UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Title of Each Class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, par value $0.001 per share FLUX NASDAQ Capital Stock FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-31543 FLUX POWER HOLDINGS, INC. (Ex ...

Flux Power Holdings, Inc. (NASDAQ:FLUX) Q4 2022 Earnings Conference Call September 22, 2022 4:30 PM ET Company Participants Peter Geantil - Director of Product Development and Marketing Ron Dutt - CEO Chuck Scheiwe - CFO Conference Call Participants Amit Dayal - H.C. Wainwright Chip Moore - EF Hutton Matthew Galinko - Maxim Group Operator Greetings, and welcome to the Flux Power Holdings Fourth Quarter and Fiscal Year 2022 Financial Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-onl ...

Fourth Quarter and Fiscal Year 2022 Financial Results Conference Call NASDAQ: FLUX September 22, 2022 Safe Harbor Language This presentation contains forward-looking statements. All statements other than statements of historical fact contained in this presentation, including statements as to the Company's future results of operations and financial position, planned products and services, business strategy and plans and objectives of management for future operations, are forward-looking statements. These sta ...

LEADING LITHIUM ADOPTION NASDAQ: FLUX May 16, 2022 Safe Harbor Language This presentation contains forward-looking statements. All statements other than statements of historical fact contained in this presentation, including statements as to the Company's future results of operations and financial position, planned products and services, business strategy and plans and objectives of management for future operations, are forward-looking statements. These statements involve known and unknown risks, uncertaint ...

业绩总结 - 第三季度收入同比增长89%，达到1320万美元，去年同期为700万美元[7] - 客户订单总额为2050万美元，来自现有和新客户[7] - 截至2022年3月31日，客户订单积压创纪录，达到3860万美元[7] - 毛利润为190万美元，毛利率为14.6%，相比之下去年同期毛利率为24.1%[14] - SG&A费用为390万美元，研发费用为170万美元[14] 供应链与库存管理 - 截至2022年3月31日，库存增加至2090万美元，以应对供应链中断[9] - 通过实施精益生产，库存周转率从2.0倍提高至2.5倍[10] 财务状况 - 公司获得500万美元的信贷额度，其中包括400万美元的签署承诺[10] - 公司正朝着现金流盈亏平衡和盈利能力的目标迈进[16] 市场扩张与新技术 - 公司在新兴领域如仓库机器人和高压应用方面扩展业务[16]

Flux Power Holdings, Inc. (NASDAQ:FLUX) Q3 2022 Results Conference Call May 12, 2022 4:30 PM ET Company Participants Justin Forbes - Director, Business Development Ron Dutt - Chief Executive Officer Chuck Scheiwe - Chief Financial Officer Conference Call Participants Amit Dayal - H.C. Wainwright Chip Moore - EF Hutton Operator Greetings, and welcome to the Flux Power Holdings Fiscal Third Quarter 2022 Financial Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-31543 FLUX POWER HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------- ...

业绩总结 - 公司第二季度收入增长19%，达到770万美元，相较于2021年第二季度的650万美元[7] - 公司连续第14个季度实现同比收入增长[7] - 第二季度毛利为100万美元，毛利率为13.6%，相比2020年第二季度的150万美元和23.0%有所下降[16] - 销售和管理费用为400万美元，研发费用为210万美元，分别较2020年增加了29%和31%[16] - 公司现金余额为790万美元，较2020年同期的470万美元显著增加[16] 用户数据 - 截至2021年12月31日，客户订单积压达到创纪录的3140万美元[7] - 截至2021年12月31日，库存增加至1960万美元，反映出因零部件短缺导致的生产延迟[14] 未来展望 - 公司计划通过提高供应链效率和选择替代供应商来实现现金流平衡[12] - 公司将继续扩大在固定能源存储和高压应用等新兴领域的市场份额[19] 资金筹集 - 2021年9月，公司成功筹集1400万美元用于预购库存，以应对零部件短缺[8]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长19%至770万美元，去年同期为650万美元，连续第14个季度实现同比增长[8] - 六个月内收入同比增长27%至1400万美元，去年同期为1100万美元[28] - 毛利率从去年同期的23%下降至13.6%，主要受钢铁、电子元件和航运成本上涨影响[29][30] - 销售和管理费用从310万美元增至400万美元，研发费用从160万美元增至210万美元[31] - 截至12月31日，现金余额为790万美元，库存增至1960万美元[32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 大型Class 1 X系列电池组获得全球消费电器制造商的多笔订单[9] - GSE机场地面支持设备电池组获得新的大型国内航空公司订单[9] - C系列电池组为太阳能EV充电站合作伙伴Beam Global设计，后者报告创纪录的交付量和订单积压[9] - SkyBMS远程车队管理系统开始部署，客户反馈积极[27][68] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户订单积压创纪录达3140万美元，预计大部分将在6月前交付[10][38] - 主要客户包括Delta Airlines、PepsiCo、Caterpillar等财富500强企业[39] - Beam Global的订单显示EV充电站市场增长强劲[9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标成为工业和商业设备锂离子电池领域的领导者[19] - 通过价格调整、产品重新设计和供应链优化等措施恢复毛利率[14][15][73] - 计划扩展到固定能源存储和相关领域[26] - 增加第二班次生产并实施精益制造以提高产能[65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链中断导致关键部件延迟和成本上升，但未失去客户或订单[12][13] - 预计供应链问题将持续，但已采取措施缓解影响[17][43] - 对EV采用加速和固定能源存储市场增长持乐观态度[26][34] - 强调实现现金流收支平衡和盈利的目标[20][87] 其他重要信息 - 1月任命Cheemin Bo-Linn为独立董事，加强公司治理[11] - 硅谷银行信贷额度从400万美元增至600万美元[32] - 计划参加3月的ROTH会议并举办投资者设施参观[35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 订单积压的客户构成和交付时间表 - 积压订单中Delta Airlines占10%以上，Electrolux占两倍以上，PepsiCo和Caterpillar也有较大份额[39] - 大部分积压订单预计在6月前交付[38] 问题: 库存构成和供应链影响 - 1960万美元库存中约200-300万美元为成品，其余主要为电子元件和钢材[55] - 部分电子元件通过非传统渠道采购以应对短缺[56] 问题: 毛利率恢复路径 - 10月已实施价格调整，未来可能进一步提价[73] - 通过产品重新设计、墨西哥采购和增加高利润率产品占比改善毛利率[74][77] 问题: 现金流和库存管理 - 正努力减少库存并优化采购承诺[62][86] - 供应链不确定性是主要风险，但公司有能力管理[84] 问题: SkyBMS商业化进展 - 已开始向PepsiCo等客户部署，采用类似XM Radio的订阅模式[68][70] - 提供实时数据监控和定制报告，成为差异化竞争优势[70]

收入和利润（同比环比） - 营业收入从646.9万美元增至769万美元，增长18.9%[19] - 净亏损从336.4万美元扩大至507.7万美元，增长51%[19] - 每股基本亏损从0.29美元扩大至0.32美元[19] - 公司2021年六个月净亏损为9,207,000美元，相比2020年同期的7,348,000美元亏损扩大25.4%[26] - 2021年第四季度收入同比增长19%至7,690,000美元，但净亏损扩大至5,077,000美元[122][123] - 2021年上半年营收增长299.3万美元（27%）至1396.1万美元，主要得益于储能解决方案销量及单价提升[133] - 2021年上半年净亏损扩大185.9万美元（25%）至920.7万美元，主要受运营费用增长驱动[141] 成本和费用（同比环比） - 研发费用从159.4万美元增至208.8万美元，增长31%[19] - 2021年上半年销售成本增长297.5万美元（35%）至1158.1万美元，占营收比例上升5个百分点至83%[134] - 2021年上半年毛利率下降5个百分点至17%，毛利仅增长1.8万美元（1%）[135] - 2021年上半年研发费用增长95.4万美元（31%）至405.5万美元，主因UL认证和新员工成本增加[139] - 2021年第四季度毛利率下降至14%，而去年同期为23%[125] - 研发费用同比增长31%至2,088,000美元[127] - 销售和管理费用同比增长28%至4,000,000美元[126] 现金和流动性 - 公司现金从471.3万美元增至785.5万美元，增长66.6%[17] - 截至2021年12月31日现金余额为7,855,000美元，较期初4,713,000美元增长66.6%[26][33] - 2021年六个月融资活动净现金流入19,073,000美元，主要来自股票发行（13,971,000美元）和信贷额度（3,500,000美元）[26] - 公司仍有250万美元信贷额度可用，作为流动性补充措施[34] - 2021年12月31日现金余额约为7,855,000美元，较2021年6月30日的4,713,000美元显著增长[91] - 2021年上半年经营活动净现金流出1540.1万美元，同比扩大511.1万美元[145] - 2021年六个月经营活动净现金流出15,401,000美元，较2020年同期的10,290,000美元恶化49.7%[26] 存货和供应链 - 存货从1051.3万美元增至1958.3万美元，增长86.3%[17] - 存货增加导致现金流出9,239,000美元，较2020年同期的1,090,000美元增幅达747.6%[26] - 2021年12月31日的库存增加至1,950万美元以应对供应链中断[111] 债务和融资 - 公司于2020年11月9日与硅谷银行签订贷款协议，循环信贷额度从400万美元增至600万美元，到期日延长至2022年11月7日[46] - 截至2021年12月31日，循环信贷未偿还余额为350万美元，剩余可用额度为250万美元[46] - 2020年3月9日，公司与Esenjay Investments签订可转换本票，初始贷款金额为75万美元，后增至140万美元[48] - 2020年6月26日至7月22日期间，Esenjay将90万美元的本票转让给三位合格投资者，转换为22.5万股普通股，每股4美元[49] - 2020年8月31日，公司将剩余的约56.4万美元本金及应计利息转入修订后的信贷协议[50] - 2021年12月21日至12月31日，公司通过ATM发行出售1,169,564股普通股，平均价格12.24美元，总收益约1,430万美元[63] - 2020年8月，公司完成公开发行，以每股4美元的价格发行3,099,250股普通股，总收益约1,240万美元[65] - 2021年9月27日，公司完成注册直接发行，以每股7美元的价格出售2,142,860股普通股及1,071,430份认股权证，总收益约1,500万美元[67] - 2020年6月30日，公司部分转换738.3万美元本金及应计利息，发行1,845,830股普通股，每股4美元[72] - 2021年1月和3月，公司转换剩余的263.2万美元本金及应计利息，发行658,103股普通股，每股4美元[73] - 2021年第四季度利息支出下降9.3万美元（25%）至3.1万美元，主要与信贷额度和可转换本票相关[130] - 2021年上半年利息支出下降52万美元（94%）至3.4万美元，因债务折扣摊销减少[140] 股东权益和股票期权 - 股东权益从1300.6万美元增至1982.2万美元，增长52.4%[17] - 累计赤字从6620.5万美元扩大至7541.1万美元[17] - 公司累计赤字达75,411,000美元，2021年六个月净亏损9,207,000美元引发持续经营疑虑[33] - 2021年六个月加权平均流通股数为14,895,989股，较2020年同期的10,647,181股增长39.9%[41] - 公司于2021年9月向RDO投资者发行了5年期认股权证，可购买1,071,430股普通股，行权价为每股7.00美元，公允价值约为3,874,000美元[79] - 截至2021年12月31日，公司未摊销的股票期权和RSU相关薪酬费用分别约为98,000美元和1,114,000美元，预计将在0.19年和2.66年内摊销完毕[90] - 截至2021年12月31日，可行使股票期权的内在价值约为1,673,000美元[89] - 2021年6月30日至12月31日期间，股票期权数量从531,205股减少至513,606股，加权平均行权价从11.02美元降至10.99美元[85] - 2021年11月向高管授予97,828份RSU（含48,914份绩效型），向关键员工授予81,786份时间型RSU[86] 客户和供应商集中度 - 2021年四季度两大客户贡献总收入55%（4,239,000美元），上半年三大客户贡献总收入55%（7,699,000美元）[93] - 2020年四季度四大客户贡献总收入74%（4,817,000美元），上半年三大客户贡献总收入59%（6,496,000美元）[94] - 2021年四季度三大供应商占采购总额39%（4,614,000美元），上半年两大供应商占采购总额26%（5,397,000美元）[95] - 2020年四季度单一供应商占采购总额20%（1,489,000美元），上半年同一供应商占采购总额19%（2,648,000美元）[96] 租赁和固定资产 - 公司租赁了45,600平方英尺的工业空间，初始月租金为42,400美元，每年递增3%[98] - 公司额外租赁了17,539平方英尺的空间，租金为每平方英尺0.93美元，同样每年递增3%[99] - 2021年12月31日的三个月和六个月的租金支出均为215,000美元和429,000美元[100] - 截至2021年12月31日，未来最低租赁付款总额为4,134,000美元，扣除折扣后租赁负债为3,090,000美元[101][102] 其他财务数据 - 总资产从2626.2万美元增至3802.7万美元，增长44.8%[17] - 应付账款从717.5万美元增至923.9万美元，增长28.8%[17] - 应付账款增加2,064,000美元，较2020年同期的67,000美元显著改善[26] - 保修负债从895,000美元增至973,000美元，反映产品售后成本压力[42] - 截至2021年12月31日，公司订单积压约为3,480万美元[109] 公司治理和合规 - 公司普通股投资涉及高风险，投资者应仔细考虑2021年6月30日财年年报中“风险因素”部分[160] - 2021年9月27日向SEC提交的10-K年报中未披露未注册股权证券销售或高级证券违约事项[162] - 公司首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和第906条提交了认证文件[166] - 公司使用内联XBRL格式提交了分类扩展架构文档和链接库文档[166] - 报告由首席执行官Ronald F. Dutt和首席财务官Charles A. Scheiwe于2022年2月10日签署[170]