财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入达到1720万美元 同比增长123% 去年同期为770万美元 连续第18个季度实现同比增长 [5][28] - 调整后EBITDA亏损为90万美元 较2023年第一季度的150万美元亏损减少60万美元 较2022年第二季度的470万美元亏损大幅改善380万美元 [12][31] - 毛利润为410万美元 去年同期为100万美元 毛利率从去年同期的14%提升至24% [15] - 净亏损从去年同期的510万美元收窄至170万美元 [43] - 经营现金流在六个月内下降88%至190万美元 [44] - 期末现金余额为20万美元 拥有硅谷银行1400万美元的信贷额度和500万美元的次级信贷额度 其中400万美元已签署承诺 [24][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 超过95%的收入来自长期合作客户 显示客户粘性极高 [6] - 推出新型G80电池组 80伏200安培和400安培版本 主要面向地面支持设备市场 [67] - 自主研发的Sky BMS远程车队管理系统获得客户积极反馈 [27] - 研发费用从去年同期的210万美元降至120万美元 主要由于新产品开发的时间安排和人员费用减少 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 新增两个财富500强客户 每个客户都具有七位数的收入潜力 [9][25] - 客户订单积压从2690万美元增加至3040万美元 [20] - 锂离子在电动叉车中的渗透率估计为7%-8% 显示市场增长空间巨大 [94] - 产品应用于物料搬运、机场地面支持、太阳能存储和港口设备等多个领域 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于通过改善采购和供应链管理来提高毛利率 具体措施包括新订单涨价、增加批量、更具竞争力的运输成本、更低成本的关键零部件供应商 [14] - 推出基于新模块化平台的电池组设计 减少零件数量 提高可服务性 并计划在未来12个月内推出 [22][23] - 内部测试能力得到加强 新增振动台等设备 满足UL 2530和UN 38.3认证要求 不再需要外包测试 [11] - 生产设施具备支持超过1亿美元年收入的能力 [48] - 战略重点是在实现盈利前避免股权融资 [32][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链中断持续缓解 但公司仍将原材料、成品和零部件库存增加至1950万美元 以保障及时交付 [21][26] - 客户采用锂离子技术的趋势增强 预计将增加更换铅酸电池的订单 [40] - 公司对达到盈利充满信心 并计划在盈利后拓展至仓库机器人等相关垂直领域 [42][65] - 现有客户拥有数百个地点 转换是持续的过程 而非一次性完成 提供了长期的收入可见性 [50][87] 其他重要信息 - 销售和行政费用增至430万美元 去年同期为400万美元 主要由于营销费用、佣金、保险费、折旧和招聘成本增加 [29] - 自动化电池模块生产项目已启动 以管理SKU并适应二级电芯供应商 [10] - 实施精益生产 提高了效率和产量 [12] - 与叉车OEM合作紧密 电池组的交付时间与客户新叉车订单的时间保持一致 [5][53] 问答环节所有提问和回答 问题: 未来12个月的毛利率预期 - 毛利率呈现持续改善趋势 从2022财年第四季度的20% 升至2023财年第一季度的22% 再升至第二季度的24% 公司正在执行一系列具体行动以实现盈利 [41][52] 问题: 现有客户业务是否存在饱和风险 - 现有客户拥有众多地点 向锂离子的转换是持续的过程 通常与新叉车的采购同步 而非一次性完成 因此业务跑道依然非常强劲 [50] 问题: 在相邻领域的产品机会进展 - 公司已探索400伏自主穿梭车和太阳能备份等项目 具备相关技术和能力 但扩大任何这些领域的规模都需要资本投入 因此当前战略重点是扩大核心业务的规模 盈利后再进行拓展 [58][65] 问题: 新设计的推出时间及其对利润率的好处 - 新型模块化G80电池组已开始向地面支持设备领域发货 预计所有型号的UL列名、OEM批准和UN认证将在本日历年完成 [66][68] - 内部UL测试能力显著加快了认证过程 [69] 问题: 新财富500强客户是增量吗 以及积压订单中新老客户的构成 - 新客户是增量 公司非常谨慎地定义新客户 通常是指当季开始发货并确信能建立长期关系的大型舰队客户 [79] - 积压订单差异很大 包括要求六周内交付的订单 以及计划到今年年底的订单 积压订单约为3040万美元 其中不到25%将在7月1日至12月31日期间发货 [81] 问题: 新大客户赢得的过程和竞争优势 - 销售过程通常与OEM销售团队合作 包括演示、试点 然后开始订购 一旦客户开始使用并感到满意 业务就具有很高的粘性 竞争对手很难夺走 [85][90] - 赢得业务的关键是产品、服务和质量 而不是价格 [47]

业绩总结 - 2023财年第二季度收入同比增长123%，达到1720万美元，2022年同期为770万美元[12] - 2023财年第二季度毛利润同比增长294%，达到410万美元，2022年同期为100万美元[6] - 2023财年第二季度毛利率为24%，相比于2022年同期的14%和2023财年第一季度的22%有所提升[12] - 2023财年上半年调整后EBITDA亏损为240万美元，相比于2022年同期的850万美元有所改善[31] 用户数据与市场表现 - 截至2022年12月31日，订单积压总额为3040万美元，反映出锂电池的持续采用[12] - 截至2022年12月31日，库存增加至1950万美元，较2022年9月30日的1890万美元有所上升，以应对供应链中断[41] 成本与费用 - 2023财年第二季度销售、一般和行政费用为430万美元，较2021年同期的400万美元略有上升[46] - 2023财年第二季度研发费用为120万美元，较2021年同期的210万美元有所下降[46] 现金流与信贷状况 - 现金流使用量较2022年上半年减少1350万美元，下降幅度为88%[15] - 当前信贷额度为970万美元，其中包括570万美元的循环信贷余额和400万美元的次级信贷额度[15]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q For the quarterly period ended December 31, 2022 Commission File Number: 001-31543 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------- ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收达1780万美元 同比增长184% 环比增长17% [7] - 毛利润为390万美元 毛利率为22% 高于去年同期的21%和上一季度的15% [22][28] - 销售和管理费用增至450万美元 主要由于出运成本增加 人员费用和保险费上涨 [29] - 研发费用降至120万美元 主要因新产品开发测试的时间安排 [30] - 调整后EBITDA亏损为150万美元 较去年同期改善61% [31] - 净亏损收窄至210万美元 去年同期为410万美元 [31] - 运营现金消耗同比下降87% [18][32] - 期末现金为30万美元 拥有硅谷银行800万美元信贷额度 其中140万美元可用 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 超过90%收入来自长期合作客户 [8] - 新模块化平台电池组设计取得进展 包括更高容量 更易维护和更低总拥有成本 [16] - 内部振动台和温控单元开发完成 降低UL和UN 38.3认证成本 [17] - 专有Sky BMS远程信息处理产品获得客户积极反馈 [25] - 开始为仓库机器人提供电池组 进入新应用领域 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 获得970万美元客户订单 来自现有和新的财富500强客户 [8][12] - 新增两家财富500强客户 分别为全球第五大饮料罐制造商和消费品公司 [12][54] - 订单积压从3500万美元降至2690万美元 [10] - 新订单970万美元 较上一季度1160万美元下降17% 主要因客户新叉车交付时间波动 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点为关系业务 强调价格 服务和质量 [9] - 供应链改善举措见效 包括内部自动化电池模块生产 低成本地区采购 [13] - 库存周转率从3.4次提高至3.6次 反映制造能力提升 [15][24] - 生产设施可支持超过1亿美元年收入 [36] - 计划拓展至机器人 重型设备等相邻市场 [26][47][48] - 专注于在实现盈利前避免股权融资 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链中断持续缓解 [12] - 材料处理行业对锂离子电池需求强劲 "无法足够快地交付电池组" [44] - 认为业务具有抗衰退特性 [44] - 预期将出现更有意义的替代铅酸电池订单趋势 [21] - 对毛利率持续改善轨迹持乐观态度 [22][37] 其他重要信息 - 库存增加至1890万美元 以缓解供应链中断 [14][24] - 获得500万美元信贷额度 包括400万美元已签署承诺信贷 [20] - 总可用资金为540万美元 [21] - 内部测试设备投资预计在6个月内收回成本 [61] 问答环节所有提问和回答 问题: 需求状况和订单波动性 - 订单波动主要与客户新叉车交付时间相关 几乎所有订单都与新叉车交付挂钩 [41] - 收到大客户2023和2024年意向书 以确保电池组供应 [42] - 材料处理行业对锂离子电池需求持续强劲 [44] 问题: 新市场扩张计划 - 正在为仓库机器人提供电池组 这是自然的产品相邻扩展 [47] - 其他相邻市场包括自动车辆 太阳能存储和重型设备 [48] - 重型应用(80伏)开始获得关注 可能带来更高利润率 [51] 问题: 新客户行业和研发支出 - 两家新财富500强客户分别来自罐装制造和消费品行业 [54] - 研发支出波动取决于测试和产品开发活动的时间安排 [58] - 内部测试设备将长期降低研发费用 [61] 问题: 订单积压和库存构建 - 积压订单波动反映市场状况 但不完全代表预期订单流 [62] - 与客户密切合作预测未来需求 [63] - 库存增加主要针对接触器 电子元件和电路板等短缺部件 [67] 问题: 运营费用展望 - 预计销售和管理费用将保持当前水平 主要受保险费上涨影响 [70] - 人员数量保持稳定 部分费用在部门间重新分配 [71]

1st Quarter FY2023 Financial Results Conference Call NASDAQ: FLUX November 10, 2022 Safe Harbor Language This presentation contains forward-looking statements. All statements other than statements of historical fact contained in this presentation, including statements as to the Company's future results of operations and financial position, planned products and services, business strategy and plans and objectives of management for future operations, are forward-looking statements. These statements involve kn ...

收入和利润表现 - 2022年9月季度收入为1784万美元，相比2021年同期的627.1万美元，增长184.5%[22] - 2022年9月季度净亏损为213.9万美元，相比2021年同期的净亏损413万美元，亏损收窄48.2%[22] - 2022年9月季度毛利润为394.8万美元，相比2021年同期的133.8万美元，增长195.1%[22] - 2022年9月季度基本和稀释后每股亏损为0.13美元，相比2021年同期的0.30美元，亏损收窄56.7%[22] - 公司季度收入同比增长184%至1784万美元，由储能解决方案销量和平均售价提升驱动[114] - 季度毛利率改善至22%，同比提升1个百分点，毛利润增长195%至394.8万美元[116] - 净亏损收窄48%至213.9万美元，主要得益于毛利润增长[121] - 调整后EBITDA亏损收窄至154.4万美元，去年同期为380.4万美元[125] 成本和费用表现 - 销售及行政费用增长30%至453.6万美元，主要因人员费用和运输成本增加[118] - 研发费用下降38%至122.3万美元，主要因新产品开发相关支出减少[119] - 与2021年同期20万美元的股权激励费用相比，2022年第三季度股权激励总费用为9.5万美元[80] - 公司总租赁费用在2022年9月30日止的三个月约为223,000美元，2021年同期约为214,000美元[89] 现金流状况 - 2022年9月季度经营活动所用现金净额为58.9万美元，相比2021年同期的441.6万美元，现金流状况改善86.7%[28] - 截至2022年9月30日的季度，公司经营活动产生的现金流量为负58.9万美元，而截至2022年6月30日的年度为负2390万美元[40] - 经营活动现金流出收窄至58.9万美元，去年同期为441.6万美元[128] 资产和存货变动 - 截至2022年9月30日，存货为1887.8万美元，相比2022年6月30日的1626.2万美元，增长16.1%[20] - 截至2022年9月30日，应收账款为1159.6万美元，相比2022年6月30日的860.9万美元，增长34.7%[20] - 为应对供应链中断，公司原材料和零部件库存截至2022年9月30日已增至1,890万美元[105] 债务和融资活动 - 截至2022年9月30日，应付账款为1350.5万美元，相比2022年6月30日的664.5万美元，增长103.2%[20] - 在截至2022年9月30日的季度中，公司循环信贷额度多次提取总额为1290万美元，多次还款总额为1210万美元[48] - 截至2022年9月30日，循环信贷额度未偿还余额约为565.1万美元，剩余约234.9万美元可供提取[48] - 次级信贷额度承诺总额为400万美元，年利率为15.0%[51][53] - 与次级信贷额度相关，公司发行了可购买总计128,000股普通股的五年期认股权证，行权价为每股2.53美元[55] - ATM计划下公司以每股12.24美元的平均价格售出1,169,564股普通股，总收益约1430万美元，净收益约1370万美元[61] - 公司将ATM计划的最高总发行规模从1000万美元增加至2000万美元[60] - 公司完成一项注册直接发行，以每股7.00美元的价格售出2,142,860股普通股及认股权证，扣除约100万美元发行费用前总收益约1500万美元[63] - 公司同意支付HCW相当于售股总收益3.0%的佣金，并报销最高5万美元的初始设立费用及每季度2500美元的维护费[59] - 循环信贷额度余额约570万美元，剩余可用额度约230万美元至2023年5月7日[109] - 截至2022年9月30日，循环信贷额度未偿还余额约为570万美元，剩余可用额度约为230万美元，有效期至2023年5月7日[93] - 计划将2022年12月31日到期的次级票据延长一年，并支付相当于承诺金额2%的承诺费[134] 现金及流动性 - 截至2022年9月30日，公司现金为30.6万美元，相比2022年6月30日的48.5万美元，下降36.9%[20] - 截至2022年9月30日，现金余额约为30.6万美元，而截至2022年6月30日约为48.5万美元[81] - 截至2022年9月30日现金余额为30.6万美元，累计赤字达8395.3万美元[126] - 公司获得6160万美元新订单，预计未来12个月收入增长和毛利率改善将支撑流动性[126] - 截至2022年11月4日，公司现金余额为24.8万美元[134] - 硅谷银行信贷额度仍有140万美元可用，次级信贷额度有400万美元可用于未来提取[134] - 公司ATM发行计划仍有570万美元可用资金[134] - 截至2022年11月4日，公司现金余额为24.8万美元，硅谷银行信贷额度下仍有140万美元可用，次级LOC下有400万美元可用于未来提取[42] 股权激励和薪酬 - 截至2022年9月30日，被排除在稀释加权平均普通股之外的总潜在稀释普通股为2,144,745股，包括499,933股股票期权、272,898股限制性股票单位和1,371,914份认股权证[39] - 截至2022年9月30日，流通在外且可行使的认股权证为1,371,914份，加权平均行权价为6.23美元，加权平均剩余期限为4.18年[70] - 截至2022年9月30日，流通在外且可行使的股票期权为499,933份，加权平均行权价为11.02美元，加权平均剩余期限为4.31年[75] - 截至2022年9月30日，流通在外的限制性股票单位为272,898股，加权平均授予日公允价值为5.89美元，加权平均剩余期限为1.53年[78] - 截至2022年9月30日，与未归属限制性股票单位相关的未摊销股权激励费用约为69万美元，预计在1.53年内确认[80] - 公司于2022年10月31日批准向首席执行官支付55,055美元现金奖金（基于目标奖金137,500美元的40%支付率），向首席财务官支付28,756.73美元奖金（基于目标奖金71,820美元的40%支付率）[94] - 2023财年，首席执行官目标现金奖金为225,000美元（占300,000美元基本工资的75%），首席财务官目标奖金为71,820美元（占205,200美元基本工资的35%）[95] - 公司于2022年10月31日授予首席执行官80,175股期权，授予首席财务官41,878股期权，行权价为3.43美元，分四年等额归属[96][97] 客户和供应商集中度 - 截至2022年9月30日的三个月，公司有四名主要客户，合计贡献收入约13,021,000美元，占总收入的73%；而去年同期为四名客户贡献约3,605,000美元，占总收入的57%[83] - 截至2022年9月30日的三个月，公司有两名主要供应商，合计采购额约5,781,000美元，占总采购额的36%；而去年同期为两名供应商合计约2,179,000美元，占总采购额的24%[84][85] 订单和积压情况 - 在截至2022年9月30日的十二个月内，公司获得的新订单约为6160万美元[41] - 截至2022年9月30日，公司订单积压额为26,858,000美元；截至2022年11月1日，订单积压额约为2,150万美元[102][103] 租赁承诺 - 截至2022年9月30日，未来最低租赁付款总额为3,465,000美元，扣除折扣后租赁负债总额为2,813,000美元[91] 财务报告内部控制 - 公司披露控制和程序在2022年9月30日未生效，原因是财务报告内部控制存在重大弱点[140] - 截至2022年6月30日，公司财务报告内部控制因对内部控制监督无效以及保修准备金计算数据缺乏审查而无效[142] - 在截至2022年9月30日的季度，公司已实施额外的控制程序以加强财务报告内部控制的监督[142] 风险和契约 - 公司满足信贷额度下资金提取的条件受到某些限制和契约的约束[135] - 若无法满足贷款文件条件，信贷资金将不可用[135] - 供应链中断导致关键部件交付延迟，可能对完成积压销售订单的能力产生负面影响[135] 其他财务数据 - 截至2022年9月30日，公司总资产为3644.6万美元，相比2022年6月30日的3088.1万美元，增长18.0%[20] - 截至2022年9月30日，公司累计赤字为8400万美元，截至2022年6月30日为8180万美元[40] - 截至2022年9月30日，基本和稀释加权平均流通普通股为15,997,296股，去年同期为13,804,475股[38]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Title of Each Class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, par value $0.001 per share FLUX NASDAQ Capital Stock FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-31543 FLUX POWER HOLDINGS, INC. (Ex ...

Flux Power Holdings, Inc. (NASDAQ:FLUX) Q4 2022 Earnings Conference Call September 22, 2022 4:30 PM ET Company Participants Peter Geantil - Director of Product Development and Marketing Ron Dutt - CEO Chuck Scheiwe - CFO Conference Call Participants Amit Dayal - H.C. Wainwright Chip Moore - EF Hutton Matthew Galinko - Maxim Group Operator Greetings, and welcome to the Flux Power Holdings Fourth Quarter and Fiscal Year 2022 Financial Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-onl ...

Fourth Quarter and Fiscal Year 2022 Financial Results Conference Call NASDAQ: FLUX September 22, 2022 Safe Harbor Language This presentation contains forward-looking statements. All statements other than statements of historical fact contained in this presentation, including statements as to the Company's future results of operations and financial position, planned products and services, business strategy and plans and objectives of management for future operations, are forward-looking statements. These sta ...

LEADING LITHIUM ADOPTION NASDAQ: FLUX May 16, 2022 Safe Harbor Language This presentation contains forward-looking statements. All statements other than statements of historical fact contained in this presentation, including statements as to the Company's future results of operations and financial position, planned products and services, business strategy and plans and objectives of management for future operations, are forward-looking statements. These statements involve known and unknown risks, uncertaint ...