文章核心观点 - 金融科技突破奖宣布商业支付全球领导者Corpay凭借Corpay Complete一体化支出管理平台获“支出管理创新奖”，该平台具创新性，能满足现代企业需求 [1][3][5] 获奖主体相关 - Corpay是商业支付全球领导者，为各规模公司提供在线支付解决方案，是北美排名第一的B2B商业万事达卡发行商，每年处理超10亿笔交易，属FLEETCOR品牌组合 [8] 获奖产品相关 - Corpay Complete专为简化和优化企业财务流程定制，结合一流支付基础设施与金融科技软件能力，可通过网页和移动应用使用 [2] - 该平台将采购到付款、商业卡和费用管理整合为单一解决方案，集成多数ERP系统，为客户提供专门的入职团队，具高效性和可控性 [3] - 它通过技术创新、以用户为中心的设计和财务敏锐度打破金融科技中狭隘会计软件造成的壁垒 [4] - 它是多年产品创新和客户洞察的成果，将支出管理和支付各方面整合到一个支持移动设备的平台，让企业无需在返利、支付控制和易用支付审批间妥协 [6] 奖项相关 - 金融科技突破奖是为表彰全球金融科技领域创新者、领导者和有远见者设立的顶级奖项计划，涵盖数字银行、个人金融等多个类别 [5] - 该奖项计划是全球技术创新和领导力市场情报与认可平台Tech Breakthrough的一部分，旨在表彰金融技术和服务公司及产品的卓越表现 [6]

文章核心观点 - 全球领先支付公司FLEETCOR Technologies计划更名为Corpay，新名称能更好反映公司当前企业支付解决方案组合，2024年3月25日生效，届时公司股票将以新代码CPAY在纽交所交易 [1] 公司更名情况 - 公司董事长兼首席执行官Ron Clarke表示，Corpay名称更能代表公司目前业务，即提供企业支付解决方案，公司将用Corpay作为企业支付部门的市场品牌，保留车辆支付和住宿支付部门现有知名市场品牌 [2] 公司基本信息 - 公司是标准普尔500指数成分股公司，全球服务超80万商业客户，2023年营收37.5亿美元，是北美排名第一的企业对企业（B2B）万事达卡发行商，入选《新闻周刊》“最受喜爱的100家工作场所”榜单 [3] 公司业务情况 - 公司是全球标准普尔500企业支付公司，帮助企业和消费者以简单、可控方式支付费用，其现代支付解决方案套件可帮助客户更好管理车辆相关费用、旅行费用和应付款项，为客户节省时间和开支 [3] 信息获取途径 - 可访问www.corpay.com了解更多信息 [4]

公司收购 - FLEETCOR Technologies, Inc. 宣布完成对 Zapay 的多数投资，进一步扩大了在巴西的车辆支付业务[1] - FLEETCOR 将在四年内有权收购 Zapay 的其余股份，以加强在巴西的车辆支付策略[2] Zapay 业务 - Zapay 是巴西第一个数字移动支付解决方案，专注于支付车辆税费、注册和罚单，是唯一与全国 27 个州的交通部门整合的公司，是巴西向政府机构支付车辆费用的领先提供商[2] 推广计划 - FLEETCOR 主席兼首席执行官 Ron Clarke 表示，已经开始向现有的 700 万司机推广 Zapay 的解决方案，并将现有的车辆支付产品推广给 Zapay 的客户群体[3] 公司背景 - FLEETCOR 是一家领先的全球商业支付公司，通过提供创新解决方案帮助企业节省开支，自动化、安全、数字化和管理支付交易，覆盖北美、拉丁美洲、欧洲和亚太地区的 100 多个国家[4]

文章核心观点 - Zacks Premium为投资者提供多种利用股市和自信投资的方式，其包含的Zacks Style Scores与Zacks Rank结合，能帮助投资者选择更有机会跑赢市场的股票，如FleetCor Technologies就因相关评分值得投资者关注 [1][2][15] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens等内容，还包含Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 基于三种流行投资类型对股票进行评级，是Zacks Rank的补充指标，结合二者可助投资者选择未来30天跑赢市场概率高的证券，股票按价值、增长和动量特征被评为A - F级，评级越高股票表现越好 [3][4] - 分为价值、增长、动量和VGM四类评分 [5] - 价值评分考虑P/E、PEG等比率，以突出有吸引力和被低估的股票 [5] - 增长评分考察预计和历史盈利、销售和现金流等，以寻找能持续增长的股票 [6] - 动量评分利用一周价格变化和盈利预估月百分比变化等因素，指示建立高动量股票仓位的有利时机 [7] - VGM评分是所有风格评分的组合，与Zacks Rank配合使用，对股票按共享加权风格评级，筛选出价值、增长和动量最佳的公司 [8] Zacks Rank与Style Scores配合方式 - Zacks Rank是利用盈利预估修正来构建投资组合的股票评级模型，自1988年以来，1（强力买入）股票年均回报率达25.41%，但每日有超800只高评级股票，选股易让人不知所措 [9][10][11] - 选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票，成功概率最高；3（持有）评级股票也需A或B评分以确保上行潜力；4（卖出）或5（强力卖出）评级股票，即便评分高，盈利预测也会下降，股价下跌可能性大 [12][14] 股票案例：FleetCor Technologies (FLT) - 是全球商业支付解决方案提供商，业务覆盖北美、拉丁美洲、欧洲和亚太地区，Zacks Rank为3（持有），VGM Score为A [15] - 对成长型投资者是热门选择，Growth Style Score为B，本财年预计同比盈利增长14.7% [16] - 2024财年过去60天内有6位分析师上调盈利预估，Zacks Consensus Estimate每股提高0.13美元至19.40美元，平均盈利惊喜为0.6%，因其Zacks Rank和风格评分，应在投资者关注列表上 [17]

公司办公场地信息 - 公司在佐治亚州亚特兰大的总部租赁约46,500平方英尺办公空间[161] 公司收入与燃料价格关系 - 2023年12月31日止年度，约10%的合并收入受燃料绝对价格直接影响，约5%的合并收入来自与燃料价差相关的交易[163] - 2023年和2022年分别约有10%和13%的净收入受燃料价格变化直接影响[279] - 2023年和2022年分别约有5%和6%的净收入受燃料价格差直接影响[279] 公司法律诉讼情况 - 2023年1月20日，新的股东派生诉讼在佐治亚州格威内特县高等法院提起，索赔约1.18亿美元[177] - 2017年10月FTC向公司发出民事调查需求通知，2019年12月FTC起诉公司和Ron Clarke，2023年6月法院发布永久禁令等救济命令，公司于8月3日上诉[178] - 公司目前认为法律诉讼产生的负债不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[175] - 公司目前无法预测FTC诉讼的最终时间、结果，也无法合理估计可能的损失[180] 公司信息安全管理 - 公司首席信息安全官（CISO）在信息技术和信息安全领域任职超20年[173] - 公司通过网络和信息安全计划、培训和保险来管理网络攻击和信息盗窃风险[150] - 公司信息安全计划与ISO、AICPA等发布的安全标准推荐做法保持一致[151] - 公司与信息安全和取证公司合作评估网络安全策略和流程[154] - 公司信息技术和安全委员会有五项主要职责，包括了解支付平台安全控制等[158] - 公司董事会和信息技术和安全委员会指导成立跨职能网络安全委员会[159] 公司运营风险 - 公司依赖互联计算机系统等的高效不间断运行，虽有备份设施但激活可能有延迟[187][190] - 除2018年第二季度的一次未授权访问事件外，公司未发现重大系统安全漏洞，但常面临恶意访问尝试[196] - 俄乌军事冲突及中东地区冲突增加了公司遭受网络攻击和安全漏洞的可能性[199] - 公司若违反数据隐私相关法律法规，业务、财务状况等可能受重大不利影响[200] - 公司可能需为关联参与者的行为负责，其未能保护数据可能导致公司被罚款和制裁[201] - 市场竞争激烈且技术变化快，公司若不能开发和实施新技术、产品和服务，可能失去客户和合作伙伴[202] - 公司开发新项目存在成本超支、交付延迟和性能问题等风险[206] - 不利宏观经济条件、天气等因素可能对公司支付卡交易量和业务运营产生不利影响[207] - 宏观经济不利条件、天气、自然灾害或公共卫生危机等会影响公司业务，如交易 volume、旅行相关收入等[208][209][211] - 若公司无法有效评估和监控客户信用风险，可能导致信用损失增加，坏账费用可能高于历史水平[212][214] - 公司可能因支付解决方案被欺诈性使用而遭受重大损失，欺诈活动还可能损害声誉、导致监管制裁[215][216] - 公司所处市场竞争激烈，竞争加剧可能导致定价压力增大、利润率降低、市场份额流失[219][220][226] 公司逾期费用和财务费用收入占比 - 截至2023年12月31日，逾期费用和财务费用收入约占公司合并收入的4%[218] 公司普通股持有人情况 - 截至2023年12月31日，公司普通股有454名在册持有人[234] 公司股票回购计划 - 公司董事会批准了一项股票回购计划，授权公司在2025年2月4日前回购普通股，2024年1月25日，该计划总规模增加10亿美元至81亿美元[237] - 自股票回购计划开始至2023年12月31日，公司已回购28,878,862股，总购买价格为65亿美元，计划剩余授权金额为16亿美元[237] - 2023年公司回购2,597,954股普通股，总计6.87亿美元；2022年回购6,212,410股，总计14亿美元；2021年回购5,451,556股，总计14亿美元[237] - 2023年8月18日，公司与第三方金融机构达成加速股票回购协议，回购4.5亿美元普通股，交付4.5亿美元现金，按262.23美元股价收到1,372,841股，9月26日完成交易，按最终加权平均每股270.04美元的价格又收到293,588股[238] - 2023年10 - 12月分别回购股票325股、14股、563,703股，均价分别为235.28美元、233.41美元、254.01美元[241] - 2023年第四季度，公司根据股票激励计划，以每股235.20美元的均价扣留339股股票，以满足员工限制性股票归属相关的预扣税义务[241] 公司名称和股票代码变更 - 公司预计2024年3月将FLEETCOR更名为Corpay, Inc.，纽交所股票代码从FLT改为CPAY[250] 公司俄罗斯业务处置情况 - 2023年第三季度公司完成出售俄罗斯业务，净收益19700万美元，记录净处置收益1370万美元[253][257] - 不考虑处置影响，俄罗斯业务在2023年和2022年分别占公司合并所得税前收入约6200万美元和8470万美元，2022年底俄罗斯资产约占合并资产的3.2%[258] - 2023年公司处置俄罗斯业务，获得1.97亿美元净现金，产生560万美元外汇损失 [280] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年净收入分别为9.82亿美元和9.54亿美元，摊薄后每股净收入分别为13.20美元和12.42美元[260] - 2023年和2022年调整后净收入分别为12.59亿美元和12.37亿美元，摊薄后每股调整后净收入分别为16.92美元和16.10美元[261] - 2023年和2022年EBITDA分别为19.94亿美元和17.69亿美元，EBITDA利润率分别为53.1%和51.6%[261] - 2023年和2022年公司净收入分别为37.58亿美元和34.27亿美元[260] - 2023年和2022年净收入分别为37.577亿美元和34.271亿美元，同比增长10%[268][270] - 2023年公司合并净收入为37.577亿美元，较2022年增长9.6%，主要因有机增长10%和收购带来2%净收入增长，部分被宏观环境和处置俄罗斯业务影响抵消 [284][290] - 2023年公司合并运营费用中，处理费用为8.199亿美元，增长7.2%；销售费用为3.402亿美元，增长10.1%；一般及行政费用为6.034亿美元，增长3.3%；折旧和摊销费用为3.366亿美元，增长4.4% [284][288][292][293][294] - 2023年公司运营收入为16.569亿美元，较2022年增长14.5%，主要因上述原因及外汇汇率有利变化，部分被处置俄罗斯业务影响抵消 [284][295] - 2023年公司其他收入净额为1660万美元，主要是处置俄罗斯业务净收益约1370万美元 [296] - 2023年公司利息费用为3.486亿美元，较2022年增长111.7%，主要因借款利率上升和融资活动现金使用，部分被高现金余额利息收入抵消 [284][297] - 2023年公司所得税拨备为3.431亿美元，有效税率为25.9%，较2022年增加，主要因税前收入增加等，部分被额外外国税收抵免和税收规划影响抵消 [299] - 2023年经营活动提供的净现金为21.011亿美元，高于2022年的7.548亿美元；投资活动使用的净现金为3.807亿美元，高于2022年的3.683亿美元；融资活动使用的净现金为8.982亿美元，高于2022年的3.112亿美元[317][318][319] - 2023年资本支出为1.538亿美元，同比增长1.6%[320] 公司各地区净收入情况 - 2023年美国、巴西、英国和其他地区净收入分别为21.347亿、5.251亿、4.414亿和6.565亿美元，占比分别为57%、14%、12%和17%；2022年分别为20.939亿、4.422亿、3.633亿和5.277亿美元，占比分别为61%、13%、11%和15%[268] 公司各业务线净收入占比 - 2023年车辆支付、企业支付、住宿支付和其他业务净收入分别为20.055亿美元、9.811亿美元、5.202亿美元和2.509亿美元，占比分别为53%、26%、14%和7%[264] - 2021年车辆支付、企业支付、住宿支付和其他业务的收入分别为16.9亿美元、5.982亿美元、3.096亿美元和2.359亿美元，占比分别为59.7%、21.1%、10.9%和8.3%[311] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2023年车辆支付业务净收入为20.055亿美元，同比增长3%；交易数量为648.6万笔，同比增长9%[270] - 2023年企业支付业务净收入为9.811亿美元，同比增长27%；消费额为1455.71亿美元，同比增长25%[270] - 2023年住宿支付业务净收入为5.202亿美元，同比增长14%；客房入住夜数为36.5万晚，同比下降2%[270] - 2023年公司车辆支付业务收入为20.055亿美元，增长2.8%；运营收入为9.434亿美元，增长6.7%，主要因国际市场新销售增长等，部分被处置俄罗斯业务和宏观环境影响抵消 [284][303] - 2023年企业支付收入为9.811亿美元，同比增长27.5%，运营收入为3.821亿美元，同比增长39.7%[304] - 2023年住宿支付收入为5.202亿美元，同比增长14.0%，运营收入为2.543亿美元，同比增长16.3%[305] - 2023年其他收入为2.509亿美元，与上年基本持平，运营收入为7710万美元，同比增长10.3%[306] 公司外汇相关情况 - 2023年和2022年分别约有57%和61%的收入以美元计价，不受外汇汇率影响[277] - 2023年2月公司对5亿美元的欧元子公司投资进行交叉货币利率互换，2024年2月终止并新签四份总计5亿美元的交叉货币利率互换合约[277] 公司利率互换衍生合约情况 - 截至2023年12月31日，公司有累计名义美元价值40亿美元的利率互换衍生合约[279] - 2019年1月22日，公司签订三份利率互换合约，其中一份于2022年1月到期，名义价值10亿美元，另外两份名义价值各5亿美元，分别于2023年1月31日和12月19日到期[341] - 2023年1月，公司签订5份接收可变SOFR、支付固定利率的互换衍生品合约，累计名义美元价值15亿美元[341] - 2023年5月4日，公司将名义金额5亿美元的基于LIBOR的利率互换从1个月期LIBOR 2.55%修改为1个月期SOFR 2.50%，该互换于2023年12月到期[342] - 2023年8月，公司签订8份接收可变SOFR、支付固定利率的互换衍生品合约，累计名义美元价值20亿美元[343] - 2023年12月，公司签订5份接收可变SOFR、支付固定利率的互换衍生品合约，累计名义美元价值5亿美元[343] 公司收购情况 - 2023年公司进行多笔收购，包括1月以约1.029亿美元收购Global Reach，2月以约2380万美元收购Mina Digital Limited剩余股份和Business Gateway AG，9月以约3.016亿美元收购PayByPhone Technologies [280] - 2022年公司也有多项收购和投资，如11月以约5680万美元收购Roomex，9月投资610万美元于英国EV搜索和支付地图服务等 [281][283] 公司流动性和资金情况 - 2023年12月31日，公司总流动性约为22亿美元，其中信贷安排下可用资金约8亿美元，无限制现金14亿美元[313] 公司信贷安排情况 - 截至2023年12月31日，信贷安排包括15亿美元的循环信贷安排、30亿美元的定期贷款A安排和19亿美元的定期贷款B安排[321] - 2023年，公司在定期贷款上的本金还款为9400万美元，在循环信贷安排上的本金还款为91亿美元[327] - 截至2023年12月31日，定期贷款A的借款余额为29亿美元，定期贷款B的借款余额为18亿美元，循环信贷安排的借款余额为7亿美元[334] 公司证券化工具情况 - 2022年3月23日，公司将证券化工具承诺从13亿美元增加到16亿美元，用SOFR加0.10%的SOFR调整取代LIBOR[336] - 2022年8月18日，公司将证券化工具承诺从16亿美元增加到17亿美元，降低计划费用利润率，并将证券化工具到期日延长至2025年8月18日[336] - 截至2023年12月31日，证券化工具的利率为6.43%[336] 公司无担保透支工具情况 - 2023年，公司签订了两个无担保透支工具，总容量为1.05亿美元，截至2023年12月31日无未偿还借款[339] 公司利率互换合约收益情况 - 2023年，公司从累计其他综合损失中重新分类3940万美元，对利息费用产生收益[344]

公司业务 - FLEETCOR的业务分为车辆和移动解决方案以及企业支付解决方案，通过这些解决方案帮助客户管理费用相关的购买和供应商付款[2] - FLEETCOR在全球各地拥有超过3百万家接受数字支付的供应商，这为公司带来了竞争优势，同时也享有高利润率和92%的客户保留率[4] 财务表现 - 2023财年全年结果略低于预期，EPS为16.92美元，营收为37.6亿美元，营收增长放缓至10%，而企业支付部门增长最快，较上一财年增长27%[5] - 虽然EBITDA边际略有改善，但由于利率上升和利息成本增加，净利润并未增加，调整后的净收入仅增长2%[6] 公司特点 - 过去5年，公司在股票回购、债务偿还等方面使用资本谨慎，但仍有较高的净债务和利息成本上升的问题[7][8] - FLEETCOR在过去15年中以17.3%的复合年增长率增长营收，17.9%的复合年增长率增长EPS，表现出高质量的公司特征[9] 估值分析 - 多种估值方法显示FLEETCOR被低估，包括传统估值指标、现金流回报投资和折现现金流方法[15][16][26] - 公司的高增长、稳定利润率等特点表明FLEETCOR是一家高质量公司，应该受到关注[32]

公司参加投资者会议 - FLEETCOR Technologies, Inc. (NYSE: FLT)将参加多个投资者会议[1][2][3] - 公司将在不同投资者会议上举行讨论，包括Bank of America Financial Services Conference、Citi 13th Annual FinTech Conference和Raymond James 45th Annual Institutional Investor Conference[1][2][3] - 投资者和感兴趣的各方可以通过访问公司的投资者关系网站http://investor.fleetcor.com/来获取这些演示文稿[4]

Zacks Premium - Zacks Premium提供多种方式帮助投资者充分利用股市和自信投资[1] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores是一种衡量股票价值、增长和动量的指标，有助于选择表现优秀的股票[3] 投资策略 - 通过结合Zacks Rank和Style Scores，投资者可以更好地选择具有成功潜力的股票[12]

文章核心观点 - FLEETCOR Technologies 2023年第四季度财报表现不佳，收益和收入均未达Zacks共识预期；Automatic Data Processing、Booz Allen Hamilton Holding、ManpowerGroup财报表现出色 [1][15][16][18] FLEETCOR Technologies财报情况 收益情况 - 调整后每股收益4.44美元（不包括非经常性项目的96美分），略低于共识预期，但同比增长9.9% [2] 收入情况 - 收入9.373亿美元，低于共识预期3.2%，但报告基础上同比增长6.1% [3] - 2023年第四季度公司重组业务板块，分为车辆支付、企业支付、住宿支付和其他 [4] - 车辆支付收入4.9976亿美元，报告基础上同比略有下降；企业支付收入2.5101亿美元，报告基础上同比增长25%，超预期2.43亿美元；住宿收入1.1993亿美元，报告基础上同比增长1%，未达预期1.35亿美元；其他收入6653万美元，报告基础上同比增长7%，低于预期7210万美元 [5][6][7] 运营结果 - 营业收入同比增长15%至4.241亿美元，低于预期4.389亿美元；营业利润率从去年的41.8%增至44%，但未达预期45.5% [8] 资产负债表和现金流 - 2023年第四季度末现金、现金等价物和受限现金为13.9亿美元，上一季度末为10.9亿美元 [9] - 经营活动提供净现金8.7637亿美元，资本支出总计3670万美元 [9] 业绩指引 - 预计总收入在40.4亿至41.2亿美元之间，Zacks共识预期为41.1亿美元，高于指引范围中点40.8亿美元 [11] - GAAP净收入预计在10.9亿至11.3亿美元之间，对应GAAP每股净收入预计在15.40至15.80美元之间 [12] - 调整后净收入预计在13.6亿至14.0亿美元之间，调整后每股净收入预计在19.20至19.60美元之间，Zacks 2024年收益共识预期为每股19.22美元，低于指引范围中点19.4美元 [13] 其他公司财报情况 Automatic Data Processing - 2024财年第二季度财报表现出色，调整后每股收益2.13美元，超共识预期1.4%，同比增长8.7%；总收入46.7亿美元，超共识预期0.2%，报告基础和有机恒定货币基础上同比均增长6.3% [15][16] Booz Allen Hamilton Holding - 2024财年第四季度财报好于预期，季度调整后每股收益1.41美元，超Zacks共识预期24.8%，同比增长31.8%；报告收入25.7亿美元，超共识预期1.5%，同比增长12.9%；不包括可计费费用的收入17.7亿美元，同比增长13% [17] ManpowerGroup - 2023年第四季度财报表现出色，收益和收入均超Zacks共识预期，但股价自1月30日财报发布后未变 [18] - 季度调整后每股收益1.45美元，超共识预期19.8%，但同比下降30.3%，主要因重组成本和阿根廷相关非现金货币换算损失；收入46.3亿美元，超共识预期1.5%，报告基础上同比下降3.7%，恒定货币基础上下降5% [19]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入38亿美元,同比增长10% [7] - 2023年全年EBITDA约20亿美元,同比增长13% [7] - 2023年全年现金每股收益16.92美元,同比增长5% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司支付业务2023年全年收入增长19%,第四季度增长15% [15] - 车辆支付业务2023年第四季度收入增长5% [16][17] - 住宿支付业务2023年全年收入增长12%,第四季度收入持平 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国市场超过30%的新销售涉及非燃料产品,如电动车和车辆维修 [16] - 巴西市场标签数量同比增长7%,超37%的客户支出来自"超越收费"网络 [16][17] - 美国小型车队业务和微型客户退出的影响导致销售和收入下滑 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在将车辆支付业务转型为更广泛的车辆支付相关业务 [7][11] - 公司计划通过收购进一步深化公司支付业务地位 [8] - 公司计划加快车辆支付业务的收入增长 [8] - 公司计划推出新产品并确认市场接受度 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2024年财务指引:收入增长8%-10%,EBITDA增长10%-12%,现金每股收益增长14%-16% [23][24] - 公司预计2024年利率和汇率变化将成为利润增长的推动因素 [60][61][62] - 公司对2024年经济环境保持谨慎乐观,预计经济增长温和,不会出现衰退 [59][60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sanjay Sakhrani 提问** 询问公司2024年宏观经济假设 [59] **Tom Panther 回答** 公司预计2024年宏观经济环境相对稳定,美国、英国和巴西市场经济略有改善,但不会出现大幅增长。公司对燃料价格、汇率和利率变化的假设也较为谨慎 [60][61][62] 问题2 **Darrin Peller 提问** 询问公司车辆支付业务2024年增长预期及驱动因素 [43][44] **Ron Clarke 回答** 公司预计车辆支付业务2024年增长将加速,主要由于新产品推出和消费者业务拓展带来的增量收入 [44][45][46] 问题3 **Chris Kennedy 提问** 询问公司电动车业务的发展情况及信心 [75][76] **Ron Clarke 回答** 公司在电动车业务方面仍处于早期阶段,但已有一些客户采用并付费使用公司的解决方案,公司对此业务的发展前景保持乐观 [76]