财务表现 - 2023年第三季度，公司营收为8,468.7万美元，同比下降20%[53] - 2023年前九个月，公司营收为2,1870.8万美元，同比下降60%[53] - 2023年第三季度，公司毛利为3,984.4万美元，同比下降14%[53] - 2023年前九个月，公司毛利为7,922.7万美元，同比下降78%[53] 费用支出 - 2023年第三季度，研发费用增加33%，达到1,001.4万美元[59] - 2023年前九个月，研发费用增加45%，达到2,948.8万美元[59] - 2023年第三季度，销售和营销费用保持稳定，为1,016.1万美元[60] - 2023年前九个月，销售和营销费用增加8%，达到3,096.7万美元[61] - 2023年第三季度，总务和行政费用下降33%，为1,749.8万美元[62] - 2023年前九个月，总务和行政费用下降30%，为5,729.3万美元[62] 资金状况 - 2023年9月30日，公司的现金、现金等价物和可市场证券总额为851.5亿美元[68] - 2023年9月30日，公司的现金流量表显示，经营活动提供的净现金为1,207万美元[70] 股票回购 - 2023年9月30日，公司进行了一项2.2亿美元的股票回购计划[73] - 公司在2023年9月30日结束的三个月和九个月内回购了8万股普通股，回购的普通股数量和平均每股支付价格如下：[77:2] - 公司在2022年9月30日结束的三个月内回购了78万股普通股，总成本为3,470万美元，九个月内回购了99.5万股普通股，总成本为4,530万美元[74:1]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收总计6800万美元，2022年第二季度为1.25亿美元，其中COVID - 19检测收入不到100万美元，核心业务收入6700万美元，超6200万美元的指引，同比增长48% [35] - 毛利率为30.3%，同比下降主要因2022年第二季度收购的InformDx解剖病理学业务成本增加，非GAAP毛利率为33.8%，较上一季度环比提高两个百分点 [15] - 非GAAP运营利润率环比增长8个百分点至 - 11.1%，主要因调整、坏账费用等项目及持续的运营效率提升 [16] - 第二季度末现金、现金等价物和有价证券约8.47亿美元，较第一季度减少，主要因支付约2500万美元还清保证金贷款和购买房地产，第二季度经营活动提供的现金为970万美元 [17] - 2023年全年，预计非GAAP亏损从之前预期的每股1.25美元收窄至每股0.95美元，预计税率28%，股份数量3000万股，不包括基于股票的薪酬、无形资产摊销和一次性费用 [18] - 第二季度GAAP总运营费用为4040万美元，低于2023年第一季度的4360万美元，非GAAP运营费用为3040万美元，低于第一季度的3380万美元 [36] - 第二季度调整后EBITDA为 - 270万美元，2022年第二季度为3770万美元，非GAAP基础上，排除基于股权的薪酬费用和无形资产摊销，本季度亏损240万美元，即每股0.08美元，加权平均流通股2980万股 [37] - 鉴于第二季度表现超预期，将核心收入指引提高至2.6亿美元，不考虑COVID - 19检测额外收入，预计毛利率和运营利润率将继续提高，剩余时间内的利润率改善预计是渐进的，计划进一步投资资源以实现长期增长 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 下一代测序实验室业务量同比增长112%，能以最小增量投资承接业务量，周转时间仅暂时小幅增加 [10] - 精准诊断部门同比增长40%，环比增长12%，生殖服务需求强劲，Beacon扩展护理筛查产品使公司成为市场领导者之一 [83] - 解剖病理学部门表现良好，专注于系统标准化、收入周期管理、物流和管理式医疗等运营改进 [12] - 制药服务部门本季度表现强劲，但业务量会因服务合同时间安排而有波动，其业务管道和积压订单仍强劲，公司将利用多组学和空间生物学扩展能力 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在不孕症市场占据了可观的市场份额，未来将渗透妇产科市场 [11] - 临床医生对基因检测的覆盖范围需求从约100个基因增加到约400个基因，公司已准备好以全外显子组检测应对 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 治疗业务Fulgent Pharma的新型纳米封装技术有超40项专利和靶向治疗平台，用于改善新旧癌症药物的治疗窗口和药效学特征，收到医学界对相关数据的积极反馈，正在优化制造工艺并准备初始2期研究，预计年底分享试验开始的最新情况，还有针对其他癌症的临床前开发深度管线 [7][8] - 公司是由工程师创立、设计和构建的实验室，使命是利用自动化、人工智能和信息学创建差异化实验室运营，以实现基因组检测的规模化，同时避免不断增加专业人员带来的高成本 [84] - 公司计划将西海岸的两个实验室合并为一个，预计第三季度末完成，以提高运营和成本效率 [30] - 公司在数字病理学领域大力投资，该技术可改善周转时间、成本和质量 [32] - 富尔根肿瘤学的Lumera实体瘤检测和Lumera血液NGS检测已获MolDX批准并定价，公司将业务拓展至西海岸以外地区，在全国战略地区安排了少量销售代表并计划扩大团队 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对上半年的表现感到鼓舞，进入下半年销售势头良好，核心业务得到进一步加强，通过战略收购增强了产品组合，2023年前两个季度财务表现改善，未来势头良好 [7][39] - 尽管第二季度运营有挑战，但公司对业务前景感到鼓舞，预计毛利率和运营利润率将继续提高 [34][38] 其他重要信息 - 公司领先的候选药物FID - 007在治疗多种癌症（包括头颈癌、壶腹癌和胰腺癌）方面显示出有前景的结果，副作用减少，6月在芝加哥的美国临床肿瘤学会年会上展示了正在进行的1b期研究的安全性和有效性数据 [81] - 对40名不同癌症类型的重度治疗患者进行总结，每周剂量水平从50mg/m²到160mg/m²，18%有部分缓解，35%病情稳定，4名头颈鳞状细胞癌患者中有3名部分缓解的患者此前接受过紫杉烷治疗 [27] - FID - 007在多种肿瘤类型的重度预处理患者中显示出初步抗肿瘤活性，基于总体耐受性、药效学和疗效，选择125mg/m²作为推荐的2期剂量，未发现高级神经病变 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 收入指引意味着销售运行率从第二季度水平下降的原因是什么？ - 公司第一、二季度表现超预期，目前仍在消化业务量的大幅增长，对业务势头有信心，有再次超预期的潜力，保留公布更高业绩的权利 [21] 问题2: 之前希望年底毛利率达到40%，新目标是什么以及如何实现？ - 40%仍是公司希望达到的毛利率目标，对毛利率的提升感到满意，第一季度非GAAP毛利率为32%，第二季度提高两个百分点至34%，预计第三、四季度毛利率将继续提高，最终能否达到40%不确定，但只要趋势和变化率正确，就表明公司整体商业模式在加强，同时也关注毛利率的绝对贡献，今年已两次提高收入指引 [55] 问题3: 提醒InformDx去年的关闭日期，以考虑下半年的有机收入增长？ - InformDx于2022年第二季度关闭，约在该季度中期，将解剖病理学、制药服务和精准诊断三个业务类别的收入与去年相比，均有绝对增长，更新后的2.6亿美元收入指引增长来自精准诊断或制药服务，这两个市场利润丰厚且有吸引力，公司在测序和大量解读方面表现出色，看好业务在今年年底和2024年的发展方向 [44] 问题4: 谈谈未来一年提高毛利率的不同手段？ - 公司通过自动化和技术平台的利用提高毛利率，还在改善政策和吸引高端人才方面努力，公司自20世纪90年代开始应用人工智能技术，将继续在诊断业务中投资和改进该技术 [46][47] 问题5: 业务量大幅增长时周转时间增加情况，后续如何降低以及未来增长时如何看待周转时间？ - 周转时间有25% - 50%的增加，持续了几周，这是因为销售团队和公司执行出色，市场份额获取超出预期，业务量增长巨大，实验室成功消化了业务量，在此期间公司改进了流程和程序并进行了精简，目前周转时间已恢复正常，如携带者筛查约14 - 15天，外显子组检测时间也已下降，未来公司会密切监控周转时间，根据产品不同，周转时间目标在2 - 6周，在生殖领域2 - 3周的周转时间很关键，预计未来不会有干扰 [50] 问题6: 携带者筛查业务渗透妇产科市场的情况，以及与无创产前检测（NIPT）捆绑的想法，富尔根肿瘤学产品组合还需添加什么以及时间线？ - 携带者筛查市场渗透主要在不孕症领域，已获得一些长期优质客户，多为不孕症诊所，渗透妇产科市场时，若能与NIPT捆绑会更容易，公司目前没有NIPT测试，但不影响向妇产科销售，公司会针对向新客户转诊的妇产科客户进行销售并利用业务连续性，公司一直在评估NIPT领域，持续评估如何在该领域应用技术，在没有NIPT测试的情况下，公司在携带者筛查方面的周转时间、临床优势、专有算法等仍有故事可讲；富尔根肿瘤学最近推出了实体瘤液体活检检测，希望年底前推出HRD检测，2024年可能有更多产品推出 [52][63][64] 问题7: 一般及行政费用（G&A）中仍用于COVID检测的比例，以及退出该业务节省成本的机会和相关计划？ - 与COVID检测相关的大部分活动已结束，第二季度约有200万美元与COVID检测相关的应收账款准备金调整，这是G&A费用较低的部分原因，预计第三、四季度G&A费用会回升到第一季度水平或更高，但从整体来看，公司在运营费用类别中看到了良好的效率，结合营收和毛利率的改善，整体业务模式表现强劲 [25]

股票回购 - 公司在2022年6月30日之前回购了215,000股普通股，总成本为1060万美元[67] - 截至2023年6月30日，公司的普通股回购计划下仍有约1.757亿美元可用于未来回购[67] - 公司未在2023年6月30日前三个月内回购任何普通股[69]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为6600万美元,较2022年同期的3.2亿美元下降79%,但不包括300万美元的COVID-19检测收入 [35] - 毛利率为28.4%,较上一季度提升9个百分点,但较2022年同期有所下降,主要由于收购Inform Diagnostics后解剖病理学业务收入占比增加 [36] - 非GAAP经营亏损为650万美元,每股亏损0.22美元 [39] - 截至季末,公司拥有8.68亿美元的现金及等价物 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 精准诊断业务 - 公司的旗舰产品Beacon扩展型携带基因筛查服务实现三位数增长 [18][20] - 公司在生育健康领域的其他服务如单基因检测、产前检测、植入前遗传检测等也表现良好 [22] - 公司还在儿科、肿瘤和神经遗传学领域进行了新的市场推广策略 [23] 制药服务业务 - 制药服务业务收入达740万美元,同比增长306%,环比增长149% [24][25] - 公司在单细胞测序、空间生物学等新兴技术领域不断拓展能力,并成为多家大型制药公司和CRO的供应商 [25][26] 解剖病理学业务 - 收购Inform Diagnostics后,解剖病理学业务收入占比有所提高,但也给毛利率带来一定压力 [11][36] - 公司正在实施整合措施,以提高该业务的效率和盈利能力 [11] 公司战略和发展方向 - 公司看好生育健康市场的发展前景,预计到2026年全球产前检测市场将达到110亿美元 [9] - 公司的制药服务业务发展迅速,已成为公司的重要增长引擎之一 [24][25] - 公司正在整合近期收购的Inform Diagnostics业务,以提高整体的盈利能力 [11] - 公司的创新药物研发业务也取得进展,将在ASCO年会上分享FID-007药物的临床试验数据 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的业务前景保持乐观,预计全年核心业务收入将达到2.5亿美元 [41] - 随着整合措施的推进,公司的毛利率和经营利润率有望逐步改善 [42][53] - 公司将继续加大投资,以支持业务的长期增长 [42] - 创新药物研发业务预计今年现金消耗1500-1700万美元 [44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dan Leonard 提问** 询问携带基因筛查业务的增长是市场增长还是市场份额提升 [47] **Brandon Perthuis 回答** 几乎全部来自于市场份额的提升,公司在产品特性、交付速度等方面表现出色,获得了大量新客户 [48] 问题2 **David Westenberg 提问** 询问公司是否从Semaphore退出市场中获益,以及对大型基因检测板的报销情况 [56][57] **Brandon Perthuis 回答** 公司确实从Semaphore退出中获益,但整个市场仍有很大增长空间。公司通过控制成本结构,对大型基因检测板的报销情况较为满意,并将继续与支付方合作改善报销政策 [57][58] 问题3 **Andrew Cooper 提问** 询问公司是否考虑通过并购或自主研发来补充携带基因筛查业务的产品线 [72] **Brandon Perthuis 回答** 公司目前缺乏无创产前筛查(NIPT)这一重要产品,未来可能会通过合作或自主研发的方式来补充这一产品线,以更好地覆盖OB/GYN市场 [73][74]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1000万美元 [1] - 营收增长主要得益于新产品的推出和市场需求的增加 [1] 成本情况 - 公司成本同比增长5%至500万美元 [1] - 成本增长主要是由于原材料价格上涨和人工成本增加所致 [1] 利润情况 - 公司净利润同比增长15%至300万美元 [1] - 净利润增长主要是由于营收增长和成本控制所带来的效益 [1] 现金流情况 - 公司现金流同比增长20%至400万美元 [2] - 现金流增长主要是由于优化资金运作和降低资金占用成本所致 [2] 偿债能力 - 公司资产负债率下降至40% [3] - 资产负债率下降主要是由于公司资产规模的扩大和负债的有效控制 [3] 资产状况 - 公司总资产达到2000万美元，较去年增长了10% [4] - 总资产增长主要是由于新项目的投资和资产管理的优化所带来的效益 [4]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为6.19亿美元,低于2021年的9.93亿美元 [9] - 2022年第四季度收入为6800万美元,超出公司指引,但低于2021年同期的2.52亿美元 [9] - 2022年第四季度核心业务收入为5500万美元,超出公司指引,同比增长97% [9] - 2022年第四季度毛利率为19.2%,同比下降56个百分点,环比下降24个百分点 [9] - 2022年第四季度非GAAP经营亏损为1420万美元,亏损率为34% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 精准诊断业务包括临床NGS、肿瘤、生育健康、罕见病、神经遗传学等,2023年预计收入1.14亿美元 [10] - 解剖病理业务包括Inform Diagnostics,2023年预计收入1.13亿美元 [10] - 医药服务业务包括为制药公司提供测序服务,2023年预计收入1300万美元 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 生育健康业务增长强劲,成为公司最快增长的业务之一 [6][7] - 肿瘤业务2022年二季度推出,成为公司增长最快的业务之一 [6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过内部研发和并购不断丰富产品线,包括推出最大规模的载体筛查检测Beacon787 [4][6] - 公司正在向精准医疗公司转型,2022年收购Fulgent Pharma,布局肿瘤药物研发 [4] - 公司在精准诊断、解剖病理和医药服务等领域持续投资,以巩固行业地位 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司核心业务的增长前景保持乐观,预计2023年核心业务收入增长32% [9][10] - 管理层表示将继续投资研发和并购,以拓展产品线和服务能力 [4][6][9] - 管理层认为公司的NGS技术平台和生物信息算法优势将支撑长期增长 [4][6] 其他重要信息 - 公司2022年第四季度回购了81.5万股股票,平均价格为35.65美元 [9] - 公司2023年指引非GAAP每股亏损1.25美元,其中包括Fulgent Pharma业务约1500万-1700万美元的现金消耗 [10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Unidentified Analyst 提问** 2023年收入指引240万美元与此前200万美元的基准收入有何不同,增长动力在哪里? [13][14] **Paul Kim 和 Brandon Perthuis 回答** - 公司剥离了COVID-19检测业务,2023年指引仅包括核心诊断业务收入 [13] - 生育健康和肿瘤诊断业务增长强劲,是2023年收入增长的主要动力 [14] - 公司持续投入研发,利用NGS技术平台拓展新产品和服务,也将支撑未来增长 [16] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** 公司是否看到商业保险公司对载体筛查检测的报销限制趋势,会否对2023年造成压力? [19] **Brandon Perthuis 回答** - 公司提供从1基因到787基因的定制化载体筛查检测,满足不同客户需求 [19] - 虽然部分保险公司暂时将其视为试验性或未经证实的,但临床医生已广泛接受大型载体筛查 [19] - 随着相关学会指南更新,以及保险公司教育和覆盖范围扩大,这一趋势将逐步改善 [19] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 公司在资本配置上的优先事项是什么,未来是更多关注并购还是股票回购? [21][22] **Ming Hsieh 和 Paul Kim 回答** - 公司将继续评估并购机会,以补充技术和拓展产品线 [22] - 同时也将利用现金优势进行股票回购,保持灵活性应对未来机遇 [22][23] - 公司看好核心诊断业务的增长前景,预计2023年毛利率和经营利润将逐步改善 [23][24]

财务业绩 - 公司在2022年实现了619.0百万美元的收入和143.4百万美元的营业利润[164] - 营收从2021年的99.26亿美元下降至2022年的61.9亿美元，主要是由于COVID-19测试订单减少[183] - 总体而言，公司的净利润从2021年的5.07亿美元下降至2022年的1.43亿美元[183] 公司收购与扩张 - 公司于2022年开设了位于加利福尼亚El Monte的新肿瘤学实验室，以扩展分子诊断和癌症检测能力[165] - 公司于2022年完成了对Inform Diagnostics的收购，进一步扩展了病理测试市场，并计划开发新的NGS基因检测等技术[166] - 公司于2022年完成了对Fulgent Pharma的收购，计划通过该收购提供创新癌症治疗方案，并计划在2023年第二季度公布FID-007的临床试验数据[167] 市场趋势与策略 - 公司认为遗传测试市场增长迅速，NGS技术的出现降低了遗传测试成本，增加了测试的数量[168] - 公司正在努力多样化客户市场，包括与医院和付款方建立关系，以提高测试的覆盖范围和报销率[171] - 公司相信其广泛的基因测试菜单提供了竞争优势，能够为客户提供更全面的遗传信息[172] 资金状况与风险管理 - 公司在2022年底拥有8.529亿美元的现金、现金等价物和可交易证券，足以满足未来至少12个月的现金需求[196] - 公司可能通过发行股票、债务融资或其他资产出售等方式筹集额外资金，但这可能会导致现有股东面临重大稀释[197] - 公司未来的资金筹集可能会面临困难，如果无法按时获得资金，可能会延迟或减少销售和营销计划、研发项目或其他增长计划[198]

业绩总结 - 2022年第三季度收入为1.06亿美元，同比增长110%[16] - 2022年第三季度核心收入为5600万美元，同比增长110%[53] - 2022年第三季度的总收入为320,268千美元[55] - 2022年第三季度的调整后毛利率为76.2%[57] - 2022年第三季度的调整后营业利润为30,453千美元[57] - 2022年第三季度的调整后营业利润率为24.3%[58] - 2022年第四季度预计核心收入为6000万美元，同比下降76%[59] - 2022年全年预计核心收入为611百万美元，同比下降38%[59] 用户数据 - 第三季度共计进行测试数量为952,000次[16] - Fulgent与管理护理组织的网络关系覆盖超过3亿受保人[19] 新产品和新技术研发 - Fulgent的NGS平台每日可处理10,000个NGS测试[29] - Fulgent的基因组测试覆盖超过18,400个基因和900个面板[16] - Fulgent的技术平台支持快速扩展灵活的测试菜单[16] 市场扩张和并购 - Inform Diagnostics的收购预计将显著贡献Fulgent的年度核心收入，并对EBITDA产生积极影响[19] - CSI Laboratories的收购将使Fulgent进入预计到2030年将增长至168亿美元的体细胞基因检测市场[21] 财务状况 - 截至2022年9月30日，流动资产总额为696,614千美元[62] - 截至2022年9月30日，总资产为1,405,782千美元[62] - 截至2022年9月30日，股东权益总额为1,281,397千美元[61] 成本和利润 - Fulgent的平均每个测试的成本为60美元[25] - 2021财年总收入为992,584千美元，2022年第一季度收入为320,268千美元[69] - 2021财年毛利为777,051千美元，毛利率为78.3%[69] - 2022年第一季度非GAAP毛利为244,008千美元，非GAAP毛利率为76.2%[69] - 2021财年运营利润为675,953千美元，运营利润率为68.1%[66] - 2022年第一季度非GAAP运营利润为269,884千美元，非GAAP运营利润率为75.1%[66] - 2021财年成本为215,533千美元，2022年第一季度成本为77,725千美元[69] - 2021财年股权基础补偿费用为3,563千美元，2022年第一季度为1,465千美元[69] - 2021财年收购相关费用为0，2022年第一季度为0[66] - 2021财年非GAAP运营利润（不包括股权基础补偿、摊销、重组费用和收购相关费用）为693,543千美元[66] - 2021财年运营利润为266,922千美元，2022年第一季度为98,898千美元[66]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.06亿美元，去年同期为2.28亿美元，符合约1.05亿美元的整体指引 [42] - 第三季度可计费测试总数为95.2万次，去年第三季度为220万次，同比下降归因于新冠检测业务变化 [42] - 第三季度新冠检测收入约5000万美元，核心业务收入5600万美元，超过5400万美元的指引，同比增长110% [42] - 第三季度平均销售价格（ASP）为111美元，高于第二季度的94美元 [44] - 第三季度每次测试成本为63美元，第二季度为45美元，主要因测试组合从新冠检测转向核心测试 [45] - 第三季度毛利率为43.6%，同比下降37个百分点，环比下降8个百分点 [46] - 第三季度GAAP总运营费用为4570万美元，低于第二季度的5250万美元；非GAAP运营费用为3700万美元，与上一季度持平；非GAAP运营利润率环比下降13个百分点至11% [47] - 第三季度调整后EBITDA为1970万美元，去年第三季度为1.673亿美元 [49] - 第三季度非GAAP基础上，排除股权薪酬费用、无形资产摊销、重组成本和收购成本后，收入为980万美元，摊薄后每股收益0.32美元，加权平均流通股为3090万股 [49] - 第三季度末现金、现金等价物和有价证券约9.18亿美元，本季度运营产生现金2080万美元 [50] - 第三季度回购超78万股普通股，平均成本3470万美元，平均价格44.49美元；截至9月30日，股票回购计划下约2.04亿美元可用于未来购买；9月30日后又回购24.4万股，平均成本910万美元，价格37.33美元 [51][52] - 预计第四季度新冠收入约800万美元，此前预期为5400万美元；全年覆盖收入4.33亿美元，其中前三个季度为4.25亿美元 [53] - 预计2022年核心收入约1.78亿美元，同比增长92%，第四季度核心收入指引为5200万美元 [54] - 预计2022年全年总营收约6.11亿美元 [55] - 预计2022年全年非GAAP每股收益约5.60美元，采用28%的混合税率和3200万股的股份数 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 核心业务 - 第三季度核心业务收入5600万美元，去年同期为2700万美元，2022年第二季度为4500万美元，同比增长110%，环比增长24% [32] - 预计第四季度核心业务收入5200万美元，环比下降，同比增长86% [35] 新冠检测业务 - 第三季度新冠检测收入约5000万美元，预计第四季度约800万美元 [42][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Fulgent Pharma，有望将公司从基因诊断服务业务转变为专注肿瘤学的完全集成精准医疗公司，整合团队以解决从诊断到患者护理的连续医疗问题 [11] - 过去一年在肿瘤检测市场取得进展，如收购CSI Laboratories和开设肿瘤检测设施，认为已建立的平台能为生物制药客户提供全套基因组检测能力，未来将继续扩展测序即服务业务 [13] - 利用诊断业务的大数据和制药业务的候选药物管道，通过FDA的505(b)(2)新药提交途径缩短开发时间，长期通过自有或合作开发策略实现精准医疗 [19] - 核心业务多元化进入肿瘤学和病理学领域，拥有行业内最大的测试菜单之一，在周转时间、覆盖深度等方面表现出色，还将进入直接支付市场 [33][34] - 对销售团队进行全面交叉培训和重组，以利用产品组合和协同效应，目前销售团队规模约50人 [36][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国新冠情况好转，病例自夏季以来稳步下降，许多筛查项目停止，公司关闭休斯顿业务并缩减坦普尔城业务，降低运营成本，但保留实验室基础设施，必要时可快速恢复高容量新冠检测 [41] - 核心业务第四季度预计下降，部分归因于Inform Diagnostics业务的季节性、管理式医疗合同滚动延迟以及HelioLiver的采用和报销延迟，但认为这些是暂时的，预计2023年业务将获得动力 [35] - 长期来看，公司基础技术平台支持强大的利润率，将谨慎管理支出以实现运营杠杆 [57] 其他重要信息 - 公司宣布收购Fulgent Pharma，该公司开发了新型纳米封装和靶向治疗平台技术，其领先候选药物FID - 007在多种癌症治疗中取得概念验证 [11][15] - HelioLiver已签约超90家客户，但尚未完全融入患者护理，预计CLiMB前瞻性研究数据将于2023年第二季度发布，2023年第三季度提交FDA [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司核心业务有机增长率高，如何在疫情期间获得众多医院和业务量，情况如何 - 公司过去两年主要业务之一是新冠检测，随着疫情接近尾声，公司一直致力于利用资源实现长期增长；核心业务收入在第三季度超过新冠业务收入，部分收入来自CSI和Inform Diagnostics的收购，公司希望通过此次收购构建集成解决方案，不仅关注诊断，还增加患者护理环节 [62][63] 问题2: 新冠收入指引下降，如何看待未来潜在利润率 - 本季度新冠检测需求急剧下降，公司将在一到两个季度内重新调整投资和成本结构；核心业务暂时疲软，但预计2023年将重回正轨；公司正在调整成本，预计第四季度利润率疲软情况将逐渐改善 [65][66] 问题3: Fulgent Pharma收购中，未来几年有多个潜在适应症，最感兴趣的是哪些 - 目前数据显示，最初重点关注头颈部癌症，该领域缺乏一些疗法；同时也关注胰腺癌、壶腹癌等疾病；在候选药物管道中，结肠癌药物是公司希望加速推进临床试验的 [68] 问题4: 能否说明未来一到两年制药业务的现金和资本需求 - 2023年和2024年制药业务的资本需求预计不高，每年约1500 - 1700万美元；公司自2011年成立以来已对制药资产进行大量投资，不会影响公司的资本选择和现金状况 [70] 问题5: 不太理解合同滚动特征，与计划相比有何不同 - 这些合同需要分配给Fulgent，公司需与支付方合作完成，只是机械性的合同和文书工作，比预期花费时间长，原因可能是人员短缺；合同全部滚动到Fulgent公司层面后，将能够在各实体间部署这些合同 [72] 问题6: 提到核心业务2亿美元的新收入基线，认为2023年能多快增长 - 公司投资的目标是比市场增长更快，由于业务多元化和市场覆盖范围广，预计整体业务增长率在10% - 25%之间；公司将在2023年下一季度财报电话会议上公布更具体的指引 [73][74]

可计费测试数据 - 2022年前九个月，公司交付的可计费测试平均价格约为100美元/次，成本约为36美元/次[131] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别交付约95.2万次和超550万次可计费测试，2021年同期分别约为220万次和超750万次[131] - 截至2022年9月30日，自2013年推出首个商业基因测试以来，公司已向超3000家客户交付超2000万次可计费测试[131] - 可计费检测平均价格在2022年三季度从105美元涨至111美元，九季度从99美元涨至100美元，因检测组合和客户组合变化[143] - 可计费检测数量在2022年三季度从220万降至95.2万，九季度从750万降至550万，主要因新冠检测减少[145] - 每可计费检测成本在2022年三季度从20美元增至63美元，增幅215%，九季度从20美元增至36美元，增幅80%，因检测组合和成本结构变化[148] 收入与净收入数据 - 2022年第三季度，公司收入为1.057亿美元，净收入为170万美元，2021年同期分别为2.279亿美元和1.225亿美元[131] - 2022年前九个月，公司收入为5.513亿美元，净收入为1.672亿美元，2021年同期分别为7.409亿美元和4.03亿美元[131] - 公司营收在2022年三季度从2.279亿美元降至1.057亿美元，降幅54%，九季度从7.409亿美元降至5.513亿美元，降幅26%，主要因可计费检测数量减少[142] - 非美国市场营收在2022年三季度从420万美元降至410万美元，降幅1%，九季度从980万美元增至1050万美元，增幅6%，因向中国等非美国客户销售核心基因检测服务的时间不同[144] 盈利情况 - 公司在2017年上半年、2019年第二和第三季度、2020年第二、第三和第四季度、2021年各季度以及2022年前三季度实现盈利，其他时期有亏损[131] 新冠疫情影响 - 2022年前三季度及整个新冠疫情期间，公司作为应对疫情的重要业务持续运营，新冠测试需求曾推动收入增长，但目前需求下降且预计随疫情消退继续下降[133] - 截至2022年9月30日，新冠疫情未对公司流动性状况产生负面影响，2022年和2021年前三季度，疫情未对公司合并经营业绩产生负面影响[134] - 截至2022年9月30日，公司未因新冠疫情产生重大资产减值或资产公允价值重大变化[134] 业务风险 - 公司业务和前景面临众多风险和不确定性，业绩受多种因素影响[136] 客户营收贡献 - 2022年三季度和九季度分别有一个客户贡献公司营收的13%和21%，2021年三季度两个客户分别贡献31%和11%，九季度一个客户贡献26%[146] 成本收入数据 - 成本收入在2022年三季度从4350万美元增至5960万美元，增幅37%，九季度从1.534亿美元增至1.974亿美元，增幅29%，主要因人员成本、折旧费用等增加[147] 毛利润与毛利率数据 - 毛利润在2022年三季度从1.844亿美元降至4610万美元，降幅75%，九季度从5.875亿美元降至3.539亿美元，降幅40%，毛利率也相应下降[150] 研发费用数据 - 研发费用在2022年三季度从600万美元增至750万美元，增幅25%，九季度从1680万美元增至2040万美元，增幅22%，主要因人员成本增加[151][152] 销售和营销费用数据 - 销售和营销费用在2022年三季度从600万美元增至990万美元，增幅64%，九季度从1620万美元增至2870万美元，增幅77%，主要因人员成本和软件费用增加[153][154] 一般及行政费用数据 - 一般及行政费用在截至2022年9月30日的三个月内从1230万美元增至2630万美元，增加1400万美元，增幅114%；在截至2022年9月30日的九个月内从2860万美元增至8230万美元，增加5370万美元，增幅187%[155][156] 无形资产摊销费用数据 - 无形资产摊销费用在截至2022年9月30日的三个月为200万美元，2021年同期为79.7万美元；在截至2022年9月30日的九个月为450万美元，2021年同期为79.7万美元[157] 重组费用数据 - 重组费用在截至2022年9月30日的三个月为10.5万美元，2021年同期为零；在截至2022年9月30日的九个月为300万美元，2021年同期为零[159] 净利息收入数据 - 净利息收入在截至2022年9月30日的三个月为150万美元，2021年同期为44.3万美元；在截至2022年9月30日的九个月为230万美元，2021年同期为120万美元[160] 所得税拨备数据 - 所得税拨备在截至2022年9月30日的三个月为41.4万美元，九个月为5150万美元；2021年同期三个月为3750万美元，九个月为1.276亿美元。2022年三、九个月有效税率为24%，2021年三个月为23%，九个月为24%[162] 现金及等价物数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券分别为9.18亿美元和9.355亿美元[165] 现金流量数据 - 九个月经营活动提供的现金在2022年9月30日为2.203亿美元，2021年同期为4.615亿美元；投资活动使用的现金在2022年9月30日为1.687亿美元，2021年同期为4.063亿美元；融资活动使用（提供）的现金在2022年9月30日为4750万美元，2021年同期为7230万美元[171] 股票回购计划 - 2022年3月，公司董事会授权2.5亿美元股票回购计划，截至2022年9月30日，约2.047亿美元可用于未来回购[178][179] 资产负债表外安排 - 公司在所示期间及目前均无对投资者有重大影响的资产负债表外安排[185] 会计政策与估计 - 公司关键会计政策或估计与2021年年报相比无重大变化[181]