2024年第三季度净利润及每股收益情况 - 2024年第三季度净利润1950万美元，摊薄后每股收益0.81美元；调整后净利润1.98亿美元，摊薄后每股收益0.83美元[2] - 2024年第三季度基本每股收益为0.81美元，与2023年同期持平；前三季度为2.50美元，较2023年的1.74美元增长43.68%[23] - 2024年第三季度摊薄每股收益为0.81美元，较2023年的0.80美元增长1.25%；前三季度为2.49美元，较2023年的1.74美元增长43.10%[23] - 摊薄后每股普通股收益分别为0.81、0.82、0.86、0.76、0.68[26] - 2024年9月30日GAAP净收入为19,482美元，证券销售净收益为219美元[34] - 2024年9月30日非GAAP总非经常性调整为356美元，调整后收益为19,838美元，调整后摊薄每股收益为0.83美元[35] 各业务线增长情况 - 贷款增长1%，推动净利息收入连续两个季度增长；财富管理和保险业务同比增长16.6%；有形账面价值每股季度增长6.6%[2] 净利息收入变化情况 - 2024年第三季度净利息收入较二季度增加80万美元，增幅1.4%；较2023年三季度增加710万美元，增幅14.1%[3][4] - 2024年前三季度净利息收入为1.69778亿美元，较2023年的1.36001亿美元增长24.84%[23] - 2024年9月30日GAAP净利息收入为57,543美元，调整后净利息收入（非GAAP）为58,627美元[35] 净息差变化情况 - 2024年第三季度净息差为3.35%，较上一季度下降1个基点；较去年三季度增加29个基点[5][6] - 净息差（税等效）分别为2.00%、1.91%、1.91%、1.85%、1.83%[30] - 2024年9月30日净利息收入（税后等效）为57,543美元，平均盈利资产为6,857,070美元，净利息收益率（税后等效）为3.35%[33] 贷款总额情况 - 贷款总额季度末达56.2亿美元，较上一季度增加5400万美元，增幅1.0%[7] 资产质量指标情况 - 资产质量指标良好，信贷损失准备金增至6880万美元，不良贷款率为0.32%，不良资产率为0.27%[8] - 不良贷款分别为18242美元、19079美元、20064美元、20128美元、21269美元[28] - 信贷损失拨备与不良贷款的比率分别为377.01%、358.05%、338.60%、341.19%、320.85%[30] 总存款情况 - 总存款季度末为60.9亿美元，较上一季度减少2690万美元，降幅0.04%；平均资金成本增至2.00%[10] - 总存款分别为6088834美元、6115779美元、6242936美元、6123659美元、6346324美元[27] 非利息收入情况 - 2024年第三季度非利息收入为2300万美元，较上一季度增加60万美元；较2023年三季度增加360万美元[12][13] - 2024年前三季度非利息收入为6992.3万美元，较2023年的6501.8万美元增长7.54%[23] - 2024年9月30日GAAP非利息收入为23,023美元，调整后非利息收入（非GAAP）为23,300美元[35] 非利息支出情况 - 2024年第三季度非利息支出为5390万美元，较上一季度增加250万美元；较2023年三季度增加680万美元；效率比为61.3%[14][15] - 2024年前三季度非利息支出为1.58686亿美元，较2023年的1.28715亿美元增长23.28%[23] - 2024年9月30日GAAP非利息费用为53,933美元，调整后非利息费用（非GAAP）为50,247美元[35] 股息情况 - 董事会批准每股0.24美元的季度股息，将于2024年11月29日支付[2][16] 2024年前三季度其他财务指标情况 - 2024年前三季度总利息收入为2.67537亿美元，较2023年的2.10239亿美元增长27.25%[22] - 2024年前三季度总利息支出为9775.9万美元，较2023年的7423.8万美元增长31.68%[23] - 2024年前三季度税前收入为7902.3万美元，较2023年的6675.2万美元增长18.38%[23] - 2024年前三季度净利润为5973万美元，较2023年的5086.4万美元增长17.43%[23] 加权平均流通股情况 - 2024年第三季度加权平均流通股为2390.5099万股，较2023年的2052.8717万股增长16.44%；摊薄加权平均流通股为2400.6647万股，较2023年的2062.8239万股增长16.38%[23] 其他资产相关指标情况 - 普通股每股账面价值分别为35.91美元、34.05美元、33.40美元、33.29美元、30.97美元[30] - 期末盈利资产分别为6786458美元、6812574美元、6923742美元、6780160美元、7007282美元[30] - 平均盈利资产平均利率（税等效）分别为5.35%、5.27%、5.16%、5.18%、4.89%[30] - 总资产为7583515美元，总付息负债为5291112美元，净利息收益/利差为58627美元，利差为2.82%[31] - 截至2024年9月30日季度，总生息资产平均余额为6857070美元，利息为92266美元，平均利率为5.35%[32] - 截至2024年9月30日，公司生息资产的税后收益率为3.35%[33] - 2024年9月30日普通股股东权益为858,497美元，流通在外普通股股数为23,904股，每股有形账面价值为24.82美元[33] 非GAAP调整后相关指标情况 - 2024年9月30日非GAAP调整后平均资产回报率为1.05%，调整后平均普通股权益回报率为9.58%[35] - 2024年9月30日非GAAP调整后总营收为81,927美元，效率比率（非GAAP）为61.33%[35]

文章核心观点 - First Mid Bancshares股票过去一个月上涨5%，创52周新高，公司盈利表现良好，估值指标和Zacks Rank显示仍有上涨潜力，行业环境也有利好 [1][2][8] 股价表现 - First Mid Bancshares股票过去一个月上涨5%，上一交易日创52周新高40.63美元，年初至今涨幅14.4%，跑赢Zacks银行 - 东北行业2.4%的回报率，但落后于Zacks金融板块16.6%的涨幅 [1] 业绩驱动因素 - First Mid Bancshares过去四个季度均未低于盈利共识预期，2024年8月1日财报显示每股收益0.84美元，超预期0.05美元，营收超预期1.2% [2] 盈利预期 - 当前财年，First Mid Bancshares预计每股收益3.47美元，营收3.1855亿美元，每股收益变化-0.86%，营收变化13.67%；下一财年，预计每股收益3.53美元，营收3.29亿美元，同比变化分别为1.61%和3.28% [3] 估值指标 - First Mid Bancshares价值评分为B，增长和动量评分分别为D和A，综合VGM评分为B；当前财年预期市盈率11.4倍，低于同行平均的11.8倍；过去现金流基础上，市盈率10.4倍，高于同行平均的9.9倍 [6][7] Zacks Rank - First Mid Bancshares当前Zacks Rank为2（买入），因盈利预期上升，符合投资选择标准，股价可能继续上涨 [8] 行业竞争对比 - 行业同行LCNB Corporation Zacks Rank为2（买入），价值评分为B，增长评分为C，动量评分为B；上季度盈利强劲，超预期61.11%，当前财年预计每股收益1美元，营收7910万美元；过去一个月股价上涨8.3%，远期市盈率15.81倍，市现率8.45倍 [9][10] 行业环境 - 银行 - 东北行业处于所有行业前12%，为First Mid Bancshares和LCNB Corporation提供有利环境 [11]

文章核心观点 - First Mid Bancshares被Zacks评级系统升级为强力买入评级，因其盈利预期上升，这可能对其股价产生积极影响 [1][3] 分组1：评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级做决策，Zacks评级系统因盈利情况变化对短期股价走势的影响力而实用 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks排名第一的股票平均年回报率达25% [7] - Zacks评级系统在任何时间对超4000只股票维持买入和卖出评级的比例相等，只有前5%的股票获强力买入评级 [9] 分组2：盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者会根据盈利预期调整股票公允价值并买卖，导致股价变动 [4] - 追踪盈利预期修正趋势做投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了盈利预期修正的力量 [6] 分组3：First Mid Bancshares盈利预期情况 - 该银行控股公司预计在2024年12月结束的财年每股收益3.40美元，同比变化-2.9% [8] - 过去三个月，该公司的Zacks共识预期提高了5.3% [8] 分组4：评级结论 - First Mid Bancshares评级升级意味着公司基本面业务改善，投资者对业务改善趋势的认可应推动股价上涨 [5] - 该公司升级为Zacks排名第一，处于Zacks覆盖股票的前5%，暗示短期内股价可能上涨 [10]

文章核心观点 - 投资者可考虑投资第一中部银行股份公司，因其盈利预期近期显著改善，股价短期上涨势头良好，盈利前景持续向好或推动股价继续上升 [1] 公司盈利预期情况 - 该银行控股公司盈利预期上调趋势反映分析师对其盈利前景愈发乐观，盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - 覆盖该公司的分析师在提高盈利预期上达成高度一致，推动下一季度和全年的共识预期大幅上升 [3] 公司当前季度盈利预期修正情况 - 当前季度每股盈利预期为0.84美元，较去年同期增长9.09% [4] - 过去30天，因3项预期上调且无下调，扎克斯共识预期上涨10.84% [4] 公司当前年度盈利预期修正情况 - 全年每股盈利预期为3.40美元，较去年同期下降2.86% [5] - 过去一个月，因4项预期上调且无下调，共识预期上涨5.33% [5] 公司扎克斯评级情况 - 良好的预期修正使公司获得扎克斯1级（强力买入）评级，该评级工具能助投资者利用盈利预期修正做出正确投资决策 [6] - 研究显示扎克斯1级（强力买入）和2级（买入）股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 总结建议 - 因盈利预期修正良好，过去四周公司股价上涨12.1%，盈利增长前景或推动股价进一步上升，建议投资者将其纳入投资组合 [7]

财务状况 - 公司资产总额为76亿美元,较2023年12月31日基本持平[246] - 公司股东权益增加2.6%至8.136亿美元,主要来自于净利润增加和可供出售证券市值变动[364] - 公司及其银行子公司资本充足率均满足监管要求,被评为良好资本充足状态[365][366][367][368][369][370][371] - 公司和First Mid Bank的资本充足率均高于监管要求的最低标准[374] 收入情况 - 公司净收入为4,020万美元和3,570万美元,分别为2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间[245] - 公司的最大收入来源是净利息收入，占总收入的主要部分[280] - 公司的平均利息收益资产收益率为5.27%，较上年同期的4.43%有所提高[280] - 公司的平均利息支付负债率为2.44%，较上年同期的2.01%有所上升[280] - 公司的净利差为2.83%，较上年同期的2.42%有所提高[280] - 公司的净息差为3.36%，较上年同期的2.84%有所提高[280] - 公司的贷款净息收益率为5.79%，较上年同期的4.92%有所提高[280] - 公司的定期存款平均利率为3.65%，较上年同期的2.83%有所上升[280] - 公司的非计息活期存款占比为21.91%，较上年同期的20.58%有所提高[280] 贷款情况 - 公司的贷款组合是最大的收益资产类别[309] - 贷款余额减少1,990万美元,降幅0.4%,主要是由于商业和工业贷款的季节性还款以及贷款需求部分抵消了农业贷款的增加[310] - 公司贷款组合中农业相关贷款总额为6.016亿美元,其中其他谷物种植业贷款为4.902亿美元[329] - 公司贷款组合中酒店和汽车旅馆贷款总额为2.231亿美元[330] - 公司贷款组合中非住宅房地产出租贷款为10.7亿美元,住宅房地产出租贷款为5.623亿美元[330] - 公司2024年6月30日不良贷款余额为1.7854亿美元,占比92.1%为房地产贷款[323] 非利息收入 - 非利息收入增加11.8%,主要来自保险佣金和Blackhawk Bank客户带来的收益,部分被财富管理收入和其他收入下降所抵消[248] - 保险佣金收入在2024年上半年同比增加13.8%,达到6,531万美元[292] - 服务费收入在2024年上半年同比增加35.2%,达到3,227万美元[292] - 抵押贷款银行收入在2024年上半年同比增加212.7%,达到1,038万美元[294] - ATM/借记卡收入在2024年上半年同比增加31.1%,达到4,281万美元[295] 非利息支出 - 非利息支出增加28.4%,主要由于Blackhawk Bank的收购及相关无形资产摊销和银行规模扩大带来的费用增加[249] - 工资和员工福利费用在2024年上半年同比增加22.2%,达到6,061.2万美元[298] - 无形资产摊销费用在2024年上半年同比增加128.0%,达到683.7万美元[300] - 其他营业费用在2024年上半年同比增加42.2%,达到1,050.8万美元[301] 税收 - 2024年上半年的有效税率为25.0%,较2023年同期的23.0%有所上升[303] 贷款损失准备 - 贷款损失准备计提726,000美元,2023年同期为负359,000美元[288] - 不良贷款为19.1百万美元,2023年同期为18.6百万美元[288] - 公司2024年上半年净核销贷款1,089,000美元,2023年上半年为15,000美元[335] 资金管理 - 公司2024年上半年平均存款余额为61.33亿美元,较2023年全年平均余额增加5.779亿美元[337][338] - 公司2024年上半年存款月末最高余额为62.43亿美元,最低为61.04亿美元[339] - 公司采用静态缺口分析等方法管理利率风险,截至2024年6月30日公司整体上处于负债敏感状态[359][360][361][362][363] - 公司的流动性主要来源包括联邦基金额度、联邦住房贷款银行贷款、伊利诺伊州存款、联邦储备银行贷款以及与北方信托公司的运营信贷额度[381,382,383] 其他 - 公司在2017年4月26日的股东大会上批准了2017年股票激励计划,用于激励公司及其子公司的董事、员工、顾问和顾问[376] - 公司在2018年4月25日的股东大会上批准了First Mid-Illinois Bancshares, Inc.员工股票购买计划,允许员工以85%的折扣购买公司普通股[378] - 公司自1998年8月5日以来批准了总计约7670万美元的股票回购计划,截至2024年6月30日尚有410万美元的剩余回购额度[379,380] - 公司的表外金融工具主要包括未使用的贷款承诺和信用额度、备用信用证等,总额约为12.82亿美元[385,386,387] - 公司面临的市场风险自2023年12月31日以来未发生重大变化[389]

财务表现 - 2024年第二季度营收达7919万美元 同比增长28% [1] - 每股收益084美元 略高于去年同期的083美元 [1] - 营收超Zacks一致预期7825万美元 达成+120%的意外惊喜 [1] - 每股收益超预期79美元 实现+633%的意外惊喜 [1] 关键运营指标 - 效率比率596% 优于分析师平均预估643% [3] - 净息差34% 高于分析师预估的33% [4] - 平均收益资产682亿美元 略低于两分析师预估的689亿美元 [5] - 非利息收入2242万美元 接近分析师预估的2247万美元 [6] 收入细分 - 净利息收入(FTE)5736万美元 超两分析师预估的5555万美元 [8] - 净利息收入5677万美元 高于分析师预估的5550万美元 [9] - ATM/借记卡收入428万美元 超分析师预估的410万美元 [10] - 财富管理收入541万美元 优于分析师预估的520万美元 [11] - 保险佣金653万美元 低于分析师预估的675万美元 [12] - 服务费收入323万美元 超分析师预估的305万美元 [13] - 抵押贷款业务收入104万美元 略低于分析师预估的110万美元 [14] 市场表现 - 过去一个月股价累计上涨182% 远超同期标普500指数11%的涨幅 [14] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示短期表现可能与大盘同步 [14]

First Mid Bancshares (FMBH) came out with quarterly earnings of $0.84 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.79 per share. This compares to earnings of $0.83 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 6.33%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $0.86 per share when it actually produced earnings of $0.93, delivering a surprise of 8.14%. Over the last four quar ...

财务业绩 - 第二季度净收入1970万美元，每股摊薄收益0.82美元[2] - 调整后净收入(非GAAP)2010万美元，每股摊薄收益0.84美元[2] - 2023年第四季度,净利润为18,071千美元,较上一季度增长9.1%[38] - 2023年第四季度,每股基本收益为0.86美元,较上一季度增长6.2%[39] - 公司2023年第二季度的经调整每股收益为0.84美元[62] - 公司2023年第二季度的经调整资产收益率为1.07%[62] - 公司2023年第二季度的经调整股本收益率为10.11%[62] - 公司2023年第二季度的经调整效率比率为59.61%[66] 贷款和存款 - 总贷款规模达55.66亿美元，较上季度增长1.1%[10] - 贷款组合中商业房地产贷款余额为24.07亿美元[43] - 存款组合中活期存款余额为13.93亿美元[44] - 不良贷款率为0.34%，拨备覆盖率为358%[11] - 不良贷款率为0.34%，不良资产率为0.27%[45] 利息收支 - 利差扩大和贷款增长推动净利息收入增加130万美元[6] - 2023年6月30日至2024年6月30日期间,利息收入总额从66,130千美元增加到176,355千美元,增长167.1%[33] - 2023年6月30日至2024年6月30日期间,存款利息费用从16,580千美元增加到52,434千美元,增长216.3%[33] - 利息收入中贷款利息收入占比最高为79,628千美元，占5.79%[49][50] - 利息支出中活期存款利息支出占比最高为17,286千美元，占2.30%[53] - 净利息收入(税后)为57,361千美元[57] - 净息差为3.36%，平均资产收益率为1.05%[47] - 平均资产收益率为1.05%，平均股东权益收益率为9.92%[47] 非利息收支 - 非利息收入为2240万美元，较上季度下降8.5%，主要受保险收入季节性下降影响[14] - 非利息支出为5140万美元，较上季度下降3.7%，主要由于整合成本下降[17] - 2023年6月30日至2024年6月30日期间,非利息收入从19,486千美元增加到46,900千美元,增长140.7%[33] - 2023年6月30日至2024年6月30日期间,薪酬和福利费用从23,544千美元增加到60,612千美元,增长157.3%[33] 资本和股东权益 - 公司资本充足率保持在良好水平，一级资本充足率为12.65%[20] - 公司2023年6月30日的普通股股东权益为8.136亿美元[58] - 公司2023年6月30日的商誉和无形资产净值为2.574亿美元[58] - 公司2023年6月30日的普通股发行在外股数为23,896股[58] - 公司2023年6月30日的有形净值为每股23.28美元[58] - 公司2023年6月30日的累计其他综合收益损失为1.47亿美元[58] - 公司2023年6月30日的经调整有形净值为每股29.43美元[58] 其他 - 7月9日宣布收购Mid Rivers Insurance Group，深化密苏里州业务并增加非利息收入[4] - 董事会将季度股息提高0.01美元至每股0.24美元[21] - 2023年6月30日至2024年6月30日期间,加权平均股份数从20,528,717股增加到23,884,472股,增长16.3%[35] - 2023年第四季度,加权平均股份数为23,837,853股,较上一季度增长0.3%[40] - 2023年第四季度,资产质量指标如拨备覆盖率等保持稳定[41]

净利润和资产回报率 - 公司在2024年3月31日的净利润为2050万美元，较2023年同期的1920万美元有所增长[146] - 公司在2024年3月31日的资产回报率为1.07%，较2023年同期的1.15%略有下降[147] 非利息收入和支出 - 公司在2024年3月31日的非利息收入为2450万美元，较去年同期的2250万美元增加了200万美元[149] - 公司在2024年3月31日的总非利息支出为5340万美元，较去年同期的4160万美元增加了1180万美元[150] 资本充足率和承诺额 - 公司在2024年3月31日的资本充足率保持在强劲水平，Tier 1资本占风险加权资产比率为12.46%[153] - 公司在2024年3月31日的总承诺额为13亿美元，较2023年同期的12亿美元有所增加[156] 贷款情况 - 公司的贷款主要分布在伊利诺伊州、圣路易斯大都会区、中部密苏里州、德克萨斯州和威斯康星州[201] - 公司在2024年3月31日和2013年12月31日的行业贷款集中中，没有建筑和土地开发贷款或商业房地产贷款占总风险资本的25%以上的情况[203] 存款情况 - 公司在2024年第一季度的平均存款余额比2023年年末增加了5.85亿美元，其中非利息存款平均余额增加了5.58百万美元，利息存款平均余额增加了4.18亿美元，储蓄账户余额增加了4.41百万美元，定期存款余额增加了6.69百万美元[1] - 公司的存款账户中大约99%的账户余额低于25万美元，所有存款客户的平均账户余额约为2.5万美元[2] 股东权益和资本比率 - 公司股东权益在2024年第一季度增加了4.7百万美元，达到了7.98亿美元，其中净收入为20.5百万美元[247] - 公司和First Mid Bank在2024年3月31日符合所有资本充足要求[249] 股票回购和流动性管理 - 公司股票回购计划自1998年8月5日以来，董事会批准了回购计划，公司可以回购总额约为7670万美元的普通股[258] - 公司尚有360万美元的回购计划余额[258] - 公司于2024年未回购任何股票[258] - 公司的流动性管理侧重于通过资产以最小成本转换为现金或通过其他来源获得经济资金[260]

公司业绩 - First Mid Bancshares (FMBH)在本季度每股收益为0.93美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.86美元，年同比下降[1] - 公司在过去四个季度中四次超过了市场预期的每股收益[2] - First Mid Bancshares本季度营收为7995万美元，略低于Zacks Consensus Estimate，但较去年同期的6567万美元有所增长[3] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌了8.7%，表现不佳[5] - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势，投资者可以关注管理层在财报电话会议上的表态[4] 估值和行业排名 - Zacks Rank显示First Mid Bancshares的估值趋势不利，目前为4（卖出），预计未来股价表现将不佳[8] - 投资者应关注行业前景对股票表现的影响，目前Banks - Northeast行业排名较低[10]