公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净收入为6.674亿美元，2020年同期为5.251亿美元；2021年上半年净收入为12.76亿美元，2020年同期为11.862亿美元[129] - 2021年第二季度净利润为1.962亿美元，2020年同期为1.585亿美元；2021年上半年净利润为3.805亿美元，2020年同期为3.055亿美元[129] - 2021年第二季度摊薄后每股净利润为2.30美元，2020年同期为1.83美元；2021年上半年摊薄后每股净利润为4.45美元，2020年同期为3.50美元[129] - 2021年第二季度调整后净利润为2.684亿美元，2020年同期为1.974亿美元；2021年上半年调整后净利润为5.106亿美元，2020年同期为4.619亿美元[130] - 2021年第二季度调整后摊薄后每股净利润为3.15美元，2020年同期为2.28美元；2021年上半年调整后摊薄后每股净利润为5.97美元，2020年同期为5.29美元[130] - 2021年Q2公司合并净收入6.674亿美元，较2020年同期的5.251亿美元增长27%[139] - 2021年第二季度，公司合并净收入为6.674亿美元，较2020年同期增加1.422亿美元，增幅27.1%，有机增长约23%[163] - 2021年第二季度，公司净收入为1.962亿美元，较2020年同期增加3780万美元，增幅23.8%[164] - 2021年第二季度净利润为1.962亿美元，较上年同期增加3780万美元，增幅23.8%[179] - 2021年第二季度合并营业收入为2.976亿美元，较上年同期增加8480万美元，增幅39.8%，运营利润率从40.5%提升至44.6%[180] - 2021年上半年合并收入为12.76亿美元，较上年同期增加8980万美元，增幅7.6%，有机增长约7%[186][189] - 2021年上半年净收入3.805亿美元，较2020年同期增加7490万美元，增幅24.5%[203] - 2021年上半年综合运营收入5.636亿美元，较同期增加1.498亿美元，增幅36.2%；运营利润率为44.2%，较同期增加9.3个百分点[204] - 2021年第一季度合并收入为6.623亿美元，2020年同期为5.398亿美元[233] - 2021年第一季度净收入为1.96247亿美元，2020年同期为1.58488亿美元[238] - 2021年第一季度调整后净收入为2.68411亿美元，2020年同期为1.97425亿美元[238] - 2021年第一季度调整后净收入每股摊薄为3.15美元，2020年同期为2.28美元[238] 各业务线净收入占比情况 - 公司业务主要分布在美国、巴西和英国，占比达87%[131] - 2021年第二季度北美部门净收入为4.434亿美元，占比66.4%；巴西部门为8570万美元，占比12.8%；国际部门为1.383亿美元，占比20.7%[135] - 2021年上半年北美部门净收入为8.456亿美元，占比66.3%；巴西部门为1.676亿美元，占比13.1%；国际部门为2.628亿美元，占比20.6%[135] - 2021年Q2美国地区净收入4.127亿美元，占比62%；2020年同期为3.349亿美元，占比64%[137] - 2021年上半年美国地区净收入7.833亿美元，占比61%；2020年同期为7.328亿美元，占比62%[137] - 2021年Q2燃料业务净收入2.951亿美元，占比44%；2020年同期为2.498亿美元，占比48%[137] - 2021年上半年燃料业务净收入5.57亿美元，占比44%；2020年同期为5.419亿美元，占比46%[137] 各业务线净收入增长情况 - 2021年Q2企业支付业务净收入1.404亿美元，较2020年同期的0.926亿美元增长52%[139] - 2021年Q2通行费业务净收入0.713亿美元，较2020年同期的0.648亿美元增长10%[139] - 2021年Q2住宿业务净收入0.622亿美元，较2020年同期的0.406亿美元增长53%[139] - 2021年Q2礼品业务净收入0.323亿美元，较2020年同期的0.265亿美元增长22%[139] - 2021年第二季度，北美、巴西和国际业务净收入分别为4.434亿、8570万和1.383亿美元，较2020年同期分别增长24.1%、14.0%和49.4%[164] - 2021年上半年北美地区净收入8.456亿美元，较2020年同期增加5350万美元，增幅6.8%；有机增长约6%[190] - 2021年上半年巴西地区净收入1.676亿美元，较2020年同期减少650万美元，降幅3.8%；有机增长约7%[191] - 2021年上半年国际地区净收入2.628亿美元，较2020年同期增加4280万美元，增幅19.4%；有机增长约10%[192] - 2021年第一季度燃料交易收入为2.951亿美元，2020年同期为2.498亿美元[233] - 2021年第一季度企业支付支出为1.404亿美元，2020年同期为9260万美元[233] - 2021年第一季度通行费标签收入为7130万美元，2020年同期为6480万美元[233] - 2021年第一季度住宿收入为6220万美元，2020年同期为4060万美元[233] - 2021年第一季度礼品交易收入为3230万美元，2020年同期为2650万美元[233] - 2021年第一季度其他交易收入为6600万美元，2020年同期为5080万美元[233] 公司运营费用变化情况 - 2021年第二季度，公司合并运营费用中，处理、销售、一般及行政、折旧及摊销费用分别为1.223亿、6320万、1.15亿和6920万美元，较2020年同期分别增长0.8%、49.2%、32.6%和11.4%[164] - 2021年第二季度销售费用为6320万美元，较上年同期增加2090万美元，增幅49.2%[170] - 2021年第二季度一般及行政费用为1.15亿美元，较上年同期增加2830万美元，增幅32.6%[170] - 2021年第二季度折旧和摊销费用为6920万美元，较上年同期增加710万美元，增幅11.4%[171] - 2021年第二季度净利息费用为3470万美元，较上年同期增加230万美元，增幅7.0%[174] - 2021年第二季度所得税拨备为6630万美元，有效税率为25.2%，较上年同期增加1310万美元，增幅24.7%[177] - 2021年上半年综合运营费用中，处理费用2.387亿美元，较同期减少1.163亿美元，降幅32.8%；销售费用1.153亿美元，较同期增加1710万美元，增幅17.4%；一般及行政费用2.234亿美元，较同期增加3050万美元，增幅15.8%；折旧和摊销费用1.349亿美元，较同期增加830万美元，增幅6.6%[193][194][195][197] - 2021年上半年所得税拨备1.177亿美元，有效税率23.6%，较同期分别增加3930万美元和3.2个百分点，增幅50.2%[202] - 2021年上半年利息净支出6320万美元，较同期减少490万美元，降幅7.1%[205] 公司业务部门构成 - 公司有三个可报告的业务部门，分别是北美、国际和巴西[132] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情对公司的运营结果、流动性、供应商、客户和员工产生了不利影响，且这种影响可能会持续到2021年[125][126] 公司收入计价货币情况 - 2021和2020年上半年，公司约61%和62%的收入以美元计价，不受外汇汇率影响[148] 燃油价格对净收入的影响 - 2021和2020年第二季度，约13%和11%的净收入受燃油价格变化直接影响；上半年该比例分别为12%和11%[150][152] - 2021和2020年第二季度，约6%和11%的净收入受燃油价格价差直接影响；上半年该比例分别为5%和9%[153] 公司收购情况 - 自2002年以来，公司完成超85次公司和商业账户组合收购[154] - 2021年7月28日，公司签署协议以约4亿美元收购ALE Solutions；6月1日，以约4.19亿美元完成对AFEX的收购；1月13日，以约3900万美元完成对Roger的收购[158][159] - 2021年7月28日，公司签署最终协议，以约4亿美元收购ALE Solutions, Inc.，交易预计在2021年第三季度完成[226] 公司资金流动性及信贷安排情况 - 2021年6月30日，公司总流动性约25亿美元，其中信贷安排下可用资金约12亿美元，无限制现金13亿美元[211] - 截至2021年6月30日，信贷协议下高级有担保信贷安排总额为56.25亿美元，包括12.85亿美元循环信贷安排、32.25亿美元定期贷款A安排和11.50亿美元定期贷款B安排[218] - 2021年6月30日，定期贷款A的利率为1.60%，定期贷款B的利率为1.85%，循环A安排的利率为1.60%，未使用信贷安排费用率为0.30%[218] - 截至2021年6月30日，定期贷款A未偿还借款净额为28亿美元，定期贷款B未偿还借款净额为11亿美元[220] - 2021年上半年，公司在定期贷款上的本金还款为4.19亿美元，在循环信贷安排上的本金还款为6.24亿美元，在摆动额度循环信贷安排上的本金还款为5200万美元[221] 公司掉期合约及应收账款购买协议情况 - 2019年1月22日，公司签订三份互换合约，以减少20亿美元浮动利率债务利息支付现金流的可变性[155] - 2019年1月22日，公司签订三份掉期合约，旨在减少与20亿美元浮动利率债务相关的未对冲利息支付现金流的波动性，2021年上半年因此将约2450万美元损失从累计其他综合收益重分类至利息费用[222] - 公司参与10亿美元应收账款购买协议，即证券化安排，2020年11月13日和2021年3月29日对其进行修订，该安排到期日为2024年3月29日[223] 公司股票回购计划情况 - 截至2021年7月27日，公司股票回购计划规模增至51亿美元，剩余可用于未来回购的金额为16亿美元，自计划开始至2021年6月30日，已回购16184095股，总价35亿美元[224] 公司会计政策情况 - 2021年第二季度，公司未采用对合并财务报表有重大影响的新关键会计政策，未更改关键会计政策及其应用[228] 公司有机收入增长计算情况 - 公司定义了预估和宏观调整后收入及交易，用于评估收入和相关交易的有机增长，有机收入增长计算考虑宏观环境等因素影响[230][231] 前瞻性声明相关情况 - 前瞻性声明可能因多种因素无法实现，如监管措施、宏观经济条件等[241] - 提醒不要过度依赖前瞻性声明，公司不承担更新声明的义务[242] 公司SEC文件获取情况 - 可在SEC网站免费获取公司的SEC文件[244] 公司财务指标相关情况 - 报告包含非GAAP财务指标，用于评估公司运营表现[244] 公司市场风险情况 - 截至2021年6月30日，市场风险较2020年12月31日无重大变化[245] 公司资本支出情况 - 2021年上半年资本支出4580万美元，较同期增加890万美元，增幅24.1%[217] 各地区运营收入情况 - 2021年上半年北美地区运营收入为3.412亿美元，较上年同期增加1.223亿美元，增幅55.9%，运营利润率从27.6%提升至40.4%[186] - 2021年上半年国际业务运营收入为1.568亿美元，较上年同期增加3080万美元，增幅24.4%，运营利润率从57.3%提升至59.7%[186]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为6.086亿美元，2020年同期为6.611亿美元[132] - 2021年第一季度净利润为1.842亿美元，2020年同期为1.471亿美元[132] - 2021年第一季度摊薄后每股净收益为2.15美元，2020年同期为1.67美元[132] - 2021年第一季度调整后净收入为2.421亿美元，2020年同期为2.645亿美元[133] - 2021年第一季度调整后摊薄后每股净收益为2.82美元，2020年同期为3.00美元[133] - 2021年第一季度，公司合并净收入为6.086亿美元，较2020年同期减少5250万美元，降幅7.9%，有机收入下降约6% [166] - 2021年第一季度，公司合并运营费用中的处理费用为1.164亿美元，较2020年同期减少1.173亿美元，降幅50.2% [167][172] - 2021年第一季度，公司净利息支出为2860万美元，较2020年同期减少710万美元，降幅20.0% [167][179] - 2021年第一季度，公司所得税拨备为5140万美元，有效税率为21.8%，较2020年同期分别增加2620万美元和2.8个百分点 [182] - 2021年第一季度，公司净利润为1.842亿美元，较2020年同期增加3720万美元，增幅25.3% [167][183] - 2021年第一季度合并运营收入为2.66亿美元，较去年同期的2.01亿美元增加6500万美元，增幅32.3%，运营利润率为43.7%，去年同期为30.4%[184] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为7790万美元，去年同期为4.2亿美元；投资活动使用的净现金为6320万美元，去年同期为1870万美元；融资活动使用的净现金为1660万美元，去年同期为3.145亿美元[191][192][193] - 2021年第一季度资本支出为1950万美元，较去年同期的1830万美元增加130万美元，增幅7.0%[194] - 2021年第一季度公司合并调整后收入为6.359亿美元，上年同期为6.732亿美元；报告收入为6.086亿美元，上年同期为6.611亿美元[213] - 2021年第一季度净利润为1.84239亿美元，上年同期为1.4706亿美元；摊薄后每股净利润为2.15美元，上年同期为1.67美元[219] - 2021年第一季度调整后净利润为2.42148亿美元，上年同期为2.64495亿美元；调整后摊薄后每股净利润为2.82美元，上年同期为3.00美元[219] - 2021年第一季度摊薄后股份数为85764千股，上年同期为88205千股[219] 各地区业务数据关键指标变化 - 2021年第一季度北美地区净收入4.02亿美元，占比66%；2020年同期4.35亿美元，占比66%[138] - 2021年第一季度巴西地区净收入0.82亿美元，占比13%；2020年同期0.99亿美元，占比15%[138] - 2021年第一季度国际地区净收入1.24亿美元，占比20%；2020年同期1.27亿美元，占比19%[138] - 2021年第一季度美国净收入3.7亿美元，占比61%；2020年同期3.98亿美元，占比60%[140] - 2021年第一季度，北美地区收入为4.022亿美元，较2020年同期减少3250万美元，降幅7.5%，有机收入下降约7% [167][169] - 2021年第一季度，巴西地区收入为8190万美元，较2020年同期减少1710万美元，降幅17.2% [167][170] - 2021年第一季度，国际地区收入为1.245亿美元，较2020年同期减少290万美元，降幅2.3%，有机收入下降约7% [167][171] - 2021年第一季度北美地区运营收入为1.626亿美元，较去年同期的8570万美元增加7680万美元，增幅89.6%，运营利润率为40.4%，去年同期为19.7%[185][186] - 2021年第一季度巴西地区运营收入为3220万美元，较去年同期的3940万美元减少720万美元，降幅18.3%，运营利润率为39.3%，去年同期为39.8%[187] - 2021年第一季度国际业务运营收入为7120万美元，较去年同期的7580万美元减少460万美元，降幅6.1%，运营利润率为57.2%，去年同期为59.5%[188] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度燃料业务净收入2.62亿美元，占比43%；2020年同期2.92亿美元，占比44%[140] - 2021年第一季度燃料净收入26.19亿美元，较2020年的29.21亿美元减少3.02亿美元，降幅10%[142] - 2021年第一季度企业支付支出额为1.8034亿美元，较2020年的1.7916亿美元增加118万美元，增幅1%[142] - 2021年第一季度通行费净收入6900万美元，较2020年的8300万美元减少1400万美元，降幅17%[142] - 2021年第一季度住宿净收入5900万美元，较2020年的5700万美元增加200万美元，增幅4%[142] - 2021年第一季度礼品净收入4340万美元，较2020年的4240万美元增加100万美元，增幅2%[142] - 2021年第一季度其他业务净收入5890万美元，较2020年的6670万美元减少780万美元，降幅12%[142] - 2021年第一季度燃料交易业务，调整后收入为27.53亿美元，上年同期为29.26亿美元；报告收入为26.19亿美元，上年同期为29.21亿美元[213] - 2021年第一季度企业支付业务，调整后收入为1.141亿美元，上年同期为1.201亿美元；报告收入为1.164亿美元，上年同期为1.199亿美元[213] - 2021年第一季度通行费业务，调整后收入为8520万美元，上年同期为8300万美元；报告收入为6900万美元，上年同期为8300万美元[213] - 2021年第一季度住宿业务，调整后收入为5900万美元，上年同期为6850万美元；报告收入为5900万美元，上年同期为5700万美元[213] - 2021年第一季度礼品交易业务，调整后收入为4340万美元，上年同期为4240万美元；报告收入为4340万美元，上年同期为4240万美元[213] - 2021年第一季度其他业务，调整后收入为5890万美元，上年同期为6670万美元；报告收入为5890万美元，上年同期为6670万美元[213] 收入影响因素相关 - 2021年和2020年第一季度约61%和60%的收入以美元获得，不受外汇汇率影响[152] - 2021年和2020年第一季度约12%和11%的净收入受燃料价格变化直接影响[154] - 2021年和2020年第一季度约5%和8%的净收入受燃料价格差直接影响[156] 公司收购相关 - 2021年1月13日，公司以约3900万美元完成对全球小企业应付账款云软件平台Roger的收购[161] - 公司于2020年9月17日签署协议，以约4.5亿美元收购美国跨境支付解决方案提供商AFEX，预计2021年第二季度末完成交易[163] - 公司预计在2021年第二季度末完成以约4.5亿美元收购美国跨境支付解决方案提供商AFEX的交易，尚待监管批准和满足成交条件[204] 公司资金流动性及信贷相关 - 2021年3月31日，公司总流动性约为19.6亿美元，其中信贷安排下可用资金约9.98亿美元，无限制现金9.58亿美元[188] - 截至2021年3月31日，信贷安排下定期贷款A的利率为1.61%，定期贷款B的利率为1.86%，循环A信贷安排的利率为1.61%，未使用信贷安排费用率为0.30%[197] 公司股票回购相关 - 公司董事会批准的股票回购计划授权至2023年2月1日，累计可回购规模达41亿美元，已回购15257675股，总价33亿美元，剩余可回购金额8.363亿美元[202] 公司利率互换合同相关 - 公司于2019年1月22日签订三份利率互换现金流合同，2021年第一季度因此产生额外利息支出1210万美元，占20亿美元借款平均LIBOR利率的2.43% [181] 公司前瞻性声明相关 - 公司前瞻性声明可能因多种因素无法实现，如监管措施、宏观经济条件等[222] - 公司提醒不要过度依赖前瞻性声明，且不承担更新声明的义务[223] 公司文件及财务指标相关 - 可在SEC网站免费获取公司的SEC文件[225] - 报告包含非GAAP财务指标，用于评估公司运营表现[225] 公司市场风险相关 - 截至2021年3月31日，公司市场风险较2020年12月31日无重大变化[226]

公司概况 - 公司自2000年成立，2018年成为标准普尔500指数成分股，在纽约证券交易所交易[20] - 公司总部位于佐治亚州亚特兰大，租赁约46500平方英尺的办公空间[165] - 公司有三个可报告业务板块，分为企业支付和费用管理两类解决方案[25] - 公司采用多渠道销售策略，包括直销、数字渠道和战略合作伙伴关系[53] - 公司针对特定客户群体部署专门的销售团队，并促进交叉销售和捆绑产品销售[55] 各业务线数据及情况 - 公司虚拟卡业务构建了行业最大的专有商户受理网络[30] - 跨境业务可向超200个国家和150种货币的接收方付款[33] - 公司的收费解决方案在巴西的专有网络为超500万标签持有者处理交易，覆盖100%收费公路[44] - 公司礼品卡业务在61个国家提供服务[46] - 公司车队维护业务通过英国约8700个服务中心为车队客户处理交易[50] - 公司信用卡业务的竞争来自提供通用支付方式的金融机构以及各产品类别的专业竞争对手[57] 技术相关 - 2020年公司在技术的运营、保护和升级方面投入约2.2亿美元[60] - 公司技术平台主要由核心处理平台、专业软件、集成网络功能和基于云的架构及专有API四个关键组件组成[61] - 公司的IT转型举措集中在数字战略、核心系统现代化和数据三个主要方面[63] - 2020年公司全球授权业务的正常运行时间超过99.9%[65] 风险相关 - 公司收集、使用和存储敏感业务和个人信息，面临网络安全和信息盗窃风险[67][68] - 公司业务受美国和其他司法管辖区众多法律法规的约束，包括货币传输、隐私和信息安全等方面[70] - 公司在所有美国业务所需的州都获得了货币传输和支付工具发行销售的许可[72] - 公司信用卡业务受多项信贷相关法律法规的约束，如《诚实借贷法》《平等信贷机会法》等[79] - 新冠疫情全球蔓延，对宏观经济环境产生负面影响，增加经济不确定性，可能继续对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响[120] - 不利的宏观经济条件、天气条件、自然灾害、公共卫生危机或业务采购习惯的变化，可能对公司支付卡交易 volume 产生不利影响，进而影响公司收入和经营成果[125] - 若公司未能充分评估和监控客户信用风险，可能导致信用损失增加，坏账费用可能显著高于历史水平[127] - 公司运营的市场竞争激烈，若无法有效竞争，业务、经营成果和财务状况将受到不利影响[127] - 零售燃料价格下跌或燃料价格价差收缩，可能对公司收入和经营成果产生不利影响[130] - 公司解决方案的成功和增长部分取决于与合作伙伴的关系，若无法维护和拓展这些关系，可能对公司收入和经营成果产生不利影响[130] - 公司需遵守万事达卡及其赞助银行的规则和要求，若无法遵守，可能导致注册终止，无法提供万事达卡支付处理服务[130] - 万事达卡交换费变化、跨境业务合作方收费及合规负担、ESG相关审查和期望变化或影响公司收入[132] - 温室气体相关立法、监管及撤资努力或对公司业务产生不利影响[133] - 投资界对可持续发展实践关注度增加，若公司无法应对，可能失去合作伙伴和商户，影响股价和声誉[135] - 品牌维护和推广需大量支出，且不一定能成功，品牌延伸可能稀释品牌[136][138] - 公司面临外汇汇率波动风险，部分国际业务收入依赖即期汇率兑换，衍生品合约存在信用风险[139] - 收购扩张可能分散管理层注意力，带来运营和整合困难、成本增加及股东权益稀释等问题[139] - 公司可能因支付卡或代金券的欺诈使用遭受重大损失，且未对部分损失投保[142] - 燃料、工资卡和礼品解决方案业务受季节性影响，可能导致季度净收入波动[142] - 公司系统开发常遇延迟和成本超支问题，软件可能存在未检测到的错误、病毒或缺陷，影响业务和财务状况[145] - 2018年第二季度曾发生一起未经授权的访问事件，行业常面临恶意访问系统和数据的尝试[145] - 若无法开发和实施新技术、产品和服务，或升级不成功，公司可能失去客户和合作伙伴，交易 volume 可能下降[147] - 公司依靠多种方式保护知识产权，但保护有限，可能面临第三方侵权和盗用，诉讼成本高且结果不确定[148] - 第三方可能声称公司或客户侵犯其知识产权，公司可能需承担高额辩护成本、赔偿损失，甚至无法提供产品和服务[149] - 公司使用开源软件，可能面临所有权纠纷、软件缺陷和源代码披露风险[151] - 公司成功部分依赖高管和关键人员，市场竞争激烈，可能无法吸引和留住人才[151] - 电子支付行业监管增加，公司面临多项合规义务和限制，新法规或变化可能影响业务和经营结果[152] - 公司部分子公司受 BSA 和 PCMLTFA 监管，监管环境变化可能影响业务开展方式[152] - 衍生品法规增加公司业务成本，未来额外要求可能进一步增加成本或影响业务活动[152] - 公司与国内外政府实体签订合同，面临政府合同相关法律和法规风险[155] - 公司面临各类诉讼和监管行动，可能导致费用增加、声誉受损和业务受影响[155] - 公司国际业务扩张可能面临违反反海外腐败法、反洗钱法规等法律的风险[157] - 公司债务可能限制业务管理灵活性，影响财务表现[158] - LIBOR确定方法的变化和潜在淘汰可能对公司经营结果产生不利影响[158] - 公司资产负债表中大量商誉和无形资产的减值会对财务结果产生负面影响[160] - 公司目前涉及各类法律程序，虽管理层认为目前不会产生重大不利影响，但最终结果可能有影响[168] 财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年，公司的坏账费用分别为1.585亿美元和7430万美元，分别占总账单的15个基点和6个基点[127] - 2020年，滞纳金和财务费用收入占公司合并收入的4%[127] - 2020年，约11%的合并收入直接受燃料绝对价格影响，约8%的合并收入来自与燃料价格价差挂钩的交易[130] - 2020年12月31日止年度，约39%的收入以非美元货币计价[139] - 2020年12月31日，公司在信贷安排和证券化安排下有大约43亿美元的未偿债务[158] - 2020年12月31日，公司资产负债表中的商誉和无形资产约占总资产的61%[160] - 2020年净收入23.88855亿美元，2019年为26.48848亿美元[190] - 2020年净利润7.04216亿美元，2019年为8.95073亿美元[190] - 2020年基本每股收益8.38美元，摊薄后每股收益8.12美元；2019年基本每股收益10.36美元，摊薄后每股收益9.94美元[190] - 2020年现金及现金等价物为9.349亿美元，2019年为12.71494亿美元[190] - 2020年和2019年净收入分别为7.04亿美元和8.95亿美元，摊薄后每股净收入分别为8.12美元和9.94美元[205] - 2020年和2019年调整后净收入分别为9.62亿美元和10.62亿美元，摊薄后每股调整后净收入分别为11.09美元和11.79美元[206] - 2020年和2019年净收入分别为23.89亿美元和26.49亿美元[205][212][213] - 2020年和2019年北美地区净收入分别为15.82亿美元和17.09亿美元，占比分别为66%和65%[212] - 2020年和2019年巴西地区净收入分别为3.44亿美元和4.28亿美元，占比分别为14%和16%[212] - 2020年和2019年国际地区净收入分别为4.63亿美元和5.12亿美元，占比均为19%[212] - 2020年和2019年美国净收入分别为14.68亿美元和15.95亿美元，占比分别为61%和60%[212] - 2020年和2019年英国净收入分别为2.63亿美元和2.75亿美元，占比分别为11%和10%[212] - 2020年和2019年燃料业务净收入分别为10.57亿美元和11.73亿美元，占比均为44%[213] 员工相关 - 截至2020年12月31日，公司在全球20多个国家约有8400名员工，其中约3100名在美国[95] - 截至2020年12月31日，女性约占全球员工总数的53%，约占高级领导团队的20%；少数族裔约占美国国内员工总数的32%，约占高级领导团队的22%[97] - 2020年公司年度员工调查参与率约为83%，员工敬业度得分比2019年调查结果高约7个百分点[102] - 公司约有8400名员工，绝大多数员工在家工作[202] 管理层相关 - 公司首席执行官罗纳德·F·克拉克自2000年8月起担任该职位，2003年3月被任命为董事会主席[109] - 查尔斯·R·弗罗因德于2020年9月被任命为首席财务官，自2000年起加入公司[110] - 约翰·S·科夫林自2019年8月起担任企业支付集团总裁，自入职公司以来主导了37次收购[111] - 阿列克谢·加夫里连亚自2019年9月起担任北美燃料集团总裁[112] - 艾伦·金自2019年7月起担任欧洲、澳大利亚和新西兰燃料集团总裁，在万事达卡有11年工作经历[113] 股票回购相关 - 公司董事会批准股票回购计划，到2023年2月1日，2020年10月22日将计划规模增加10亿美元至41亿美元，已回购14616942股，总价31亿美元，剩余10亿美元可用于未来回购[177] - 2020年回购3497285股，总价9.408亿美元；2019年回购2211866股，总价6.368亿美元；2018年回购4793687股，总价9.257亿美元[177] - 2018年12月14日，公司签订2.2亿美元加速股票回购协议，交付现金后收到1057035股，2019年1月29日完成协议又收到117751股[179] - 2019年12月18日，公司签订5亿美元加速股票回购协议，交付现金后收到1431989股，2020年2月20日完成协议又收到175340股[180] - 2020年第四季度，10月回购2176股，均价241.96美元；11月回购62217股，均价260.34美元；12月回购116983股，均价276.23美元[182] 其他 - 企业每年支出约170万亿美元，缺乏有效支付管理工具[21] - 截至2020年12月31日，公司普通股有265名登记持有人[174] - 公司在超100个国家有海外业务，并计划向亚洲、欧洲和拉丁美洲的其他国家扩张[139] - 公司的竞争优势包括全球规模、聚焦增长战略、可扩展技术和多元化[59]

公司运营与疫情应对 - 公司约8000名员工，多数已转为居家办公以保障安全[126] - 2020年第一季度起，公司业务受疫情影响，支付服务量和收入减少[123] - 公司采取多项措施应对疫情，包括保障员工安全、确保业务连续性、管理流动性、控制费用和收紧信贷等[126][128] 地区板块调整与收入占比 - 公司运营结果报告从两个地区板块（北美和国际）调整为三个（北美、巴西和国际）[131] - 2019年，美国、巴西和英国业务合计占公司约87%的收入[132] - 2020年第三季度，北美、巴西和国际板块净收入分别为3.838亿、0.796亿和1.219亿美元，占比分别为65.6%、13.6%和20.8%；2019年同期分别为4.427亿、1.066亿和1.318亿美元，占比分别为65.0%、15.6%和19.4%[138] - 2020年前九个月，北美、巴西和国际板块净收入分别为11.76亿、2.537亿和3.419亿美元，占比分别为66.4%、14.3%和19.3%；2019年同期分别为12.575亿、3.159亿和3.766亿美元，占比分别为64.5%、16.2%和19.3%[138] - 2020年前九个月综合净收入为17.72亿美元，2019年为19.5亿美元；美国市场收入10.9亿美元占比62%，巴西2.54亿美元占比14%，英国1.93亿美元占比11%，其他地区2.35亿美元占比13% [213] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，公司净收入为5.853亿美元，净利润为1.888亿美元，摊薄后每股收益为2.19美元；2019年同期分别为6.81亿、2.258亿美元和2.49美元[141] - 2020年前九个月，公司净收入为17.715亿美元，净利润为4.944亿美元，摊薄后每股收益为5.68美元；2019年同期分别为19.5亿、6.596亿美元和7.33美元[141] - 2020年第三季度，公司合并净收入为5.853亿美元，较2019年同期减少9580万美元，降幅14.1%[175][179] - 2020年前三季度净收入4.944亿美元，较上年同期减少1.652亿美元，降幅25.0%[204] - 2020年前三季度综合运营收入6.783亿美元，较上年同期减少2.323亿美元，降幅25.5%[204] - 2020年前三季度综合营收17.715亿美元，较上年同期减少1.784亿美元，降幅9.2%[204][206] - 2020年第三季度净收入1.888亿美元，较上年同期减少3700万美元，降幅16.4%[197] - 2020年前九个月综合净收入为17.72亿美元，2019年为19.5亿美元[213] - 2020年前九个月净收入为4.944亿美元，较2019年减少1.652亿美元，降幅25.0% [228] - 2020年前三季度，公司调整后净收入为7.03856亿美元，上年同期为7.75744亿美元；调整后摊薄每股净收入为8.09美元，上年同期为8.62美元[270] - 2020年第三季度，公司调整后净收入为2.41935亿美元，上年同期为2.8059亿美元；调整后摊薄每股净收入为2.8美元，上年同期为3.1美元[270] - 2020年前三季度，公司净收入为4.94365亿美元，上年同期为6.59563亿美元[270] - 2020年第三季度，公司净收入为1.88817亿美元，上年同期为2.25805亿美元[270] 各地区业务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，北美地区净收入为3.838亿美元，较2019年同期减少5890万美元，降幅13.3%[175][180] - 2020年第三季度，巴西地区净收入为7960万美元，较2019年同期减少2700万美元，降幅25.3%[175][181] - 2020年第三季度，国际地区净收入为1.219亿美元，较2019年同期减少990万美元，降幅7.5%[175][182] - 2020年前三季度北美市场营收11.76亿美元，较上年同期减少8160万美元，降幅6.5%[204][209] - 2020年前三季度巴西市场营收2.537亿美元，较上年同期减少6210万美元，降幅19.7%[204][210] - 2020年前三季度国际市场营收3.419亿美元，较上年同期减少3470万美元，降幅9.2%[204][211] 产品类别收入占比 - 公司收入主要来自燃料、企业支付、通行费、住宿和礼品五个产品类别，占比分别约为44%、18%、12%、9%和7%[144][145][146][147][149] - 其他产品收入占比11%，包括远程信息处理、维护、食品、工资卡解决方案和运输相关服务[150] - 2020年前九个月燃料收入7.97亿美元占比45%，企业支付3.19亿美元占比18%，通行费2.15亿美元占比12%，住宿1.5亿美元占比8%，礼品1.08亿美元占比6%，其他1.82亿美元占比10% [214] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度燃料业务净收入2.551亿美元，较2019年的2.956亿美元下降14%[151] - 2020年第三季度企业支付业务净收入1.065亿美元，较2019年的1.2亿美元下降11%[151] - 2020年第三季度通行费业务净收入6760万美元，较2019年的8870万美元下降24%[151] - 2020年第三季度住宿业务净收入5290万美元，较2019年的5640万美元下降6%[151] - 2020年第三季度礼品业务净收入3910万美元，较2019年的4850万美元下降19%[151] - 2020年第三季度，燃料业务的预估及宏观调整后收入为2.624亿美元，上年同期为2.956亿美元；企业支付业务为1.065亿美元，上年同期为1.2亿美元；收费业务为9160万美元，上年同期为8870万美元；住宿业务为5290万美元，上年同期为7820万美元；礼品业务为3910万美元，上年同期为4850万美元；其他业务为6560万美元，上年同期为7190万美元；合并净收入为6.18亿美元，上年同期为7.029亿美元[266] - 2020年第三季度，燃料业务报告收入为2.551亿美元，上年同期为2.956亿美元；企业支付业务为1.065亿美元，上年同期为1.2亿美元；收费业务为6760万美元，上年同期为8870万美元；住宿业务为5290万美元，上年同期为5640万美元；礼品业务为3910万美元，上年同期为4850万美元；其他业务为6410万美元，上年同期为7190万美元；合并净收入为5.853亿美元，上年同期为6.81亿美元[266] 外汇与燃料价格影响 - 2020年和2019年前九个月约62%和60%的收入以美元计价，不受外汇汇率影响[161] - 2020年和2019年第三季度约11%和13%的净收入受燃料价格变化直接影响[164] - 2020年和2019年第三季度约7%和5%的净收入受燃料价格价差直接影响[165] 公司收购与出售情况 - 自2002年以来公司完成超80次公司和商业账户组合收购[166] - 2020年9月17日，公司签署协议以约4.5亿美元收购跨境支付解决方案提供商AFEX，交易预计2021年完成[170][259] - 2019年公司完成收购，总收购价约4.16亿美元，其中收购NvoicePay约2.08亿美元，收购Travelliance约1.1亿美元[170] - 2020年第三季度，公司出售一项交易性证券投资；2019年第二季度，出售对Masternaut的投资，2019年对该投资额外减值1560万美元[173] 公司费用指标变化 - 2020年第三季度，公司处理费用为1.199亿美元，较2019年同期减少1520万美元，降幅11.2%[175][188] - 2020年第三季度，公司销售费用为4680万美元，较2019年同期减少500万美元，降幅9.7%[175][189] - 2020年第三季度，公司一般及行政费用为9090万美元，较2019年同期减少720万美元，降幅7.3%[175][190] - 2020年第三季度净利息支出3140万美元，较上年同期减少510万美元，降幅14.0%[193] - 2020年前九个月处理费用为4.748亿美元，较2019年增加9030万美元，增幅23.5% [218] - 2020年前九个月销售费用为1.45亿美元，较2019年减少790万美元，降幅5.2% [219] - 2020年前九个月一般及行政费用为2.837亿美元，较2019年减少1390万美元，降幅4.7% [220] - 2020年前九个月折旧及摊销费用为1.901亿美元，较2019年减少1560万美元，降幅7.6% [221] - 2020年前九个月净利息支出为9950万美元，较2019年减少1560万美元，降幅13.6% [225] - 2020年前九个月所得税拨备为1.25亿美元，有效税率20.2%，较2019年增加530万美元，增幅4.4% [227] - 2020年前三季度，公司股票薪酬费用为3506.9万美元，上年同期为4612万美元；无形资产、应收账款溢价、递延融资成本和折扣摊销为1.46995亿美元，上年同期为1.63048亿美元；投资损失（收益）为 - 3000.8万美元，上年同期为1566万美元；整合和交易相关成本为1103.5万美元，上年同期为0；重组及相关成本为491.2万美元，上年同期为0；法律和解/诉讼为 - 298.9万美元，上年同期为347.4万美元；客户应收账款核销为9005.8万美元，上年同期为0[270] - 2020年第三季度，公司股票薪酬费用为1190.5万美元，上年同期为1527.3万美元；无形资产、应收账款溢价、递延融资成本和折扣摊销为4907.8万美元，上年同期为5290.7万美元；投资损失（收益）为133万美元，上年同期为0；整合和交易相关成本为176.8万美元，上年同期为0；重组及相关成本为18.5万美元，上年同期为0；法律和解/诉讼为204.8万美元，上年同期为0[270] - 2020年前三季度，公司税前调整总额为2.55072亿美元，上年同期为2.28302亿美元；税前调整的所得税影响为 - 5542.9万美元，上年同期为 - 4902.3万美元；离散税项影响为984.8万美元，上年同期为 - 6309.8万美元[270] - 2020年第三季度，公司税前调整总额为6631.4万美元，上年同期为6818万美元；税前调整的所得税影响为 - 1319.6万美元，上年同期为 - 1517.7万美元；离散税项影响为0，上年同期为178.2万美元[270] 公司现金流与资本支出情况 - 2020年9月30日公司总流动性约16亿美元，包括信贷安排下约8亿美元和可用现金7.89亿美元 [235] - 2020年前九个月经营活动净现金流入12.147亿美元，较2019年同期的7.911亿美元增加[239] - 2020年前九个月投资活动净现金使用7460万美元，较2019年同期的3.835亿美元减少[240] - 2020年前九个月融资活动净现金使用12.219亿美元，较2019年同期的2.605亿美元增加[241] - 2020年前九个月资本支出为5500万美元，较2019年同期的4870万美元增加630万美元，增幅13.0%[242] 公司信贷与还款情况 - 截至2020年9月30日，信贷协议下循环信贷额度12.85亿美元、定期贷款A额度32.25亿美元、定期贷款B额度3.5亿美元[243] - 截至2020年9月30日，定期贷款A借款30亿美元、定期贷款B借款3.381亿美元[249] - 2020年前九个月，定期贷款本金还款1.236亿美元、循环信贷额度本金还款13亿美元、摆动信贷额度本金还款9280万美元[250] 公司股票回购情况 - 截至2020年10月22日，股票回购计划规模增至41亿美元，已回购14435566股，花费30亿美元，剩余约10.6亿美元额度[255] 报告相关说明 - 报告包含前瞻性陈述，其基于初步信息、内部估计和管理假设等，受诸多不确定因素影响[272] - 报告使用非GAAP财务指标，以补充评估公司整体运营表现，增强投资者对业务和运营结果的理解[272] 公司市场风险情况 - 截至2020年9月30日，公司市场风险较2019年12月31日年度报告披露情况无重大变化[273]

公司员工与办公情况 - 公司有8000名员工，为应对疫情让大部分员工居家办公[135] 业务地区调整 - 2020年第一季度公司报告的运营和可报告业务部门调整为北美、巴西和国际三个地区[140] 各地区业务收入占比及变化（按季度和上半年） - 2019年美国、巴西和英国业务占公司总收入约87%[141] - 2020年Q2北美、巴西和国际业务净收入分别为3.574亿、0.751亿和0.926亿美元，占比分别为68.1%、14.3%和17.6%；2019年同期分别为4.179亿、1.036亿和1.256亿美元，占比分别为64.6%、16.0%和19.4%[146] - 2020年上半年北美、巴西和国际业务净收入分别为7.921亿、1.741亿和2.2亿美元，占比分别为66.8%、14.7%和18.5%；2019年同期分别为8.148亿、2.093亿和2.448亿美元，占比分别为64.2%、16.5%和19.3%[146] 公司整体财务指标变化（按季度和上半年） - 2020年Q2公司净收入为5.251亿美元，净利润为1.585亿美元，摊薄后每股收益为1.83美元；2019年同期净收入为6.471亿美元，净利润为2.617亿美元，摊薄后每股收益为2.90美元[149] - 2020年上半年公司净收入为11.862亿美元，净利润为3.055亿美元，摊薄后每股收益为3.50美元；2019年同期净收入为12.689亿美元，净利润为4.338亿美元，摊薄后每股收益为4.84美元[149] - 2020年Q2公司调整后净利润为1.974亿美元，摊薄后每股收益为2.28美元；2019年同期调整后净利润为2.567亿美元，摊薄后每股收益为2.85美元[150] - 2020年上半年公司调整后净利润为4.619亿美元，摊薄后每股收益为5.29美元；2019年同期调整后净利润为4.952亿美元，摊薄后每股收益为5.52美元[150] - 2020年第二季度公司合并净收入为5.251亿美元，较2019年的6.471亿美元下降19%；按预计和宏观调整后为5.471亿美元，较2019年的6.621亿美元下降17%[158] - 2020年和2019年上半年约62%和60%的收入以美元计价，不受外汇汇率影响[170] - 2020年和2019年第二季度约11%和13%的净收入受燃料价格变化直接影响；上半年同样比例分别为11%和13%[173] - 2020年和2019年第二季度约11%和5%的净收入受燃料价格价差直接影响；上半年同样比例分别为9%和5%[174] - 2020年第二季度公司合并收入为5.251亿美元，较2019年同期减少1.219亿美元，降幅18.8%[187] - 2020年第二季度处理费用为1.213亿美元，较2019年同期增加80万美元，增幅0.7%[188][201] - 2020年第二季度销售费用为4240万美元，较2019年同期减少950万美元，降幅18.3%[188][202] - 2020年第二季度一般及行政费用为8670万美元，较2019年同期减少2000万美元，降幅18.8%[188][203] - 2020年第二季度折旧和摊销费用为6220万美元，较2019年同期减少870万美元，降幅12.3%[188][204] - 2020年第二季度投资收益为3370万美元，源于对bill.com的投资市值增长[205] - 2020年第二季度净利息支出为3240万美元，较上年同期减少710万美元，降幅18.0%，主要因LIBOR下降[206] - 2020年第二季度所得税拨备为5310万美元，有效税率为25.1%；2019年同期所得税收益为440万美元，有效税率为(1.7)% [211] - 2020年第二季度净利润降至1.585亿美元，较上年同期减少1.032亿美元，降幅39.4% [211] - 2020年第二季度合并营业收入为2.128亿美元，较上年同期减少8450万美元，降幅28.4%；运营利润率为40.5%，上年同期为45.9% [212] - 2020年上半年合并净收入为11.862亿美元，较上年同期减少8270万美元，降幅6.5%，主要因新冠疫情致销量下降[220] - 2020年上半年运营收入为4.138亿美元，较上年同期减少1.677亿美元，降幅28.8%；运营利润率为34.9%，上年同期为45.8% [218] - 2020年上半年公司净收入11.86亿美元，2019年同期为12.69亿美元[226][227] - 2020年上半年处理费用3.55亿美元，较2019年同期增加1.054亿美元，增幅42.2%[230] - 2020年上半年销售费用9820万美元，较2019年同期减少290万美元，降幅2.9%[231] - 2020年上半年净利息费用6810万美元，较2019年同期减少1050万美元，降幅13.4%[236] - 2020年上半年所得税拨备7840万美元，有效税率20.4%，较2019年同期增加2560万美元，增幅48.6%[241] - 2020年上半年净收入3.055亿美元，较2019年同期减少1.282亿美元，降幅29.6%[242] - 2020年上半年综合运营收入4.138亿美元，较2019年同期减少1.677亿美元，降幅28.8%[243] - 2020年Q2净利润为158,488千美元，2019年同期为261,651千美元；2020年上半年净利润为305,548千美元，2019年同期为433,758千美元[282] - 2020年Q2基于股票的薪酬为8,989千美元，2019年同期为18,306千美元；2020年上半年为23,164千美元，2019年同期为30,847千美元[282] - 2020年Q2无形资产摊销等费用为47,875千美元，2019年同期为56,623千美元；2020年上半年为97,917千美元，2019年同期为110,141千美元[282] - 2020年Q2投资收益为(33,709)千美元，2019年同期无数据；2020年上半年为(31,338)千美元，2019年同期为15,660千美元[282] - 2020年Q2调整后净利润为197,425千美元，2019年同期为256,739千美元；2020年上半年为461,922千美元，2019年同期为495,154千美元[282] - 2020年Q2调整后摊薄每股净收益为2.28美元，2019年同期为2.85美元；2020年上半年为5.29美元，2019年同期为5.52美元[282] 公司收入产品类别占比 - 公司收入主要来自燃料、企业支付、通行费、住宿和礼品五个产品类别，占比分别约为47%、18%、12%、8%和5%[152][153][154][155][157] 公司收购与出售情况 - 2002年以来公司完成超80次公司和商业账户组合收购[175] - 2019年公司完成收购的总购买价格约为4.16亿美元，其中收购NvoicePay约2.08亿美元，收购Travelliance初步总价约1.1亿美元[179][180] - 2019年第二季度公司出售Masternaut投资，当年额外减值1560万美元，累计减值损失1.363亿美元[184] 公司金融合约与安排 - 2019年1月22日公司签订三份互换合约，旨在减少20亿美元浮动利率债务利息支付现金流的可变性[176] 各业务线数据关键指标变化（第二季度） - 燃料业务2020年第二季度净收入2.498亿美元，较2019年的2.951亿美元下降15%；交易次数99.7万次，较2019年的125.3万次下降20%[158] - 企业支付业务2020年第二季度净收入9260万美元，较2019年的1.122亿美元下降18%；消费额136.71亿美元，较2019年的202.44亿美元下降32%[158] - 通行费业务2020年第二季度净收入6480万美元，较2019年的8620万美元下降25%；平均每月标签数530万个，较2019年的500万个增长5%[158] - 住宿业务2020年第二季度净收入4060万美元，较2019年的5020万美元下降19%；客房入住晚数46万晚，较2019年的43万晚增长8%[158] - 燃料交易业务2020年第二季度调整后收入2.438亿美元，2019年为2.913亿美元；报告收入2.498亿美元，2019年为2.951亿美元[276] - 企业支付业务2020年第二季度调整后支出9370万美元，2019年为1.122亿美元；报告支出9260万美元，2019年为1.122亿美元[276] - 通行费业务2020年第二季度调整后收入8870万美元，2019年为8620万美元；报告收入6480万美元，2019年为8620万美元[276] - 住宿业务2020年第二季度调整后收入4070万美元，2019年为6490万美元；报告收入4060万美元，2019年为5020万美元[276] - 礼品交易业务2020年第二季度调整后收入2650万美元，2019年为3570万美元；报告收入2650万美元，2019年为3570万美元[276] - 其他业务2020年第二季度调整后收入5370万美元，2019年为7180万美元；报告收入5080万美元，2019年为6760万美元[276] 各地区业务收入变化（第二季度和上半年） - 2020年第二季度北美地区收入为3.574亿美元，较2019年同期减少6050万美元，降幅14.5%[188][193] - 2020年第二季度巴西地区收入为7510万美元，较2019年同期减少2840万美元，降幅27.5%[188][194] - 2020年第二季度国际地区收入为9260万美元，较2019年同期减少3300万美元，降幅26.3%[188][195] - 2020年上半年北美市场净收入为7.921亿美元，较上年同期减少2270万美元，降幅2.8%，主要因新冠疫情致销量下降[223] - 2020年上半年巴西市场净收入为1741万美元，较上年同期减少3520万美元，降幅16.8%，主要因新冠疫情和汇率不利影响[224] - 2020年上半年国际市场净收入为2.2亿美元，较上年同期减少2480万美元，降幅10.1%，主要因新冠疫情和汇率不利影响[225] 公司流动性与资金情况 - 截至2020年6月30日，公司总流动性约19亿美元[247] - 2020年6月30日，公司信贷安排下可用资金约11亿美元，可用现金7.66亿美元[249] - 2020年4月，公司修订信贷协议，增加2.5亿美元364天循环信贷安排，截至8月10日未提取资金[249] 公司股票回购情况 - 2020年第二季度，公司回购约12.7万股用于员工股票销售，花费3220万美元，截至6月30日，当前股票回购计划剩余授权约2.941亿美元[249] - 公司董事会批准股票回购计划，2019年10月22日将规模增加10亿美元至31亿美元，已回购13435651股，花费28亿美元，剩余2.941亿美元可用于未来回购[267] - 2019年12月18日公司与第三方金融机构达成加速股票回购协议，交付5亿美元现金，按每股285.70美元收到1431989股，2020年2月20日完成协议，按每股311.08美元收到175340股[270] 公司现金流量与资本支出情况 - 2020年上半年，经营活动提供净现金8.022亿美元，高于2019年同期的5.5亿美元[251] - 2020年上半年，投资活动使用净现金3740万美元，低于2019年同期的2.829亿美元[252] - 2020年上半年，融资活动使用净现金10.324亿美元，高于2019年同期的1.515亿美元[255] - 2020年上半年，资本支出3690万美元，较2019年同期减少490万美元，降幅15.3%[256] 公司债务情况 - 2020年6月30日，定期贷款A未偿还借款30亿美元，定期贷款B未偿还借款3.389亿美元[263] - 2020年上半年，公司对定期贷款、循环信贷安排和摆动信贷安排分别进行了8240万美元、7.266亿美元和5590万美元的本金偿还[264] - 2020年4月24日，公司将证券化安排承诺从12亿美元降至10亿美元，该安排将于2020年11月14日到期[266] 公司会计政策情况 - 2020年第二季度公司未采用、更改关键会计政策及应用[272] 报告相关说明 -

公司人员情况 - 公司全球有8000名员工，多数已转为居家办公以应对疫情[142] 各地区业务板块收入占比及变化 - 2020年第一季度，公司北美、巴西和国际业务板块净收入分别为4.347亿美元、0.99亿美元和1.274亿美元，占比分别为65.8%、15.0%和19.3%；2019年同期分别为3.969亿美元、1.057亿美元和1.192亿美元，占比分别为63.8%、17.0%和19.2%[154] - 2019年美国、巴西和英国市场合计占公司收入约87%[148] - 2020年第一季度北美市场净收入4.347亿美元，较2019年同期增加3780万美元，增幅9.5%[194] - 2020年第一季度巴西市场净收入9900万美元，较2019年同期减少670万美元，降幅6.4%[194] - 2020年第一季度国际市场净收入1.274亿美元，较2019年同期增加820万美元，增幅6.9%[194] 公司整体财务关键指标变化 - 2020年第一季度公司净收入为6.611亿美元，净利润为1.471亿美元，摊薄后每股收益为1.67美元；2019年同期分别为6.218亿美元、1.721亿美元和1.93美元[157] - 2020年第一季度公司调整后净收入为2.645亿美元，调整后摊薄后每股收益为3.00美元；2019年同期分别为2.384亿美元和2.67美元[158] - 2020年第一季度公司合并净收入为6.611亿美元，较2019年的6.218亿美元增长6%；按预计和宏观调整后为6.668亿美元，较2019年的6.362亿美元增长5%[166] - 2020年第一季度公司合并净收入6.611亿美元，较2019年同期增加3930万美元，增幅6.3%[194] - 2020年第一季度处理费用2.337亿美元，较2019年同期增加1.046亿美元，增幅81.0%[194] - 2020年第一季度销售费用5590万美元，较2019年同期增加660万美元，增幅13.4%[194] - 2020年第一季度一般及行政费用1.061亿美元，较2019年同期增加1330万美元，增幅14.4%[194] - 2020年第一季度投资损失240万美元，较上年同期的1600万美元减少1330万美元，降幅84.9%[213] - 2020年第一季度其他收入净额为940万美元，上年同期其他费用净额为20万美元[214] - 2020年第一季度净利息支出3570万美元，较上年同期的3910万美元减少340万美元，降幅8.6%[215] - 2020年第一季度所得税拨备2520万美元，较上年同期的5710万美元减少3190万美元，降幅55.8%；有效税率为14.6%，上年同期为24.9%[219] - 2020年第一季度净收入1.471亿美元，较上年同期的1.721亿美元减少2500万美元，降幅14.6%[220] - 2020年第一季度合并经营收入2.01亿美元，较上年同期的2.842亿美元减少8320万美元，降幅29.3%；经营利润率为30.4%，上年同期为45.7%[221] - 2020年第一季度，经营活动提供的净现金为4.2亿美元，上年同期为2.975亿美元；投资活动使用的净现金为1870万美元，上年同期为1450万美元；融资活动使用的净现金为3.145亿美元，上年同期为2.729亿美元[230] - 2020年第一季度资本支出1830万美元，较上年同期的1450万美元增加380万美元，增幅25.9%[234] - 2020年第一季度燃料交易收入报告值为2.921亿美元，2019年为2.83亿美元[253] - 2020年第一季度企业支付支出报告值为1.199亿美元，2019年为9640万美元[253] - 2020年第一季度通行费标签收入报告值为8300万美元，2019年为8890万美元[253] - 2020年第一季度住宿收入报告值为5700万美元，2019年为4180万美元[253] - 2020年第一季度礼品交易收入报告值为4240万美元，2019年为4840万美元[253] - 2020年第一季度其他交易收入报告值为6670万美元，2019年为6340万美元[253] - 2020年第一季度合并收入报告值为6.611亿美元，2019年为6.218亿美元[253] - 2020年第一季度净收入为1.4706亿美元，2019年为1.72107亿美元[259] - 2020年第一季度调整后净收入为2.64495亿美元，2019年为2.38415亿美元[259] - 2020年第一季度调整后摊薄每股净收入为3.00美元，2019年为2.67美元[259] 各业务线收入占比及创收方式 - 燃料业务约占公司收入的44%，通过多种项目费用和交换费创收[160] - 企业支付业务约占公司收入的18%，主要通过交易交换收入和固定费用创收[161] - 通行费业务约占公司收入的13%，主要通过固定费用和交换费创收[162] - 住宿业务约占公司收入的8%，主要通过交易差价和网络及附属服务费用创收[163] - 礼品业务约占公司收入的6%，主要通过礼品卡交易处理和卡片销售及附属服务固定费用创收[165] 各业务线关键指标变化 - 2020年第一季度燃料业务净收入为2.921亿美元，较2019年的2.83亿美元增长3%；交易次数为118.4万次，较2019年的121.2万次下降2%；每笔交易净收入为2.47美元，较2019年的2.33美元增长6%[166] - 2020年第一季度企业支付业务净收入为1.199亿美元，较2019年的0.964亿美元增长24%；消费额为179.17亿美元，较2019年的155.29亿美元增长15%；每美元消费净收入为0.67%，较2019年的0.62%增长8%[166] - 2020年第一季度通行费业务净收入为0.83亿美元，较2019年的0.889亿美元下降7%；平均每月标签数为540万个，较2019年的500万个增长12%；每个标签净收入为15.28美元，较2019年的17.94美元下降15%[166] - 2020年第一季度住宿业务净收入为0.57亿美元，较2019年的0.418亿美元增长36%；客房入住晚数为59万晚，较2019年的40万晚增长48%；每间客房入住晚净收入为9.68美元，较2019年的10.48美元下降8%[166] - 2020年第一季度礼品业务净收入为0.424亿美元，较2019年的0.484亿美元下降12%；交易次数为281.9万次，较2019年的330.8万次下降15%；每笔交易净收入为0.15美元，与2019年持平[166] - 2020年第一季度其他业务净收入为0.667亿美元，较2019年的0.634亿美元增长5%；交易次数为12万次，较2019年的12.4万次下降4%；每笔交易净收入为5.58美元，较2019年的5.1美元增长9%[166] 收入受外汇及燃料价格影响情况 - 2020年和2019年第一季度约60%的收入以美元获得，不受外汇汇率影响[177] - 2020年和2019年第一季度分别约11%和13%的净收入受燃料价格变化直接影响[178] - 2020年和2019年第一季度分别约8%和5%的净收入受燃料价格价差直接影响[180] 公司收购及出售情况 - 2019年公司完成收购总价约4.16亿美元[185] - 2019年4月1日收购NvoicePay，总价约2.08亿美元；10月1日收购Travelliance，总价约1.1亿美元[186] - 2019年第二季度公司将Masternaut投资出售给米其林集团，当年对其追加减值1560万美元，累计减值损失1.363亿美元[187] 公司现金及信贷情况 - 截至2020年3月31日，公司现金余额总计15.522亿美元，其中约4.816亿美元受限；信贷安排下可用资金约3.52亿美元[227] - 2020年4月，公司完成2.5亿美元过渡贷款，截至5月11日未提取[228] - 截至2020年3月31日，信贷协议下高级担保信贷安排总额48.6亿美元，包括12.85亿美元循环信贷安排、32.25亿美元定期贷款A安排和3.5亿美元定期贷款B安排[235] - 2019年11月14日，信贷协议第七次修订将定期贷款B的利差从2.00%降至1.75%[235] - 2020年4月24日，信贷协议第八次修订增加2.5亿美元循环D安排，其到期日为2021年4月23日[235] - 截至2020年3月31日，定期贷款A利率为2.49%，定期贷款B利率为2.74%，所有循环安排的未使用信贷安排费用率为0.30%[235] - 截至2020年3月31日，定期贷款A未偿还借款30亿美元（扣除折扣），定期贷款B未偿还借款3.397亿美元（扣除折扣）[240] - 2020年第一季度，公司在定期贷款、循环安排和摆动信贷安排分别偿还本金4120万美元、2.045亿美元和2990万美元[241] - 2020年4月24日，公司将证券化安排额度从12亿美元降至10亿美元，该安排将于2020年11月14日到期[243] 公司股票回购情况 - 截至2019年10月22日，公司股票回购计划授权总额增至31亿美元，已回购1330.8964万股，花费28亿美元，剩余3.263亿美元可用于未来回购[244] - 2019年12月18日，公司签订5亿美元加速股票回购协议，2020年2月20日完成，共获得160.7329万股[247]

公司业务地理分布与收入占比 - 公司产品在82个国家使用，2018年美国、巴西和英国合计占公司约88%的收入[137] - 按地理区域划分，2019年美国收入4.14亿美元占61%，巴西1.06亿美元占16%，英国6800万美元占10%，其他9300万美元占14%；2018年美国收入3.91亿美元占63%，巴西9200万美元占15%，英国6300万美元占10%，其他7300万美元占12%[175] 公司交易业务数据 - 2018年公司在网络内处理约29亿笔交易，其中约14亿笔与礼品产品线相关[138] 公司不同时期不同地区净收入情况 - 2019年第三季度北美和国际业务净收入分别为4.427亿美元和2.383亿美元，占比分别为65.0%和35.0%；2018年同期分别为4.128亿美元和2.068亿美元，占比分别为66.6%和33.4%[143] - 2019年前三季度北美和国际业务净收入分别为12.576亿美元和6.924亿美元，占比分别为64.5%和35.5%；2018年同期分别为11.480亿美元和6.421亿美元，占比分别为64.1%和35.9%[143] 公司不同时期净收入、净利润及调整后净利润情况 - 2019年第三季度公司净收入为6.810亿美元，2018年同期为6.196亿美元[144] - 2019年前三季度公司净收入为19.500亿美元，2018年同期为17.901亿美元[144] - 2019年第三季度公司净利润为2.258亿美元，2018年同期为1.577亿美元[144] - 2019年前三季度公司净利润为6.596亿美元，2018年同期为5.095亿美元[144] - 2019年第三季度公司调整后净利润为2.806亿美元，2018年同期为2.466亿美元[145] - 2019年前三季度公司调整后净利润为7.757亿美元，2018年同期为7.179亿美元[145] 公司各业务线2019年第三季度净收入变化情况 - 2019年第三季度燃料净收入为2.956亿美元，较2018年的2.832亿美元增长4%；按调整后数据计算，2019年为2.997亿美元，较2018年的2.723亿美元增长10%[154] - 2019年第三季度企业支付净收入为1.385亿美元，较2018年的1.055亿美元增长31%；按调整后数据计算，2019年为1.394亿美元，较2018年的1.12亿美元增长24%[154] - 2019年第三季度企业支付消费额为184.17亿美元，较2018年的138.17亿美元增长33%；按调整后数据计算，2019年为185.74亿美元，较2018年增长34%[154] - 2019年第三季度通行费净收入为8870万美元，较2018年的7640万美元增长16%；按调整后数据计算，2019年为8930万美元，较2018年增长17%[154] - 2019年第三季度住宿净收入为5640万美元，较2018年的4800万美元增长17%[154] - 2019年第三季度礼品净收入为4850万美元，较2018年的5670万美元下降14%；按调整后数据计算，2019年较2018年的5780万美元下降16%[154] - 2019年第三季度其他业务净收入为5340万美元，较2018年的4980万美元增长7%；按调整后数据计算，2019年为5460万美元，较2018年的5090万美元增长7%[154] 公司2019年第三季度合并净收入情况 - 2019年第三季度合并净收入为6.81亿美元，较2018年的6.196亿美元增长10%；按调整后数据计算，2019年为6.878亿美元，较2018年的6.175亿美元增长11%[154] 公司收入受外汇汇率和燃料价格影响情况 - 2019年和2018年前三季度约60%的收入以美元计价，不受外汇汇率影响[158] - 2019年和2018年第三季度分别约13%和14%的净收入受燃料价格变化直接影响；前九个月分别约13%和15%受影响[158] 公司收购与出售业务情况 - 2019年10月1日，公司以约1.2亿美元收购美国航空住宿供应商Travelliance；4月1日，以约2.08亿美元（净现金收购410万美元）收购美国企业应付账款自动化供应商NvoicePay，还收购了英国小型维护软件平台和美国工资卡供应商相关业务，总价约1.04亿美元（净现金）；2018年完成收购总价1680万美元（净现金收购1100万美元），递延付款390万美元，投资其他业务420万美元，支付前期收购卖方票据160万美元[162] - 2018年10月出售Chevron投资组合，第四季度税前收益1.528亿美元[163] 公司2019年第三季度各区域收入增长原因分析 - 2019年第三季度合并收入6.81亿美元，较2018年同期的6.196亿美元增加6150万美元，增幅9.9%，主要因有机增长约11%、2019年收购贡献约900万美元，宏观环境和外汇汇率分别产生约700万美元负面影响，燃料价差和价格影响相抵，2018年第四季度燃料投资组合处置减少约1100万美元[166][167] - 2019年第三季度北美市场收入4.427亿美元，较2018年同期的4.128亿美元增加2990万美元，增幅7.2%，主要因有机增长约8%、2019年收购贡献约800万美元，宏观环境产生约100万美元负面影响，燃料价差和价格影响相抵，2018年第四季度燃料投资组合处置减少约1100万美元[167][172] - 2019年第三季度国际市场收入2.383亿美元，较2018年同期的2.068亿美元增加3160万美元，增幅15.3%，主要因有机增长约17%、2019年收购贡献约100万美元，宏观环境产生约600万美元负面影响[167][173] 公司按产品类别收入占比情况 - 按产品类别划分，2019年燃料收入2.96亿美元占44%，企业支付1.38亿美元占20%，通行费8900万美元占13%，住宿5600万美元占8%，礼品4800万美元占7%，其他5300万美元占8%；2018年燃料收入2.83亿美元占46%，企业支付1.05亿美元占17%，通行费7600万美元占12%，住宿4800万美元占8%，礼品5700万美元占9%，其他500万美元占8%[177] 公司2019年第三季度各项费用变化情况 - 2019年第三季度处理费用1.35亿美元，较2018年同期的1.284亿美元增加660万美元，增幅5.2%，主要因业务有机增长和2019年收购相关费用约400万美元，外汇汇率波动和坏账费用减少分别产生约100万美元和200万美元有利影响[178] - 2019年第三季度销售费用5180万美元，较2018年同期的4480万美元增加700万美元，增幅15.6%，主要因特定业务额外支出和2019年收购相关费用约300万美元，外汇汇率波动产生约100万美元有利影响[179] - 2019年第三季度利息费用3650万美元，较2018年同期的3610万美元增加40万美元，增幅1.2%，主要因2019年收购和LIBOR上升[183] 公司不同时期不同时长净收入、运营收入及利润率情况 - 2019年9月30日止三个月，公司净收入增至2.258亿美元，较2018年同期的1.577亿美元增加6810万美元，增幅43.2%[189] - 2019年9月30日止三个月，公司运营收入为3.291亿美元，较2018年同期的2.811亿美元增加4810万美元，增幅17.1%，运营利润率从45.4%提升至48.3%[190] - 2019年9月30日止三个月，北美地区运营收入为2.07亿美元，较2018年同期的1.778亿美元增加2920万美元，增幅16.4%，运营利润率从43.1%提升至46.8%[192] - 2019年9月30日止三个月，国际地区运营收入为1.222亿美元，较2018年同期的1.033亿美元增加1890万美元，增幅18.2%，运营利润率从50.0%提升至51.3%[193] - 2019年9月30日止九个月，公司净收入为6.596亿美元，较2018年同期的5.095亿美元增加1.501亿美元，增幅29.5%[196] - 2019年9月30日止九个月，公司运营收入为9.106亿美元，较2018年同期的8.06亿美元增加1.047亿美元，增幅13.0%，运营利润率从45.0%提升至46.7%[196] - 2019年9月30日止九个月，北美地区运营收入为5.636亿美元，较2018年同期的4.951亿美元增加6850万美元，增幅13.8%[196] - 2019年9月30日止九个月，国际地区运营收入为3.471亿美元，较2018年同期的3.109亿美元增加3620万美元，增幅11.6%[196] - 2019年9月30日止九个月，公司综合收入从17.901亿美元增至19.5亿美元，增加1.599亿美元，增幅8.9%[196][197] - 2019年9月30日止九个月，北美地区收入从11.48亿美元增至12.576亿美元，增加1.095亿美元，增幅9.5%；国际地区收入从6.42亿美元增至6.924亿美元，增加5040万美元，增幅7.8%[196][202][203] 公司2019年综合净收入及各业务占比情况 - 2019年综合净收入19.5亿美元，2018年为17.9亿美元，其中燃料业务2019年净收入8.74亿美元占比45%，2018年为8.27亿美元占比46%[208] 公司2019年前九个月各项费用变化情况 - 2019年前九个月处理费用从3.561亿美元增至3.846亿美元，增长2850万美元或8.0%[209] - 2019年前九个月销售费用从1.359亿美元增至1.529亿美元，增长1700万美元或12.5%[210] - 2019年前九个月利息费用从1.003亿美元增至1.151亿美元，增长1480万美元或14.8%[216] - 2019年前九个月所得税拨备从1.886亿美元降至1.197亿美元，减少6890万美元或36.5%，有效税率从27.0%降至15.4%[219] 公司2019年前九个月净收入及综合运营收入变化情况 - 2019年前九个月净收入从5.095亿美元增至6.596亿美元，增长1.501亿美元或29.5%[220] - 2019年前九个月综合运营收入从8.06亿美元增至9.106亿美元，增长1.047亿美元或13.0%，运营利润率从45.0%增至46.7%[221] 公司现金余额及持有情况 - 截至2019年9月30日，公司现金余额总计14.659亿美元，其中约4.071亿美元受限，国外子公司持有8.713亿美元现金及现金等价物[226] 公司不同时期不同活动净现金情况 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为7.911亿美元，2018年为5.554亿美元[228] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为3.835亿美元，2018年为7130万美元[232] - 2019年前九个月融资活动净现金使用量为2.605亿美元，低于2018年同期的3.563亿美元[233] 公司2019年前九个月资本支出情况 - 2019年前九个月资本支出为4870万美元，较上年同期减少760万美元，降幅13.6%[234] 公司信贷协议相关情况 - 截至2019年9月30日，信贷协议下高级担保信贷额度为48.6亿美元，包括12.85亿美元循环信贷额度、32.25亿美元定期贷款A额度和3.5亿美元定期贷款B额度[235] - 2019年8月2日，信贷协议第六次修订，增加7亿美元定期贷款A额度[235] - 截至2019年9月30日，定期贷款A利率为3.54%，定期贷款B利率为4.04%，未使用信贷额度费用率为0.30%[235] 公司定期贷款未偿还借款及还款情况 - 截至2019年9月30日，定期贷款A未偿还借款为31亿美元，定期贷款B为3.417亿美元[241] - 2019年前九个月，定期贷款本金还款9730万美元，循环A、B、C设施和摆动线循环设施分别还款11.77亿美元、7.803亿美元、3500万美元和1.015亿美元[242] 公司债务利息支付对冲情况 - 2019年1月22日，公司签订三份掉期合约，对冲20亿美元可变利率债务利息支付现金流波动[243] 公司证券化设施计划费用率情况 - 截至2019年9月30日，证券化设施计划费用率为2.06%加0.88%，未使用设施费用率为0.40%[245] 公司股票回购计划情况 - 2019年10月22日，公司董事会批准股票回购计划增加10亿美元，可回购总额达31亿美元，已回购923.876万股，花费16亿美元，

公司业务地理分布与收入占比 - 公司产品在82个国家使用，2018年美国、巴西和英国合计占公司约88%的收入[126] - 2019年Q2北美和国际业务净收入分别为4.179亿美元和2.292亿美元，占比分别为64.6%和35.4%；2018年同期分别为3.709亿美元和2.14亿美元，占比分别为63.4%和36.6%[132] - 2019年H1北美和国际业务净收入分别为8.148亿美元和4.541亿美元，占比分别为64.2%和35.8%；2018年同期分别为7.352亿美元和4.353亿美元，占比分别为62.8%和37.2%[132] - 按地理区域划分，2019年第二季度美国收入3.89亿美元，占比60%；巴西1.03亿美元，占比16%；英国7000万美元，占比11%；其他8500万美元，占比13%[160] - 2019年上半年合并净收入为12.69亿美元，2018年同期为11.7亿美元，美国市场收入占比最大，2019年为60%，2018年为59%[186] 公司整体财务关键指标变化 - 2019年Q2公司净收入6.471亿美元，2018年同期为5.85亿美元；2019年H1净收入12.689亿美元，2018年同期为11.705亿美元[133] - 2019年Q2公司净利润2.617亿美元，2018年同期为1.769亿美元；2019年H1净利润4.338亿美元，2018年同期为3.518亿美元[133] - 2019年Q2公司摊薄后每股净利润2.9美元，2018年同期为1.91美元；2019年H1摊薄后每股净利润4.84美元，2018年同期为3.78美元[133] - 2019年Q2公司调整后净利润2.567亿美元，2018年同期为2.378亿美元；2019年H1调整后净利润4.952亿美元，2018年同期为4.713亿美元[134] - 2019年Q2公司调整后摊薄每股净利润2.85美元，2018年同期为2.57美元；2019年H1调整后摊薄每股净利润5.52美元，2018年同期为5.07美元[134] - 2019年第二季度公司净收入6.471亿美元，较2018年同期增长6210万美元，增幅10.6%；运营收入2.973亿美元，增长3250万美元，增幅12.3%；净利润2.617亿美元，增长8480万美元，增幅47.9%[154][155] - 2019年第二季度处理费用1.205亿美元，较2018年同期增长930万美元，增幅8.3%；销售费用5190万美元，增长780万美元，增幅17.8%；一般及行政费用1.068亿美元，增长1040万美元，增幅10.7%；折旧及摊销费用7090万美元，增长230万美元，增幅3.3%[154][162][163][164][165] - 2019年第二季度利息支出为3950万美元，较上年同期的3320万美元增加640万美元，增幅19.2%[166] - 2019年第二季度所得税收益为440万美元，上年同期所得税拨备为5430万美元；2019年第二季度实际税率为 - 1.7%，上年同期为23.5%[168] - 2019年第二季度净利润增至2.617亿美元，较上年同期的1.769亿美元增加8480万美元，增幅47.9%[172] - 2019年第二季度营业利润为2.973亿美元，较上年同期的2.648亿美元增加3250万美元，增幅12.3%；营业利润率为45.9%，上年同期为45.3%[173] - 2019年上半年北美地区营业收入为1.842亿美元，较上年同期的1.614亿美元增加2280万美元，增幅14.1%；营业利润率为44.1%，上年同期为43.5%[175] - 2019年上半年国际业务营业收入为1.131亿美元，较上年同期的1.034亿美元增加970万美元，增幅9.4%；营业利润率为49.4%，上年同期为48.3%[176] - 2019年上半年合并收入从11.705亿美元增至12.689亿美元，增加9840万美元，增幅8.4%[181] - 2019年上半年北美地区收入从7.352亿美元增至8.148亿美元，增加7960万美元，增幅10.8%[183] - 2019年上半年国际业务收入从4.353亿美元增至4.541亿美元，增加1880万美元，增幅4.3%[184] - 2019年上半年处理费用从2.277亿美元增至2.496亿美元，增幅9.6%；销售费用从9110万美元增至1.011亿美元，增幅11.0%；一般及行政费用从1.868亿美元增至1.996亿美元，增幅6.8%；折旧及摊销费用从1.401亿美元降至1.384亿美元，降幅1.3%[190][191][192][193] - 2019年上半年利息费用从6420万美元增至7860万美元，增幅22.4%，主要因额外借款和LIBOR上升[197] - 2019年上半年所得税拨备从1.087亿美元降至5270万美元，降幅51.5%，有效税率从23.6%降至10.8%[201] - 2019年上半年净收入从3.518亿美元增至4.338亿美元，增幅23.3%[202] - 2019年上半年合并营业收入从5.249亿美元增至5.815亿美元，增幅10.8%，运营利润率从44.8%增至45.8%[203] - 2019年上半年北美地区营业收入从3.173亿美元增至3.566亿美元，增幅12.4%，运营利润率从43.2%增至43.8%[204] - 2019年上半年国际地区营业收入从2.075亿美元增至2.249亿美元，增幅8.4%，运营利润率从47.7%增至49.5%[205] - 2019年上半年经营活动净现金流入从2.751亿美元增至5.5亿美元，投资活动净现金使用从4960万美元增至2.829亿美元，融资活动净现金使用从1.048亿美元增至1.515亿美元[210][211][212] - 2019年上半年资本支出为3200万美元，较上年同期的3460万美元减少260万美元，降幅7.6%[213] - 2019年上半年经营活动提供净现金5.5亿美元，2018年同期为2.751亿美元；投资活动使用净现金2.829亿美元，2018年同期为4960万美元；融资活动使用净现金1.515亿美元，2018年同期为1.048亿美元[215] - 2019年Q2调整后净收入为256739千美元，2018年为237796千美元[240] - 2019年Q2调整后摊薄每股净收入为2.85美元，2018年为2.57美元[240] 各业务线交易数据 - 2018年公司在网络内处理约29亿笔交易，其中约14亿笔与礼品产品线相关[127] 公司收费模式 - 公司从客户和合作伙伴收取交易费、卡费等多种费用，从商户和第三方网络赚取交易差价及网络费用[138][139] 各业务线净收入变化 - 2019年Q2燃料净收入2.951亿美元，较2018年同期的2.781亿美元增长6%；按调整后数据计算，净收入2.909亿美元，较2018年同期的2.678亿美元增长9%[143] - 2019年Q2企业支付净收入1.271亿美元，较2018年同期的9960万美元增长28%；按调整后数据计算，净收入1.285亿美元，较2018年同期的1.023亿美元增长26%[143] - 2019年Q2通行费净收入8620万美元，较2018年同期的8010万美元增长8%；按调整后数据计算，净收入9400万美元，较2018年同期的8010万美元增长17%[143] - 2019年Q2住宿净收入5020万美元，较2018年同期的4460万美元增长13%[143] - 2019年Q2礼品净收入3570万美元，较2018年同期的3330万美元增长7%；按调整后数据计算，净收入较2018年同期的3480万美元增长2%[143] - 2019年Q2其他业务净收入5270万美元，较2018年同期的4920万美元增长7%；按调整后数据计算，净收入5440万美元，较2018年同期的5020万美元增长8%[143] - 2019年Q2公司合并净收入6.471亿美元，较2018年同期的5.85亿美元增长11%；按调整后数据计算，净收入6.538亿美元，较2018年同期的5.798亿美元增长13%[143] - 按产品类别划分，2019年第二季度燃料收入2.95亿美元，占比45%；企业支付1.27亿美元，占比20%；通行费8600万美元，占比13%；住宿5000万美元，占比8%；礼品3600万美元，占比6%；其他5300万美元，占比8%[160] - 2019年Q2燃料业务报告收入为295.1美元，2018年为278.1美元[234] - 2019年Q2企业支付交易业务报告收入为127.1美元，2018年为99.6美元[234] - 2019年Q2企业支付支出业务报告金额为19780.1，2018年为13778.1[234] - 2019年Q2通行费标签业务报告收入为86.2美元，2018年为80.1美元[234] - 2019年Q2住宿业务报告收入为50.2美元，2018年为44.6美元[234] - 2019年Q2礼品交易业务报告收入为35.7美元，2018年为33.3美元[234] - 2019年Q2其他1交易业务报告收入为52.7美元，2018年为49.2美元[234] - 2019年Q2合并报告收入为647.1美元，2018年为585.0美元[235] 外汇与燃料价格对收入影响 - 2019年和2018年上半年约60%和59%的收入以美元计价，不受外汇汇率影响[147] - 2019年和2018年Q2约13%和15%的净收入受燃料价格变化直接影响；2019年和2018年上半年同样约13%和15%的净收入受燃料价格变化直接影响[147] - 2019和2018年截至6月30日的三个月及六个月，燃料价格差分别直接影响约5%的净收入[150] 公司收购情况 - 自2002年以来公司完成超75次公司及商业账户组合收购，2019年4月1日收购NvoicePay，总价约2.19亿美元；同日收购小型国际业务，总价约3200万美元；7月5日收购SOLE Financial，总价约7400万美元；2018年完成收购总价1680万美元，另有递延付款390万美元、投资420万美元、支付卖方票据160万美元[150][151] 公司金融合约与利率情况 - 2019年1月22日公司签订三份利率互换现金流合约，以减少20亿美元浮动利率债务利息支付现金流的可变性[150] - 2019年1月22日公司签订三份利率互换现金流合约，在截至2019年6月30日的三个月里，产生额外利息支出40万美元，较20亿美元借款的平均伦敦银行间同业拆借利率高出0.08%[167] - 2019年6月30日，定期贷款A、循环信贷A和循环信贷C利率为3.90%，循环信贷B美元借款利率为3.94%，英镑借款利率为2.23%，定期贷款B利率为4.40%，外国摆动信贷利率为2.17%，未使用信贷安排费用率为0.30%[217] - 2019年1月22日，公司签订三份利率互换现金流合约，对冲20亿美元可变利率债务利息支付现金流波动[225] - 证券化安排计划费用率在2019年6月30日为2.42%加0.88%，2018年12月31日为2.52%加0.89%，未使用安排费用率为0.40%[227] 公司信贷协议情况 - 公司与金融机构签订43.3亿美元信贷协议，包括12.85亿美元循环信贷、25.25亿美元定期贷款A和3.5亿美元定期贷款B[214][217] - 2019年6月30日，定期贷款A借款25亿美元，定期贷款B借款3.425亿美元，循环信贷A借款3.95亿美元，循环信贷B借款3.447亿美元，循环信贷C借款3500万美元，循环信贷B摆动信贷借款3360万美元[221] - 2019年上半年，定期贷款本金还款6490万美元，循环信贷A还款5.82亿美元，循环信贷B还款4.455亿美元，摆动信贷循环安排还款1190万美元[222] - 2019年8月2日，公司完成信贷协议第六次修订，增加7亿美元定期贷款A[224] 公司股票回购计划 - 公司董事会批准股票回购计划，可在18个月内回购至多21亿美元普通股，已回购16亿美元，还可回购5.45亿美元[228] 公司纳税情况 - 公司在多个司法管辖区纳税，随着盈利在不同司法管辖区间波动，有效税率也会波动[150] 公司现金余额情况 - 截至2019年6月30日，公司现金余额为14.886亿美元，其中受限现金3.183亿美元，国外子公司永久再投资现金8.501亿美元，信贷安排可用额度约4.78亿美元

公司业务覆盖与交易情况 - 公司产品在全球82个国家使用，美国、巴西和英国合计占2018年约88%的收入[123] - 2018年公司在网络内处理约29亿笔交易，其中约14亿笔与礼品产品线相关[124] 净收入相关数据变化 - 2019年第一季度净收入为6.218亿美元，2018年同期为5.855亿美元[130] - 2019年第一季度调整后净收入为2.384亿美元，2018年同期为2.335亿美元[131] - 2019年第一季度净收入6.367亿美元，较2018年同期的5.76亿美元增长11%；2019年前三个月净收入6.218亿美元，较2018年同期的5.855亿美元增长6%[142] - 2019年第一季度公司合并净收入为6.218亿美元，较2018年同期增长3630万美元，增幅6.2%[153][154] - 2019年第一季度公司合并预估和宏观调整后收入为6.367亿美元，报告收入为6.218亿美元；2018年对应数据分别为5.76亿美元和5.855亿美元[209] 净利润与每股净利润相关数据变化 - 2019年第一季度净利润为1.721亿美元，2018年同期为1.749亿美元[130] - 2019年第一季度摊薄后每股净利润为1.93美元，2018年同期为1.88美元[130] - 2019年第一季度调整后摊薄后每股净利润为2.67美元，2018年同期为2.50美元[131] - 2019年第一季度净收入降至1.721亿美元，较2018年同期减少280万美元，降幅1.6%[173] - 2019年第一季度净利润为172,107千美元，2018年同期为174,937千美元[214] - 2019年第一季度调整后净利润为238,415千美元，2018年同期为233,506千美元[214] - 2019年第一季度调整后摊薄每股净收益为2.67美元，2018年同期为2.50美元[214] 各地区业务净收入数据变化 - 2019年第一季度北美和国际业务净收入分别为3.969亿美元和2.249亿美元，占比分别为63.8%和36.2%；2018年同期分别为3.643亿美元和2.212亿美元，占比分别为62.2%和37.8%[129] - 2019年第一季度北美地区收入为3.969亿美元，较2018年同期增长3260万美元，增幅9.0%[153][156] - 2019年第一季度国际市场收入为2.249亿美元，较2018年同期增长370万美元，增幅1.7%[153][157] 各业务线净收入数据变化 - 2019年第一季度燃料业务净收入2.83亿美元，较2018年同期的2.654亿美元增长7%；前三个月净收入2.791亿美元，较2018年同期的2.548亿美元增长10%[141] - 2019年第一季度企业支付业务净收入1.103亿美元，较2018年同期的9480万美元增长16%；前三个月净收入1.12亿美元，较2018年同期的9480万美元增长18%[141] - 2019年第一季度通行费业务净收入8890万美元，较2018年同期的8950万美元下降1%；前三个月净收入1.032亿美元，较2018年同期的8950万美元增长15%[141] - 2019年第一季度住宿业务净收入4180万美元，较2018年同期的3940万美元增长6%；前三个月净收入4180万美元，较2018年同期的3940万美元增长6%[141] - 2019年第一季度礼品业务净收入4840万美元，较2018年同期的4860万美元基本持平；前三个月净收入4840万美元，较2018年同期的4980万美元下降3%[141] - 2019年第一季度其他业务净收入4940万美元，较2018年同期的4770万美元增长4%；前三个月净收入5210万美元，较2018年同期的4770万美元增长9%[141] 收入计价与受影响情况 - 2019年和2018年第一季度约60%和59%的收入以美元计价，不受外汇汇率影响[146] - 2019年和2018年第一季度约13%和14%的净收入受燃料价格变化直接影响[148] - 2019年和2018年第一季度约5%和4%的净收入受燃料价格价差直接影响[148] 各项费用数据变化 - 2019年第一季度处理费用为1.291亿美元，较2018年同期增长1260万美元，增幅10.8%[153][161] - 2019年第一季度销售费用为4930万美元，较2018年同期增长220万美元，增幅4.6%[153][162] - 2019年第一季度一般及行政费用为9280万美元，较2018年同期增长240万美元，增幅2.7%[153][163] - 2019年第一季度折旧和摊销费用为6740万美元，较2018年同期减少410万美元，降幅5.7%[153][164] - 2019年第一季度利息费用为3910万美元，较2018年同期增长800万美元，增幅25.7%[153][166] - 2019年第一季度所得税拨备为5710万美元，较2018年同期增长280万美元，增幅5.1%[153][168] - 2019年第一季度基于股票的薪酬为12,541千美元，2018年同期为14,403千美元[214] - 2019年第一季度无形资产摊销等费用为53,518千美元，2018年同期为60,444千美元[214] - 2019年第一季度投资减值为15,660千美元，2018年同期无此项[214] - 2019年第一季度无重组成本，2018年同期为1,929千美元[214] - 2019年第一季度税前调整总额为81,719千美元，2018年同期为76,776千美元[214] - 2019年第一季度税前调整的所得税影响为 - 15,411千美元，2018年同期为 - 18,207千美元[214] 投资与运营相关数据 - 2019年第一季度投资损失为1570万美元，主要是远程信息处理投资减值[165] - 2019年第一季度综合运营收入为2.842亿美元，较2018年同期增加2410万美元，增幅9.3%；运营利润率为45.7%，2018年同期为44.4%[174] - 2019年第一季度北美市场运营收入为1.724亿美元，较2018年同期增加1650万美元，增幅10.6%；运营利润率为43.4%，2018年同期为42.8%[176] - 2019年第一季度国际市场运营收入为1.118亿美元，较2018年同期增加760万美元，增幅7.3%；运营利润率为49.7%，2018年同期为47.1%[177] 现金与资本相关数据 - 截至2019年3月31日，公司现金余额总计13.726亿美元，其中约3.151亿美元为受限现金[178] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为2.975亿美元，较2018年同期的2.007亿美元有所增加[183] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为1450万美元，较2018年同期的2270万美元有所减少[184] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为2.729亿美元，较2018年同期的9900万美元有所增加[185] - 2019年第一季度资本支出为1450万美元，较2018年同期减少70万美元，降幅4.7%[186] 信贷与费用率相关数据 - 截至2019年3月31日，公司在定期A贷款上的借款余额为25亿美元，定期B贷款为3.448亿美元，循环A信贷安排为4900万美元，循环B信贷安排为1599万美元，循环C信贷安排为350万美元，循环B摆动信贷安排为307万美元[193] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，计划费用分别为2.53%加0.88%和2.52%加0.89%，未使用信贷安排费用率均为0.40%[197][198] - 截至2019年3月31日，证券化信贷安排相关的未摊销债务发行成本为110万美元[198] 股票回购相关数据 - 公司董事会批准股票回购计划，可在18个月内最多回购21亿美元普通股，2019年1月23日授权增加5亿美元，此前已回购16亿美元，到2020年2月1日前还可回购5.45亿美元[201] - 2018年12月14日，公司签订加速股票回购协议回购2.2亿美元普通股，交付2.2亿美元现金，按176.91美元股价收到1057035股，2019年1月29日完成协议，按187.27美元加权平均股价又收到117751股[202] - 自计划开始，公司已回购9052163股，总价16亿美元[203] 业务调整后收入与指标数据 - 2019年第一季度燃料业务，预估和宏观调整后收入为2.791亿美元，报告收入为2.83亿美元；2018年对应数据分别为2.548亿美元和2.654亿美元[208] - 2019年第一季度企业支付 - 交易业务，预估和宏观调整后收入为1.12亿美元，报告收入为1.103亿美元；2018年收入为9480万美元[208] - 2019年第一季度企业支付 - 支出业务，预估和宏观调整后关键绩效指标为15813.7，报告指标为15529.5；2018年指标为13398.0[208] 非GAAP指标定义 - 非GAAP指标调整后净收入定义为剔除特定非现金费用、摊销费用和非经常性项目后的净收入，调整后摊薄每股净收入为调整后净收入除以加权平均摊薄流通股数[211][212] 摊薄股份数据 - 2019年第一季度摊薄股份为89,244千股，2018年同期为93,250千股[214]

业务地理覆盖与收入占比 - 公司产品在82个国家使用，美国、巴西和英国在2018年合计占公司约88%的收入[18] 交易数据 - 2018年公司在网络内处理约29亿笔交易，其中约14亿笔与礼品产品线相关[19] 产品线收入占比 - 燃料支付产品线是公司最大的产品类别，2018年约占公司收入的45%[29] 合作伙伴关系 - 公司与超770家各种规模的燃料营销商合作，与主要石油公司合作伙伴的合同初始期限为5 - 10年，当前剩余期限为1 - 8年[32][33] - 公司与大型石油公司的协议初始期限通常为5 - 10年，当前剩余期限约为1 - 8年[187] 网络站点信息 - 美国Fuelman网络与超9300家个体商户协商了卡接受和结算条款，提供约55000个加油站和25000个维修站点[35] - 美国Comdata网络与超8700家美国和加拿大的卡车停靠站和燃料商户协商了卡接受和结算条款[36] - 美国和加拿大的Commercial Fueling Network由超2500个CFN成员拥有的加油站组成[36] - 美国Pacific Pride Fueling网络由超230个加盟商拥有的超1100个加油站组成[37] - 公司在美国和加拿大发行的联名万事达卡产品可在超175000个加油站和469000个维修地点使用，启用附加功能后可在约1090万个地点使用[39] - 公司在英国发行的Visa支付网络产品包括约8400个加油站和超1400个维修地点[41] - 住宿支付产品线使用超22500家酒店，其中美加签约网络有15400家酒店[52] - 电子收费和停车支付产品在巴西专有网络为超420万客户处理收费交易，覆盖99%收费公路[57] - 虚拟卡产品网络约有80万商家接受支付[65] - 采购和T&E卡在美国和加拿大约1090万个地点被接受[66] - 跨境支付服务可向超200个国家、超140种货币的接收方付款[70] - 礼品支付产品管理和处理服务覆盖60个国家[75] - 车队维护产品通过英国约9100个服务中心处理交易[81] - 墨西哥Efectivale网络有超45700个食品地点、7800个加油站和5900家餐厅[82] - 墨西哥Carnet网络约有49000个食品地点和12000个加油站[83] - 巴西VB分销网络为约26000个客户分发交通卡和代金券，与超1400个公共交通机构协商[84] 坏账费用 - 2018年和2017年坏账费用分别为6440万美元和4490万美元，分别占账单的6个基点和7个基点[107] - 2018年和2017年，公司坏账费用分别为6440万美元和4490万美元，分别占总账单的6个基点和7个基点[177] 技术支出 - 2018年公司在技术方面的资本和运营支出超过2.1亿美元[113] 授权业务正常运行时间 - 2018年公司授权业务的正常运行时间为99.9%[116] 收购情况 - 自2002年以来，公司已完成超过75次公司和商业账户组合的收购[120] 营销渠道 - 公司拥有产品特定网站，如fuelman.com、checkinncard.com等，专注特定产品并提供深度信息[93] - 公司拥有营销门户，如fleetcardsUSA.com和fuelcards.co.uk，为车队运营商提供信息[94] - 公司通过邮件和电子邮件直接向潜在客户营销，并测试不同方案以提高销售转化率[96] - 公司在销售点提供营销资料，包括“自取”申请表、泵顶广告和店内广告[97] 客户服务 - 公司有专门的实施团队负责为每个客户账户建立系统设置，并提供培训和技术支持[100] - 公司为大客户分配指定的账户经理，作为单一联络点并提供多项服务[101] 法律法规影响 - 违反TCPA的法定罚款为每次违规500至1500美元[130] - 2020年生效的CCPA将规范消费者数据的收集和使用，公司需更新业务实践和系统[127] - 2018年5月GDPR取代旧指令，对个人数据处理有诸多义务和增强规定，违规制裁力度加大[128] - 2016年7月欧洲议会通过NIS指令，8月生效，旨在提升欧盟网络安全水平[127] - 2011年7月美联储发布借记卡交换费最终规则，公司多数借记卡交易可获豁免，预计无重大直接影响[145] - 2016年10月CFPB发布最终规则，为预付金融产品创建保护措施，2018年1月发布最终修正案，生效日期延至2019年4月[152] 合规情况 - 公司子公司Comdata Inc.符合PCI 3.2标准，其合规证明列于万事达卡合规服务提供商列表[132] - 公司通过子公司注册为“货币服务业务”，并建立反洗钱合规计划[141] 法律风险 - 公司可能因违反UDAAP面临执法行动和损失，部分州法律也禁止不公平和欺骗性商业行为[133] - 公司可能受美国无人认领或遗弃财产（无主物）法律约束，需向政府移交特定财产，可能接受各州审计[151] 员工数量 - 截至2018年12月31日，公司约有7580名员工，其中约2590名位于美国[157] 收入与燃料价格关系 - 2018年，约14%的合并收入直接受燃料绝对价格影响[173] - 2018年，约5%的合并收入来自与燃料价格价差相关的交易[176] 逾期费用和财务费用收入占比 - 截至2018年12月31日，逾期费用和财务费用收入占合并收入的6%[180] 管理层信息 - 公司首席执行官Ronald F. Clarke年龄为63岁，首席财务官Eric R. Dey年龄为59岁等[163] - Ronald F. Clarke自2000年8月起担任首席执行官，2003年3月被任命为董事会主席[163] - Eric R. Dey自2002年11月起担任首席财务官[164] - Kurt P. Adams于2015年9月加入公司，担任Comdata企业支付总裁[165] - John S. Coughlin自2010年9月起担任全球企业发展执行副总裁[166] 战略关系收入占比 - 2018年公司与大型石油公司的前三大战略关系占合并收入不到6%[187] 未偿还债务 - 截至2018年12月31日，公司在信贷安排和证券化安排下有大约47.8亿美元的未偿还债务[207] 合同期限 - 公司与燃料商和服务车库的合同初始期限通常为1 - 2年，与住宿供应商的合同初始期限通常为1年[191] 市场竞争风险 - 市场竞争加剧可能导致定价压力增大、利润率降低、销售和营销费用增加以及市场份额无法增长或流失[186] 战略关系依赖风险 - 公司依赖战略关系，失去这些关系可能对经营业绩产生不利影响[187] 商户关系依赖风险 - 公司依赖商户关系来发展业务，无法维持和拓展这些关系可能影响闭环车队卡和住宿卡业务[190] 经济状况影响 - 经济状况下滑会对公司业务、经营业绩和财务状况产生不利影响[195] 新业务拓展风险 - 公司拓展新业务若无法成功整合，可能对经营业绩和财务状况产生不利影响[199] 证券化安排风险 - 公司通过证券化安排满足大部分营运资金需求，该安排每三年续签一次，未来能否按可接受条款续签无法保证[210]