财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度实现GAAP净收益1.71亿美元,每股基本收益0.72美元 [11] - 公司在第四季度调整后净亏损2000万美元,每股摊薄亏损0.09美元,较第三季度改善20% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 退休解决方案业务第四季度收入率为9.2%,较上季度提升近18% [26] - 退休解决方案业务第四季度贷款发放额为4.36亿美元,较第三季度下降7% [25] - 全年退休解决方案业务贷款发放额为16亿美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第四季度控制了37%的HECM逆向抵押贷款市场份额,以及大部分非代理市场份额 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了一系列战略交易,巩固了其作为55岁及以上房主主要服务提供商的地位 [9] - 公司计划在未来三年内实现将房屋权益纳入主流现代退休计划的目标,让更多美国人从房屋资产中获益 [10][16][17][20] - 公司计划通过提升客户体验、产品创新和利用人工智能等方式来实现长期增长 [14][18][19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为长期人口老龄化趋势和退休人群缺乏足够储蓄为公司业务提供了良好的发展机遇 [35] - 公司预计在更有利的利率环境和不断增长的客户群下,将从中获益 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Laws 提问** 询问公司是否有计划赎回并重新发行更多的资产支持证券,以获取流动性 [43] **Graham Fleming 回答** 公司会根据未来几年的运营流动性需求和资产的经济价值,来评估是否赎回和重新发行更多资产支持证券 [43] 问题2 **Cory Johnson 提问** 询问公司是否有办法限制资产负债表的公允价值波动性或降低业务的资产负债表密集度 [53][54][55] **Graham Fleming 和 Matthew Engel 回答** 公司目前没有特别的办法来限制这种波动性,因为这是根据会计准则要求的。公司会考虑适当的对冲策略,但目前主要是接受这种波动性 [54][55] 问题3 **Lee Cooperman 提问** 询问公司的经常性营业利润预期,以及资本充足性 [63][68][69][70] **Matthew Engel 和 Graham Fleming 回答** 公司尚未提供具体的经常性利润指引,但有信心通过增加贷款发放量和进一步控制成本来实现盈利 [64][67][69]

文章核心观点 - 金融美国公司公布2023年第四季度和全年财务业绩，在战略交易推动下定位现代退休解决方案领先提供商，各业务板块有不同表现 [1][7] 2023年第四季度及全年亮点 - 第四季度持续经营业务净收入1.71亿美元，基本每股收益0.72美元，主要因长期资产和负债非现金公允价值正向变动及运营结果改善 [2] - 第四季度调整后净亏损2000万美元，每股亏损0.09美元，较上一季度改善20% [3] - 退休解决方案业务第四季度调整后净亏损改善67%，得益于收入利润率提高和费用降低 [4] - 全年子公司金融美国反向抵押贷款公司在HECM反向市场保持37%份额 [5] 第四季度持续经营业务财务总结 资金业务 - 资金发放量4.46亿美元，较上一季度下降13%，较2022年第四季度下降36%，全年为17.62亿美元，较2022年下降65% [7] 收入情况 - 总收入2.76亿美元，较上一季度增长494%，较2022年第四季度增长325%，全年为2.34亿美元，较2022年增长342% [7] 费用情况 - 总费用及其他净额9500万美元，较上一季度下降7%，较2022年第四季度下降11%，全年为3.92亿美元，较2022年增长2% [7] 利润情况 - 持续经营业务税前收入1.72亿美元，较上一季度增长199%，较2022年第四季度增长458%，全年亏损1.67亿美元，较2022年改善51% [7] - 持续经营业务净收入1.71亿美元，较上一季度增长199%，较2022年第四季度增长449%，全年亏损1.66亿美元，较2022年改善49% [7] - 调整后净亏损2000万美元，较上一季度改善20%，较2022年第四季度下降300%，全年亏损8700万美元，较2022年下降261% [7] - 调整后息税折旧摊销前亏损1800万美元，较上一季度改善28%，较2022年第四季度下降1900%，全年亏损8200万美元，较2022年下降177% [7] 每股收益情况 - 基本每股净收益0.72美元，较上一季度增长197%，较2022年第四季度增长427%，全年每股亏损0.75美元，较2022年改善27% [7] - 摊薄后每股净收益0.55美元，较上一季度增长174%，较2022年第四季度增长350%，全年每股亏损0.75美元，较2022年改善53% [7] - 调整后每股收益亏损0.09美元，较上一季度改善18%，较2022年第四季度下降200%，全年每股亏损0.40美元，较2022年下降238% [7] 资产负债表亮点 现金情况 - 第四季度末持续经营业务现金及现金等价物为4600万美元，较上一季度下降30%，减少归因于与非机构业务生产相关的资产负债表投资 [9] 投资贷款情况 - 用于投资的证券化贷款（HMBS及无追索权）为258.21亿美元，较上一季度增长3%，因新业务生产及市场利率和利差相关公允价值正向变动 [10] 资产情况 - 总资产为271.08亿美元，较上一季度增长3%，与用于投资的证券化贷款变动一致 [10] 负债情况 - 总负债为268.35亿美元，较上一季度增长2%，增加5.41亿美元，主要因HMBS债务和无追索权债务增加，与用于投资的证券化贷款变动一致 [11] 权益情况 - 总股本为2.72亿美元，较上一季度增长162% [9] 各业务板块业绩 退休解决方案业务 资金业务 - 资金发放量4.46亿美元，较上一季度下降13%，较2022年第四季度下降36%，全年为17.62亿美元，较2022年下降65%，主要因房屋改善业务持续缩减、季节性因素及12月贷款发起系统迁移 [12] 收入情况 - 总收入4100万美元，较上一季度增长3%，较2022年第四季度增长28%，全年为1.49亿美元，较2022年下降50%，第四季度季节性业务量下降被反向业务利润率提高抵消 [12][13] 利润情况 - 税前亏损1300万美元，较上一季度改善35%，全年亏损6000万美元，较2022年下降151% [12] - 调整后净亏损200万美元，较上一季度改善67%，较2022年第四季度下降150%，全年亏损1200万美元，较2022年下降110% [12] 投资组合管理业务 管理资产情况 - 管理资产为267.73亿美元，较上一季度增长3%，较2022年第四季度增长33%，全年为267.73亿美元，较2022年增长33% [14] - 不包括HMBS和无追索权债务的资产为15.15亿美元，较上一季度增长23%，较2022年第四季度下降18%，全年为15.15亿美元，较2022年下降18% [14] 收入情况 - 总收入2.40亿美元，较上一季度增长333%，较2022年第四季度增长700%，全年为1.15亿美元，较2022年增长152%，第四季度受投资资产和相关负债非现金公允价值正向调整影响，排除调整后本季度收支平衡 [14][15] 利润情况 - 税前收入2.17亿美元，较上一季度增长275%，较2022年第四季度增长7133%，全年为2500万美元，较2022年增长107% [14] - 调整后净收入全年为600万美元，较2022年下降63% [14] 非美国通用会计准则财务指标 指标定义 - 调整后净收入（亏损）为持续经营业务净收入（亏损）经多项调整后得出，包括公允价值变动、无形资产摊销和减值等 [39] - 调整后息税折旧摊销前利润为调整后净收入（亏损）经税收、非融资债务利息和折旧调整后得出 [40] - 调整后每股收益（亏损）为调整后净收入（亏损）除以加权平均流通股数 [41] 指标作用及局限性 - 非美国通用会计准则指标用于增强投资者对公司财务表现某些方面的理解，但有局限性，不能替代美国通用会计准则指标，公司主要依赖美国通用会计准则结果，非美国通用会计准则指标仅作补充 [42][43][44] 其他信息 - 管理层将于3月6日下午5点（东部时间）主持网络直播和电话会议，讨论2023年第四季度和全年业绩 [31] - 金融美国公司是现代退休解决方案平台，提供退休产品及资本市场和投资组合管理服务，总部位于得克萨斯州普莱诺 [33]

总体财务状况 - 截至2023年9月30日，Finance of America Companies Inc.的总资产为26,397,462千美元，较2022年底的20,872,655千美元增长[12] - 2023年前三个季度，Finance of America Companies Inc.的总收入为70,440千美元，较去年同期的37,547千美元增长[14] - 2023年前三个季度，Finance of America Companies Inc.的净损失为174,932千美元，较去年同期的301,700千美元减少[14] - 截至2023年9月30日，Finance of America Companies Inc.的总资产中，受限现金为202,047千美元，较2022年底的173,714千美元增长[13] - 2023年前三个季度，Finance of America Companies Inc.的净利息支出为23,522千美元，较去年同期的31,007千美元减少[14] - 2023年前三个季度，Finance of America Companies Inc.的总费用为105,426千美元，较去年同期的92,351千美元增长[14] - 2023年前三个季度，Finance of America Companies Inc.的净损失从持续经营中为172,468千美元，较去年同期的104,739千美元增加[14] - 截至2023年9月30日，Finance of America Companies Inc.的非追索债务为7,443,603千美元，较2022年底的7,175,857千美元增长[13] - 2023年前三个季度，Finance of America Companies Inc.的总综合损失为174,899千美元，较去年同期的301,805千美元减少[15] - 2023年前三个季度，Finance of America Companies Inc.的基本每股净损失为0.75美元，较去年同期的1.35美元减少[14] 经营活动 - 2023年9月30日，FoA的净亏损为382,821千美元[20] - 2023年9月30日，FoA的经营活动现金流为负10,233千美元[20] - 2023年9月30日，FoA的投资活动现金流为139,331千美元[20] - 2023年9月30日，FoA的融资活动现金流为负123,972千美元[20] - 2023年9月30日，FoA的现金及现金等价物结余为282,614千美元[20] 公司业务 - FoA通过其FAH控股子公司经营贷款公司FAR[24] - FoA通过其Incenter控股子公司拥有运营服务公司，提供资本市场和投资组合管理能力[24] - 2023年FoA实施了一系列转型举措，重组为现代退休解决方案平台[25] - 2023年9月30日，FoA停止了Incenter Solutions LLC的运营，预计将于2023年12月底基本完成[30] 财务报表 - 2023年9月30日，公司的总权益为103.6百万美元，累计赤字为775.7百万美元[35] - 公司已将其循环营运资金信贷额度的到期日延长至2024年11月30日[36] - 公司在2022年12月31日和2023年每个季度末未符合某些仓库贷款设施的财务契约[37] - 公司预计将在其仓库贷款设施的修改要求内运营，并在必要时获得豁免或偿还信贷额度[38] - 公司相信其采取的行动，结合公司的运营结果，将为公司提供足够的流动性，以满足至少从发布财务报表之日起的12个月及一天的财务义务和契约[40] 资产负债表 - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款总价值为25,640,858千美元，其中HMBS相关义务占16,978,168千美元，非追索债务占7,780,197千美元[119] - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款中，反向抵押贷款占7,727,659千美元，商业抵押贷款占185,100千美元[119] - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款中，反向抵押贷款的贷款到值比为46.0%，损失频率为3.2%，折扣率为7.7%[119] - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款中，非追索债务中的商业贷款融资责任的加权平均SMM为26.2%，折扣率为9.2%[119] - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款中，非追索债务中的MSR融资责任的加权平均CPR为5.1%，折扣率为10.2%[119] - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款中，非追索债务中的商业贷款融资责任的加权平均CPR为21.1%，折扣率为8.6%[119] - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款中，非追索债务中的商业贷款融资责任的加权平均CPR为15.7%，折扣率为7.2%[119] - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款中，非追索债务中的商业贷款融资责任的加权平均CPR为19.1%，折扣率为10.3%[119]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度录得GAAP净亏损1.72亿美元,或每股基本亏损0.74美元 [14] - 公司在调整后录得净亏损2500万美元,或每股摊薄亏损0.11美元,主要受到利率和利差负面影响 [14] - 资产负债表的大幅减值是GAAP净亏损的主要原因,由于公允价值调整和利率上升影响了投资组合 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的逆向抵押贷款业务在第三季度的贷款发放量为4.7亿美元,较上季度的3.97亿美元增长18% [26] - 公司在逆向抵押贷款市场的份额保持在37%以上 [26] - 尽管贷款量增加带来了收入上行压力,但由于利润率从9.2%下降到7.8%,导致总收入基本持平 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的第二留置贷款产品"HomeSafe Second"受到市场需求的增加,因为随着利率上升,贷款价值比下降,但客户仍需要获取房产权益 [20][21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了对AAG零售平台的整合,并计划在12月开始向单一贷款系统迁移,预计将在2024年第一季度完成 [18][19] - 公司计划通过扩展产品组合、优化客户体验和营销转化率来提高收入 [16] - 公司计划通过整合技术、降低生产成本和有效扩展营销来提高效率 [16] - 公司将继续精简企业职能并简化结构,以更好地与未来的运营战略保持一致 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观环境的挑战,但公司仍专注于执行可控的核心运营举措,以提高收入和改善开支 [15] - 公司相信,在消除这些外部因素的影响后,它有能力通过经营收益或资产公允价值的增加来创造企业价值 [32] - 公司看到了业务的真正进展,正在改善收支,利用AAG渠道,并采取措施成为客户更好的合作伙伴 [32]

业绩总结 - 公司核心运营领域在战略计划上继续执行[8] - 调整后的净收入为负25百万美元[8] - 调整后的每股收益为负0.08美元[8] - 2023年第三季度调整后的净收入为负19百万美元[11] - 2023年第三季度调整后的每股收益为负0.08美元[11]

公司财务状况 - 截至2023年6月30日，Finance of America Companies Inc.及其子公司的总资产为26,548,670千美元，较2022年底的20,872,655千美元增长[12] - 截至2023年6月30日，公司的股东权益为273,735千美元，较2022年底的404,841千美元下降[16] 公司财务表现 - 2023年第二季度，公司净利润为-222,481千美元，较2022年同期的-167,823千美元有所下降[14] - 公司在2023年第二季度的总收入为-111,897千美元，较2022年同期的-21,174千美元下降[14] - 2023年上半年，公司的综合损失为-207,870千美元，较2022年同期的-231,970千美元有所改善[15] - 公司在2023年第二季度的净利润亏损主要归因于持续经营部分，净亏损为-220,624千美元[14] - 公司在2023年第二季度的总支出为193,782千美元，主要包括薪资、福利和相关费用、租金等[14] 公司业务重组 - 公司在2022年和2023年重新评估了业务策略，并实施了一系列重组措施，以将组织转型为现代退休解决方案平台[29] - 公司的报告部门结构调整为退休解决方案、投资组合管理和企业和其他三个部门[29] 公司资产交易 - 公司于2022年12月6日与American Advisors Group达成资产购买协议，交易于2023年3月31日完成，资产、负债和运营已纳入公司的退休解决方案部门报告[26] - 公司于2023年2月1日的间接子公司Incenter与Agents National Title Holding Company和Boston National Holdings LLC达成出售协议，交易于2023年7月3日完成[27] 公司现金流 - 2023年6月30日，运营活动净现金流为11.57亿美元，较2022年同期的7.55亿美元有所增长[20] - 投资活动中，购买和发行持有投资贷款为负15.77亿美元，较2022年同期的负37.76亿美元有所减少[20] - 融资活动中，来自发行HMBS相关债务的收入为9.21亿美元，较2022年同期的19.33亿美元有所减少[20]

财务数据和关键指标变化 - 持续经营基础上，Q2公认会计准则净亏损2.21亿美元，摊薄后每股亏损0.91美元，主要受季度内利率和利差负面影响 [1][11] - 调整后净亏损2600万美元，摊薄后每股亏损0.12美元，交易量增长和反向业务尚未完全抵消运营基础设施成本增加 [1][11] - 总营收较上一季度增长约58%，但被AAG平台相关费用抵消，费用较上一季度增长65%，从3500万美元增至5900万美元 [23] - 营收利润率从Q1的7.3%增至Q2的9.2%，HECM营收利润率季度环比下降约1.6% [23] - 截至6月30日，现金余额为5600万美元，较3月31日下降，未包含7月第一周完成的产权保险业务出售所得款项 [33] - 总资产下降1%至265亿美元，资产组合公允价值因利率上升和信用利差扩大而下降 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 退休解决方案业务Q2发放了4.47亿美元的未偿还本金余额（UPB），较第一季度增长25%，预计随着AAG平台完全整合和提交量增加，该业务将继续实现季度环比增长 [2][11] - 反向遗留批发渠道自3月底以来业务量增长，目前处于2022年末以来的最高水平，有望推动未来几个月的发放量增长 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 按HMBS发行量衡量，公司和AAG品牌在反向抵押贷款市场的市场份额接近40% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括精简运营以降低费用，投资具有长期增长潜力的业务线 [1] - 完成一系列战略行动，包括出售产权保险业务、出售剩余贷款服务业务的多数股权以及整合AAG平台，业务已转型为领先的现代退休解决方案平台 [20] - 计划通过营销和产品创新扩大客户群，提供量身定制的退休解决方案 [5] - 努力识别和整合冗余供应商合作和重叠的贷款发起系统，以优化成本 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度财务困难，但关键绩效指标呈积极趋势，对2023年剩余时间持乐观态度 [12] - 不期望实现此前全年调整后每股收益0.09 - 0.12美元的指引，但认为AAG收购完全整合且市场稳定后，公司每股收益潜力为0.40 - 0.50美元 [5] 其他重要信息 - 公司预计到年底实现额外2000万美元的年化节省，目前已完成年度节省目标8000 - 1亿美元的约80% [21] - 自AAG整合开始，公司已引入400多名员工加强零售渠道和支持企业部门，同时引入近150家供应商，多数为营销供应商 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否谈谈7月的业务量情况以及下半年的季度运行率预期？ - 基于目前业务管道和提交量，预计Q3业务量在5 - 5.25亿美元之间，若保持增长态势，Q4业务量预计在6亿美元左右，这里指的是反向业务量 [35][42][43] 问题2: 提到的2000万美元费用削减与5900万美元费用的关系是怎样的？ - 5900万美元是退休解决方案业务的费用，2000万美元是整个公司企业基础设施的节省，部分会分配到退休解决方案和投资组合管理，还有一大部分未分配留在企业部门 [36][44] 问题3: 能否提供季度至今的公允价值标记更新，以及提到的现金余额是否包括产权出售和贷款服务业务剩余部分的出售款项？ - 文档未给出该问题的回答内容 [45]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为26,825,989千美元，较2022年12月31日的20,872,655千美元增长28.5%[17] - 2023年第一季度，公司总营收为140,855千美元，较2022年同期的46,058千美元增长205.8%[21] - 2023年第一季度，公司总费用为83,777千美元，较2022年同期的107,403千美元下降21.9%[21] - 2023年第一季度，公司持续经营业务税前净收入为58,014千美元，而2022年同期为亏损58,361千美元[21] - 2023年第一季度，公司净收入为14,592千美元，而2022年同期为亏损63,995千美元[21] - 2023年第一季度，归属于控股股东的净收入为3,054千美元，而2022年同期为亏损8,493千美元[21] - 2023年第一季度，基本每股持续经营业务净收入为0.29美元，而2022年同期为亏损0.16美元[21] - 2023年第一季度，基本每股净收入为0.05美元，而2022年同期为亏损0.14美元[21] - 2023年第一季度，综合收入为14,656千美元，而2022年同期为亏损63,984千美元[22] - 2023年第一季度，归属于控股股东的综合收入为3,076千美元，而2022年同期为亏损8,489千美元[22] - 2023年第一季度净收入为14,592000美元[24] - 2023年第一季度净收入为1459.2万美元，2022年同期净亏损为6399.5万美元[26] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为2.21818亿美元，2022年同期为3.23741亿美元[26] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为2.26757亿美元，2022年同期为6.00105亿美元[26] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为5919.3万美元，2022年同期为3.55538亿美元[26] - 2023年第一季度现金及受限现金净增加5431.8万美元，2022年同期为7918.5万美元[26] - 2022年公司净亏损约7.155亿美元，2023年第一季度持续经营业务产生5800万美元的税前收入，整体税前收入为2050万美元[40] - 截至2023年3月31日，公司总权益为4.904亿美元，累计亏损为6.312亿美元[40] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为33,828美元，较2022年12月31日的36,212美元有所下降；贷款持有待售公允价值为0，2022年12月31日为141,994美元[63] - 2023年第一季度终止经营业务净亏损为40,890,000美元，2022年同期为13,356,000美元[63] - 截至2023年3月31日，合并可变利益实体（VIE）总资产为8,224,034,000美元，总负债为7,633,224,000美元；2022年12月31日总资产为7,590,219,000美元，总负债为7,176,614,000美元[70] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未合并VIE的证券化信托未偿抵押品和证书未付本金余额为11亿美元[74] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司转移至未合并证券化信托的90天以上逾期抵押贷款分别为600,000美元和700,000美元[74] - 2023年第一季度，终止经营业务总营收为33,029,000美元，2022年同期为221,376,000美元；总费用为60,356,000美元，2022年同期为242,133,000美元[63] - 2023年第一季度，与终止经营业务相关的现金流量中，贷款出售净收益和其他收入为396,000美元，2022年同期为112,131,000美元[64] - 截至2023年3月31日，转移至VIE的农业贷款和非机构反向抵押贷款及其相关无追索权负债的公允价值分别为421,400,000美元和399,100,000美元；2022年12月31日，农业贷款及其相关无追索权负债公允价值分别为114,100,000美元和106,800,000美元[76] - 2023年第一季度，公司确认了商业发起部门出售后的减值费用，其中包括1020万美元的处置损失[63] - 截至2023年3月31日，公司总资产公允价值为25,873,611千美元，总负债公允价值为24,448,486千美元[87] - 截至2022年12月31日，公司总资产公允价值为19,803,289千美元，总负债公允价值为18,345,352千美元[88] - 截至2023年3月31日，贷款持有投资期末余额为17360529000美元，贷款持有待售期末余额为8374827000美元[89] - 截至2023年3月31日，非追索债务期末余额为7955875000美元，HMBS相关义务期末余额为16407629000美元[89][91] - 2023年第一季度，贷款净公允价值收益为567867000美元，相关义务净公允价值损失为391473000美元[93] - 2023年第一季度，贷款和相关义务净公允价值收益为176394000美元，2022年同期为6960000美元[93] - 截至2023年3月31日，应付票据账面价值为4.09亿美元，公允价值为3.231亿美元[94] - 截至2022年12月31日，应付票据账面价值为3.994亿美元，公允价值为2.319亿美元[94] - 2023年第一季度，反向和商业贷款利息收入为301046000美元，2022年同期为163694000美元[93] - 2023年第一季度，HMBS和非追索义务利息支出为203050000美元，2022年同期为106643000美元[93] - 2023年第一季度，贷款公允价值变动为266821000美元，2022年同期为 - 510802000美元[93] - 2023年第一季度，相关义务公允价值变动为 - 183834000美元，2022年同期为295132000美元[93] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的反向抵押贷款组合未偿还本金余额分别为2.4510358亿美元和1.8683925亿美元[97] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，处于止赎程序中的贷款分别为5.589亿美元和4.893亿美元[97] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，与HMBS相关义务的投资贷款公允价值分别为16.623561亿美元和11.1141亿美元[99] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，受无追索权债务约束的投资贷款公允价值分别为8.374827亿美元和7.454638亿美元[100] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，投资贷款公允价值分别为7.36968亿美元和9.07998亿美元[101] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，用于融资信贷额度抵押的投资贷款公允价值分别为5.632亿美元和7.451亿美元[102] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，待售贷款公允价值分别为7749.4万美元和1.73984亿美元[104] - 2023年和2022年第一季度，贷款服务组合相关的资本化服务权活动期末未偿还本金余额分别为1.70202亿美元和34.058558亿美元[107] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，无形资产净值分别为2.87822亿美元和2.97119亿美元[108] - 2023年和2022年第一季度的摊销费用均为930万美元[108] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他资产净额分别为251,929千美元和266,316千美元[110] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，HMBS相关义务公允价值分别为16,407,629千美元和10,996,755千美元，加权平均剩余寿命分别为4.4年和4.0年，加权平均利率分别为5.7%和5.0%[111] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司分别服务2,229个和2,004个吉利美贷款池[112] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，无追索权债务公允价值分别为8,032,552千美元和7,343,177千美元[113] - 截至2023年3月31日，未来五年无追索权债务估计到期金额分别为2023年1,717,377千美元、2024年2,814,270千美元、2025年1,026,598千美元、2026年590,687千美元、2027年2,386,519千美元[113] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他融资信贷额度总额分别为2,193,614千美元和1,327,634千美元，未偿还借款分别为1,113,367千美元和1,327,634千美元[114] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未偿还融资信贷额度的加权平均未偿还利率分别为7.25%和7.35%[115] - 截至2023年3月31日，公司持续经营相关的应付账款和其他负债分别为3.06717亿美元和1.73732亿美元[121] - 2023年和2022年第一季度，公司法律费用均为90万美元[126] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司与机构和非机构反向抵押贷款相关的未偿还无资金承诺分别约为47亿美元和31亿美元[132] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司与翻新贷款相关的未偿还无资金承诺分别约为7430万美元和1.289亿美元[132] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司与农业贷款相关的未偿还无资金承诺分别约为640万美元和2670万美元[132] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司购买和出售贷款的承诺分别为30万美元和1240万美元、170万美元和1.336亿美元[133] - 2023年第一季度，公司持续经营业务的有效税率与美国法定税率不同，主要由于预期州法定所得税税率、预计归属于非控股权益且不可分配给FoA的收益或损失的组合、离散税务项目的影响以及对净递延所得税资产估值备抵的变化[137] - 2022年第一季度，公司持续经营业务的有效税率与美国法定税率不同，主要由于预期州法定所得税税率以及预计归属于非控股权益且不可分配给FoA的收益或损失的组合[138] - 截至2023年3月31日的三个月，公司总营收为140,855千美元，净利润为58,014千美元；2022年同期总营收为46,058千美元，净亏损为58,361千美元[146] - 2023年第一季度基本每股收益为0.05美元，2022年同期为 - 0.14美元；摊薄每股收益2023年为0.07美元，2022年为 - 0.30美元[174][176] 公司股权结构变化 - 2022年12月31日，A类普通股股份为63,423,356股，金额为6000美元，B类普通股股份为14股，金额为0美元，留存收益（累计亏损）为-634,295000美元，总权益为404,841000美元[24] - 2023年第一季度基于股权的净薪酬为8,109000美元[24] - 2023年第一季度因LLC单位转换为A类普通股，A类普通股增加3,601股，非控股权益减少3,601单位，金额减少4000美元[24] - 2023年第一季度长期激励计划受限股票单位结算，A类普通股增加582,698股，非控股权益减少582,698单位，金额减少658000美元，总权益增加91000美元[24] - 2023年第一季度其他受限股票单位结算，A类普通股增加123,604股[24] - 2023年第一季度为支付员工预扣税注销股份，A类普通股减少292,360股，金额减少437000美元[24] - 2023年第一季度发行股份，A类普通股增加21,739,132股，金额增加30,000

Forward-Looking Statements | --- | --- | |------------------------------------|-------| | | | | | | | Earnings Supplement \| Q1 2023 | | | | | | | | | May 2023 | | | ©2022 Finance of America Companies | | This presentation includes "forward-looking statements" within the meaning of the "safe harbor" provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements are not historical facts or statements of current conditions, but instead represent only management's beliefs r ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度持续经营业务报告净收入5500万美元，基本每股收益0.29美元，主要受市场利率变化增加反向资产价值的推动；剔除公允价值变动和其他非经常性项目，公司报告调整后净亏损1500万美元，完全摊薄后每股亏损0.08美元 [44] - 截至3月31日，公司其他融资信贷额度从去年9月30日的23亿美元降至11亿美元，降幅52%；同期，持有投资贷款和待售贷款从22亿美元降至8亿美元，降幅62% [45] - 第一季度公司提供资金3.57亿美元，低于上一季度；该业务板块调整后净收入为200万美元，收入利润率从第四季度的4.6%提高至7.3% [46] - 截至3月31日，公司有形股权为2.03亿美元，较去年12月31日增长88% [68] - 公司预计全年持续经营业务调整后摊薄每股收益在0.09 - 0.12美元之间 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 退休解决方案和投资组合管理业务在第一季度调整后实现盈利 [33] - 投资组合管理业务板块本季度税前收入为9900万美元，调整后净收入为400万美元 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司更新了业务板块报告，分为退休解决方案、投资组合管理以及企业和其他三个报告板块 [10] - 公司收购AAG资产，预计将增强增长前景，使公司成为退休解决方案领域的领导者 [6] - 公司计划精简组织，进一步降低企业间接费用，预计在2023年第三季度基本完成调整公司结构的工作 [40] - 公司认为美国退休储蓄缺口接近4万亿美元，而62岁及以上房主拥有超过11.5万亿美元的房屋净值价值，存在市场机会 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对AAG收购带来的业务变化表示乐观，认为将增加市场份额、提高消费者认知度并扩大客户群 [65] - 管理层有信心推动退休解决方案和投资组合管理业务持续增长，相信公司的长期盈利能力 [49] 其他重要信息 - 公司在第二季度签署协议出售大部分剩余贷款服务业务，预计在第二季度完成交易；此前宣布出售的产权保险业务预计在第三季度初完成，需获得监管批准和满足惯例成交条件 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 银行业动荡对公司有何直接影响，公司与银行在贷款产品上的竞争情况，以及信贷紧缩是否带来机会 - 公司在反向贷款业务领域多年来未遇到银行竞争，若银行进入该领域将增加产品在客户群体中的知名度；在房屋改善贷款方面，看到高盛等机构出售投资组合并可能退出业务，认为这是机会；第二季度看到利差扩大，但尚未看到明显的信贷紧缩迹象 [50][51][52] 问题2: 4月的业务量和利润率情况 - 4月前几周因资产收购进行整合工作，包括牌照办理等，目前已完全整合到平台；利润率在第四季度基础上有所改善 [76] 问题3: 公司重组后12 - 18个月的正常化收益情况 - 公司预计企业费用将降至峰值的一半，目前已完成约三分之二，综合这些因素可大致判断盈利能力 [82]