公司概况 - FLEETCOR是一家在纽约证券交易所上市的全球领先的商业支付公司，帮助企业通过更好地管理费用相关的采购和供应商付款流程来降低支出[74] - 企业之间每年的支出估计达到135万亿美元，但许多企业缺乏监控采购情况的工具，采用手工、纸质、分散的流程和方法来批准和支付采购，导致时间和金钱的浪费[75] - FLEETCOR的愿景是实现每笔支付都是数字化的，每笔购买都受控制，每个相关决策都是明智的，数字支付比支票等纸质支付方式更快速、更安全，提供及时和详细的数据，可以有效减少未经授权的购买和欺诈，自动化数据录入和报告，消除报销流程[76] 收购与投资 - 公司在2023年1月收购了总部位于英国的跨境支付提供商Global Reach，交易金额约为1.029亿美元[121] - 公司在2022年11月完成了对欧洲劳工住宿提供商Roomex的收购，交易金额约为5.68亿美元[1] - 公司在2022年9月向总部位于英国的电动汽车搜索和支付地图服务投资了610万美元[1] - 公司在2022年9月以7580万美元完成了对欧洲电动汽车软件和网络提供商Plugsurfing的收购[1] - 公司在2022年8月以4120万美元完成了对账款支付自动化软件公司Accrualify的收购[1] - 公司在2022年3月以2370万美元完成了对美国航空软件平台公司Levarti的收购[1] - 公司在2022年2月向电动汽车充电支付业务Mina Digital Limited投资了780万美元，以及向电动汽车数据分析业务投资了500万美元[1] 财务表现 - 公司的营收净额在2023年6月30日结束的三个月内达到了9.48亿美元，同比增长10.1%[2] - 公司在2023年6月30日结束的三个月内的营业收入为4.127亿美元，同比增长11.4%[3] - 公司在2023年6月30日结束的三个月内的净收入为2.397亿美元，同比下降8.6%[4] - 上市公司在2023年6月30日的财报显示，总营收为1849.5亿美元，较2022年同期增长12.1%[145] - 公司在2023年上半年的净利润为454.5亿美元，较上年同期下降了5.3%[155] - Fleet部门在2023年上半年的营收为75.53亿美元，较上年同期增长3.6%，运营利润为35.72亿美元[156] - Corporate Payments部门在2023年上半年的营收为47.42亿美元，较上年同期增长27.0%，运营利润为16.73亿美元[158] - Lodging部门在2023年上半年的营收为25.89亿美元，较上年同期增长22.4%，运营利润为12.28亿美元[160] 融资与债务 - 公司与美国银行等金融机构签订了64亿美元的信贷协议，包括15亿美元的循环信贷设施、30亿美元的A期贷款设施和19亿美元的B期贷款设施[171] - 公司在2023年5月3日与银行签订了第13次修正协议，将LIBOR替换为SOFR，加上0.10%的SOFR调整[172] - 截至2023年6月30日，公司的A期贷款利率为6.58%，B期贷款利率为6.95%，循环信贷设施利率为6.58%，未使用的信贷设施费率为0.25%[173] - 截至2023年6月30日，公司A期贷款净借款余额为29亿美元，B期贷款净借款余额为18亿美元[174] - 在2023年6月30日前六个月，公司对贷款进行了4700万美元的本金偿还和2.103亿美元的循环信贷设施净偿还[175] - 公司在2019年1月22日签订了三份基于LIBOR的掉期合同，旨在减少与20亿美元的浮动利率债务相关的现金流波动[176] - 公司在2023年8月签订了总额为20亿美元的八份新利率掉期合同，旨在消除与20亿美元的未指定浮动利率债务相关的现金流波动[179] - 公司在2023年2月签订了一项跨货币利率掉期，将5亿美元的美元等值转换为欧元义务，部分抵消了货币汇率变动对欧元净投资的影响[180] 调整后财务指标 - FLEETCOR的调整后净收入为971.3百万美元，较上年同期增长了91百万美元[191] - CORPORATE PAYMENTS - SPEND的调整后净收入为249.9百万美元，较上年同期增长了45.3百万美元[191] - BRAZIL - TAGS的调整后净收入为128.6百万美元，较上年同期增长了16.8百万美元[191] - LODGING - ROOM NIGHTS的调整后净收入为136.7百万美元，较上年同期增长了17.2百万美元[191] - 公司将调整后净收入和调整后每股摊薄收益作为衡量经营绩效的指标[198] - 调整后净收入和调整后每股摊薄收益是衡量公司核心经营绩效的补充指标[195] - 公司使用调整后净收入、调整后每股摊薄收益、有机收入增长和EBITDA作为衡量经营绩效的指标[197] 风险提示 - 公司提醒投资者关于前瞻性声明的特别注意事项，不应过度依赖这些声明[202] - 公司强调风险因素可能导致前瞻性声明无法实现，包括管理假设和估计的失败等[205]

公司概况 - FLEETCOR是一家领先的全球商业支付公司，帮助企业通过更好地管理费用相关的采购和供应商支付流程来降低支出[70] - FLEETCOR的愿景是每笔支付都是数字化的，每笔购买都受控制，每项相关决策都是明智的[72] 收入来源 - FLEETCOR的收入主要来自车队、企业支付、住宿、巴西和其他领域，其中车队占比最高[86] - 车队领域的收入主要来自各种项目费用，包括交易费用、卡费、网络费用和交换费用[89] - 企业支付领域的主要交易量指标是支出，主要收入来自客户支付金额与第三方支付金额之间的差额[90] - 住宿领域的主要收入来自客户支付金额与酒店支付金额之间的差额和酒店支付的佣金[91] - 巴西领域的主要收入来自访问网络和提供的附加服务的固定费用[92] - 其他领域的收入主要来自礼品卡和工资卡业务的交易处理[93] 财务表现 - 2023年第一季度，FLEETCOR的净收入为9.01.3亿美元，净利润为2.14.8亿美元，每股摊薄净收入为2.88美元[79] - FLEETCOR 2023年第一季度营收净额为9.01亿美元，同比增长14%[94] - CORPORATE PAYMENTS 2023年第一季度营收净额为2.27亿美元，同比增长24%[94] - LODGING 2023年第一季度营收净额为1.22亿美元，同比增长29%[94] - BRAZIL 2023年第一季度营收净额为1.22亿美元，同比增长19%[94] - 公司净利润在2023年第一季度下降至2.14.8亿美元，较去年同期减少1.4%[130] 收购情况 - 公司自2002年以来已完成95多次收购，收购对公司业绩有显著影响[111] - 公司在2023年1月收购了总部位于英国的跨境支付提供商Global Reach，交易金额约为1.02亿美元[115] - 公司在2022年11月完成了对欧洲工作人员住宿提供商Roomex的收购，交易金额约为5.68亿美元[116] - 公司在2022年9月向总部位于英国的电动汽车(EV)搜索和支付地图服务投资了610万美元[116] - 公司在2022年8月完成了对账款支付自动化软件公司Accrualify的收购，交易金额为4.12亿美元[116] 资金情况 - 公司与银行签订了64亿美元的信贷协议，包括1.5亿美元的循环信贷设施、30亿美元的A期贷款设施和19亿美元的B期贷款设施[149] - 公司在2023年5月3日与信贷设施签订了第十三项修正协议，将LIBOR替换为SOFR[151] - 截至2023年3月31日，公司的信贷设施利率分别为A期贷款6.28%、B期贷款6.59%、循环信贷设施6.28%（美元借款）、循环信贷设施5.58%（英镑借款）[152]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告了9.01亿美元的收入,同比增长14%,调整后每股收益3.80美元,同比增长4% [10] - 如果剔除利息费用的影响,调整后每股收益将达到4.30美元,同比增长17%,公司的盈利模式保持良好 [10] - 第一季度EBITDA超过4.6亿美元,同比增长17%,毛利率同比提升100个基点 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司整体有机收入增长12%,超出9%-11%的目标区间,同店销售增长3% [12] - 巴西业务表现出色,交易量增长39%,新增电子标签销售创新高,3百万活跃用户中有15%购买了保险产品 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计下半年燃料业务收入增长将加速至中单位数,巴西和住宿业务增长将达到中个位数,企业支付业务增长将达到高个位数 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在评估剥离非核心资产,考虑将报告分部从5个减至3个,并评估将公司品牌统一为Corpay [22] - 公司在英国推出了一体化的燃料、电动车和家庭充电管理解决方案,初步数据显示电动车业务的收入和利润率可能优于传统燃料业务 [22][23] - 公司正在利用为企业客户开发的电动车支付能力,拓展到消费者市场,已与10家电动车制造商达成合作 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计下半年的收入和利润增速将加快,主要得益于销售业绩的持续改善以及燃料业务的反弹 [17][18] - 公司将密切关注宏观经济环境的变化,做好应对准备,但目前公司的解决方案在通胀时期通常需求较高 [19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sanjay Sakhrani提问** 公司是否考虑剥离部分业务,以及如何界定核心和非核心业务 [74][75] **Ronald Clarke回答** 公司正在评估剥离部分非核心资产,主要根据业务规模和市场地位来界定核心和非核心业务,巴西业务可能属于核心业务 [75][76][77][78] 问题2 **Mihir Bhatia提问** 公司在消费者电动车支付业务的发展计划 [125][126][127][128][129][130] **Ronald Clarke回答** 公司将利用现有的网络和技术,与电动车制造商和充电运营商合作,提供白标解决方案,同时也考虑建立自有的电动车支付品牌 [126][127][128][129] 问题3 **Trevor Williams提问** 公司跨境支付业务的竞争优势和未来发展 [90][91][92][93] **Ronald Clarke回答** 公司主要与中小银行竞争,凭借更广泛的支付网络、更好的技术以及更专业的团队获得优势,未来将继续保持良好的增长势头 [92][93]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年净收入9.543亿美元，较上一年增长13.7%；摊薄后每股净收入12.42美元，2021年为9.99美元[82][95] - 2022年净收入34.271亿美元，2021年为28.337亿美元；公司估计宏观经济环境对2022年合并收入产生约9600万美元的积极影响，主要由燃料价格和燃料价格差推动[82][83][84][92] - 2022年折旧和摊销费用为3.223亿美元，较上一年增加13.4%，主要因2021和2022年完成的收购相关费用约2400万美元[94] - 2022年约61%的收入以美元计价，不受外汇汇率影响；2021年该比例为63%[87] - 2022年和2021年分别约13%和12%的净收入受燃料价格变化直接影响[87] - 2022年和2021年，净收入分别约6%和5%受燃料价格价差直接影响[117] - 2022年销售费用为3.091亿美元，较上一年增长17.9%[122] - 2022年公司综合净收入为342.71亿美元，2021年为283.37亿美元，2020年为238.89亿美元[169] - 2022年、2021年和2020年净收入分别为9.54327亿美元、8.39497亿美元和7.04216亿美元[192] - 2022年、2021年和2020年其他综合损失分别为4503.4万美元、1.01458亿美元和3.90693亿美元[192] - 2019 - 2022年公司普通股数量从124增加到128，额外实收资本从2494721美元增加到3049570美元，留存收益从4712729美元增加到7210769美元，其他综合损失从972465美元增加到1509650美元，库存股从2523493美元增加到6209324美元，总计从3711616美元减少到2541493美元[194] - 2020 - 2022年公司净收入分别为704216美元、839497美元、954327美元[194] - 2020 - 2022年公司因货币兑换产生的其他综合损失净额分别为390693美元、101458美元、45034美元[194] - 2020 - 2022年公司收购普通股金额分别为849909美元、1355722美元、1405200美元[194] - 2020 - 2022年公司股份支付费用分别为43384美元、80071美元、121416美元[194] - 2020 - 2022年公司发行普通股金额分别为136797美元、48781美元、49404美元[194] - 2022年和2021年应付账款分别为15.68942亿美元和14.0635亿美元[188] - 2022年和2021年总流动负债分别为60.43455亿美元和52.90351亿美元[188] - 2022年和2021年总非流动负债分别为55.04312亿美元和52.47722亿美元[188] - 截至2022年和2021年12月31日，约91%和96%的应收账款为当期账款[202] - 截至2022年和2021年12月31日，公司信贷协议下的可变利率债务分别为58亿美元和49亿美元[206] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年企业支付收入7.724亿美元，较上一年增长28.7%；运营收入2.554亿美元，增长29.3%；宏观经济环境对其收入和运营收入产生约2400万美元和700万美元的负面影响[97] - 2022年巴西收入4.422亿美元，较上一年增长20.1%；运营收入1.747亿美元，增长13.2%；外汇汇率变化对其收入和运营收入产生约1900万美元和800万美元的积极影响[98] - 2022年各业务板块中，车队业务收入15.049亿美元，占比44%；企业支付业务收入7.724亿美元，占比23%等[83] - 2022年各解决方案类别中，燃料业务收入13.783亿美元，占比40%；企业支付业务收入7.724亿美元，占比23%等[84] - 2022年燃料交易报告收入为13.78亿美元，2021年为11.80亿美元；企业支付报告收入为7.72亿美元，2021年为6.00亿美元；通行费标签报告收入为3.62亿美元，2021年为3.06亿美元；住宿报告收入为4.57亿美元，2021年为3.10亿美元；礼品交易报告收入为1.95亿美元，2021年为1.79亿美元；其他交易报告收入为2.63亿美元，2021年为2.59亿美元；合并报告收入为34.27亿美元，2021年为28.34亿美元[106] - 2022年宏观经济环境对车队收入和营业收入产生积极影响，分别约为1.06亿美元和1.20亿美元[125] - 2022年住宿收入为4.565亿美元，较上一年增长47.4%；住宿营业收入为2.186亿美元，较上一年增长46.8%[126] - 2022年其他收入为2.510亿美元，较上一年增长6.4%；其他营业收入为6990万美元，较上一年下降2.1%[127] - 2022年，公司跨境支付业务中衍生品工具相关收入占合并净收入约8%[143] - 2022年和2021年国际业务收入分别占总收入的38.9%和37.0%；假设汇率变动10%，2022年和2021年综合营业收入将分别变动约6840万美元和4800万美元[175] 收购相关情况 - 2022年完成多项收购，包括以5680万美元收购Roomex、7580万美元收购Plugsurfing等；2021年以4.598亿美元收购Associated Foreign Exchange [88][89] - 2002年以来公司完成超95次公司和商业账户组合收购[117] 利率相关情况 - 2022年1月1日至2023年2月13日，美国联邦公开市场委员会八次上调联邦基金目标利率，累计加息4.50%[117] - 2019年1月22日公司签订三份利率互换合约，涉及20亿美元未指定浮动利率债务；2023年1月30日签订五份新利率互换合约，涉及15亿美元未指定浮动利率债务；2023年2月签订一份5亿美元交叉货币利率互换合约[117] - 2022年因利率互换合约，公司在2022年1月1日至1月31日20亿美元借款、1月31日至12月31日10亿美元借款上，产生1060万美元额外利息费用，占平均伦敦银行同业拆借利率0.97%[123] - 2022年，定期贷款有效利率为3.41%[158] - 2022年，公司因利率互换合约从累计其他综合收益重分类约1100万美元收益至收益[160] - 2023年1月，公司签订五份利率互换衍生合约，名义金额分别为2.5亿美元、2.5亿美元、5亿美元、2.5亿美元、2.5亿美元，固定利率分别为4.01%、4.02%、3.80%、3.71%、3.72%[161][162] - 假设市场利率平均变动100个基点，2022年和2021年利息费用将分别变动约4300万美元和2900万美元[177] - 2019年1月，公司签订三份利率互换现金流合同，名义金额分别为10亿美元、5亿美元、5亿美元，固定利率分别为2.56%、2.56%、2.55%，到期日分别为2022年1月31日、2023年1月31日、2023年12月19日[206] 债务相关情况 - 截至2022年12月31日，公司A类定期贷款未偿还借款为30亿美元，B类定期贷款未偿还借款为19亿美元，循环信贷安排未偿还借款为9亿美元[158] - 截至2022年12月31日，公司循环信贷安排未摊销债务发行成本为460万美元，定期贷款未摊销债务折扣和发行成本为2390万美元[158] - 2022年，公司定期贷款本金还款28亿美元，循环信贷安排本金还款65亿美元[159] - 公司证券化融资安排到期日为2025年8月18日[166] 股票回购情况 - 2022年1月25日和10月25日，董事会分别将股票回购计划规模增加10亿美元，至71亿美元；截至2022年12月31日，已回购2628.0908万股，总价59亿美元，剩余授权金额12亿美元[171] - 2022年、2021年和2020年分别回购621.241万股（总价14亿美元）、545.1556万股（总价14亿美元）和349.7285万股（总价9.408亿美元）[171] 受限现金情况 - 截至2022年12月31日，公司将俄罗斯业务持有的2.158亿美元现金列为受限现金[138] 业务分类情况 - 公司业务分为车辆与出行解决方案和企业支付解决方案，还提供礼品和工资卡等其他支付解决方案[198]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q4 2022财报收入为8.84亿美元,同比增长10% [12] - 公司Q4 2022调整后每股收益为4.04美元,同比增长9% [12] - 公司2022全年收入为34亿美元,同比增长21% [17] - 公司2022全年调整后每股收益为16.10美元,同比增长22% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Corporate Payments业务Q4收入增长20%,为公司最快增长的业务 [13][38] - 公司Lodging业务Q4收入增长14%,航空业务增长38% [39] - 公司Fuel业务Q4收入增长2%,受到小型客户群体信用风险上升的拖累 [40][41][43] - 公司Tolls业务Q4收入增长6%,受到去年同期一次性收入的影响 [46] - 公司Gift业务Q4收入下降11%,受到去年同期订单提前的影响 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司同店销售Q4增长2% [16] - 公司客户续约率Q4保持在92% [16] - 公司销售增长19% [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司2022年完成5项能力收购,包括在电动车、企业支付和住宿等领域的拓展 [17][20][21][22] - 公司正在积极布局电动车支付解决方案,在英国和欧洲市场取得进展 [20][31][32] - 公司正在整合不同业务线的支付服务,为客户提供更全面的解决方案 [119][120][121] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年收入增长12%,EBITDA增长15%,调整后每股收益增长6% [23][24] - 公司2023年计划实现10%以上的有机增长,15%以上的新销售增长,并扩大150个基点的全年利润率 [25] - 公司预计2023年利润受到利率上升和燃料价格下降的拖累,但有信心在2023年下半年实现正常增长 [24][43][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sanjay Sakhrani 提问** 公司小型客户群体信用风险上升是否会成为行业性的领先指标 [62] **Ron Clarke 回答** 公司认为这主要是小型客户群体特有的问题,不代表整个行业的趋势,公司已采取措施控制风险 [63][64][65][66] 问题2 **Darrin Peller 提问** 公司企业支付业务保持强劲增长的原因,以及未来整合支付前端和后端的战略 [93][137] **Ron Clarke 回答** 公司企业支付业务增长主要得益于中型企业客户群体的强劲需求,公司正在整合前端和后端支付服务,提供更全面的解决方案 [94][119][120][121][139][140][141][142][143] 问题3 **Tien-Tsin Huang 提问** 公司2023年利润率指引下调的原因 [106] **Ron Clarke 回答** 公司决定在2023年加大对新收购业务的投入,以推动未来增长,这将短期拖累利润率 [107][108][109]

俄罗斯业务数据 - 公司俄罗斯业务在2021年和2022年前九个月分别占合并净收入的4.9%和6.1%，占合并净收入的2.8%和3.1%[104] - 2022年9月30日，公司在俄罗斯的资产约占合并资产的3.1%，账面价值约为2.55亿美元，其中受限现金为2.47亿美元[104] 整体净收入数据变化 - 2022年第三季度净收入为2.489亿美元，2021年同期为2.34亿美元；2022年前九个月净收入为7.29亿美元，2021年同期为6.145亿美元[107] - 2022年第三季度调整后净收入为3.207亿美元，2021年同期为2.944亿美元；2022年前九个月调整后净收入为9.365亿美元，2021年同期为8.049亿美元[108] - 2022年第三季度净收入每股摊薄后为3.29美元，2021年同期为2.80美元；2022年前九个月净收入每股摊薄后为9.38美元，2021年同期为7.24美元[107] - 2022年第三季度调整后净收入每股摊薄后为4.24美元，2021年同期为3.52美元；2022年前九个月调整后净收入每股摊薄后为12.06美元，2021年同期为9.48美元[108] - 2022年前三季度合并净收入为25.435亿美元，2021年同期为20.315亿美元[112] - 2022年第三季度公司净收入8.93亿美元，较2021年同期增加1.375亿美元，增幅18.2%[128] - 2022年前三季度公司净收入为7.29亿美元，较去年同期的6.145亿美元增加1.145亿美元，增幅18.6%[136][146] - 2022年前三季度公司综合净收入为25.435亿美元，较去年同期的20.315亿美元增加5.12亿美元，增幅25.2%[146][147] - 2022年前九个月净收入为7.29亿美元，较2021年前九个月的6.145亿美元增加1.145亿美元，增幅18.6%[150] - 燃料交易方面，2022年第三季度报告收入为3.618亿美元，2021年同期为3.068亿美元[175] - 企业支付支出方面，2022年第三季度报告收入为1.969亿美元，2021年同期为1.687亿美元[175] - 通行费标签方面，2022年第三季度报告收入为8860万美元，2021年同期为7900万美元[175] - 住宿房间夜数方面，2022年第三季度报告收入为1.26亿美元，2021年同期为8520万美元[175] - 礼品交易方面，2022年第三季度报告收入为5200万美元，2021年同期为4860万美元[175] - 其他交易方面，2022年第三季度报告收入为6770万美元，2021年同期为6720万美元[175] - 公司合并收入净额方面，2022年第三季度报告收入为8.93亿美元，2021年同期为7.555亿美元[175] - 2022年净收入为2.48885亿美元，2021年为2.34007亿美元；2022年摊薄后每股净收入为3.29美元，2021年为2.80美元[177] - 2022年调整后净收入为3.20702亿美元，2021年为2.94358亿美元；2022年调整后摊薄后每股净收入为4.24美元，2021年为3.52美元[177] 各地区收入占比 - 公司85%的收入来自美国、巴西和英国[109] - 2022年Q3美国净收入5.583亿美元，占比63%；巴西1.086亿美元，占比12%；英国0.904亿美元，占比10%；其他地区1.358亿美元，占比15%[112] 各业务线收入占比及变化 - 2022年第三季度，车队业务净收入为3.952亿美元，占总收入的44%；2021年同期为3.432亿美元，占比45%[110] - 2022年前九个月，企业支付业务净收入为5.704亿美元，占总收入的22%；2021年同期为4.255亿美元，占比21%[110] - 2022年前九个月，住宿业务净收入为3.374亿美元，占总收入的13%；2021年同期为2.065亿美元，占比10%[110] - 2022年Q3燃料业务净收入3.618亿美元，占比41%；企业支付1.969亿美元，占比22%；收费1.26亿美元，占比14%；礼品0.52亿美元，占比6%；其他0.677亿美元，占比8%[112] - 2022年Q3燃料业务净收入同比增长18%，交易量增长5%，每笔交易净收入增长12%[117] - 2022年Q3企业支付业务净收入同比增长17%，支出额增长19%，每美元支出净收入下降2%[117] - 2022年Q3收费业务净收入同比增长12%，平均每月标签数增长4%，每个标签净收入增长8%[117] - 2022年Q3住宿业务净收入同比增长48%，客房入住夜数增长29%，每间夜净收入增长15%[117] - 2022年Q3礼品业务净收入同比增长7%，交易量下降3%，每笔交易净收入增长10%[117] - 2022年Q3其他业务净收入同比增长1%，交易量增长18%，每笔交易净收入下降15%[117] - 2022年前三季度车队业务收入为11.242亿美元，较去年同期的9.713亿美元增加1.529亿美元，增幅15.7%[146] - 2022年前三季度企业支付业务收入为5.704亿美元，较去年同期的4.255亿美元增加1.449亿美元，增幅34.1%[146] - 2022年前三季度住宿业务收入为3.374亿美元，较去年同期的2.065亿美元增加1.309亿美元，增幅63.4%[146] - 2022年前九个月车队业务收入为11.242亿美元，同比增加1.529亿美元，增幅15.7%；运营收入为5.472亿美元，同比增加4580万美元，增幅9.1%[153] - 2022年前九个月企业支付业务收入为5.704亿美元，同比增加1.449亿美元，增幅34.1%；运营收入为1.937亿美元，同比增加4720万美元，增幅32.2%[154] - 2022年前九个月住宿业务收入为3.374亿美元，同比增加1.309亿美元，增幅63.4%；运营收入为1.618亿美元，同比增加6300万美元，增幅63.8%[155] - 2022年前九个月巴西业务收入为3.229亿美元，同比增加6050万美元，增幅23.0%；运营收入为1.236亿美元，同比增加1810万美元，增幅17.1%[156] 公司费用类别 - 公司费用类别包括处理、销售、一般及行政、折旧及摊销、其他经营、其他费用、利息费用和所得税[119] 收入受价格及汇率影响情况 - 2022和2021年前九个月，公司约61%和63%的收入以美元计价，不受外汇汇率影响[120] - 2022和2021年第三季度及前九个月，约13%和12%的净收入受燃料价格变化直接影响[120] - 2022和2021年第三季度及前九个月，约6%和5%的净收入受燃料价格价差直接影响[122] - 收入受燃料价格和汇率影响，燃料价格和价差带来约2600万美元和2100万美元正向影响，汇率变动带来约2100万美元负向影响[175] 利率调整情况 - 2022年1月1日至11月2日，美国联邦公开市场委员会六次上调基准利率，累计上调3.75%[122] 公司收购情况 - 2022年公司完成多项收购，包括以6000万美元收购Roomex、7580万美元收购Plugsurfing等[123] - 2021年公司完成多项收购，包括以4.218亿美元收购ALE、4.591亿美元收购AFEX等[124] 公司运营收入变化 - 2022年第三季度公司运营收入3.892亿美元，较2021年同期增加5050万美元，增幅14.9%[128] - 2022年前九个月综合营业收入为10.774亿美元，较上年同期的9.023亿美元增加1.751亿美元，增幅19.4%[149] 公司净收入增长原因 - 2022年第三季度公司净收入增长主要源于13%的有机增长、约1400万美元的收购影响和宏观环境的积极影响[129] 公司运营收入增长影响因素 - 2022年第三季度公司运营收入增长受交易量大增、收购、燃料价格和价差有利影响，但被股票补偿、坏账和外汇汇率不利变动部分抵消[134] 公司各费用变化 - 2022年第三季度处理费用为2.033亿美元，较去年同期的1.496亿美元增加5380万美元，增幅35.9%[135] - 2022年第三季度销售费用为7400万美元，较去年同期的7120万美元增加280万美元，增幅3.9%[135] - 2022年第三季度一般及行政费用为1.493亿美元，较去年同期的1.218亿美元增加2750万美元，增幅22.6%[135] - 2022年第三季度折旧和摊销费用为7720万美元，较去年同期的7420万美元增加300万美元，增幅4.0%[135] - 2022年第三季度净利息费用为4540万美元，较去年同期的2900万美元增加1640万美元，增幅56.4%[135] - 2022年前九个月综合运营费用中，处理费用为5.631亿美元，同比增加1.748亿美元，增幅45.0%；销售费用为2.302亿美元，同比增加4370万美元，增幅23.4%；一般及行政费用为4.403亿美元，同比增加9510万美元，增幅27.6%；折旧及摊销费用为2.325亿美元，同比增加2330万美元，增幅11.1%；净利息费用为9050万美元，同比减少180万美元，降幅1.9%；所得税拨备为2.492亿美元，有效税率为25.5%，较上年同期分别增加5740万美元和增长29.9%[150] 公司流动性及资金情况 - 截至2022年9月30日，公司总流动性约为19亿美元，其中信贷安排下可用资金约6亿美元，无限制现金为13亿美元[160] 公司现金流量情况 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为4.386亿美元，上年同期为5.995亿美元；投资活动使用的净现金为2.677亿美元，上年同期为6.218亿美元；融资活动使用的净现金为4010万美元，上年同期融资活动提供净现金5.792亿美元[162] 公司资本支出情况 - 2022年前九个月资本支出为1.076亿美元，较上年同期的7450万美元增加3320万美元，增幅44.6%[163] 公司信贷协议情况 - 截至2022年9月30日，信贷协议提供的高级有担保信贷安排总额为64亿美元，包括15亿美元的循环信贷安排、30亿美元的定期贷款A安排和19亿美元的定期贷款B安排[166] - 2022年6月24日，公司对信贷协议进行第十二次修订，定期贷款A增加2.73亿美元，循环信贷安排增加2.15亿美元[166] - 截至2022年9月30日，定期贷款A利率为4.51%，定期贷款B利率为4.87%，循环A和B安排利率为4.48%，循环B安排利率为4.31%，未使用信贷安排费用率为0.25%[166] - 截至2022年9月30日，定期贷款A未偿还借款为30亿美元，定期贷款B未偿还借款为19亿美元，循环安排未摊销债务发行成本为480万美元，定期贷款未摊销债务折扣和发行成本为2520万美元[166] - 2022年前九个月，公司对定期贷款本金还款28亿美元，对循环安排本金还款37亿美元[166] 公司掉期合约情况 - 2019年1月22日，公司签订三份掉期合约，其中一份已到期，另外两份名义价值各为5亿美元，目标是减少20亿美元可变利率债务利息支付的现金流波动[167] 公司套期工具情况 - 2022年前九个月，公司因套期工具将约1360万美元损失从累计其他综合收益重分类至利息费用[167] 公司证券化安排情况 - 截至2022年9月30日，公司证券化安排承诺额度为17亿美元，该安排在2022年有两次修订，分别提高了承诺额度、更换基准利率、降低计划费用率并延长到期日[168] 公司股票回购计划情况 - 截至2022年9月30日，公司股票回购计划累计授权规模为61亿美元，已回购25699551股，花费57亿美元，剩余授权额度为4亿美元；2022年10月25日，董事会将授权规模增加至71亿美元，剩余约14亿美元[169][171] 公司会计政策情况 - 2022年第三季度，公司未采用对合并财务报表有重大影响的新关键会计政策，未更改关键会计政策及其应用[172] 公司报告相关说明 - 公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，且不承担更新陈述的义务[181] - 可在SEC网站免费获取公司的SEC文件[181] - 报告包含非GAAP财务指标以辅助投资者评估公司运营[181] 公司市场风险情况 - 截至2022年9月30日，公司市场风险较2021年12月31日披露情况无重大变化[182]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为1.4710215亿美元，较2021年12月31日的1.3404653亿美元增长9.74%[7] - 截至2022年6月30日，公司总负债为1.2022546亿美元，较2021年12月31日的1.0538073亿美元增长14.09%[7] - 2022年第二季度，公司净收入为2.62171亿美元，较2021年同期的1.96247亿美元增长33.6%[11] - 2022年上半年，公司净收入为4.80123亿美元，较2021年同期的3.80486亿美元增长26.2%[11] - 2022年第二季度，公司基本每股收益为3.42美元，较2021年同期的2.36美元增长44.9%[11] - 2022年上半年，公司基本每股收益为6.22美元，较2021年同期的4.57美元增长36.1%[11] - 2022年第二季度，公司综合收入为1.11775亿美元，较2021年同期的4.12089亿美元下降72.9%[14] - 2022年上半年，公司综合收入为5.30906亿美元，较2021年同期的4.78467亿美元增长10.9%[14] - 截至2022年6月30日，公司普通股发行数量为1.27566381亿股，较2021年12月31日的1.27113023亿股增长0.36%[7] - 截至2022年6月30日，公司库存股数量为5163.2078万股，较2021年12月31日的4823.3471万股增长7.04%[7] - 2022年上半年净收入为480123美元，2021年同期为380486美元[21] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为41853美元，2021年同期为356442美元[21] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为100373美元，2021年同期为163040美元[21] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为122392美元，2021年同期为358673美元[21] - 2022年上半年现金及现金等价物和受限现金净增加105738美元，期末余额为2356433美元；2021年同期净增加582684美元，期末余额为2059303美元[21] - 2022年上半年支付利息现金为73323美元，支付所得税现金为215653美元；2021年同期分别为54818美元和113969美元[21] - 2022年3 - 6月和上半年外汇损失分别为180万美元和220万美元，2021年同期分别为60万美元和170万美元[26] - 2022年3 - 6月和上半年长期内部实体交易的外币收益分别为1.03亿美元和15.63亿美元，2021年同期分别为9.22亿美元和2.58亿美元[26] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，ASC 606下客户的递延收入合同负债分别为6020万美元和7370万美元[34] - 截至2022年6月30日，公司预计12个月内确认约3550万美元递延收入，剩余2470万美元将在未来五年确认[34] - 2022年6月30日，公司应收账款中现货交易资产净值为2.046亿美元，应付账款中现货交易负债净值为4670万美元；2021年12月31日，对应数值分别为1.282亿美元和1.418亿美元[35] - 2021年公司更正现金流量表中递延所得税和应付账款等列报的非重大错误，影响金额为470万美元[37] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司应收账款和证券化应收账款净额分别为40.48585亿美元和29.11274亿美元[41] - 截至2022年6月30日，公司应收账款信用损失准备为1.24838亿美元；2021年同期为9210万美元[43] - 截至2022年6月30日，公司按公允价值计量的总资产为802,070千美元，总负债为234,334千美元；2021年12月31日，总资产为641,909千美元，总负债为120,658千美元[47][49] - 截至2022年6月30日，公司无公允价值可确定的投资账面价值为6710万美元[51] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，股票薪酬和期权行使的税收优惠分别为2000万美元和2450万美元[53] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，股票期权费用分别为18,287千美元和5,012千美元，受限股票费用分别为15,730千美元和12,873千美元；六个月，股票期权费用分别为36,125千美元和9,602千美元，受限股票费用分别为30,523千美元和26,030千美元[54] - 截至2022年6月30日，公司股票薪酬的未确认补偿成本总计145,615千美元，其中股票期权80,708千美元，受限股票64,907千美元[56] - 截至2022年6月30日，股票期权可执行的总内在价值为2.067亿美元，加权平均剩余合同期限为4.3年[57] - 2022年上半年，受限股票期初278000股，授予319000股，归属139000股，取消或没收42000股，期末416000股[58] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司商誉分别为5.076364亿美元和5.078978亿美元[70] - 2022年上半年，外汇汇率变动使其他无形资产净账面价值减少680万美元，2022年和2021年上半年无形资产摊销费用分别为1.099亿美元和9730万美元[74] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司债务总额分别为6.875653亿美元和5.977667亿美元[75] - 2022年6月24日，公司修改信贷协议，新增30亿美元定期贷款A和15亿美元循环信贷额度；3月23日，修改证券化工具，将承诺额度从13亿美元增至16亿美元[75] - 2022年和2021年美国联邦税率为21%，2022年3个月所得税拨备为81,482千美元，占比23.7%；2021年为66,272千美元，占比25.2%[77] - 2022年3个月基本每股收益为3.42美元，摊薄后每股收益为3.35美元；2021年分别为2.36美元和2.30美元[78] - 2022年6个月基本每股收益为6.22美元，摊薄后每股收益为6.10美元；2021年分别为4.57美元和4.45美元[78] - 2022年3个月公司净收入为861,278千美元，2021年为667,381千美元[81] - 2022年6个月公司净收入为1,650,519千美元，2021年为1,276,004千美元[81] - 2022年3个月公司运营收入为370,480千美元，2021年为297,612千美元[81] - 2022年6个月公司运营收入为688,201千美元，2021年为563,577千美元[81] - 2022年3个月公司折旧和摊销费用为78,474千美元，2021年为69,218千美元[81] - 2022年6个月公司折旧和摊销费用为155,276千美元，2021年为134,947千美元[81] - 2022年第一季度净收入为789,241千美元，2021年第四季度为802,255千美元，2021年第三季度为755,477千美元，2021年第二季度为667,381千美元，2021年第一季度为608,623千美元[83] - 2021年全年净收入为2,833,736千美元，2020年为2,388,855千美元，2019年为2,648,848千美元[85] - 2022年第一季度运营收入为317,721千美元，2021年第四季度为340,292千美元，2021年第三季度为338,687千美元，2021年第二季度为297,612千美元，2021年第一季度为265,965千美元[83] - 2021年全年运营收入为1,242,556千美元，2020年为972,265千美元，2019年为1,231,430千美元[85] - 2022年第一季度折旧和摊销为76,802千美元，2021年第四季度为75,013千美元，2021年第三季度为74,237千美元，2021年第二季度为69,218千美元，2021年第一季度为65,729千美元[83] - 2021年全年折旧和摊销为284,197千美元，2020年为254,802千美元，2019年为274,210千美元[85] - 2021年资本支出为111,530千美元，2020年为78,425千美元，2019年为75,170千美元[85] - 2021年长寿命资产（不包括商誉、无形资产、投资等）为236,294千美元，2020年为202,509千美元[86] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司持有的外汇衍生品客户合约的总等效美元名义金额分别为4.10263亿美元和3.23245亿美元[94] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，未指定的外汇合约的公允价值，毛衍生资产分别为5.277亿美元和3.388亿美元，衍生负债分别为5.173亿美元和3.078亿美元[96] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，衍生资产在预付费用和其他流动资产中的公允价值分别为1.709亿美元和0.94亿美元，在其他资产中的公允价值分别为0.738亿美元和0.269亿美元[97] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，衍生负债在其他流动负债中的公允价值分别为1.658亿美元和0.669亿美元，在其他非流动负债中的公允价值分别为0.686亿美元和0.23亿美元[97] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，累计其他综合损失分别为14.13833亿美元和12.65177亿美元[105] - 2022年Q2净收入为2.622亿美元，2021年同期为1.962亿美元；2022年上半年净收入为4.801亿美元，2021年同期为3.805亿美元[114] - 2022年Q2调整后净收入为3.261亿美元，2021年同期为2.684亿美元；2022年上半年调整后净收入为6.158亿美元，2021年同期为5.106亿美元[116] - 2022年Q2公司合并净收入为86.13亿美元，2021年同期为66.74亿美元，同比增长29%；2022年上半年为165.05亿美元，2021年同期为127.6亿美元[121] - 2022年截至6月30日的三个月，公司合并净收入为8.613亿美元，较2021年同期的6.674亿美元增加1.939亿美元，增幅29.1%[139] - 2022年截至6月30日的三个月，公司合并运营费用中，处理费用为1.856亿美元，销售费用为7930万美元，一般及行政费用为1.474亿美元，折旧及摊销费用为7850万美元[140] - 2022年截至6月30日的三个月，公司运营收入为3.705亿美元，较2021年同期的2.976亿美元增加7290万美元，增幅24.5%[140] - 2022年截至6月30日的三个月，公司净收入为2.622亿美元，较2021年同期的1.962亿美元增加6590万美元，增幅33.6%[140] - 2022年第二季度净收入增至2.622亿美元，较2021年同期的1.962亿美元增加6590万美元，增幅33.6%[143] - 2022年第二季度综合运营收入为3.705亿美元，较2021年同期的2.976亿美元增加7290万美元，增幅24.5%[143] - 2022年第二季度处理费用为1.856亿美元，较2021年同期的1.223亿美元增加6330万美元，增幅51.8%[142] - 2022年第二季度销售费用为7930万美元，较2021年同期的6320万美元增加1610万美元，增幅25.5%[142] - 2022年第二季度一般及行政费用为1.474亿美元，较2021年同期的1.15亿美元增加3240万美元，增幅28.2%[142] - 2022年第二季度折旧和摊销费用为7850万美元，较2021年同期的6920万美元增加930万美元，增幅13.4%[142

公司整体净收入情况 - 2022年第一季度净收入21800万美元，摊薄后每股净收入2.75美元；2021年同期净收入18420万美元，摊薄后每股净收入2.15美元[130] - 2022年第一季度调整后净收入28970万美元，摊薄后每股调整后净收入3.65美元；2021年同期调整后净收入24210万美元，摊薄后每股调整后净收入2.82美元[131] - 2022年第一季度公司净收入78920万美元，2021年同期为60860万美元[130] - 2022年第一季度公司合并净收入为7.892亿美元，较2021年的6.086亿美元增长30%；按调整后数据计算，2022年为7.686亿美元，较2021年的6.667亿美元增长15%[148] - 2022年第一季度，公司净收入7.892亿美元，较2021年同期增加1.806亿美元，增幅29.7%，有机增长约15% [171] - 2022年第一季度公司净收入为2.18亿美元，较2021年同期的1.842亿美元增加3370万美元，增幅18.3%[185] - 2022年第一季度合并收入，调整后为76860万美元，2021年同期为66670万美元[218] - 2022年第一季度净收入21795.2万美元，摊薄后每股净收入2.75美元，调整后净收入28966万美元，调整后摊薄后每股净收入3.65美元[225] - 2021年第一季度净收入18423.9万美元，摊薄后每股净收入2.15美元，调整后净收入24214.8万美元，调整后摊薄后每股净收入2.82美元[225] 俄罗斯业务相关数据 - 2021年俄罗斯燃料业务占公司合并净收入和净利润的2.8%和4.9%；2022年第一季度占比分别为2.3%和4.8%[128] - 2021年底俄罗斯资产占公司合并资产的2.4%；2022年3月31日占比为2.3%，资产净值约2.27亿美元，其中受限现金1.24亿美元[128] 地区收入分布及变化 - 公司85%的收入来自美国、巴西和英国[132] - 2022年第一季度北美、巴西、国际业务净收入分别为54740万、10250万、13930万美元，占比分别为69%、13%、18%；2021年同期分别为40220万、8190万、12450万美元，占比分别为66%、13%、20%[138] - 2022年第一季度美国、巴西、英国及其他地区净收入分别为47180万、10250万、9460万、12030万美元，占比分别为60%、13%、12%、15%；2021年同期分别为37040万、8190万、7560万、8060万美元，占比分别为61%、13%、12%、13%[139] - 2022年第一季度，北美地区净收入5.474亿美元，较2021年同期增加1.452亿美元，增幅36.1%，有机增长约15% [174] - 2022年第一季度，巴西地区净收入1.025亿美元，较2021年同期增加2060万美元，增幅25.2%，有机增长约20% [175] - 2022年第一季度，国际地区净收入1.393亿美元，较2021年同期增加1480万美元，增幅11.9%，有机增长约15% [176] 各业务线收入及指标变化 - 2022年第一季度燃料、企业支付、通行费、住宿、礼品及其他业务净收入分别为31850万、18380万、8490万、9460万、4350万、6390万美元，占比分别为40%、23%、11%、12%、6%、8%；2021年同期分别为26190万、11640万、6900万、5900万、4340万、5890万美元，占比分别为43%、19%、11%、10%、7%、10%[139] - 公司燃料业务通过交易费、卡费、网络费、交换费等多种费用产生收入[141] - 2022年第一季度燃料业务净收入为3.185亿美元，较2021年的2.619亿美元增长22%；交易量为1.165亿笔，较2021年的1.103亿笔增长6%；每笔交易净收入为2.73美元，较2021年的2.38美元增长15%[148] - 2022年第一季度支付业务净收入为1.838亿美元，较2021年的1.164亿美元增长58%；消费额为274.35亿美元，较2021年的180.35亿美元增长52%；每美元消费净收入率为0.67%，较2021年的0.65%增长4%[148] - 2022年第一季度收费业务净收入为8490万美元，较2021年的6900万美元增长23%；月均活跃标签数为610万个，较2021年的580万个增长5%；每个标签净收入为13.86美元，较2021年的11.85美元增长17%[148] - 2022年第一季度住宿业务净收入为9460万美元，较2021年的5900万美元增长60%；客房入住晚数为88万晚，较2021年的59万晚增长49%；每间夜净收入为10.70美元，较2021年的9.96美元增长7%[148] - 2022年第一季度礼品业务净收入为4350万美元，较2021年的4340万美元基本持平；交易量为2930万笔，较2021年的2911万笔增长1%；每笔交易净收入为0.15美元，与2021年持平[148] - 2022年第一季度其他业务净收入为6390万美元，较2021年的5890万美元增长9%；交易量为1000万笔，较2021年的950万笔增长6%；每笔交易净收入为6.41美元，较2021年的6.23美元增长3%[148] - 2022年第一季度燃料交易业务，调整后收入29890万美元，报告收入31850万美元，2021年同期分别为26200万美元和26190万美元[218] - 2022年第一季度企业支付业务，调整后支出18590万美元，报告支出18380万美元，2021年同期分别为15560万美元和11640万美元[218] - 2022年第一季度通行费业务，调整后收入8120万美元，报告收入8490万美元，2021年同期均为6900万美元[218] - 2022年第一季度住宿业务，调整后收入9460万美元，报告收入9460万美元，2021年同期分别为7780万美元和5900万美元[218] - 2022年第一季度礼品业务，调整后收入4380万美元，报告收入4350万美元，2021年同期均为4340万美元[218] - 2022年第一季度其他业务，调整后收入6420万美元，报告收入6390万美元，2021年同期均为5890万美元[218] 收入相关影响因素 - 2022年和2021年第一季度约60%和61%的收入以美元获得，不受外汇汇率影响[156] - 2022年和2021年第一季度约12%的净收入直接受燃料价格变化影响[158] - 2022和2021年第一季度，约5%的净收入受燃油价格价差直接影响[159] 公司费用情况 - 公司费用主要包括处理、销售、一般及行政、折旧和摊销、其他运营、投资损益、其他费用、利息费用和所得税等类别[152] - 2022年第一季度，公司处理费用1.742亿美元，较2021年同期增加5780万美元，增幅49.6%；销售费用7690万美元，较2021年同期增加2480万美元，增幅47.6% [177][178] - 2022年第一季度，公司净利息支出2200万美元，较2021年同期减少650万美元，降幅22.8% [181] - 2022年第一季度公司所得税拨备为7670万美元，有效税率为26.0%，较2021年同期的5140万美元和21.8%增加2530万美元，增幅49.1%[185] 公司运营及利润情况 - 2022年第一季度公司运营收入为3.177亿美元，较2021年同期的2.66亿美元增加5180万美元，增幅19.5%，运营利润率为40.3%，2021年同期为43.7%[186] 公司流动性及资金情况 - 截至2022年3月31日，公司总流动性约为23亿美元，其中信贷安排下可用资金约9.69亿美元，无限制现金13亿美元[192] 公司现金流量情况 - 2022年第一季度公司经营活动净现金使用量为1.123亿美元，2021年同期为提供7790万美元；投资活动净现金使用量为6730万美元，2021年同期为6320万美元；融资活动净现金使用量为4980万美元，2021年同期为1660万美元[196][197][200] 公司资本支出情况 - 2022年第一季度公司资本支出为3140万美元，较2021年同期的1950万美元增加1190万美元，增幅60.7%[201] 公司信贷安排及借款情况 - 截至2022年3月31日，信贷安排下定期贷款A的利率为1.96%，定期贷款B的利率为2.21%，循环A信贷安排的利率为1.90%，未使用信贷安排费用率为0.30%[203] - 截至2022年3月31日，定期贷款A未偿还借款净额为27亿美元，定期贷款B未偿还借款净额为19亿美元[204] - 2022年第一季度，公司在定期贷款上的本金还款为4510万美元，循环信贷安排上为4亿美元，摆动式循环信贷安排上为850万美元[205] 公司证券化安排情况 - 2022年3月23日，公司将证券化安排承诺从13亿美元增加到16亿美元，并将LIBOR替换为有担保隔夜融资利率（SOFR）加0.10%的SOFR调整[208] 公司股票回购情况 - 公司董事会批准股票回购计划，授权至2023年2月1日，2022年1月25日将规模增加10亿美元至61亿美元，截至2022年3月31日已回购21,845,168股，总价49亿美元，剩余授权12亿美元[211] 公司收购情况 - 自2002年以来，公司完成超90次公司和商业账户组合收购[160] - 2022年3月1日，公司以非重大金额收购美国航空公司软件平台公司Levarti；2021年9月1日，以4.218亿美元收购ALE Solutions；2021年6月1日，以4.591亿美元收购Associated Foreign Exchange；2021年1月13日，以3900万美元收购Roger [164][166][167] 利率相关情况 - 2022年5月4日，美国联邦公开市场委员会将基准利率提高0.50个基点；2019年1月22日公司签订三份掉期合约，2022年1月，10亿美元利率掉期合约到期[161] 前瞻性陈述相关 - 季报包含前瞻性陈述，其不保证业绩，不应过度依赖[227] - 前瞻性陈述可能因监管措施、宏观经济等多种因素无法实现[228] - 公司不承担更新前瞻性陈述或公布修订结果的义务[229] 非GAAP财务指标相关 - 报告包含非GAAP财务指标，用于评估公司运营表现[229] 市场风险情况 - 截至2022年3月31日，市场风险较2021年年报无重大变化[232]

企业业务市场现状 - 企业每年在企业间支出约125万亿美元，但缺乏有效监控工具[17] 公司业务板块划分 - 公司有三个可报告的业务板块，分别为北美、国际和巴西[21] 各业务线覆盖范围 - 公司的住宿解决方案在136个国家拥有全球酒店网络[30] - 公司的收费解决方案在巴西的专有网络为超600万标签持有者处理交易[32] - 公司的虚拟卡解决方案的专有商户受理网络是行业内最大的[36] - 公司的跨境解决方案可向超200个国家和145种货币的接收方付款[39] - 公司为60个国家的零售商提供礼品卡计划管理和处理服务[42] - 公司的车队维护解决方案在英国超8900个服务中心为车队客户处理交易[46] - 公司的收费解决方案在超4100个参与商户处可用于购买商品和服务[32] 公司业务营销策略 - 公司积极采用多渠道策略向现有和潜在客户营销和销售解决方案[49] - 公司通过部署专用销售团队和交叉销售等策略提高客户忠诚度和留存率[51] 公司技术投入与运行情况 - 2021年公司在技术的资本和运营费用上支出约2.5亿美元[57] - 2021年公司全球授权业务正常运行时间超过99.9%[63] - 公司通过核心IT转型计划不断升级技术解决方案，聚焦数字战略、核心系统现代化和数据三个支柱[60] 各业务线竞争情况 - 公司企业支付解决方案与金融机构、美国运通等竞争[53] - 公司燃料解决方案与WEX、美国银行航海者车队系统等竞争[53] - 公司住宿解决方案与Egencia、酒店引擎等竞争[53] - 公司收费解决方案与ConectCar、Veloe等竞争[55] - 公司礼品和工资卡解决方案与第一数据、其他专用卡发行商等竞争[55] 公司风险管理 - 公司采用多种工具管理投资组合风险，包括计费频率、付款条款等[52] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司约有9700名员工分布在超15个国家，其中约3900名在美国[93] - 截至2021年12月31日，女性约占全球员工总数的53%，约占高级领导团队的22%；少数族裔约占美国国内员工总数的42%，约占高级领导团队的14%[96] - 2021年公司年度员工调查参与率约为75%，员工参与度得分与2020年相比仅低1分[100] 公司高管信息 - 首席执行官兼董事会主席Ronald F. Clarke，2021年12月31日时66岁，自2000年8月起担任首席执行官，2003年3月被任命为董事会主席[107] - 首席财务官Charles R. Freund，2021年12月31日时49岁，2020年9月被任命为首席财务官，自2000年起加入公司[107][108] - 北美燃料集团总裁Alexey Gavrilenya，2021年12月31日时45岁，2019年9月起担任该职位，2009年3月加入公司[107][109] - 欧洲、澳大利亚和新西兰燃料集团总裁Alan King，2021年12月31日时45岁[107] - 巴西集团总裁Armando L. Netto，2021年12月31日时53岁[107] - Alan King自2019年7月起担任欧洲、澳大利亚和新西兰燃料集团总裁，2016年8月加入公司，曾在万事达卡工作11年[110] - Armando L. Netto自2014年6月起担任巴西集团总裁，此前在TIVIT等公司任职[111] - Alissa B. Vickery于2020年9月被任命为首席会计官，2011年加入公司，此前在Worldpay等公司任职[112] 公司运营相关规定与风险 - 公司运营多数借记卡交易不受美联储借记卡交换费上限的重大直接影响，因多数交易享有豁免[82] - 公司子公司Comdata Inc.注册为预付访问服务提供商，并符合PCI DSS 3.2标准[81][84] - 公司依赖信息技术和安全系统，面临系统中断、软件缺陷、网络攻击等风险，曾在2018年第二季度发生过一次未经授权的访问事件[116][120][125] - 公司为关键系统和数据的处理中心配备了备份设施，但激活可能会有重大延迟[119] 公司业务影响因素 - 公司业务受新冠疫情影响，疫情导致宏观经济环境变差、消费和商业支出减少，影响公司运营和财务状况，未来影响仍不确定[134][135][138] - 公司若无法开发和实施新技术、产品和服务，或升级不成功，可能会失去客户和合作伙伴[130] - 公司解决方案交付若出现问题，可能导致处理或报告错误及其他损失，且与第三方合作关系可能不成功[132] - 公司业务受支付卡交易volume影响，不利的宏观经济、天气、自然灾害、公共卫生危机或业务采购实践变化，可能影响收入和经营业绩[140] - 公司交易volume受经济状况、天气、政策、支付行业发展等因素影响[142][144] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年12月31日止年度，公司坏账费用分别为3790万美元和1.585亿美元，分别占总账单的3个基点和15个基点[145] - 2021年12月31日止年度，滞纳金和财务费用收入占公司合并收入的4%[146] - 2021年12月31日止年度，约12%的合并收入直接受燃料绝对价格影响，约5%的合并收入来自与燃料价格价差相关的交易[157] - 2021年12月31日止年度，约37%的收入以美元以外货币计价[172] 公司面临的其他风险 - 若无法有效评估和监控客户信用风险，公司坏账费用可能大幅高于历史水平[145] - 公司面临来自不同规模和业务范围竞争对手的激烈竞争，竞争加剧可能导致定价压力增大、利润率降低等[148][154] - 支付技术行业变化快，公司更新服务可能面临成本超支、交付延迟等风险[156] - 零售燃料价格下跌或燃料价格价差收缩会对公司收入和经营业绩产生不利影响[157] - 公司需维持与合作伙伴的关系，否则会影响业务和经营业绩[158] - 公司依赖Mastercard网络处理交易，相关规则变化、赞助银行问题等可能影响业务[163] - 收购业务可能导致运营困难、成本增加、股东权益稀释，且无法保证实现预期收益[174][175][178] - 外汇汇率波动和外汇管制法规可能影响公司有效利用运营现金的能力，对财务状况产生不利影响[171][172][173] - 公司可能因支付解决方案被欺诈性使用而遭受重大损失，且未针对此类损失购买保险[185] - 若无法保护知识产权和机密信息，公司竞争地位可能受损，并需承担高昂的维权费用[189][190][191] - 第三方可能声称公司或客户侵犯其知识产权，这可能导致公司承担高额辩护费用、面临赔偿和禁令等风险[195][196] - 公司成功部分依赖高管和关键人员，失去这些人员可能对业务产生重大不利影响[198][199] 公司业务季节性波动 - 燃料和工资卡解决方案的收入和利润在每年第一和第四季度受天气、假期等因素影响出现季节性波动，礼品解决方案收入在第三和第四季度最强，第一和第二季度最弱[188] 公司监管合规风险 - 电子支付行业监管增加，新的或扩大的监管规定可能因增加合规成本和限制产品服务条款而对公司业务和经营业绩产生不利影响[200][201] - 遵守法律法规困难且成本高，若不及时合规，公司可能面临禁令、制裁、罚款，声誉受损[205] - 衍生品法规增加公司业务成本，新要求可能带来额外成本并影响套期保值和国际支付业务[206] - 多地区规则使公司部分外汇衍生品合约需满足报告、记录等要求，未来交易或有清算和保证金要求[207] - 遵守衍生品法规已产生并可能持续产生额外成本，不遵守会导致罚款、制裁及业务受限[208] - 政府保护个人信息的法规和合同义务可能影响公司服务提供能力[209] - 美国和国外政府限制个人信息转移并要求保护，公司需满足合规标准，否则可能面临诉讼和声誉损害[210] 公司可持续发展相关风险 - 温室气体立法和监管可能影响公司合作伙伴和商家运营，进而影响公司业务[212] - 投资界推动化石燃料资产剥离，若成功，公司获取资本市场资金能力和股价可能受影响[214] - 投资界关注油气行业可持续性，若公司无法提升可持续性，可能失去合作伙伴和商家，影响股价和声誉[215] 公司业务拓展计划 - 公司在超150个国家开展业务或提供服务，并计划向亚洲、欧洲和拉丁美洲的其他国家扩张[179]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入7.555亿美元，2020年同期为5.853亿美元；2021年前九个月净收入20.315亿美元，2020年同期为17.715亿美元[133] - 2021年第三季度净利润2.34亿美元，2020年同期为1.888亿美元；2021年前九个月净利润6.145亿美元，2020年同期为4.944亿美元[133] - 2021年第三季度摊薄后每股净收益2.80美元，2020年同期为2.19美元；2021年前九个月摊薄后每股净收益7.24美元，2020年同期为5.68美元[133] - 2021年第三季度调整后净利润2.944亿美元，2020年同期为2.419亿美元；2021年前九个月调整后净利润8.049亿美元，2020年同期为7.039亿美元[134] - 2021年第三季度调整后摊薄后每股净收益3.52美元，2020年同期为2.80美元；2021年前九个月调整后摊薄后每股净收益9.48美元，2020年同期为8.09美元[134] - 2021年第三季度，公司合并净收入为7.555亿美元，较去年同期增长1.702亿美元，增幅29.1% [170][171] - 2021年第三季度，公司合并运营费用为3.168亿美元，较去年同期增长9580万美元，增幅43.5% [170] - 2021年第三季度，公司净利息支出为2900万美元，较去年同期减少240万美元，降幅7.5% [170][182] - 2021年第三季度，公司净利润为2.34亿美元，较去年同期增长4520万美元，增幅23.9% [170][186] - 2021年第三季度公司合并运营收入为3.387亿美元，较去年同期的2.645亿美元增加7420万美元，增幅28.0%，运营利润率为44.8% [187] - 2021年前三季度公司合并净收入为6.145亿美元，较去年同期的4.944亿美元增加1.201亿美元，增幅24.3% [193] - 2021年前三季度公司合并净收入为20.315亿美元，较去年同期的17.715亿美元增加2.6亿美元，增幅14.7%，有机增长约10% [193][195] - 2021年前三季度处理费用为3.883亿美元，较去年同期的4.748亿美元减少8660万美元，降幅18.2% [193][199] - 2021年前三季度销售费用为1.865亿美元，较去年同期的1.45亿美元增加4150万美元，增幅28.6% [193][200] - 2021年前三季度一般及行政费用为3.452亿美元，较去年同期的2.837亿美元增加6140万美元，增幅21.7% [193][202] - 2021年前三季度折旧和摊销费用为2.092亿美元，较去年同期的1.901亿美元增加1910万美元，增幅10.0% [193][203] - 2021年前九个月所得税拨备为1.918亿美元，有效税率为23.8%，较上一年同期分别增加6690万美元和53.5%[209] - 2021年前九个月净收入为6.145亿美元，较2020年同期增加1.201亿美元，增幅为24.3%[210] - 2021年前九个月综合营业收入为9.023亿美元，较上一年同期增加2.239亿美元，增幅为33.0%，运营利润率从38.3%提升至44.4%[211] - 2021年9月30日公司总流动性约为19亿美元，其中信贷安排下可用资金约为6.5亿美元，无限制现金为13亿美元[218] - 2021年前九个月经营活动净现金流入为5.995亿美元，较上一年同期减少；投资活动净现金使用为6.218亿美元，较上一年同期增加；融资活动净现金流入为5.792亿美元，较上一年同期增加[221][222][223] - 2021年前九个月资本支出为7450万美元，较上一年同期增加1940万美元，增幅为35.3%[224] - 2021年第三季度净利润为234,007千美元，2020年同期为188,817千美元；2021年前九个月净利润为614,493千美元，2020年同期为494,365千美元[246] - 2021年第三季度摊薄后每股净利润为2.80美元，2020年同期为2.19美元；2021年前九个月摊薄后每股净利润为7.24美元，2020年同期为5.68美元[246] - 2021年第三季度调整后净利润为294,358千美元，2020年同期为241,934千美元；2021年前九个月调整后净利润为804,917千美元，2020年同期为703,856千美元[246] - 2021年第三季度调整后摊薄后每股净利润为3.52美元，2020年同期为2.80美元；2021年前九个月调整后摊薄后每股净利润为9.48美元，2020年同期为8.09美元[246] 各地区业务净收入数据关键指标变化 - 公司88%的收入来自美国、巴西和英国[135] - 2021年第三季度北美地区净收入5.205亿美元，占比68.9%；巴西地区净收入9490万美元，占比12.6%；国际地区净收入1.401亿美元，占比18.5%[139] - 2021年前九个月北美地区净收入13.662亿美元，占比67.2%；巴西地区净收入2.625亿美元，占比12.9%；国际地区净收入4.028亿美元，占比19.8%[139] - 2021年第三季度美国净收入4.882亿美元，占比65%；巴西净收入9490万美元，占比13%；英国净收入8190万美元，占比11%；其他地区净收入9050万美元，占比12%[141] - 2021年前九个月美国净收入12.715亿美元，占比63%；巴西净收入2.625亿美元，占比13%；英国净收入2.41亿美元，占比12%；其他地区净收入2.565亿美元，占比13%[141] - 2021年第三季度，北美地区净收入为5.205亿美元，较去年同期增长1.367亿美元，增幅35.6% [170][173] - 2021年第三季度，巴西地区净收入为9490万美元，较去年同期增长1530万美元，增幅19.2% [170][174] - 2021年第三季度，国际地区净收入为1.401亿美元，较去年同期增长1820万美元，增幅14.9% [170][175] - 2021年前三季度北美地区净收入为13.662亿美元，较去年同期的11.76亿美元增加1.902亿美元，增幅16.2%，有机增长约11% [193][196] - 2021年前三季度巴西地区净收入为2.625亿美元，较去年同期的2.537亿美元增加880万美元，增幅3.5%，有机增长约10% [193][197] - 2021年前三季度国际地区净收入为4.028亿美元，较去年同期的3.419亿美元增加6100万美元，增幅17.8%，有机增长约9% [193][198] - 2021年前九个月北美地区运营收入为5.546亿美元，较上一年同期增加1.824亿美元，增幅为49.0%，运营利润率从31.7%提升至40.6%[215] - 2021年前九个月巴西地区运营收入为1.054亿美元，较上一年同期增加100万美元，增幅为0.9%，运营利润率从41.2%降至40.2%[216] - 2021年前九个月国际地区运营收入为2.422亿美元，较上一年同期增加4060万美元，增幅为20.1%，运营利润率从59.0%提升至60.1%[217] 各业务线净收入数据关键指标变化 - 燃料业务净收入从2020年的25.51亿美元增至2021年的30.68亿美元，增长20%；交易次数从11360万次增至11770万次，增长4%；每笔交易净收入从2.25美元增至2.61美元，增长16%[145] - 企业支付业务净收入从2020年的10.65亿美元增至2021年的16.87亿美元，增长58%；消费额从155.67亿美元增至256.66亿美元，增长65%；每美元消费净收入从0.68%降至0.66%，下降4%[145] - 通行费业务净收入从2020年的6.76亿美元增至2021年的7.90亿美元，增长17%；平均每月标签数从540万个增至600万个，增长11%；每个标签净收入从12.60美元增至13.25美元，增长5%[145] - 住宿业务净收入从2020年的5.29亿美元增至2021年的8.52亿美元，增长61%；客房入住晚数从540万晚增至760万晚，增长41%；每间客房净收入从9.77美元增至11.14美元，增长14%[145] - 礼品业务净收入从2020年的3.91亿美元增至2021年的4.86亿美元，增长25%；交易次数从24270万次增至25620万次，增长6%；每笔交易净收入从0.16美元增至0.19美元，增长18%[145] - 其他业务净收入从2020年的6.41亿美元增至2021年的6.72亿美元，增长5%；交易次数从9900万次降至8900万次，下降10%；每笔交易净收入从0.72美元降至0.75美元，下降4%[145] 外汇汇率与燃料价格对收入影响 - 2021年和2020年截至9月30日的九个月中，约63%和62%的收入以美元计价，不受外汇汇率影响[154] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月中，约12%和11%的净收入受燃料价格变化直接影响；九个月中，约12%和10%的净收入受燃料价格变化直接影响[156][158] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月中，约5%和7%的净收入受燃料价格价差直接影响；九个月中，约5%和8%的净收入受燃料价格价差直接影响[159] - 2021年第三季度，燃料交易业务的预计收入受燃料价格正向影响1700万美元，受外汇汇率正向影响1200万美元，受燃料价格价差负向影响400万美元[241] - 2021年第三季度，公司综合业务的预计收入受燃料价格正向影响1310万美元，受外汇汇率正向影响1210万美元，受收购/处置业务负向影响3770万美元[240] 公司投资与收购情况 - 2021年公司对其他业务投资440万美元[164] - 2021年1月13日，公司以3900万美元收购Roger并更名为CorpayOne [167] - 2021年6月1日，公司以4.59亿美元收购AFEX，净购买价为6990万美元 [166] - 2021年9月1日，公司以4.265亿美元收购ALE Solutions, Inc. [166] 公司金融工具与政策相关 - 2019年1月22日公司签订三份利率互换合约，以减少20亿美元浮动利率债务相关利息支付现金流的可变性，2021年前九个月因此产生约3710万美元额外利息费用，较20亿美元借款平均LIBOR利率高出2.45%[208][230] - 证券化工具额度从10亿美元增加到13亿美元，到期日为2024年3月29日，LIBOR借款计划费率从0.90%增至1.25%，商业票据利率借款计划费率从0.80%增至1.15%[231] - 股票回购计划规模增加10亿美元至51亿美元，截至2021年9月30日已回购17742577股，花费39亿美元，剩余12亿美元可用于未来回购[232] - 公司定义的非GAAP指标调整后净收入，是对净收入进行多项调整后得出，调整后净收入每股摊薄收益为调整后净收入除以加权平均摊薄流通股数[241][243] - 公司使用调整后净收入、调整后净收入每股摊薄收益和有机收入增长来衡量经营业绩、规划、分配资源和评估运营策略[245] - 公司在2021年9月30日遵守了证券化工具相关的财务契约要求[231] - 2021年第三季度，公司未采用、更改关键会计政策及其应用[235] 税务相关情况 - 2021年英国公司税率从19%提高到25%，产生650万美元递延税项计量[246] - 2020年有与上一年度税务状况相关的980万美元税务储备调整[246] 市场风险与报告相关说明 - 截至2021年9月30日，公司市场风险与2020年12月31日年度报告披露相比无重大变化[253] - 报告包含前瞻性陈述，其受多种不确定因素影响，可能无法实现[248][249] - 报告提供非GAAP财务指标及与最近对应GAAP指标的调节，以助投资者评估公司运营表现[252] - 可通过访问SEC网站免费获取公司的SEC文件[252]