检测服务业务数据 - 2020年上半年公司检测服务平均每单收费约129美元，成本约61美元[105] - 2020年3 - 6月和1 - 6月交付可计费检测分别为180,513单和193,676单，2019年同期分别为16,369单和23,899单[105] - 自2013年推出首个商业基因检测至2020年6月30日，累计向约1180个客户交付超311,450单可计费检测[105] - 过去八个完整财季，可计费检测交付数量季度复合增长率为64%[105] - 三个月内，公司交付的计费测试数量从16369个增至180513个，增幅1003%；六个月内，从23899个增至193676个，增幅710%[115][120] - 三个月内，公司每个计费测试的平均价格从515美元降至96美元，降幅81%；六个月内，从577美元降至129美元，降幅78%[115][118] - 三个月内，公司每个计费测试的成本从221美元降至43美元，降幅81%；六个月内，从276美元降至61美元，降幅78%[115][124] 公司财务关键指标变化 - 2020年3 - 6月公司收入1730万美元，净利润330万美元，2019年同期收入840万美元，净利润33.1万美元[105] - 2020年1 - 6月公司收入2500万美元，净利润140万美元，2019年同期收入1380万美元，净亏损160万美元[105] - 公司在2017年上半年、2019年第二和第三季度以及2020年第二季度实现盈利，其他时期均有亏损[105] - 三个月内，公司收入从842.4万美元增至1726.5万美元，增幅105%；六个月内，从1379.4万美元增至2501.8万美元，增幅81%[115][117] - 三个月内，公司非美国收入从170万美元降至110万美元，降幅35%；六个月内，从350万美元降至320万美元，降幅7%[119] - 三个月内，公司收入成本从362万美元增至771.7万美元，增幅113%；六个月内，从658.8万美元增至1177.4万美元，增幅79%[115][122][123] - 三个月内，公司毛利润从480.4万美元增至954.8万美元，增幅99%；六个月内，从720.6万美元增至1324.4万美元，增幅84%[115][125] - 三个月内，公司研发费用从157.4万美元增至184.9万美元，增幅17%；六个月内，从299.8万美元增至382.7万美元，增幅28%[115][127][128] - 三个月内，公司销售和营销费用从130.4万美元增至326万美元，增幅150%；六个月内，从257.6万美元增至485.7万美元，增幅89%[115][129][130] - 三个月内，公司一般和行政费用从163.1万美元增至179.9万美元，增幅10%；六个月内，从316万美元增至383.4万美元，增幅21%[115][131] - 一般及行政费用从2019年6月30日止六个月的320万美元增至2020年6月30日止六个月的380万美元，增加67.4万美元，增幅21%[132] - 2020年和2019年6月30日止三个月利息收入分别为24.9万美元和20.4万美元，2020年和2019年6月30日止六个月分别为57.5万美元和41.8万美元[133] - 2020年6月30日止三个月和六个月其他收入（损失）分别为2.6万美元和 - 5.9万美元，2019年同期其他损失不显著[134] - 2020年6月30日止三个月和六个月所得税拨备（收益）分别为 - 59.9万美元和 - 56.5万美元，2019年同期分别为7000美元和2万美元；2020年6月30日止三个月和六个月有效税率分别为 - 21%和 - 45%，2019年同期分别为1%和 - 2%[135] - 2020年和2019年6月30日止三个月被投资公司权益损失分别为19.3万美元和14.9万美元，2020年和2019年6月30日止六个月分别为44.2万美元和42.8万美元[137] - 截至2020年6月30日，公司有240万美元现金及现金等价物和6390万美元有价证券；截至2019年12月31日，有1200万美元现金及现金等价物和5830万美元有价证券[139] - 2020年6月30日止六个月经营活动使用现金300万美元，2019年同期提供现金170万美元；投资活动使用现金630万美元，2019年同期提供现金68.9万美元；融资活动使用现金22.3万美元，2019年同期提供现金极少[149] 新冠疫情影响 - 2020年3 - 6月和1 - 6月，新冠疫情未对公司合并经营业绩产生重大负面影响，但可能导致传统基因检测订单显著下降[109] - 截至2020年6月30日，新冠疫情未对公司流动性状况产生负面影响，也未造成资产重大减值或公允价值显著变化[110] 公司实验室情况 - 公司拥有位于加州天普市的生物安全二级认证实验室，每天可接收和处理数千个样本，典型周转时间为24 - 48小时[103] 公司股份发行情况 - 2019年11月13日，公司出售267.375万股普通股，每股价格10.51875美元，公开发行价11.25美元，扣除相关费用后净收益约2760万美元[143] 公司身份及准则遵守情况 - 公司符合《JOBS法案》定义的“新兴成长型公司”，选择不享受延长过渡期，将按要求遵守新的或修订的会计准则，将保持新兴成长型公司身份至2021年12月31日，除非满足特定条件[160] 公司资产负债表外安排情况 - 报告期内及目前公司没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[162]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司实现收入780万美元，净亏损200万美元，2019年第一季度收入和净亏损分别为540万美元和190万美元，收入增长44%[91][103][104] - 公司在2017年上半年和2019年第二、三季度实现盈利，自成立以来其他时期均有亏损[91] - 2020年第一季度非美国来源收入从180万美元增至210万美元，增长20%，主要源于其他国家和加拿大客户销售收入增加[106] - 2020年第一季度成本收入比从300万美元增至410万美元，增长37%，主要因试剂和供应费用、股票薪酬费用和人员成本增加[103][110] - 2020年第一季度运营亏损191.4万美元，2019年第一季度为182.3万美元，亏损增长5%[103] - 2020年第一季度毛利润为370万美元，较2019年第一季度的240万美元增加130万美元，毛利率从44.7%提升至47.7%[112] - 2020年第一季度研发费用为200万美元，较2019年第一季度的140万美元增加55.4万美元，增幅39%[113] - 2020年第一季度销售和营销费用为160万美元，较2019年第一季度的130万美元增加32.5万美元，增幅26%[114] - 2020年第一季度一般及行政费用为200万美元，较2019年第一季度的150万美元增加50.6万美元，增幅33%[115] - 2020年和2019年第一季度利息收入分别为32.6万美元和21.4万美元，2020年第一季度其他损失为8.5万美元[116] - 2020年和2019年第一季度所得税拨备分别为3.4万美元和1.3万美元，有效税率分别为 -2%和 -1%[118] - 2020年和2019年第一季度被投资公司的股权损失分别为24.9万美元和27.9万美元[119] - 截至2020年3月31日，公司有930万美元现金及现金等价物和6130万美元有价证券；截至2019年12月31日，有1200万美元现金及现金等价物和5830万美元有价证券[121] - 2020年和2019年第一季度经营活动提供的现金分别为140万美元和110万美元，投资活动使用的现金分别为390万美元和250万美元，融资活动使用（提供）的现金分别为16.4万美元和4000美元[130] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司交付的可计费测试平均价格约为589美元，成本约为308美元，而2019年第一季度分别为713美元和394美元，价格下降17%，成本下降22%[91][103][105][111] - 2020年第一季度交付可计费测试13163个，2019年第一季度为7530个，增长75%，过去八个财季可计费测试交付数量季度复合增长率为13%[91][103][108] COVID - 19相关业务情况 - 公司针对COVID - 19推出多项测试，已向FDA提交验证和紧急使用授权申请，并获纽约州临时批准进行检测，其加州实验室有能力每天接收和处理数千个样本[95] - 2020年第一季度COVID - 19未对公司合并经营业绩产生重大负面影响，但政府应对措施可能导致传统基因测试订单减少，影响未来收入[96] - 截至2020年3月31日，COVID - 19未对公司流动性状况产生负面影响，也未造成资产重大减值或公允价值显著变化[97] 公司身份相关 - 公司符合《JOBS法案》定义的“新兴成长型公司”，选择不享受新会计准则的延期过渡期，将保持该身份至2021年12月31日，除非满足特定条件[139]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入达780万美元，同比增长44%，美国业务收入同比增长56%，占本季度收入的73% [12][39] - 本季度计费测试总计13163次，较去年第一季度有机增长75%，大部分测试量来自核心业务，与COVID - 19无关 [40] - 第一季度ASP为589美元，与第四季度基本持平；GAAP基础上每次测试成本为308美元，排除23.1万美元基于股权的薪酬后为291美元 [41] - 非GAAP毛利率同比提高约300个基点至51%，但环比下降约8个百分点 [13][41] - 非GAAP运营利润率环比下降约19个百分点至负13%；GAAP运营费用从第四季度的520万美元增至第一季度的560万美元，非GAAP运营费用从440万美元增至490万美元 [44][45] - 第一季度调整后EBITDA亏损50.6万美元，2019年第一季度亏损71.2万美元；非GAAP基础上，排除基于股权的薪酬费用后，本季度亏损74.9万美元，即每股0.03美元 [46] - 第一季度末现金及可交易证券达7060万美元，无债务，本季度运营现金流为140万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务方面，3月测试量活动显著放缓，1 - 2月肿瘤学、生殖健康和儿科业务推动大部分收入增长；测序即服务业务表现强劲，是公司的增长领域 [14][29] - COVID - 19业务方面，已推出基于RT - PCR技术和下一代测序（NGS）技术的两种测试，收到医院系统、诊所、大公司和其他医疗保健提供商的需求，实验室现每天处理数千次测试，COVID - 19测试平均周转时间不到24小时 [19][20][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 传统基因检测市场需求因COVID - 19环境下降，公司业务下降幅度相对较轻 [55] - COVID - 19测试市场需求巨大，自4月推出测试以来，测试量呈指数级增长 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于为COVID - 19提供可及的测试解决方案，同时不忽视核心业务机会，认为长期基因检测需求仍在 [25] - 商业团队致力于让COVID - 19测试更易被患者获取，预计随着国家重新开放，测试需求将持续增加 [34] - 公司已向FDA提交家用COVID - 19测试的紧急使用授权申请，未来将投入大量资源推广该服务 [35][37] - 在COVID - 19测试业务中，公司凭借快速周转时间、优质服务和定制门户等优势赢得客户，如与全国专业护理诊所网络的合作 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球新冠病毒的扩散对公司业务产生重大影响，包括核心测试业务需求和运营方面，但公司迅速调整资源，专注于COVID - 19测试解决方案的开发和推出 [11] - 公司认为对COVID - 19测试的投资将在短期内带来强劲的投资回报率，长期来看对业务有益 [24][45] - 鉴于市场不确定性，公司撤回2020年全年展望，预计第二季度收入与第一季度持平或略有下降 [48] 其他重要信息 - 公司管理层的发言包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前观点和假设，实际结果可能与陈述不同，公司无义务更新这些陈述 [5][6] - 管理层展示的非GAAP财务指标虽对投资者有用，但不能替代GAAP财务结果，相关计算和调节信息可在公司新闻稿中查看 [8][9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月底核心业务或非COVID业务的量动态性质和规模如何，以及如何看待业务恢复情况 - 传统基因检测业务因COVID - 19环境下降，公司业务下降幅度相对较轻；随着国家重新开放，预计有积压患者需要检测，但恢复时间难以预测，取决于国家开放速度 [55][56][57] 问题2: 专业护理诊所合作的意义以及如何拓展该关系 - 这是公司的重大胜利，基于周转时间、服务和门户等优势赢得业务，目前仅涉及COVID - 19测试，未来有潜力拓展到公司提供的其他服务 [59] 问题3: 第二季度收入持平或略有下降的预测是否包含COVID测试和核心测试市场情况 - 该预测包含两者，但由于COVID测试推出时间短，难以准确评估其波动性和发展轨迹，因此在提供谨慎指导时存在困难 [60][61][63] 问题4: 若没有冠状病毒影响，第一季度业务量的运行率如何，潜在积压情况如何 - 第一季度780万美元收入大部分来自去年12月下旬、1月和2月的订单，3月开始下降，4月基本稳定 [65][66] 问题5: COVID - 19测试的产能以及RT - PCR和NGS版本的比例如何 - 目前实验室每天可处理多达5000次测试，本季度末有望扩展到10000次；临床测试大部分是RT - PCR，RT - PCR与NGS测试比例约为10:1，NGS测试主要用于研究机构和制药公司 [67][70][71] 问题6: NGS版本的收入应计入测试收入还是测序即服务业务 - NGS测试收入将计入测试收入，就像基因检测的NGS测试一样 [73] 问题7: 家用测试是否只是家庭采样设备，而非即时护理设备 - 家用测试是家庭收集方式，公司将试剂盒邮寄到患者家中，患者自行采集样本后寄回公司实验室处理，约24小时可获得结果；公司还在评估多种不同的家用病毒检测技术 [74][75]

财务数据关键指标变化 - 2019年公司实现收入3250万美元，运营亏损41.1万美元；2018年实现收入2140万美元，运营亏损560万美元[315] - 2019年营收3252.8万美元，较2018年的2135.1万美元增加1117.7万美元，增幅52%[361][362] - 2019年非美国市场营收750万美元，较2018年的880万美元减少130万美元，降幅14%[364] - 2019年成本收入为1410.7万美元，较2018年的1069.7万美元增加341万美元，增幅32%[361][367] - 2019年毛利润1842.1万美元，较2018年的1065.4万美元增加776.7万美元，增幅73%[361] - 2019年运营亏损42.8万美元，较2018年的507万美元减少464.2万美元，减幅92%[361] - 2019年净亏损41.1万美元，较2018年的560.7万美元减少519.6万美元，减幅93%[361] - 2019年有一个客户贡献了28%的营收，2018年有一个客户贡献了13%的营收[365] - 毛利润从2018年的1070万美元增至2019年的1840万美元，增加780万美元，增幅73%，毛利率从49.9%提升至56.6%[369] - 研发费用从2018年的550万美元增至2019年的650万美元，增加100万美元，增幅18%[370] - 销售和营销费用从2018年的470万美元增至2019年的590万美元，增加120万美元，增幅27%[371] - 一般和行政费用从2018年的550万美元增至2019年的640万美元，增加87.6万美元，增幅16%[372] - 2019年和2018年利息收入分别为87.1万美元和57.8万美元[373] - 2019年和2018年所得税分别为4.3万美元和3.6万美元，有效所得税税率分别为10.5%和0.7%[374] - 2019年和2018年对被投资方的权益损失分别为77.7万美元和93.5万美元[378] - 截至2019年和2018年12月31日，现金及现金等价物分别为1200万美元和670万美元，有价证券分别为5830万美元和3070万美元[380] - 2019年经营活动提供现金550万美元，投资活动使用现金2900万美元，融资活动提供现金2880万美元；2018年经营活动使用现金67.5万美元，投资活动提供现金95万美元，融资活动提供现金极少[388] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年公司交付58,573个可计费测试，2018年为22,298个，自成立至2019年12月31日累计交付超117,774个可计费测试给约1,100个客户，过去八个财季可计费测试交付数量季度复合增长率为17.1%[315] - 2019年每个可计费测试平均售价约555美元，成本约241美元[315] - 2019年可计费检测交付数量为58573次，较2018年的22298次增加36275次，增幅163%[361] - 2019年每次可计费检测平均价格为555美元，较2018年的958美元下降403美元，降幅42%[361][363] - 可计费测试成本从2018年的480美元降至2019年的241美元，减少239美元，降幅50%[368] 业务合作与拓展 - 2018年公司与哥伦比亚大学欧文医学中心合作开展扩展携带者筛查项目[318] - 2019年公司与帕金森基金会合作开展针对帕金森病患者的基因检测计划，还推出患者自主发起的基因检测产品Picture Genetics，并扩展生殖检测选项包括植入前基因检测（PGT）[322][324][326] 市场环境与业务影响 - 基因检测市场近年增长显著，但竞争加剧和价格下行压力可能影响公司收入和利润率[328][329] 业务相关因素 - 公司业绩与可计费测试数量和组合、客户组合密切相关[331][332][333] - 公司现有客户主要是医院和医疗机构，正努力拓展新客户群体并与支付方建立关系[314][335][336] - 公司认为保持广泛灵活的测试菜单和低内部成本是业务长期增长和盈利的关键因素[337][338] 收入确认相关 - 2018年1月1日采用新收入确认标准，记录32.7万美元调整以反映此前交付给第三方付款人的基因检测未确认收入[343][344] - 公司确定客户合同收入确认需经过识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格和履行履约义务时确认收入等步骤[400] 业务特点 - 公司测试结果电子交付，无运输和处理费用，销售通常免州销售税[401] 公司身份相关 - 公司符合《JOBS法案》定义的“新兴成长公司”，选择不享受新会计准则的延期过渡期[406] - 公司将保持新兴成长公司身份至2021年12月31日，除非任一财年总收入超10.7亿美元、三年期内发行超10亿美元非可转换债务或任一财年第二财季最后工作日非关联方持有的普通股市值超7亿美元[406] 资产负债表外安排 - 公司在报告期内及目前无对投资者有重大影响的资产负债表外安排[408] 测试账单支付情况 - 2019年约87%的测试账单在当年支付[335]

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年营收3250万美元，同比增长52%，GAAP净亏损41.1万美元，去年净亏损560万美元，调整后EBITDA为490万美元，去年亏损74.7万美元，运营现金流为550万美元，去年使用运营现金67.5万美元 [32] - 2019年第四季度营收840万美元，同比增长48%，GAAP亏损29.6万美元，非GAAP收入77.8万美元，调整后EBITDA为110万美元 [8][9] - 2019年第四季度可计费测试量为13977次，同比增长118%，ASP为600美元，较2019年第三季度增长20%，GAAP测试成本为260美元，非GAAP测试成本为246美元 [8] - 2019年第四季度非GAAP毛利率为59%，同比提高约6个百分点，环比下降约5个百分点，非GAAP运营利润率超6%，同比提高14个百分点 [9][27] - 2019年第四季度销售和营销费用GAAP为160万美元，研发费用为180万美元，G&A费用为170万美元，总GAAP运营费用为520万美元，非GAAP运营费用为440万美元 [28][29] - 2020年全年预计营收4000万美元，增长率约23%，第一季度预计营收在750 - 800万美元，此后每季度增长约150万美元，预计GAAP毛利率约55% [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统临床业务占今年营收约一半，主要来自肿瘤学和生殖健康，未来预计心血管、帕金森等疾病测试带来额外增长 [11] - 测序即服务业务本季度增长强劲，2019年营收约400万美元，基于强大的业务管道，预计2020年持续高增长，特别是下半年 [12] - 现金支付商业基因组库客户方面，本季度客户更加多元化，第三季度的一个大客户占比从40%降至13%，近几个月新增十几个新客户 [13] - 中国合资企业2019年营收410万美元，较2018年的130万美元增长超223%，本季度亏损少于20万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年第四季度美国业务营收同比增长79%，占本季度总营收的74%，低于第三季度的82% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于负责任投资以推动可持续增长，投资主要在商业化战略，包括国际扩张、发展测序即服务业务、与关键医疗机构合作、扩大报销能力 [18] - 市场策略上，专注于扩展测试菜单、改进报告、缩短周转时间、确保与支付方的网络内地位、扩大全球销售组织，还会继续与客户建立深度合作关系 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为基于广泛的产品供应、新客户和积极的商业化战略，已达到新的可持续盈利水平，对未来增长有信心 [10] - 虽然测试量在第四季度降至正常水平，但客户基础多元化和广泛测试菜单带来了好处 [9] - 公司认为技术平台和差异化的基因检测方法带来了广阔市场机会，目前只是开始挖掘 [35] 其他重要信息 - 公司正在开发新冠病毒检测试剂盒，主要聚焦开发符合FDA批准标准的试剂盒，以及更全面、准确的检测技术，但不确定是否会对业务产生影响及上市时间 [15][17] - 公司完成了一次主要股票股权发行，增加约2000万美元现金，预计用于业务的机会性投资，包括并购 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司指导是否包含新冠病毒相关内容，以及供应链或制造方面是否有风险 - 公司指导中未包含新冠病毒相关机会，中国合资企业正在验证新冠病毒测试，预计2020年测试量和增长会更好，公司已向FDA提交基于常规方法的测试，未来几周将提交新的综合方法测试 [37][38] 问题: 新冠病毒是否会影响医院测试量 - 对于常规测试，公司与其他诊断实验室遵循CDC指南，综合测试主要用于医院，与更好的检测和治疗相关，不受此担忧影响，必要时公司可使用远程医疗和在家采集样本 [39][40] 问题: 国际和本地销售团队建设进展、预计完成时间和招聘人数 - 公司已完成关键招聘，约完成一半，预计今年初夏完成剩余招聘 [42] 问题: 第四季度业务量的关键驱动因素，特别是肿瘤学和生殖健康方面 - 2019年公司推出多种测试，业务更加多元化，第四季度肿瘤学、心血管和女性生殖健康产品组合良好，测序即服务业务也表现强劲，第三季度的一个大客户占比从40%降至13%，剔除该客户后业务增长超100万美元，且新签十几个核心客户，预计2020年各季度业务量将依次增加，ASP将更稳定，测试成本将逐季下降 [44][45][46] 问题: 公司近期合作情况及对业务量的贡献 - 公司获得纽约州实验室批准，可在该州开展业务，与帕金森基金会合作的研究招募人数增加，向哥伦比亚大学授权FLIMS以支持其实验室运营，在测序即服务业务上与生物制药公司有深度合作 [48]

可计费测试业务数据 - 2019年前九个月，公司交付的可计费测试平均价格约为541美元/次，成本约为235美元/次[106] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别交付20,697次和44,596次可计费测试，而2018年同期分别为5,569次和15,890次[106] - 自2013年推出首个商业基因测试至2019年9月30日，公司向约1,040个客户交付了超103,797次可计费测试[106] - 过去八个完整财季，公司交付的可计费测试数量季度复合增长率为26%[106] - 2019年第三季度，可计费测试平均价格从2018年同期的1010美元降至500美元；前九个月从987美元降至541美元[114] - 可计费测试数量在2018年9月30日结束的三个月内为5,569个，2019年同期增至20,697个，增加15,128个；在2018年9月30日结束的九个月内为15,890个，2019年同期增至44,596个，增加28,706个[116] - 每个可计费测试成本在2018年9月30日结束的三个月内为469美元，2019年同期降至188美元，减少281美元，降幅60%；在2018年9月30日结束的九个月内为499美元，2019年同期降至235美元，减少264美元，降幅53%[120] 公司收入与利润数据 - 2019年第三季度，公司收入和净利润分别为1030万美元和150万美元，而2018年同期收入和净亏损分别为560万美元和59.5万美元[106] - 2019年前九个月，公司收入和净亏损分别为2410万美元和11.5万美元，而2018年同期收入和净亏损分别为1570万美元和360万美元[106] - 2019年第三季度，公司收入较2018年同期增加470万美元，增幅84%；前九个月收入较2018年同期增加850万美元，增幅54%[113] - 2019年第三季度，非美国市场收入较2018年同期减少48.4万美元，降幅21%；前九个月较2018年同期减少120万美元，降幅18%[115] - 2019年第三季度和前九个月，加拿大市场销售额分别减少57.2万美元和160万美元，其他国家市场销售额分别增加8.8万美元和34.1万美元[115] - 2019年9月30日结束的三个月和九个月内，一组关联客户分别贡献了公司总收入的40%和33%[117] - 毛利润在2018年9月30日结束的三个月内为300万美元，2019年同期增至650万美元，增加340万美元；在2018年9月30日结束的九个月内为780万美元，2019年同期增至1370万美元，增加590万美元。毛利率在2018 - 2019年三个月内从53.6%增至62.5%，九个月内从49.4%增至56.6%[121] 公司成本与费用数据 - 收入成本在2018年9月30日结束的三个月内为260万美元，2019年同期增至390万美元，增加130万美元，增幅49%；在2018年9月30日结束的九个月内为790万美元，2019年同期增至1050万美元，增加250万美元，增幅32%[118][119] - 研发费用在2018年9月30日结束的三个月内为140万美元，2019年同期增至170万美元，增加30.6万美元，增幅21%；在2018年9月30日结束的九个月内为410万美元，2019年同期增至470万美元，增加63.4万美元，增幅15%[123][124] - 销售和营销费用在2018年9月30日结束的三个月内为110万美元，2019年同期增至170万美元，增加57.2万美元，增幅51%；在2018年9月30日结束的九个月内为350万美元，2019年同期增至430万美元，增加73.9万美元，增幅21%[125][126] - 一般和行政费用在2018年9月30日结束的三个月内为130万美元，2019年同期增至150万美元，增加21.6万美元，增幅17%；在2018年9月30日结束的九个月内为420万美元，2019年同期增至470万美元，增加52.3万美元，增幅13%[127][128] 公司现金及证券数据 - 截至2018年12月31日和2019年9月30日，公司现金及现金等价物分别为670万美元和2050万美元，有价证券分别为3070万美元和2310万美元[135] 公司股权出售数据 - 2019年第三季度，公司根据股权分配协议出售104,390股普通股，加权平均售价为每股12.14美元，净收益为97.9万美元[136] 公司经营活动现金数据 - 2019年前九个月经营活动提供的现金为560万美元，主要因230万美元股权薪酬费用、150万美元资产折旧和60.3万美元被投资方股权损失[143] - 2018年前九个月经营活动使用的现金为150万美元，主要因170万美元股权薪酬费用和160万美元资产折旧，部分被88.7万美元递延税抵消[144] - 2019年前九个月经营活动现金增加，主要因应收账款减少58.8万美元[143] - 2018年前九个月经营活动现金减少，主要因应收账款增加200万美元和应付账款减少17.5万美元，部分被应计负债增加33.4万美元抵消[144] 公司投资活动现金数据 - 2019年前九个月投资活动提供的现金为700万美元，主要来自1960万美元有价证券到期收益，部分被1180万美元有价证券购买和72.1万美元固定资产购买抵消[145] - 2018年前九个月投资活动提供的现金为350万美元，主要来自1940万美元有价证券到期收益，部分被1320万美元有价证券购买、220万美元固定资产购买和51万美元设备购买抵消[146] 公司融资活动现金数据 - 2019年前九个月融资活动提供的现金为110万美元，主要来自股权分配协议销售净收益[147] - 2018年前九个月融资活动提供的现金极少[149] 公司身份与安排数据 - 公司作为新兴成长公司将在2021年12月31日前保持该身份，除非任一财年总收入超10.7亿美元、三年期内发行超10亿美元非可转换债券或非关联方持有的普通股市值超7亿美元[154] - 公司目前没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[156]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达1030万美元，同比增长84% [10][28] - 可计费测试量达20697次，同比增长272%，较2019年第二季度增长26% [11][29] - 平均销售价格（ASP）为500美元，与2019年第二季度基本持平 [11][29] - GAAP基础上的单测试成本为188美元，排除股权薪酬后为179美元 [29] - 非GAAP毛利率为64%，较去年第三季度提升约8个百分点，较上一季度提升约5个百分点 [11] - GAAP收入为150万美元，非GAAP收入为260万美元，非GAAP每股收益为0.14美元，调整后EBITDA为219万美元 [12] - 非GAAP运营利润率为24%，同比提升28个百分点，环比提升11个百分点 [31] - 第三季度调整后EBITDA为290万美元，去年同期为28.1万美元 [34] - 第三季度末有效税率为3.6%，非GAAP税率为2.3% [34] - 第三季度经营活动产生的现金约为390万美元，上一季度为67.5万美元 [35] - 预计第四季度营收约为800万美元，全年营收达3200万美元，同比增长约50% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务中肿瘤检测和生殖健康业务需求强劲，肿瘤检测中遗传性癌症检测需求增加，成为营收增长部分 [13] - 测序服务业务需求增加，与专注基因组学的机构和制药公司建立合作 [14] - 与现金支付的商业基因组实验室建立物流合作，已见早期成果 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国业务是增长主要驱动力，第三季度美国业务营收同比增长159%，占总营收的82%，高于第二季度的79% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来聚焦商业化战略，包括国际市场增长、拓展测序服务业务、与关键医疗机构深度合作及推动报销成为增长驱动力 [41] - 推出Picture Genetic消费者基因检测服务，提供可操作的临床结果和遗传咨询支持，有育儿、健康和新生儿三种测试 [22][23][24] - 持续投资研发，第三季度推出用于生殖健康的PGT - A测试 [26] - 公司技术平台、成本结构和运营能力使其在市场竞争中具有优势，能以低成本提供高质量测试 [19][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期业务增长超年初预期，但未来短期需求会有波动，对业务增长保持平衡预期，相信投资会带来业务稳定性和持续性 [15][16] - 尽管CMS对遗传性癌症测试报销政策有潜在影响，但公司多数业务为现金支付，受影响较小，对市场地位和机会有信心 [38][40] 其他重要信息 - 公司财报电话会议记录包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述不同，非GAAP财务指标不应替代GAAP财务结果 [4][7] - 公司未外包测试能力，且有越来越多商业组织将测试外包给公司 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度业务量增长的关键驱动因素、第四季度展望、业务量与价格动态及CMS报销对遗传性癌症筛查的间接影响和对ASP的影响 - 第三季度增长源于新测试推出及市场接受度，涉及肿瘤、女性生殖健康和生物制药合作等领域 [45] - 第四季度谨慎指导是因新合作伙伴业务增长虽好但可预测性待提高，且CMS报销政策影响不确定，同时过去半年业务量近三倍增长 [47][48] - 公司成本结构低，有进一步降低成本空间，CMS报销率高于公司ASP，公司有能力和技术在市场长期立足 [49][51] 问题2: 公司未来招聘计划、目前销售总人数及未来趋势 - 公司营收同比增长约50%，但员工人数增长不显著，目前员工人数从年初的约120人增加到约140人，业务在北美增长良好且正拓展国际市场 [54][55] 问题3: 当前定价环境、是否需在未来几年进行一系列降价 - 公司有降价空间，但要确保商业模式可持续和盈利，目前虽降价但仍保持约60%的毛利率 [56][57] - ASP受产品组合和竞争环境影响，Q2到Q3主要受组合影响，公司认为降低成本对长期发展重要，高效低成本结构有助于在市场竞争中立足 [58][59] 问题4: 传统罕见病检测、携带者筛查、外部业务等主要类别产品组合情况，以及是否看到或预计未来会有私人支付方缩小网络的压力 - 公司未细分测试类型，但肿瘤及癌症相关业务占比大，生殖健康和测序服务业务收入也较可观 [62][63] - 携带者筛查测试在国际市场需求强劲，公司与癌症研究机构有合作，如与帕金森基金会签订合同 [63] 问题5: 第三季度业务量增长的原因 - 第三季度结果反映了公司在测试方面的投资成果，技术是主要差异化因素，公司在生物化学、人工智能、计算机科学和数据科学方面有优势 [67][69] - 公司运营能力提升，能轻松处理业务量增长且仍有过剩产能，技术组织有改进和提升，以低成本推出新产品，未来将积极推进商业化战略 [69][70][71]

可计费测试业务数据 - 2019年前六个月，公司交付的可计费测试平均价格约为577美元，成本约为276美元[101] - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月内，交付的可计费测试分别为16,369次和23,899次，而2018年同期分别为5,700次和10,321次[101] - 自2013年推出首个商业基因测试至2019年6月30日，公司向约1,010个客户交付了超过83,100次可计费测试[101] - 过去八个完整财季，公司交付的可计费测试数量季度复合增长率为22%[101] - 2019年3月结束的三个月，可计费测试平均价格从2018年同期的947美元降至515美元；2019年6月结束的六个月，从974美元降至577美元[110] - 2019年3月结束的三个月，交付的可计费测试数量较2018年同期增加10,669次；2019年6月结束的六个月，增加13,578次[112] - 2019年第一季度和上半年，每计费测试成本分别从446美元降至221美元（下降50%）、从515美元降至276美元（下降46%）[116] 公司收入与利润数据 - 2019年3月结束的三个月，公司收入为840万美元，净利润为33.1万美元；2018年同期收入为540万美元，净亏损为100万美元[101] - 2019年6月结束的六个月，公司收入为1380万美元，净亏损为160万美元；2018年同期收入为1010万美元，净亏损为300万美元[101] - 2019年3月结束的三个月，公司收入较2018年同期增加300万美元，增幅为56%；2019年6月结束的六个月，收入较2018年同期增加370万美元，增幅为37%[109] - 2019年第一季度和上半年，两组关联客户分别贡献总收入的32%、15%和27%、10%[113] - 2019年第一季度和上半年，毛利润分别从290万美元增至480万美元、从470万美元增至720万美元，毛利率分别从52.9%增至57.0%、从47.1%增至52.2%[117] 非美国市场收入数据 - 2019年3月结束的三个月，非美国市场收入从2018年同期的210万美元降至170万美元，降幅为17%；2019年6月结束的六个月，从420万美元降至350万美元，降幅为17%[111] 收入成本数据 - 2019年第一季度和上半年，收入成本分别从250万美元增至360万美元（增长42%）、从530万美元增至660万美元（增长24%）[114][115] 费用数据 - 2019年第一季度和上半年，研发费用分别从120万美元增至160万美元（增长30%）、从270万美元增至300万美元（增长12%）[119][120] - 2019年第一季度和上半年，销售和营销费用分别从130万美元增至132.5万美元（增长2%）、从240万美元增至260万美元（增长7%）[121][122] 利息收入数据 - 2019年第一季度和上半年，利息收入分别为20.4万美元和41.8万美元，2018年同期分别为13.3万美元和25.9万美元[125] 现金及等价物与有价证券数据 - 截至2018年12月31日和2019年6月30日，公司现金及现金等价物分别为670万美元和920万美元，有价证券分别为3070万美元和2950万美元[130] 经营、投资、融资活动现金数据 - 2019年和2018年上半年，经营活动提供（使用）的现金分别为1730万美元和 - 1348万美元，投资活动提供（使用）的现金分别为68.9万美元和 - 147.6万美元，融资活动提供的现金均为9万美元[135] - 2019年上半年经营活动提供的现金为170万美元，主要因应收账款减少36.8万美元；2018年上半年经营活动使用的现金为130万美元，主要因应付账款减少130万美元和应收账款增加99万美元[136][137] - 2018年上半年投资活动使用现金150万美元，主要包括购买1150万美元有价证券、120万美元固定资产，向FF基因生物技术公司投入公允价值51万美元设备，有价证券到期收益1170万美元部分抵消支出[139] - 2019年和2018年上半年融资活动提供的现金极少[142] 公司身份与准则相关数据 - 公司符合《创业企业融资法案》定义的“新兴成长型公司”，选择不享受新会计准则的延期过渡期，将按要求遵守新准则，该决定不可撤销[146] - 公司将保持新兴成长型公司身份至2021年12月31日，除非任一财年总收入超10.7亿美元、三年期间发行超10亿美元非可转换债券、任一财年第二财季最后一个工作日非关联方持有的普通股市值超7亿美元[146] 表外安排数据 - 公司目前及报告期内无美国证券交易委员会规则定义的表外安排，不会对财务状况等产生重大影响[148]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达840万美元，同比增长56% [10][19] - 可计费测试达16369次，同比增长187%，远超上季度至少1万次的测试量，2019年上半年报告的测试量已超过2018年全年 [10] - 平均销售价格（ASP）为515美元，较2019年第一季度下降8% [10] - 每次测试成本创历史新低，为221美元（GAAP基础），不包括16.7万美元基于股权的薪酬为211美元，较第一季度改善44% [10][20] - 非GAAP毛利率为69%，较去年第二季度提高约330个基点，环比提高约4% [10] - GAAP收入为33.1万美元，非GAAP收入为120万美元，非GAAP每股收益为0.06美元 [10] - 调整后EBITDA为正150万美元 [11][23] - 非GAAP运营利润率为12.3%，同比提高超20个百分点，环比提高35个百分点 [21] - 第二季度总GAAP运营费用为450万美元，高于第一季度的420万美元；非GAAP运营费用总计390万美元，高于上一季度的380万美元 [22] - 第二季度末有效税率为1%的收益，非GAAP税率为零 [23] - 第二季度经营活动产生的现金约为67.5万美元，第二季度末现金、现金等价物和有价证券为3870万美元，无债务，每股现金、现金等价物和有价证券为2.03美元 [24] - 上调全年营收指引，预计全年营收至少2100万美元，同比有机增长约40% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国际业务保持稳定，美国业务是增长主要驱动力，第二季度美国业务收入同比增长103%，高于第一季度的43%，占总营收的79%，高于第一季度的67% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在技术、基础设施和人才方面进行大量投资，打造可扩展业务，以应对更高业务量 [12] - 凭借差异化技术和方法，有望在下一代测序和基因检测市场中占据份额 [12] - 持续与生物制药和研究机构达成合作协议，预计下半年从这些合作中获得收入 [15] - 计划在今年晚些时候为生殖健康护理推出新服务 [16] - 获得纽约州卫生部对NGS检测的批准，将扩大在纽约的业务并带来更多合作机会 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对下一代测序和基因检测需求大且不断增长，公司凭借技术和服务优势，有信心抓住市场份额 [12] - 对公司市场地位和机会感到满意，有坚实业务管道，预计未来季度测试量和盈利能力将继续增长 [18] - 虽实现正运营利润率和净收入，但短期内盈利能力可能有波动，有信心在年底实现可持续GAAP盈利 [26] 其他重要信息 - 欢迎Linda Marsh加入董事会，其在医疗保健行业、政府关系等方面的知识和专业知识将为董事会带来深刻见解 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度测试量大幅增长的关键因素是什么，是否有新合作或时间因素，是否达到长期拐点？ - 公司有多个合作伙伴的合作项目对本季度收入有显著贡献，且正在拓展更多新合作伙伴 [29] - 过去12个月公司在产品和服务方面进行重大扩展，新销售团队建立长期合作关系需要时间，同时公司在运营校准、定价等方面使自身更具竞争力，基于业务管道和合作协议，对提高全年展望有信心，预计下半年比上半年更成功 [30][31] 问题2: ASP下降中主动调整和测试组合的影响各占多少，未来应如何看待？ - ASP下降是公司对行业市场变化的主动应对，竞争对手降价但亏损，公司通过降低成本使产品更具竞争力，同时不降低质量，还减少周转时间、增加测试量，未来将继续投资技术、利用人工智能和自动化降低成本 [33] 问题3: 能否区分新低价ASP对测试量的推动作用与现有客户同店销售情况？ - 公司测试设计灵活，各类测试混合在工作流程中，难以追踪具体情况，测试包括临床、合作测试和研究样本 [36] 问题4: 能否谈谈新客户和现有客户的测试量增长情况？ - 本季度大部分测试量增长来自某些领域，但不同季度情况不同，如过去几个季度生殖筛查测试表现强劲 [37] 问题5: 全年指引暗示第三和第四季度收入可能环比下降，为何会出现这种情况，以及中国业务最新情况？ - 公司预计业务将持续增长，全年指引至少2100万美元是出于谨慎考虑，过去几年曾未达预期，不想再次出现这种情况 [39] - 中国业务亏损已收窄，持续有增长和新机会，预计今年中国市场销售额将显著增加，主要机构开始临床测试业务将推动增长 [41]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入达540万美元，同比增长15% [10][22] - 可计费测试量达近7500次，同比增长63%，创历史新高 [10] - 平均销售价格（ASP）为713美元，较2018年第四季度下降19% [10] - 非GAAP毛利率为47.4%，较去年第四季度提高约430个基点，环比下降约600个基点 [11] - GAAP亏损190万美元，非GAAP亏损100万美元，非GAAP每股亏损0.06美元 [11] - 调整后EBITDA为负71.2万美元 [12] - 美国业务收入同比增长43%，占总收入的67%，高于2018年第四季度的61% [22][23] - 中国合资企业收入同比增长61%，净亏损28万美元 [23] - 每测试成本GAAP基础为394美元，排除股权薪酬后为375美元 [26] - 销售和营销费用GAAP基础为130万美元，研发费用为140万美元，总务和行政费用为150万美元，总GAAP运营费用为420万美元 [28][29] - 非GAAP运营费用总计380万美元，调整后EBITDA亏损71.2万美元 [30] - GAAP和非GAAP税率均为零 [31] - 经营活动提供的现金约为110万美元，第一季度末现金、现金等价物和有价证券为3840万美元，无债务 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心临床业务推动测试量强劲增长，生殖健康、测序即服务和癌症业务取得成功 [12][13] - 测序打包数据分析协议推动测试量增长，持续拓展与现有客户关系并吸引新客户 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国业务收入增长加速，国际业务保持强劲 [22] - 中国合资企业业务相对较低，但收入同比增长61% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2019年整体增长将通过利用下一代测序的市场机会实现，继续在癌症、生殖健康和儿科现金市场表现良好，并通过与机构、研究组织和生物制药组织的合作扩大业务版图 [15] - 销售团队成功签订测序合作伙伴协议，建立大型合作伙伴协议管道，为公司创造更稳定和可预测的测试量需求 [16] - 持续投资研发，从探针到生物信息学以及测试产品等各个领域 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司开局良好，对2019年及以后的发展态势感到乐观，预计通过核心业务的持续执行和签订更多合作伙伴协议来推动增长 [21] - 随着规模、效率和自动化的提高，预计未来几个季度毛利率和运营利润率将有所改善 [14] - 有信心在第二季度测试量超过10000次，预计全年收入超过2600万美元，同比增长超过22%，并在年底前实现GAAP盈利 [14][34][35] 其他重要信息 - 管理层讲话包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述不同 [4] - 管理层提供非GAAP财务指标，不应替代GAAP财务结果 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 对CMS关于遗传性癌症和NGS报销潜在变化的看法 - 公司目前继续专注现金收款业务，同时推进保险合同，预计今年大部分收入仍来自现金业务，但也看到获得保险收款的潜力 [37] - 报销收入在业务中占比很小，公司正努力使报销成为收入的更大组成部分，但CMS的决定不影响公司全年指导，业务量正在加速增长 [38] 问题: 关于携带者筛查测试的最新情况 - 携带者筛查测试业务持续增长，公司在加拿大与一家主要机构合作开展该测试，此外在欧洲、南美和美国也看到该测试的需求增长 [39]