财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为14.1亿美元，同比增长23%，有机增长率为25% [9] - 调整后EBITDA为3.77亿美元，同比增长30%，EBITDA利润率达到26.7%，同比提升150个基点 [9] - 调整后每股收益为2.16美元，同比增长52% [9] - 全年收入为50.5亿美元，同比增长9%，有机增长率为8% [14] - 全年调整后EBITDA为13.24亿美元，同比增长6%，EBITDA利润率为26.2% [14] - 全年调整后每股收益为6.93美元，同比增长12% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区收入同比增长80%，创历史新高，主要得益于选择性除草剂、新产品发布以及Rynaxypyr和Cyazypyr的市场扩展 [10] - 拉丁美洲收入同比增长30%，巴西、阿根廷和墨西哥表现强劲，主要作物如大豆、棉花和玉米的种植面积增加 [11] - EMEA地区品牌业务增长9%，但整体销售额同比下降8%，主要由于部分销售从EMEA转移到亚洲 [11] - 亚洲地区收入同比下降3%，主要受中国天气影响，但澳大利亚增长超过40%，印度增长超过10% [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场表现强劲，尤其是美国市场，超过20%的销售额来自过去五年推出的新产品 [10] - 拉丁美洲市场表现优异，巴西、阿根廷和墨西哥是主要增长驱动力，尤其是大豆、棉花和玉米作物 [11] - EMEA市场受到欧元疲软的影响，整体销售额下降，但品牌业务仍保持增长 [11] - 亚洲市场受中国天气影响，但澳大利亚和印度表现良好，尤其是澳大利亚的夏季作物需求强劲 [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过新产品发布、价格提升和市场扩展来推动2022年的增长，预计全年收入增长7% [18] - 植物健康业务是公司的重要增长点，目标到2025年实现5亿美元销售额，主要依靠内部研发、外部合作和战略并购 [17] - 公司将继续投资于生物制品和精准农业技术，以应对行业挑战并抓住市场机会 [17][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2022年仍将面临成本压力、供应链中断和汇率波动等挑战，但对农业市场的基本面持乐观态度 [8][38] - 公司预计2022年全年收入在52.5亿至55.5亿美元之间，调整后EBITDA在13.2亿至14.8亿美元之间，调整后每股收益在6.80至8.10美元之间 [23][24] - 管理层强调，价格提升将抵消成本压力，预计全年价格涨幅将在中高个位数 [25] 其他重要信息 - 公司2021年自由现金流达到7.13亿美元，同比增长31%，现金转换率达到80%，创历史新高 [15][31] - 公司计划在2022年继续通过股息和股票回购向股东返还现金，预计股息支付约2.7亿美元，股票回购5亿至6亿美元 [37] - 公司对中国的原材料依赖已从2015年的95%降至40%，并通过多元化供应链降低风险 [68] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司对2022年基本面的看法是否有所变化？ - 管理层表示，基本面没有显著变化，主要变化是汇率波动，尤其是巴西雷亚尔和欧元的疲软 [42][43] 问题: 植物健康业务的增长目标是否依赖并购？ - 管理层表示，虽然并购是增长目标的一部分，但主要增长将来自市场增长和新产品发布，预计生物制品业务将实现两位数增长 [46][47] 问题: 公司如何看待2022年的库存水平和市场需求？ - 管理层表示，市场需求非常强劲，库存水平较低，尤其是在北美和巴西，预计2022年将继续保持强劲增长 [50][51] 问题: 公司在定价方面是否面临挑战？ - 管理层表示，所有地区都在实施价格提升，预计价格涨幅将足以抵消成本压力 [54] 问题: 公司对2022年汇率波动的预期如何？ - 管理层预计2022年将面临广泛的汇率逆风，尤其是欧元、土耳其里拉和印度卢比 [64][65] 问题: 公司对中国供应链的依赖程度如何？ - 管理层表示，公司对中国的依赖已从2015年的95%降至40%，并通过多元化供应链降低风险 [68] 问题: 公司如何看待2022年的行业增长？ - 管理层预计2022年行业增长将在低至中个位数，北美和亚洲预计将表现较好，欧洲和拉丁美洲增长较为温和 [88] 问题: 公司在欧洲的注册损失对业务的影响如何？ - 管理层表示，2022年注册损失的影响略高于1%，主要影响欧洲和部分拉丁美洲市场 [89]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为14.14亿美元，同比增长23%[5] - GAAP净收入为1.87亿美元，同比增长296%[5] - 调整后EBITDA为3.77亿美元，同比增长30%[5] - GAAP每股收益（EPS）为1.52美元，同比增长300%[5] - 调整后每股收益（EPS）为2.16美元，同比增长52%[5] - 2021年全年收入为50.45亿美元，同比增长9%[16] - 2021年GAAP净收入为7.34亿美元，同比增长33%[16] - 2021年调整后EBITDA为13.24亿美元，同比增长6%[16] - 2021年自由现金流为7.13亿美元，较2020年增长31%[72] - 2021年调整后的现金流为9.08亿美元，同比增长13%[72] 用户数据与未来展望 - 预计2022年整体收入增长7%，各地区均有增长[30] - 2022财年预计收入在52.5亿至55.5亿美元之间，同比增长7%[35] - 2022财年调整后的EBITDA预计在13.2亿至14.8亿美元之间，同比增长6%[35] - 2022财年调整后的每股收益（EPS）预计在6.80至8.10美元之间，同比增长8%[35] - 2022年第一季度预计收入在12.2亿至13.4亿美元之间，同比增长7%[35] - 2022年第一季度调整后的EBITDA预计在3亿至3.5亿美元之间，同比增长6%[35] - 2022年第一季度调整后的每股收益（EPS）预计在1.50至1.90美元之间，同比增长11%[35] 新产品与市场扩张 - 2021年新产品贡献约4亿美元收入[17] - 2022年自由现金流预计在5.15亿至7.35亿美元之间，现金流转化率为66%[53]

业绩总结 - Q3 2021 收入为 1,085 百万美元，同比增长 10%[8] - 调整后 EBITDA 为 1.29 - 1.35 十亿美元，同比增长 6%[13] - Q3 2021 调整后每股收益 (EPS) 超出指导中点 0.12 美元[4] - Q3 2021 自由现金流 (FCF) 为 300 百万美元，较去年同期下降 15%[19] - 2021 财年调整后每股收益预期为 6.59 - 6.99 美元，同比增长 10%[12] - 2021 财年收入预期为 49 - 51 亿美元，同比增长 8%[13] - Q4 2021 收入预期为 12.7 - 14.7 亿美元，同比增长 19%[13] 用户数据 - 第三季度销售额为 $1,194 百万，同比增加 10%[26] - 截至2021年9月的年初至今（YTD）销售额为 $3,632 百万，同比增加 4%[26] - 2021年上半年总收入增长 1%，其中有机收入下降 1%[28] - 2021年下半年收入预计增长 15%，有机收入预计增长 14%[30] 未来展望 - 预计 2022 年农业化学市场将实现低至中个位数的增长[23] - 2021年下半年EBITDA指导预计同比增长 20%[29] - 2021年下半年收入驱动因素中，价格增长 12%[30] 新产品和新技术研发 - 第三季度销售额中，$200百万的部分同比下降 6%[26] - 第三季度销售额中，$517百万的部分同比增长 11%[26] - 第三季度销售额中，$171百万的部分同比增长 12%[26] - 第三季度销售额中，$306百万的部分同比增长 20%[26] 资本支出 - 2021财年资本支出预期为 1.5 - 1.8 亿美元[24] 负面信息 - Q3 2021 调整后现金流来自运营为 340 百万美元，同比下降 36 百万美元[19]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度营收达到12亿美元,同比增长10%,有机增长9% [10] - 调整后EBITDA为293百万美元,同比增长12%,高于指引区间中点18百万美元 [11] - EBITDA利润率为24.6%,同比提高10个基点 [11] - 调整后每股收益为1.43美元,同比增长17% [12] - 预计第四季度营收同比增长19%,EBITDA增长29%,每股收益增长41% [20] - 预计全年营收在49亿至51亿美元之间,同比增长8% [20] - 预计全年EBITDA在12.9亿至13.5亿美元之间,同比增长6% [20] - 预计全年每股收益在6.59至6.99美元之间,同比增长10% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有产品类别均实现强劲增长,其中除草剂销售额增长超过20% [10] - 植物健康业务收入同比增长40%,主要由生物制品推动 [8] - 新产品的销售额预计将占今年收入增长的三分之一以上 [8] - 预计全年新产品的销售额将达到1.4亿美元,高于此前预期的1.3亿美元和最初的1亿美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场销售额同比增长20%,有机增长19%,主要受该地区二甲戊灵销售额增长和价格上涨推动 [12] - 拉丁美洲市场销售额同比增长11%,有机增长9%,主要受巴西和阿根廷杀虫剂销售额增长和价格上涨推动 [14] - EMEA市场销售额同比增长12%,有机增长10%,主要受除草剂和二甲戊灵销售额增长推动 [15] - 北美市场销售额同比下降6%,有机下降6%,主要由于二甲戊灵全球合作伙伴销售额从北美转移到其他地区 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2022年全球作物保护市场将以低至中个位数的速度增长 [29] - 预计2022年公司收入将增长5%至7%,EBITDA增长7%至9%,每股收益增长超过10% [30] - 公司将继续扩大二甲戊灵在现有和新市场的销量,并进一步渗透新产品 [29] - 公司正在实施价格上涨以应对成本增加,并预计将继续提高价格 [23] - 公司正在扩大市场准入,特别是在服务不足的地区 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所有制造设施和分销仓库均正常运营,研究实验室和温室也全面运作 [9] - 公司预计2021年全球作物保护市场将实现中个位数增长 [19] - 公司预计2021年拉丁美洲市场将实现高个位数增长,EMEA市场实现中个位数增长,亚洲市场实现低至中个位数增长,北美市场实现低个位数增长 [19] - 公司预计2022年将继续面临成本压力,包括全球供需失衡、中国工业政策和能源供应结构性变化、海洋货运能力紧张和劳动力成本通胀 [30] - 公司预计2022年软商品价格上涨势头将持续,全球作物需求将保持健康 [29] 其他重要信息 - 第三季度自由现金流为3亿美元,调整后运营现金流低于去年同期,主要由于公司决定增加库存以应对持续的供应链波动 [26] - 第三季度资本支出有所增加,主要用于产能扩张 [27] - 第三季度通过股息和股票回购向股东返还2.62亿美元 [27] - 预计全年将通过股息和股票回购向股东返还约7亿美元 [28] - 预计全年自由现金流在4.8亿至5.7亿美元之间,第四季度现金流量将季节性强劲 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于2022年价格上涨和成本挑战 - 公司预计2022年原材料价格仍将保持高位,供应方面仍存在挑战 [35] - 公司预计2022年特种化学品将继续受到干扰,中国能源控制政策可能会导致进一步中断 [37] - 公司预计2022年海洋货运将继续紧张,可用性将不稳定 [37] - 公司预计2022年农业需求将保持强劲,软商品价格将保持高位 [39] - 公司已在全球多个国家实施价格上涨,并将继续提高价格以应对成本增加 [41] 问题: 关于2022年每股收益增长 - 公司预计2022年每股收益将增长10%,不包括股票回购的影响 [44] - 公司预计2022年第一季度利润率将高于2021年第一季度,并继续保持正常增长轨迹 [45] 问题: 关于巴西市场分销渠道的变化 - 巴西市场有三个主要分销渠道:合作社、分销/零售和直接面向种植者 [50] - 公司通过所有三个渠道销售产品,预计短期内市场格局不会发生重大变化 [51] 问题: 关于2022年收入增长的驱动因素 - 公司预计2022年收入增长将由价格和销量共同推动 [54] 问题: 关于印度和亚洲市场的价格上涨 - 公司已在亚洲多个国家,包括印度,实施价格上涨 [57] 问题: 关于第三季度成本低于预期的解释 - 第三季度成本低于预期主要是由于研发和SG&A支出的时间安排,以及库存成本的逐步确认 [61] 问题: 关于拉丁美洲市场的需求和前景 - 公司预计2022年拉丁美洲市场将比2021年更加强劲,种植季节开局良好,商品价格高企 [66] 问题: 关于二甲戊灵在2022年的增长前景 - 公司预计2022年二甲戊灵将继续保持高个位数至低两位数的年增长率 [71] - 公司预计新推出的VANTACOR产品将推动二甲戊灵市场的增长 [72] 问题: 关于北美市场的增长驱动因素 - 北美市场的增长主要由新产品推动,包括Lucento、Xyway和Vantacor [76] 问题: 关于公司在供应链挑战下的表现 - 公司认为其在全球的多元化网络有助于应对供应链挑战 [81] - 公司预计2022年将继续面临供应链挑战,但正在采取措施降低风险 [85] 问题: 关于COVID-19对公司运营的影响 - 公司预计2022年将继续面临COVID-19相关的中断,特别是在东南亚 [89] 问题: 关于2022年自由现金流的增长驱动因素 - 公司预计2022年自由现金流的增长将主要由EBITDA增长和运营资本效率提升推动 [93] 问题: 关于客户购买行为的变化 - 公司认为客户在某些情况下更关注产品的可用性而非价格 [99]

收入与增长 - 2021年第三季度收入为11.94亿美元，同比增长10%，主要受亚洲、拉丁美洲和欧洲、中东及非洲地区的销量增长驱动[170] - 2021年全年收入预期为49亿至51亿美元，同比增长8%[173] - 2021年第三季度收入为11.94亿美元，同比增长10%，主要受销量增长和有利的外汇影响推动[183] - 2021年前九个月收入为36.316亿美元，同比增长4%，其中销量增长和外汇影响各贡献2%的增长[184] - 2021年第三季度有机收入增长率为9%，排除外汇影响后为9%[181] - 2021年全年收入预计在49亿至51亿美元之间，中值同比增长约8%[187] 毛利率与成本 - 2021年第三季度毛利率为5.128亿美元，同比增长4640万美元，毛利率保持在43%左右[171] - 2021年第三季度毛利率为5.128亿美元，同比增长10%，毛利率率为42.9%[176] - 2021年第三季度毛利率为5.128亿美元，同比增长约10%，主要受亚洲、欧洲、中东和非洲以及拉丁美洲销量增长的推动[188] 研发费用 - 2021年第三季度研发费用为7950万美元，同比增长11%，主要由于恢复了一些因疫情暂停的研发项目[171] - 2021年第三季度研发费用为7950万美元，同比增长11%，占收入的6.7%[176] - 2021年第三季度研发费用为7950万美元，同比增长约11%，主要由于恢复了去年因成本控制措施暂停的研发项目[192] 净利润与EBITDA - 2021年第三季度归属于FMC股东的净利润为1.579亿美元，同比增长42%[171] - 2021年全年调整后EBITDA预期为12.9亿至13.5亿美元，同比增长6%[173] - 2021年第三季度调整后EBITDA为2.932亿美元，同比增长11.5%[176] - 2021年第三季度，公司调整后EBITDA为2.932亿美元，同比增长12%，主要受益于销量增长和有利的外汇影响[208] - 2021年前九个月，公司调整后EBITDA为9.475亿美元，同比下降1%，主要由于原材料、包装和物流成本上升以及研发和行政支出增加[208] - 公司预计2021年全年调整后EBITDA将在12.9亿美元至13.5亿美元之间，较2020年增长约6%[208] 地区收入表现 - 公司在2021年第三季度在亚洲、拉丁美洲和欧洲、中东及非洲地区的销售额分别增长了20%、11%和12%[170] - 北美地区2021年第三季度收入同比下降6%，主要由于全球二酰胺合作伙伴销售从北美转移到其他地区[186] - 拉丁美洲地区2021年第三季度收入同比增长11%，排除外汇影响后增长9%，主要受巴西和阿根廷杀虫剂需求推动[186] - 欧洲、中东和非洲地区2021年第三季度收入同比增长12%，排除外汇影响后增长10%，主要受除草剂和二酰胺需求推动[186] - 2021年第三季度北美地区收入为1.998亿美元，同比下降6%，主要由于全球二酰胺合作伙伴销售转移[185] - 亚洲地区收入同比增长约20%，排除汇率影响后增长约19%，主要受二酰胺销售和定价策略推动[187] - 北美地区收入同比下降约7%，排除汇率影响后下降约8%，主要由于二酰胺合作伙伴销售从北美转移到其他地区[187] - 拉丁美洲收入同比增长约3%，排除汇率影响后增长约4%，主要受益于巴西市场的复苏以及墨西哥和安第斯地区的强劲贡献[187] 利息与税收 - 2021年第三季度利息支出净额为3310万美元，同比下降，主要由于外债余额减少和LIBOR利率下降[195] - 2021年第三季度所得税费用为870万美元，有效税率为4.9%，同比下降7.5个百分点[200] 非经营性费用 - 2021年第三季度非经营性养老金和退休后费用为510万美元，同比下降，主要由于净精算损失摊销减少[198] - 2021年第三季度终止经营业务净亏损为970万美元，同比下降，部分被加州里士满土地出售收益抵消[204] 现金流与资本支出 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为3.41亿美元，较2020年底的5.689亿美元有所下降[211] - 截至2021年9月30日，公司总债务为33.937亿美元，较2020年底的32.678亿美元有所增加[212] - 2021年前九个月，公司经营活动产生的现金流为2.982亿美元，较2020年同期的3.135亿美元有所下降[215] - 2021年前九个月，公司投资活动产生的现金流为-1.159亿美元，主要由于资本支出增加[219] - 2021年前九个月，公司融资活动产生的现金流为-3.67亿美元，主要由于股票回购和债务借款增加[219] - 公司2021年前九个月的自由现金流为1.498亿美元，较去年同期增加约200万美元[222][223] - 公司预计2021年全年自由现金流将在4.8亿至5.7亿美元之间[223] - 公司2021年前九个月的资本支出为7640万美元，较去年同期增加[222] - 公司预计2021年资本支出和合同制造商相关支出将在1.5亿至1.8亿美元之间[228] - 公司预计2021年遗留和转型支出将在8000万至1亿美元之间[229] 股票回购与股息 - 公司2021年前九个月回购了300万股股票，耗资约3亿美元[230] - 公司计划在2021年底前回购3.5亿至4.5亿美元的股票[231] - 公司2021年前九个月支付了1.862亿美元的股息，较去年同期增加[232] 环境修复支出 - 公司预计2021年环境修复支出将在1.16亿至1.26亿美元之间[227][229] 债务与利率 - 公司2021年9月30日的剩余借款能力为9.943亿美元[223] - 公司截至2021年9月30日的未偿还利率互换合约名义价值为1亿美元[243] - 公司债务组合中69%为固定利率债务，31%为浮动利率债务[244] - 假设利率在2021年9月30日的基础上瞬时上升1个百分点，将增加790万美元的利息支出[244] - 假设利率在2021年9月30日的基础上瞬时下降1个百分点，将减少200万美元的利息支出[244] - 公司截至2021年9月30日的净资产（负债）头寸为4.3亿美元[244] - 公司截至2020年12月31日的净资产（负债）头寸为-0.8亿美元[244] - 利率上升1个百分点将导致公司净资产（负债）头寸增加13.7亿美元[244] - 利率下降1个百分点将导致公司净资产（负债）头寸减少5.1亿美元[244]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为12亿美元,同比增长8%,有机增长4% [11] - 调整后EBITDA为3.47亿美元,同比增长2%,略高于指引中点 [11] - EBITDA利润率为28%,同比下降150个基点 [11] - 调整后每股收益为1.81美元,同比增长5%,略高于指引中点 [11] - 第二季度利息支出为3260万美元,同比下降810万美元 [23] - 第二季度自由现金流为2.04亿美元,与去年同期基本持平 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 杀菌剂销售额同比增长超过50%,占第二季度总销售额的8%,高于去年同期的5% [11] - 亚洲销售额同比增长20%,有机增长13% [12] - 拉丁美洲销售额同比增长15%,有机增长12% [12] - EMEA销售额同比增长3%,有机下降3% [13] - 北美销售额同比下降7%,有机下降8% [13] - 排除全球二酰胺合作伙伴收入,美国和加拿大作物业务增长超过20% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲和拉丁美洲是增长最快的地区,分别增长20%和15% [11] - 亚洲有机增长13%,主要由印度、澳大利亚、印度尼西亚和巴基斯坦推动 [12] - 拉丁美洲有机增长12%,墨西哥和哥伦比亚均实现两位数增长 [12] - EMEA有机下降3%,主要受春季启动延迟影响 [13] - 北美有机下降8%,主要受二酰胺合作伙伴销售转移影响 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2021年全球作物保护市场将增长中个位数,高于此前预测 [15] - 预计拉丁美洲市场将增长高个位数,EMEA市场增长中个位数,亚洲市场增长低至中个位数,北美市场增长低个位数 [15] - 预计2021年新产品的收入贡献将从1亿美元提高到1.3亿美元 [18] - 预计2021年EBITDA为12.9亿至13.5亿美元,同比下降5000万美元 [16] - 预计2021年自由现金流为4.8亿至5.7亿美元,低于此前预期 [26] - 预计2021年资本支出略有改善,遗留和转型支出大幅下降 [26] - 预计2021年每股收益为6.54至6.94美元,同比下降0.31美元 [15] - 预计2021年营收为49亿至51亿美元,同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出为1.3亿至1.35亿美元 [23] - 预计2021年调整后有效税率约为13.5% [23] - 预计2021年股票回购总额为3.5亿至4.5亿美元,低于此前预期 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计

业绩总结 - 2021年第二季度收入为12.42亿美元，同比增长8%，有机增长为4%[4] - GAAP净收入为2.03亿美元，同比增长10%[4] - 调整后EBITDA为3.47亿美元，同比增长2%[4] - 调整后每股收益（EPS）为1.81美元，同比增长5%[4] - 2021年上半年公司销售额为24.38亿美元，同比增长1%[58] - 2021年下半年公司预计收入将同比增长14%[61] 用户数据 - 亚洲地区第二季度收入为3.79亿美元，同比增长20%[8] - 拉丁美洲第二季度收入为3亿美元，同比增长15%[8] - 2020年FMC的Diamide收入为约11亿美元，其中FMC品牌收入约为11亿美元，合作伙伴收入约为7亿美元[36] - 2019年FMC的Diamide收入按作物分布，亚洲市场占38%，收入为15亿美元[34] 未来展望 - 2021年第三季度收入预期为11.3亿至12.2亿美元，同比增长8%[14] - 2021年第四季度收入预期为13.3亿至14.4亿美元，同比增长20%[14] - 预计到2026年将推出11种新的Diamide产品，包括混合物和其他创新配方技术[39] - 预计自由现金流将在4.8亿至5.7亿美元之间[56] 新产品和新技术研发 - Rynaxypyr®的注册使用在北美有785个批准用途，亚洲有170个在审查中[40] - Cyazypyr®的注册使用在北美有1100个批准用途，拉丁美洲有510个批准用途[40] - FMC在全球拥有超过30个Diamide专利系列，涉及约1000项专利[42] 市场扩张和并购 - Diamides在2019年占市场的13%，从2017年到2019年市场份额增长了2%[32] - FMC的Diamides在2017年至2019年间增长约45%[32] - Neonicotinoids、Organophosphates和Carbamates自2017年以来各损失了1%的市场份额[32] 负面信息 - 第二季度自由现金流（FCF）为2.04亿美元，较去年同期下降2200万美元[24] - 2021年自由现金流预期为4.8亿美元，较2020年下降1900万美元[24] - 公司在印度对六个侵权者获得了禁令和/或和解，包括对NATCO Pharma Limited的重大胜利[55] - 公司在中国提起了四起侵权案件，目前一宗案件正在等待初步禁令的判决[55] - 公司在巴西获得了针对监管机构的禁令，以尊重其氯虫苯甲酰胺的数据独占权[55] 其他新策略和有价值的信息 - 公司预计利息支出将在1.3亿至1.35亿美元之间[56] - 调整后的税率预计在12.5%至14.5%之间[56] - 2021年销售额中，价格因素贡献0%，而外汇因素贡献2%[60] - 2021年下半年销售额中，价格因素贡献12%，外汇因素贡献2%[61]

收入与增长 - 2021年第二季度收入为12.42亿美元，同比增长8%，主要受全球产品需求强劲推动[166] - 2021年全年收入预期为49亿至51亿美元，同比增长8%[170] - 2021年第二季度收入为12.42亿美元，同比增长8%，其中4%的增长来自有利的外汇影响[180] - 2021年上半年收入为24.376亿美元，同比增长1%，其中2%的增长来自有利的外汇影响[180] - 2021年全年收入预计在49亿至51亿美元之间，同比增长约8%[183] 毛利率与成本 - 2021年第二季度毛利率为5.318亿美元，同比增长910万美元，毛利率为43%，低于去年同期的45%[166] - 2021年第二季度毛利率为5.318亿美元，同比增长约2%，毛利率百分比从45%下降至43%，主要由于原材料和物流成本上升[184] 费用与支出 - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为1.61亿美元，同比下降6%[166] - 2021年第二季度研发费用为6590万美元，同比增长2%[166] - 2021年第二季度销售、一般及行政费用为1.61亿美元，同比下降5.8%[173] - 2021年第二季度研发费用为6590万美元，同比增长2.5%[173] - 2021年第二季度销售、一般及行政费用为1.61亿美元，同比下降6%，主要由于交易相关费用的减少[185] - 2021年第二季度研发费用为6590万美元，同比增长2%，主要由于恢复了一些去年因疫情暂停的研发项目[186] - 2021年第二季度折旧和摊销费用为4250万美元，同比增长6%，主要由于ERP系统实施阶段的完成[189] 净利润与EBITDA - 2021年第二季度归属于FMC股东的净利润为2.029亿美元，同比增长10%[166] - 2021年全年调整后EBITDA预期为12.9亿至13.5亿美元，同比增长6%[170] - 2021年第二季度调整后EBITDA为3.474亿美元，同比增长2%[173] - 2021年上半年调整后EBITDA为6.543亿美元，同比下降6%[173] - 2021年第二季度调整后EBITDA为3.474亿美元，同比增长2%，主要受销量增长推动，但被原材料和物流成本上升部分抵消[187] - 2021年全年调整后EBITDA预计在12.9亿至13.5亿美元之间，同比增长约6%[188] - 2021年第二季度净收入为2.032亿美元，同比增长9.8%[173] - 2021年第二季度归属于FMC股东的净收入为2.029亿美元，较2020年同期的1.844亿美元增长10.1%，主要由于销量增加带来的900万美元毛利增长以及交易成本减少带来的1000万美元销售、一般和行政费用降低[199] - 2021年上半年归属于FMC股东的净收入为3.855亿美元，较2020年同期的3.906亿美元下降1.3%，主要由于成本增加导致的4000万美元毛利下降以及研发费用增加800万美元，部分被销售、一般和行政费用减少2500万美元和重组及其他费用减少1300万美元所抵消[199] 地区市场表现 - 拉丁美洲市场预计将实现高个位数增长，高于之前的低个位数增长预期[169] - 北美市场预计将实现低个位数增长，亚洲市场预计将实现低至中个位数增长[169] - 北美地区2021年第二季度收入下降7%，主要由于全球二酰胺合作伙伴销售从北美转移到其他地区[181] - 拉丁美洲2021年第二季度收入增长15%，其中12%的增长来自本地业务，墨西哥和哥伦比亚表现强劲[181] - 亚洲地区2021年第二季度收入增长20%，其中13%的增长来自本地业务，印度、澳大利亚、印尼和巴基斯坦表现突出[181] - 北美地区收入下降，部分被除草剂销售增长和Xyway杀菌剂及Vantacor虫害控制产品的强劲推出所抵消[183] - 拉丁美洲收入同比下降约3%，排除外汇影响后下降约1%，巴西棉花业务在2020年表现强劲，但2021年未重复[183] - 亚太地区收入同比增长约19%，排除外汇影响后增长约13%，主要受澳大利亚和印度市场推动[183] 现金流与财务状况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为7.285亿美元，较2020年12月31日的5.689亿美元增长28.1%，其中7.058亿美元由外国子公司持有[201] - 截至2021年6月30日，公司总债务为38.166亿美元，较2020年12月31日的32.678亿美元增长16.8%，其中长期债务为26.308亿美元[201] - 2021年上半年经营活动产生的现金流为-3940万美元，较2020年同期的-4840万美元有所改善，主要由于应收账款增加2.829亿美元和客户预付款减少3.443亿美元[203][204] - 2021年上半年投资活动产生的现金流为-8120万美元，较2020年同期的-7440万美元有所增加，主要由于资本支出增加[206] - 2021年上半年融资活动产生的现金流为3.159亿美元，较2020年同期的1.749亿美元增长80.6%，主要由于债务借款增加[206] - 2021年上半年自由现金流为1.552亿美元，较2020年同期的1.059亿美元增长46.6%，主要由于经营活动现金流改善[207] - 2021年上半年自由现金流（非GAAP）为-1.504亿美元，较去年同期增加约1600万美元[209][210] - 2021年全年自由现金流（非GAAP）预计在4.8亿至5.7亿美元之间[210] - 2021年公司预计运营现金流（不包括交易相关现金流）在7亿至8.6亿美元之间，略低于之前的预测[211] - 截至2021年6月30日，公司净资产为3.4亿美元，较2020年12月31日的净负债0.8亿美元有显著改善[230] - 2021年6月30日，公司债务组合中62%为固定利率债务，38%为浮动利率债务[230] - 若利率上升1个百分点，公司2021年上半年的总利息支出将增加740万美元[230] - 若利率下降1个百分点，公司2021年上半年的总利息支出将减少260万美元[230] 资本支出与投资 - 2021年预计环境修复支出为1.17亿至1.27亿美元，其中Pocatello站点支出为4300万美元[213][215] - 2021年资本支出预计在1.5亿至1.8亿美元之间，主要用于产能增长和延期项目[214] - 2021年遗留和转型支出预计在8000万至1亿美元之间，主要与环境修复和遗留负债相关[215] - 2021年上半年公司回购了907,760股股票，耗资约1亿美元，计划在2021年回购3.5亿至4.5亿美元股票[217] - 2021年上半年公司支付了1.243亿美元股息，较去年同期增加1020万美元[218] - 2021年预计重组和资产退休义务支出为3700万至4700万美元，其中1000万美元与退出carbofuran产品销售相关[213] - 2021年公司预计不会对美国合格养老金计划进行自愿现金贡献，该计划已完全由固定收益证券和现金组成[212] 信息披露与风险管理 - 公司投资者关系网站是重要的信息披露渠道，投资者应定期查看以获取最新信息[231] - 公司关于市场风险的定量和定性披露信息可在“衍生金融工具和市场风险”部分找到[232]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度营收为12亿美元，同比下降4%（报告基础）和5%（有机基础）[11] - 调整后EBITDA为307亿美元，同比下降14%，但比指导范围中点高出200万美元[11] - 调整后每股收益为153美元，同比下降17%，但比指导范围中点高出003美元[12] - 第一季度自由现金流为负354亿美元，主要由于资本支出增加和EBITDA下降[26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 亚洲地区销售额同比增长18%，主要得益于澳大利亚、日本、菲律宾、泰国和越南的双位数增长[13] - EMEA地区销售额同比下降4%，主要受英国脱欧相关销售和注册取消的影响[13] - 北美地区销售额同比下降8%，主要由于第三方合作伙伴将采购从北美转移到拉丁美洲[14] - 拉丁美洲销售额同比下降22%，主要由于巴西棉花业务表现不佳和库存调整[14] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场表现强劲，澳大利亚、日本和东盟地区实现双位数增长[13] - EMEA市场受英国脱欧和注册取消影响，销售额下降[13] - 北美市场受第三方合作伙伴采购转移影响，销售额下降[14] - 拉丁美洲市场受巴西棉花业务和库存调整影响，销售额大幅下降[14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出了两款重要新产品：Overwatch除草剂和Xyway杀菌剂，第一季度销售额达到5000万美元[8] - 公司与UPL达成协议，在印度生产Rynaxypyr杀虫剂并在特定市场分销[8] - 公司计划在未来十年推出11种新活性成分，进一步扩大产品组合[8] - 公司预计2021年全球作物保护市场将实现低个位数增长，主要受供应链限制和库存过剩影响[16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2021年全年每股收益在670至740美元之间，同比增长14%[18] - 公司预计2021年全年营收在49至51亿美元之间，同比增长8%[18] - 公司预计2021年全年EBITDA在132至142亿美元之间，同比增长10%[18] - 公司预计第二季度销售额同比增长6%，EBITDA同比增长1%，每股收益同比增长3%[19] 其他重要信息 - 公司第一季度通过股息和股票回购向股东返还了135亿美元[9] - 公司计划在2021年向股东返还超过7亿美元，包括250亿美元股息和4至5亿美元股票回购[28] - 公司正在密切关注印度和巴西的COVID-19疫情，但尚未看到对农业市场的显著影响[17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 价格和成本的变化 - 公司预计全年成本增加1亿美元，主要由于原材料和物流成本上升[34] - 公司计划通过价格调整和成本控制措施来抵消部分成本增加[34] 问题: UPL协议对收益的影响 - 公司预计2023年diamide业务将达到或超过预期的高端水平[39] 问题: 新产品发布和市场准入 - 公司预计2021年新产品将贡献4亿美元收入，占全年增长的近一半[43] - 公司在印度、印度尼西亚、菲律宾和越南等市场增加了销售人员和市场准入[44] 问题: COVID-19对供应链的影响 - 公司正在密切关注印度和中国的供应链问题，并采取措施确保原材料供应[48] 问题: 拉丁美洲销售转移的影响 - 公司估计北美和拉丁美洲之间的销售转移约为3000万美元[52] 问题: 竞争对手产品退出市场的影响 - 公司预计diamide产品将有机会取代部分退出市场的产品[56] 问题: 欧洲市场展望 - 公司上调了欧洲市场增长预期，主要由于汇率变化[61] 问题: 可持续农业和作物保护产品 - 公司正在与食品链中的各方讨论可持续农业和作物保护产品的作用[65] 问题: 行业增长前景 - 公司预计行业增长将在低至中个位数范围内，主要受供应链限制影响[69] 问题: 巴西库存和价格预期 - 公司预计巴西市场将在下半年实现价格回升，并看好大豆和棉花业务[76] 问题: 北美特种作物市场 - 公司预计北美特种作物市场将继续增长，但需关注劳动力短缺问题[80] 问题: 巴西棉花市场展望 - 公司预计2021-2022年度巴西棉花种植面积将增加，价格也将回升[87]

业绩总结 - Q1 2021的收入为11.96亿美元，同比下降4%[5] - GAAP净收入为1.83亿美元，同比下降11%[5] - 调整后的EBITDA为3.07亿美元，同比下降14%[5] - 调整后的每股收益（EPS）为1.53美元，同比下降17%[5] 地区表现 - 亚洲地区Q1 2021的收入为2.92亿美元，同比增长18%[9] - 北美地区Q1 2021的收入为3.01亿美元，同比下降8%[10] - 拉丁美洲地区Q1 2021的收入为2.03亿美元，同比下降22%[10] 未来展望 - 预计2021财年的调整后每股收益范围为6.70至7.40美元，同比增长14%[14] - 2021财年的收入预计在49亿至51亿美元之间，同比增长8%[15] 现金流与支出 - Q1 2021的自由现金流（FCF）为-3.54亿美元[25] - 自由现金流预计在5.3亿至6.2亿美元之间[29] - 资本支出及其他投资活动预计在1.6亿至2亿美元之间[29] 其他财务信息 - 利息支出预计在1.3亿至1.4亿美元之间[29] - 调整后的税率预计在12.5%至14.5%之间[29] - 非控股权益约为400万美元[29] - 全年加权平均稀释流通股数约为1.3亿股[29] - 折旧和摊销预计在1.65亿至1.75亿美元之间[29]