FIRST QUARTER 2023 EARNINGS RESULTS MAY 19, 2023 CAUTIONARY NOTE REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS This investor presentation includes "forward-looking" statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements can be identified by the fact that they do not relate strictly to historical or current facts. They often include words such as "believes," "expects," "anticipates," "estimates," "intends," "plans," "seeks," "continues," "feels," "forecasts," ...

Foot Locker, Inc. (NYSE:FL) Q1 2023 Earnings Conference Call May 19, 2023 9:00 AM ET Company Participants Robert Higginbotham - Interim CFO and SVP, IR, Financial Planning & Analysis Mary Dillon - CEO, President & Director Franklin Bracken - EVP & Chief Commercial Officer Conference Call Participants Janine Stichter - BTIG Paul Kearney - Barclays Bank Corey Tarlowe - Jefferies Joseph Feldman - Telsey Advisory Group Arian Razai - Guggenheim Securities Amanda Douglas - JPMorgan Kate McShane - Goldman Sachs Gr ...

公司战略和竞争 - 公司长期战略计划的实施能力对未来业绩产生重要影响[33] - 公司竞争主要来自运动鞋服专卖店、体育用品店、百货商店、传统鞋类店、大型零售商和在线零售商[36] - 公司高度依赖少数供应商，特别是来自Nike的采购占比高达65%[41] 风险管理 - 公司需谨慎管理库存水平，以避免积压过多库存导致促销销售[46] - 公司业务受商场流量和店铺位置影响，尤其是在购物中心和非购物中心位置[47] - 公司需应对技术风险，包括系统故障、安全漏洞和网络安全风险[64] - 公司信息系统的运营问题可能导致交易错误、客户流失和销售下降[69] - 公司数字化运营存在多种风险，包括与计算机系统故障、网络安全风险、信用卡欺诈等相关的风险[70] - 隐私和数据安全问题可能导致额外成本和责任[71] - 全球范围内对隐私、用户数据保护和数据收集的监管审查正在增加[72] - 欧盟通过了《通用数据保护条例》（GDPR），对公司处理个人和敏感数据提出了要求，未遵守可能导致高达全球收入4%的罚款[73] - 亚太地区和美国也越来越普遍地出台数据保护立法和执法，可能需要公司进一步修改数据处理实践和政策[74] - 公司持有的少数投资可能受到其他投资者行为的影响，可能导致投资价值下降[92] - 公司内部控制、股东激活主义、地缘政治、监管和其他外部风险可能对公司财务状况和经营结果产生负面影响[94] - 公司股价可能会波动，已经下跌并可能继续下跌[102] - 宏观经济发展可能对公司业务产生不利影响[104] - 全球经济状况和消费者支出对公司绩效产生重要影响[105] - 公司的运营结果对宏观经济条件敏感，可能受到宏观经济条件变化的影响[106] - 英国退出欧盟可能对公司产生重大不利影响[107] - 英国脱欧可能对公司的某些业务领域产生不利影响，包括增加关税和产品交付延迟[108] - 英国和欧盟的不确定性可能导致公司运营结果和增长前景受到不利影响[109] - 对我们购买的产品征收关税和出口管制可能对业务产生重大不利影响[113] - 通货膨胀可能对公司业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响[115] - 金融市场的不稳定可能对公司业务产生不利影响[116] - LIBOR的淘汰可能导致市场波动或中断，可能对我们的资本市场准入和融资成本产生不利影响[118] - 我们持有的证券市值的重大变化可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响[120] 财务表现 - ROIC在2022年为9.2%，较2021年的16.4%和2020年的8.6%有所下降[191] - 2022年销售额为8747百万美元，较2021年的8958百万美元下降2.4%。不考虑外汇波动，销售额与2021年相比增长0.9%[196] - 2022年毛利率为31.9%，较2021年的34.4%下降250个基点，主要由于商品毛利率下降和去年COVID-19相关租金减免的影响[202] - 2022年SG&A为1903百万美元，较2021年的1851百万美元增长2.8%。SG&A占销售额的比例为21.8%，较2021年的20.7%上升110个基点[205] - 2022年公司部门利润为832百万美元，占销售额的9.5%，较上一年的1161百万美元和13.0%下降，主要由于毛利率下降和费用增加[208]

Foot Locker, Inc. (NYSE:FL) Investor Day Event and Q4 2022 Earnings Conference Call March 20, 2023 8:00 AM ET Company Participants Robert Higginbotham - Interim CFO and SVP, IR, Financial Planning & Analysis Mary Dillon - CEO, President & Director Franklin Bracken - EVP & Chief Commercial Officer Peter Scaturro - SVP, Strategic Planning and Growth Elliott Rodgers - Incoming Chief Operations Officer Anthony Aversa - SVP, Store Development Chris Santaella - Chief Merchandising Officer Conference Call Particip ...

门店数量变化 - 截至2022年10月29日，公司运营2794家门店，较2022年1月29日的2858家和2021年10月30日的2956家有所减少[102][104] - 截至2022年10月29日，有155家特许经营店，高于2022年1月29日的142家和2021年10月30日的136家[105] 前三季度整体财务指标变化 - 2022年前三季度，税前收入为4.76亿美元，较2021年同期的10.93亿美元下降；调整后税前收入为5.46亿美元，较2021年同期的8.43亿美元下降[110] - 2022年前三季度，净利润为3.23亿美元，较2021年同期的7.9亿美元下降；调整后净利润为3.81亿美元，较2021年同期的6.07亿美元下降[110][111] - 2022年前三季度，摊薄后每股收益为3.38美元，较2021年同期的7.54美元下降；调整后摊薄每股收益为3.98美元，较2021年同期的5.8美元下降[111] 特定周次税前减值和其他费用 - 2022年第13周和第39周，公司分别记录了2000万美元和3800万美元的税前减值和其他费用[111] 特定周次总销售额变化 - 2022年第13周和第39周，公司总销售额分别为21.73亿美元和64.13亿美元，较上年同期分别下降1600万美元（0.7%）和2.04亿美元（3.1%）[115][119] - 剔除外汇波动影响后，2022年第13周总销售额增长7200万美元（3.3%），第39周下降400万美元（0.1%）[119] 特定周次可比销售额变化 - 2022年第13周和第39周，可比销售额分别增长0.8%和下降3.9%[119] 第二季度所得税准备金费用 - 2022年第二季度，公司因解决一项外国税务和解问题，记录了500万美元的所得税准备金费用[112] 截至2022年10月29日特定周次销售额变化 - 13周和39周截至2022年10月29日的销售额分别为18.18亿美元和53.1亿美元，同比变化分别为6200万美元（3.5%）和1.17亿美元（2.3%）[120] 截至2022年10月29日特定周次毛利率变化 - 13周和39周截至2022年10月29日的毛利率分别降至32.0%和32.6%，分别下降270和230个基点[125][126] 截至2022年10月29日特定周次SG&A变化 - 13周和39周截至2022年10月29日的SG&A分别为4.67亿美元和13.82亿美元，同比分别增加900万美元（2.0%）和5600万美元（4.2%）[128] 截至2022年10月29日特定周次折旧和摊销变化 - 13周和39周截至2022年10月29日的折旧和摊销分别为5200万美元和1.57亿美元，同比分别增加300万美元（6.1%）和1500万美元（10.6%）[131] 截至2022年10月29日特定周次转型咨询费用 - 13周和39周截至2022年10月29日的转型咨询费用分别为1700万美元和2700万美元[132] 截至2022年10月29日特定周次长期资产和使用权资产减值变化 - 13周和39周截至2022年10月29日的长期资产和使用权资产减值分别不显著和500万美元，上年同期分别为1300万美元和5200万美元[132] 截至2022年10月29日特定周次公司费用变化 - 13周和39周截至2022年10月29日的公司费用分别增加900万美元和1800万美元[134] 截至2022年10月29日特定周次部门利润率变化 - 13周和39周截至2022年10月29日的部门利润率分别降至9.9%和10.3%[135] 收购业务特定周次销售额 - 收购的WSS和atmos在13周截至2022年10月29日的销售额分别为1.62亿美元和4000万美元，39周分别为4.37亿美元和1.37亿美元[120] 各地区特定周次可比销售额变化率 - 北美、EMEA和亚太地区13周可比销售额变化率分别为 - 1.1%、0.8%和36.5%，39周分别为 - 9.9%、14.7%和20.9%[121] 2022年10月29日止特定周次公司费用变化 - 2022年10月29日止13周和39周公司费用分别为3900万美元和1.09亿美元，较上年同期增加900万美元和1800万美元[137] 2022年10月29日止特定周次净利息支出变化 - 2022年10月29日止13周和39周净利息支出分别为300万美元和1300万美元，上年同期分别为400万美元和800万美元[138] 2022年10月29日止特定周次其他收入/（支出）净额变化 - 2022年10月29日止13周和39周其他收入/（支出）净额分别为-1100万美元和-2400万美元，上年同期分别为3000万美元和3.59亿美元[139] 2022年10月29日止特定周次所得税拨备及有效税率变化 - 2022年10月29日止13周和39周所得税拨备分别为4700万美元和1.54亿美元，有效税率分别为33.0%和32.4%，上年同期分别为6400万美元和3.03亿美元，有效税率分别为28.8%和27.7%[142] 股票回购计划可用金额 - 截至2022年10月29日，公司当前12亿美元股票回购计划下约11.03亿美元仍可用[147] 2022年10月29日止39周经营活动净现金变化 - 2022年10月29日止39周经营活动净现金使用为3200万美元，上年同期为提供4.98亿美元，减少5.3亿美元[149] 2022年10月29日止39周投资活动净现金变化 - 2022年10月29日止39周投资活动净现金使用为1.82亿美元，上年同期为1.983亿美元，减少8.01亿美元[151] 2022年10月29日止39周资本支出变化 - 2022年10月29日止39周资本支出增至2.18亿美元，较上年同期增加8100万美元，全年资本支出预计为2.65亿美元[152] 2022年10月29日止39周融资活动净现金变化 - 2022年10月29日止39周融资活动净现金使用为2.37亿美元，上年同期为提供1.54亿美元，减少3.91亿美元[155] 2022年10月29日止39周股票回购及股息支付情况 - 2022年10月29日止39周公司回购405万股普通股，花费1.29亿美元，支付股息1.13亿美元；上年同期回购花费1.7亿美元，支付股息7200万美元[156]

门店数量变化 - 截至2022年7月30日，公司运营2799家门店，1月29日和2021年7月31日分别为2858家和2911家[102] - 截至2022年7月30日，特许经营店共148家，1月29日和2021年7月31日分别为142家和134家[103] 税前减值及所得税相关 - 2022年第二季度13周和26周，税前减值及其他费用分别为1200万美元和1800万美元[109] - 2022年第二季度，公司因解决一项外国税收和解问题，所得税准备金支出500万美元[110] - 2022年第二季度，因外国税收和解，所得税准备金支出500万美元，因法规时效到期准备金释放带来税收优惠200万美元；截至7月30日的季度，Eastbay Team Sales剥离产生税收费用600万美元[141] 销售额相关 - 2022年7月30日止13周和26周，销售额分别为20.65亿美元和42.4亿美元，2021年同期分别为22.75亿美元和44.28亿美元[113] - 2022年7月30日止13周，门店销售额17.16亿美元，同比下降5.6%；直接面向客户销售额3.49亿美元，同比下降23.8%[117] - 2022年7月30日止26周，门店销售额34.92亿美元，同比增长1.6%；直接面向客户销售额7.48亿美元，同比下降24.5%[117] - 2022年截至7月30日的13周，总销售额减少2.1亿美元，即9.2%，降至20.65亿美元；26周总销售额减少1.88亿美元，即4.2%，降至42.4亿美元[118] - 2022年第二季度，北美、EMEA、亚太地区13周固定货币可比销售额变化率分别为 -21.5%、6.7%、21.5%；26周分别为 -19.2%、26.7%、18.1%[119] - 排除外汇汇率波动和收购影响，与2019年同期相比，本季度和年初至今销售额分别增长7.4%和1.1%[120] 利润及收入相关 - 2022年7月30日止13周和26周，部门利润分别为1.84亿美元和4.44亿美元，2021年同期分别为3.32亿美元和6.47亿美元[113] - 2022年7月30日止13周和26周，运营收入分别为1.39亿美元和3.56亿美元，2021年同期分别为2.64亿美元和5.46亿美元[113] - 2022年7月30日止13周和26周，税前收入分别为1.43亿美元和3.33亿美元，2021年同期分别为5.87亿美元和8.71亿美元[108][113] 毛利率及费用相关 - 2022年截至7月30日的13周，毛利率降至31.7%，较上年同期下降260个基点；26周毛利率下降200个基点[123] - 2022年截至7月30日的13周，销售、一般和行政费用（SG&A）增加200万美元，排除外汇影响增加2200万美元；年初至今增加4700万美元，排除外汇影响增加7700万美元[126] - 2022年截至7月30日的13周和26周，折旧和摊销费用分别增加300万美元和1200万美元，排除外汇影响分别增加500万美元和1500万美元[128] - 2022年截至7月30日的13周和26周，转型咨询费用分别为900万美元和1000万美元；长期资产和使用权资产减值分别为200万美元和500万美元[129] - 2022年截至7月30日的13周和26周，公司费用分别增加100万美元和900万美元，主要因信息技术和支持费用增加[133] 利润率相关 - 2022年截至7月30日的13周和26周，部门利润率分别降至8.9%和10.5%[134] 净利息费用相关 - 2022年截至7月30日的13周和26周，净利息费用分别为500万美元和1000万美元，上年同期分别为200万美元和400万美元[135] 投资收益及损失相关 - 2022年截至7月30日的13周，Eastbay Team Sales剥离收益1800万美元，Retailors, Ltd.投资公允价值下降损失1300万美元，其他少数股权投资收益100万美元；26周，剥离收益1800万美元，Retailors, Ltd.投资下降3800万美元，股息收入100万美元，其他少数股权投资收益100万美元；上一年度GOAT少数股权投资公允价值调整收益2.9亿美元，Retailors, Ltd.投资收益2400万美元，保险理赔400万美元，其他少数股权投资收益200万美元[137] 特许权收入及拍卖利率证券费用相关 - 2022年截至7月30日的13周和26周，特许权收入分别为300万美元和600万美元，年初至今拍卖利率证券费用100万美元[138] 所得税拨备及有效税率相关 - 2022年截至7月30日的13周和26周，所得税拨备分别为4900万美元和1.07亿美元，有效税率分别为34.5%和32.1%；上一年同期分别为1.57亿美元和2.39亿美元，有效税率分别为26.8%和27.4%[139] 股份支付税收相关 - 2022年截至7月30日的26周，股份支付税收不足费用100万美元，上一年第一和第二季度分别为超额税收优惠100万美元和200万美元[142] 税收法案影响相关 - 2022年8月16日签署的《降低通胀法案》包含15%的公司最低税和1%的公司股票回购消费税，公司预计该法案不会对整体有效税率产生重大影响[143] 股票回购计划相关 - 截至2022年7月30日，公司当前12亿美元股票回购计划剩余约11.03亿美元，该计划无到期日[145] 现金流量相关 - 2022年截至7月30日的26周，经营活动净现金使用1.02亿美元，上一年同期为提供4.02亿美元，减少5.04亿美元；投资活动净现金使用1.13亿美元，上一年同期为1.59亿美元，减少4600万美元；融资活动净现金使用1.99亿美元，上一年同期为7900万美元，增加1.2亿美元[147][149][152] 资本支出相关 - 2022年截至7月30日的26周，资本支出较上一年同期增加6900万美元至1.56亿美元，全年预计资本支出2.75亿美元[150] 股份回购及股息支付相关 - 2022年截至7月30日的26周，公司回购405万股普通股，花费1.29亿美元，上一年花费4100万美元；支付股息7600万美元，上一年为4200万美元[153]

Foot Locker, Inc. (NYSE:FL) Q2 2022 Earnings Conference Call August 19, 2022 9:00 AM ET Company Participants Robert Higginbotham - VP, IR Dick Johnson - Chairman, CEO Franklin Bracken - EVP, COO Andrew Page - EVP, CFO Conference Call Participants Jonathan Komp - Baird Cristina Fernández - Telsey Advisory Group Alex Straton - Morgan Stanley Corey Tarlowe - Jefferies Paul Lejuez - Citigroup Susan Anderson - B. Riley Adrienne Yih - Barclays Warren Cheng - EVercore ISI Operator Good morning, everyone, and welco ...

Foot Locker Inc. (NYSE:FL) Q1 2022 Results Conference Call May 20, 2022 9:00 AM ET Company Participants Robert Higginbotham - VP, IR Richard Johnson - Chairman, CEO Andrew Page - EVP, CFO Franklin Bracken - EVP, COO Conference Call Participants Bob Drbul - Guggenheim Kate McShane - Goldman Sachs Corey Tarlowe - Jefferies John Kernan - Cowen Omar Saad - Evercore ISI Jay Sole - UBS Michael Binetti - Credit Suisse Tom Nikic - Wedbush Securities Lorraine Hutchinson - Bank of America Operator Good morning, every ...