Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV) is one of the worst AI stocks to invest in according to Reddit. On February 2, Northcoast analyst Kartik Mehta downgraded Fiserv from Buy to Neutral. In other news, on January 28, ServiceNow and Fiserv announced an expanded commitment to accelerate AI-driven transformation within financial services. Fiserv will scale its use of ServiceNow Now Assist for Financial Services Operations and IT Service Management to enhance operations across its IT and customer service environments. T ...

核心观点 - 市场对Fiserv Inc的看法出现重大分歧 公司股价因第三季度报告揭示历史增长数据失真而暴跌约50% 引发对其是永久受损的传统公用事业公司还是被管理不善的金融巨头的争论[3] - 新任首席执行官Michael Lyons启动硬重置战略 推出“One Fiserv”计划 旨在通过聚焦客户、投资核心平台、剥离非核心资产等方式推动公司转型和价值复苏[5][6] 业务板块表现 - **商户解决方案板块** 包含Clover和Carat 增长显著放缓 总支付额仅增长8% 远落后于竞争对手 原因是内部商户迁移红利耗尽及竞争压力加剧[4] - **金融解决方案板块** 作为传统核心银行软件业务 报告有机收入下降3%且利润率受压 源于银行延迟许可更新和金融科技新进入者侵蚀市场份额[4] - **公司及其他板块** 对盈利能力构成拖累 主要来自First Data的摊销 目前计划通过剥离该非核心资产来释放资本[4] 历史问题与管理层变更 - 前首席执行官Frank Bisignano的任期强调通过杠杆回购和延迟投资来实现短期每股收益增长 这造成了运营和客户服务缺口 且此前报告的有机增长具有误导性[5] - 新任首席执行官Michael Lyons上任后 重新优先投资、改善企业文化并改组董事会 引入了包括Gordon Nixon、Gary Shedlin和Céline Dufétel在内的经验丰富的银行和金融科技运营者[5] 新战略与转型计划 - “One Fiserv”战略计划聚焦五个领域 灌输客户至上理念、将Clover扩展为综合中小型企业平台、开发差异化的嵌入式金融和稳定币平台、通过人工智能实现运营卓越以及实施包括非核心资产货币化在内的严格资本配置[6] - 尽管短期业绩指引已被重置 但公司强大的现金生成能力、高利润率业务板块以及全面的转型计划为价值复苏提供了机会[6] 估值与市场表现 - 截至1月28日 Fiserv Inc的股价为64.95美元[1] - 根据雅虎财经数据 公司的追踪市盈率和远期市盈率分别为10.25和7.99[1]

文章核心观点 - 人工智能是当今时代最大的投资机遇，但其发展正面临迫在眉睫的能源危机，这为拥有关键能源基础设施、能够为AI提供电力的公司创造了巨大的“后门”投资机会 [1][2][3] AI行业的能源需求与危机 - AI是史上最耗电的技术，驱动ChatGPT等大型语言模型的单个数据中心耗电量堪比一座小型城市 [2] - AI的能源需求正将全球电网推向崩溃边缘 [1][2] - OpenAI创始人Sam Altman警告，AI的未来取决于能源突破 [2] - Elon Musk预测，AI将在明年耗尽电力 [2] - 随着对更快、更智能机器的追求，电力网络紧张、电价上涨、公用事业公司急于扩大产能的隐性危机正在浮现 [2] 被忽视的“收费站”式投资机会 - 一家鲜为人知的公司，作为关键的能源基础设施资产所有者，处于为即将到来的AI能源需求峰值供电的有利位置 [3] - 该公司并非芯片制造商或云平台，但可能是美国最重要的AI股票，是AI能源热潮的“收费站”运营商 [3][4] - 随着AI数据中心需求激增，该公司准备从数字时代最有价值的商品——电力中获利 [3] 公司的核心业务与战略定位 - 公司拥有关键的核能基础设施资产，位于美国下一代电力战略的核心 [7] - 公司是全球少数能够跨石油、天然气、可再生燃料和工业基础设施执行大规模、复杂EPC（工程、采购和施工）项目的企业之一 [7] - 公司在美国液化天然气出口领域扮演关键角色，该行业在特朗普总统“美国优先”能源政策下即将爆发 [7] - 公司受益于特朗普推动的制造业回流，将率先参与回流工厂的重建、改造和重新设计 [5] 公司的财务与估值优势 - 公司完全无负债，而大多数能源和公用事业公司背负巨额债务并支付高昂利息 [8] - 公司坐拥大量现金，现金储备几乎相当于其总市值的三分之一 [8] - 排除现金和投资，公司交易价格低于7倍市盈率 [10] - 公司持有一家热门AI概念公司的巨额股权，让投资者能以非溢价方式间接接触多个AI增长引擎 [9] - 该股票估值极低，一些世界顶级对冲基金已在闭门投资峰会上推荐 [9] 公司面临的宏观驱动因素 - AI基础设施超级周期 [14] - 特朗普时代关税推动的制造业回流热潮 [14] - 美国液化天然气出口激增 [14] - 在核能领域的独特布局——清洁、可靠电力的未来 [14]

With a market cap of $32.5 billion, Fiserv, Inc. (FISV) is a global provider of payments and financial services technology solutions. The company operates through two segments: Merchant Solutions and Financial Solutions, offering services such as merchant acquiring, digital commerce, mobile payments, fraud protection, card processing, and digital banking solutions. Shares of the IT giant have underperformed the broader market over the past year and in 2026. FISV stock has declined 74.5% over the past 52 ...

公司财报发布 - 公司Fiserv, Inc. (FISV) 将于2月10日上午发布业绩 [1] 市场情绪 - 现有股东在财报发布前可能感到不安 [1] - 市场一直...（原文未提供完整信息）[1]

核心财务预测 - 华尔街分析师预计，Fiserv即将公布的季度每股收益为1.90美元，同比下降24.3% [1] - 预计季度营收将达到49.5亿美元，同比增长0.9% [1] - 过去30天内，季度每股收益的共识预期被下调了3.3% [2] 关键业务指标预测 - 预计“调整后收入-金融”为23.6亿美元，同比下降1.5% [5] - 预计“调整后收入-商户”为25.5亿美元，同比增长2.2% [5] - 预计“收入-产品”为9.9956亿美元，同比增长0.9% [5] - 预计“收入-处理与服务”为42.7亿美元，同比增长0.1% [6] - 预计“收入-公司及其他”为3.4138亿美元，同比下降2.7% [6] 细分解决方案收入预测 - 预计“调整后收入-金融解决方案-银行”为6.111亿美元，同比下降3% [6] - 预计“调整后收入-金融解决方案-发卡”为7.9845亿美元，同比增长0.3% [7] - 预计“调整后收入-金融解决方案-数字支付”为9.2625亿美元，同比下降5% [8] - 预计“调整后收入-商户解决方案-处理”为2.5448亿美元，同比下降2.5% [7] - 预计“调整后收入-商户解决方案-企业”为6.2865亿美元，同比增长4.8% [7] - 预计“调整后收入-商户解决方案-小企业”为16.9亿美元，同比增长3% [8] 运营表现与市场表现 - 分析师综合评估认为，“运营收入-商户解决方案”可能达到8.3387亿美元，而去年同期公司报告为9.79亿美元 [9] - Fiserv股价在过去一个月内回报率为-13.1%，同期Zacks S&P 500综合指数变化为+0.5% [10] - 该股Zacks评级为3（持有），预计在短期内将反映整体市场表现 [10]

核心观点 - 2026年1月Fiserv小企业指数显示，季节性因素和冬季风暴导致年初小企业销售额增长放缓，经季节调整的指数下降1点至143 [1] - 尽管同比销售额增长0.7%，但环比销售额下滑0.5% [1] 消费者行为与整体销售趋势 - 1月下旬冬季风暴影响美国大部分地区，导致客流量出现自2022年中期以来最严重的同比下滑，降幅达2.0%，环比也下降0.8% [2] - 消费者在繁忙的假日季后重新平衡支出，加上冬季天气影响，导致餐馆、酒店和部分零售类别销售额显著放缓 [3] 按支出类别分析 - 非必需消费品支出疲软，同比销售额下降0.4%，环比下降0.7%，客流量同比大幅下降2.4%，环比下降1.1% [3] - 必需消费品销售保持强劲，同比增长2.2%，但环比持平 [3] 服务业表现 - 专业服务销售表现强劲，较2025年1月增长5.1% [4] - 行政和支持服务环比增长1.1%，部分得益于风暴相关服务类别的增长 [4] - 报税服务呈现强劲的季节性加速，同比增长9.3%，环比增长5.6% [4] 零售业表现 - 小企业零售销售额同比和环比基本持平 [5] - 零售客流量上升，表明消费者保持活跃但选择性增强 [5] - 核心零售（包括杂货、服装和家具）同比增幅最大，达1.5% [5] - 非核心零售（汽油、汽车零部件和建筑材料）同比下降2.7% [5] 餐饮业表现 - 餐馆销售额同比下降1.8%，主要原因是客流量较2025年大幅下降3.6% [6] - 有限服务餐馆销售额降幅最大，同比下降3.4%，同时客流量急剧下降5.0% [6] - 平均客单价同比上涨1.6%，仅能部分抵消销售额下滑 [6] - 全方位服务餐饮也有所疲软，但程度较轻 [6] 指数方法论与覆盖范围 - Fiserv小企业指数直接汇总美国小企业生态系统内的消费者支出活动数据，而非依赖调查或情绪数据 [8] - 数据源包括来自约200万家美国小企业的店内和在线销售点交易数据（卡、现金、支票交易），其中数十万家企业使用Clover销售点和业务管理平台 [8] - 该指数以2019年为基准，提供一个衡量消费者支出的数值，并附带一个衡量客流量的交易指数 [9] - 用户可通过简单界面按地区、州和/或北美行业分类系统分类的业务类型访问数据 [9] - 指数提供56个标准化6级国家行业、跨越26个子部门和13个部门的可见性，允许用户精确跟踪销售趋势 [10]

This story was originally published on Payments Dive. To receive daily news and insights, subscribe to our free daily Payments Dive newsletter. Companies like Stripe and Affirm Holdings, which have applied for federal and state banking charters in recent months, are looking for greater control and greater flexibility, in addition to cost savings, according to analysts and consultants who follow the payments industry.  Other companies pursuing state and federal charters include PayPal, Revolut, Fiserv and ...

文章核心观点 - Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF (QQQJ) 是容纳了一些最佳科技股的ETF 它跟踪的指数是未来有望纳入纳斯达克100指数的公司的试验场 其投资组合主要由中盘股或较小的大型股构成 [1] ETF QQQJ概况 - QQQJ资产管理规模为8.8364亿美元 于2023年10月成立满五年 [1] - 该ETF跟踪的指数是未来进入纳斯达克100指数的预备场 其107只持仓股的加权平均市值为238.8亿美元 [1] - 投资组合主要由中盘股或较小的大型股构成 [1] QQQJ持仓中的代表性科技公司 - **Fiserv (FISV)** 是QQQJ的第五大持仓股 该公司是美国银行和信用合作社核心处理及补充服务的主要提供商 专注于中小型银行 晨星给予其“狭窄护城河”评级 并认为其股价相对于126美元的公允价值估计被低估了47% [1] - **Akamai Technologies (AKAM)** 同样被晨星列为值得拥有的顶级科技股之一 是一家网络设备公司 业务在网络安全和边缘计算等高增长领域不断扩张 晨星认为这家拥有“狭窄护城河”的公司估值偏低 [1] - Akamai通过2022年收购开发者友好的云基础设施业务Linode 扩展了其密集分布式网络 以把握云计算增长的需求 尽管面临激烈竞争 但分析师认为其拥有超过4300个接入点的差异化分布式网络将使其能够利用边缘计算增长的需求 [1]

公司近期表现与股价变动 - 公司股价在2025年大部分时间下跌后，于去年10月单日暴跌近一半，此后持续低迷[1] - 当前股价为63.73美元，市盈率仅为10倍，估值处于极低水平[1][6] - 股票52周价格区间为59.56美元至238.59美元，当前价格接近区间底部[6] 第三季度财报表现 - 第三季度每股收益为2.04美元，较华尔街预期低0.60美元[3] - 第三季度销售额下降1%至49.2亿美元，低于53.6亿美元的预期[3] - 管理层将全年每股收益指引中值下调至8.55美元，此前指引为10.15至10.30美元[3] - 全年收入增长指引下调至3.5%至4%，此前指引为10%[3] 公司业务基本面 - 公司是全球最大的支付处理公司之一，为众多银行和金融机构提供后端基础设施[2] - 过去12个月收入超过210亿美元[2] - 公司拥有强大的软件即服务模式，严重依赖经常性收入，毛利率高达60.50%[6] - 公司服务于数千家客户和数百万商户，盈利能力强劲[6] 面临的挑战与诉讼 - 公司正面临股东诉讼，指控其就收购的支付平台Clover做出误导性声明[4] - 股东指控公司通过将客户从其他平台转移，夸大了可比销售增长[4] 管理层行动与未来计划 - 新任首席执行官Mike Lyons制定了“One Fiserv行动计划”，专注于客户服务和运营卓越的长期方法[7] - 公司计划更多地利用人工智能来改进其平台[7] - 公司已宣布与自动化工作流公司ServiceNow达成一项加强合作，作为该计划的一部分[7]