文章核心观点 公司2024年第四季度营收增长、利息费用管理有效推动调整后收益增加 净利息收益率扩大 非利息收入占比达31% 财富管理和保险业务收入增长 农业服务集团农田销售创纪录 多项战略技术投资取得成效[2] 财务亮点 - 2024年第四季度净利息收入较第三季度增加140万美元 增幅2.4% 较2023年第四季度增加150万美元 增幅2.6% [3][4] - 2024年第四季度净利息收益率按税收等价基础计算为3.41% 较上一季度增加6个基点 较2023年第四季度增加8个基点 [5][6] - 截至季度末 贷款总额达56.72亿美元 较上一季度增加5790万美元 增幅1.0% 贷款增长主要集中在建筑和土地开发以及商业和工业领域 [7] - 公司资产质量指标良好 信贷损失准备金增加至7020万美元 不良贷款率为0.53% 信贷损失准备金与不良贷款比率为235% [8] - 2024年第四季度净收入为1920万美元 摊薄后每股收益0.80美元 调整后净收入为2090万美元 摊薄后每股收益0.87美元 [9] - 财富管理和保险业务本季度合并收入增长超11% [9] - 董事会宣布定期季度股息为每股0.24美元 [9] 各业务板块情况 净利息收入 - 2024年第四季度利息收入减少130万美元 主要因利率降低 部分被贷款增长抵消 利息费用减少270万美元 主要由于利率降低、批发资金减少以及对现有账户和促销定价的积极管理 [3] - 与2023年第四季度相比 利息收入略降10万美元 利息费用减少160万美元 贷款利息收入增加260万美元 [4] 净利息收益率 - 2024年第四季度生息资产收益率下降11个基点 平均资金成本下降17个基点 本季度 accretion 收入为340万美元 较上一季度减少20万美元 [5] - 与2023年第四季度相比 平均生息资产收益率增加6个基点 平均资金成本下降2个基点 生息资产收益率增加受利率上升和贷款增长推动 资金成本下降主要因批发资金来源减少 [6] 贷款组合 - 贷款增长主要集中在建筑和土地开发以及商业和工业领域 商业房地产贷款降幅最大 因部分借款人出售房产导致还款增加 本季度新增和续贷平均利率约为7.4% [7] 资产质量 - 信贷损失准备金增加140万美元至7020万美元 期末信贷损失准备金与总贷款比率为1.24% 本季度计提拨备费用360万美元 净核销220万美元 [8] - 不良贷款增加1160万美元至2980万美元 次级贷款增加650万美元至3550万美元 均与一家投资有机农业运营且正在解散清算的单一借款人有关 特别提及贷款增加1970万美元至5780万美元 目前预计无重大损失且余额低于去年同期 [8][10] 存款和借款 - 截至季度末 存款总额为60.6亿美元 较上一季度减少3170万美元 降幅0.52% 下降主要在非利息存款 用于正常客户现金流需求 定期存款减少主要因批发存单下降 [11] - 与上一季度相比 2024年第四季度平均资金成本下降17个基点至1.83% [11] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入为2640万美元 较上一季度的2300万美元有所增加 财富管理收入增加50万美元 主要因农田销售创纪录 农业服务总收入为300万美元 保险收入增加80万美元 增幅13.4% 其他收入增加190万美元 包括出售一处房产的130万美元收益 [12] - 与2023年第四季度相比 非利息收入增加460万美元 增幅21.1% 主要受财富管理和保险业务增长以及房产出售推动 [13] 非利息费用 - 2024年第四季度非利息费用总计5630万美元 较上一季度的5390万美元增加 主要增加在法律和专业费用 与零售和核心系统技术项目相关费用为220万美元 其他费用包括出售一处与分行相关房产的120万美元损失 薪资和福利费用因财富管理和保险业务收入增长带来的激励性薪酬增加而提高 [14] - 与2023年第四季度相比 非利息费用减少70万美元 主要因2023年第四季度与黑鹰收购相关的非经常性费用达560万美元 而2024年本季度包含与技术项目相关的220万美元非经常性费用和出售部分房产的120万美元损失 [15] 税收 - 2024年第四季度税收增加90万美元 因分配至伊利诺伊州的收入百分比降低 导致未来有效税率降低 以及该期间相关递延税资产减少 主要由于2024年6月伊利诺伊州税收法律对投资收入分配的变更以及业务多元化使更多收入来自伊利诺伊州以外 [17] 资本水平和股息 - 公司资本水平保持强劲 远高于“资本充足”水平 期末总资本与风险加权资产比率为15.37% 一级资本与风险加权资产比率为12.82% 普通股一级资本与风险加权资产比率为12.42% 杠杆比率为10.33% [18] - 董事会批准2025年2月28日向2月13日登记在册的股东支付每股0.24美元的定期季度股息 [19]

文章核心观点 - 华尔街预计First Mid Bancshares在2024年第四季度营收增加但收益同比下降，实际业绩与预期的对比或影响其短期股价，投资者可关注公司的盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks排名来判断盈利超预期的可能性，First Mid Bancshares和Eagle Bancorp目前较难判断是否会超预期 [1][15][16] 分组1：First Mid Bancshares预期情况 - 预计2024年第四季度每股收益0.82美元，同比下降12.8%，营收8165万美元，同比增长3.1% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调0.74% [4] - 最准确估计低于Zacks共识估计，盈利预期偏差为 -2.74%，目前Zacks排名为3，难以判断是否会超预期 [10][11] 分组2：First Mid Bancshares历史情况 - 上一季度预计每股收益0.84美元，实际为0.83美元，盈利惊喜为 -1.19% [12] - 过去四个季度，公司三次超过共识每股收益预期 [13] 分组3：盈利预期偏差（Earnings ESP）相关 - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，正的Earnings ESP理论上表明实际收益可能偏离共识估计，与Zacks排名1、2、3结合时是盈利超预期的有力预测指标 [6][7][8] - 负的Earnings ESP并不表示盈利未达预期，难以预测负Earnings ESP和Zacks排名4、5的股票盈利超预期情况 [9] 分组4：Eagle Bancorp预期情况 - 预计2024年第四季度每股收益0.48美元，同比下降28.4%，营收8108万美元，同比增长6.8% [17] - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调9.5%，但最准确估计较低导致盈利预期偏差为 -8.33%，Zacks排名为1，难以判断是否会超预期 [18] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [18]

净利润与每股净利润 - 2024年和2023年前三季度净利润分别为5970万美元和5090万美元，摊薄后每股净利润分别为2.49美元和2.40美元[179] 资产回报率与权益回报率 - 2024年前三季度平均资产回报率为1.05%，平均普通股权益回报率为9.89%，平均权益与平均资产比率为10.61%[180] 资产与负债变化 - 2024年9月30日总资产为76亿美元，与2023年12月31日持平；现金及现金等价物增加2110万美元，净贷款余额增加3080万美元，投资证券减少5570万美元[180] - 截至2024年9月30日的九个月，平均生息资产增加6.188亿美元，即9.9%；平均计息负债增加4.278亿美元，即8.7%[220] - 其他金融机构的平均计息存款增加1.063亿美元，即223.7%；平均联邦基金出售减少770万美元，即95.3%[220] - 平均定期存款投资增加100万美元，即53.9%；平均贷款增加6.098亿美元，即12.4%[221] - 平均证券减少9060万美元，即7.2%；平均计息客户存款增加6.729亿美元，即16.6%[221] - 平均回购协议下出售的证券增加90万美元，即0.4%；平均借款和其他债务减少2.46亿美元，即39.5%[221] - 截至2024年9月30日，公司投资组合较2023年12月31日减少8900万美元，主要因证券出售、偿还等[237] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款组合摊销成本分别为5.614591亿美元和5.580565亿美元，贷款余额增加3400万美元，增幅0.6% [239] - 2024年9月30日和2023年12月31日，房地产贷款待售余额分别为810万美元和500万美元 [239] - 2024年前九个月，存款平均余额较2023年12月31日增加5.815亿美元，无息存款增加9570万美元，有息存款增加4.006亿美元，储蓄账户余额增加2260万美元，定期存款余额增加6250万美元[260][261] - 2024年9月30日，定期存款总额为6.68211亿美元，2023年12月31日为7.03104亿美元[263] - 截至2024年9月30日，回购协议和其他借款总额为5.54652亿美元，2023年12月31日为6.08321亿美元，期末平均利率分别为3.29%和4.41%[266] - 2024年前九个月，回购协议和其他借款平均总额为6.00581亿美元，2023年同期为8.08671亿美元，期间平均利率分别为3.78%和2.16%[266] 净利息收益率与净利息收入 - 2024年前三季度净利息收益率为3.32%，高于2023年同期的2.95%；净利息收入为1.698亿美元，高于2023年同期的1.36亿美元[181] - 2024年第三季度净利息收入为5862.7万美元，净利息利差为2.82%；2023年同期净利息收入为5121.2万美元，净利息利差为2.61%[215] - 截至2024年9月30日的九个月，税等效净利息收入从2023年同期的1.383亿美元增加3380万美元，即24.4%，达到1.721亿美元[219] - 2024年前九个月的净息差从2023年前九个月的2.95%增至3.32%[222] 非利息收入与支出 - 2024年前三季度非利息收入为6990万美元，较去年同期增加490万美元，增幅7.5%[182] - 2024年前三季度非利息支出为1.587亿美元，较去年同期增加3000万美元，增幅23.3%[183] - 2024年前九个月薪资和员工福利为9.2177亿美元，较2023年的7.5037亿美元增长22.8%，主要因收购和定期加薪[230][231] - 2024年前九个月无形资产摊销费用为1.0242亿美元，较2023年的5567万美元增长84.0%，因多次收购[230][233] - 2024年前九个月总其他费用为1.58686亿美元，较2023年的1.28715亿美元增长23.3%，主要因收购黑鹰银行[230][234] 信贷损失拨备与逾期贷款 - 2024年和2023年前三季度信贷损失拨备分别为200万美元和560万美元；90天以上逾期贷款占比分别为0.39%、0.23%和0.26%[183][184] - 2024年和2023年截至9月30日的九个月的信贷损失拨备分别为200万美元和560万美元[223] - 2024年截至9月30日的九个月的净冲销为190万美元，而2023年9月30日为20万美元[223] - 截至2024年和2023年9月30日，不良贷款分别为1820万美元和2130万美元[223] - 2024年三个月和九个月净冲销分别为80.4万美元和189.3万美元，2023年同期分别为18万美元和19.5万美元；2024年三个月和九个月信贷损失拨备分别为126.6万美元和199.2万美元，2023年同期分别为591.1万美元和555.2万美元[258] - 2024年三个月和九个月年化净冲销与平均贷款之比分别为0.06%和0.07%，2023年同期均为0.01%；信贷损失准备金与贷款余额（摊余成本）之比分别为1.22%和1.23%（2024年和2023年）；信贷损失准备金与不良贷款之比分别为377%和321%（2024年和2023年）[258] 资本与风险加权资产比率 - 2024年9月30日、2023年9月30日和2023年12月31日一级资本与风险加权资产比率分别为12.70%、10.19%和12.02%，总资本与风险加权资产比率分别为15.24%、12.60%和14.84%[185] - 截至2024年9月30日，公司总资本与风险加权资产比率为15.24%，一级资本与风险加权资产比率为12.70%，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.29%，一级资本与平均资产比率为10.14%；第一中部银行相应比率分别为14.55%、13.45%、13.45%、10.76%[290] 未偿还承诺总额 - 2024年和2023年9月30日未偿还承诺总额分别为14亿美元和11亿美元[188] 联邦存款保险公司保险费支出 - 2024年和2023年前三季度联邦存款保险公司保险费支出分别为260万美元和230万美元[189] 生息资产净收益率 - 2024和2023年联邦法定税率为21%，2024和2023年9月30日剔除全额税收等效调整230万美元后，生息资产年初至今净收益率分别为3.26%和2.90%[213] - 2024年第三季度末，总生息资产平均余额68570.7万美元，利息收入9226.6万美元，平均利率5.35%；2023年同期平均余额65937.81万美元，利息收入8120.6万美元，平均利率4.89%[215] - 2024年第三季度净利息收入为5862.7万美元，净利息利差为2.82%；2023年同期净利息收入为5121.2万美元，净利息利差为2.61%[215] - 2024年第三季度非计息资金影响为0.53%，全额税收等效生息资产净收益率为3.35%；2023年同期非计息资金影响为0.45%，全额税收等效生息资产净收益率为3.06%[215] 各业务线收入 - 2024年前九个月财富管理收入为1.6543亿美元，较2023年的1.5795亿美元增长4.7%，主要因经纪和信托费用增加[224] - 2024年前九个月保险佣金为2.1747亿美元，较2023年的1.9416亿美元增长12.0%，主要源于有机增长和收购[224][225] - 2024年前九个月证券净亏损0.40亿美元，而2023年为净收益3300万美元，公司出售37项证券以调整资产结构[226] - 2024年前九个月抵押贷款银行业务收入为2853万美元，较2023年的1328万美元增长114.8%，源于二级市场贷款销售增加和收购[224][227] 所得税费用与税率 - 2024年前九个月所得税费用为1930万美元，有效税率24.4%，2023年为1590万美元，有效税率23.7%，税率上升因伊利诺伊州法律变更[235] 员工数量 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，全职等效员工分别为1207人和1224人[231] 投资证券情况 - 截至2024年9月30日，可供出售投资证券摊销成本为12.74661亿美元，公允价值为11.15552亿美元；持有至到期投资证券摊销成本和公允价值均为229.8万美元；权益证券摊销成本为396.6万美元，公允价值为442.4万美元[238] 贷款组合分布 - 截至2024年9月30日，其他谷物种植、非住宅建筑出租、住宅建筑和住宅出租、酒店和汽车旅馆的贷款本金余额分别为50824.5万美元、10.74615亿美元、55971万美元、22668.9万美元，占比分别为9.05%、19.14%、9.97%、4.04% [242] - 截至2024年9月30日，按合同到期日划分，一年以内到期贷款为99408.2万美元，1 - 5年到期贷款为26.8179亿美元，5年以上到期贷款为19.38719亿美元 [243] - 截至2024年9月30日，一年以上到期贷款中，固定利率贷款约28亿美元，可变利率贷款约18亿美元 [244] - 公司贷款分布在伊利诺伊州、圣路易斯都会区、密苏里州中部、得克萨斯州和威斯康星州南部，不认为这些地区是高风险地区 [241] 不良贷款与收回资产 - 不良贷款包括非应计贷款、应计贷款逾期90天以上、定义为“修改”的贷款 [245] - 公司政策是对本金或利息逾期90天的贷款停止计提利息收入，更早停止计提的情况是管理层认为利息或本金的及时收回存在合理怀疑 [246] - 重组贷款是因借款人财务状况恶化而修改原条款或减免本金或利息的贷款，收回资产按估计公允价值减去估计销售成本入账 [247] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，非应计贷款分别为1714.8万美元和1883.2万美元，不良贷款总额分别为1824.2万美元和2012.8万美元，不良贷款和收回资产总额分别为2007.6万美元和2129.2万美元；不良贷款与贷款之比分别为0.33%和0.36%，不良贷款和收回资产与贷款之比分别为0.36%和0.38%[248] - 2024年非应计贷款减少170万美元，原因是新增340万美元非应计贷款，同时有300万美元贷款变为正常或还清、100万美元贷款转入其他房地产、110万美元贷款冲销[249] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，收回资产分别为183.4万美元和116.4万美元；2024年前九个月收回资产出售，房地产资产销售净损益1.7万美元，其他资产销售净收益0.6万美元，房地产物业减记4.7万美元；2023年同期房地产资产销售净收益10万美元，其他资产销售净损失2.1万美元，房地产物业减记110万美元[250] 农业与酒店等贷款情况 - 截至2024年9月30日，公司贷款组合中农业相关企业贷款为6.184亿美元，其中其他谷物种植贷款为5.082亿美元，较2023年12月31日分别增加2990万美元和3580万美元；公司还有2.267亿美元酒店贷款、11亿美元非住宅建筑出租人贷款和5.597亿美元住宅建筑和住宅出租人贷款[254] 存款账户情况 - 公司约99%的存款账户余额低于25万美元，所有存款客户的平均账户余额约为2.2万美元[261] 循环信贷协议 - 公司与北方信托公司签订了1500万美元的循环信贷协议，截至2024年9月30日无余额，贷款利率为联邦基金利率加2.25%[268] - 截至2024年9月30日，公司与北方信托公司有1500万美元循环信贷协议，余额为0，可用资金1500万美元，利率为联邦基金利率加2.25%[302] 次级票据与信托优先股 - 2020年10月6日，公司发行9600万美元3.95%固定 - 浮动利率次级票据，截至2024年9月30日，剩余发行和未偿还本金为7600万美元[269] - 2023年8月15日，公司在收购中承担750万美元3.5%固定 - 浮动利率次级票据，2026年5月14日前利率为3.5%，之后为三个月期SOFR加285个基点[271] - 2023年8月15日，公司在收购中承担750万美元3.875%固定 - 浮动利率次级票据，2031年5月14日前利率为3.875%，之后为三个月期SOFR加255个基点[272][273] - 2006年4月26日，公司通过Trust II发行并出售1000万美元固定/浮动利率信托优先股，所得1000万美元及额外30万美元投资

文章核心观点 - First Mid Bancshares本季度盈利略低于预期但营收超预期 近期股价走势取决于管理层财报电话会议评论 目前Zacks Rank为2（买入） 未来表现受行业前景影响 BM Technologies未公布本季度财报 预计有亏损且营收下降 [1][2][3][9] First Mid Bancshares盈利情况 - 本季度每股收益0.83美元 未达Zacks共识预期的0.84美元 去年同期为0.77美元 本季度盈利意外为 - 1.19% 上一季度盈利意外为6.33% [1] - 过去四个季度 公司三次超出共识每股收益预期 [2] First Mid Bancshares营收情况 - 截至2024年9月季度营收8057万美元 超Zacks共识预期1.34% 去年同期为7350万美元 过去四个季度公司三次超出共识营收预期 [2] First Mid Bancshares股价表现 - 自年初以来 First Mid Bancshares股价上涨约12.8% 而标准普尔500指数上涨21.9% [3] First Mid Bancshares未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向 包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势对First Mid Bancshares有利 当前Zacks Rank为2（买入） 预计股票短期内跑赢市场 [6] - 未来季度和本财年盈利预估变化值得关注 当前季度共识每股收益预期为0.84美元 营收8015万美元 本财年共识每股收益预期为3.47美元 营收3.1855亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 东北银行行业目前处于250多个Zacks行业前15% 排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] BM Technologies情况 - 该公司尚未公布截至2024年9月季度财报 预计本季度每股亏损0.18美元 同比变化 + 47.1% 过去30天本季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收1406万美元 较去年同期下降4.6% [9]

2024年第三季度净利润及每股收益情况 - 2024年第三季度净利润1950万美元，摊薄后每股收益0.81美元；调整后净利润1.98亿美元，摊薄后每股收益0.83美元[2] - 2024年第三季度基本每股收益为0.81美元，与2023年同期持平；前三季度为2.50美元，较2023年的1.74美元增长43.68%[23] - 2024年第三季度摊薄每股收益为0.81美元，较2023年的0.80美元增长1.25%；前三季度为2.49美元，较2023年的1.74美元增长43.10%[23] - 摊薄后每股普通股收益分别为0.81、0.82、0.86、0.76、0.68[26] - 2024年9月30日GAAP净收入为19,482美元，证券销售净收益为219美元[34] - 2024年9月30日非GAAP总非经常性调整为356美元，调整后收益为19,838美元，调整后摊薄每股收益为0.83美元[35] 各业务线增长情况 - 贷款增长1%，推动净利息收入连续两个季度增长；财富管理和保险业务同比增长16.6%；有形账面价值每股季度增长6.6%[2] 净利息收入变化情况 - 2024年第三季度净利息收入较二季度增加80万美元，增幅1.4%；较2023年三季度增加710万美元，增幅14.1%[3][4] - 2024年前三季度净利息收入为1.69778亿美元，较2023年的1.36001亿美元增长24.84%[23] - 2024年9月30日GAAP净利息收入为57,543美元，调整后净利息收入（非GAAP）为58,627美元[35] 净息差变化情况 - 2024年第三季度净息差为3.35%，较上一季度下降1个基点；较去年三季度增加29个基点[5][6] - 净息差（税等效）分别为2.00%、1.91%、1.91%、1.85%、1.83%[30] - 2024年9月30日净利息收入（税后等效）为57,543美元，平均盈利资产为6,857,070美元，净利息收益率（税后等效）为3.35%[33] 贷款总额情况 - 贷款总额季度末达56.2亿美元，较上一季度增加5400万美元，增幅1.0%[7] 资产质量指标情况 - 资产质量指标良好，信贷损失准备金增至6880万美元，不良贷款率为0.32%，不良资产率为0.27%[8] - 不良贷款分别为18242美元、19079美元、20064美元、20128美元、21269美元[28] - 信贷损失拨备与不良贷款的比率分别为377.01%、358.05%、338.60%、341.19%、320.85%[30] 总存款情况 - 总存款季度末为60.9亿美元，较上一季度减少2690万美元，降幅0.04%；平均资金成本增至2.00%[10] - 总存款分别为6088834美元、6115779美元、6242936美元、6123659美元、6346324美元[27] 非利息收入情况 - 2024年第三季度非利息收入为2300万美元，较上一季度增加60万美元；较2023年三季度增加360万美元[12][13] - 2024年前三季度非利息收入为6992.3万美元，较2023年的6501.8万美元增长7.54%[23] - 2024年9月30日GAAP非利息收入为23,023美元，调整后非利息收入（非GAAP）为23,300美元[35] 非利息支出情况 - 2024年第三季度非利息支出为5390万美元，较上一季度增加250万美元；较2023年三季度增加680万美元；效率比为61.3%[14][15] - 2024年前三季度非利息支出为1.58686亿美元，较2023年的1.28715亿美元增长23.28%[23] - 2024年9月30日GAAP非利息费用为53,933美元，调整后非利息费用（非GAAP）为50,247美元[35] 股息情况 - 董事会批准每股0.24美元的季度股息，将于2024年11月29日支付[2][16] 2024年前三季度其他财务指标情况 - 2024年前三季度总利息收入为2.67537亿美元，较2023年的2.10239亿美元增长27.25%[22] - 2024年前三季度总利息支出为9775.9万美元，较2023年的7423.8万美元增长31.68%[23] - 2024年前三季度税前收入为7902.3万美元，较2023年的6675.2万美元增长18.38%[23] - 2024年前三季度净利润为5973万美元，较2023年的5086.4万美元增长17.43%[23] 加权平均流通股情况 - 2024年第三季度加权平均流通股为2390.5099万股，较2023年的2052.8717万股增长16.44%；摊薄加权平均流通股为2400.6647万股，较2023年的2062.8239万股增长16.38%[23] 其他资产相关指标情况 - 普通股每股账面价值分别为35.91美元、34.05美元、33.40美元、33.29美元、30.97美元[30] - 期末盈利资产分别为6786458美元、6812574美元、6923742美元、6780160美元、7007282美元[30] - 平均盈利资产平均利率（税等效）分别为5.35%、5.27%、5.16%、5.18%、4.89%[30] - 总资产为7583515美元，总付息负债为5291112美元，净利息收益/利差为58627美元，利差为2.82%[31] - 截至2024年9月30日季度，总生息资产平均余额为6857070美元，利息为92266美元，平均利率为5.35%[32] - 截至2024年9月30日，公司生息资产的税后收益率为3.35%[33] - 2024年9月30日普通股股东权益为858,497美元，流通在外普通股股数为23,904股，每股有形账面价值为24.82美元[33] 非GAAP调整后相关指标情况 - 2024年9月30日非GAAP调整后平均资产回报率为1.05%，调整后平均普通股权益回报率为9.58%[35] - 2024年9月30日非GAAP调整后总营收为81,927美元，效率比率（非GAAP）为61.33%[35]

文章核心观点 - First Mid Bancshares股票过去一个月上涨5%，创52周新高，公司盈利表现良好，估值指标和Zacks Rank显示仍有上涨潜力，行业环境也有利好 [1][2][8] 股价表现 - First Mid Bancshares股票过去一个月上涨5%，上一交易日创52周新高40.63美元，年初至今涨幅14.4%，跑赢Zacks银行 - 东北行业2.4%的回报率，但落后于Zacks金融板块16.6%的涨幅 [1] 业绩驱动因素 - First Mid Bancshares过去四个季度均未低于盈利共识预期，2024年8月1日财报显示每股收益0.84美元，超预期0.05美元，营收超预期1.2% [2] 盈利预期 - 当前财年，First Mid Bancshares预计每股收益3.47美元，营收3.1855亿美元，每股收益变化-0.86%，营收变化13.67%；下一财年，预计每股收益3.53美元，营收3.29亿美元，同比变化分别为1.61%和3.28% [3] 估值指标 - First Mid Bancshares价值评分为B，增长和动量评分分别为D和A，综合VGM评分为B；当前财年预期市盈率11.4倍，低于同行平均的11.8倍；过去现金流基础上，市盈率10.4倍，高于同行平均的9.9倍 [6][7] Zacks Rank - First Mid Bancshares当前Zacks Rank为2（买入），因盈利预期上升，符合投资选择标准，股价可能继续上涨 [8] 行业竞争对比 - 行业同行LCNB Corporation Zacks Rank为2（买入），价值评分为B，增长评分为C，动量评分为B；上季度盈利强劲，超预期61.11%，当前财年预计每股收益1美元，营收7910万美元；过去一个月股价上涨8.3%，远期市盈率15.81倍，市现率8.45倍 [9][10] 行业环境 - 银行 - 东北行业处于所有行业前12%，为First Mid Bancshares和LCNB Corporation提供有利环境 [11]

文章核心观点 - First Mid Bancshares被Zacks评级系统升级为强力买入评级，因其盈利预期上升，这可能对其股价产生积极影响 [1][3] 分组1：评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级做决策，Zacks评级系统因盈利情况变化对短期股价走势的影响力而实用 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks排名第一的股票平均年回报率达25% [7] - Zacks评级系统在任何时间对超4000只股票维持买入和卖出评级的比例相等，只有前5%的股票获强力买入评级 [9] 分组2：盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者会根据盈利预期调整股票公允价值并买卖，导致股价变动 [4] - 追踪盈利预期修正趋势做投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了盈利预期修正的力量 [6] 分组3：First Mid Bancshares盈利预期情况 - 该银行控股公司预计在2024年12月结束的财年每股收益3.40美元，同比变化-2.9% [8] - 过去三个月，该公司的Zacks共识预期提高了5.3% [8] 分组4：评级结论 - First Mid Bancshares评级升级意味着公司基本面业务改善，投资者对业务改善趋势的认可应推动股价上涨 [5] - 该公司升级为Zacks排名第一，处于Zacks覆盖股票的前5%，暗示短期内股价可能上涨 [10]

文章核心观点 - 投资者可考虑投资第一中部银行股份公司，因其盈利预期近期显著改善，股价短期上涨势头良好，盈利前景持续向好或推动股价继续上升 [1] 公司盈利预期情况 - 该银行控股公司盈利预期上调趋势反映分析师对其盈利前景愈发乐观，盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - 覆盖该公司的分析师在提高盈利预期上达成高度一致，推动下一季度和全年的共识预期大幅上升 [3] 公司当前季度盈利预期修正情况 - 当前季度每股盈利预期为0.84美元，较去年同期增长9.09% [4] - 过去30天，因3项预期上调且无下调，扎克斯共识预期上涨10.84% [4] 公司当前年度盈利预期修正情况 - 全年每股盈利预期为3.40美元，较去年同期下降2.86% [5] - 过去一个月，因4项预期上调且无下调，共识预期上涨5.33% [5] 公司扎克斯评级情况 - 良好的预期修正使公司获得扎克斯1级（强力买入）评级，该评级工具能助投资者利用盈利预期修正做出正确投资决策 [6] - 研究显示扎克斯1级（强力买入）和2级（买入）股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 总结建议 - 因盈利预期修正良好，过去四周公司股价上涨12.1%，盈利增长前景或推动股价进一步上升，建议投资者将其纳入投资组合 [7]

财务状况 - 公司资产总额为76亿美元,较2023年12月31日基本持平[246] - 公司股东权益增加2.6%至8.136亿美元,主要来自于净利润增加和可供出售证券市值变动[364] - 公司及其银行子公司资本充足率均满足监管要求,被评为良好资本充足状态[365][366][367][368][369][370][371] - 公司和First Mid Bank的资本充足率均高于监管要求的最低标准[374] 收入情况 - 公司净收入为4,020万美元和3,570万美元,分别为2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间[245] - 公司的最大收入来源是净利息收入，占总收入的主要部分[280] - 公司的平均利息收益资产收益率为5.27%，较上年同期的4.43%有所提高[280] - 公司的平均利息支付负债率为2.44%，较上年同期的2.01%有所上升[280] - 公司的净利差为2.83%，较上年同期的2.42%有所提高[280] - 公司的净息差为3.36%，较上年同期的2.84%有所提高[280] - 公司的贷款净息收益率为5.79%，较上年同期的4.92%有所提高[280] - 公司的定期存款平均利率为3.65%，较上年同期的2.83%有所上升[280] - 公司的非计息活期存款占比为21.91%，较上年同期的20.58%有所提高[280] 贷款情况 - 公司的贷款组合是最大的收益资产类别[309] - 贷款余额减少1,990万美元,降幅0.4%,主要是由于商业和工业贷款的季节性还款以及贷款需求部分抵消了农业贷款的增加[310] - 公司贷款组合中农业相关贷款总额为6.016亿美元,其中其他谷物种植业贷款为4.902亿美元[329] - 公司贷款组合中酒店和汽车旅馆贷款总额为2.231亿美元[330] - 公司贷款组合中非住宅房地产出租贷款为10.7亿美元,住宅房地产出租贷款为5.623亿美元[330] - 公司2024年6月30日不良贷款余额为1.7854亿美元,占比92.1%为房地产贷款[323] 非利息收入 - 非利息收入增加11.8%,主要来自保险佣金和Blackhawk Bank客户带来的收益,部分被财富管理收入和其他收入下降所抵消[248] - 保险佣金收入在2024年上半年同比增加13.8%,达到6,531万美元[292] - 服务费收入在2024年上半年同比增加35.2%,达到3,227万美元[292] - 抵押贷款银行收入在2024年上半年同比增加212.7%,达到1,038万美元[294] - ATM/借记卡收入在2024年上半年同比增加31.1%,达到4,281万美元[295] 非利息支出 - 非利息支出增加28.4%,主要由于Blackhawk Bank的收购及相关无形资产摊销和银行规模扩大带来的费用增加[249] - 工资和员工福利费用在2024年上半年同比增加22.2%,达到6,061.2万美元[298] - 无形资产摊销费用在2024年上半年同比增加128.0%,达到683.7万美元[300] - 其他营业费用在2024年上半年同比增加42.2%,达到1,050.8万美元[301] 税收 - 2024年上半年的有效税率为25.0%,较2023年同期的23.0%有所上升[303] 贷款损失准备 - 贷款损失准备计提726,000美元,2023年同期为负359,000美元[288] - 不良贷款为19.1百万美元,2023年同期为18.6百万美元[288] - 公司2024年上半年净核销贷款1,089,000美元,2023年上半年为15,000美元[335] 资金管理 - 公司2024年上半年平均存款余额为61.33亿美元,较2023年全年平均余额增加5.779亿美元[337][338] - 公司2024年上半年存款月末最高余额为62.43亿美元,最低为61.04亿美元[339] - 公司采用静态缺口分析等方法管理利率风险,截至2024年6月30日公司整体上处于负债敏感状态[359][360][361][362][363] - 公司的流动性主要来源包括联邦基金额度、联邦住房贷款银行贷款、伊利诺伊州存款、联邦储备银行贷款以及与北方信托公司的运营信贷额度[381,382,383] 其他 - 公司在2017年4月26日的股东大会上批准了2017年股票激励计划,用于激励公司及其子公司的董事、员工、顾问和顾问[376] - 公司在2018年4月25日的股东大会上批准了First Mid-Illinois Bancshares, Inc.员工股票购买计划,允许员工以85%的折扣购买公司普通股[378] - 公司自1998年8月5日以来批准了总计约7670万美元的股票回购计划,截至2024年6月30日尚有410万美元的剩余回购额度[379,380] - 公司的表外金融工具主要包括未使用的贷款承诺和信用额度、备用信用证等,总额约为12.82亿美元[385,386,387] - 公司面临的市场风险自2023年12月31日以来未发生重大变化[389]

财务表现 - 2024年第二季度营收达7919万美元 同比增长28% [1] - 每股收益084美元 略高于去年同期的083美元 [1] - 营收超Zacks一致预期7825万美元 达成+120%的意外惊喜 [1] - 每股收益超预期79美元 实现+633%的意外惊喜 [1] 关键运营指标 - 效率比率596% 优于分析师平均预估643% [3] - 净息差34% 高于分析师预估的33% [4] - 平均收益资产682亿美元 略低于两分析师预估的689亿美元 [5] - 非利息收入2242万美元 接近分析师预估的2247万美元 [6] 收入细分 - 净利息收入(FTE)5736万美元 超两分析师预估的5555万美元 [8] - 净利息收入5677万美元 高于分析师预估的5550万美元 [9] - ATM/借记卡收入428万美元 超分析师预估的410万美元 [10] - 财富管理收入541万美元 优于分析师预估的520万美元 [11] - 保险佣金653万美元 低于分析师预估的675万美元 [12] - 服务费收入323万美元 超分析师预估的305万美元 [13] - 抵押贷款业务收入104万美元 略低于分析师预估的110万美元 [14] 市场表现 - 过去一个月股价累计上涨182% 远超同期标普500指数11%的涨幅 [14] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示短期表现可能与大盘同步 [14]