门收入在2023年第二季度增长1.27亿美元（8%），上半年增长2.94亿美元（10%），其中借记卡处理业务分别贡献2%和3%增长[152] - Acceptance部门运营利润率在2023年第二季度提升350个基点至34.7%，上半年提升280个基点至32.7%[161] - Payments部门运营利润率在2023年第二季度提升370个基点至47.3%，上半年提升260个基点至45.5%[163] 收购与出售活动 - 公司在2022年以总计9.94亿美元的收购价格收购了Yacaré、Merchant One、NexTable、City POS和Finxact等企业，净收购现金为2800万美元，并包含价值600万美元的盈利支付条款[128] - 公司在2023年6月达成协议出售其财务对账业务，并于7月25日完成交易，获得约2.3亿美元的净现金收益，预计将确认约1.6亿美元的税前收益[129] - 公司在2022年出售了Fiserv Costa Rica、SIS业务和韩国业务，总对价为9900万美元，并确认了总计8300万美元的税前亏损[130] - 公司在2022年因终止一项商户联盟合资企业并出售额外商户合同，确认了1.47亿美元的税前收益[131] - 公司通过收购增强了其在即时支付交易、商户分销和销售渠道、餐厅解决方案以及数字银行战略方面的能力[127][128] - 2022年完成多项收购，包括以6.71亿美元净价收购City POS和Finxact剩余股权[176] - 公司在2023年6月出售金融对账业务，获得净现金收益约2.3亿美元[178] - 2022年10月出售Fiserv Costa Rica和SIS业务获得净现金收益3400万美元，2022年9月出售韩国业务获得净现金收益4300万美元[180] 债务与融资 - 截至2023年6月30日，公司总长期债务为225.95亿美元，较2022年12月31日的209.5亿美元有所增加[181] - 2023年5月发行8亿欧元4.500%优先票据，2023年3月发行18亿美元优先票据（包括9亿美元5.450%票据和9亿美元5.600%票据）[181] - 截至2023年6月30日，公司可变利率债务总额为29.71亿美元，加权平均利率为10.33%[185] - 公司维持60亿美元循环信贷额度，借款利率基于SOFR或基准利率加上特定利差[186] - 公司净利息支出在2023年第二季度增加5600万美元（32%），上半年增加9000万美元（26%），主因浮动利率债务利率上升及新发18亿美元优先票据[165] - 公司为贷款合资企业提供债务担保，截至2023年6月30日担保债务总额为4.37亿美元[191] - 公司在2023年上半年遵守了所有财务债务契约，预计未来将继续保持合规[190] 现金与风险管理 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物总额为10.82亿美元，其中国际部分6.96亿美元[192] - 公司使用远期外汇合约和交叉货币利率互换等衍生工具管理利率和汇率风险[193] - 外汇汇率波动导致2023年前六个月收入减少3%[149] 管理层讨论和指引 - 公司预计全球支付行业的竞争将继续加剧，商户和消费者对速度、便利性、选择和安全的期望不断提高[132] - 公司认为其商户获取产品和解决方案为各种规模的商户客户创造了有吸引力的价值主张[135] - 公司预计金融机构将继续投资于技术以应对快速变化的市场环境，并从中长期受益于技术外包趋势[138] - 公司指出全球宏观经济条件，包括利率上升、通货膨胀和银行倒闭，可能对其业务和财务状况产生重大不利影响[140] - 公司强调其在供应链中面临的组件和原材料短缺及延迟问题，可能影响其业务的及时性和成本[140] 股票回购 - 公司在2023年上半年回购25亿美元普通股，截至6月30日剩余授权回购7010万股[175]

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the transition period from to Commission File Number 1-38962 FISERV, INC. Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Wisconsin 39-1506125 (State or Other Jurisdiction ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 1-38962 Fiserv, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Wisconsin 39-1506125 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (I. R. S. Employer Identification No.) 255 Fiserv Drive Brookfield, WI 53045 (Address of Principal Executive Office ...