公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产384.75亿美元，较2020年12月31日的373.54亿美元增长3%[13] - 2021年第一季度，公司总利息收入2.51亿美元，较2020年同期的3.06亿美元下降18%[14] - 2021年第一季度，公司总利息支出2800万美元，较2020年同期的7400万美元下降62%[14] - 2021年第一季度，公司净利息收入2.23亿美元，较2020年同期的2.32亿美元下降4%[14] - 2021年第一季度，公司非利息收入8300万美元，较2020年同期的6900万美元增长20%[14] - 2021年第一季度，公司非利息支出1.85亿美元，较2020年同期的1.95亿美元下降5%[14] - 2021年第一季度，公司净利润9300万美元，较2020年同期的4700万美元增长98%[14] - 2021年第一季度，公司综合收益8100万美元，较2020年同期的6700万美元增长21%[15] - 2021年第一季度，公司经营活动产生的净现金流为2.15亿美元，2020年同期为 - 2.05亿美元[18] - 2021年第一季度，公司现金及现金等价物期末余额为26.68亿美元，较期初的13.83亿美元增加12.85亿美元[18] - 2021年和2020年第一季度的所得税费用分别为2200万美元和1100万美元，法定税率均为21.0%，有效税率分别为18.9%和18.8%[146] - 2021年3月31日和2020年12月31日的净递延所得税资产分别为5610万美元和5100万美元[147] - 2021年第一季度其他综合（损失）收入为 - 1200万美元，AOCI期末余额为 - 5100万美元[149] - 2021年和2020年第一季度的基本和摊薄每股收益分别为0.28美元和0.14美元[153] - 2021年和2020年第一季度支付的存款和其他借款利息分别为3200万美元和7500万美元，支付的所得税分别为500万美元和0美元[155] - 2021年第一季度利息收入2.51亿美元，2020年同期为3.06亿美元，同比下降17.97%[159] - 2021年第一季度净收入9300万美元，2020年同期为4700万美元，同比增长97.87%[159] - 2021年3月31日，按公允价值计量的经常性资产总计35.67亿美元，2020年12月31日为39.83亿美元，下降10.44%[162][163] - 2021年3月31日，按公允价值计量的经常性负债总计5900万美元，2020年12月31日为4000万美元，增长47.5%[162][163] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净利润为9120万美元，摊薄后每股收益为0.28美元，2020年第一季度分别为4540万美元和0.14美元[186] - 2021年3月31日止三个月非利息收入达创纪录的8280万美元，较2020年第一季度增加1430万美元，增幅20.8%[187] - 2021年3月31日止三个月平均有形普通股权益回报率为14.95%（非GAAP），总收入环比和同比均增长[187] - 2021年第一季度公司发放0.90亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，非计息存款达99亿美元，同比增长52.6%[187] - 与2020年3月31日相比，贷款和存款分别增加17亿美元和56亿美元，2021年和2020年3月31日贷存比分别为84.1%和96.5%[187] - 有形账面价值每股（非GAAP）增至8.01美元，一级普通股资本（CET1）风险资本比率创历史新高，达10.0%[187] - 2021年第一季度摊薄后每股运营收益（非GAAP）为0.28美元，2020年第一季度为0.16美元（不包括0.02美元重大项目）[186] - 2021年3月31日现金及现金等价物账面价值和公允价值均为26.68亿美元，2020年12月31日为13.83亿美元[172] - 2021年3月31日存款账面价值为303.54亿美元，公允价值为303.76亿美元，2020年12月31日账面价值为291.22亿美元，公允价值为291.58亿美元[172] - 摊薄后普通股每股收益为0.28美元，2020年第一季度为0.14美元，2020年第四季度为0.22美元[189] - 总营收3.057亿美元，较3.012亿美元增长1.5%，较2020年第四季度的3.028亿美元增长1.0%[189] - 净利息收入减少970万美元，降幅4.2%[189] - 非利息收入达8280万美元，增加1430万美元，增幅20.8%[189] - 信贷损失拨备减少4190万美元，降幅87.6%[191] - 所得税费用增加1070万美元，增幅97.3%[191] - 总平均贷款较2020年第一季度增长19亿美元，增幅8.3%[191] - 总平均存款较2020年第一季度增长47亿美元，增幅19.3%[191] - 2021年第一季度股息支付率为42.8%，2020年第一季度为86.2%[191] - 有形账面价值每股8.01美元，较2020年3月31日增长7%[191] - 2021年前三个月净利息收入为2.229亿美元，较2020年同期减少970万美元，降幅4.2%，净息差降至2.75%[203] - 2021年前三个月FTE基础上利息收入为2.543亿美元，较2020年同期减少5510万美元，降幅17.8%，生息资产增加30亿美元[206] - 2021年前三个月利息支出为2850万美元，较2020年同期减少4500万美元，降幅61.2%，付息负债利率降至0.50%[207][209] - 2021年3月31日止三个月贷款和租赁的信贷损失拨备为610万美元，较上年同期减少4180万美元，降幅87.3%[210] - 2021年3月31日止三个月净冲销额为710万美元，较2020年同期增加145万美元，增幅25.5%[210] - 2021年前三个月非利息收入增至8280万美元，较2020年同期增加1430万美元，增幅20.8%[211] - 2021年平均总贷款增加19亿美元，增幅8.3%，商业贷款增长27亿美元，增幅17.8%，消费者贷款减少7亿美元，降幅8.3%[206] - 2021年平均证券减少3.794亿美元，降幅5.9%，平均付息存款增加18亿美元，增幅10.0%[206][207] - 2021年平均长期借款减少3.645亿美元，降幅25.0%，主要因长期FHLB借款减少5.308亿美元[207] - 2021年平均生息资产收益率降至3.09%，较2020年同期下降103个基点[206] - 2021年前三个月贷款和存款服务费为2780万美元[212] - 2021年前三个月贷款和存款服务费减少230万美元[212] - 2021年前三个月贷款和存款服务费降幅为7.6%[212] - 服务费减少主要因新冠环境下客户交易量降低[212] - 自2020年第二季度末以来交易量稳步增加[212] 公司业务布局情况 - 截至2021年3月31日，公司在宾夕法尼亚州、俄亥俄州等多地拥有337个银行办事处[20] 公司财务政策相关 - 对于有表决权的实体，控制财务权益通常是指持有超过50%的流通有表决权股份[23] - 公司于2020年10月1日采用参考利率改革相关更新，采用追溯应用法，对合并财务状况或经营成果无重大影响[30] 证券业务线数据关键指标变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售（AFS）债务证券组合中无信用损失准备（ACL），应计利息应收款分别为590万美元和620万美元[32] - 2021年3月31日，AFS债务证券摊销成本为31.1亿美元，公允价值为31.66亿美元；2020年12月31日，摊销成本为33.8亿美元，公允价值为34.63亿美元[33] - 2021年3月31日和2020年12月31日，持有至到期（HTM）市政债券组合的ACL均为4万美元[35] - 2021年3月31日和2020年12月31日，HTM债务证券应计利息应收款分别为1150万美元和1250万美元[35] - 2021年3月31日，HTM债务证券摊销成本为30.43亿美元，公允价值为31.14亿美元；2020年12月31日，摊销成本为28.68亿美元，公允价值为29.73亿美元[36] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，证券未实现重大的总收益或总损失[36] - 截至2021年3月31日，可供出售债务证券摊余成本为31.1亿美元，公允价值为31.66亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为30.43亿美元，公允价值为31.14亿美元[38] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，为担保公共存款、信托存款等目的质押证券账面价值分别为54.29亿美元和53.84亿美元；作为短期借款抵押的证券分别为4.34亿美元和4.02亿美元；质押证券占总证券的比例分别为94.4%和91.4%[39] - 2021年3月31日，处于未实现损失状态且未记录信用损失准备的可供出售债务证券公允价值为7.69亿美元，未实现损失为1000万美元；2020年12月31日，相应公允价值为2.39亿美元，未实现损失为100万美元[41] - 截至2021年3月31日，市政债券投资组合账面价值为11亿美元，平均评级为AA，99%的投资组合评级为A或更高，65%的证券来自主要业务所在州的市政当局，平均持仓规模为360万美元，62%的市政债券有正式信用增级[43] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，持有至到期投资组合的信用损失准备均为4万美元，其他证券投资组合无信用损失准备，且无逾期或非应计证券[45] 贷款和租赁业务线数据关键指标变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，贷款和租赁应计利息分别为6350万美元和6290万美元；2020年1月1日采用CECL时，PCD资产调整后增加了5030万美元的信用损失准备和1.1亿美元的剩余非信用折扣；2021年3月31日和2020年12月31日，剩余非信用折扣分别为4430万美元和5090万美元[47] - 2021年3月31日和2020年12月31日，贷款和租赁净额分别为25.532亿美元和25.459亿美元，其中商业贷款和租赁分别为17.696亿美元和17.47亿美元，消费贷款分别为7.836亿美元和7.989亿美元[48] - 2021年3月31日和2020年12月31日，商业房地产贷款中业主自用比例均为28.1%，非业主自用比例均为71.9%[51] - 2021年3月31日和2020年12月31日，商业和工业贷款类别中PPP贷款未偿余额分别为25亿美元和22亿美元，且由SBA提供100%担保[49] - 截至2021年3月31日，商业房地产贷款中，通过风险评级的贷款金额为88.59亿美元，特别关注类为4.89亿美元，次级类为4.51亿美元，总计97.99亿美元[55] - 商业和工业贷款中，通过风险评级的贷款金额为69.04亿美元，特别关注类为2.09亿美元，次级类为2.88亿美元，总计74.01亿美元[55] - 商业租赁贷款中，通过风险评级的贷款金额为4.47亿美元，特别关注类为0.1亿美元，次级类为0.14亿美元，总计4.71亿美元[55] - 其他商业贷款中，通过风险评级的贷款金额为0.15亿美元，次级类为0，总计0.15亿美元[55] - 商业贷款总计176.96亿美元[55] - 直接分期付款消费贷款中，当前贷款金额为20.08亿美元，逾期贷款为0.17亿美元，总计20.25亿美元[55] - 间接分期付款消费贷款中，当前贷款金额为11.95亿美元，逾期贷款为0，总计12.01亿美元[55] - 消费信贷额度中，当前贷款金额为12.67亿美元，逾期贷款为0.14亿美元，总计12.81亿美元[55] - 住宅抵押贷款总计金额未明确给出分项，但总计消费贷款为78.36亿美元[55] - 贷款和租赁总计255.32亿美元[55] - 2020年12月31日，商业房地产贷款中，风险评级为“通过”的贷款金额为18.79亿美元，“特别提及”为0.09亿美元，“次级”为0.04亿美元，总计18.92亿美元[56] - 2020年12月31日，商业和工业贷款中，风险评级为“通过”的贷款金额为32.86亿美元，“特别提及”为0.3亿美元，“次级”为0.08亿美元，总计33.24亿美元[56] - 2020年12月31日，商业租赁贷款中，风险评级为“通过”的贷款金额为1.78亿美元，“特别提及”为0.01亿美元

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入达9100万美元，每股收益0.28美元，有形普通股权益回报率达15% [7] - 有形账面价值每股环比增加0.13美元至8.01美元，CET1比率升至10% [10] - 效率比率为58.7%，较2020年第一季度改善36个基点 [11] - 净利息收入较第四季度下降1150万美元，即4.9%，净利息收益率收窄12个基点至2.75% [41] - 非利息收入创纪录达8300万美元，非利息支出为1.849亿美元，与上一季度和去年同期基本持平 [43][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 手续费收入业务较2020年第一季度增加1600万美元，即56% [16] - 抵押贷款银行业务2020年总产出超30亿美元，手续费收入达5000万美元，本季度出售生产额同比增长69% [18][43] - 财富管理业务较第四季度增长14%，创历史新高 [44] - 资本市场业务年收入从略超100万美元增至超3000万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 南卡罗来纳州是公司增长最快的商业市场，近短期商业管道处于历史最高水平 [27] - 传统市场中，东南部市场表现较好，中西部和东北部市场第一季度较慢，但下半年有机会增长 [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于多元化收入来源，投资手续费收入业务，拓展数字能力和实体交付渠道 [14][22][25] - 优先考虑有机增长，通过现有平台推动业务发展，同时关注资本部署机会 [61] - 公司作为地区银行，在多个有吸引力的增长市场拥有较高市场份额，提供高接触的关系型个人服务 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率和经济环境变化，公司第一季度业绩与疫情前水平相当，表现出色 [7] - 预计下半年贷款活动将增加，净利息收入总体持平，全年收入稳定，费用略有下降 [47][50] - 对公司资产质量和风险状况有信心，将继续通过核心信贷原则和审慎的承销管理业务 [35] 其他重要信息 - 公司在风险管理和信贷表现方面取得积极进展，关键信贷指标全面改善 [28] - 贷款延期水平降至核心贷款组合的1.2%，新的商业贷款延期请求基本停止 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何管理账面上的过剩流动性 - 预计下半年贷款活动增加，部分现金将用于偿还到期的联邦住房贷款银行预付款，同时已开始对证券投资组合的现金流进行再投资 [60] 问题: 对并购的最新想法及交易可能的形式 - 公司目前首要关注有机增长，但不排除合适的并购机会，更倾向于市场内交易，且不会进行大规模稀释交易 [61][76] 问题: 是否有其他额外的费用削减机会 - 公司已制定2000万美元的年度成本节约目标，未来将继续优化零售银行、监控客户偏好、重新谈判合同、优化空间利用，并关注机器人流程自动化 [63] 问题: 随着经济背景改善，拨备率何时能恢复到初始水平 - 预计随着经济周期推进，拨备率有改善机会，模型相关收益约占25%，信贷方面约占75%，定性部分预计不会上升 [64] 问题: 商业贷款管道强劲是集中在卡罗来纳州还是传统市场也有趋势，是否能在第三季度恢复正常利用率 - 卡罗来纳州活动活跃，传统市场下半年有机会增长，目前不认为下半年能恢复正常利用率，贷款增长是现有客户和新机会的结合 [66] 问题: 收入指引未上调是否有其他因素抵消 - 公司已根据第二轮PPP调整收入指引，从年初的略降调整为与2020年全年持平 [71] 问题: 净利息收入是否已触底，能否随着流动性部署和贷款增长回升 - 预计净利息收入从第一季度起总体持平，下半年可能持平或上升，PPP贡献将作为过渡，促进传统商业贷款活动增加 [72] 问题: 剩余7500万美元股票回购的后续计划 - 将根据资产负债表变化和贷款增长情况灵活决策，目前认为股票估值有吸引力 [73] 问题: 核心贷款利率（不包括PPP）仍有压缩，前景如何，新贷款收益率是多少 - 利差范围在125 - 250个基点之间，新贷款（不包括PPP）票面利率为3.24%，较第四季度的3.21%保持稳定 [79][80] 问题: 证券再投资利率目前与第一季度的1.78%相比如何 - 再投资利率从1月的52个基点升至3月的106个基点，滚动到期的利率在1 - 85个基点之间，差距为79个基点 [81] 问题: 贷款组合中浮动利率贷款的比例，以及利率下限的情况 - 约15%的贷款组合有利率下限，目前获取利率下限更具挑战性，总可变和可调整利率贷款占比56% [83][86] 问题: 如果今年利率上调25个基点，有多少处于利率下限的贷款会突破下限 - 只有极小比例的贷款会突破下限，大多数利率下限为50个基点 [87] 问题: 目前手续费收入水平是否可持续，是否会随着下半年业务回升和服务收费反弹而增长 - 手续费收入预计保持稳定，有一定上升空间，特别是抵押贷款和资本市场业务表现强劲 [90] 问题: PPP贷款的剩余费用预计在2021年和2022年的实现情况 - 5900万美元的费用中，4000万美元与第二轮PPP相关，大部分将在2021年实现，2022年剩余较少 [91] 问题: 东北部和中西部市场的贷款管道目前情况如何 - 下半年传统市场（如克利夫兰、匹兹堡、巴尔的摩）的管道情况良好，特别是中大型企业业务，东南部市场管道也很强劲 [92]

业绩总结 - 每股摊薄收益为0.28美元，同比增长27.3%[7] - 2021年第一季度总收入为305,728千美元，同比增长1.5%[13] - 2021年第一季度可供普通股东的净收入为91.2百万美元，较2020年第四季度的70.2百万美元增长29%[21] - 2021年第一季度的年化净收入为378.1百万美元，较2020年第四季度的287.2百万美元增长32%[24] 用户数据 - 平均贷款增长19亿美元，同比增长8.3%，其中商业贷款增长27亿美元，同比增长17.8%[6] - 平均存款增长47亿美元，同比增长19%，无息存款增长29亿美元，同比增长46%[6] - 2021年第一季度贷款和租赁总额为25,532百万美元[20] - 2021年第一季度不良贷款率为0.62%[20] 收入与支出 - 非利息收入创纪录，达到8280万美元，主要来自抵押贷款银行、资本市场、财富管理和保险[6] - 2021年第一季度非利息收入为82,805千美元，同比增长20.8%[14] - 2021年第一季度非利息支出为184,862千美元，同比下降5.1%[15] - 2021年第一季度的总非利息支出为1.849亿美元，较2020年第四季度的1.993亿美元下降了7.2%[30] 资产质量与资本 - 资产质量良好，净呆账率为0.11%[9] - 共同股本一级风险资本比率提高至10.0%[7] - 2021年第一季度的贷款损失准备金（ACL）为3.62亿美元，较2020年第四季度的3.63亿美元基本持平[32] 效率与回购 - 效率比率为58.7%，较去年同期改善36个基点[6] - 回购普通股3620万美元，平均回购价格为11.91美元[6] - 2021年第一季度的效率比率（非GAAP）为58.67%，较2020年第四季度的56.52%上升了2.15个百分点[30] 未来展望与策略 - 2021年第一季度的有形资产回报率（ROATA）为1.10%，较2020年第四季度的0.85%增长29%[24] - 2021年第一季度的每股有形账面价值为8.01美元，较2020年第四季度的7.88美元有所增长[27] - 2021年第一季度的年化净贷款冲销率（不包括PPP贷款）为0.13%[36]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number 001-31940 F.N.B. CORPORATION | Pennsylvania | | | 25-1255406 | | --- | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | | | (I.R ...

Fourth Quarter and Full Year 2020 Earnings Presentation January 28, 2021 FORWARD LOOKING STATEMENTS This presentation and statements by the Company's management contains "forward-looking statements" as that phrase is defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward looking statements can be identified by words such as "anticipated," "expects," "intends," "believes," "may," "likely," "will" or other statements that indicate future periods. Such statements include, without limitation, ...

F.N.B. Corporation (NYSE:FNB) Q4 2020 Earnings Conference Call January 20, 2021 8:15 AM ET Company Participants Matthew Lazzaro - Manager of Investor Relations Vince Delie - Chairman, President & Chief Executive Officer Gary Guerrieri - Chief Credit Officer Vince Calabrese - Chief Financial Officer Conference Call Participants Frank Schiraldi - Piper Sandler Casey Haire - Jefferies Jared Shaw - Wells Fargo Securities Michael Young - Truist Securities Brody Preston - Stephens Inc. Brian Martin - Janney McMur ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number 001-31940 F.N.B. CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 25-1255406 (State or other jurisdi ...

2020 Third Quarter Earnings Presentation October 29, 2020 FORWARD LOOKING STATEMENTS This presentation and statements by the Company's management contains "forward-looking statements" as that phrase is defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward looking statements can be identified by words such as "anticipated," "expects," "intends," "believes," "may," "likely," "will," "continue," or other statements that indicate future periods. Such statements include, without limitation, st ...

F.N.B. Corporation (NYSE:FNB) Q3 2020 Earnings Conference Call October 20, 2020 8:15 AM ET Company Participants Matthew Lazzaro - Manager, Investor Relations Vince Delie - Chairman, President and Chief Executive Officer Gary Guerrieri - Chief Credit Officer Vince Calabrese - Chief Financial Officer Conference Call Participants Frank Schiraldi - Piper Sandler Casey Haire - Jefferies Michael Young - Truist Securities. Russell Gunther - D.A. Davidson Collyn Gilbert - KBW Matthew Breese - Stephens, Inc. Timur B ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number 001-31940 F.N.B. CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 25-1255406 (State or other jurisdiction ...