公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为20.89924亿美元，较2024年12月31日的20.51214亿美元增长1.89%[16] - 2025年第一季度，公司实现营收2.79705亿美元，较2024年同期的2.4701亿美元增长13.24%[19] - 2025年第一季度，公司净利润为57.6万美元，而2024年同期净亏损707.7万美元[19] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为6642.86万美元，较2024年12月31日的6221.92万美元增长6.76%[16] - 2025年第一季度，经营活动提供的净现金为4838.4万美元，较2024年同期的3235.3万美元增长49.55%[27] - 2025年第一季度，投资活动使用的净现金为3810.3万美元，而2024年同期为2.66823亿美元[27] - 2025年第一季度，融资活动使用的净现金为216.3万美元，而2024年同期提供净现金3.31396亿美元[27] - 截至2025年3月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为3.72303亿美元，较期初的3.64185亿美元增加811.8万美元[27] - 2025年第一季度，基本每股收益为0.01美元，而2024年同期为 - 0.10美元[19] - 2025年第一季度，综合收益为43.7万美元，而2024年同期综合亏损796.2万美元[19] - 2025年第一季度总营收2.79705亿美元，较2024年同期的2.4701亿美元增长13.23%[111][113] - 2025年第一季度净利润为57.6万美元，而2024年同期净亏损707.7万美元[113] - 2025年第一季度公司收入从2.47亿美元增至2.797亿美元，实现净利润60万美元[136] - 2025年第一季度营收2.79705亿美元，较2024年同期的2.4701亿美元增长13%，主要归因于大客户业务增长[155] - 2025年第一季度营收成本1.25973亿美元，较2024年同期的1.1453亿美元增长10%，占营收比例从46%降至45% [157] - 2025年第一季度毛利润1.53732亿美元，较2024年同期的1.3248亿美元增长16%，占营收比例从54%升至55% [158] - 2025年第一季度研发费用4110万美元，较2024年同期的4151.8万美元下降1%，占营收比例从17%降至15% [159] - 2025年第一季度销售和营销费用8285.5万美元，较2024年同期的8110.9万美元增长2%，占营收比例从33%降至30% [160] - 2025年第一季度一般及行政费用3520.5万美元，较2024年同期的3054.8万美元增长15%，占营收比例维持12% [161] - 2025年第一季度利息费用411.5万美元，较2024年同期的256.7万美元增长60%，主要因2024年3月发行2029年可转换优先票据 [162] - 2025年3月31日结束的三个月，经营活动提供净现金4840万美元，2024年同期为3240万美元[169,172,173] - 2025年3月31日结束的三个月，投资活动使用净现金3810万美元，2024年同期为2.668亿美元[169,174,175] - 2025年3月31日结束的三个月，融资活动使用净现金220万美元，2024年同期提供净现金3.314亿美元[169,176,177] 公司资产相关数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，应收账款净额为118,614千美元，较2024年12月31日的115,172千美元有所增加[38] - 截至2025年3月31日，原期限超过一年的合同中分配至剩余履约义务的总交易价格为10.667亿美元，预计未来24个月确认约四分之三的收入[41] - 截至2025年3月31日，短期可销售投资成本为671,038千美元，公允价值为671,394千美元；截至2024年12月31日，成本为643,067千美元，公允价值为643,410千美元[43] - 截至2025年3月31日，处于未实现亏损状态不到12个月的可销售投资未实现亏损总计78千美元，公允价值为305,549千美元；截至2024年12月31日，未实现亏损总计247千美元，公允价值为185,419千美元[43] - 截至2025年3月31日，一年内到期的可销售投资成本为442,427千美元，公允价值为442,667千美元；一至两年到期的成本为228,611千美元，公允价值为228,727千美元[44] - 截至2025年3月31日，现金等价物中一级资产为206,574千美元，二级资产为1,197千美元，总计207,771千美元[50] - 截至2025年3月31日，可销售投资中一级资产为445,074千美元，二级资产为226,320千美元，总计671,394千美元[50] - 截至2024年12月31日，现金等价物总计199,644,000美元，可销售投资总计643,410,000美元[51] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，现金及现金等价物分别为370,344,000美元和362,546,000美元[56] - 截至2025年3月31日，有一个客户占应收账款的13%[56] - 2025年和2024年第一季度，物业和设备的折旧和摊销费用分别为1040万美元和950万美元[57] - 2025年和2024年第一季度，无形资产的摊销费用分别为410万美元和260万美元[59] - 截至2025年3月31日，公司营运资金6.486亿美元，包括3.703亿美元现金及现金等价物和6.714亿美元有价证券投资 [164][165] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物和有价证券总计10.417亿美元[193] 公司债务相关数据关键指标变化 - 2024年3月，公司发行7.475亿美元本金的2029年可转换优先票据，利率1.00%，并回购约3.131亿美元本金的2025年可转换优先票据，利率0.50%[51] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，2025年可转换优先票据的估计公允价值分别为4.308亿美元和4.232亿美元；2029年可转换优先票据的估计公允价值分别为6.376亿美元和6.748亿美元[51] - 公司回购2025年可转换优先票据产生约660万美元的债务清偿收益[61][63] - 2024年3月发行2029年可转换优先票据的总净收益约为7.288亿美元[65] - 2029年可转换优先票据初始转换价约为每股79.42美元，较2024年2月27日收盘价溢价约30%[66] - 2025年3月31日公司普通股收盘价为每股27.15美元，未满足2029年可转换优先票据转换条件[68] - 公司在2027年3月22日前不可赎回2029年可转换优先票据，赎回需满足一定股价条件[69][70] - 截至2025年3月31日，2029年可转换优先票据净账面价值为7.32721亿美元[72] - 2029年可转换优先票据债务发行成本按1.49%的实际利率摊销至利息费用[72] - 2020年5月和6月，公司发行7.475亿美元2025年可转换优先票据，年利率0.500%[74] - 2024年3月，公司回购3.131亿美元2025年可转换优先票据，截至2025年3月31日，约4.344亿美元未偿还[76] - 2025年可转换优先票据初始转换价约为每股134.34美元，较2020年5月21日收盘价溢价约30%[77] - 截至2025年3月31日，2025年可转换优先票据净账面价值为4.34031亿美元[81] - 2025年可转换优先票据债务发行成本按1.00%的实际利率摊销至利息费用[82] - 截至2025年3月31日，2025年可转换优先票据的未偿还本金总额为4.344亿美元，将于2025年6月1日到期；2029年可转换优先票据的未偿还本金总额为7.475亿美元，将于2029年3月15日到期[104] - 2020年5月和6月发行的2025年可转换优先票据，本金总额7.475亿美元，利率0.50%，截至2025年3月31日未偿还本金4.344亿美元[182] - 2024年3月发行的2029年可转换优先票据，本金总额7.475亿美元，利率1.00%，截至2025年3月31日未偿还本金7.475亿美元[183] - 截至2025年3月31日，公司可转换优先票据未偿还本金总额为11.819亿美元[194] 公司股权及股权激励相关数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司已发行和流通的普通股分别为76,243,231股和75,807,505股[84] - 截至2025年3月31日，与未行使股权奖励和员工股权激励计划相关的预留普通股总数为26,056,000股[86] - 2025年第一季度，公司授予267,711份基于市场条件的绩效股份单位（PRSUs），授予日公允价值为1390万美元，可赚取数量为目标数量的0% - 200%[89] - 2024年公司实际总股东回报率为 - 47.25%，2022 - 2024、2023 - 2025、2024 - 2026绩效期的PRSUs在2024年衡量期的支付比例均为0%[91] - 2025年第一季度和2024年第一季度的股票薪酬费用分别为39,245,000美元和44,684,000美元[92] - 2025年第一季度和2024年第一季度，基本和摊薄每股净收益（亏损）分别为0.01美元和 - 0.10美元[95] 公司地区营收及资产相关数据关键指标变化 - 2025年3月31日美国地区营收2.47057亿美元，国际地区营收3264.8万美元；2024年3月31日美国地区营收2.1926亿美元，国际地区营收2775万美元[111] - 2025年3月31日美国地区长期资产净值1.38849亿美元，国际地区761.1万美元；2024年12月31日美国地区1.36382亿美元，国际地区850.6万美元[112] 公司租赁相关数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司确认390万美元的使用权资产，短期租赁负债130万美元，长期租赁负债260万美元[118] - 2025年3月31日经营租赁成本317.1万美元，2024年同期326.6万美元；2025年第一季度融资租赁成本226.9万美元，2024年同期52.2万美元[119] - 2025年3月31日经营租赁使用权资产3644.4万美元，经营租赁负债4611.8万美元；融资租赁使用权资产2111.3万美元，融资租赁负债2141.1万美元[120] - 2025年3月31日经营租赁加权平均剩余期限4.9年，折现率4.2%；融资租赁加权平均剩余期限2.4年，折现率5.8%[120] - 截至2025年3月31日，经营租赁义务为5070万美元，融资租赁义务为2290万美元[185] 公司收购及重组相关数据关键指标变化 - 2024年8月27日公司以约1.738亿美元收购Acqueon全部股份，1.394亿美元计入商誉[121][122] - 2024年和2025年第一季度在收购日期计量期内分别记录了不到10万美元和130万美元的调整[122] - 2024年公司因收购产生790万美元交易成本，2025年第一季度无额外成本[124] - 2024年公司宣布裁员计划，全球全职员工减少约6%，产生960万美元重组成本[126][134] - 截至2025年3月31日，2024年裁员计划已支付940万美元，剩余20万美元预计二季度支付[127] - 2025年3月31日公司批准新裁员计划，预计全球全职员工减少约4%[128][135] - 2025年裁员计划现金支出预计700 - 900万美元，非现金支出预计100 - 150万美元[128][135] 公司其他财务相关数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司确认与2024年12月31日合同负债相关的收入为4940万美元[40] - 2025年和2024年第一季度，订阅及相关使用费用均占公司收入的93%[132] - 截至2025年3月31日，公司年度美元留存率为107%，较2024年的109%有所下降[140] - 2025年第一季度调整后EBITDA

文章核心观点 - 五九公司（Five9）被提升至Zacks排名第二（买入），因其盈利预期上升，这反映了其盈利前景积极，可能推动股价上涨 [1][3] 各部分总结 影响股价的强大力量 - 公司未来盈利潜力的变化与股价短期走势密切相关，机构投资者会依据盈利和盈利预期计算股票公允价值并进行买卖，从而导致股价变动 [4] 利用盈利预期修正的力量 - 盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，追踪此类修正进行投资决策可能有回报，Zacks排名股票评级系统能有效利用盈利预期修正的力量 [6] - Zacks排名系统根据四个与盈利预期相关的因素将股票分为五组，自1988年以来，排名第一（强力买入）的股票平均年回报率为25% [7] 五九公司的盈利预期修正 - 截至2025年12月的财年，该公司预计每股收益2.59美元，较上年报告数字变化4.9% [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了58.1% [8] 总结 - Zacks评级系统对超4000只股票的“买入”和“卖出”评级比例均衡，只有前5%的股票获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [9] - 五九公司升至Zacks排名第二，处于Zacks覆盖股票的前20%，意味着其盈利预期修正表现出色，短期内股价可能上涨 [10]

文章核心观点 Five9将于5月1日公布2025年第一季度财报，公司营收和盈利有增长预期但受宏观因素影响，同时推荐了几只可能财报超预期的股票 [1][2] Five9第一季度财报预期 - 公司预计第一季度营收2.715 - 2.725亿美元，Zacks共识预期为2.7258亿美元，同比增长10.35% [1] - 2025年第一季度非GAAP每股收益预计47 - 49美分，Zacks共识预期为48美分，同比持平，过去30天下调1美分 [2] - 过去四个季度公司盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为18.55% [2] 影响Five9第一季度业绩的因素 积极因素 - 企业AI收入持续增长，2024年第四季度同比增长46%，占企业订阅收入的9%，有望推动第一季度盈利 [3] - 2024年第四季度调整后EBITDA利润率达23.1%，自由现金流7900万美元，运营效率和财务稳定性强，支撑第一季度业绩 [4] - 与Salesforce、ServiceNow等公司的合作加强了竞争优势，促进客户获取和留存 [5] 消极因素 - 宏观经济逆风，如持续通胀、高利率和汇率波动，影响公司第一季度表现 [6] Zacks模型对Five9的判断 - Five9的盈利ESP为 - 11.27%，Zacks排名为3，不太可能实现盈利超预期 [7] 其他值得考虑的股票 - Affirm（AFRM）盈利ESP为 + 63.27%，Zacks排名为1，将于5月8日公布2025财年第三季度财报，共识预期每股亏损8美分，较去年同期大幅收窄 [8][9] - Block（XYZ）盈利ESP为 + 7.52%，Zacks排名为2，将于5月1日公布2025年第一季度财报，共识预期每股收益88美分，同比增长3.53% [9][10] - Compass（COMP）盈利ESP为 + 16.67%，Zacks排名为2，将于5月8日公布2025年第一季度财报，共识预期每股收益6美分，同比增长77.78% [10][11]

文章核心观点 - 综合盈利前景和估值指标，Five9（FIVN）可能是目前更具价值的选择 [7] 公司评级 - Five9和F5 Networks的Zacks排名分别为2（买入）和3（持有），Zacks排名倾向于近期盈利预测有积极修正的股票，表明FIVN盈利前景正在改善 [3] 价值评估方法 - 寻找价值机会的模型是将风格评分系统中价值类别的出色评级与强大的Zacks排名相结合，Zacks排名强调盈利预测趋势积极的公司，风格评分突出具有特定特征的股票 [2] - 风格评分的价值等级考虑了各种关键基本面指标，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [4] 公司估值指标对比 - FIVN的预期市盈率为9.53，FFIV为18.71；FIVN的PEG比率为0.63，FFIV为2.65 [5] - FIVN的市净率为2.98，FFIV为4.78；基于这些指标，FIVN的价值等级为B，FFIV为D [6]

文章核心观点 - 市场预计Five9在2025年第一季度营收增长但收益持平，实际结果与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注公司的盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks排名来判断盈利超预期的可能性，Five9不太可能盈利超预期，Meta Platforms则很可能超预期 [1][2][18] 分组1：Five9预期情况 - 市场预计公司2025年第一季度收益与去年同期持平，但营收更高，实际结果与预期的对比或影响短期股价 [1][2] - Zacks共识预期公司即将发布的报告中季度每股收益为0.48美元，与去年同期持平，营收预计为2.7258亿美元，同比增长10.4% [3] - 过去30天，该季度的共识每股收益预期下调了12% [4] 分组2：盈利预期偏差（Earnings ESP）模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，正的ESP读数理论上表明实际收益可能偏离共识估计，且在与Zacks排名1、2或3结合时，是盈利超预期的有力预测指标 [6][7][8] - 负的ESP读数不能表明盈利未达预期，难以预测负ESP读数和/或Zacks排名4或5的股票盈利超预期 [9] 分组3：Five9的ESP和排名情况 - Five9的最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为 -11.27%，目前Zacks排名为2，难以确定公司是否会超预期 [10][11] 分组4：Five9盈利惊喜历史 - 上一季度公司预期每股收益0.70美元，实际为0.78美元，惊喜率为 +11.43%，过去四个季度均超预期 [12][13] 分组5：盈利情况对股价的影响 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者可在季度财报发布前查看公司的Earnings ESP和Zacks排名 [14][15] 分组6：Meta Platforms预期情况 - 预计Meta Platforms 2025年第一季度每股收益为5.21美元，同比增长10.6%，营收为412.2亿美元，同比增长13.1% [17] - 过去30天，Meta Platforms的共识每股收益预期下调了6.8%，但其Earnings ESP为3.88%，结合Zacks排名3，表明公司很可能超预期，且过去四个季度均超预期 [18]

文章核心观点 - 短期内Innodata和Five9可能增长更快并超越SoundHound AI，SoundHound AI股价未来12个月或停滞或下跌 [1][6][16] SoundHound AI情况 上市表现 - 2022年4月28日通过与特殊目的收购公司合并上市，上市时股价8.72美元，2024年12月26日涨至历史新高24.23美元，市值近90亿美元 [1] 营收增长 - 2022 - 2024年营收分别增长47%、47%和85%，增长得益于Houndify平台使用增加及多笔收购，2024年初英伟达增持也提升投资者乐观情绪 [2] 股价下跌原因 - 投资者担忧持续亏损、有机增长放缓、依赖收购，高估值以及特朗普不可预测的关税使投资者转向避险投资 [3] 近期挫折 - 英伟达今年初清仓股份，因收购复杂性延迟提交2024年10 - K文件，股价暴跌，当前市值32.8亿美元，是今年预计销售额的20倍 [4] 未来预期 - 分析师预计2025年营收增长96%，多来自近期收购，2026年增长29%，且可预见未来仍将亏损 [5] Innodata情况 业务转型 - 曾是增长缓慢的分析软件公司，2018年推出针对AI应用的数据处理微服务，五家“Magnificent Seven”公司已聘请其清理AI数据 [8][9] 营收增长 - 2019 - 2024年复合年增长率25%，2024年营收增长95%并实现GAAP盈利，增长得益于新合同和生成式AI市场扩张 [10] 估值与预期 - 市值11.6亿美元，是今年销售额的4.8倍，2024 - 2026年分析师预计复合年增长率31%，若到2026年初达到12倍远期销售额，股价可能涨超两倍，市值达35.1亿美元 [13][14][15] Five9情况 业务模式 - 运营基于云的联络中心，用AI聊天机器人和人工代理帮助公司管理和优化客户互动，旨在颠覆传统呼叫中心 [11] 营收增长 - 2019 - 2024年复合年增长率26%，2023 - 2024年GAAP净亏损显著收窄，增长得益于客户服务工作外包和自动化以降低成本 [12] 估值与预期 - 市值17.5亿美元，是今年销售额的1.5倍，2024 - 2026年分析师预计复合年增长率10%，若到2026年初达到5倍远期销售额，股价可能涨近四倍，市值达63.4亿美元 [13][14][15]

Five9 (FIVN) shares have dropped 42.8% year to date (YTD), underperforming the Zacks Computer and Technology sector’s decline of 12.5% and the Zacks Internet – Software industry’s fall of 11.1%.FIVN has underperformed its industry peers, StoneCo (STNE) , BlackBerry (BB) and Affirm (AFRM) .Over the same time frame, StoneCo shares have risen 37.8%, while BlackBerry and Affirm shares have lost 16.9% and 33.1%, respectively.This underperformance raises the question of whether investors should cut their losses a ...

Investors with an interest in Internet - Software stocks have likely encountered both Five9 (FIVN) and F5 Networks (FFIV) . But which of these two stocks presents investors with the better value opportunity right now? Let's take a closer look.The best way to find great value stocks is to pair a strong Zacks Rank with an impressive grade in the Value category of our Style Scores system. The Zacks Rank favors stocks with strong earnings estimate revision trends, and our Style Scores highlight companies with s ...

财务业绩预期 - 公司预计2025年第一季度营收、GAAP每股净亏损和非GAAP每股净收入符合或优于2月20日发布的指引[4] - 公司将在2025年5月初的下一次财报电话会议上提供2025年第二季度和2025财年的指引[5] 裁员计划 - 2025年3月31日，公司董事会批准裁员计划，以优先投资关键战略领域并推动盈利增长[7] - 4月3日公司开始执行裁员计划，预计将使全球全职员工减少约4%[8] - 公司估计裁员计划的现金支出约为700万至900万美元，非现金支出约为100万至150万美元[8] - 公司预计裁员费用主要在2025年第二和第三季度产生[8] - 裁员计划相关行动预计在2025年第二季度末基本完成[10] - 4月3日，公司首席执行官迈克·伯克兰就裁员计划向员工发送了电子邮件[11] 前瞻性陈述风险 - 本报告包含前瞻性陈述，存在诸多可能导致陈述不准确的风险[12] 公司上市信息 - 公司普通股面值为每股0.001美元，交易代码为FIVN，在纳斯达克全球市场上市[2]

文章核心观点 - 股东权利法律公司Bragar Eagel & Squire, P.C.代表Five9长期股东调查该公司董事会是否违反信托责任 [1] 调查相关情况 - 2024年12月4日针对Five9提起集体诉讼，集体诉讼期为2024年6月4日至8月8日收盘 [1] - 诉讼称集体诉讼期内被告作出虚假或误导性陈述或未披露相关情况，包括净新业务受宏观经济问题阻碍、处于具有挑战性的预订季度、关于美元留存率积极变化的陈述缺乏合理依据，投资者因此受损 [2] 联系方式 - 长期股东若有信息、想了解索赔事宜或有相关问题，可通过邮箱investigations@bespc.com、电话(212) 355 - 4648或填写联系表单联系Brandon Walker或Marion Passmore [3] 律所信息 - Bragar Eagel & Squire, P.C.是全国知名律所，在纽约和加利福尼亚设有办事处，代表个人和机构投资者参与各类复杂诉讼 [4]