F.N.B. Corporation (NYSE:FNB) Q4 2022 Earnings Conference Call January 24, 2022 8:30 AM ET Company Participants Lisa Constantine - Manager of Investor Relations Vince Delie - Chairman, President & CEO Gary Guerrieri - Chief Credit Officer Vince Calabrese - CFO Conference Call Participants Frank Schiraldi - Piper Sandler Jared Shaw - Wells Fargo Securities Casey Haire - Jefferies Daniel Tamayo - Raymond James Michael Perito - KBW Brian Martin - Janney Montgomery Operator Good morning, everyone, and welcome t ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产425.9亿美元，较2021年12月31日的395.13亿美元增长7.78%[11] - 2022年前三季度总利息收入8.77亿美元，较2021年同期的7.6亿美元增长15.39%[12] - 2022年前三季度总利息支出9200万美元，较2021年同期的7700万美元增长19.48%[12] - 2022年前三季度净利息收入7.85亿美元，较2021年同期的6.83亿美元增长14.93%[12] - 2022年前三季度非利息收入2.43亿美元，较2021年同期的2.51亿美元下降3.19%[12] - 2022年前三季度非利息支出6.15亿美元，较2021年同期的5.51亿美元增长11.62%[12] - 2022年前三季度所得税前收入3.77亿美元，较2021年同期的3.8亿美元下降0.79%[12] - 2022年前三季度净利润3亿美元，较2021年同期的3.06亿美元下降1.96%[12] - 2022年前三季度归属于普通股股东的净利润2.94亿美元，较2021年同期的3亿美元下降2%[12] - 2022年前三季度基本每股收益0.84美元，较2021年同期的0.94美元下降10.64%[12] - 截至2022年9月30日九个月，公司综合收益（损失）为 - 1600万美元，而2021年同期为29300万美元[15] - 2022年九个月经营活动净现金流为10.41亿美元，2021年为3.84亿美元；投资活动净现金流为 - 24.13亿美元，2021年为6.24亿美元；融资活动净现金流为1.55亿美元，2021年为17.19亿美元[16] - 2022年九个月现金及现金等价物净减少12.17亿美元，2021年净增加27.27亿美元；期末现金及现金等价物为22.76亿美元，2021年为41.1亿美元[16] - 2022年九个月优先股股息每股54.39美元，普通股股息每股0.36美元；2021年九个月优先股股息每股54.39美元，普通股股息每股0.36美元[15] - 2022年九个月发行普通股带来净现金 - 600万美元，2021年为 - 400万美元[15][16] - 2022年九个月回购普通股花费4300万美元，2021年同样为4300万美元[15][16] - 2022年九个月受限股票补偿为1300万美元，2021年为1600万美元[15] - 2022年第三季度所得税费用为3500万美元，2021年为2700万美元；2022年前九个月为7700万美元，2021年为7400万美元；法定税率均为21%，2022年前九个月实际有效税率为20.5%，2021年为19.5%[161] - 2022年9月30日和2021年12月31日，净递延所得税资产分别为1.504亿美元和4340万美元[162] - 2022年前九个月，其他综合收益（损失）中，债务证券未实现净损失为2.94亿美元，衍生工具未实现净损失为2400万美元，养老金和退休后义务未实现净收益为200万美元，总计损失3.16亿美元[164] - 2022年第三季度，基本每股收益为0.39美元，摊薄后为0.38美元；2021年分别为0.34美元和0.34美元。2022年前九个月，基本每股收益为0.84美元，摊薄后为0.83美元；2021年分别为0.94美元和0.93美元[167] - 2022年前九个月，支付存款和其他借款利息8800万美元，支付所得税5600万美元，贷款转为其他不动产100万美元；2021年分别为8200万美元、5300万美元和300万美元[169] - 公司总营收达3.796亿美元，增加5830万美元，增幅18.2%[204] - 净利息收入增至2.971亿美元，增加6470万美元，增幅27.8%；环比增加4340万美元，增幅17.1%[204] - 净息差（FTE）（非GAAP）环比增加43个基点至3.19%[204] - 年化净撇账与总平均贷款比率为0.04%，此前为0.03%[204] - 期末贷款和租赁较2021年9月30日增加41亿美元，增幅16.4%；环比增加7.357亿美元，年化增幅10.4%[204] - 总平均存款较去年同期增长28亿美元，增幅9.0%；期末存款环比增加4.13亿美元，年化增幅4.9%[204][205] - 贷款与存款比率为84.9%，此前为78.7%[206] - 总资产达426亿美元，增加31亿美元，增幅7.8%[206] - 普通股有形账面价值为每股8.02美元，较6月30日减少0.08美元，降幅1.0%[206] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净利润为1.355亿美元，2021年同期为1.095亿美元[207] 公司业务布局与运营情况 - 截至2022年9月30日，公司在七个州和哥伦比亚特区运营，有338家分行[18] - 公司运营三个可报告业务板块：社区银行、财富管理和保险[171] 会计准则相关情况 - 公司预计于2023年1月1日采用ASU 2022 - 02会计准则更新，预计对合并财务报表无重大影响[27] 公司收购相关情况 - 2022年1月22日，公司完成对Howard Bancorp, Inc.的收购，其资产净值约24亿美元，包括贷款和存款各18亿美元，收购价值约4.43亿美元，发行34074495股普通股交换18930329股Howard普通股[28] - 收购Howard的对价公允价值为4.43亿美元，可辨认资产公允价值为23.55亿美元，承担负债公允价值为20.85亿美元，可辨认净资产公允价值为2.7亿美元，确认商誉1.73亿美元，2022年前九个月产生并购费用3060万美元[31] - 收购Howard获得PCD贷款和租赁1.869亿美元，收购时建立的ACL为1000万美元，非信贷折扣为540万美元，首日公允价值为1.715亿美元，非PCD贷款初始拨备费用为1910万美元[33] - 2022年5月31日，公司与UB Bancorp达成合并协议，交易价值约1.19亿美元，预计发行约980万股普通股交换约600万股UB Bancorp普通股，2022年前九个月产生并购费用220万美元[35] 债务证券相关数据关键指标变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日，AFS债务证券应计利息应收款分别为910万美元和730万美元，HTM债务证券应计利息应收款分别为1190万美元和1230万美元[37][38] - 2022年9月30日，AFS债务证券摊余成本为37.6亿美元，公允价值为33.92亿美元；HTM债务证券摊余成本为38.2亿美元，公允价值为33.49亿美元[38][40] - 2021年12月31日，AFS债务证券摊余成本为34.16亿美元，公允价值为34.26亿美元；HTM债务证券摊余成本为34.63亿美元，公允价值为35.06亿美元[38][40] - 截至2022年9月30日，HTM投资组合的ACL为120万美元，2021年12月31日为50万美元[38] - 截至2022年9月30日，按合同到期日划分，AFS债务证券摊余成本为37.6亿美元，公允价值为33.92亿美元；HTM债务证券摊余成本为38.2亿美元，公允价值为33.49亿美元[42] - 2022年9月30日和2021年12月31日，为担保公共存款、信托存款等目的质押证券的账面价值分别为65.34亿美元和56.6亿美元，作为短期借款抵押的证券分别为3.63亿美元和3.92亿美元[43] - 2022年9月30日和2021年12月31日，质押证券占总证券的百分比分别为95.6%和87.9%[43] - 2022年9月30日，可供出售（AFS）债务证券未实现损失总额为3.69亿美元，其中不足12个月的未实现损失为2.22亿美元，12个月及以上的未实现损失为1.47亿美元[44] - 2022年9月30日，市政债券投资组合账面价值为10亿美元，平均评级为AA，100%的债券评级为A或更高，61%的债券有正式信用增强[47] - 2022年9月30日，公司债券投资组合账面价值为2560万美元，平均持仓规模为230万美元[49] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，持有至到期（HTM）投资组合的预期信用损失准备（ACL）分别为12万美元和5万美元[51] 贷款和租赁相关数据关键指标变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日，贷款和租赁应计利息分别为7550万美元和4890万美元[54] - 2022年9月30日和2021年12月31日，贷款和租赁净额分别为28.78亿美元和24.968亿美元[55] - 2022年9月30日和2021年12月31日，商业和工业类别中薪资保护计划（PPP）贷款余额分别为4370万美元和3.366亿美元[56] - 2022年9月30日和2021年12月31日，商业房地产贷款中业主自用比例分别为29.9%和28.8%，非业主自用比例分别为70.1%和71.2%[58] - 截至2022年9月30日，商业贷款和租赁总额为181.8亿美元，其中商业房地产贷款总额为108.41亿美元，商业和工业贷款总额为67.09亿美元，商业租赁总额为5.03亿美元，其他商业贷款总额为1.27亿美元[62] - 截至2022年9月30日，消费贷款总额为106亿美元，其中直接分期付款总额为27.97亿美元，住宅抵押贷款总额为49.59亿美元，间接分期付款总额为15.29亿美元，消费信贷额度总额为13.15亿美元[62] - 截至2022年9月30日，贷款和租赁总额为287.8亿美元[62] - 商业房地产贷款中，评级为Pass的贷款金额为99.84亿美元，Special Mention为5.73亿美元，Substandard为2.84亿美元[62] - 商业和工业贷款中，评级为Pass的贷款金额为63.41亿美元，Special Mention为1.91亿美元，Substandard为1.77亿美元[62] - 商业租赁中，评级为Pass的贷款金额为4.87亿美元，Special Mention为0.04亿美元，Substandard为0.12亿美元[62] - 直接分期付款中，当前贷款金额为27.84亿美元，逾期贷款金额为0.13亿美元[62] - 住宅抵押贷款中，当前贷款金额为49.17亿美元，逾期贷款金额为0.42亿美元[62] - 间接分期付款中，逾期贷款金额为0.15亿美元[62] - 消费信贷额度中，当前贷款金额为13亿美元，逾期贷款金额为0.15亿美元[62] - 2021年12月31日，商业贷款和租赁总额为37.86亿美元，2020年、2019年、2018年分别为14.86亿、12亿、28.58亿美元[63] - 2021年12月31日，消费贷款总额为28.01亿美元，2020年、2019年、2018年分别为17.39亿、7.72亿、4.66亿美元[63] - 2021年12月31日，贷款和租赁总额为65.87亿美元，2020年、2019年、2018年分别为45.18亿、32.56亿、19.52亿美元[63] - 2021年12月31日，商业房地产贷款中风险评级为“通过”的金额为18.78亿美元，2018年为8.3亿美元[63] - 2021年12月31日，商业和工业贷款中风险评级为“通过”的金额为16.63亿美元，2018年为3.86亿美元[63] - 2021年12月31日，商业租赁贷款中风险评级为“通过”的金额为1.82亿美元，2018年为0.53亿美元[63] - 2021年，直接分期付款贷款中当前金额为9.78亿美元，2018年为1.25亿美元[63] - 2021年，住宅抵押贷款中当前金额为12.8亿美元，2018年为1.52亿美元[63] - 2021年，间接分期付款贷款中当前金额为5.16亿美元，2018年为1.78亿美元[63] - 截至2022年9月30日，总贷款和租赁为2.878亿美元，其中逾期30 - 89天的为7300万美元，逾期超90天且仍计息的为900万美元，非应计贷款为8800万美元[66] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，非应计贷款均为8800万美元，非不良贷款和租赁与总贷款和租赁的比率分别为0.30%和0.35%[68] - 截至2022年9月30日，约4600万美元商业贷款为抵押依赖型[69] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，总TDRs分别为9300万美元和9200万美元[71] - 2022年9月30日止九个月，610万美元重组住宅抵押贷款恢复应计状态[71] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商业TDRs特定准备金分别为0和150万美元[72] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他

财务数据和关键指标变化 - 第三季度运营每股收益达创纪录的0.39美元，环比增长26% [7] - 收入总计3.8亿美元，净利息收入增长17%，带动收入增长，手续费业务贡献超8200万美元，效率比率降至历史低点49%，第三季度实现两位数正运营杠杆 [8] - 第三季度净利润达创纪录的1.355亿美元，调整后为1.372亿美元，每股收益0.39美元 [26] - 资产达430亿美元，投资证券总计72亿美元，AFS和HTM大致平分 [27] - 净利息收入创纪录达2.971亿美元，增长4340万美元或17.1%，净息差增加43个基点至319 [32] - 非利息收入总计8250万美元，较上季度略有增加，运营基础上非利息支出增加220万美元或1.2%，整体效率比率降至创纪录的49.4% [34][35][36] - 9月30日有形普通股账面价值为每股8.02美元，较6月30日减少0.08美元/股 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款达近285亿美元，环比增加7.36亿美元或年化10.4%，其中消费贷款增加5.47亿美元，商业贷款和租赁增加1.89亿美元，商业贷款今年迄今活动较2021年同期高7.5%，90天贷款管道较上季度有所软化 [9][28] - 消费贷款增长受有机住宅抵押贷款活动推动，卡罗来纳州和大西洋中部地区增长尤其强劲，医师优先抵押贷款计划占抵押贷款余额环比增加额的39%，间接汽车贷款环比增长10.5% [9][29][30] 存款业务 - 总存款达339亿美元，环比增加4.13亿美元或年化4.9%，非利息存款占总存款的35%，长期债务增加3.47亿美元 [10][31] 其他业务 - 资本市场收入环比增长12%至960万美元，服务收费环比增加130万美元，抵押贷款银行业务收入减少100万美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 9月电子商店访问量同比增长超120%，月平均访问量超3.7万次 [11] - 克利夫兰和北卡罗来纳市场对商业贷款增长贡献最大 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司将专注于风险管理、费用控制、收入多元化和持续产生正运营杠杆 [9] - 计划在11月推出多种商业存款产品的电子商店在线存款申请，明年将对移动应用进行改进 [11] - 公司通过地理多元化降低风险，在七个州和哥伦比亚特区开展业务，以保守的承销标准实现增长目标 [13] - 持续审慎管理资本水平，预计CET1、TCE和储备覆盖率将保持在同行水平或以上 [14] - 公司在医师优先抵押贷款业务上通过数字策略和电子商店概念取得成功，虽有竞争对手，但公司通过数据分析和数字工具吸引客户 [90][91][92] - 公司资本市场平台具有长期增长潜力，债务资本市场和银团业务有上升空间，但短期内会因利率变化而波动 [94][95][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度创纪录的收入和每股收益、贷款和存款增长以及非利息存款水平感到满意，资产质量表现良好，将继续关注经济环境变化，有信心应对潜在的宏观经济挑战 [43] - 预计UB Bancorp收购将于12月完成并转换，其低息存款基础将在高利率环境下对公司有利 [7][38] - 商业客户在进入下一个周期时更加保守，消费者表现良好，但预计随着通胀现金状况会逐渐耗尽，公司贷款管道有所软化，但仍处于合理水平 [123][125][126] 其他重要信息 - 公司财报电话会议包含前瞻性陈述和非GAAP财务指标，非GAAP财务指标应与GAAP报告结果结合查看，相关调整信息可在公司网站获取 [3][4][5] - 电话会议重播将持续至10月26日，网络直播链接将发布在公司网站投资者关系板块 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 随着UB交易的进行，如何调整资产敏感性以及对投资组合决策的考虑 - 2022年公司采取了多种策略，减少现金头寸，增加贷款和证券的资产期限，执行了约10亿美元的固定互换，以应对利率下行风险，目前资产敏感的资产负债表在第四季度和明年仍有净利息收入增长空间 [46][47][48] 问题2: 本季度存款增长情况、是否有季节性因素、季度末即期利率以及考虑UB后整体存款基础的周期内beta情况 - 公司市政业务有季节性波动，每年波动3 - 5亿美元，同时零售和商业客户新增账户情况良好，推动了存款增长，非利息存款占比从2009年的16%升至35%，是公司的重点关注领域 [50] - 目前银行系统仍有流动性，公司资产负债表上有18亿美元超额现金，零售存款利率变动有限，但与市政业务客户的沟通增多并进行了调整，未流失客户，截至9月底总存款累计beta为12.5%，预计年底达到20% [51][52] 问题3: 展望2023年，华盛顿特区和北弗吉尼亚地区的招聘速度、是否会持续增长以及费用情况 - 华盛顿特区的招聘工作正在进行中，有几个零售网点即将开业，可能会带来一些费用增加，但相对于总费用基数来说并不显著，公司多年来一直在进行费用削减工作，预计将继续关注费用管理，以应对通胀带来的自然增长 [53][54] - 过去四年公司实现了7000万美元的成本节约，未来将继续通过与供应商重新谈判、优化空间和流程改进等措施进行费用管理，本季度实现了两位数的正运营杠杆，预计未来几个季度仍将保持良好水平 [57][58] 问题4: 净息差何时达到峰值以及达到峰值后的走势 - 随着美联储持续加息，净息差仍有上升空间，公司团队在管理零售、商业和市政存款成本方面表现出色，每周通过定价委员会优化利率，明年的指导将提供全年和季度的展望，同时公司已采取措施应对利率下降的风险 [61][62] 问题5: 在贷款组合中，最关注哪些领域的信用风险 - 公司团队目前关注经济敏感领域，包括小企业贷款组合和消费者间接贷款组合，这两个业务板块表现良好，逾期率季度环比持平，间接贷款组合因汽车价格下降冲销略有上升，但公司对其表现满意并预计未来表现良好 [63] - 公司在商业房地产和C&I贷款组合中对利率敏感性进行了严格的压力测试，商业房地产交易的承销利率超过7.5%，并在此基础上进行压力测试 [64][65] 问题6: 储备金的定性部分对当前储备水平的影响以及宏观预测变化对储备金的影响 - 目前储备金的定性部分约占25%，预计随着其他定量模型的生效将略有下降，本季度贷款增长导致拨备费用增加，同时经济预测的软化也带来了一定的拨备费用，但信用质量的改善抵消了部分影响，使储备率下降1个基点至1.34%，信用质量和贷款增长将是未来拨备的驱动因素 [71][72] 问题7: 非利息存款占比35%的水平是否可持续，是否考虑到年底20%累计beta中的流失因素 - 公司长期以来致力于提高非利息存款占比，这一变化已融入公司文化，通过激励员工获取低成本存款和建立财资管理关系来实现，希望35%的占比能够保持稳定 [76] - 在利率上升环境下，非利息存款会面临压力，这已反映在存款beta指导中，同时即将完成的小型收购的存款结构有利，其活期存款占比达42%，将对公司有积极影响 [77][78] 问题8: 18亿美元超额现金的最低持有水平以及何时会更多地使用批发借款 - 18亿美元为超额现金，可降至零，公司资产负债表上有一定的核心现金水平 [79] 问题9: 贷款管道情况，是否有特定业务板块的变化，以及间接汽车贷款增长的持续性 - 贷款管道在过去两个季度较为强劲，随着交易完成有所收缩，这是正常的周期性现象，预计未来会重新补充，公司凭借广泛的业务覆盖范围，有信心继续产生高质量的盈利资产 [81][82] - 间接汽车贷款在第二和第三季度是季节性高峰期，公司近期专注于提高该业务的利润率，预计第四季度交易量将下降 [83] 问题10: 20% - 21%的税率指导是否会延续到2023年 - 税率将取决于投资税收抵免活动的执行情况，预计第四季度无此类活动，因此税率为正常的20% - 21%，明年有相关活动计划，将对税率产生有利影响 [84][85] 问题11: 请简要介绍医师优先抵押贷款计划的结构和使用情况 - 该计划为医生等医疗专业人士提供更有利的贷款价值比（LTV），将业务从线下迁移到线上，并捆绑了医疗实践贷款、学生贷款再融资产品、存款产品和首套房抵押贷款产品，形成医师优先套餐，通过电子商店平台推广，该业务表现出色，逾期率接近零，信用评分高，债务收入比合理 [87][88] 问题12: 在医师优先抵押贷款业务上，公司是否具有竞争优势，是否有市场份额提升空间 - 虽然其他银行也提供类似的抵押贷款产品，但公司通过数据分析和数字工具吸引客户，电子商店的医师优先页面月访问量从0增长到900次，支持了该业务18.2%的年增长率，公司的数字策略和电子商店概念为业务成功做出了贡献 [90][91][92] 问题13: 在当前环境下，资本市场费用是否有持续上升的空间 - 公司的资本市场业务具有广泛的产品线，债务资本市场、银团业务和衍生品业务表现出色，银团业务收入在过去一年增长超过一倍，虽然衍生品业务因利率和贷款需求变化而波动，但公司团队实力强大，长期来看资本市场平台有显著的增长潜力，短期内会因利率变化而有波动 [94][95][96] 问题14: 10月份新贷款的收益率以及贷款利差动态，是否面临竞争压力或利差扩大 - 第三季度新贷款收益率为4.38%，较第二季度的3.53%显著上升，整体投资组合即期利率在第二季度上升46个基点至3.66%后，本季度又上升87个基点至4.53%，9月份新贷款收益率为4.94% [99][103] - 贷款利差整体呈扩大趋势，不同资产类别利差上升20 - 50个基点，公司注重信用质量，不追求高收益，C&I贷款中引入的大型优质客户利差较薄 [100][101] 问题15: 不同地区在贷款定价和存款定价方面的差异以及竞争情况 - 公司核心市场竞争激烈，如克利夫兰、匹兹堡和巴尔的摩，克利夫兰的定价难度较大，东南部市场虽然竞争对手较多，但业务活动也更多，一定程度上缓冲了竞争压力 [106] - 在宾夕法尼亚州，靠近费城的地区信用利差较窄，存款定价也类似，公司专注于获取活期存款，通过为客户提供财资管理服务和成为主要运营银行来维持定价和提高存款beta [107][108] 问题16: 9月份商业贷款的收益率情况 - 管理层没有提供该数据的详细信息，但表示中间市场商业贷款的信用利差通常在175 - 250个基点之间，信用利差整体有所扩大，预计随着周期的推进将继续扩大，公司更关注信用利差而非直接收益率 [110][112][114] 问题17: 证券的再投资利率情况以及对下一季度的考虑 - 第三季度证券再投资利率平均为3.83%，高于上季度的3.27%和第一季度的1.90%，与2.04%的到期利率相比有所提高，投资期限约为4 - 4.2，10月份目前的再投资利率约为4.80%，期限略低于4 [115] 问题18: 商业房地产贷款的集中水平，是否有避免涉足的领域 - 公司在过去1.5 - 2年对零售和办公房地产市场保持谨慎，零售CRE业务量很少，仅会选择长期租赁、优质租户的项目；办公市场自疫情初期就被视为高风险领域，业务量极少；公司已有五年至六年未发放酒店贷款，目前商业房地产投资组合状况良好，主要为较小的郊区办公楼，空置率较低 [117][118][120] 问题19: 对2023年贷款增长的展望，商业客户是否更加谨慎 - 商业客户在经历了疫情和当前的经济逆风后，决策更加保守，对明年的收入预期较为现实，这将影响贷款的固定费用覆盖率和表现，但公司认为客户管理团队能力较强，能够应对困难时期 [123][124] - 消费者表现良好，贷款逾期率和冲销率较低，现金状况仍较健康，但预计随着通胀会逐渐耗尽，公司贷款管道有所软化，但仍处于合理水平，未来情况取决于经济形势和其他资本提供者的影响 [125][126] 问题20: 完成Union交易后第四季度末的资本水平展望，以及股票回购和资本管理策略 - 公司继续将CET1比率目标设定在10%左右，本季度预计为9.8%，高于上季度的9.7%，强劲的收益足以支持资产增长和股息支付，预计短期内将CET1比率提升至10%，并在2023年逐步提高 [128] - 公司的资本优先用于有机贷款增长，股票回购将根据贷款增长情况进行机会性操作，目前认为公司相对于同行的市盈率仍有提升空间 [129] 问题21: 效率比率低于50%的水平是否可持续 - 第四季度净利息收入仍有上升空间，已包含在指导中，公司将继续严格管理费用，预计下一季度效率比率将继续改善，明年的情况将在1月份提供指导时说明 [130]

业绩总结 - 每股稀释普通股收益创纪录为0.38美元，运营（非GAAP）每股稀释普通股收益为0.39美元[15] - 收入总额达到3.8亿美元，环比增长13%[16] - 2022年第三季度净收入为1.355亿美元，较2022年第二季度的1.071亿美元增长了26.5%[20] - 2022年第三季度每股稀释收益为0.38美元，同比增长26.7%[35] 用户数据 - 总贷款和租赁（期末）增加7.357亿美元，年化增长率为10.4%[15] - 消费贷款增加5.468亿美元，年化增长率为21.6%[15] - 商业贷款和租赁增加1.889亿美元，年化增长率为4.2%[15] - 截至2022年9月30日，期末总贷款和租赁增加了41亿美元，增长率为16.4%[19] - 消费贷款增加了23亿美元，增长率为27.5%[19] - 商业贷款和租赁增加了18亿美元，增长率为10.8%[19] 财务指标 - 净利息收入环比增长17%[16] - 年初至今每股稀释普通股收益为0.83美元，运营（非GAAP）每股稀释普通股收益为0.96美元[18] - 净利息收入总额为7.849亿美元，较2021年同期增长15%[18] - 2022年第三季度的净利息收入为2.97125亿美元，较2022年第二季度的2.53690亿美元增长了17.1%[24] - 2022年第三季度的净利息利润率为3.19%，较2022年第二季度的2.76%增长了43个基点[24] - 平均有形普通股东权益回报率（ROATCE）为18.84%，较上季度的15.53%有所上升[35] 费用和支出 - 非利息支出（不包括影响收益的重大项目）为192,952千美元，同比增长5.3%[31] - 2022年第三季度非利息支出为195,057千美元，较上季度增长1.2%，同比增长5.9%[31] - 员工薪酬和福利支出为106,620千美元，同比增长1.6%[31] 未来展望 - 2022年第四季度净利息收入（非FTE）预期为3.15亿至3.25百万美元[32] - 2022年全年非利息收入预期为3.17亿至3.22百万美元[32] 其他信息 - 2022年第三季度不良贷款与其他房地产资产占总贷款和租赁的比例为0.32%[21] - 2022年第三季度的信用损失准备金为1120万美元，较2022年第二季度的640万美元增加了75%[21] - 平均总资产为42,040百万美元，较上季度增长1.0%[75] - 每股有形账面价值（非GAAP）为8.02美元，较上季度下降0.98%[98] - 总股东权益为5,406百万美元，较上季度下降0.55%[100]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产416.81亿美元，较2021年12月31日的395.13亿美元增长5.49%[12] - 2022年第二季度，公司总利息收入2.8亿美元，较2021年同期的2.53亿美元增长10.67%[13] - 2022年上半年，公司总利息收入5.34亿美元，较2021年同期的5.04亿美元增长5.95%[13] - 2022年第二季度，公司净利息收入2.54亿美元，较2021年同期的2.28亿美元增长11.40%[13] - 2022年上半年，公司净利息收入4.88亿美元，较2021年同期的4.51亿美元增长8.20%[13] - 2022年第二季度，公司非利息收入8200万美元，较2021年同期的8000万美元增长2.50%[13] - 2022年上半年，公司非利息收入1.6亿美元，较2021年同期的1.63亿美元下降1.84%[13] - 2022年第二季度，公司净利润1.09亿美元，较2021年同期的1.02亿美元增长6.86%[13] - 2022年上半年，公司净利润1.62亿美元，较2021年同期的1.95亿美元下降16.92%[13] - 2022年第二季度，公司综合收益5900万美元，较2021年同期的1.07亿美元下降44.86%[14] - 2022年上半年净收入为1.62亿美元，2021年同期为1.95亿美元[17] - 2022年上半年经营活动提供的净现金流为6.92亿美元，2021年同期为3亿美元[17] - 2022年上半年投资活动使用的净现金流为15.88亿美元，2021年同期为3.84亿美元[17] - 2022年上半年融资活动使用的净现金流为5.68亿美元，2021年同期为8.77亿美元[17] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为20.29亿美元，2021年同期为29.44亿美元[17] - 2022年第二季度联邦和州当期所得税为2500万美元，递延所得税为300万美元，总所得税为2800万美元；2021年同期当期所得税为2000万美元，递延所得税为500万美元，总所得税为2500万美元。2022年上半年当期所得税为3400万美元，递延所得税为800万美元，总所得税为4200万美元；2021年同期当期所得税为4300万美元，递延所得税为400万美元，总所得税为4700万美元。法定税率均为21%，2022年第二季度实际有效税率为20.1%，2021年同期为19.7%；2022年上半年实际有效税率为20.4%，2021年同期为19.3%[160] - 2022年6月30日和2021年12月31日，净递延所得税资产分别为1.153亿美元和4340万美元[161] - 2022年上半年其他综合收益（损失）中，期初余额为 - 6200万美元，当期其他综合损失为1.9亿美元，期末余额为 - 2.52亿美元[163] - 2022年第二季度基本每股收益为0.30美元，摊薄后每股收益为0.30美元；2021年同期基本每股收益为0.31美元，摊薄后每股收益为0.31美元。2022年上半年基本每股收益为0.45美元，摊薄后每股收益为0.45美元；2021年同期基本每股收益为0.60美元，摊薄后每股收益为0.59美元[166] - 2022年上半年支付存款和其他借款利息4500万美元，支付所得税3500万美元，贷款转为其他不动产100万美元；2021年同期支付利息5500万美元，支付所得税3800万美元，贷款转为其他不动产200万美元[168] - 2022年第二季度归属于普通股股东的净利润为1.071亿美元，摊薄后每股收益为0.30美元，2021年同期分别为9940万美元和0.31美元[201] - 2022年第二季度营收增长7.5%，达到创纪录的3.358亿美元，主要得益于净利息收入增加[202] - 净利息收入增加2580万美元，增长11.3%，达到2.537亿美元，主要得益于生息资产增长和利率上升[205] - 净利息收入环比增加1960万美元，增长8.4%，达到2.537亿美元，主要得益于平均生息资产增长和利率上升[205] - 净利息收益率（FTE）（非GAAP）增加6个基点至2.76%，生息资产收益率增加5个基点至3.05%[205] - 年化净冲销/（回收）与总平均贷款比率为 -0.01%，而2021年同期为0.06%[205] - 信贷损失拨备为640万美元，而剔除与霍华德收购相关的1910万美元非PCD贷款初始拨备（非GAAP）后，上一季度为净收益120万美元[205] - 非利息收入为8220万美元，增加240万美元，增长3.0%，主要得益于资本市场手续费收入和服务收费增加[205] - 有效税率从19.7%升至20.1%，效率比（非GAAP）从56.8%改善至55.2%[207] - 期末总贷款和租赁（不含PPP贷款和收购贷款）增加26亿美元，即11.2%，其中商业贷款和租赁增加13亿美元，即8.4%，消费贷款增加13亿美元，即16.4%[207] - 2022年6月30日PPP贷款总额为8580万美元，而2021年6月30日为16亿美元[207] - 总平均存款较上年同期增长32亿美元，即10.5%，其中非计息存款平均增长17亿美元，即16.9%，计息活期存款平均增长12亿美元，即8.8%，定期存款平均减少2.844亿美元，即8.7%[207] - 贷款与存款比率从78.7%升至83.8%，非计息存款占总存款的比例从34%升至35%[207] - 总资产从395亿美元增至417亿美元，增加22亿美元，即5.5%[207] - 2022年第二季度股息支付率为39.7%，2021年第二季度为39.1%[207] - 贷款和租赁的ACL与总贷款和租赁的比率从1.38%降至1.35%，2022年6月30日贷款和租赁的ACL总额为3.78亿美元，2021年为3.44亿美元[207] - 2022年第二季度公司回购110万股普通股，加权平均股价为11.77美元，总计1300万美元，董事会批准额外1.5亿美元用于回购普通股，使总授权达到3亿美元[207] 公司业务运营情况 - 截至2022年6月30日，公司在七个州和哥伦比亚特区运营，拥有338个银行办事处[19] - 公司运营三个可报告业务板块：社区银行、财富管理和保险[170] 公司收购相关情况 - 2022年1月22日，公司完成对Howard Bancorp, Inc.的收购，收购价值约4.43亿美元[29] - Howard Bancorp, Inc.在收购日的资产净值约为24亿美元，包括18亿美元的贷款和存款[29] - 收购产生的商誉确认为1.72亿美元，记录在社区银行业务板块[32] - 2022年前六个月，公司因Howard收购产生的合并费用为3020万美元[32] - 收购Howard时获得PCD贷款和租赁1.869亿美元，收购时建立ACL为1000万美元，非信贷折扣为540万美元，首日公允价值为1.715亿美元，非PCD贷款初始拨备费用为1910万美元[34] - 2022年5月31日，公司与UB Bancorp达成最终合并协议，交易价值约1.19亿美元，预计发行约980万股普通股交换约600万股UB Bancorp普通股，UB Bancorp总资产约12亿美元[36] - 2022年6月1日，公司宣布签署最终合并协议，以全股票交易方式收购UB Bancorp，其2022年3月31日总资产为12亿美元[203] - 2022年1月，公司作为霍华德收购的一部分发行了3410万股普通股[166] 债务证券相关数据变化 - 2022年6月30日和2021年12月31日，AFS债务证券应计利息应收款分别为8600万美元和7300万美元[39] - 2022年6月30日，AFS债务证券摊销成本为37.85亿美元，公允价值为35.66亿美元；2021年12月31日，摊销成本为34.16亿美元，公允价值为34.26亿美元[40] - 2022年6月30日和2021年12月31日，HTM债务证券ACL分别为130万美元和50万美元[40] - 2022年6月30日和2021年12月31日，HTM债务证券应计利息应收款分别为1.27亿美元和1.23亿美元[40] - 2022年6月30日，HTM债务证券摊销成本为37.4亿美元，公允价值为34.7亿美元；2021年12月31日，摊销成本为34.63亿美元，公允价值为35.06亿美元[42] - 截至2022年6月30日，按合同到期日，AFS债务证券摊销成本为37.85亿美元，公允价值为35.66亿美元；HTM债务证券摊销成本为37.4亿美元，公允价值为34.7亿美元[43] - 2022年6月30日和2021年12月31日，为担保公共存款等目的质押证券账面价值分别为59.63亿美元和56.6亿美元[45] - 2022年6月30日和2021年12月31日，作为短期借款抵押的质押证券分别为3.4亿美元和3.92亿美元，质押证券占总证券的百分比分别为86.3%和87.9%[45] - 2022年6月30日，可供出售（AFS）债务证券公允价值为34.04亿美元，未实现损失为2210万美元；2021年12月31日，公允价值为17.81亿美元，未实现损失为260万美元[47] 投资组合相关数据 - 2022年6月30日，市政债券投资组合账面价值为10亿美元，平均评级为AA，99%的投资组合评级为A或更高，61%的证券来自主要业务所在州，平均持有规模为350万美元，61%的债券有正式信用增强[50] - 2022年6月30日，公司债券投资组合账面价值为2170万美元，主要由业务范围内银行的次级债券组成，平均持有规模为200万美元[52] 贷款和租赁相关数据变化 - 2022年6月30日和2021年12月31日，贷款和租赁应计利息分别为6080万美元和4890万美元[57] - 2022年6月30日和2021年12月31日，贷款和租赁净额分别为28.044亿美元和24.968亿美元[58] - 2022年6月30日和2021年12月31日，收购贷款摊销成本中剩余可 accretable 折扣分别为3440万美元和3000万美元[58] - 2022年6月30日和2021年12月31日，商业和工业类别中PPP贷款未偿还余额分别为8580万美元和3.366亿美元[59] - 2022年6月30日和2021年12月31日，商业房地产贷款中业主自用比例分别为29.6%和28.8%，非业主自用比例分别为70.4%和71.2%[61] - 公司贷款和租赁组合主要面向七个州和哥伦比亚特区的个人及中小企业[60] - 2022年6月30日，商业贷款和租赁总额为179.91亿美元，消费者贷款总额为100.53亿美元，贷款和租赁总额为280.44亿美元[65] - 2022年商业房地产贷款中，评级为Pass的金额为8.97亿美元，Special Mention为0.01亿美元，Substandard为0.02亿美元[65] - 2022年商业和工业贷款中，评级为Pass的金额为8.58亿美元，Special Mention为0.01亿美元，Substandard为0.02亿美元[65] - 2022年商业租赁中，评级为Pass的金额为0.87亿美元，Special Mention为0，Substandard为0[65] - 2022年其他商业贷款中，评级为Pass的金额为0.6亿美元[65] - 2022年直接分期贷款中，当前金额为6.04亿美元，逾期金额为0[65] - 2022年住宅抵押贷款中，当前金额为7.01亿美元，逾期金额为0[65] - 2022年间接分期贷款中，当前金额为4.25亿美元，逾期金额为0.01亿美元[65] - 2022年消费者信贷额度中，当前金额为0.47亿美元，逾期金额为0[65] - 间接分期贷款主要为汽车贷款，消费者信贷额度包括房屋净值信贷额度等，主要违约风险驱动因素均为借款人就业状况和收入[64] - 2021年12月31日，商业贷款和租赁总额为37.86亿美元，2020年、2019年、2018年分别为14.86亿、12亿、28.58亿美元[66] - 2021年12月31日，消费贷款总额为28.01亿美元，2020年、2019年、2018年分别为17.39亿、7.72亿、4.66亿美元[66] - 2021年12月31日，贷款和租赁总额为65.87亿美元，2020年、2019年、2018年分别为45.18亿、32.56亿、19.52亿美元[66] - 2021年12月31日，商业房地产贷款中“合格”评级的金额为18.78亿美元，2018年为8.3亿美元[66] - 2021年12月31日，商业和工业贷款中“合格”评级的金额为16.63亿美元，2018年为3.86亿美元[66] - 2021年12月31日，商业租赁贷款中“合格”评级的金额为1.82亿美元，2018年为0.53亿美元[66] -

财务数据和关键指标变化 - 二季度运营基础上每股收益0.31美元，环比增长19% [6] - 实现创纪录收入3.36亿美元，净利息收入环比增长8%，手续费业务净增长5% [7] - 运营基础上费用环比下降，效率比率为55.2% [7] - 平均有形普通股权益回报率为15.5%，股息支付率为39%，本季度回购110万股 [8] - 报告期内归属于普通股股东的净利润为1.071亿美元，调整后为1.087亿美元，每股收益0.31美元 [35] - 净利息收入创纪录达2.537亿美元，增长1960万美元或8.4%，净利息收益率提高15个基点至2.76% [39] - 非利息收入8220万美元，增长380万美元或5% [42] - 报告的非利息支出1.928亿美元，下降3470万美元或15.2%，运营基础上下降390万美元或2.0% [45] - 6月30日有形账面价值每股8.10美元，较3月31日增加0.01美元 [48] - CET1监管资本比率下降约25个基点至9.7% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 剔除PPP后贷款和租赁总额达280亿美元，环比增长13亿美元，年化增长率19.5%，连续五个季度正增长 [11] - 核心商业贷款环比增长5.04亿美元，余额达180亿美元，由匹兹堡和南北卡罗来纳市场带动 [12] - 消费者贷款环比增长7.95亿美元，其中住宅抵押贷款增长超4亿美元，医师优先抵押贷款计划占住宅抵押贷款增长的66% [13] 非利息收入业务 - 资本市场收入850万美元，增长20% [42] - 服务收费环比增加320万美元，主要因交换收入和财资管理费用增长 [43] - 银行家庭人寿保险增加140万美元 [43] - 抵押银行业务收入下降50万美元或8%，二级销售市场贷款生产下降11% [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 南北卡罗来纳市场商业贷款增长显著，公司收购UB Bancorp后在该州存款份额进入前十 [12][18][19] - 东南部市场存款业务表现良好，公司持续赢得存款关系 [64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进新数字e-Store信息亭在所有分行的部署，提升客户体验和业务扩展性 [9][16] - 宣布收购北卡罗来纳州的UB Bancorp，增加在该地区的业务存在和低成本存款 [9][18][19] - 多元化的地理布局和产品组合有助于应对竞争，未看到额外的利差压力，定价有轻微改善 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济面临通胀加速、利率上升、能源成本高企、劳动力和供应链挑战等逆风，但公司凭借稳健的信贷管理和数据分析框架应对风险 [29][30][31] - 对全年贷款增长持乐观态度，预计贷款将实现低至中两位数增长，存款将实现中至高个位数增长 [50] - 对信贷质量保持谨慎，预计全年信贷质量良好，拨备在2000万至4000万美元之间 [53] 其他重要信息 - 公司财报电话会议包含前瞻性陈述和非GAAP财务指标，相关调整和披露可参考公司材料和网站 [3][4][5] - 电话会议回放将在7月28日前提供，网络直播链接将发布在公司网站投资者关系板块 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年剩余时间贷款增长的构成 - 各业务线都有良好参与，商业贷款中的C&I和CRE表现稳健，消费者贷款中的住房权益和抵押贷款因季节性因素增长稍慢 [58] 问题2: 面对利率上升，竞争格局下是否有额外利差压力 - 未看到额外利差压力，多元化地理布局有助于缓解，定价有轻微改善 [59] 问题3: 如何为贷款增长和收购交易提供资金 - 若收购交易今年完成，将带来存款收益；目前贷款存款比率为84%，存款结构良好，流动性充足；6月底资产负债表上仍有160万美元超额现金；公司在东南部持续赢得存款关系 [61][62][63][64] 问题4: 本季度证券购买情况和再投资收益率 - 二季度投资7.68亿美元到证券组合，平均再投资收益率为3.27%，高于上季度的1.90%和滚动收益率1.85%；预计本月再投资收益率约为3.50% [65] 问题5: 存款贝塔系数的预期 - 截至6月底，总存款累积贝塔系数为9%，付息存款为15%；根据目前情况，预计年底总存款累积贝塔系数为22%，付息存款为33% [69] 问题6: 股票回购的想法 - 公司首要资本用途是有机贷款增长，股票回购将根据全年贷款增长情况进行机会性操作；本季度回购110万股 [73][74] 问题7: 如何平衡下半年不确定性和当前业务增长势头 - 多元化战略使公司在信贷方面更具选择性，通过数据和分析工具管理风险；关注客户面临的供应链、利率、商品价格等问题；不同市场有不同机会，公司谨慎管理风险 [78][79][80][81][83] 问题8: 如何看待资产负债表中低贷款存款比率和高现金占比的动态 - 公司曾在97%的贷款存款比率下实现较高盈利能力；消费者银行有助于存款增长，且存款贝塔系数更有利；公司计划继续通过技术投资和拓展地理区域来增加存款 [86][87] 问题9: 对整个周期存款贝塔系数的更新看法 - 上一轮加息周期总存款累积贝塔系数为24%，目前以年底预期贝塔系数为参考，后续将根据利率变化有效管理 [92][94] 问题10: 公司增长后对正常化损失和冲销范围的看法 - 由于一贯的审慎承销和多元化业务，预计正常化冲销将低于过去 [96][97] 问题11: 高个位数贷款增长在近期是否可持续 - 明年贷款增长可能更具挑战性，客户对资本投资持谨慎态度，商业贷款需求可能会有所下降 [99][100][101][104] 问题12: 商业贷款管道情况 - 商业贷款管道刚经历大量资金投放，目前管道总量较季度初略有下降，但从同比和历史角度看仍有机会，整体管道略有上升 [107][108] 问题13: 考虑利率敏感性，近期净息差前景如何 - 净息差有多个影响因素，净利息收入金额更具参考性；资产负债表上的超额现金对二季度净息差有16个基点的拖累，随着现金部署该影响将消除；消费者CD利率上升、新贷款收益率提高等因素也会影响净息差 [110][111][112][114] 问题14: 两次收购带来的手续费收入机会和抵押贷款前景 - 抵押贷款业务预计未来几个季度收入将从600万美元左右降至400万美元左右；手续费收入方面，资本市场是最大机会，包括债务资本市场、国际银行、银团贷款和衍生品等业务；交换费和财资管理业务增长良好，是可持续收入来源；财富管理业务信托业务有机销售创纪录，未来将继续增长 [116][117][118][123]

业绩总结 - 每股摊薄收益为0.30美元，运营（非GAAP）每股收益为0.31美元[15] - 收入总额达到3.36亿美元，较上季度增长7.5%[16] - 2022年第二季度可供普通股东的净收入为1.071亿美元，较2021年第二季度的9940万美元增长了7.1%[19] - 2022年第二季度的运营净收入为108.7百万美元，较2021年第二季度的101.5百万美元增长7.1%[32] 用户数据 - 总贷款和租赁（期末），不包括PPP（非GAAP），较上季度增加13亿美元，年化增长率为19.5%[15] - 商业贷款和租赁增加5.039亿美元，年化增长率为11.6%[15] - 消费贷款增加7.95亿美元，年化增长率为34.4%[15] - 截至2022年6月30日，商业贷款和租赁增加了13亿美元，增长率为8.4%[19] - 消费贷款增加了13亿美元，增长率为16.4%[19] 财务指标 - 净利息收入较上季度增长8.4%[16] - 预拨备净收入（非GAAP）为1.451亿美元，较2022年第一季度增加2730万美元，增长23.2%[16] - 效率比率改善至55.2%，较2022年第一季度的60.7%有所提升[16] - 2022年第二季度的净利息收入为253690千美元，较2021年第二季度增长11.3%[22] - 2022年第二季度的非利息收入为82154千美元，较2021年第二季度增长3.0%[24] 未来展望 - 2022年全年的净利息收入（非FTE）指导为10.5亿至10.9亿美元[30] - 2022年全年的非利息收入指导为3.1亿至3.2亿美元[30] - 2022年全年的非利息支出指导为7.6亿至7.8亿美元[30] - 2022年第三季度的净利息收入指导为2.78亿至2.84亿美元[30] 负面信息 - 2022年第二季度的信用损失准备金为640万美元，较2021年第二季度的负110万美元有所增加[20] - 2022年第二季度的每股稀释收益为0.30美元，较2021年第二季度的0.31美元下降3.2%[19] - 2022年第二季度PPP贡献的净利息收入为1.6百万美元，较2021年第二季度的25.0百万美元下降93.6%[27] 其他信息 - 2022年第二季度不良贷款与总贷款比率为0.35%，较2021年第二季度的0.54%下降了35.2%[20] - 2022年第二季度的贷款和租赁总额为28,044百万美元，较2021年第二季度的25,111百万美元增长11.6%[36] - 2022年第二季度的平均有形普通股权益为2,840百万美元，较2021年第二季度的2,576百万美元增长10.2%[34]

业绩总结 - 截至2022年3月31日，FNB的市场资本为41亿美元，总资产为420亿美元，总贷款为268亿美元，总存款为339亿美元[7] - 2022年第一季度可供普通股东的净收入为5100万美元，较2021年第四季度的9650万美元下降47.3%[69] - 2022年第一季度每股稀释收益为0.15美元，较2021年第四季度的0.30美元下降50%[69] - 2022年第一季度的净利息收入为2340.76万美元，较2021年第四季度的2232.76万美元增长4.8%[40] - 2022年第一季度的非利息收入为7832.2万美元，较2021年第四季度的7898.8万美元下降0.8%[42] 用户数据 - 移动银行用户年增长34%，达到550,000名活跃用户[21] - 数字钱包的注册人数同比增长34%[22] - 2021年，FNB平均每月信用中心注册人数为26,000人[24] 贷款与存款 - 2022年第一季度的总贷款为262.39亿美元，较2021年第四季度的247.34亿美元增长6.1%[38] - 2022年第一季度的总存款为329.95亿美元，较2021年第四季度的316.83亿美元增长4.1%[38] - 截至2022年3月31日，贷款与存款及客户回购的比率为79.2%[60] - 2022年第一季度的存款总额为32,995百万美元，较2021年第一季度的29,367百万美元增长了9.0%[78] 收入与支出 - 收入总计为3.12亿美元，环比增长3.4%，净利息收入（不包括PPP和购置会计增值）环比增长7.8%[33] - 2022年第一季度的非利息支出为227.4百万美元，较2021年第四季度的181.6百万美元增长了25.2%[77] - 2022年第一季度的效率比率（非GAAP）为60.66%，较2021年第四季度的58.10%上升了2.56个百分点[77] 未来展望 - 2022年，公司的总资产预计达到420亿美元，市值为41亿美元[17] - 2022年第二季度的净利息收入（非FTE）预期在249百万至253百万美元之间[57] - 2022财年的净利息收入（非FTE）预期在10亿至10.4亿美元之间[57] - 2022年第二季度的非利息收入预期约为8000万美元[57] 负面信息 - 2022年第一季度的不良贷款率为0.40%，较2021年第四季度的0.38%有所上升，但较2021年第一季度的0.65%有所改善[36] - 2022年第一季度的信用损失准备金为1800万美元，较2021年第四季度的-240万美元显著上升[36] - 2022年第一季度的净收费损失为190万美元，较2021年第四季度的140万美元有所增加[36] 资本管理 - FNB在2021年向股东返还超过2亿美元的资本，自2009年以来累计返还达15亿美元[10] - 回购220万股普通股，平均回购价格为13.25美元，总计2980万美元[34] - 2021年FNB的贷款增长率为9%，非PPP贷款的年增长率为5%[11]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产420.22亿美元，较2021年12月31日的395.13亿美元增长6.35%[12] - 截至2022年3月31日，公司股东权益总额54.39亿美元，较2021年12月31日的51.5亿美元增长5.61%[12] - 2022年第一季度，公司总利息收入2.54亿美元，较2021年同期的2.51亿美元增长1.2%[13] - 2022年第一季度，公司总利息支出2000万美元，较2021年同期的2800万美元下降28.57%[13] - 2022年第一季度，公司净利息收入2.34亿美元，较2021年同期的2.23亿美元增长4.93%[13] - 2022年第一季度，公司非利息收入7800万美元，较2021年同期的8300万美元下降6.02%[13] - 2022年第一季度，公司非利息支出2.27亿美元，较2021年同期的1.85亿美元增长22.7%[13] - 2022年第一季度，公司税前收入6700万美元，较2021年同期的1.15亿美元下降41.74%[13] - 2022年第一季度，公司净利润5300万美元，较2021年同期的9300万美元下降43.01%[13] - 2022年第一季度，公司综合损失8700万美元，而2021年同期综合收入8100万美元[14] - 2022年第一季度净收入为5300万美元，2021年同期为9300万美元[16] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金流为3.58亿美元，2021年同期为2.15亿美元[16] - 2022年第一季度投资活动提供的净现金流为5400万美元，2021年同期为2400万美元[16] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金流为4800万美元，2021年同期为10.46亿美元[16] - 2022年第一季度联邦和州所得税费用为1400万美元，法定税率为21.0%，实际有效税率为20.9%；2021年同期分别为2200万美元、21.0%和18.9%[156] - 2022年3月31日和2021年12月31日的净递延所得税资产分别为1.035亿美元和4340万美元[157] - 2022年第一季度其他综合损失为1.4亿美元，其中债务证券未实现净损失1.28亿美元，衍生工具未实现净损失1300万美元[158] - 2022年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.15美元，2021年同期均为0.28美元[161] - 2022年和2021年第一季度支付的存款和其他借款利息分别为2100万美元和3200万美元[163] - 2022年第一季度转移至其他不动产的贷款为100万美元，2021年同期无此类转移[163] - 2022年第一季度利息收入2.54亿美元，2021年同期为2.51亿美元[168] - 2022年第一季度净收入5300万美元，2021年同期为9300万美元[168] - 2022年3月31日总资产420.22亿美元，2021年同期为384.75亿美元[168] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净利润为5100万美元，摊薄后每股收益0.15美元，2021年第一季度为9120万美元，摊薄后每股收益0.28美元[191] - 2022年第一季度非GAAP摊薄后每股收益为0.26美元，排除了4780万美元（税前）的霍华德合并相关重大项目和420万美元（税前）的分行合并成本，2021年第一季度为0.28美元[191] - 第一季度收入增长3.4%，主要得益于净利息收入的扩大以及证券和贷款的整体增长[192] - 不包括PPP的贷款余额环比增长8.2%，不包括PPP和收购日霍华德贷款的贷款余额年化增长4.3%[192] - 2022年第一季度净冲销（年化）占平均总贷款的百分比为0.03%，信贷质量趋势良好[192] - 2022年第一季度净利息收入增加1120万美元，即5.0%，达到2.341亿美元[197] - 2022年第一季度净利息收益率（FTE）（非GAAP）下降14个基点至2.61%[197] - 2022年3月31日，定期贷款和租赁总额增加13亿美元，即5.1%[197] - 2022年第一季度总平均存款增长36亿美元，即12.4%[197] - 2022年第一季度股息支付率为83.7%，而2021年第一季度为42.8%[198] - 2022年第一季度公司回购220万股普通股，总金额为2980万美元[198] - 2022年前三个月归属于普通股股东的净收入为5100万美元，即摊薄后每股0.15美元，而2021年前三个月为9120万美元，即摊薄后每股0.28美元[204] - 2022年3月31日止三个月平均股本回报率为3.94%，2021年同期为7.62%[206] - 2022年3月31日止三个月平均有形普通股权益回报率为7.49，2021年同期为14.95[206] - 2022年3月31日止三个月平均资产回报率为0.52，2021年同期为1.00[206] - 2022年3月31日止三个月利息收入资产平均余额为36559997千美元，利息收入为256178千美元，收益率为2.83%；2021年同期平均余额为33218516千美元，利息收入为254331千美元，收益率为3.09%[207] - 2022年3月31日止三个月利息支出负债平均余额为23958673千美元，利息支出为19504千美元，利率为0.33%；2021年同期平均余额为23066826千美元，利息支出为28549千美元，利率为0.50%[207] - 2022年3月31日止三个月净利息收入（FTE）为236674千美元，2021年同期为225782千美元[207] - 2022年3月31日止三个月净利息利差为2.50%，2021年同期为2.59%；净利息收益率（FTE）为2.61%，2021年同期为2.75%[207] - 2022年3月31日止三个月FTE基础上的净利息收入总计2.367亿美元，增加1090万美元，增幅4.8%，主要因生息资产增长33亿美元或10.1%，部分被净利息收益率降低抵消[210] - 2022年3月31日止三个月净利息收益率（FTE）下降14个基点至2.61%，主要因商业贷款收益率降低及生息资产组合中平均现金余额增加[210] - 2022年3月31日止三个月与2021年同期相比，净利息收入的净变化为10892千美元，其中因规模变化为11200千美元，因利率变化为 - 308千美元[211] 公司收购相关情况 - 2022年1月22日，公司完成对Howard Bancorp, Inc.的收购，收购价值约4.43亿美元，发行34074495股普通股[28] - Howard Bancorp, Inc.收购日资产净值约24亿美元，包括18亿美元的贷款和存款[28] - 收购产生的商誉确认为1.72亿美元，记录在社区银行业务部门[31] - 2022年前三个月，公司因Howard收购产生合并费用2860万美元[31] - 作为Howard收购的一部分，公司收购了1.869亿美元的PCD贷款和租赁，收购时建立了1000万美元的ACL[33] - 2022年1月22日完成对Howard的收购，资产负债表新增贷款和存款的估计公允价值各为18亿美元[193] 证券投资组合相关数据 - 2022年3月31日，可供出售债务证券（AFS）的摊销成本为36亿美元，公允价值为34.46亿美元，未实现收益200万美元，未实现损失1.56亿美元；2021年12月31日，摊销成本为34.16亿美元，公允价值为34.26亿美元，未实现收益3600万美元，未实现损失2600万美元[37] - 2022年3月31日和2021年12月31日，持有至到期（HTM）市政债券投资组合的信用损失准备（ACL）分别为12万美元和5万美元[38] - 2022年3月31日和2021年12月31日，HTM债务证券的应计利息应收款分别为1110万美元和1230万美元[38] - 2022年3月31日，持有至到期债务证券（HTM）的摊销成本为35.13亿美元，公允价值为33.64亿美元，未实现收益500万美元，未实现损失1.54亿美元；2021年12月31日，摊销成本为34.63亿美元，公允价值为35.06亿美元，未实现收益6200万美元，未实现损失1900万美元[39] - 截至2022年3月31日，按合同到期日划分，可供出售债务证券一年及以内到期的摊销成本和公允价值均为900万美元，一年以上五年以内到期的摊销成本为4.34亿美元，公允价值为4.12亿美元等；持有至到期债务证券一年及以内到期的摊销成本和公允价值均为100万美元，一年以上五年以内到期的摊销成本为2300万美元，公允价值为2300万美元等[41] - 2022年3月31日和2021年12月31日，为担保公共存款、信托存款及法律要求的其他目的而质押的证券账面价值分别为57.12亿美元和56.6亿美元[42] - 2022年3月31日和2021年12月31日，作为短期借款抵押品质押的证券账面价值分别为4.03亿美元和3.92亿美元[42] - 2022年3月31日和2021年12月31日，质押证券占总证券的比例均为87.9%[42] - 2022年3月31日可供出售（AFS）债务证券公允价值总计32.68亿美元，未实现损失1.56亿美元；2021年12月31日公允价值总计17.81亿美元，未实现损失0.26亿美元[43] - 2022年3月31日市政债券投资组合账面价值为10亿美元，平均评级为AA，100%的投资组合评级为A或更高，61%的证券来自主要业务所在州，平均持有规模为350万美元，60%有正式信用增级[46] - 2022年3月31日公司债券投资组合账面价值为1690万美元，主要由业务范围内银行的次级债券组成，平均持有规模为170万美元[48] - 2022年3月31日和2021年12月31日持有至到期（HTM）投资组合的预期信用损失准备（ACL）分别为12万美元和5万美元[50] - 公司使用信用评级和最新财务信息评估AFS和HTM证券投资组合的信用质量，每年审查发行人信用状况[45] 贷款和租赁相关数据 - 2022年3月31日和2021年12月31日贷款和租赁应计利息分别为5490万美元和4890万美元[53] - 2022年3月31日和2021年12月31日贷款和租赁净额分别为26.839亿美元和24.968亿美元[54] - 2022年3月31日和2021年12月31日收购贷款摊销成本中剩余可 accretable 折扣分别为3710万美元和3000万美元[54] - 2022年3月31日和2021年12月31日商业和工业类别中PPP贷款未偿还余额分别为1796万美元和3366万美元[55] - 2022年3月31日和2021年12月31日商业房地产贷款中业主自用比例分别为29.3%和28.8%，非业主自用比例分别为70.7%和71.2%[57] - 截至2022年3月31日，商业房地产贷款中，Pass评级的贷款金额为98.11亿美元，Special Mention评级为5.69亿美元，Substandard评级为3.66亿美元[61] - 截至2022年3月31日，商业和工业贷款中，Pass评级的贷款金额为58.31亿美元，Special Mention评级为2.03亿美元，Substandard评级为1.86亿美元[61] - 截至2022年3月31日，商业租赁贷款中，Pass评级的贷款金额为4.63亿美元，Special Mention评级为0.01亿美元，Substandard评级为0.07亿美元[61] - 截至2022年3月31日，其他商业贷款中，Pass评级的贷款金额为1.44亿美元[61] - 截至2022年3月31日，商业贷款和租赁的总额为175.81亿美元[61] - 截至2022年3月31日，直接分期贷款中，当前贷款金额为25.55亿美元，逾期贷款为0.13亿美元，总额为25.68亿美元[61] - 截至2022年3月31日，住宅抵押贷款中，当前贷款金额为41.41亿美元，逾期贷款为0.47亿美元，总额为41.88亿美元[61] - 截至2022年3月31日，间接分期贷款中，当前贷款金额为12.04亿美元，逾期贷款为0.12亿美元，总额为12.16亿美元[61] - 截至2022年3月31日，消费信贷额度中，当前贷款金额为12.71亿美元，逾期贷款为0.15亿美元，总额为12.86亿美元[61] - 截至2022年3月31日，消费贷款总额为92.58亿美元[61] - 2021年12月31日，商业贷款和租赁总额为37.86亿美元，2020年、2019年、2018年分别为14.86亿、12亿、28.58亿美元[62] - 2021年12月31

业绩总结 - 每股稀释收益为0.15美元，非GAAP每股收益为0.26美元[6] - 收入总计为3.12亿美元，环比增长3.4%[9] - 运营净收入可供普通股东的金额为9200万美元[11] - 2022年第一季度可供普通股东的净收入为5100万美元，较2021年第四季度的9650万美元下降[29] - 2022年第一季度的每股稀释收益为0.15美元，较2021年第四季度的0.30美元下降[29] - 2022年第一季度的非GAAP可供普通股东的经营净收入为9200万美元，较2021年第四季度的9710万美元下降[29] 用户数据 - 总贷款和租赁（期末）增加19亿美元，环比增长7.5%[8] - 商业贷款和租赁增加11亿美元，环比增长6.8%[8] - 消费贷款增加8亿美元，环比增长8.9%[8] - 2022年第一季度的总贷款和租赁为262.39亿美元，较2021年第四季度增长了7.2%[15] - 2022年第一季度的总存款为300.50亿美元，交易存款占总存款的91.3%[15] - 存款总额为32,995百万美元，较去年同期的29,367百万美元增长12.0%[40] 未来展望 - 2022财年指导收入预期为2.49亿至2.53亿美元，净利息收入预期为7.6亿至7.8亿美元[27] - 2022年第二季度的净利息收入预期为1.9亿至1.95亿美元，假设在2022年剩余时间内加息125个基点[27] - 非利息收入预期约为8000万美元，全年预期为3.15亿至3.3亿美元，因市场相关费用预期降低而修订[27] - 贷款准备费用预期为2000万至4000万美元，排除2022年第一季度与Howard相关的1910万美元CECL准备金[27] - 有效税率预期为17.5%至18.5%，假设没有企业所得税变化[27] 资产质量与风险管理 - 资产质量持续改善，年化净损失率为0.03%[9] - 2022年第一季度不良贷款和其他房地产资产占总贷款和租赁的比例为0.66%[13] - 2022年第一季度的净贷款损失(NCOs)为190万美元，年化占总平均贷款和租赁的比例为0.03%[13] - 不良贷款总额为102百万美元，较上季度的88百万美元增长15.9%[41] - 不良贷款占贷款和租赁的比例为0.38%，较上季度的0.36%有所上升[41] 财务指标 - 平均存款增长16.8%[11] - 资本充足率为10.0%[11] - 2022年第一季度的净利息收入为234.08万美元，较2021年第四季度增长了4.8%[17] - 2022年第一季度的非利息收入为7832.2万美元，较2021年第四季度下降了0.8%[19] - 2022年第一季度的非利息支出为2274.26万美元，较2021年第四季度增长了25.2%[22] - 2022年第一季度的贷款与存款比率为79.2%，较2021年年末的78.7%有所上升[15]