财务业绩 - 公司在2022年实现了619.0百万美元的收入和143.4百万美元的营业利润[164] - 营收从2021年的99.26亿美元下降至2022年的61.9亿美元，主要是由于COVID-19测试订单减少[183] - 总体而言，公司的净利润从2021年的5.07亿美元下降至2022年的1.43亿美元[183] 公司收购与扩张 - 公司于2022年开设了位于加利福尼亚El Monte的新肿瘤学实验室，以扩展分子诊断和癌症检测能力[165] - 公司于2022年完成了对Inform Diagnostics的收购，进一步扩展了病理测试市场，并计划开发新的NGS基因检测等技术[166] - 公司于2022年完成了对Fulgent Pharma的收购，计划通过该收购提供创新癌症治疗方案，并计划在2023年第二季度公布FID-007的临床试验数据[167] 市场趋势与策略 - 公司认为遗传测试市场增长迅速，NGS技术的出现降低了遗传测试成本，增加了测试的数量[168] - 公司正在努力多样化客户市场，包括与医院和付款方建立关系，以提高测试的覆盖范围和报销率[171] - 公司相信其广泛的基因测试菜单提供了竞争优势，能够为客户提供更全面的遗传信息[172] 资金状况与风险管理 - 公司在2022年底拥有8.529亿美元的现金、现金等价物和可交易证券，足以满足未来至少12个月的现金需求[196] - 公司可能通过发行股票、债务融资或其他资产出售等方式筹集额外资金，但这可能会导致现有股东面临重大稀释[197] - 公司未来的资金筹集可能会面临困难，如果无法按时获得资金，可能会延迟或减少销售和营销计划、研发项目或其他增长计划[198]

业绩总结 - 2022年第三季度收入为1.06亿美元，同比增长110%[16] - 2022年第三季度核心收入为5600万美元，同比增长110%[53] - 2022年第三季度的总收入为320,268千美元[55] - 2022年第三季度的调整后毛利率为76.2%[57] - 2022年第三季度的调整后营业利润为30,453千美元[57] - 2022年第三季度的调整后营业利润率为24.3%[58] - 2022年第四季度预计核心收入为6000万美元，同比下降76%[59] - 2022年全年预计核心收入为611百万美元，同比下降38%[59] 用户数据 - 第三季度共计进行测试数量为952,000次[16] - Fulgent与管理护理组织的网络关系覆盖超过3亿受保人[19] 新产品和新技术研发 - Fulgent的NGS平台每日可处理10,000个NGS测试[29] - Fulgent的基因组测试覆盖超过18,400个基因和900个面板[16] - Fulgent的技术平台支持快速扩展灵活的测试菜单[16] 市场扩张和并购 - Inform Diagnostics的收购预计将显著贡献Fulgent的年度核心收入，并对EBITDA产生积极影响[19] - CSI Laboratories的收购将使Fulgent进入预计到2030年将增长至168亿美元的体细胞基因检测市场[21] 财务状况 - 截至2022年9月30日，流动资产总额为696,614千美元[62] - 截至2022年9月30日，总资产为1,405,782千美元[62] - 截至2022年9月30日，股东权益总额为1,281,397千美元[61] 成本和利润 - Fulgent的平均每个测试的成本为60美元[25] - 2021财年总收入为992,584千美元，2022年第一季度收入为320,268千美元[69] - 2021财年毛利为777,051千美元，毛利率为78.3%[69] - 2022年第一季度非GAAP毛利为244,008千美元，非GAAP毛利率为76.2%[69] - 2021财年运营利润为675,953千美元，运营利润率为68.1%[66] - 2022年第一季度非GAAP运营利润为269,884千美元，非GAAP运营利润率为75.1%[66] - 2021财年成本为215,533千美元，2022年第一季度成本为77,725千美元[69] - 2021财年股权基础补偿费用为3,563千美元，2022年第一季度为1,465千美元[69] - 2021财年收购相关费用为0，2022年第一季度为0[66] - 2021财年非GAAP运营利润（不包括股权基础补偿、摊销、重组费用和收购相关费用）为693,543千美元[66] - 2021财年运营利润为266,922千美元，2022年第一季度为98,898千美元[66]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.06亿美元，去年同期为2.28亿美元，符合约1.05亿美元的整体指引 [42] - 第三季度可计费测试总数为95.2万次，去年第三季度为220万次，同比下降归因于新冠检测业务变化 [42] - 第三季度新冠检测收入约5000万美元，核心业务收入5600万美元，超过5400万美元的指引，同比增长110% [42] - 第三季度平均销售价格（ASP）为111美元，高于第二季度的94美元 [44] - 第三季度每次测试成本为63美元，第二季度为45美元，主要因测试组合从新冠检测转向核心测试 [45] - 第三季度毛利率为43.6%，同比下降37个百分点，环比下降8个百分点 [46] - 第三季度GAAP总运营费用为4570万美元，低于第二季度的5250万美元；非GAAP运营费用为3700万美元，与上一季度持平；非GAAP运营利润率环比下降13个百分点至11% [47] - 第三季度调整后EBITDA为1970万美元，去年第三季度为1.673亿美元 [49] - 第三季度非GAAP基础上，排除股权薪酬费用、无形资产摊销、重组成本和收购成本后，收入为980万美元，摊薄后每股收益0.32美元，加权平均流通股为3090万股 [49] - 第三季度末现金、现金等价物和有价证券约9.18亿美元，本季度运营产生现金2080万美元 [50] - 第三季度回购超78万股普通股，平均成本3470万美元，平均价格44.49美元；截至9月30日，股票回购计划下约2.04亿美元可用于未来购买；9月30日后又回购24.4万股，平均成本910万美元，价格37.33美元 [51][52] - 预计第四季度新冠收入约800万美元，此前预期为5400万美元；全年覆盖收入4.33亿美元，其中前三个季度为4.25亿美元 [53] - 预计2022年核心收入约1.78亿美元，同比增长92%，第四季度核心收入指引为5200万美元 [54] - 预计2022年全年总营收约6.11亿美元 [55] - 预计2022年全年非GAAP每股收益约5.60美元，采用28%的混合税率和3200万股的股份数 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 核心业务 - 第三季度核心业务收入5600万美元，去年同期为2700万美元，2022年第二季度为4500万美元，同比增长110%，环比增长24% [32] - 预计第四季度核心业务收入5200万美元，环比下降，同比增长86% [35] 新冠检测业务 - 第三季度新冠检测收入约5000万美元，预计第四季度约800万美元 [42][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Fulgent Pharma，有望将公司从基因诊断服务业务转变为专注肿瘤学的完全集成精准医疗公司，整合团队以解决从诊断到患者护理的连续医疗问题 [11] - 过去一年在肿瘤检测市场取得进展，如收购CSI Laboratories和开设肿瘤检测设施，认为已建立的平台能为生物制药客户提供全套基因组检测能力，未来将继续扩展测序即服务业务 [13] - 利用诊断业务的大数据和制药业务的候选药物管道，通过FDA的505(b)(2)新药提交途径缩短开发时间，长期通过自有或合作开发策略实现精准医疗 [19] - 核心业务多元化进入肿瘤学和病理学领域，拥有行业内最大的测试菜单之一，在周转时间、覆盖深度等方面表现出色，还将进入直接支付市场 [33][34] - 对销售团队进行全面交叉培训和重组，以利用产品组合和协同效应，目前销售团队规模约50人 [36][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国新冠情况好转，病例自夏季以来稳步下降，许多筛查项目停止，公司关闭休斯顿业务并缩减坦普尔城业务，降低运营成本，但保留实验室基础设施，必要时可快速恢复高容量新冠检测 [41] - 核心业务第四季度预计下降，部分归因于Inform Diagnostics业务的季节性、管理式医疗合同滚动延迟以及HelioLiver的采用和报销延迟，但认为这些是暂时的，预计2023年业务将获得动力 [35] - 长期来看，公司基础技术平台支持强大的利润率，将谨慎管理支出以实现运营杠杆 [57] 其他重要信息 - 公司宣布收购Fulgent Pharma，该公司开发了新型纳米封装和靶向治疗平台技术，其领先候选药物FID - 007在多种癌症治疗中取得概念验证 [11][15] - HelioLiver已签约超90家客户，但尚未完全融入患者护理，预计CLiMB前瞻性研究数据将于2023年第二季度发布，2023年第三季度提交FDA [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司核心业务有机增长率高，如何在疫情期间获得众多医院和业务量，情况如何 - 公司过去两年主要业务之一是新冠检测，随着疫情接近尾声，公司一直致力于利用资源实现长期增长；核心业务收入在第三季度超过新冠业务收入，部分收入来自CSI和Inform Diagnostics的收购，公司希望通过此次收购构建集成解决方案，不仅关注诊断，还增加患者护理环节 [62][63] 问题2: 新冠收入指引下降，如何看待未来潜在利润率 - 本季度新冠检测需求急剧下降，公司将在一到两个季度内重新调整投资和成本结构；核心业务暂时疲软，但预计2023年将重回正轨；公司正在调整成本，预计第四季度利润率疲软情况将逐渐改善 [65][66] 问题3: Fulgent Pharma收购中，未来几年有多个潜在适应症，最感兴趣的是哪些 - 目前数据显示，最初重点关注头颈部癌症，该领域缺乏一些疗法；同时也关注胰腺癌、壶腹癌等疾病；在候选药物管道中，结肠癌药物是公司希望加速推进临床试验的 [68] 问题4: 能否说明未来一到两年制药业务的现金和资本需求 - 2023年和2024年制药业务的资本需求预计不高，每年约1500 - 1700万美元；公司自2011年成立以来已对制药资产进行大量投资，不会影响公司的资本选择和现金状况 [70] 问题5: 不太理解合同滚动特征，与计划相比有何不同 - 这些合同需要分配给Fulgent，公司需与支付方合作完成，只是机械性的合同和文书工作，比预期花费时间长，原因可能是人员短缺；合同全部滚动到Fulgent公司层面后，将能够在各实体间部署这些合同 [72] 问题6: 提到核心业务2亿美元的新收入基线，认为2023年能多快增长 - 公司投资的目标是比市场增长更快，由于业务多元化和市场覆盖范围广，预计整体业务增长率在10% - 25%之间；公司将在2023年下一季度财报电话会议上公布更具体的指引 [73][74]

可计费测试数据 - 2022年前九个月，公司交付的可计费测试平均价格约为100美元/次，成本约为36美元/次[131] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别交付约95.2万次和超550万次可计费测试，2021年同期分别约为220万次和超750万次[131] - 截至2022年9月30日，自2013年推出首个商业基因测试以来，公司已向超3000家客户交付超2000万次可计费测试[131] - 可计费检测平均价格在2022年三季度从105美元涨至111美元，九季度从99美元涨至100美元，因检测组合和客户组合变化[143] - 可计费检测数量在2022年三季度从220万降至95.2万，九季度从750万降至550万，主要因新冠检测减少[145] - 每可计费检测成本在2022年三季度从20美元增至63美元，增幅215%，九季度从20美元增至36美元，增幅80%，因检测组合和成本结构变化[148] 收入与净收入数据 - 2022年第三季度，公司收入为1.057亿美元，净收入为170万美元，2021年同期分别为2.279亿美元和1.225亿美元[131] - 2022年前九个月，公司收入为5.513亿美元，净收入为1.672亿美元，2021年同期分别为7.409亿美元和4.03亿美元[131] - 公司营收在2022年三季度从2.279亿美元降至1.057亿美元，降幅54%，九季度从7.409亿美元降至5.513亿美元，降幅26%，主要因可计费检测数量减少[142] - 非美国市场营收在2022年三季度从420万美元降至410万美元，降幅1%，九季度从980万美元增至1050万美元，增幅6%，因向中国等非美国客户销售核心基因检测服务的时间不同[144] 盈利情况 - 公司在2017年上半年、2019年第二和第三季度、2020年第二、第三和第四季度、2021年各季度以及2022年前三季度实现盈利，其他时期有亏损[131] 新冠疫情影响 - 2022年前三季度及整个新冠疫情期间，公司作为应对疫情的重要业务持续运营，新冠测试需求曾推动收入增长，但目前需求下降且预计随疫情消退继续下降[133] - 截至2022年9月30日，新冠疫情未对公司流动性状况产生负面影响，2022年和2021年前三季度，疫情未对公司合并经营业绩产生负面影响[134] - 截至2022年9月30日，公司未因新冠疫情产生重大资产减值或资产公允价值重大变化[134] 业务风险 - 公司业务和前景面临众多风险和不确定性，业绩受多种因素影响[136] 客户营收贡献 - 2022年三季度和九季度分别有一个客户贡献公司营收的13%和21%，2021年三季度两个客户分别贡献31%和11%，九季度一个客户贡献26%[146] 成本收入数据 - 成本收入在2022年三季度从4350万美元增至5960万美元，增幅37%，九季度从1.534亿美元增至1.974亿美元，增幅29%，主要因人员成本、折旧费用等增加[147] 毛利润与毛利率数据 - 毛利润在2022年三季度从1.844亿美元降至4610万美元，降幅75%，九季度从5.875亿美元降至3.539亿美元，降幅40%，毛利率也相应下降[150] 研发费用数据 - 研发费用在2022年三季度从600万美元增至750万美元，增幅25%，九季度从1680万美元增至2040万美元，增幅22%，主要因人员成本增加[151][152] 销售和营销费用数据 - 销售和营销费用在2022年三季度从600万美元增至990万美元，增幅64%，九季度从1620万美元增至2870万美元，增幅77%，主要因人员成本和软件费用增加[153][154] 一般及行政费用数据 - 一般及行政费用在截至2022年9月30日的三个月内从1230万美元增至2630万美元，增加1400万美元，增幅114%；在截至2022年9月30日的九个月内从2860万美元增至8230万美元，增加5370万美元，增幅187%[155][156] 无形资产摊销费用数据 - 无形资产摊销费用在截至2022年9月30日的三个月为200万美元，2021年同期为79.7万美元；在截至2022年9月30日的九个月为450万美元，2021年同期为79.7万美元[157] 重组费用数据 - 重组费用在截至2022年9月30日的三个月为10.5万美元，2021年同期为零；在截至2022年9月30日的九个月为300万美元，2021年同期为零[159] 净利息收入数据 - 净利息收入在截至2022年9月30日的三个月为150万美元，2021年同期为44.3万美元；在截至2022年9月30日的九个月为230万美元，2021年同期为120万美元[160] 所得税拨备数据 - 所得税拨备在截至2022年9月30日的三个月为41.4万美元，九个月为5150万美元；2021年同期三个月为3750万美元，九个月为1.276亿美元。2022年三、九个月有效税率为24%，2021年三个月为23%，九个月为24%[162] 现金及等价物数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券分别为9.18亿美元和9.355亿美元[165] 现金流量数据 - 九个月经营活动提供的现金在2022年9月30日为2.203亿美元，2021年同期为4.615亿美元；投资活动使用的现金在2022年9月30日为1.687亿美元，2021年同期为4.063亿美元；融资活动使用（提供）的现金在2022年9月30日为4750万美元，2021年同期为7230万美元[171] 股票回购计划 - 2022年3月，公司董事会授权2.5亿美元股票回购计划，截至2022年9月30日，约2.047亿美元可用于未来回购[178][179] 资产负债表外安排 - 公司在所示期间及目前均无对投资者有重大影响的资产负债表外安排[185] 会计政策与估计 - 公司关键会计政策或估计与2021年年报相比无重大变化[181]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.25亿美元，与指引一致，较2021年第二季度的1.54亿美元有所下降 [12][48] - 本季度交付超130万次检测，较去年第二季度下降约14%，检测量和营收下降与新冠检测放缓直接相关 [12] - 核心业务同比增长超100%，达到4530万美元，高于4000万美元的指引 [13] - 本季度GAAP每股收益为0.37美元，运营现金流为1110万美元 [13] - 第二季度ASP为94美元，略低于2022年第一季度的99美元，受新冠测试定价变化影响 [52] - 本季度每次测试成本为45美元，高于2022年第一季度的24美元，因业务组合从新冠测试转向核心测试 [53] - 毛利率为52.1%，同比下降25个百分点，环比下降24个百分点，主要因测试组合及核心基因测试组合成本上升 [54] - 第二季度GAAP总运营费用为5250万美元，高于2020年第一季度的4060万美元；非GAAP运营费用为3710万美元，高于上一季度的3560万美元 [55] - 非GAAP运营利润率环比下降41个百分点至24.3% [56] - 第二季度调整后EBITDA为3770万美元，低于2021年第二季度的1.05亿美元 [58] - 第二季度末持有约[数据缺失]的可销售证券，本季度运营产生1110万美元现金 [59] - 第二季度回购超21.5万股普通股，总成本1060万美元，平均价格49.05美元，截至2022年6月30日，股票回购计划下约2.394亿美元仍可用于未来回购 [60] - 预计2022年新冠收入约4.8亿美元，第三和第四季度各约5100 - 5400万美元 [61] - 预计2022年核心收入约1.85亿美元，同比增长99% [62] - 预计2022年总收入约6.65亿美元 [63] - 预计2022年全年非GAAP净收入约为每股6美元 [66] - 预计2022年第三季度总收入1.05亿美元，其中核心收入5400万美元，同比增长101%，新冠测试收入约5100万美元 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新冠测试业务：第二季度约8000万美元，低于8500万美元的指引，需求波动且总体呈下降趋势 [50][51] - 核心业务：包括NGS业务、中国合资企业贡献、CSI和Inform Diagnostics等，第二季度收入4500万美元，超4000万美元指引，同比增长102% [50] - 肿瘤业务：Fulgent Oncology于第二季度正式推出，Lumera XP NGS for solid tumor于2022年7月推出，预计2022年第四季度将有更多产品推出 [27][46][48] - 肝脏检测业务：HelioLiver软启动进展顺利，已签约超75家新客户，美国医学协会（AMA）于7月发布新的CPT代码，将于2022年10月1日生效 [32] - 传染病业务：新冠检测量呈下降趋势，但仍处理大量测试，获纽约市卫生与医院的激增测试新合同，还推出猴痘PCR检测 [38][40] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注核心业务执行和审批，通过收购和整合扩大业务版图，如收购Inform Diagnostics并将其业务整合到Fulgent平台 [11][14] - 致力于成为全国一站式临床检测服务提供商，为各类专科医生提供服务，同时拓展制药服务业务，成为制药公司实验室研究和临床试验的首选实验室 [23][29] - 推出Fulgent Oncology，结合战略收购和技术优势，专注渗透精准医疗市场，目标是成为社区肿瘤专科检测的首选精品单一来源实验室 [27][48] - 利用先进检测能力和生物制药关系，探索治疗领域机会，推动更好的治疗和患者结果 [20] - 公司认为其在肿瘤检测领域具有独特优势，拥有全面的服务和检测菜单，与竞争对手相比更具综合性 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为第二季度表现良好，核心业务增长抵消了新冠收入的疲软，是积极的信号 [12] - 尽管新冠测试需求下降，但公司对核心业务增长充满信心，预计未来将继续推动长期增长和盈利 [21][22] - 公司在收购和整合过程中面临运营利润率压力，但相信这些投资将带来可观的投资回报率，推动核心业务未来大幅增长 [57] - 新冠测试需求难以预测，公司将保持谨慎，同时专注于后新冠时代的增长机会，如整合Inform Diagnostics、拓展CSI能力等 [51] 其他重要信息 - 公司于4月下旬成功收购Inform Diagnostics，团队正努力将其业务顺利整合到Fulgent平台 [14] - 公司聘请了来自NeoGenomics的Gina Wallar，还任命了两位新董事会成员Michael Nohaile和Leonard Post，增强公司在行业内的影响力和专业能力 [16][17] - CLIMB研究的主要入组工作将于本月结束，该研究旨在评估HelioLiver和超声在肝癌检测中的性能 [34] - 公司与Quest Diagnostics合作，患者可在美国各地的患者服务中心进行血液采集，解决了市场推广中的采血难题 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第二季度4500万美元的核心收入中，哪种检测方式表现较好？ - 公司预计Inform Dx季度贡献约2250万美元，核心收入超预期主要得益于CSI和传统NGS业务的发展，核心业务测试组合包括NGS肿瘤、测序服务、生物制药业务以及Inform Dx的GI和derm业务 [71][73] - 公司拥有美国最大的检测菜单之一，业务多元化，难以指出特定表现突出的领域，Fulgent Oncology在第二季度未对收入增长做出贡献，但未来有望发挥重要作用 [74] 问题2：如何看待原Fulgent业务的有机增长以及从无机业务中提取的增长？ - 公司认为NGS业务随着能力的增加展现出增长势头，作为优质解决方案提供商，在为核心客户提供服务方面具有吸引力，是有机增长的重要领域 [76] 问题3：Fulgent Oncology业务在检测类别上是否存在缺失，销售团队的覆盖范围如何？ - 公司表示西海岸实验室具备所有提到的检测技术，东海岸的CSI实验室也有类似技术（可能不包括NGS），可提供一站式肿瘤服务，目前业务集中在南加州，计划近期实现全国覆盖 [78] - 公司拥有美国最大的遗传性癌症检测菜单之一，Fulgent Oncology在服务提供方面具有独特性，与竞争对手相比更全面 [79] 问题4：选择南加州作为Fulgent Oncology的区域市场是否合适，该市场竞争是否激烈？ - 公司表示业务开展一两周内获得的客户数量远超预期，认为该地区在物流方面具有优势，能够提供快速的周转时间，目前该地区只是测试市场，未来将进行全国性推广 [80] 问题5：制药服务业务是否主要与肿瘤业务互补，是否专注于Fulgent Oncology业务？ - 公司表示制药服务业务的客户关系广泛，涉及多种医疗保健和临床试验领域，虽然在肿瘤领域表现较强，但并非仅限于此，采用多组学方法为客户提供服务 [82] 问题6：猴痘检测是否能带来收入，还是仅为社会公益服务？ - 公司表示新的CPT代码有有利的收费标准，能够带来收入，同时也希望通过提供检测服务帮助解决猴痘检测受限的问题，利用现有的新冠检测平台快速开展业务 [83] 问题7：公司的资本部署策略如何，股票回购是否会持续，以及如何考虑Fulgent Oncology业务成功后的资金分配？ - 公司认为在有现金储备和现金生成能力的情况下，所有选项都是开放的，股票回购是向市场表明公司对自身股权价值的认可，但不是现金的主要用途，主要用途是投资核心业务、技术和业务收购，以增强公司地位 [86] 问题8：能否按地区介绍新冠检测情况，特定市场（如纽约、南加州）的检测是否仍在进行？ - 公司表示仍在处理大量新冠检测，部分项目仍在运行，部分已结束，新冠检测需求难以预测，公司将根据情况调整运营，若秋季需求增加，将做好响应准备 [87]

可计费测试业务数据 - 2022年上半年，公司交付的可计费测试平均价格约为98美元/次，成本约为30美元/次[122] - 2022年第一季度和上半年，公司分别交付了超130万次和约460万次可计费测试，2021年同期分别约为160万次和超530万次[122] - 截至2022年6月30日，自2013年推出首个商业基因测试以来，公司已向约3000个客户交付超1900万次可计费测试[122] - 过去八个完整财季，公司交付的可计费测试数量实现了4%的季度复合增长[122] - 可计费测试交付数量在2022年3月至6月30日的三个月内从160万降至130万，减少22.4万；在2022年6月30日结束的六个月内从530万降至460万，减少77.4万[136] - 可计费测试平均价格在2022年3月至6月30日的三个月内从99美元降至94美元；在2022年6月30日结束的六个月内从96美元增至98美元[134] - 每个可计费测试的成本在2022年3月至6月30日的三个月内从23美元增至45美元，增加22美元，增幅96%；在2022年6月30日结束的六个月内从21美元增至30美元，增加9美元，增幅43%[140] 公司整体财务数据 - 2022年第一季度，公司收入为1.253亿美元，净利润为1150万美元；2021年同期收入为1.536亿美元，净利润为7980万美元[122] - 2022年上半年，公司收入为4.456亿美元，净利润为1.655亿美元；2021年同期收入为5.13亿美元，净利润为2.805亿美元[122] - 公司在2017年上半年、2019年第二和第三季度、2020年第二、第三和第四季度、2021年各季度以及2022年上半年实现盈利，其他时期均有亏损[122] - 公司营收在2022年3月至6月30日的三个月内从1.536亿美元降至1.253亿美元，减少2830万美元，降幅18%；在2022年6月30日结束的六个月内从5.13亿美元降至4456万美元，减少6740万美元，降幅13%[133] - 非美国来源的营收在2022年3月至6月30日的三个月内从380万美元降至320万美元，减少50.9万美元，降幅14%；在2022年6月30日结束的六个月内从560万美元增至630万美元，增加67.7万美元，增幅12%[135] - 收入成本在2022年3月至6月30日的三个月内从3590万美元增至6010万美元，增加2420万美元，增幅68%；在2022年6月30日结束的六个月内从1.099亿美元增至1.378亿美元，增加2790万美元，增幅25%[138][139] - 公司毛利润在2022年3月至6月30日的三个月内从1.178亿美元降至6530万美元，减少5250万美元；在2022年6月30日结束的六个月内从4.031亿美元降至3.078亿美元，减少9530万美元[142] - 研发费用在2022年3月至6月30日的三个月内从530万美元增至690万美元，增加160万美元，增幅30%；在2022年6月30日结束的六个月内从1070万美元增至1290万美元，增加220万美元，增幅20%[143][144] - 销售和营销费用在2022年3月至6月30日的三个月内从520万美元增至1090万美元，增加560万美元，增幅108%；在2022年6月30日结束的六个月内从1020万美元增至1880万美元，增加860万美元，增幅84%[145][146] - 一般及行政费用在截至2022年6月30日的三个月内从830万美元增至3020万美元，增加2190万美元，增幅263%；在截至2022年6月30日的六个月内从1630万美元增至5600万美元，增加3970万美元，增幅243%[147][148] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月净利息收入分别为87.4万美元和56.6万美元；六个月分别为82.4万美元和79.6万美元[152] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月所得税拨备分别为270万美元和2360万美元；六个月分别为5110万美元和9010万美元；有效税率在2022年和2021年截至6月30日的三个月分别为19%和24%；六个月分别为24%和25%[154] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券分别为9.31亿美元和9.355亿美元[157] - 2022年和2021年截至6月30日六个月经营活动提供的净现金分别为1.99537亿美元和3.0929亿美元；投资活动使用的净现金分别为2.13004亿美元和3.71496亿美元；融资活动（使用）提供的净现金分别为120.86万美元和752.4万美元[163] - 2022年截至6月30日六个月经营活动提供的现金为1.995亿美元，主要因信贷损失拨备等因素，较上期减少主要因应付账款减少等[164] - 2021年截至6月30日六个月经营活动提供的现金为3.093亿美元，主要因股权薪酬费用等因素，较上期增加主要因客户存款增加等[165] - 2022年截至6月30日六个月投资活动使用现金2.13亿美元，主要用于购买有价证券和收购等[166] - 2021年截至6月30日六个月投资活动使用现金3.715亿美元，主要用于购买有价证券和业务收购等[167] 新冠疫情相关业务影响 - 2022年上半年及整个新冠疫情期间，公司作为应对疫情的重要业务持续运营，新冠测试带来显著收入增长[124] - 截至2022年6月30日，新冠疫情未对公司的流动性状况和合并经营业绩产生负面影响，也未造成重大资产减值或资产公允价值重大变化[125] 公司业务风险 - 公司业务面临众多风险和不确定性，具体信息可参考2021年年报第一部分“1A.风险因素”和本季度报告第二部分“1A.风险因素”[127] 客户营收贡献 - 2022年3月至6月30日的三个月内，两家客户分别贡献公司营收的15%和12%；2022年6月30日结束的六个月内，一家客户贡献公司营收的23%[137] 股票回购计划 - 2022年3月，公司董事会授权2.5亿美元股票回购计划，截至2022年6月30日，约2.394亿美元可用于未来回购[170][171]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司录得收入3.203亿美元，净收入1.54亿美元，2021年第一季度收入和净收入分别为3.594亿美元和2.007亿美元[109] - 2022年第一季度收入较2021年第一季度减少3920万美元，降幅11%，主要因计费测试交付数量减少，尤其是新冠测试订单减少[117][119] - 2022年第一季度非美国来源收入较2021年第一季度增加120万美元，增幅63%，主要因通过FF Gene Biotech向中国客户销售核心基因检测服务增加[121] - 2022年第一季度成本收入较2021年第一季度增加370万美元，增幅5%，主要因生产咨询和外部劳动力成本、人员成本、折旧费用增加，部分被试剂和供应费用、软件费用、运输和处理费用减少抵消[123] - 公司2022年第一季度毛利润为2.425亿美元，较2021年第一季度的2.854亿美元减少4280万美元，毛利率从79.4%降至75.7%[125] - 2022年第一季度研发费用为600万美元，较2021年第一季度的540万美元增加56.7万美元，增幅为10%[126] - 2022年第一季度销售和营销费用为790万美元，较2021年第一季度的500万美元增加290万美元，增幅为59%[127] - 2022年第一季度一般和行政费用为2580万美元，较2021年第一季度的800万美元增加1780万美元，增幅为222%[128] - 2022年和2021年第一季度净利息（支出）收入分别为 - 5万美元和23万美元[131] - 2022年和2021年第一季度所得税拨备分别为4840万美元和6650万美元，有效税率分别为24%和25%[133] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券分别为11亿美元和9.355亿美元[136] - 2022年和2021年第一季度经营活动提供的净现金分别为1.88411亿美元和2.33179亿美元[146] - 2022年和2021年第一季度投资活动提供（使用）的净现金分别为68.8万美元和 - 2.16491亿美元[146] - 2022年和2021年第一季度融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 93.4万美元和4734.7万美元[146] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司交付超320万份计费测试，平均每份测试价格约99美元，成本约24美元，而2021年第一季度交付约380万份计费测试[109] - 截至2022年3月31日，自2013年推出首个商业基因测试以来，公司已向约1900个客户交付约1770万份计费测试，过去八个完整财季计费测试交付数量的复合季度增长率为51%[109] - 2022年第一季度计费测试平均价格从2021年第一季度的95美元增至99美元，增幅4%，原因是2022年交付的测试组合及客户组合不同[117][120] - 2022年第一季度计费测试交付数量较2021年第一季度减少55万份，降幅15%，主要归因于新冠测试减少[117][122] - 2022年第一季度每份计费测试成本较2021年第一季度增加4美元，增幅20%，主要因2022年交付的测试组合不同[117][124] - 经汇总后，一个客户在2022年和2021年第一季度分别贡献公司收入的27%和25%[122]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收3.2亿美元，较去年第一季度的3.59亿美元下降11%，较2021年第四季度增长27% [11] - 本季度交付约320万次检测，较2021年第四季度增长约31%，但低于去年第四季度的380万次 [11] - 核心业务同比增长59%，达到2500万美元 [12] - GAAP每股收益4.93美元，运营现金流1.884亿美元 [12] - 第一季度ASP为99美元，略低于去年第四季度的103美元 [44] - 本季度测试成本为24美元，略低于去年第四季度的25美元 [44] - 毛利率为75.7%，同比下降370个基点，环比上升40个基点 [44] - GAAP总运营费用为4060万美元，高于去年第四季度的3870万美元 [45] - 非GAAP运营费用为3550万美元，高于去年的3400万美元 [45] - 非GAAP运营利润率环比增加280个基点，达到65.1% [46] - 第一季度调整后EBITDA为2.135亿美元，而2021年第一季度为2.719亿美元 [47] - 非GAAP基础上，扣除基于股权的薪酬费用和无形资产摊销后，本季度收入为1.587亿美元，摊薄后每股收益为5.08美元 [47] - 第一季度末现金、现金等价物和有价证券约为11亿美元，本季度运营产生现金1.884亿美元 [48] - 预计全年COVID收入至少4.8亿美元，其中第二季度约8500万美元，第三季度和第四季度各约5000万美元 [49][50] - 预计2022年核心收入约1.8亿美元，同比增长94% [51] - 预计全年总收入约6.6亿美元 [52] - 预计2022年非GAAP每股收益约为6美元 [55] - 预计2022年第二季度总收入1.25亿美元，其中核心收入至少4000万美元，同比增长78%，COVID检测收入约8500万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - COVID-19检测业务第一季度收入约2.95亿美元，超出预期 [42] - 核心业务收入2500万美元，超出2200万美元的指引，同比增长59% [42] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Inform Diagnostics，其商业基础设施有助于公司销售全套检测服务，与现有业务互补，有望为核心业务带来长期回报 [14][15] - 开设南加州新肿瘤实验室，为西海岸客户提供实验室和肿瘤检测能力 [16] - 继续寻找科学技术领域的并购机会，以促进长期增长 [19] - 扩大销售团队，分为五个子专业，开始进行跨团队培训和整合以提高效率 [33] - 推动肝脏癌症液体活检测试的市场推广，建立销售团队、发布网站、公布核心数据、推进临床试验并新增50个客户账户 [28] - 发展儿科检测业务，拥有庞大全面的测试菜单，建立内部销售团队以提高客户对服务的认知度 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID检测需求波动导致总收入不稳定，第二季度需求明显下降，但团队正致力于推动核心基因检测业务的长期可持续增长 [12][14] - 公司对整合Inform Diagnostics充满信心，认为能够推动核心业务大幅增长 [19] - 未来将面临运营利润率压力，主要由于整合收购资源、COVID检测需求下降以及对业务的投资，但长期来看，基础技术平台支持良好的利润率 [53][54] 其他重要信息 - 管理层讲话包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述不同，公司无义务更新这些陈述 [4][5][6] - 管理层提供的财务指标包含非GAAP指标，不应替代GAAP财务结果 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售团队建设目标及商业团队整合进程 - 整合是当前首要任务，公司正迅速将新收购带来的人员融入Fulgent系统，目前销售团队虽已大幅增长，但目标市场扩大，仍有增长空间，公司将合理增长 [59][60][61] - 公司吸引了很多新的销售人才，后续会公布招聘进展 [62] 问题2: 肝脏癌症液体活检测试近期有意义的衡量指标 - 目前正在跟踪新客户账户数量，短期内希望跟踪测试量、利用率和阳性率 [64][65] - 肿瘤中心医生认可该测试，产品和服务提供了良好的切入点，有望实现一站式测试选择 [66] 问题3: 核心业务指引上调500万美元的原因 - 核心业务整体表现强劲，第一季度实际收入略高于预期，加上Inform Dx的贡献，公司有信心实现至少1.8亿美元的核心收入 [69][70] 问题4: 后续季度毛利率和运营利润率的定量变化 - 由于对COVID检测需求的保守假设、业务组合变化以及对运营和设施的大量投资，预计毛利率将处于50% - 60%的历史水平，若COVID收入增加，毛利率会略高 [72][73] - 运营费用方面，预计研发支出会增加，但由于基础技术的效率和杠杆作用，增长幅度相对较小，销售和营销方面会有大量投资 [74][75] 问题5: 并购时机及资本部署 - 公司认为当前并购市场资产估值与业务前景相符，团队对参与目标并购更有热情 [79] - 公司希望在科学技术领域成为领导者，利用AI技术、现有团队、保险支付基础设施和全国销售团队，与竞争对手形成差异化，提升股东价值 [80][81]

业绩总结 - Fulgent Genetics在2022年第一季度的总收入为3.2亿美元，同比增长59%[16] - 2022年第一季度核心收入为102,200千美元，同比增长59%[54] - 2022年第一季度的可计费测试数量为229,000个[54] - 2022年第一季度的调整后的毛利率为76.2%，相比2021年第四季度的65.1%有所上升[1] - 非GAAP营业利润在2022年第一季度为201,933千美元，营业利润率为63.1%[6] - 2022年第二季度COVID-19 RT-PCR测试收入预计为8500万美元，全年预计为4.8亿美元[1] 用户数据 - 公司在第一季度共进行了320万次检测[16] - Fulgent在美国拥有超过3亿的覆盖生命的管理医疗关系[19] 新产品和新技术研发 - Fulgent的技术平台支持超过18,400个基因和900个面板的定制化检测[16] - Fulgent的基因组检测服务覆盖肿瘤、感染性疾病和罕见疾病等多个领域[6] - Fulgent的下一代测序平台与不断增长的测试技术组合相辅相成，专注于肿瘤学领域[16] - Fulgent的流式细胞术检测具有超过20%的异常检测率[40] - Fulgent的快速全基因组检测在新生儿中具有7-10天的周转时间[50] 市场扩张和并购 - Inform Diagnostics的收购预计将显著提升Fulgent的年度核心收入，并对调整后的EBITDA产生积极影响[19] - CSI Laboratories的收购将使Fulgent进入预计到2030年将增长至168亿美元的体细胞基因检测市场[22] 财务状况 - 2022年第一季度的总资产为1,465,590千美元，较2021年12月31日的1,278,720千美元增长[3] - 2022年第一季度的现金及现金等价物为353,069千美元，较2021年12月31日的164,894千美元显著增加[3] - 2022年第一季度的总负债为152,630千美元，较2021年12月31日的112,840千美元增加[4] 其他新策略和有价值的信息 - Fulgent在2021年获得了CDC合同，以研究变异病毒[12] - Fulgent获得了价值高达4700万美元的CDC合同，用于利用其NGS平台研究SARS-CoV-2[30] - Fulgent的NGS测试能力为每天可处理10,000个测试[30] - 核心NGS收入在2022年第一季度同比增长78%，预计全年增长94%[1]

可计费检测业务数据 - 2021年交付约1000万份可计费检测，2020年为440万份，自成立至2021年12月31日累计交付约1450万份可计费检测给超1800个客户[351][353][370] - 过去八个完整财季可计费检测数量季度复合增长率为111.0%[353] - 2021年可计费检测平均售价约为每份100美元，成本约为每份22美元[353] - 2021年可计费检测平均单价从2020年的96美元增至100美元，增加4美元，增幅4%，源于检测组合和客户组合变化[400][402] - 2021年可计费检测数量从2020年的440万增至1000万，增加约560万，主要归因于检测菜单扩展和对部分现有及新客户销售增加[400][405] - 2021年每计费测试成本从2020年的20美元增至22美元，增加2美元，增幅10%[408] 公司股权与业务收购合作 - 2021年5月公司间接获得FF Gene Biotech的控股权[357] - 公司完成对CSI的收购，其提供约400种独特检测[358] - 公司与Helio Health建立战略伙伴关系，共同商业化HelioLiver检测[359] 疫情与市场对公司影响 - 新冠疫情未对公司2020和2021年合并运营结果产生负面影响，且带来新冠检测收入增长，但可能导致传统基因检测订单下降[362] - 基因检测市场增长带来竞争加剧和价格下行压力，公司部分检测降价以维持竞争力[368] 客户相关情况 - 截至2021年12月31日，公司已向超1800个客户销售检测，客户分为保险、机构和直接付款患者三类[374][375] - 公司从COVID - 19、分子诊断和基因检测服务销售中获得收入，目前收款来自保险、机构客户和直接付款患者[453] 财务数据关键指标变化 - 收入类 - 2021年实现营收9.926亿美元，运营收入5.074亿美元，2020年分别为4.217亿美元和2.143亿美元[353] - 2021年公司收入从2020年的4.217亿美元增至9.926亿美元，增加5.709亿美元，增幅135%，主要因新冠可计费检测数量增加及平均单价提高[400][401] - 2021年非美国市场收入从2020年的640万美元增至1360万美元，增加720万美元，增幅113%，主要因通过FF Gene Biotech向中国客户销售传统基因检测服务增加[403] - 2021年洛杉矶县贡献公司26%的收入，2020年洛杉矶县和圣贝纳迪诺县分别贡献28%和10%的收入[406] 财务数据关键指标变化 - 成本类 - 2021年成本收入从2020年的8980.7万美元增至2.15533亿美元，增加1.25726亿美元，增幅140%[400] - 2021年营收成本从2020年的8980万美元增至2.155亿美元，增加1.257亿美元，增幅140%[407] 财务数据关键指标变化 - 利润类 - 2021年毛利润从2020年的3.31905亿美元增至7.77051亿美元，增加4.45146亿美元，增幅134%[400] - 2021年毛利润从2020年的3.319亿美元增至7.771亿美元，增加4.451亿美元，增幅134%，毛利率从78.7%降至78.3%[409] - 2021年运营收入从2020年的2.90158亿美元增至6.75953亿美元，增加3.85795亿美元，增幅133%[400] - 2021年净利润从2020年的2.1431亿美元增至5.07364亿美元，增加2.93054亿美元，增幅137%[400] 财务数据关键指标变化 - 费用类 - 2021年总运营费用从2020年的4174.7万美元增至1.01098亿美元，增加5935.1万美元，增幅142%[400] - 2021年研发费用从2020年的1160万美元增至2420万美元，增加1260万美元，增幅109%[410] - 2021年销售和营销费用从2020年的1500万美元增至2440万美元，增加950万美元，增幅63%[411] - 2021年一般和行政费用从2020年的1520万美元增至5070万美元，增加3550万美元，增幅233%[412] 财务数据关键指标变化 - 其他收支类 - 2021年和2020年利息收入净额分别为130万美元和150万美元[415] - 2021年和2020年所得税拨备分别为1.748亿美元和7250万美元，有效所得税税率分别为25.8%和24.9%[416] 财务数据关键指标变化 - 现金与资产类 - 截至2021年和2020年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券分别为9.355亿美元和4.319亿美元[424] - 2021年经营活动提供的现金为5.386亿美元，投资活动使用的现金为5.46548亿美元，融资活动提供的现金为8540.5万美元[437] - 2020年经营活动提供的现金为1.406亿美元，主要受820万美元基于股权的薪酬费用、440万美元权益法投资减值损失和300万美元资产折旧影响[439] - 2021年投资活动使用的现金为5.465亿美元，主要用于7.105亿美元可销售证券购买、6190万美元业务收购等[442] - 2020年投资活动使用的现金为3.264亿美元，主要用于3.244亿美元可销售证券购买、3510万美元固定资产购买等[443] - 2021年融资活动提供的现金为8540万美元，主要来自2020年11月股权分配协议所得8950万美元[444] - 2020年融资活动提供的现金为2.613亿美元，主要是通过与Piper的股权分配协议出售普通股所得净收益及1500万美元保证金贷款[445] - 截至2021年12月31日，保证金账户余额为1510万美元，应付票据为610万美元[446] - 截至2021年12月31日，总合同义务为2.124亿美元，其中1年内到期的为1.4004亿美元[446] 收入确认与商誉评估政策 - 公司在确定与客户合同的收入确认时，需执行识别合同、识别履约义务等五个步骤[454] - 公司对商誉每年或在特定情况下更频繁进行评估，若公允价值低于账面价值需进行减值调整[460]