收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度GAAP收入同比增长8%至55.2亿美元，前六个月增长7%至106.5亿美元[2] - 2025年第二季度GAAP每股收益为1.86美元，前六个月为3.36美元，同比均增长22%[2] - 2025年第二季度和前六个月GAAP运营利润率分别为30.7%和29.0%，高于2024年同期的28.0%和26.1%[3] - 2025年第二季度调整后收入同比增长8%至52.0亿美元，前六个月增长7%至99.8亿美元[7] - 2025年第二季度调整后每股收益同比增长16%至2.47美元，前六个月增长15%至4.61美元[7] - 2025年第二季度和前六个月调整后运营利润率分别提高120和150个基点，至39.6%和38.7%[7] - 2025年Q2总营收55.16亿美元，2024年同期为51.07亿美元；2025年上半年总营收106.46亿美元，2024年同期为99.9亿美元[23] - 2025年Q2净利润10.3亿美元，2024年同期为9.09亿美元；2025年上半年净利润18.78亿美元，2024年同期为16.61亿美元[23] - 2025年Q2 GAAP摊薄后每股收益1.86美元，2024年同期为1.53美元；2025年上半年为3.36美元，2024年同期为2.76美元[23] - 2025年Q2调整后净利润13.64亿美元，2024年同期为12.45亿美元；2025年上半年为25.74亿美元，2024年同期为23.61亿美元[27] - 2025年Q2调整后每股收益2.47美元，2024年同期为2.13美元；2025年上半年为4.61美元，2024年同期为4.00美元[27] - 2025年Q2 GAAP每股收益同比增长22%，调整后每股收益同比增长16%；2025年上半年GAAP每股收益同比增长22%，调整后每股收益同比增长15%[27] - 2025年Q2调整后营收51.96亿美元，2024年同期为47.94亿美元；2025年上半年为99.85亿美元，2024年同期为93.37亿美元[34] - 2025年Q2调整后运营收入20.59亿美元，2024年同期为18.41亿美元；2025年上半年为38.67亿美元，2024年同期为34.7亿美元[34] - 2025年上半年公司有机收入为100.33亿美元，2024年同期为93.27亿美元，增长8%[43] - 2025年上半年商家业务有机收入为50.71亿美元，2024年同期为46.63亿美元，增长9%[43] - 2025年上半年金融业务有机收入为49.62亿美元，2024年同期为46.64亿美元，增长6%[43] - 2025年预计收入增长10%，有机收入增长约10%[51] - 2024年GAAP归属费哲金融服务公司的净收入为31.31亿美元[55] - 2024年调整后净收入为51.23亿美元[55] - 2024年GAAP摊薄后每股收益为5.38美元[55] - 2024年调整后每股收益为8.80美元[55] - 2025年调整后每股收益展望为10.15 - 10.30美元[55] - 2025年调整后每股收益增长展望为15% - 17%[55] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年合并及整合成本2300万美元，遣散成本2900万美元，收购相关无形资产摊销6.72亿美元[27][34] - 2025年上半年总摊销为12.76亿美元，2024年同期为12.88亿美元[46] - 2025年预计收购无形资产摊销费用较2024年减少约5%[51] - 合并与整合成本8100万美元，包括第三方专业服务费2300万、股份支付费用2200万和法律和解费用1400万[55][57] - 遣散费为1.57亿美元[55] - 收购相关无形资产摊销为14.2亿美元[55] - 调整的税收影响按20%税率计算，不包括1.96亿美元的税收优惠[55][57] 现金流相关 - 2025年前六个月经营活动提供的净现金为23.1亿美元，高于上年同期的21.7亿美元[3] - 2025年前六个月自由现金流为15.4亿美元，高于上年同期的14.8亿美元[7] - 2025年上半年净现金由经营活动提供23.13亿美元，2024年同期为21.72亿美元[38] - 2025年上半年自由现金流为15.45亿美元，2024年同期为14.79亿美元[46] 股票回购 - 2025年第二季度回购1220万股普通股，花费22亿美元；前六个月回购2190万股，花费44亿美元[7] 管理层讨论和指引 - 公司将2025年有机收入增长预期调整为约10%，调整后每股收益预期为10.15 - 10.30美元，增长15% - 17%[1][6] - 2025年调整后每股收益增长展望基于2024年调整后每股收益表现[54]

全球科技与互联网公司市值变化 市值排名前列公司 - 台积电以11818亿美元市值位居榜首 但单日下跌057%至22786美元[3] - 特斯拉市值9592亿美元 单日上涨132%至29781美元[3] - 甲骨文市值6586亿美元 单日上涨096%至2345美元[3] - 腾讯市值5805亿美元 单日微涨019%至6398美元[3] 显著上涨公司 - 英特尔单日暴涨723% 市值达1028亿美元[5] - 联发科(Media Tek)单日上涨591% 市值737亿美元[6] - CoreWeave单日上涨517% 市值766亿美元[6] - 新思科技(SYNOPSYS)单日上涨279% 市值855亿美元[5] - 美光科技单日上涨375% 市值1392亿美元[4] 显著下跌公司 - FICO单日暴跌891% 市值455亿美元[7] - Shopify单日下跌358% 市值6191亿美元[4] - Robinhood单日下跌234% 市值824亿美元[6] - Block单日下跌226% 市值426亿美元[7] - 台积电单日下跌057% 市值11818亿美元[3] 中概股表现 - 阿里巴巴单日上涨162% 市值2576亿美元[3] - 京东单日上涨212% 市值471亿美元[7] - 美团单日上涨057% 市值945亿美元[5] - 网易市值843亿美元 无单日涨跌幅数据[6] - 中芯国际(SMIC)单日下跌12% 市值285亿美元[7] 芯片与半导体公司 - ASML阿斯麦单日上涨115% 市值3122亿美元[3] - AMD单日上涨224% 市值2234亿美元[3] - 应用材料单日上涨221% 市值1564亿美元[4] - 拉姆研究单日上涨172% 市值1276亿美元[4] - 东京电子(TEL)单日上涨092% 市值842亿美元[6] 云计算与软件公司 - 赛富时单日上涨143% 市值2616亿美元[3] - ServiceNow市值2144亿美元 但单日下跌116%[3] - Snowflake单日下跌101% 市值753亿美元[6] - Datadog单日上涨425% 市值526亿美元[7] - 甲骨文单日上涨096% 市值6586亿美元[3]

全球科技与互联网公司市值变化 市值涨幅显著的公司 - 台积电市值达12177亿美元 单日涨幅051% 股价2348美元 [3] - 甲骨文市值6665亿美元 单日涨幅319% 股价23732美元 [3] - ServiceNow市值2164亿美元 单日涨幅346% 股价104469美元 [3] - CrowdStrike市值1281亿美元 单日涨幅363% 股价5141美元 [4] - 铿腾电子市值892亿美元 单日涨幅51% 股价32681美元 [5] - 新思科技市值851亿美元 单日涨幅49% 股价54874美元 [5] - CoreWeave市值792亿美元 单日涨幅885% 股价1652美元 [6] 市值跌幅明显的公司 - 美团市值909亿美元 单日跌幅323% 股价1489美元 [5] - Robinhood市值833亿美元 单日跌幅365% 股价944美元 [6] - 阿里巴巴市值2593亿美元 单日跌幅182% 股价1087美元 [3] - SK海力士市值1341亿美元 单日跌幅166% 股价19439美元 [4] 高市值头部公司表现 - 特斯拉市值10157亿美元 微跌01% 股价31535美元 [3] - 腾讯市值5793亿美元 微跌034% 股价6357美元 [3] - 阿斯麦市值3141亿美元 下跌064% 股价7945美元 [3] - 英特尔市值981亿美元 上涨279% 股价2249美元 [5] 中市值公司动态 - 小米市值1918亿美元 上涨352% 股价74美元 [4] - Shopify市值1512亿美元 上涨152% 股价11652美元 [4] - 英伟达未列榜单 但Arm Holdings市值1642亿美元 上涨03% [4] - 拼多多市值1470亿美元 股价10359美元 未披露涨跌幅 [4] 特殊波动案例 - Datadog股价单日暴涨1492% 市值数据未明确显示 [7] - 美团与Robinhood成为跌幅超3%的头部公司 [5][6] - 半导体设备商拉姆研究市值1263亿美元 几乎持平 [5] 区域性公司表现 - 台积电领涨亚洲科技公司 市值突破12万亿美元 [3] - 腾讯与阿里巴巴市值分化 后者落后前者54% [3] - 索尼市值1232亿美元 上涨051% 股价2558美元 [4] - 中芯国际市值579亿美元 上涨091% 股价565美元 [7] 注：所有数据单位为亿美元 股价除特别标注外均为美元 表格中符号"↑"和"+"均表示上涨 [3][4][5][6][7]

公司高管变动 - 支付科技公司Fiserv宣布任命Michael Lyons为新任CEO，接替即将离职的Frank Bisignano [1] - Michael Lyons此前在PNC金融服务集团担任总裁，并曾在PNC的企业与机构银行部门以及美国银行担任领导职务 [2] - Frank Bisignano自2020年起担任Fiserv CEO，此前曾担任被Fiserv收购的First Data公司CEO [6] 新任CEO表态 - Michael Lyons表示Fiserv在过去40年一直是金融科技领域的变革力量，致力于为客户提供一流技术、增值建议和服务 [2] - 他强调将领导公司为各类金融机构、商户和社区提供卓越解决方案，同时为股东创造增长和长期价值 [2] 前任CEO动向 - Frank Bisignano被美国参议院批准担任社会保障管理局(SSA)局长，提名由特朗普在2023年12月提出 [1][6] - Bisignano承诺将改善SSA效率，消除受益人20分钟的等待时间，确保及时准确支付 [5] - 他计划利用人工智能技术来检测SSA中的欺诈、浪费和滥用行为 [5][6] 行业技术应用 - 前任CEO Bisignano强调在SSA工作中将重点应用AI技术来识别欺诈行为 [5][6] - 他提到AI技术将用于筛查社会保障数据库中的欺诈、浪费和滥用情况 [6]

公司概况 - 公司是全球领先的支付和金融服务技术解决方案提供商，业务涵盖多个领域，服务全球客户[122][124] - 公司业务分为商户解决方案和金融解决方案两个板块，各板块包含多个业务线[125][127][130] - 公司产品和服务通过多种渠道分销，包括直销团队、战略合作伙伴等[126] 市场环境与挑战 - 全球支付领域技术发展迅速，数字支付、电子商务和实时支付基础设施不断扩展，竞争加剧[133] - 商家需求推动公司提供更简单、集成和灵活的系统，公司认为其商户收单产品有价值[134][136] - 金融机构不断推出新产品，监管和网络安全环境带来挑战，公司认为其产品整合能为客户创造价值[137][138] - 全球宏观经济和市场条件可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[143] - 公司部分海外业务可能受汇率波动和货币贬值影响，公司会积极管理相关风险[144] 财务数据关键指标变化 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度总营收为51.3亿美元，较2024年增加2.47亿美元，增幅5%，主要因业务处理收入增加，部分被外币汇率波动导致的2%降幅抵消[147][148][149] - 2025年第一季度商家业务营收为23.72亿美元，较2024年增加1.19亿美元，增幅5%，小企业和企业业务分别贡献5%和2%增长，处理业务部分抵消增长[148][150] - 2025年第一季度金融业务营收为24.17亿美元，较2024年增加1.32亿美元，增幅6%，数字支付和发卡业务分别贡献3%和2%增长[148][151] - 2025年第一季度总运营收入为13.95亿美元，较2024年增加2.14亿美元，增幅18%，运营利润率升至27.2%，得益于可扩展营收增长和营收结构[147][156] - 2025年第一季度商家业务运营收入为8.1亿美元，较2024年增加0.41亿美元，增幅5%，运营利润率升至34.2%，主要因运营杠杆，部分被终止费用收入减少抵消[148][157] - 2025年第一季度金融业务运营收入为11.48亿美元，较2024年增加1.4亿美元，增幅14%，运营利润率升至47.5%，主要因数据销售增加和费用管理举措[148][158] - 2025年第一季度菲哲公司摊薄后每股净收入为1.51美元，2024年为1.24美元，2025年摊薄加权平均流通股数较2024年减少5%，因股票回购计划[166] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度总费用为37.35亿美元，较2024年增加0.33亿美元，增幅1%，费用占营收比例降至72.8%，受收购相关无形资产摊销减少、费用管理举措和营收结构影响[147][152] - 2025年第一季度净利息支出为3.31亿美元，较2024年增加0.7亿美元，增幅27%，因美元商业票据计划和拉丁美洲结算预付款现金计划借款增加，以及2024年8月发行17.5亿美元优先票据[160] - 2025年第一季度所得税拨备占税前收入和非合并联营公司亏损前收入的比例为18.2%，2024年为16.7%，2025年因某些不可扣除费用导致有效税率较高[162] 其他财务数据 - 2025年3月31日公司现金及现金等价物为12亿美元，循环信贷额度为2.01亿美元（扣除未偿还的循环信贷借款和58亿美元指定用于商业票据计划、未来十二个月到期的高级票据和信用证的未偿还借款）[167] - 2025年前三个月经营现金流为6.48亿美元，较2024年同期的8.31亿美元下降22%；资本支出为3.35亿美元，较2024年同期的4.2亿美元下降20%[168] - 2025年前三个月净商户现金预支为2.43亿美元；2025年和2024年前三个月资本支出分别约占总收入的7%和9%[169] - 2025年和2024年前三个月公司分别回购了22亿美元和15亿美元的普通股；截至2025年3月31日，现有股票回购授权下约有6830万股剩余[170] - 2025年3月31日公司短期和长期债务分别为12.81亿美元和270.16亿美元，较2024年12月31日有所增加[173] - 2025年3月31日公司可变利率债务总额为50.52亿美元，加权平均利率为7.787%[178] - 公司维持最高本金总额为60亿美元的高级无抵押多货币循环信贷额度，2025年3月31日未偿还借款为7200万美元[180] - 2025年3月31日公司可用现金为6.41亿美元，不可用现金为5.36亿美元，现金及现金等价物总额为11.77亿美元[186] - 2024年12月31日公司可用现金为6.65亿美元，不可用现金为5.71亿美元，现金及现金等价物总额为12.36亿美元[186] 各条业务线表现 - 2025年第一季度商家业务营收为23.72亿美元，较2024年增加1.19亿美元，增幅5%，小企业和企业业务分别贡献5%和2%增长，处理业务部分抵消增长[148][150] - 2025年第一季度金融业务营收为24.17亿美元，较2024年增加1.32亿美元，增幅6%，数字支付和发卡业务分别贡献3%和2%增长[148][151] - 2025年第一季度商家业务运营收入为8.1亿美元，较2024年增加0.41亿美元，增幅5%，运营利润率升至34.2%，主要因运营杠杆，部分被终止费用收入减少抵消[148][157] - 2025年第一季度金融业务运营收入为11.48亿美元，较2024年增加1.4亿美元，增幅14%，运营利润率升至47.5%，主要因数据销售增加和费用管理举措[148][158] 管理层讨论和指引 - 公司高级管理层积极监控市场风险，主要来自利率和外汇汇率波动[187] - 公司利用远期外汇合约、固定对固定交叉货币利率互换合约等工具管理风险[187] - 2024年年度报告10 - K表7A项包含公司面临的市场风险信息[189] - 截至2025年3月31日的三个月内，公司市场风险的定量和定性分析无重大变化[189] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2025年3月2日和3月18日分别收购Payfare和CCV，总收购价约3.24亿美元，扣除7200万美元收购现金[129][131] - 2025年4月1日合资企业到期，公司收到4.53亿美元现金付款，第二季度完成合同估值和分离流程后将进行调整[132] - 2025年3月公司以3.24亿美元（扣除7200万美元收购现金）收购Payfare和CCV[171] - 2025年4月1日合资企业到期，公司收到4.53亿美元现金付款，该金额可能在2025年第二季度调整[172] - 2025年前三个月公司遵守所有金融债务契约，预计未来也将继续遵守[184] - 公司外汇风险主要源于国际业务，主要涉及阿根廷比索、巴西雷亚尔等货币[188] - 公司非美元计价的外国投资和高通胀经济体的外汇交易可能导致外汇损失[188] - 公司面临某些国家货币贬值风险，可能影响国际经营业绩[188]

纳斯达克100指数表现 - 纳斯达克100指数涨超2% [1] - 成分股微芯科技涨9.6%，安森美半导体涨7.5%，迈威尔科技、ADI、德州仪器、TEAM、拉姆研究、恩智浦、AppLovin、铿腾电子、Arm控股等至多涨6.96% [1] - 百事可乐跌2.8%，康卡斯特跌4.7%，Fiserv跌14.8% [1] 其他主要指数表现 - 标普500指数涨1.4% [1] - 纳指涨1.98% [1] - 费城半导体指数涨4.6% [1] - 银行指数涨1.3% [1] - 罗素2000指数涨0.8% [1] - 特斯拉涨2%，苹果涨0.8% [1] 个股表现详情 - 微芯科技(MCHP)涨9.6%至45.96美元，涨幅4.03美元 [1][2] - 安森美半导体(ON)涨7.5%至39.36美元，涨幅2.73美元 [1][2] - 迈威尔科技(MRVL)涨6.96%至57.51美元，涨幅3.74美元 [1][2] - ADI涨6.96%至195.61美元，涨幅12.49美元 [1][2] - 德州仪器(TXN)涨6.96%至162.24美元，涨幅10.09美元 [1][2] - Atlassian(TEAM)涨6.96%至221.16美元，涨幅12.89美元 [1][2] - 拉姆研究(LRCX)涨6.96%至70.82美元，涨幅4.09美元 [1][2] - 恩智浦(NXPI)涨6.96%至191.2美元，涨幅10.33美元 [1][2] - AppLovin(APP)涨6.96%至266.1美元，涨幅13.75美元 [1][2] - 铿腾电子(CDNS)涨6.96%至279.14美元，涨幅13.72美元 [1][2] - Arm控股(ARM)涨6.96%至110.55美元，涨幅5.39美元 [1][2]

财务数据关键指标变化 - GAAP指标 - 2025年第一季度GAAP收入增长5%至51.3亿美元，其中商户解决方案部门增长5%，金融解决方案部门增长6%[2] - 2025年第一季度GAAP每股收益为1.51美元，较2024年第一季度增长22%[3] - 2025年第一季度GAAP运营利润率为27.2%，2024年同期为24.2%；商户解决方案部门为34.2%，金融解决方案部门为47.5%，2024年同期分别为34.1%和44.1%[3] 财务数据关键指标变化 - 调整后指标 - 2025年第一季度调整后收入增长5%至47.9亿美元[8] - 2025年第一季度调整后每股收益增长14%至2.14美元[8] - 2025年第一季度调整后运营利润率增加200个基点至37.8%；商户解决方案部门增加10个基点至34.2%，金融解决方案部门增加340个基点至47.5%[8] 财务数据关键指标变化 - 现金流指标 - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为6.48亿美元，上年同期为8.31亿美元[3] - 2025年第一季度自由现金流为3.71亿美元，上年同期为4.54亿美元[8] - 2025年第一季度和2024年第一季度公司净现金提供的经营活动现金流分别为6.48亿美元和8.31亿美元[30] - 2025年第一季度和2024年第一季度公司自由现金流分别为3.71亿美元和4.54亿美元[39] 财务数据关键指标变化 - 收入与营收对比 - 2025年第一季度和2024年第一季度公司总营收分别为51.3亿美元和48.83亿美元，调整后营收分别为47.89亿美元和45.43亿美元[27] 财务数据关键指标变化 - 运营利润率对比 - 2025年第一季度和2024年第一季度公司运营利润率分别为27.2%和24.2%，调整后运营利润率分别为37.8%和35.8%[27] 财务数据关键指标变化 - 总资产变化 - 2025年3月31日和2024年12月31日公司总资产分别为804.02亿美元和771.76亿美元[33] 财务数据关键指标变化 - 有机收入变化 - 2025年第一季度有机收入增长7%，其中商户解决方案部门增长8%，金融解决方案部门增长6%[8] - 2025年和2024年公司整体有机收入分别为48.55亿美元和45.38亿美元，增长率为7%[35] 各条业务线数据关键指标变化 - 商户解决方案业务有机收入 - 2025年和2024年商户解决方案业务有机收入分别为24.33亿美元和22.53亿美元，增长率为8%[35] 各条业务线数据关键指标变化 - 金融解决方案业务有机收入 - 2025年和2024年金融解决方案业务有机收入分别为24.22亿美元和22.85亿美元，增长率为6%[35] 财务数据关键指标变化 - 公司收入增长预期 - 公司预计2025年有机收入增长10% - 12%，调整后每股收益为10.10 - 10.30美元，增长15% - 17%[6] - 2025年公司收入增长预期为10% - 12%，调整后收入增长预期为9.5% - 11.5%，有机收入增长预期为10% - 12%[45] 财务数据关键指标变化 - 调整项税率 - 2025年第一季度和2024年第一季度调整项的税率分别为19.5%和20%[25] 财务数据关键指标变化 - 总摊销 - 2025年第一季度和2024年第一季度公司总摊销分别为6.25亿美元和6.39亿美元[39] 财务数据关键指标变化 - 影响因素 - 2025年邮资报销影响为 -0.5%，货币影响为1.5%，收购调整为 -1.0%，剥离调整为0%[45] 财务数据关键指标变化 - 收购无形资产摊销费用 - 2025年公司预计收购无形资产摊销费用较2024年减少约5%[45] 财务数据关键指标变化 - 2024年净收入与每股收益 - 2024年GAAP归属费哲金融的净收入为31.31亿美元，调整后净收入为51.23亿美元[49] - 2024年GAAP摊薄后每股收益为5.38美元，调整后每股收益为8.80美元[49] 财务数据关键指标变化 - 2025年调整后每股收益展望 - 2025年调整后每股收益展望为10.10 - 10.30美元，调整后每股收益增长展望为15% - 17%[49] 财务数据关键指标变化 - 2024年合并与整合成本 - 2024年合并与整合成本为8100万美元，包括第三方专业服务费2300万美元、股份支付费用2200万美元和法律和解费用1400万美元[49][51] 财务数据关键指标变化 - 2024年遣散费 - 2024年遣散费为1.57亿美元[49] 财务数据关键指标变化 - 2024年收购相关无形资产摊销 - 2024年收购相关无形资产摊销为14.2亿美元[49] 财务数据关键指标变化 - 调整的税收影响 - 调整的税收影响按20%的税率计算，不包括某些权益法投资减值和终止养老金计划结算费用总计1.96亿美元的实际税收影响[51]

财务数据关键指标变化 - 2024年处理和服务收入为166.37亿美元，占总收入的81.3%，较2023年增长6%[206][210] - 2024年产品收入为38.19亿美元，占总收入的18.7%，较2023年增长10%[207][210] - 2024年总成本为145.77亿美元，占总收入的71.3%，较2023年增长4%[210] - 2024年运营收入为58.79亿美元，占总收入的28.7%，较2023年增长17%[210] - 2024年净利息支出为11.95亿美元，占总收入的 - 5.8%，较2023年增长22%[210] - 2024年其他净支出为1.78亿美元，占总收入的 - 0.9%，较2023年增长27%[210] - 2024年所得税前收入为45.06亿美元，占总收入的22.0%，较2023年增长16%[210] - 2024年净收入为31.8亿美元，占总收入的15.5%，较2023年增长2%[210] - 2024年归属于公司的净收入为31.31亿美元，占总收入的15.3%，较2023年增长2%[210] - 2024年总营收较2023年增加13.63亿美元，增幅7%，主要因全球处理收入增加，部分被外汇汇率波动导致的8%下降抵消[210][213] - 2024年总费用增加4.98亿美元，增幅4%，占总收入的比例降至71.3%，较2023年减少240个基点[216] - 2024年总营业收入增加8.65亿美元，增幅17%，总营业利润率提高240个基点至28.7%[220] - 2024年净利息支出增加2.19亿美元，增幅22%，主要因2024年3月和8月分别发行20亿美元和17.5亿美元高级票据[224] - 2024年稀释后每股净收益为5.38美元，2023年为4.98美元，2024年稀释加权平均流通股数较2023年减少5%[230] - 2024年经营活动净现金为66亿美元，较2023年的52亿美元增加28%，资本支出为15.69亿美元，较2023年的13.88亿美元增加13%[232] - 2024年公司回购了价值55亿美元的普通股，2023年回购了价值47亿美元的普通股[235] 各条业务线表现 - 2024年商户部门收入增加9.09亿美元，增幅10%；金融部门收入增加3.76亿美元，增幅4%；公司及其他部门收入增加7800万美元，增幅6%[214][215] - 2024年商户部门营业收入增加5.87亿美元，增幅20%，营业利润率提高290个基点至37.0%[221] - 2024年金融部门营业收入增加3.07亿美元，增幅7%，营业利润率提高140个基点至47.3%[222] 管理层讨论和指引 - 确定收入确认金额时，公司需判断商品或服务是否为单独履约义务、按总额或净额确认收入、交易价格及分配等[199][200][201] - 确定所得税拨备需管理层判断，包括估计使用、税法解释应用及应税和可抵扣项目的时间和金额评估[203] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2024年12月31日，公司普通股有1479名登记股东[157] - 2024年10 - 12月，公司分别回购2155547股、1810500股、2156806股普通股，均价分别为192.86美元、214.25美元、206.95美元，总计回购6122853股[158] - 2025年2月19日和2023年2月22日，董事会分别授权最多回购6000万股和7500万股普通股，授权无到期日[158] - 假设2019年12月31日投资100美元，截至2024年12月31日，公司普通股累计回报为178美元，同期标普500指数为197美元，标普500金融指数为174美元[160][162] - 2024年第四季度年度减值评估显示，公司366亿美元商誉未减值，最低报告单元（商誉余额13亿美元）估计公允价值超过账面价值29%，其他报告单元至少超过40%[193] - 截至2024年12月31日，公司无累计商誉减值[193] - 处理和服务收入源于账户和交易相关费用，在特定服务执行期间确认收入，除非与其他商品或服务不区分[196][197] - 产品收入来自印刷和卡片生产销售、软件许可和硬件销售，软件许可收入在交付时确认（若合同存在），含重大定制的软件安排收入通常按进度确认[198] - 2024年公司达成收购CCV和Payfare的最终协议，预计2025年第一季度完成，预计总收购价为3.6亿美元[238] - 2023年9月，公司以5600万美元收购欧洲商户服务公司剩余49%股权[241] - 2024年12月31日，短期和长期债务当期到期部分为11.1亿美元，2023年为7.55亿美元；长期债务为237.3亿美元，2023年为223.63亿美元[242] - 2024年8月，公司公开发行17.5亿美元高级票据，包括8.5亿美元2030年3月到期的4.750%高级票据和9亿美元2034年8月到期的5.150%高级票据[242] - 2024年3月，公司公开发行20亿美元高级票据，包括7500万美元2027年3月到期的5.150%高级票据、5000万美元2031年3月到期的5.350%高级票据和7500万美元2034年3月到期的5.450%高级票据[243] - 2024年12月31日，公司债务主要包括216亿美元固定利率高级票据和15亿美元商业票据计划未偿还借款[245] - 2024年12月31日，可变利率债务总计23.59亿美元，其中外国信贷额度7.84亿美元，加权平均利率31.695%；美元商业票据2.21亿美元，加权平均利率4.534%；欧元商业票据12.39亿美元，加权平均利率3.115%；循环信贷安排1.15亿美元，加权平均利率5.440%[247] - 2024年净商户现金预支为8.01亿美元[248] - 公司维持的高级无抵押多货币循环信贷安排到期日为2027年6月，最高本金总额为60亿美元，2024年12月31日未偿还借款为1.15亿美元[250] - 2024年12月31日，贷款合资企业高级无抵押债务未偿还借款为4.21亿美元，可变利率循环信贷安排借款能力为8300万美元，未偿还借款为3500万美元，公司为此提供担保，担保预计公允价值负债为2100万美元，或有负债为1500万美元[254] - 2024年12月31日，公司高级无抵押债务证券穆迪公司企业信用评级为Baa2，展望稳定；标普评级服务公司评级为BBB，展望稳定；商业票据穆迪评级为P - 2，标普评级为A - 2[255]

收入和利润（同比环比） - 2024年第四季度GAAP收入同比增长7%至52.5亿美元，全年增长7%至204.6亿美元[1][2] - 2024年第四季度GAAP每股收益为1.64美元，全年为5.38美元，分别同比增长13%和8%[1][3] - 2024年第四季度有机收入增长13%，全年增长16%[1] - 2024年第四季度调整后每股收益为2.51美元，全年为8.80美元，分别同比增长15%和17%[1][10] - 2024年GAAP归属费哲金融服务公司的净利润为31.31亿美元，2023年为30.68亿美元；调整后净利润2024年为51.23亿美元，2023年为46.32亿美元[27] - 2024年GAAP摊薄后每股收益为5.38美元，2023年为4.98美元；调整后每股收益2024年为8.80美元，2023年为7.52美元[27] - 2024年GAAP每股收益增长率为8%，调整后每股收益增长率为17%；四季度GAAP每股收益增长率为13%，调整后为15%[27] - 2024年全年公司总营收为204.56亿美元，2023年为190.93亿美元；调整后营收2024年为191.23亿美元，2023年为178.65亿美元[35] - 2024年公司总运营收入为58.79亿美元，2023年为50.14亿美元；调整后运营收入2024年为75.37亿美元，2023年为67.29亿美元[35] - 2024年净收入31.8亿美元，2023年为31.29亿美元；经营活动提供的净现金2024年为66.31亿美元，2023年为51.62亿美元[41] - 2024年全年公司有机收入207.19亿美元，2023年为178.19亿美元，增长16%；2024年第四季度有机收入51.93亿美元，2023年为45.95亿美元，增长13%[45] - 2024年商户业务有机收入111.2亿美元，2023年为87.22亿美元，增长27%；金融业务有机收入95.99亿美元，2023年为90.97亿美元，增长6%[45] 成本和费用（同比环比） - 2024年并购和整合成本全年为8100万美元，2023年为1.58亿美元；遣散成本2024年为1.57亿美元，2023年为7400万美元[27][35][38] - 2024年总摊销25.5亿美元，2023年为25.96亿美元[50] 各条业务线表现 - 2024年商户解决方案业务营收为96.31亿美元，2023年为87.22亿美元；运营收入2024年为35.61亿美元，2023年为29.74亿美元[35] - 2024年金融解决方案业务营收为94.77亿美元，2023年为91.01亿美元；调整后运营收入2024年为44.85亿美元，2023年为41.97亿美元[35] - 2024年企业及其他业务营收为13.48亿美元，2023年为12.70亿美元；调整后运营亏损2024年为5.09亿美元，2023年为4.42亿美元[38] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年有机收入增长10% - 12%，调整后每股收益为10.10 - 10.30美元，增长15% - 17%[1][9] - 2025年公司有机收入增长展望为10% - 12%，调整后收入增长8.5% - 10.5%[55] - 2025年预计收购无形资产摊销费用较2024年减少约10%[55] - 公司2025年前瞻性非GAAP财务指标旨在排除某些项目，以专注影响业务的因素和趋势[53] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年第四季度公司回购610万股普通股，花费13亿美元，全年回购3390万股，花费55亿美元[10] - 2024年第四季度GAAP经营利润率为31.8%，全年为28.7%，高于2023年同期的29.4%和26.3%[4] - 2024年调整后经营利润率第四季度提高180个基点至42.9%，全年提高170个基点至39.4%[10] - 2024年公司运营利润率为28.7%，2023年为26.3%；调整后运营利润率2024年为39.4%，2023年为37.7%[35] - 2024年投资活动使用的净现金为24.04亿美元，2023年为10.68亿美元；融资活动使用的净现金2024年为41.65亿美元，2023年为43.56亿美元[41] - 2024年末现金及现金等价物余额为29.93亿美元，2023年末为29.63亿美元[41] - 2024年总资产771.76亿美元，2023年为908.9亿美元；总负债2024年为494.9亿美元，2023年为602.21亿美元[43] - 2024年自由现金流52.33亿美元，2023年为40.16亿美元；[50] - 2024年全年GAAP经营现金流为66.3亿美元[1][6]

业务板块调整 - 2024年第一季度公司进行业务板块调整，分为商户解决方案和金融解决方案两个报告板块[121] 企业收购与出售 - 2023年10月9日和11月1日，公司在拉丁美洲收购两家企业，总价1700万美元[127] - 2023年7月25日，公司出售金融对账业务，现金收入2.32亿美元，税前收益1.77亿美元[128] - 2023年9月25日，公司以5600万美元收购欧洲商户服务公司剩余49%股权[130] - 2023年10月和11月，公司以1700万美元收购了Skytef和Sled；2023年7月，出售金融对账业务获得2.32亿美元现金[175][176] - 2023年9月，公司以5600万美元收购欧洲商户服务公司剩余49%的股权[177][178] 市场环境与竞争 - 全球支付领域技术快速发展，数字支付、电子商务和实时支付基础设施不断扩张，竞争加剧[131] - 移动和电子商务的增长使商家需要更简单、集成和灵活的系统，公司认为其商户收单产品能为各规模商家创造价值[132][134] - 金融机构不断推出新产品，监管和网络安全环境带来挑战，公司认为其产品和服务的整合能为客户创造价值[136][137] 公司优势与应对策略 - 公司专注长期客户关系和交易型产品服务，金融行业整合对其影响较小，客户流失时通常会收到合同终止费[139] - 全球宏观经济状况可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，公司积极监控和管理业务[140] 财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2024年第三季度，公司总营收为52.15亿美元，同比增长7%；2024年前三季度总营收为152.05亿美元，同比增长7%[148][149] - 2024年第三季度，公司净收入为5.71亿美元，同比下降41%；2024年前三季度净收入为22.32亿美元，同比基本持平[148][149] - 2024年第三季度，处理和服务业务营收为42.37亿美元，同比增长7%；前三个季度营收为123.77亿美元，同比增长7%[148][149] - 2024年第三季度，产品业务营收为9.78亿美元，同比增长13%；前三个季度营收为28.28亿美元，同比增长10%[148][149] - 2024年第三季度，运营收入为16.02亿美元，同比增长7%；前三个季度运营收入为42.11亿美元，同比增长18%[148][149] - 2024年前九个月总营收152.05亿美元，较2023年的141.76亿美元增长7%，其中商户、金融和企业及其他业务分别增长10%、5%和6%[150][151] - 2024年前九个月总运营收入42.11亿美元，较2023年的35.68亿美元增长18%，运营利润率从25.2%提升至27.7%[150][158] - 2024年前九个月商户业务运营收入增长22%，运营利润率提升330个基点至36.2%[150][159] - 2024年前九个月金融业务运营收入增长6%，运营利润率提升70个基点至45.8%[150][160] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2024年第三季度，公司总费用为36.13亿美元，同比增长7%；2024年前三季度总费用为109.94亿美元，同比增长4%[148][149] - 2024年第三季度，利息费用净额为3.26亿美元，同比增长26%；前三个季度利息费用净额为8.72亿美元，同比增长26%[148][149] - 2024年第三季度，所得税拨备为7400万美元，同比下降69%；前三个季度所得税拨备为4.48亿美元，同比下降18%[148][149] - 2024年前九个月总费用较2023年增长4%，占总营收比例从74.8%降至72.3%[154] - 2024年前九个月利息净支出较2023年增长26%，主要因未偿还借款增加[162] - 2024年前九个月其他净支出较2023年减少6400万美元[163] - 2024年前九个月所得税拨备占税前收入和非合并附属公司投资损失的比例为13.5%，低于2023年的19.5%[165] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2024年第三季度，公司一项权益法投资出现非暂时性减值，记录了5.7亿美元的税前非现金减值费用[146] - 2024年第三季度，未合并附属公司投资损失为6.26亿美元；前三个季度为6.42亿美元[148][149] - 2024年前九个月非合并附属公司投资损失6.42亿美元，2023年为1100万美元[166] - 2024年前九个月经营活动净现金流44.1亿美元，较2023年增长24%，资本支出11.7亿美元，较2023年增长13%[170] - 2024年前九个月和2023年前九个月，来自非合并附属公司的总分配分别为8800万美元和1.52亿美元[171] - 2024年前九个月和2023年前九个月，资本支出分别约占总收入的8%和7%[172] - 2024年前九个月公司回购了43亿美元的普通股，2023年前九个月回购了37亿美元，其中包括2023年8月8日以5亿美元回购410万股[173] 债务与担保情况 - 截至2024年9月30日，短期和长期债务分别为12亿美元和240.85亿美元，2023年12月31日分别为7.55亿美元和223.63亿美元[179] - 2024年3月和8月，公司分别发行了20亿美元和17.5亿美元的高级票据[179][180] - 截至2024年9月30日，可变利率债务总额为25.84亿美元，加权平均利率为14.224%[184] - 截至2024年9月30日，公司为贷款合资企业的债务提供担保，预计负债2400万美元，或有负债1700万美元[192] 现金及等价物情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为12.28亿美元和12.04亿美元[193] 市场风险信息 - 2023年12月31日结束年度的10 - K表年度报告中包含公司面临的市场风险额外信息[196] - 截至2024年9月30日的九个月内，公司对市场风险的定量和定性分析无重大变化[196] 重要事件影响 - 2024年第三季度，富国银行通知不续签商户联盟协议，公司预计2025年4月1日收到相当于其40%股权公允价值的现金或资产，2024年第三季度记录5.7亿美元非现金减值[129]