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Flex(FLEX) - 2023 Q1 - Quarterly Report
2022-07-29 00:00
公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度至7月1日的三个月内,公司净销售额为73.47亿美元,上年同期为63.42亿美元[102] - 2022年第一季度至7月1日的三个月内,公司运营收入为2.72亿美元,上年同期为2.55亿美元[102] - 2022年7月1日止三个月净销售额为73.47亿美元,较2021年同期的63.42亿美元增加约10亿美元,增幅16%,各地区均有增长,美洲增0.7亿至33亿,亚洲增0.2亿至25亿,欧洲增0.1亿至15亿[131][132] - 2022年7月1日止三个月成本销售总额为68亿美元,较2021年同期的59亿美元增加约9亿美元,增幅16%,各业务板块成本销售均有增加[136] - 2022年7月1日止三个月毛利润增至5亿美元,占净销售额7.3%,较2021年同期的7.4%下降10个基点[138] - 2022年7月1日止三个月销售、一般及行政费用为2亿美元,占净销售额3.3%,较2021年同期增加4000万美元[143] - 2022年7月1日止三个月无形资产摊销增至2200万美元,较2021年同期的1500万美元增加,主要因2021年12月完成的Anord Mardix收购产生的新无形资产摊销费用[144] - 2022年7月1日止三个月利息及其他净额为4000万美元,较2021年同期的2200万美元增加,主要因非核心权益法投资的权益收益确认收益降低及利息费用增加[145] - 2022年和2021年7月1日止三个月,公司十大客户分别占净销售额约35%,且无客户占比超10%[134] - 2022年7月1日和2021年7月2日结束的三个月内,综合有效税率分别为16%和12%[147] - 截至2022年7月1日,公司现金及现金等价物约为26亿美元,银行及其他借款约为41亿美元[148] - 2022年7月1日结束的三个月内,经营活动提供的现金为3800万美元[149] - 截至2022年7月1日,净营运资金从42亿美元增至48亿美元,占年化净销售额的比例从15.4%增至16.5%[150] - 2022年7月1日结束的三个月内,投资活动使用的现金为1亿美元[151] - 2022年7月1日和2021年7月2日结束的三个月内,调整后自由现金流分别为流出1亿美元和流入2亿美元[152] - 2022年7月1日结束的三个月内,融资活动使用的现金为2亿美元[153] - 2022年7月1日和2021年7月2日结束的三个月内,参与项目的供应商累计应付款分别约为4亿美元和3亿美元[157] - 2022年7月1日结束的三个月内,公司支付2亿美元以回购股票,截至该日,当前计划下还有3亿美元的股票可回购[160] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度至7月1日的三个月内,Flex Agility Solutions净销售额为39.91亿美元,上年同期为34.32亿美元;Flex Reliability Solutions净销售额为29.69亿美元,上年同期为25.82亿美元;Nextracker净销售额为3.95亿美元,上年同期为3.41亿美元[102] - 2022年7月1日止三个月FAS业务板块利润率增至4.3%,较2021年同期提高30个基点;FRS业务板块利润率降至5.0%,较2021年同期下降60个基点;Nextracker业务板块利润率增至7.6%,较2021年同期提高20个基点[139][141][142] 公司信贷与资本结构相关 - 2022年7月19日,公司签订了一份25亿美元的新信贷协议,取代了之前20亿美元的信贷协议,新协议2027年7月到期[104] - 公司预计当前财务状况和流动性来源足以满足未来承诺[115] - 公司持续评估资本结构以应对当前环境[115] Nextracker相关事件 - 2021年4月28日,公司向美国证券交易委员会提交了Nextracker A类普通股拟首次公开募股的草案注册声明[117] - 2022年2月1日,公司以5亿美元的总价向TPG Rise出售了Nextracker 16.7%的A类优先股,此次出售暗示Nextracker当时的价值为30亿美元[118] 地区销售数据 - 2022年第一季度至7月1日的三个月内,美洲地区净销售额为33.15亿美元,占比45%;亚洲地区为25.17亿美元,占比34%;欧洲地区为15.15亿美元,占比21%[120] - 2022年第一季度至7月1日的三个月内,中国净销售额为15.84亿美元,占比22%;墨西哥为15.55亿美元,占比21%;美国为12.16亿美元,占比17%[120] 物业及设备净值情况 - 截至2022年7月1日,物业及设备净值为21.35亿美元,较3月31日的21.25亿美元略有增加,其中墨西哥占比30%为6.43亿美元,美国占比16%为3.50亿美元,中国占比14%为3.04亿美元等[121] 公司运营影响因素 - 公司运营结果受组件短缺、疫情、宏观经济环境、客户产品营销等多种因素影响[122][123] 现金持有情况 - 截至2022年7月1日和2022年3月31日,约32%和34%的现金及现金等价物由新加坡以外的外国子公司持有[154]
Flex(FLEX) - 2023 Q1 - Earnings Call Transcript
2022-07-28 10:44
财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收73亿美元,同比增长16% [13] - 毛利润5.42亿美元,毛利率7.4%;运营利润3.3亿美元,同比增长14%,运营利润率4.5% [13] - 每股收益0.54美元,同比增长17% [13] - 季度净资本支出9100万美元,占营收1.2%;自由现金流流出5300万美元 [16] - 季度回购超1100万股,花费1.81亿美元,约占流通股2.5%;过去12个月股份数量减少8% [16] - 季度末库存72亿美元,因高需求和关键组件供应受限 [16] - 第二季度预计营收70 - 74亿美元,调整后运营收入3.15 - 3.45亿美元,利息及其他约5200万美元,税率13% - 15%,调整后每股收益0.48 - 0.54美元 [18] - 2023财年营收预期上调至284 - 294亿美元,调整后运营利润率4.6% - 4.8%,调整后每股收益2.09 - 2.24美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 可靠性业务 - 营收30亿美元,同比增长15%;运营收入1.47亿美元,同比增长2%,运营利润率5% [14] - 第二季度营收有望增长高达20%,工业、汽车等领域需求强劲 [17] 敏捷业务 - 营收40亿美元,同比增长16%;运营收入1.71亿美元,同比增长25%,运营利润率4.3% [15] - 第二季度营收预计高个位数至中两位数增长,主要由云与通信业务带动,生活方式业务持平,消费设备业务下降 [18] NEXTracker业务 - 营收约4亿美元,同比增长16%;调整后运营收入3000万美元,运营利润率7.6% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 可再生能源业务今年运行率将超10亿美元,成为工业营收重要部分 [8] - 6月美国经销商库存仅28天,远低于2019年的67天,终端市场库存低于需求 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调区域化战略,满足客户对设施靠近终端市场需求的要求 [25] - 公司通过调整业务组合,减少对消费设备业务依赖,增加对高增长行业投入,提升业务韧性和多元化 [10][11] - 公司凭借核心技术优势,在可再生能源、汽车、云等领域取得业务增长 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境高度不确定,但公司过去几年有效应对挑战,对长期战略和基础有信心 [11] - 半导体短缺仍是最大限制因素,预计这一趋势将持续;部分消费相关市场有放缓迹象,但在全年预期内 [7] - 公司需求整体强劲,各业务单元有不同驱动因素,对长期前景有信心 [7][8][9] 其他重要信息 - NEXTracker的A类普通股首次公开募股的S - 1表格注册声明已提交美国证券交易委员会,发行时间取决于SEC、市场等条件 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明CEC业务的增长情况,包括季节性因素、增长来源排序及新业务占比;以及与欧洲客户就能源危机的讨论和应对计划 - CEC业务本季度实现两位数增长,企业业务增长最慢但仍为两位数,通信业务两位数增长,云业务三位数增长且2023年有望翻倍;增长主要来自新业务项目和市场份额增加 [22][23][24] - 公司有区域化战略,若欧洲能源紧张,可将生产从一个地区转移到另一个地区;同时公司会考虑能源通胀成本转嫁,并与当地公用事业合作寻求替代能源策略 [25][26] 问题2: 从全年营收指引来看,下半年营收可能较上半年下降,请问这种放缓在多大程度上是由于业务组合从消费转向其他领域,以及宏观经济问题导致的需求放缓?如果是宏观经济问题,是否在客户订单中有所体现? - 公司第一季度和第二季度营收强劲,上半年预计增长16%,下半年预计约7%;公司在制定下半年指引时更谨慎,考虑到消费市场可能放缓,但目前各终端市场需求未出现放缓迹象 [28][29] 问题3: 公司上调了全年营收指引,但略微下调了EBIT利润率指引,请问原因是什么? - 部分营收增长来自通胀成本回收,这部分收入基本与成本增长抵消;考虑到动态宏观环境,公司希望给出更谨慎的全年每股收益预期 [31] - 公司第一季度和第二季度表现出色,但仍需考虑供应链约束和成本压力对全年利润率的影响,且目前处于财年早期,不宜大幅调整指引 [32][33] 问题4: 库存环比增长10%,如何看待未来正常库存水平和现金转换周期?2023财年自由现金流预期是否仍为5.5亿美元? - 公司期望实现80%以上的自由现金流转换率;目前库存增加是为满足创纪录的需求和应对供应链不确定性;随着供应链约束缓解和需求稳定,库存表现将回归正常,自由现金流将恢复到2021财年末水平 [36][37] - 营运资金预付款和递延收入增长20%,对库存增长有一定支持;净库存天数约72天,目标是减少15 - 20天;公司仍计划实现5.5亿美元的自由现金流,预计下半年产生 [38][39] 问题5: 在通胀和衰退背景下,客户的行为会如何变化?是倾向于更多外包还是将制造业务收回内部?如果敏捷业务的增长不能持续,且出现更严重的衰退,公司的策略将如何调整,Flex在衰退中的表现会如何? - 与过去相比,公司业务组合发生显著变化,对波动业务的敞口减少,在应对市场变化方面更具灵活性和执行力 [42][43] - 由于供应链弹性成为关键问题,客户在衰退期间更可能依赖外包和合同制造商;敏捷业务目前增长强劲,若宏观环境发生重大变化,业务也会受到影响,但公司有信心保持运营利润 [44][45] 问题6: 请详细说明汽车业务的核心业务情况,包括各地区汽车生产的复苏情况以及未来两到三个季度的客户需求展望 - 本季度汽车业务实现强劲两位数增长,而同期轻型汽车产量持平;未来两到三个季度,客户需求和订单积压仍然强劲,主要受供应链约束和经销商库存下降影响 [49] - 各地区的短缺情况和营收积压机会较为一致,整体增长前景乐观,但需要供应链约束得到缓解才能实现积压订单的交付 [50] 问题7: 在加纳的零部件成本,特别是半导体成本方面,客户是否有抵制情况?在供应恢复正常后,是否有价格下降的预期? - 公司未遇到客户抵制情况,且预计不会改变,因为业务模式设定成本转嫁机制,客户在各种通胀情况下都与公司良好合作 [52] 问题8: 公司营收增长但未上调每股收益,原因是什么? - 第一季度营收增长部分来自通胀成本转嫁,这部分收入无加价,属于低质量增长;展望第二季度,通胀仍较高,公司将继续转嫁成本 [54] - 全年营收中点上调约7亿美元,运营利润上调约1000万美元,同时利率上升带来一定利息支出压力;公司希望给出谨慎的每股收益指引,对2.16美元的中点有信心 [55] 问题9: 能否量化通胀对营收的推动作用,以及是否影响库存价值? - 通胀对库存有一定影响;第一季度运营利润率因通胀成本转嫁可能有10 - 20个基点的逆风 [60] 问题10: 随着需求驱动因素从消费领域转向战略垂直领域,库存是否存在过时风险?组件是否具有通用性,能否在需求变化时重新分配库存? - 公司与客户的协议规定,库存过剩和过时风险由客户承担;公司会与客户密切合作,提供预测和情报支持,以尽量减少风险 [62]
Flex(FLEX) - 2022 Q4 - Annual Report
2022-05-20 00:00
高流动性投资组合与债务情况 - 截至2022年3月31日,高流动性投资组合未偿金额为23亿美元,平均回报率为1%[289] - 截至2022年3月31日,公司有大约4亿美元的可变利率债务未偿还[290] - 截至2022年3月31日,2023年2月、2025年6月、2026年2月、2029年6月和2030年5月到期票据的未偿债务的近似平均公允价值为债务义务面值的102.6%[290] 外汇合约情况 - 截至2022年3月31日,未偿还外汇合约的总名义金额达116亿美元,相关资产和负债的记录公允价值并不重大[293][294] - 截至2022年3月31日,公司未到期外汇衍生合约总名义金额为116亿美元[455] - 截至2022年3月31日,外汇合约递延损失为4090万美元,预计未来十二个月主要计入销售成本[455] - 2022年3月31日,指定为套期工具的外汇合约资产公允价值为2200万美元,负债为3500万美元;非指定为套期工具的资产为2100万美元,负债为2600万美元[458] 客户相关应计项目 - 截至2022年3月31日,与客户相关应计项目总计2.274亿美元[302] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日,其他流动负债中客户相关应计项目分别为2274万美元和2420万美元[368] 财务关键指标年度对比 - 2022年总资产为193.25亿美元,较2021年的158.36亿美元增长21.9%[307] - 2022年总负债为151.18亿美元,较2021年的124亿美元增长21.9%[307] - 2022年股东权益为41.29亿美元,较2021年的34.36亿美元增长20.2%[307] - 2022年净销售额为260.41亿美元,较2021年的241.24亿美元增长7.9%[309] - 2022年净利润为9.4亿美元,较2021年的6.13亿美元增长53.4%[309] - 2022年基本每股收益为1.97美元,较2021年的1.23美元增长59.8%[309] - 2022年摊薄每股收益为1.94美元,较2021年的1.21美元增长60.3%[309] - 2022年综合收益为8.77亿美元,较2021年的7.09亿美元增长23.7%[311] - 2022年库存为65.8亿美元,较2021年的38.95亿美元增长68.9%[307] 财年多指标对比 - 2022财年净收入为9.36亿美元,2021财年为6.13亿美元,2020财年为0.88亿美元[318] - 2022财年经营活动提供的净现金为10.24亿美元,2021财年为1.44亿美元,2020财年使用的净现金为15.33亿美元[318] - 2022财年投资活动使用的净现金为9.51亿美元,2021财年为2.02亿美元,2020财年提供的净现金为22.79亿美元[318] - 2022财年融资活动提供的净现金为2.8亿美元,2021财年为7.43亿美元,2020财年使用的净现金为5.08亿美元[318] - 2022财年现金及现金等价物净增加3.27亿美元,2021财年为7.14亿美元,2020财年为2.26亿美元[318] - 2022财年末现金及现金等价物为29.64亿美元,2021财年末为26.37亿美元,2020财年末为19.23亿美元[318] 应收账款重分类 - 公司将2021年3月31日止期间的1.468亿美元未开票应收账款从应收账款重分类至合同资产[325] 业务板块与服务 - 公司三个运营和可报告业务板块为Flex Agility Solutions、Flex Reliability Solutions和Nextracker[319][320] - 公司服务包括增值设计和工程服务、制造、系统集成、材料采购等[321] 收入确定步骤 - 公司在确定收入时需识别合同、履约义务、交易价格等步骤[330] 可疑账户备抵余额 - 2020 - 2022财年各年末可疑账户备抵余额分别为9600万、6100万和5600万美元[334] 十大客户占净销售额比例 - 2022、2021和2020财年,公司十大客户分别占净销售额的34%、36%和39%[336] 财年末部分资产对比 - 2022和2021财年末,现金及现金等价物分别为29.64亿和26.37亿美元[339] - 2022和2021财年末,存货净额分别为65.8亿和38.95亿美元[341] - 2022和2021财年末,物业及设备净额分别为21.25亿和20.97亿美元[344] 物业及设备折旧费用 - 2022、2021和2020财年,物业及设备折旧费用分别约为4.089亿、4.223亿和4.224亿美元[344] 商誉情况 - 2021年12月收购Anord Mardix产生2.72亿美元商誉,计入工业报告单元[352] - 2020 - 2022财年末,公司商誉分别为10.65亿、10.9亿和13.42亿美元[353] 无形资产情况 - 2022财年,无形资产总值因收购Anord Mardix增加2.73亿美元[356] - 收购Anord Mardix带来1.47亿美元客户相关无形资产和1.26亿美元许可证及其他无形资产[356] - 2022财年、2021财年和2020财年无形资产摊销费用分别为6790万美元、6180万美元和6410万美元[357] - 2022财年完全摊销的无形资产账面价值总计8140万美元,还记录了710万美元的外币折算调整[357] 非合并公司投资与收益 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司对非合并公司的投资分别为1.313亿美元和1.028亿美元[361] - 2022财年和2021财年,公司权益法投资确认的收益分别为6100万美元和8350万美元[361][362] - 2021财年,公司确认非核心投资减值3650万美元,主要与对Bright Machines的投资有关[362] 客户营运资金预付款 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日,客户营运资金预付款分别为14亿美元和4715万美元[367] 经营租赁相关情况 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日,当前经营租赁负债分别为1324万美元和1276万美元[370] - 公司在2022财年第四季度提前采用ASU 2020 - 06,2022财年第三季度提前采用ASU 2021 - 08,均对合并财务报表影响不重大[374][375] - 公司预计2023财年采用ASU 2021 - 10,对合并财务报表影响不重大[379] - 2022财年和2021财年的经营租赁成本分别为1.56亿美元和1.52亿美元[383] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日,经营租赁使用权资产分别为6.37亿美元和6.42亿美元,经营租赁负债分别为6.83亿美元和6.90亿美元[384] - 2022财年和2021财年,经营租赁的经营现金流分别为1.58亿美元和1.52亿美元[385] - 截至2022年3月31日,不可撤销租赁的未来租赁付款总额(未折现)为7.71亿美元,扣除利息后租赁负债为6.83亿美元[386] - 2022财年、2021财年和2020财年的总租金费用分别为1.803亿美元、1.798亿美元和1.869亿美元[386] 合同负债(递延收入) - 截至2022年3月31日和2021年3月31日,合同负债(递延收入)分别为7.043亿美元和4.354亿美元,其中流动负债中的递延收入和客户营运资金预付款分别为6.155亿美元和3.765亿美元[394] 财年收入情况 - 2022财年、2021财年和2020财年的收入分别为26.041亿美元、24.124亿美元和24.210亿美元[396] 股份支付费用 - 2022财年、2021财年和2020财年的股份支付费用分别为9100万美元、7900万美元和7100万美元[401] 受限股单位(RSU)相关情况 - 截至2022年3月31日,2017计划下约有1940万股可供授予[402] - 截至2022年3月31日,所有计划下与未归属受限股单位(RSU)奖励相关的未确认薪酬成本约为1.484亿美元,将在约2.0年的加权平均期限内直线摊销[403] - 2022、2021、2020财年受限股票单位(RSU)奖励预期波动率分别为54.6%、52.8%、38.8%,平均同行波动率分别为39.8%、35.9%、24.9%,平均同行相关性分别为0.4、0.7、0.5,无预期股息,无风险利率分别为0.3%、0.3%、1.8%[409] - 2022、2021、2020财年初未归属RSU奖励股份分别为17308625股、16050640股、14903886股,授予股份分别为7276643股、10982109股、8259272股,归属股份分别为 - 5933605股、 - 5520005股、 - 4222524股,没收股份分别为 - 1632104股、 - 4204119股、 - 2889994股,年末未归属RSU奖励股份分别为17019559股、17308625股、16050640股[411] - 2022财年授予约730万份未归属RSU奖励,其中约640万份为无绩效或市场条件的普通未归属RSU奖励,平均授予日价格为每股18.02美元;约40万份授予关键员工,归属取决于市场条件,平均授予日公允价值为每份25.86美元[411] - 截至2022年3月31日财年结束,所有计划下约290万份未归属RSU奖励授予关键员工,归属取决于市场条件,2022、2021、2020财年目标授予数量分别为409526股、1243848股、1200639股,平均授予日公允价值分别为每股25.86美元、15.03美元、11.92美元[414] - 2022财年授予约40万份未归属RSU奖励授予关键员工,归属取决于绩效条件,平均授予日价格为每股18.24美元;截至2022年3月31日财年结束,约40万份未归属RSU奖励归属取决于绩效条件,2022财年目标授予数量为409524股,平均授予日公允价值为每股18.24美元[415][416] - 2022、2021、2020财年所有计划下归属的RSU奖励总内在价值分别为1.081亿美元、6860万美元、4170万美元[417] Nextracker股权薪酬奖励与优先股交易 - 2022年4月,Nextracker根据2022年激励计划授予员工1120万份基于股权的薪酬奖励,归属取决于员工持续服务和特定绩效条件[417] - 2022年2月1日,公司向TPG Rise出售Nextracker 16.67%的A类优先股,净收益4.875亿美元,交易成本1250万美元[420] - A类优先股股息率为每年5%,前两年最多100%可实物支付,之后最多50%可实物支付;合格首次公开募股时自动转换为普通股,TPG Rise可在2023年3月31日后随时选择转换[421][422] - 若2023年3月31日后Nextracker隐含股权估值低于27亿美元,转换比率按合格公开发行中Nextracker隐含股权估值除以90%计算;若TPG Rise在首次公开募股前转换A类优先股,转换比率按Nextracker估值30亿美元计算[423] 利息与所得税支付 - 2022、2021和2020财年,公司支付的利息分别为1.69亿、1.47亿和1.72亿美元,支付的所得税分别为1.22亿、1.05亿和0.99亿美元[426] 物业和设备采购款 - 2022和2021财年,公司未支付的物业和设备采购款分别为1.26亿和1.02亿美元[426] 银行借款和长期债务情况 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司银行借款和长期债务分别为41.97亿和37.83亿美元,非流动部分分别为32.48亿和35.15亿美元[430] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司长期债务加权平均利率分别为4.0%和4.3%[430] - 公司银行借款和长期债务计划还款总额为42.15亿美元,2023 - 2026年及之后分别还款9.5亿、0.53亿、2.73亿、12.88亿和16.51亿美元[432] 债券发行情况 - 2021年12月,公司发行1000亿匈牙利福林(约3.014亿美元)债券,年利率3.60%,2031年12月到期[433] 信贷协议情况 - 2021年1月,公司签订20亿美元
Flex(FLEX) - 2022 Q4 - Earnings Call Presentation
2022-05-07 01:19
业绩总结 - 第四季度收入为69亿美元,同比增长9.3%,环比增长3.5%[8] - 财政年度2022收入为260亿美元,同比增长约8%[8] - 第四季度调整后每股收益为0.52美元,创下纪录[8] - 财政年度2022调整后净收入为9.45亿美元,调整后每股收益为1.96美元[8] - 第四季度调整后营业收入为2.95亿美元,同比下降4.8%[15] - 第四季度的自由现金流为2.52亿美元,财政年度2022的自由现金流为5.93亿美元[22] - 公司在财政年度2022回购了创纪录的6.86亿美元普通股[8] 未来展望 - 第一季度财务指导预计收入在66亿至70亿美元之间[27] - 第一季度调整后营业收入预计在2.85亿至3.15亿美元之间[27] - 公司预计FY23的收入将在277亿至287亿美元之间[29] - 调整后的营业利润率预计在4.7%至4.9%之间[29] - 调整后的每股收益预计在2.09美元至2.24美元之间[29] - GAAP每股收益预计在1.63美元至1.78美元之间[29] 关键财务数据 - Q4 FY22的调整后毛利润为5.02亿美元,调整后毛利率为7.3%[32] - Q4 FY22的调整后SG&A费用为1.95亿美元,占收入的3.0%[39] - GAAP营业收入在Q4 FY22为2.28亿美元,GAAP营业利润率为3.3%[36] - 非GAAP营业收入在Q4 FY22为2.95亿美元,非GAAP营业利润率为4.3%[36] - 2022财年净现金流入为10.24亿美元,净资本支出为4.31亿美元[48] - 调整后的自由现金流在2022财年为5.93亿美元[48] Nextracker业务表现 - Nextracker业务在财政年度2022的收入为15亿美元,同比增长21.9%[18]
Flex(FLEX) - 2022 Q4 - Earnings Call Transcript
2022-05-05 10:50
财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收69亿美元,同比增长9%,运营收入2.95亿美元,每股收益0.52美元,同比增长6%,自由现金流2.52亿美元且同比增长 [16] - 2022财年全年营收260亿美元,同比增长8%,运营收入11.69亿美元,同比增长13%,每股收益1.96美元,同比增长25%,自由现金流5.93亿美元 [17] - 第四季度净资本支出1.08亿美元,全年为4.31亿美元,占营收约1.7%,全年自由现金流转化率为63% [21] - 第四季度回购600万股,总计约1.05亿美元,全年花费6.86亿美元回购3800万股,约占流通股的8% [21] - 预计2023财年营收在277 - 287亿美元之间,调整后每股收益在2.09 - 2.24美元之间,中点约为2.16美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 可靠性业务 - 第四季度营收28亿美元,同比增长12%,运营收入1.4亿美元,运营利润率4.9% [18] - 全年营收106亿美元,运营利润率略升至5.1%,汽车业务营收同比增长15%,健康解决方案业务略有下降,工业业务营收同比增长17% [19] - 预计第一财季营收将实现高个位数至中两位数增长 [21] 敏捷业务 - 第四季度营收36亿美元,同比增长4%,运营收入1.52亿美元,同比增长约12%,利润率提高近30个基点至4.2% [18] - 全年营收140亿美元,运营利润率创纪录达到4.3%,同比提高1个百分点,CEC业务增长约3%,消费设备业务营收下降个位数,生活方式业务营收增长14% [20] - 预计第一财季营收将实现低个位数至高个位数增长 [22] NEXTracker业务 - 第四季度营收4.4亿美元,同比增长38%,调整后运营收入2200万美元,利润率受运费和物流成本影响 [18] - 全年营收15亿美元,同比增长约22%,运营利润率为6.2% [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于下一代移动性、数字医疗和云扩展等关键终端市场,以实现可持续增长、提高利润率和创造股东价值 [13][14] - 公司通过加强核心能力、提供增值服务和扩大循环经济活动来赢得新业务 [11] - 公司执行资本分配战略,增加资本支出以支持有机增长,完成Anord Mardix收购,并回购创纪录的股票 [11] - 行业面临复杂性增加的挑战,公司凭借自身能力、全球布局和规模为客户解决问题,从而获得高价值增长机会 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观挑战,公司在2022财年仍取得出色业绩,团队表现卓越,与客户和供应商的合作关系得到加强 [7] - 公司预计2023财年将实现营收增长,各业务线有望受益于市场需求和项目推进 [21][22] - 公司有信心通过管理供应链效率和优化业务组合来提高利润率 [29] 其他重要信息 - NEXTracker的A类普通股首次公开募股的注册声明草案已提交给美国证券交易委员会,发行时间取决于市场和其他条件以及SEC的审查流程 [6] - 公司因在企业集成与技术、运营卓越和可持续性等方面的杰出领导和成就,获得三项制造领导力奖项 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023财年展望与分析师日讨论相比,营收和每股收益指引中点略高的原因 - 第四季度业绩略好于预期,部分营收延续至全年,目前每股收益中点与投资者日持平,对高个位数的营收增长和每股收益表现乐观 [27] 问题2: 影响EBIT利润率的逆风因素及2023财年的趋势 - 过去几年公司在应对宏观挑战时展现出提高利润率的能力,2023财年指引仍显示利润率改善,但季度间会因供应链效率问题有所波动,公司对实现全年利润率目标有信心 [29] 问题3: 库存积累是否开始带来好处以及未来策略 - 库存积累有助于在关键组件到货后满足客户需求,推动营收增长,预计年底库存将开始平衡,目标是将库存周转率恢复到理想水平 [31] 问题4: 客户是否提前付款以及客户存款是否增加 - 与2021年第四季度相比,2022年第四季度来自客户的营运资金预付款增长近3倍,接近10亿美元,有助于缓解库存增长的影响 [33] 问题5: 现金余额大幅增加的原因以及未来使用计划 - 公司在特殊环境下保持流动性以应对营运资金需求,预计2023年自由现金流为5.5亿美元,可能更多集中在下半年,目前现金余额较高是合理的 [36][37] 问题6: 2023财年指导是否考虑现金使用 - 指导假设股份数量不变,未考虑股份数量减少对每股收益的影响 [40] 问题7: 汽车销售增长能否持续 - 公司在电动汽车和连接移动性领域技术强大,与OEM和供应商关系良好,预计将继续跑赢行业 [42] 问题8: 2023财年营收指引上调的原因以及每股收益未调整的原因 - 第四季度业绩出色,各业务线需求积压,整体表现优于年初预期,预计未来几个季度将继续改善;每股收益方面,目前对利润率指导有信心,第一季度调整数据尚早,同时需考虑利息成本和税率的影响 [45][46] 问题9: 2023财年资本支出计划和投资领域以及并购可能性 - 因有机增长强劲,将继续在除消费设备外的五个业务部门进行资本投资,包括增加产能、提高生产力等;并购方面,不排除机会,但目前优先考虑股票回购 [49][50] 问题10: 即时交付模型是否需要调整以及合同是否应采用不同模式 - 即时交付模型将根据产品和供应链复杂性演变为混合模式;合同方面,特定成本可通过机制转嫁给客户,公司与客户保持良好关系以应对其他成本 [52][54] 问题11: 重新设计机会是否能带来更高利润率以及是否广泛存在 - 重新设计机会广泛存在于各个业务领域,客户希望通过重新设计获得更好的弹性,公司将确保实现双赢并提高利润率 [57] 问题12: 消费设备业务中未达盈利门槛的客户去向以及对行业定价环境的影响 - 行业整体变得更有纪律,未达门槛的业务会有其他合适的企业承接,部分客户会回来与公司合作,公司对消费设备业务的管理有助于提高整体利润率 [59] 问题13: 中国停产对本季度的影响以及是否已纳入第一季度展望 - 预计中国停产带来的效率低下问题至少在下个季度持续,主要影响工业业务,但公司凭借多元化业务组合能够应对,对全年利润率提升有信心 [61] 问题14: NEXTracker业务规模扩大后是否会变得不稳定 - 预计该业务将保持稳定增长,会计方法和业务规模的扩大有助于平滑项目波动,且业务有大量积压订单支持未来增长 [63][64]
Flex Ltd (FLEX) Investor Presentation - Slideshow
2022-03-10 00:26
业绩总结 - Nextracker自2015年起作为Flex的独立子公司,自2016年至今每年均盈利[10] - Nextracker在全球太阳能跟踪市场中占据第一,累计出货量超过50GW[10] 投资与合作 - Nextracker与TPG的合作投资额为5亿美元,隐含Nextracker的企业价值为30亿美元[9] - TPG的投资将用于支持Nextracker的增长并为Flex股东创造回报[9] 财务与运营 - Nextracker将开始作为单独的运营部门进行财务报告[9] - Nextracker的可转换优先证券年利率为5.0%,在合格首次公开募股时可转换为普通股[9] 管理与团队 - Nextracker的管理团队平均拥有20年的太阳能行业经验[10] - TPG在全球拥有约900名员工,280家活跃公司,年收入约为1200亿美元[12] - TPG在30多个国家设有办事处,拥有114名高级顾问[12] 产品与技术 - Nextracker的产品线包括太阳能跟踪器、软件和控制系统[10]
Flex(FLEX) - 2022 Q3 - Quarterly Report
2022-02-04 00:00
公司整体营收情况 - 公司2021财年营收241亿美元,2021年1 - 12月九个月营收192亿美元[146] - 2021年第四季度净销售额为66亿美元,较2020年同期的67亿美元下降约1亿美元,降幅2%;2021年前九个月净销售额为192亿美元,较2020年同期的179亿美元增加约13亿美元,增幅7%[158][159] 各地区净销售额情况 - 2021年10 - 12月美洲、亚洲、欧洲净销售额分别为26.81亿、25.48亿、13.90亿美元,占比分别为41%、38%、21%;2021年1 - 12月分别为78.65亿、72.60亿、40.65亿美元,占比分别为41%、38%、21%[147] - 2021年10 - 12月中国、墨西哥、美国净销售额分别为15.98亿、12.50亿、8.49亿美元,占比分别为24%、19%、13%;2021年1 - 12月分别为46.76亿、37.10亿、25.71亿美元,占比分别为24%、19%、13%[147] - 2021年第四季度,亚洲和欧洲净销售额各下降1亿美元,分别降至25亿和14亿美元,美洲净销售额增加1亿美元至27亿美元;2021年前九个月,美洲、亚洲和欧洲净销售额分别增加7亿、3亿和3亿美元,分别增至79亿、73亿和41亿美元[158][159] 各地区净物业和设备情况 - 截至2021年12月31日,墨西哥、美国、中国的净物业和设备分别为5.93亿、3.61亿、3.02亿美元,占比分别为28%、17%、14%[148] Nextracker业务相关情况 - 2022年2月1日,公司关联方出售Nextracker LLC 50万个A类优先股单位,总价5亿美元,TPG Rise投资约占Nextracker LLC的16.7%,暗示其价值30亿美元[143] - 公司持续评估Nextracker业务的替代方案,包括首次公开募股、出售、分拆等[142] 公司业务部门划分 - 公司业务分为Flex Agility Solutions和Flex Reliability Solutions两个可报告部门[137][138] 公司业务影响因素 - 新冠疫情导致全球供应链中断,组件短缺和物流成本增加,预计短期内仍将是逆风因素[141] - 公司经营成果受组件短缺、宏观经济环境、客户产品营销等多种因素影响[149][150] 公司业务管理方法 - 公司采用投资组合方法管理服务,可根据客户需求调整业务组合[140] 前十大客户占比情况 - 2021年第四季度和前九个月,前十大客户分别占净销售额的约35%;2020年第四季度和前九个月,前十大客户分别占净销售额的约36%和37%[160] 销售成本情况 - 2021年第四季度销售成本为61亿美元,较2020年同期的62亿美元下降约1亿美元,降幅1%;2021年前九个月销售成本为178亿美元,较2020年同期的167亿美元增加约11亿美元,增幅6%[162] 毛利润情况 - 2021年第四季度毛利润为5亿美元,占净销售额的7.4%,与2020年同期基本持平;2021年前九个月毛利润增至14亿美元,占净销售额的7.4%,较2020年同期的12亿美元和6.5%有所增加[164][165] 各业务部门净销售额变化情况 - 2021年第四季度,FAS业务净销售额下降约3亿美元,降幅7%;FRS业务净销售额增加约2亿美元,增幅5%;2021年前九个月,FAS业务净销售额增加4亿美元,增幅4%;FRS业务净销售额增加约9亿美元,增幅12%[158][159] 各业务部门利润率变化情况 - 2021年第四季度,FAS业务部门利润率从4.0%提高60个基点至4.6%,前九个月从3.1%提高120个基点至4.3%[168] - 2021年第四季度,FRS业务部门利润率从6.2%下降110个基点至5.1%,前九个月从6.1%下降70个基点至5.4%[169] 营业利润率情况 - 2021年第四季度营业利润率为3.7%,与2020年同期持平;2021年前九个月营业利润率为3.9%,高于2020年同期的2.7%[156] 净利润率情况 - 2021年第四季度净利润率为3.4%,高于2020年同期的3.2%;2021年前九个月净利润率为4.0%,高于2020年同期的1.9%[156] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第四季度销售、一般和行政费用为2亿美元,占净销售额的3.4%,较2020年同期增加200万美元;2021年前九个月为6亿美元,占净销售额的3.3%,较2020年同期增加2000万美元[170] 无形资产摊销情况 - 2021年第四季度无形资产摊销降至1500万美元,前九个月降至4500万美元,较2020年同期均有所下降[171] 利息及其他净收支情况 - 2021年第四季度利息及其他净支出为800万美元,与2020年同期基本持平;2021年前九个月利息及其他净收入为1.03亿美元,2020年同期为支出5800万美元[172] 综合有效税率情况 - 2021年第四季度和前九个月综合有效税率分别为7%和9%,2020年同期分别为11%和18% [173] 公司现金及借款情况 - 截至2021年12月31日,公司现金及现金等价物约为26亿美元,银行及其他借款约为44亿美元,有20亿美元的循环信贷安排,无未偿还借款[175] 经营活动现金情况 - 2021年前九个月经营活动提供的现金为7亿美元,主要由该期间的8亿美元净收入和4亿美元非现金费用驱动[176] 净营运资金情况 - 截至2021年12月31日,净营运资金增至39亿美元,占年化净销售额的比例增至14.5%,较3月31日有所上升[177] 投资活动现金情况 - 2021年前九个月投资活动使用的现金为8亿美元,主要用于收购Anord Mardix和资本支出[178] 调整后自由现金流情况 - 2021年前九个月调整后自由现金流为3亿美元,2020年同期为5亿美元[180] 融资活动现金情况 - 2021年前九个月融资活动提供的现金为1亿美元,主要由新增债务和银行借款驱动,部分被回购普通股的现金支出抵消[181] 应收账款出售余额情况 - 截至2021年12月31日和2021年3月31日,公司应收账款保理计划下已出售应收账款的未偿还余额分别为4亿美元和2亿美元[190] - 截至各报告期,公司资产支持证券(ABS)计划下已出售应收账款无未偿还余额[190] 公司风险敞口情况 - 与截至2021年3月31日的财年相比,截至2021年12月31日的9个月内,公司在利率和汇率汇率风险敞口方面无重大变化[191]
Flex(FLEX) - 2022 Q3 - Earnings Call Presentation
2022-01-28 04:31
业绩总结 - Q3 FY2022总收入为66.19亿美元,同比下降1.5%[11] - 调整后营业收入为2.98亿美元,同比下降4.3%[11] - 调整后净收入为2.51亿美元,同比上升5.5%[11] - 调整后每股收益为0.50美元,同比上升2.0%[11] - GAAP营业收入为2.51亿美元,较2020年同期增长43.4%[26] - 非GAAP营业收入为2.98亿美元,较2020年同期增长20.6%[26] - GAAP净收入为2.27亿美元,较2020年同期增长9.1%[28] - 非GAAP净收入为2.38亿美元,较2020年同期增长5.6%[28] 用户数据 - Flex Reliability Solutions部门收入为30亿美元,同比增长5.3%[14] - Flex Agility Solutions部门收入为36亿美元,同比下降6.6%[14] - Nextracker业务在Q3 FY2022的收入为3.4亿美元,同比增长17.2%[14] 未来展望 - 预计FY2022的收入在248亿至258亿美元之间[18] - 调整后每股收益预计在1.70至1.85美元之间[19] - Q4 FY2022的收入指导为62亿至66亿美元[21] 财务指标 - GAAP毛利润为4.91亿美元,占收入的7.4%[30] - 非GAAP毛利润为4.98亿美元,占收入的7.5%[30] - GAAP销售和管理费用为2.25亿美元,占收入的3.4%[30] - 调整后的自由现金流为3100万美元,较2020年同期下降89.3%[34] 其他信息 - 2021年12月31日的稀释每股收益为0.50美元,较2020年同期增长2.0%[28] - 2021年12月31日的总分部收入为2.98亿美元,较2020年同期增长20.6%[32]
Flex(FLEX) - 2022 Q3 - Earnings Call Transcript
2022-01-27 10:52
财务数据和关键指标变化 - 本季度营收66亿美元,环比增长6%,高于此前指引区间上限,同比下降1个百分点 [5][8] - 调整后运营收入2.98亿美元,同比下降约4%,环比增长4% [8] - 调整后净利润2.38亿美元,较上年同期下降5%,环比增长约3% [8] - 调整后每股收益0.50美元,同比增长2%,环比增长4% [8] - 第三季度调整后毛利4.98亿美元,同比下降1600万美元,毛利率7.5%,较去年低约10个基点 [9] - 调整后销售、一般及行政费用(SG&A)总计2亿美元,较上年同期减少300万美元,占销售额的3%,处于3% - 3.2%目标范围的较好水平 [9] - 调整后运营利润率为4.5%,略有下降,但考虑到供应链持续紧张,表现强劲,处于指引上限 [9] - 净资本支出总计1.19亿美元,调整后自由现金流为3100万美元 [13] - 本季度在12月1日完成Anord Mardix收购时支付了5.23亿美元现金 [13] - 本季度债务状况有两项变动,总计7.09亿美元 [13] - 本财年第三季度回购了500万股股票,总计9000万美元,本财年已花费5.8亿美元,回购约3200万股股票,季度末董事会当前授权剩余约6亿美元 [13] - 季度末库存为60亿美元,库存周转率为4.4,低于上季度的4.8次 [14] - 本财年至今自由现金流总计3.4亿美元,继续目标本财年实现约5亿美元的自由现金流 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 可靠性业务(Reliability) - 营收30亿美元,同比增长约5%,各终端市场需求强劲 [10] - 调整后运营收入降至1.54亿美元,下降14%,调整后运营利润率为5.1% [10] 汽车业务(Automotive) - 本季度营收中个位数下降,潜在需求健康,但受持续供应挑战影响 [11] 健康解决方案业务(Health Solutions) - 表现好于预期,但较上年同期略有下降,主要因去年与新冠相关的重症护理业务高峰带来的高基数 [11] 工业业务(Industrial) - 销售强劲,中双位数增长,包括NEXTracker业务,该业务销售额实现高双位数增长,但受全球物流逆风影响,利润率承压,公司认为这是暂时的 [11] 敏捷业务(Agility) - 营收36亿美元,同比下降约6.5% [12] - 调整后运营收入为1.63亿美元,同比增长7%,运营利润率达到创纪录的4.6% [12] 消费电子与通信业务(CEC) - 需求非常强劲,特别是在云、5G和光学领域,但本季度因组件限制,销售略有下降 [12] 生活方式业务(Lifestyle) - 尽管面临困难的基数比较,但由于新产品投产、赢得新客户和潜在需求健康,营收略有增长 [12] 消费设备业务(Consumer Devices) - 营收双位数下降,主要因一个计划内项目完成 [12] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划在3月下旬举行投资者日,讨论商业和技术能力投资与强劲的长期趋势相结合如何加速公司增长潜力 [19] - 投资于5G、光学、电气化和即时诊断等技术转型领域,有助于公司赢得重大项目,并在市场中占据有利地位 [19] - 过去几年的挑战凸显了强大全球供应链的必要性,这扩大了供应链和先进制造服务的整体市场,公司凭借相关能力赢得了新业务 [20] - 看好数字化、数据中心增长和基础设施投资等长期趋势,这些趋势推动了能源领域在住宅和公用事业规模的增长,也促进了公司的业务增长 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链环境面临挑战,但公司本财年第三季度表现强劲,展示了公司快速适应和克服宏观挑战的能力,与供应商的深厚长期关系也起到了帮助作用 [5][6] - 公司预计供应链挑战将在2022年末至2023年得到缓解,与行业整体预期一致 [31][32] - Omicron变体对公司业绩影响不大,因为公司85%的16.5万名员工已完全接种疫苗,约93%的员工至少接种了一剂 [33] - 公司对NEXTracker业务的增长前景非常乐观,该业务的订单和预订情况强劲,预计增长将持续甚至加速 [23] - 公司在电动汽车和自动驾驶领域投入大量技术资金,开发相关解决方案,随着内燃机汽车销量下降,电气化和自动驾驶将推动公司业务增长,且业务在全球分布良好 [35][36][37] 其他重要信息 - 公司宣布于4月28日向美国证券交易委员会(SEC)秘密提交了NEXTracker A类普通股首次公开募股的S - 1表格草案注册声明,首次公开募股及其时间取决于市场和其他条件以及SEC的审查程序 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1:NEXTracker业务增长的驱动因素是什么,增长能否持续,以及利润率受物流成本影响的情况和改善预期 - 增长驱动因素包括疫情期间该业务的订单和预订情况良好,现在安装业务恢复,反映在增长数据上,且全球能源项目和基础设施投资也对其有利,预计增长将持续甚至加速 [23] - 利润率方面,公司表现优于同行,能够转嫁钢铁通胀、货运和物流成本,但存在时间差问题,随着通胀和物流问题缓解,利润率将得到改善 [24][25] 问题2:CEC业务中云业务的客户是否转向寄售模式,公司是否构建整个机架,以及该业务未来几个季度的增长预期 - 公司在CEC业务上几年前进行了调整,去年在云业务和5G业务上进行了大量投资,目前看到了增长效果,对云业务投资感到满意 [27] - 公司通常与客户合作,根据价值驱动来确定合适的合作模式,没有像一些同行那样大规模改变业务模式 [28] 问题3:公司目前面临的供应链情况如何,Omicron变体的影响,以及未来的预期 - 公司认为供应链挑战仍然存在且持续,行业普遍预计2022年末至2023年供应问题将得到缓解,公司的看法与之一致 [31][32] - Omicron变体对公司业绩影响不大,因为公司员工高接种率有助于维持业务表现 [33] 问题4:公司在电动汽车业务的情况,以及该业务占公司营收的规模 - 公司将在投资者日详细讨论电动汽车和自动驾驶业务,目前在该领域投入大量技术资金,开发相关解决方案,业务开始在公司业务中占比越来越大,随着内燃机汽车销量下降,电气化和自动驾驶将推动公司业务增长,且业务在全球分布良好 [35][36][37] 问题5:假期过后客户交货时间是否改善,购买行为是否改变,客户规划能力是否增强 - 客户交货时间没有显著变化,特别是生活方式业务中,客户或渠道层面的库存仍然非常低,客户希望有6 - 8周的库存,但实际只有0 - 2周,预计补货需求将在未来几个季度成为积极因素 [40] - 生活方式业务中的近岸生产工作也推动了项目和订单的增长 [41] 问题6:考虑到过去几年的情况,公司营运资金需求是否会在未来保持较高水平,还是随着情况正常化可以降低 - 目前库存水平较高,预计2023年随着供应限制改善,库存水平将开始正常化,公司目前的重点是满足客户需求,需要较高的库存水平,但仍能产生正现金流,并坚持本财年约5亿美元的自由现金流目标 [43] 问题7:生活方式业务的新客户和业务拓展情况,以及为什么3月季度的营收指引没有接近12月的营收 - 生活方式业务在2020年进行了业务组合调整,专注于大型客户,通过技术能力为客户提供增值服务,实现了与现有客户的深度合作和新客户的拓展,例如在液体分配和地板护理领域 [48][49] - 从历史数据看,从第三季度到第四季度营收通常会下降约10%,目前预计中点下降约3%,好于历史表现,主要受组件短缺改善和客户项目投产的推动,但芯片短缺问题在本日历年初仍将持续,需要几个季度才能缓解 [45][46] 问题8:公司认为业绩是由于强大的执行能力而非供应链挑战缓解的原因,以及公司能够获得零部件而其他OEM厂商面临困难的原因 - 公司认为供应和需求情况没有改变,供应仍然瓶颈,需求非常强劲 [51] - 公司的规模优势使其与供应商建立了深厚关系,能够与供应商和客户紧密合作,进行资源调配、替代方案评估等工作,同时工厂具备高度灵活性和高效执行能力 [51][52][53] 问题9:2023年自由现金流的季节性情况,是上半年会有更大规模的产生,还是接近年末会更趋于正常化 - 目前库存水平较高,预计在2023年几个季度内会下降,客户的现金预付款项会随着库存下降而减少,两者有一定抵消作用 [56] - 预计2023年现金流季节性与过去几年相似,倾向于下半年更多 [56] 问题10:公司如何对客户进行优先级排序,是否优先考虑高利润率业务,以及定价动态和是否因客户优先级获得额外利润 - 公司采用深入分析和专注的方法,根据供应商的产能和能力来确定优先级,而不是基于利润率,医疗业务通常会得到供应商的关注 [59] - 在价格方面,公司与客户采取合作方式,共同分担成本,客户理解公司的效率提升工作,并希望公司以正确的方式运营业务 [60][61]
Flex(FLEX) - 2021 Q2 - Earnings Call Presentation
2021-10-30 05:56
业绩总结 - Q2 FY2021净销售额为59.85亿美元,同比下降2%[14] - 调整后净收入为1.58亿美元,同比下降12%[14] - 调整后每股收益为0.31美元,同比下降13.89%[14] - 调整后自由现金流为3.26亿美元,同比增长29.37%[17] - 总流动性(循环信贷和现金)为41亿美元[18] - 净债务与调整后EBITDA比率为1.1倍[19] 部门表现 - Flex Reliability Solutions部门收入为26.67亿美元,环比增长19%,同比增长6%[15] - Flex Agility Solutions部门收入为33.18亿美元,环比增长14%,同比下降7%[15] 未来展望 - 预计第三季度收入在60亿至64亿美元之间[21] - 预计调整后每股收益在0.34至0.40美元之间[21] 财务指标 - 2020年9月25日的GAAP毛利润为3.95亿美元,占收入的6.6%[35] - 非GAAP毛利润为4.23亿美元,占收入的7.1%[35] - 2020年9月25日的GAAP销售和管理费用为1.93亿美元,占收入的3.2%[35] - 非GAAP销售和管理费用为1.77亿美元,占收入的3.0%[35] - 2020年9月25日的EBITDA为3.16亿美元,调整后EBITDA为3.72亿美元[46] - 2020年9月25日的总债务为38.02亿美元,债务与EBITDA比率为3.8倍,调整后为2.9倍[46] - 2020年9月25日的净现金及现金等价物为23.59亿美元,净债务为14.43亿美元[46] - 2020年9月25日的净债务与EBITDA比率为1.4倍,调整后为1.1倍[46] - 2020年9月25日的基本每股收益为0.36美元,稀释每股收益为0.36美元[32]