信用损失准备金相关数据 - 2021 - 2017年1月1日信用损失准备金余额分别为204,703千美元、80,284千美元、80,552千美元、75,032千美元、66,037千美元[132] - 公司贷款的信用损失准备金（ACL）在2021年12月31日为1.954亿美元[352] - 公司对持有至到期的州和市政证券记录了245,000美元的信用损失准备[375] - 截至2021年1月1日，贷款信用损失准备金较2020年12月31日增加57%，即7410万美元[421] - 未使用贷款承诺的信用损失准备金约为2050万美元[421] - 对分类为持有至到期的州和市政证券记录了24.5万美元的信用损失准备金[421] - 截至2021年12月31日，持有至到期投资证券信用损失准备为24.5万美元[449] - 截至2021年12月31日，持有至到期的州和市政证券信用损失准备为24.5万美元[453] - 2020年12月31日贷款损失准备金余额为130,648,000美元，2021年12月31日为195,397,000美元[504][506] - 2020年12月31日个别评估减值的贷款损失准备金余额为12,901,000美元，集体评估为117,747,000美元[507] - 2020年12月31日总减值贷款为58,614,000美元，相关准备金为12,901,000美元[508] - 2019年总减值贷款为15,094,000美元，相关准备金为689,000美元[508] - 2021年1月1日和12月31日表外承诺的信用损失准备金余额均为20500000美元[516] 冲销与回收数据 - 2021 - 2017年总冲销额分别为11,884千美元、10,485千美元、6,621千美元、7,983千美元、5,028千美元[132] - 2021 - 2017年总回收额分别为2,578千美元、2,176千美元、3,553千美元、6,276千美元、4,880千美元[132] - 2021 - 2017年净冲销额分别为9,306千美元、8,309千美元、3,068千美元、1,707千美元、148千美元[132] - 2021 - 2017年净冲销额与平均未偿还贷款的比率分别为0.10%、0.09%、0.04%、0.02%、—%[132] - 2021年贷款回收额为2,578,000美元[504] - 2021年贷款冲销额为11,884,000美元[504] 定期存款数据 - 截至2021年12月31日，未投保的定期存款和其他定期存款总计50,868千美元，其中3个月或更短到期占比52%，3 - 6个月到期占比14%，6 - 12个月到期占比25%，超过12个月到期占比9%[146] 短期借款数据 - 2021 - 2019年12月31日短期借款余额分别为256,674千美元、232,199千美元、284,316千美元[147] - 2021 - 2019年12月31日短期借款加权平均利率分别为0.7%、0.6%、1.1%[148] - 2021 - 2019年短期借款最高月未偿还金额分别为274,104千美元、409,228千美元、435,403千美元[148] - 2021 - 2019年短期借款平均未偿还金额分别为238,812千美元、261,274千美元、236,761千美元[148] 公司整体财务数据 - 2021年12月31日和2020年12月31日公司总资产分别为154.53149亿美元和140.6721亿美元[355] - 2021年12月31日和2020年12月31日公司总负债分别为135.40578亿美元和121.91565亿美元[355] - 2021年12月31日和2020年12月31日公司股东权益分别为19.12571亿美元和18.75645亿美元[355] - 2021年12月31日和2020年12月31日公司现金及银行存款分别为1.67146亿美元和1.92896亿美元[355] - 2021年12月31日和2020年12月31日公司投资证券（可供出售）分别为23.44551亿美元和19.19119亿美元[355] - 2021年12月31日和2020年12月31日公司贷款（净额）分别为90.46464亿美元和91.12526亿美元[355] - 2021年12月31日和2020年12月31日公司存款（非利息）分别为27.09646亿美元和22.98138亿美元[355] - 2021年12月31日和2020年12月31日公司存款（利息）分别为100.22931亿美元和90.63472亿美元[355] 利息收支与收益数据 - 2021年、2020年、2019年总利息收入分别为446,632千美元、448,508千美元、465,405千美元[357] - 2021年、2020年、2019年总利息支出分别为35,952千美元、66,381千美元、108,745千美元[357] - 2021年、2020年、2019年净利息收入分别为410,680千美元、382,127千美元、356,660千美元[357] - 2021年、2020年、2019年净利润分别为205,531千美元、148,600千美元、164,460千美元[357][358] - 2021年、2020年、2019年其他综合收益（损失）分别为 - 19,723千美元、46,962千美元、49,296千美元[358] - 2021年、2020年、2019年综合收益分别为185,808千美元、195,562千美元、213,756千美元[358] - 2021年末、2020年末、2019年末普通股股东可获得的净利润分别为205,531千美元、148,600千美元、164,460千美元[357] - 2021年末、2020年末、2019年末股东权益总额分别为1,912,571千美元、1,875,645千美元、1,786,437千美元[360] - 2021年、2020年、2019年普通股每股基本收益分别为3.82美元、2.75美元、3.20美元[357] - 2021年、2020年、2019年普通股每股摊薄收益分别为3.81美元、2.74美元、3.19美元[357] - 2021 - 2019年净收入分别为205,531千美元、148,600千美元、164,460千美元[362] - 2021 - 2019年利息支付分别为36,477千美元、69,848千美元、107,598千美元[362] - 2021 - 2019年所得税支付分别为31,168千美元、33,201千美元、23,588千美元[362] 现金流量数据 - 2021 - 2019年经营活动提供的净现金分别为207,382千美元、203,831千美元、176,727千美元[362] - 2021 - 2019年投资活动使用的净现金分别为1,469,446千美元、1,552,025千美元、1,006,399千美元[362] - 2021 - 2019年融资活动提供的净现金分别为1,236,314千美元、1,363,889千美元、867,626千美元[362] - 2021 - 2019年现金及现金等价物净变化分别为 - 25,750千美元、15,695千美元、37,954千美元[362] - 2021 - 2019年12月31日现金及现金等价物分别为167,146千美元、192,896千美元、177,201千美元[362] 收购与合并相关数据 - 2021年4月1日，银行以322.5万美元现金收购了Hoosier Trust Company 100%的股权，该公司管理资产约2.9亿美元[437] - Hoosier Trust Company收购总价中，224.7万美元分配给客户关系无形资产，将在10年内摊销，其余分配给可税前扣除的商誉[439] - 2021年11月4日，公司与Level One Bancorp, Inc.达成合并协议，Level One将并入公司[440] - 一级公司普通股股东每股将获0.7167股公司普通股和10.17美元现金[441] - 公司预计发行约550万股普通股，支付约7770万美元现金收购一级公司普通股[442] - 公司预计发行10000股7.5%非累积永续优先股，清算优先权为每股2500美元，以交换一级公司B系列优先股[442] - 2021年11月3日公司普通股收盘价为每股43.50美元，一级公司普通股隐含价值为每股41.35美元，交易总价值约为3.235亿美元[442] 投资证券相关数据 - 截至2021年12月31日，可供出售投资证券摊余成本为2.268655亿美元，公允价值为2.344551亿美元[448] - 截至2021年12月31日，持有至到期投资证券摊余成本为2.180047亿美元，公允价值为2.202503亿美元，信用损失准备为24.5万美元[449] - 投资证券应计利息2680万美元计入公司合并资产负债表的应收利息项目[451] - 2021年12月31日可供出售投资证券公允价值6.45218亿美元，未实现损失1364万美元；2020年12月31日公允价值1.5019亿美元，未实现损失34.9万美元[459][462] - 2021年12月31日可供出售投资证券未实现损失占比27.5%，2020年12月31日为0.8%[462] - 2021年12月31日和2020年12月31日分别质押价值约8.732亿美元和8.9亿美元的证券[465] - 2021年12月31日和2020年12月31日证券回购协议账面价值分别为1.751亿美元和1.673亿美元[466] - 2021年、2020年和2019年可供出售证券销售和赎回的毛收益分别为650.2万美元、1209.7万美元和441.5万美元，毛损失分别为82.8万美元、20.2万美元和0[468] 贷款相关数据 - 截至2021年12月31日，公司PPP贷款余额为1.066亿美元，而2020年12月31日余额为6.671亿美元[378] - 公司2020年发放的绝大多数PPP贷款期限为两年，2021年发放的贷款期限为五年，该计划下的贷款固定利率为1%[378] - 2021年12月31日贷款总额92.41861亿美元，2020年12月31日为92.43174亿美元[470] - 2021年12月31日PPP贷款余额1.066亿美元，2020年12月31日为6.671亿美元[470] - 2021 - 2020年商业和工业贷款总额分别为10.33127亿美元和3.75587亿美元[474] - 2021 - 2020年农业相关贷款总额分别为5077.5万美元和4721.3万美元[474] - 2021 - 2020年建筑贷款总额分别为2.35904亿美元和2.01132亿美元[474] - 2021 - 2020年非业主占用商业房地产贷款总额分别为6.76889亿美元和8.52798亿美元[474] - 2021 - 2020年业主占用商业房地产贷款总额分别为3.11876亿美元和4.04099亿美元[474] - 2021 - 2020年住宅贷款总额分别为3.51764亿美元和3.5666亿美元[474] - 2021 - 2020年房屋净值贷款总额分别为6436.5万美元和1764.1万美元[474] - 2021 - 2020年个人家庭及其他个人支出贷款总额分别为6782.8万美元和2353.7万美元[474] - 2021 - 2020年公共财政及其他商业贷款总额分别为2.31319亿美元和1.78316亿美元[474] - 2021 - 2020年贷款总额分别为30.23847亿美元和24.56983亿美元[474] - 截至2020年12月31日，贷款总额为92.4

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净收入超2亿美元，创历史新高；摊薄后每股收益达创纪录的3.81美元 [7] - 第四季度净收入4770万美元，较第三季度减少500万美元；摊薄后每股收益0.89美元，环比减少0.09美元 [24][25] - 2021年全年税前、拨备前收益2.413亿美元，同比增加1280万美元，增幅6%；有形普通股权益回报率达16.17%，同比增加32% [26] - 第四季度投资组合收益率下降5个基点；贷款收益率下降20个基点，剔除PPP贷款影响后下降7个基点 [27][28] - 第四季度净利息收入1.069亿美元，核心净利息收入1.017亿美元，较上季度增加140万美元；核心净息差2.92%，较上季度下降7个基点 [34][35] - 第四季度非利息收入2580万美元，全年非利息收入1.093亿美元，与上一年持平 [36][39] - 第四季度总支出7240万美元，较第三季度增加100万美元；全年总支出2.792亿美元，同比增加6% [40] - 第四季度贷款损失准备金为1.954亿美元，覆盖率为2.11%，剔除PPP贷款后为2.14% [31][32] - 第四季度净冲销额为460万美元，剔除一笔商业承包商的冲销后，本季度净回收10万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度贷款总额年化增长率超13%，全年贷款余额增长近7% [10] - 第四季度消费贷款组合增长稳定，消费贷款管道较上年末增长超30% [10][11] - 第四季度抵押贷款组合余额增长超5%，全年抵押贷款业务协助客户处理金额达7.5亿美元，抵押贷款发起管道较2020年末增长超20% [12] - 第四季度非PPP商业贷款组合年化增长率超16%，全年商业贷款增长接近10% [13] - 第四季度商业房地产贷款年化增长率超2%，投资房地产集团季度末管道处于两年高位 [14] 存款业务 - 第四季度平均存款增加2.97亿美元，存款成本维持在低平均水平18个基点，预计2022年第一季度存款成本将再下降5个基点 [33] 非利息收入业务 - 全年客户相关费用达9360万美元，同比增加260万美元，增幅3%，主要得益于信托和财富管理费用的强劲增长 [36] - 全年抵押贷款业务产生收益1970万美元，同比增加140万美元；银行卡支付费用减少290万美元 [38] - 2021年衍生品对冲费用低于2020年，预计2022年将增加 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的所有市场的经济和商业环境良好，企业管理团队具有韧性，有坚实的商业计划和资产负债表，能够有效应对供应链和劳动力问题 [18] - 公司商业团队活跃，商业管道在年底保持强劲 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进六大战略要务，包括文化转型、有机增长、数字转型、风险管理、并购和投资者关系等方面 [53] - 公司计划在2022年完成对Level One的收购，预计该市场将在可预见的未来实现10% - 15%的增长 [63] - 公司将继续培养和维护重视ESG、以利益相关者为中心的商业模式和高性能结果的高质量投资者 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年持乐观态度，对共识估计感到满意，团队正在全力推进计划 [64] - 尽管经营环境仍面临供应链问题和劳动力招聘挑战的残余影响，但客户能够迅速调整并发展业务 [49] 其他重要信息 - 公司引入了新的团队声明，正式欢迎多元化融入银行 [55] - 公司发布了首份企业社会责任文件《提升社区》 [57] - 公司社区住房贷款团队在2021年取得了优异成绩，发放了近200万美元的首付援助赠款 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 剔除PPP和购买会计福利后的基础利差未来走势如何？ - 除美联储加息外，预计下一季度利差将因资金成本节约而改善；商业贷款两位数增长且收益率稳定，对定价纪律有信心；预计存款增长将在3% - 4%左右趋于正常化；预计四次加息将使净利息收入增加3% - 4% [67][68] 问题2: 每次25个基点的加息对利差和净利息收入的影响如何？ - 首次25个基点加息时，约60%的可变利率贷款将重新定价；50个基点时，更多贷款将重新定价；75个基点时资产敏感性最强，开始突破贷款下限 [69] 问题3: 2022年独立基础上的贷款增长情况如何？ - 对实现中到高个位数的贷款增长充满信心，主要由商业部门推动，消费端也开始有所起色 [72] 问题4: 2022年独立公司的整体手续费收入增长情况、优势领域和可能较弱的领域有哪些？ - 预计季度手续费收入运行率为2750万美元；预计2022年抵押贷款收益将大幅下降，但财富管理业务、贷款水平对冲需求和互换收入的增长将抵消这一不利因素 [73] 问题5: 考虑到工资通胀压力等因素，未来一年的运营费用基础如何？ - 预计明年平均运营费用运行率约为7300万美元，费用增长预计为低到中个位数，主要用于新员工招聘和数字基础设施需求 [76] 问题6: 第四季度利差是否受到期末贷款与平均余额差异的影响？ - 贷款增长在季度后期较多，资金在低收益资产中停留了一段时间；由于流动性增长过快，难以迅速部署资金；第一季度可能会有一定的收益提升 [79][80] 问题7: 未来信贷拨备情况如何？ - 信贷状况在2021年保持稳定并有所改善，预计2022年不会有重大变化；计划以最小或无拨备费用的方式增加贷款损失准备金 [82][83] 问题8: Level One交易的预计完成时间和未决审批情况如何？ - 监管审批已进展到后期，关键在于美联储是否通过芝加哥地区办公室的授权批准合并；预计在第一季度末完成，但也有可能推迟到第二季度 [84] 问题9: 2022年公司仍在寻求增加人才的领域有哪些？ - 预计2022年在销售端进行类似的人才投资，在后台的投资约为销售端的一半；重点是继续扩大资产负债表，增加银行家以推动客户数量增长，并升级技术以保持竞争力 [86][87] 问题10: 考虑到加息前景和资产敏感型资产负债表的优势，公司对股票回购的看法如何？ - 股票回购将采取机会主义策略，更多是一种防御性措施；收购所需资金将对有形普通股权益和有形普通股权益回报率产生重大影响，减轻了积极回购的压力 [88] 问题11: 商业贷款利用率在全年的发展趋势如何？ - 商业循环贷款利用率有几个基点的增长，但仍低于两到三年前的正常平均水平；商业房地产建设贷款的利用率将随着建设进度的推进而上升；目前商业贷款承诺额较疫情前增加了10亿美元，利用率也有所回升 [90][91][93] 问题12: 单次25个基点加息的利差收益，60%的水平与完全突破下限后的影响差异有多大？ - 有63亿美元的可变利率贷款，首次25个基点加息时，其中60%将重新定价；100个基点的加息将使净利息收入增加3% - 4%，且每次加息的影响是递增的 [96]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为4770万美元，每股收益为0.89美元[19] - 年初至今净收入为2.055亿美元，每股收益为3.81美元[20] - 2021年净收入为20.55亿美元，同比增长38.3%[29] - 2021年每股收益为3.81美元，同比增长39.1%[29] - 2021年第四季度净收入（GAAP）为96,070千，较2020年第四季度的60,162千增长59.73%[68] - 2021年第四季度调整后收入为534,915千，较2020年第四季度的497,124千增长7.63%[67] 用户数据 - 总贷款年增长率为13.4%，不包括薪水保护计划(PPP)贷款[20] - 总存款年增长率为12.4%[20] - 2021年总贷款为93亿美元，年初至今的股本回报率为11.01%[17][21] - 2021年总存款为1273.26亿美元，同比增长12.1%[29] - 2021年第四季度总存款为127亿美元，需求存款占比为61%[39] 财务指标 - 年化资产回报率(ROA)为1.25%，年化税前利润回报率(PTPP ROA)为1.44%[20] - 年化股本回报率(ROE)为10.10%，年化税后股本回报率(ROTCE)为14.78%[20] - 2021年总资产为1545.31亿美元，同比增长9.9%[29] - 2021年不良贷款率为0.29%，较上年下降0.18%[29] - 2021年效率比率为50.94%[29] 新产品与市场扩张 - 宣布收购位于密歇根州法明顿山的Level One Bancorp[20] - 2021年投资总额为452.44亿美元，同比增长43.8%[29] - 2021年客户体验数字化转型投资持续增加，旨在简化客户体验[60] 贷款与资产质量 - 2021年第四季度贷款总额为93亿美元，贷款收益率为3.87%[35] - 贷款组合较去年增长$566百万，年化增长率为6.6%[52] - 不良贷款（非应计贷款）减少$8.4百万，至$43.1百万[54] - 分类贷款减少$21.9百万，至$122.7百万，较去年减少50.9%[54] - 不良资产（NPAs + 90天逾期贷款）减少$21.5百万，至$44.9百万[55] 股东回报 - 2021年共回购116,604股股票，总计460万美元[20] - 2021年每股分红为$1.13，年均增长率为39.7%[58] - 2021年每股有形净资产（Tangible Book Value per Share）为$25.21，年均增长率为10.1%[57] 其他信息 - 投资组合的当前购买税等效收益率约为2.30%[31] - 净未实现收益为9840万美元[32] - 2021年贷款损失准备金为1.43亿美元，较2020年增长了4.5%[62]

会计政策变更 - 公司于2021年1月1日采用CECL模型，记录一次性累计影响调整，留存收益净额为6800万美元，拨备较2020年12月31日增加57%，即7410万美元[37] - 公司于2021年1月1日采用FASB ASU No. 2019 - 12简化所得税会计标准，对合并财务报表或披露无重大影响[42] - 公司预计在2022年12月31日前采用FASB ASU No. 2020 - 04参考利率改革相关实用权宜方法[44] - 公司正在评估FASB ASU No. 2021 - 01对其贷款和其他金融工具从LIBOR过渡的影响[48] 企业收购 - 2021年4月1日，银行以322.5万美元现金收购Hoosier Trust Company 100%股权，该公司管理资产约2.9亿美元[49] - Hoosier收购总价中，224.7万美元分配至客户关系无形资产，将在10年内摊销，其余分配至商誉[51] 投资证券数据 - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券摊销成本为2307977000美元，未实现总收益为82762000美元，未实现总损失为16161000美元，公允价值为2374578000美元[53] - 截至2020年12月31日，可供出售投资证券摊销成本为1807389000美元，未实现总收益为112079000美元，未实现总损失为349000美元，公允价值为1919119000美元[53] - 截至2021年9月30日，持有至到期投资证券摊销成本为2071183000美元，信贷损失备抵为245000美元，净账面价值为2070938000美元，未实现总收益为34769000美元，未实现总损失为19397000美元，公允价值为2086555000美元[55] - 截至2020年12月31日，持有至到期投资证券摊销成本为1227668000美元，信贷损失备抵为0美元，净账面价值为1227668000美元，未实现总收益为52877000美元，未实现总损失为252000美元，公允价值为1280293000美元[55] - 可供出售和持有至到期投资证券应计利息2280万美元计入公司合并简明资产负债表的应收利息项目[55] - 截至2021年9月30日，按信用评级汇总，持有至到期投资证券中Aaa级摊销成本为151669000美元，非评级为1373711000美元等[59] - 2021年前九个月，持有至到期投资证券信贷损失备抵期初余额为0美元，采用ASC 326影响为245000美元，期末余额为245000美元[60] - 截至2021年9月30日，处于未实现损失状态且未记录信贷损失备抵的可供出售投资证券公允价值为800079000美元，未实现总损失为16161000美元[61] - 截至2020年12月31日，处于未实现损失状态且未记录信贷损失备抵的可供出售投资证券公允价值为15019000美元，未实现总损失为349000美元[61] - 截至2021年9月30日，按低于历史成本报告的可供出售投资历史成本为816240000美元，公允价值为800079000美元，未实现总损失为16161000美元，占比33.7%；2020年12月31日占比0.8%[63] - 2021年9月30日，美国政府支持的抵押贷款支持证券投资组合中有49只证券未实现损失1220万美元[64] - 2021年9月30日，州和市政证券投资组合中有179只证券未实现损失390万美元[65] - 2021年9月30日，可供出售投资证券摊余成本为230797.7万美元，公允价值为237457.8万美元；持有至到期投资证券摊余成本为207118.3万美元，公允价值为208655.5万美元[67] - 2020年12月31日，可供出售投资证券摊余成本为180738.9万美元，公允价值为191911.9万美元；持有至到期投资证券摊余成本为122766.8万美元，公允价值为128029.3万美元[67] - 2021年9月30日和2020年12月31日，分别质押了账面价值约94620万美元和89000万美元的证券[69] - 2021年9月30日和2020年12月31日，回购协议下出售证券的账面价值分别为17670万美元和16730万美元[69] - 2021年第三季度，可供出售投资证券销售和赎回的毛收益为191.5万美元，毛损失为15.9万美元，净收益为175.6万美元；2020年同期毛收益为183.6万美元，毛损失为1.9万美元，净收益为181.7万美元[71] - 2021年前九个月，可供出售投资证券销售和赎回的毛收益为581.4万美元，毛损失为49.8万美元，净收益为531.6万美元；2020年同期毛收益为951.6万美元，毛损失为1.9万美元，净收益为949.7万美元[71] 贷款业务数据 - 2021年9月30日和2020年12月31日，待售贷款分别为600万美元和400万美元[72] - 2021年9月30日，公司薪资保护计划（PPP）贷款余额为19810万美元，2020年12月31日余额为66710万美元[73] - 商业和工业贷款总额为2573615000美元，其中合格贷款795366000美元，特别提及贷款60337000美元，次级贷款46122000美元[78] - 农业土地、生产及其他农户贷款总额为240686000美元，其中合格贷款228919000美元，特别提及贷款2310000美元，次级贷款9457000美元[78] - 房地产建设贷款总额为521889000美元，其中合格贷款500688000美元，特别提及贷款21114000美元，次级贷款87000美元[78] - 非业主占用商业房地产贷款总额为2150387000美元，其中合格贷款1867695000美元，特别提及贷款228156000美元，次级贷款54536000美元[78] - 业主占用商业房地产贷款总额为952441000美元，其中合格贷款930433000美元，特别提及贷款11436000美元，次级贷款10572000美元[78] - 住宅贷款总额为1154373000美元，其中合格贷款1140543000美元，特别提及贷款4930000美元，次级贷款8900000美元[78] - 房屋净值贷款总额为531307000美元，其中合格贷款527977000美元，特别提及贷款1491000美元，次级贷款1839000美元[78] - 个人家庭及其他个人支出贷款总额为135093000美元，其中合格贷款134802000美元，特别提及贷款275000美元，次级贷款16000美元[78] - 公共财政及其他商业贷款总额为781785000美元，均为合格贷款[78] - 各类贷款总计9041576000美元，其中2021年为2334716000美元，2020年为2732120000美元，2019年为898386000美元等[78] - 截至2021年9月30日，总逾期贷款为3890万美元，较2020年12月31日的7280万美元减少3390万美元[80] - 2021年9月30日，30 - 59天逾期贷款总计1220万美元，较2020年12月31日减少750万美元[80] - 2021年9月30日，60 - 89天逾期贷款总计350万美元，较2020年12月31日减少760万美元[80] - 2021年9月30日，90天或以上逾期贷款总计2320万美元，较2020年12月31日减少1880万美元[80] - 截至2021年9月30日，非应计贷款为5150.2万美元，2020年12月31日为6147.1万美元[82] - 2021年9月30日，抵押依赖贷款的摊余成本基础总计4964.3万美元，其中商业房地产2854.9万美元、住宅房地产334.4万美元、其他1775万美元[84] - 2021年9月30日，抵押依赖贷款的准备金为1186.3万美元[84] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月，非应计贷款均未确认利息收入[82] - 银行根据监管指导，为受COVID - 19影响的借款人提供短期贷款修改，豁免期限延长至2022年1月1日或国家紧急状态结束后60天较早者[85] - 公司在某些贷款重组情况下可能会对财务困难债务人给予让步，形成不良债务重组[86] - 2021年9月30日止三个月，房地产贷款修改后余额为1.2992亿美元，2020年同期为2652万美元[88] - 2021年9月30日止九个月，房地产贷款修改后余额为1.4054亿美元，2020年同期为4208万美元[88][91] - 2021年9月30日止三个月和九个月，非业主占用商业房地产担保贷款分别占不良债务重组后余额的99.9%和92.3%[91] - 2021年9月30日止三个月和九个月，违约贷款记录余额均为75.9万美元，2020年同期分别为42.3万美元和69.1万美元[93] - 2021年9月30日和2020年9月30日，处于正式止赎程序的住宅房地产担保消费贷款分别为390万美元和510万美元[94] - 公司按风险特征将贷款组合分为十个贷款细分，采用违约概率/违约损失方法结合经济预测模型估算预期信贷损失[97][98] - 公司对模型结果进行定性调整，考虑贷款组合性质和规模等风险因素[100] - 对具有独特风险特征的个别贷款进行单独评估，确定特定准备金分配[101] - PPP贷款因由小企业管理局全额担保，未确认信贷损失准备金[102] - 公司商业贷款主要基于借款人现金流和抵押品，不同类型贷款风险特征不同[103] - 截至2021年9月30日的三个月，商业贷款信用损失准备金余额从63,681美元增至67,244美元，商业房地产从72,701美元降至69,106美元，建筑从17,077美元增至17,640美元，消费与住宅从46,316美元降至45,982美元，总计从199,775美元增至199,972美元[107] - 截至2021年9月30日的九个月，商业贷款信用损失准备金余额从47,115美元增至67,244美元，商业房地产从51,070美元降至69,106美元，建筑从0美元增至17,640美元，消费与住宅从9,648美元增至45,982美元，总计从130,648美元增至199,972美元[107] - 截至2020年9月30日的三个月，商业贷款损失准备金余额从44,678美元增至45,347美元，商业房地产从46,918美元增至49,954美元，消费从8,445美元增至9,378美元，住宅从21,078美元增至22,047美元，总计从121,119美元增至126,726美元[109] - 截至2020年9月30日的九个月，商业贷款损失准备金余额从32,902美元增至45,347美元，商业房地产从28,778美元增至49,954美元，消费从4,035美元增至9,378美元，住宅从14,569美元增至22,047美元，总计从80,284美元增至126,726美元[109] - 截至2020年12月31日，贷款损失准备金总计130,648美元，其中商业47,115美元，商业房地产51,070美元，消费9,648美元，住宅22,815美元；贷款余额总计9,243,174美元，其中商业3,507,698美元，商业房地产3,862,997美元，消费129,479美元，住宅1,743,000美元[111] - 截至2020年12月31日，受损贷款总计58,614美元，其中无相关准备金的9,101美元，有相关准备金的49,513美元；相关准备金总计12,901美元[111] - 截至2020年9月30日的三个月，受损贷款平均记录投资57,309美元，利息收入60美元；九个月平均记录投资58,346美元，利息收入179美元[111] 表外金融工具 - 公司在正常业务中签订表外金融工具，包括信贷承诺和备用信用证[112] - 信贷承诺通常有固定到期日或终止条款，可能需支付费用；备用信用证一般有效期两年或更短，特定情况下受益人可向公司索款[112][113] - 公司对表外承诺采用与表内工具相同的信贷政策和承销做法，评估客户信用并根据情况获取抵押品[114] - 2021年9月30日贷款承诺授信额度为3938075美元，2020年12月31日为3443514美元；备用信用证2021年9月30日为33986美元，2020年12月31日为29555美元[116] - 采用CECL方法计量信用损失使资产负债表外承诺应计项目期初余额增加2050万美元[116] 无形资产与商誉 - 2021年4月1日收购Hoosier产生146.7万美元商誉，20

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入为5280万美元，每股收益为098美元，前九个月累计净收入为1578亿美元，每股收益为292美元 [7] - 公司资产总额增加1376亿美元，增幅为37%，存款增长145亿美元，贷款增长126亿美元 [23] - 公司净利息收入为11亿美元，核心净利息收入为1003亿美元，核心净息差为299%，较上季度下降1个基点 [32][33] - 非利息收入为285亿美元，其中客户相关费用为232亿美元，较上季度下降37亿美元 [34] - 公司第三季度总费用为714亿美元，较上季度增加21亿美元，主要由于薪资和福利费用增加 [35] - 公司第三季度贷款损失拨备为0，期末贷款损失拨备余额为2亿美元，覆盖率为221% [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 私人财富和消费者贷款分别增长11%和28%，消费者贷款增长主要由于分支机构贷款发放增加和利用率上升 [12][13] - 抵押贷款组合增长2%，主要由于建筑和购买量增加 [14] - 非PPP商业贷款组合增长4%，其中C&I贷款增长超过10%，投资房地产贷款下降 [15] - 公司整体贷款组合增长6%，贷款管道显示未来几个季度将继续增长 [18] - 存款增长5%，商业存款增长6%，消费者存款下降 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中西部市场的经济环境良好，企业正在应对供应链和劳动力问题 [17] - 公司在中西部四个主要州增加了新的商业银行家，专注于中上市场资产和投资房地产 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于有机增长和效率提升，M&A策略保持机会主义，旨在为股东创造价值 [65][67] - 公司继续投资于数字交易和其他效率提升措施，以应对工资通胀 [53] - 公司在贷款定价方面面临激烈竞争，但尽量避免在结构上做出让步 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年费用增长率为2%至4%，效率比率将保持在低50%范围内 [53][54] - 公司预计净息差将保持稳定，贷款增长将继续 [60] - 公司预计PPP贷款剩余费用将在第四季度确认 [78] 其他重要信息 - 公司第三季度回购了近2100万美元的股票 [8] - 公司Moody's投资评级为A3，于2021年9月24日确认 [6] - 公司有形普通股权益比率为894%，CET1比率和总风险资本比率保持高位 [36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 工资通胀对费用的影响 - 公司感受到工资通胀的压力，特别是在入门级职位，预计2022年费用增长率为2%至4% [51][53] - 公司预计效率比率将保持在低50%范围内 [54] 问题: 证券投资组合和流动性管理 - 公司预计存款增长将正常化，过剩流动性将用于贷款增长 [55] 问题: 第四季度费用预期 - 公司预计第四季度费用将在7100万至7200万美元之间 [57] 问题: 净息差展望 - 公司预计净息差将保持稳定，贷款定价竞争激烈 [60][61] 问题: 商业贷款利用率 - 公司C&I贷款利用率从384%上升至397%，增加了115亿美元 [63] 问题: M&A策略 - 公司M&A策略保持机会主义，专注于有机增长和效率提升 [65][67] 问题: PPP贷款剩余费用 - 公司预计PPP贷款剩余费用将在第四季度确认 [78] 问题: 资产敏感性 - 公司资产敏感性较高，约三分之二的贷款为浮动利率 [79][80] 问题: 存款服务费用 - 公司预计存款服务费用将继续恢复，但面临一定的监管风险 [81][82] 问题: 贷款损失拨备 - 公司倾向于保持贷款损失拨备在零或以上，但可能面临短期压力 [83][84]

业绩总结 - 第三季度净收入为5280万美元，每股收益为0.98美元[17] - 年初至今净收入为1.578亿美元，每股收益为2.92美元[17] - 2021年第三季度净利息收入为104.7百万美元，较上季度增长1.7%[22] - 2021年第三季度非利息收入为2320万美元，其中服务费用占81%[41] - 2021年第三季度非利息支出为7140万美元，效率比率为51.40%[42] - 2021年第三季度的普通股权一级资本比率为14.02%[44] 资产与贷款数据 - 截至2021年9月30日，总资产为151亿美元，总贷款为90亿美元，总存款为123亿美元[15] - 总资产为15,060.7百万美元，较上季度增长3.7%[22] - 总贷款为9,047.6百万美元，较上季度下降4.0%[22] - 存款总额为12,348.7百万美元，较上季度增长4.8%[22] - 贷款组合总额为90亿美元，其中商业与工业贷款占28.4%[27] - 贷款损失准备金与贷款比率为2.21%[22] 投资与回购 - 2021年第三季度回购了529,498股股票，总计2080万美元[17] - 投资总额为4,445.5百万美元，较上季度增长28.7%[22] - 2021年第三季度投资组合总额为29亿美元，投资收益率为2.56%[25] - 2021年第三季度净未实现收益为8200万美元，已实现收益为170万美元[26] 贷款与信用质量 - 年化贷款增长率为5.8%，不包括PPP贷款[17] - 个人贷款组年化增长率为28%，商业贷款组年化增长率为4%[21] - 2021年第三季度贷款收益率为4.07%，不包括PPP贷款的收益率为3.77%[29] - 2021年第三季度的净违约损失为20万美元，较2Q21的130万美元有所改善[47] - 不良资产与90天逾期贷款总额在3Q21为5280万美元，较2Q21减少了620万美元[51] 其他财务指标 - 年化资产回报率(ROA)为1.41%，年化税前税后资产回报率(PTPP ROA)为1.65%[17] - 年化股东权益回报率(ROE)为11.17%，年化税后股东权益回报率(ROTCE)为16.33%[17] - 调整后的非利息支出（非GAAP）为70,012千美元，较上季度增长8.5%[66] - 有形普通股权益回报率（非GAAP）为16.65%，较上季度增长5.1个百分点[68]

会计政策变更 - 公司于2021年1月1日采用CECL标准，当日在合并资产负债表上对留存收益进行一次性累计影响调整，税后金额为6800万美元，拨备较2020年12月31日增加7410万美元，增幅57% [37] - 公司于2021年1月1日采用FASB Accounting Standards Update No. 2019 - 12，该标准对公司合并财务报表或披露无重大影响 [42] - 公司预计在2022年12月31日前采用ASU 2020 - 04中的实用权宜方法，并实施过渡计划以应对LIBOR过渡 [44] - 公司正在评估ASU 2021 - 01对其贷款和其他金融工具从LIBOR过渡的影响 [48] - 公司2020年财报按已发生损失模型编制，2021年财报按CECL模型编制[191] - 联邦银行监管机构允许银行机构在两年内缓解CECL对监管资本的影响，但要求在2020年12月31日前采用CECL标准[192] - 2021年1月1日公司采用CECL模型计算信贷损失准备金，记录了一笔一次性税后留存收益累计影响调整，金额为6800万美元[229] 企业收购 - 2021年4月1日，银行以322.5万美元现金收购Hoosier Trust Company 100%股权，收购前该公司管理资产约2.9亿美元 [49] - Hoosier收购总价中224.7万美元分配至客户关系无形资产，将在10年估计寿命内摊销，其余分配至商誉，商誉可用于税务抵扣 [51] - 2021年4月1日收购Hoosier产生146.7万美元商誉，截至2021年6月30日，商誉余额为545385美元[116][117] - 2021年4月1日收购Hoosier产生224.7万美元客户关系无形资产，截至2021年6月30日，核心存款和其他无形资产总额为28401美元[118][119] 投资证券数据 - 2021年6月30日可供出售投资证券的摊销成本为2334464美元，未实现总收益为100325美元，未实现总损失为7889美元，公允价值为2426900美元[53] - 2020年12月31日可供出售投资证券的摊销成本为1807389美元，未实现总收益为112079美元，未实现总损失为349美元，公允价值为1919119美元[53] - 2021年6月30日持有至到期投资证券的摊销成本为1721659美元，信用损失准备为245美元，净账面价值为1721414美元，未实现总收益为43441美元，未实现总损失为4253美元，公允价值为1760847美元[55] - 2020年12月31日持有至到期投资证券的摊销成本为1227668美元，信用损失准备为0美元，净账面价值为1227668美元，未实现总收益为52877美元，未实现总损失为252美元，公允价值为1280293美元[55] - 可供出售和持有至到期投资证券的应计利息2290万美元包含在公司合并简明资产负债表的应收利息项目中[55] - 公司未对可供出售投资证券计提信用损失准备，因其未实现损失归因于利率变化而非信用质量[56] - 公司对持有至到期的州和市政证券计提了245000美元的信用损失准备[57] - 2021年6月30日，按信用评级汇总的持有至到期投资证券摊销成本总计1721659美元[59] - 2021年6月30日，处于未实现损失状态且未计提信用损失准备的可供出售投资证券公允价值为523718美元，未实现总损失为7889美元[61] - 2020年12月31日，处于未实现损失状态且未计提信用损失准备的可供出售投资证券公允价值为15019美元，未实现总损失为349美元[61] - 2021年6月30日，公司抵押支持证券投资组合中有45只证券未实现损失740万美元[64] - 2021年6月30日，州和市政证券投资组合中有51只证券未实现损失51.8万美元[65] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司分别质押了价值约8.771亿美元和8.9亿美元的证券[67] - 2021年6月30日和2020年12月31日，回购协议下出售证券的账面价值分别为1.393亿美元和1.673亿美元[68] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，可供出售投资证券销售和赎回的毛收益分别为182.2万美元和306.8万美元[69] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，可供出售投资证券销售和赎回的毛收益分别为389.8万美元和768万美元[69] - 2021年6月30日，可供出售证券中美国国债公允价值为1000千美元，美国政府赞助机构证券为11541千美元，州和市政证券为1451845千美元等[144] - 2020年12月31日，可供出售证券中美国政府赞助机构证券公允价值为2430千美元，州和市政证券为1257885千美元等[144] - 2021年3个月和6个月，Level 3可供出售证券期初余额分别为2146千美元和2479千美元，期末余额均为5795千美元[148] - 2020年3个月和6个月，Level 3可供出售证券期初余额分别为2528千美元和2892千美元，期末余额均为2500千美元[148] - 2021年6月30日和2020年12月31日，无因持有资产或负债的未实现损益变动而计入收益的损益[146] - 2021年6月30日和2020年12月31日，3个月和6个月内Level 3无转入或转出情况[149] - 2021年6月30日，州和市政证券公允价值为5760千美元，加权平均票面利率4%，贴现率0.75% - 4%[155] - 2020年12月31日，受损贷款（抵押依赖型）公允价值为37250千美元，加权平均贷款余额贴现率6%[155] - 2021年和2020年Q2已实现证券收益重分类计入收入分别为1761美元和3068美元，相关所得税费用分别为370美元和644美元[163] - 2021年和2020年H1已实现证券收益重分类计入收入分别为7680美元和3560美元，相关所得税费用分别为748美元和1613美元[163] - 2021年第二季度可供出售证券销售净实现收益较2020年同期减少130万美元[222] - 2021年上半年可供出售证券销售净实现收益较2020年同期减少410万美元[223] 贷款业务数据 - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有的待售贷款分别为1860万美元和400万美元[70] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司贷款总额分别为91.2125亿美元和92.43174亿美元[71] - 截至2021年6月30日，公司薪资保护计划（PPP）贷款余额为4.158亿美元，2020年12月31日为6.671亿美元[71] - 2021年和2020年发放的商业和工业贷款余额中，PPP贷款分别为3.02亿美元和1.138亿美元[75] - 商业和工业贷款总额为2671076000美元，其中合格贷款716339000美元[76] - 农业土地、生产及其他农户贷款总额为235020000美元，其中合格贷款218724000美元[76] - 房地产建设贷款总额为491200000美元，其中合格贷款490702000美元[76] - 非业主占用商业房地产贷款总额为2263497000美元，其中合格贷款1948422000美元[76] - 业主占用商业房地产贷款总额为953501000美元，其中合格贷款921734000美元[76] - 住宅贷款总额为1127442000美元，其中合格贷款1113137000美元[76] - 房屋净值贷款总额为489997000美元，其中合格贷款486263000美元[76] - 个人家庭及其他个人支出贷款总额为130819000美元，其中合格贷款129215000美元[76] - 公共财政及其他商业贷款总额为758698000美元，均为合格贷款[76] - 各类贷款总计9121250000美元[76] - 截至2020年12月31日，贷款总额为92.43174亿美元，其中商业和工业贷款27.76699亿美元[78] - 截至2021年6月30日，逾期贷款总额为6840万美元，较2020年12月31日的7280万美元减少440万美元[78] - 2021年6月30日，30 - 59天逾期贷款总额为1300万美元，较2020年12月31日减少660万美元[78] - 截至2021年6月30日，非应计贷款总额为5755.6万美元，较2020年12月31日的6147.1万美元有所减少[80] - 2021年6月30日，抵押依赖贷款的摊余成本基础总额为5713.4万美元，其中商业房地产5133.8万美元[82] - 2021年6月30日，抵押依赖贷款的准备金为642.6万美元[82] - 2020年3月银行监管机构鼓励金融机构与受疫情影响的借款人合作，相关贷款修改豁免至2022年1月1日或国家紧急状态结束后60天[83] - 公司在某些贷款重组情况下可能会对财务困难的债务人给予让步，形成不良债务重组[84] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月内，公司贷款组合中发生了不良债务重组[85] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，非应计贷款均未确认利息收入[80] - 2021年3月31日至6月30日，房地产贷款预修改后记录余额为87000美元，贷款数量为3笔[86] - 2020年3月31日至6月30日，所有贷款预修改后记录余额为1556000美元，贷款数量为11笔[86] - 2021年1月1日至6月30日，所有贷款预修改后记录余额为1062000美元，贷款数量为12笔[86] - 2021年3月31日至6月30日，1 - 4户家庭住宅房地产担保贷款占问题债务重组贷款修改后余额的76%；2021年1月1日至6月30日，该比例为65%[88] - 2021年3月31日至6月30日，违约贷款数量为4笔，记录余额为358000美元；2021年1月1日至6月30日情况相同[90] - 2020年3月31日至6月30日，违约贷款数量为1笔，记录余额为268000美元；2020年1月1日至6月30日情况相同[90] - 2021年6月30日和2020年6月30日，处于正式 foreclosure 程序的住宅房地产担保消费贷款分别为320万美元和49.2万美元[91] - 公司将贷款组合分为十个具有相似风险特征的贷款细分市场[94] - 公司对模型结果进行定性调整，考虑贷款组合性质和规模等风险因素[97] - PPP 贷款未确认信用损失准备金，因其由小企业管理局全额担保[99] - 2021年3月31日至6月30日，商业贷款信用损失准备金余额从65,722千美元降至63,681千美元[105] - 2021年3月31日至6月30日，商业房地产贷款信用损失准备金余额从70,861千美元增至72,701千美元[105] - 2021年3月31日至6月30日，建筑贷款信用损失准备金余额从20,182千美元降至17,077千美元[105] - 2021年3月31日至6月30日，消费与住宅贷款信用损失准备金余额从44,317千美元增至46,316千美元[105] - 2020年3月31日至6月30日，商业贷款损失准备金余额从38,431千美元增至44,678千美元[107] - 2020年3月31日至6月30日，商业房地产贷款损失准备金余额从37,907千美元增至46,918千美元[107] - 2020年3月31日至6月30日，消费贷款损失准备金余额从5,752千美元增至8,445千美元[107] - 2020年3月31日至6月30日，住宅贷款损失准备金余额从17,364千美元增至21,078千美元[107] - 截至2020年12月31日，贷款损失总准备金为130,648千美元[109] - 截至2020年12月31日，贷款总额为9,243,174千美元[109] - 2021年6月30日和2020年12月31日，贷款承诺额度分别为3884912美元和3443514美元，备用信用证额度分别为32505美元和29555美元[114] - 采用CECL方法计量信贷损失，使表外承诺应计项目的期初余额增加2050万美元[114] - 截至2021年6月30日，有4030万美元贷款余额处于延期状态[190] - 公司总贷款组合较2020年12月31日减少1.073亿美元；PPP贷款为4.158亿美元，较2020年12月31日的6.671亿美元减少2.513亿美元[196] - 截至2021年6月30日，贷款信用

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入达5560万美元，每股收益1.03美元；上半年收入1.05亿美元，每股收益1.94美元 [6] - 第二季度总资产增加2.94亿美元，即增长8%；存款增长2.52亿美元，PPP贷款减免带来超6亿美元流动性，其中2.19亿美元用于贷款增长，其余投资债券组合 [18] - 净收入较第一季度增加600万美元，即增长12%，按年率计算增长49%；本季度效率比率为48.91% [18] - 有形账面价值每股较第一季度增加1.17美元；平均股本回报率增加1.29%，至12.04%；税前、拨备前平均股本回报率为14.27%，反映税前、拨备前收益6590万美元，较上一季度增加740万美元 [19] - 投资组合本季度在完全税收等效基础上贡献2400万美元利息收入，较上一季度增加160万美元；第二季度末净未实现收益为1.317亿美元，较第一季度增加4640万美元，目前净未实现收益更高，达1.6亿美元 [21][22] - 第二季度贷款收益率为4.05%，剔除PPP贷款影响后为3.78%；第四季度新贷款和续贷平均收益率为3.27%，较上一季度下降36个基点 [24] - 贷款组合中64%为浮动利率，36%为固定利率，剔除PPP贷款后，67%为浮动利率 [25] - 本季度冲销170万美元，收回40万美元，净冲销使贷款损失准备金余额略有减少，本季度未计提拨备费用，贷款损失准备金期末余额为1.99775亿美元 [26] - 第二季度末覆盖率为2.19%，高于上一季度的2.16%；剔除PPP贷款后，覆盖率为2.29%，低于上一季度的2.34% [27] - 存款成本在第二季度降至19个基点，较上一季度下降2个基点，较2020年第二季度下降28个基点；公司平均存款余额环比增长5.57亿美元，但存款利息支出减少40万美元 [28] - 完全税收等效基础上净利息收入为1.092亿美元；剔除非核心利息收入项目后，核心净利息收入为9700万美元，较上一季度增加290万美元；本季度净利息收益率稳定在3.22%，调整后核心净利息收益率为3%，仅比第一季度低4个基点 [29][30] - 本季度非利息收入总计3090万美元，客户相关费用总计2690万美元；季度环比增长归因于贷款销售收益430万美元，其中290万美元来自7600万美元的投资组合抵押贷款销售；财富管理费用增加110万美元 [31] - 本季度总费用为6930万美元，比第一季度的6610万美元增加320万美元，主要是由于本季度工资费用和激励应计费用增加 [32] - 有形普通股权益比率为9.04%，剔除PPP贷款影响后为9.10%；普通股一级资本比率和总风险加权资本比率保持在较高水平 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除PPP贷款余额后，私人财富和消费群体分别增长4%和5%；消费贷款余额本季度增长，源于发放量和金额增加，HELOC利用率从40%升至41%，这是消费群体五个季度以来首次实现有机增长 [9][10] - 本季度选择出售7600万美元的长期固定利率在资产负债表上的抵押贷款；本季度建筑和购买量增加，6月底抵押贷款发放管道依然强劲，随着10年期国债收益率下降，再融资量应会增加 [11] - 核心非PPP商业贷款本季度按年率计算增长14%，主要是由于3月底管道的强劲拉动；信贷额度利用率本季度提高约1% [12] - 调整PPP和7600万美元抵押贷款组合出售后，第二季度有机增长为10%，管道有望在后续季度实现持续增长 [14] - 本季度存款余额总体增长约8%，商业存款基础增长近30%，超过了消费存款的下降；存款成本本季度继续下降，消费和商业业务部门分担情况接近 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在各市场投资发展商业银行业务团队，推动新客户转化，银行家积极满足企业资本需求以超越竞争对手 [13] - 公司战略保持不变，将资本分为三部分，目前处于理想的派息比率水平；本季度回购900万美元股票，有1亿美元股票回购计划；对现金收购感兴趣，确保现金在交易中占重要部分；目标是保持有形普通股权益比率在9%，实现约16%的有形资产回报率 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为本季度业绩出色，反映了整体资产负债表和盈利模式的优势，业务环境良好，各市场商业活动重新出现并加速，对未来充满期待 [5][17][49] - 预计核心净利息收益率将因过剩流动性和证券投资组合增长面临一定压力，但对贷款和存款定价有信心，预计下季度净利息收入将继续增长 [55] 其他重要信息 - 电话会议包含关于公司未来业绩和财务状况的前瞻性陈述，存在风险和不确定性，相关信息可在新闻稿中查看 [2] - 管理层可能提及非GAAP指标，旨在补充而非替代最直接可比的GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务和定量信息以及GAAP与非GAAP指标的调节 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利用率现在是多少，公司认为典型的利用率是多少 - 利用率最低曾达到37% - 38%，目前在38%左右，疫情前最高达到47.5%；疫情导致利用率从峰值大幅下降，同时承诺额度增加；本季度增加约1亿美元可用额度，利用率仍提高了1%，商业和工业贷款情况良好 [52] 问题2: 看到的贷款增长很多来自商业房地产，这些项目是疫情期间延迟的还是新增长 - 商业增长主要来自商业和工业投资组合以及部分公共融资，房地产也有增长；建筑投资组合具有季节性，第二季度建设天气良好，主要活跃于商业房地产领域，尤其是多户住宅，学生住房和工业仓库仍不活跃 [53] 问题3: 核心净利息收益率目前为3%，未来预期如何变化 - 预计核心净利息收益率将因过剩流动性和证券投资组合增长面临一定压力，但对贷款和存款定价有信心，预计下季度净利息收入将继续增长 [55] 问题4: 对于目前过剩流动性的部署有何假设 - 预计购买收益率将维持在2%左右，投资债券组合的金额将取决于存款增长情况，公共实体流入的刺激资金可能是最大变量 [56] 问题5: 请介绍一下费用展望，本季度工资和员工福利增加，这一水平是否合理并会持续 - 认为这一水平合理，将坚持每季度6800万 - 7000万美元的费用指导 [58] 问题6: 鉴于强劲的潜在信贷趋势，连续两个季度未计提拨备，能否认为下半年这种趋势会持续 - 倾向于不进行负拨备，希望通过正常的贷款增长和冲销水平使覆盖率下降；需关注失业率并查看预测结果 [59] 问题7: 本季度新贷款收益率下降，是混合转移的反映，能否详细说明混合转移如何影响新贷款收益率 - 赞助业务传统上利差较宽，公共融资业务利差较窄；在各市场的人员投资主要集中在上游中端市场，竞争该领域利差较薄，同时利用新部署的资本市场能力和银团贷款也会影响收益率 [62] 问题8: 商业集团尤其是商业和工业业务的强劲增长，是否有特定行业或地区表现突出 - 增长较为均衡，在各市场对银行家的投资取得了成效；俄亥俄州市场新增三人带来增长，印第安纳州印第安纳波利斯新增两人推动增长，密歇根市场新增银行家带动贷款增长，专业业务线新增人员也带来增长 [64] 问题9: 公司的利用率有所提升，而一些竞争对手可能没有，预计利用率会继续上升还是缓慢上升 - 预计利用率将缓慢上升，企业需要消耗资产负债表上的流动性才能充分利用信贷额度；即使在疫情期间，对信贷额度的需求也呈上升趋势，表明企业最终会使用这些额度；随着经济活动增加，预计利用率将上升，目前每月数据有波动，3月至6月提高了1% [66][67] 问题10: 关于PPP贷款豁免的趋势，预计大部分豁免是否会在年底前完成 - 第一轮PPP贷款豁免数量达到约86%，金额达到约88%；第二轮豁免数量为13%，金额为5%；预计2021年豁免情况将与第一轮类似 [68] 问题11: 鉴于本季度强劲的收益和积极的前景，除了有机增长，如何考虑资本部署，从并购角度如何看待 - 公司战略不变，将资本分为三部分，目前处于理想的派息比率水平；本季度回购900万美元股票，有1亿美元股票回购计划；对现金收购感兴趣，确保现金在交易中占重要部分；目标是保持有形普通股权益比率在9%，实现约16%的有形资产回报率 [70]

业绩总结 - 第二季度净收入为5560万美元，每股收益为1.03美元[16] - 年初至今净收入为1.05亿美元，每股收益为1.94美元[18] - 总资产为149亿美元，年初至今资产回报率(ROAA)为1.45%[15] - 总贷款为91亿美元，年初至今股本回报率(ROE)为11.40%[15][18] - 总存款为122亿美元，年初至今可持续股本回报率(ROTCE)为16.82%[15][18] - 净利息收入为104.3百万美元，较上季度增长3.8百万美元，增幅为15.3%[25] - 非利息收入为30.9百万美元，较上季度增长6.8百万美元，增幅为112.8%[25] - 预税收入为65.9百万美元，较上季度增长7.4百万美元，增幅为50.9%[25] - 净收入为55.6百万美元，较上季度增长6.0百万美元，增幅为48.8%[25] 用户数据 - 贷款年化增长率为6.7%，不包括PPP贷款[18] - 存款年化增长率为8%，主要受到刺激措施的推动[23] - 商业贷款年化增长率为29%[23] - 个人贷款组年化下降7%，主要由于经济影响[22] - 存款总额为122亿美元，需求存款占比60%[35] 资产与投资 - 总资产为14,923.1百万美元，较上季度增长294.0百万美元，增幅为8.0%[25] - 投资总额达到4,148.3百万美元，较上季度增长447.5百万美元，增幅为48.4%[25] - 投资组合总额为4.1B，其中53%为市政债券，31%为抵押贷款支持证券[27] - 投资组合的当前购买收益率约为2.00%[28] 贷款与资产质量 - 贷款组合总额为91亿美元，其中商业贷款占比约80%[30][31] - 贷款收益率为4.05%，不包括PPP贷款和公允价值增值时为3.78%[31] - 贷款损失准备金为0.0百万美元，较上季度持平[25] - 资产质量指标中，贷款的ACL比率为2.19%[25] - 分类贷款占总贷款的比例为2.01%[48] 资本与股东权益 - 资本充足率为9.31%，符合监管要求[42] - 2021年第二季度的总股东权益（GAAP）为1,871,800千美元，较2020年第二季度的1,809,095千美元增长3.45%[58] - 2021年第二季度的总风险基础资本比率（监管）为14.23%，较2020年第二季度的14.18%略有下降[58] - 2021年第二季度的有形普通股权比率（非GAAP）为9.04%，较2021年第一季度的8.78%有所上升[60] 未来展望与策略 - 完成了17个分支机构的整合[18] - 贷款损失准备金为1.30%，不包括PPP贷款时为2.29%[33][34] - 过去十年总回报为357.9%，每股收益（EPS）年复合增长率为19.0%[51] - 2020年每股分红年复合增长率为10.2%，2021年第二季度每股分红为24.15美元[52]

会计政策变更 - 公司于2021年1月1日采用CECL模型，记录一次性累计影响调整，留存收益净额为6800万美元[31][32] - 公司于2021年1月1日采用ASU No. 2019 - 12简化所得税会计标准，对财务报表和披露无重大影响[38] - 公司预计在2022年12月31日前采用ASU No. 2020 - 04的实用权宜之计[40] - CARES法案和CAA法案影响公司对CECL模型的实施时间，最终公司于2021年1月1日采用[31][35] - 公司于2021年1月1日采用CECL模型编制财务报表，2020年采用已发生损失模型 [173] - 公司将在三年过渡期内确认CECL对监管资本的实施影响，2021年1月1日起分阶段计入25%，后续三年每年初再计入25%，2024年1月1日全部计入 [175] - 公司选择将ASU No. 2016 - 13的实施推迟到2021年1月1日，将在三年过渡期内确认CECL对监管资本的实施影响[207] - 2021年1月1日公司采用CECL模型计算信贷损失准备金，记录了6800万美元的一次性累计影响调整[200] 拨备相关数据 - 截至2021年1月1日，拨备较2020年12月31日增加57%，即7410万美元[32] - CECL要求为未使用承诺的潜在损失建立准备金，约为2050万美元[32] - 对分类为持有至到期的州和市政证券记录信用损失拨备24.5万美元[32] - 截至2021年3月31日，对州和市政持有至到期证券记录了24.5万美元的信贷损失准备金[47][49] - 2021年第一季度，州和市政持有至到期证券信贷损失准备金期初余额为0，因采用ASC 326影响增加24.5万美元，期末余额为24.5万美元[52] - 2021年第一季度末，商业、商业房地产、建筑、消费与住宅贷款的信贷损失准备金余额分别为65722千美元、70861千美元、20182千美元、44317千美元，总计201082千美元[93] - 2020年第一季度末，商业、商业房地产、消费、住宅贷款的贷款损失准备金余额分别为38431千美元、37907千美元、5752千美元、17364千美元，总计99454千美元[95] - 2021年第一季度，商业、商业房地产、建筑贷款的信贷损失拨备分别为 - 932千美元、 - 1701千美元、1095千美元[93] - 2020年第一季度，商业、商业房地产、消费、住宅贷款的损失拨备分别为5701千美元、9194千美元、1924千美元、2933千美元[95] - 2021年第一季度贷款回收总计694千美元，贷款冲销总计4315千美元[93] - 2020年12月31日，贷款损失准备金总额为13.0648亿美元，贷款余额为92.43174亿美元[98] - 采用CECL方法计量信贷损失，使公司2021年3月31日资产负债表中表外承诺应计项目的期初余额增加2050万美元[103] - 截至2021年3月31日，贷款信贷损失拨备总额为2.011亿美元，占贷款总额的2.16%，采用CECL模型使贷款信贷损失拨备增加7410万美元[179] - 2021年第一季度未确认拨备费用，上年同期为1980万美元；2021年第一季度净冲销额为360万美元，2020年同期为58.2万美元；非应计贷款总额为5790万美元，较2020年12月31日减少350万美元，覆盖率为347.2%[180] 投资证券数据 - 截至2021年3月31日，可供出售投资证券的摊销成本为23.43573亿美元，公允价值为24.05568亿美元[46] - 截至2020年12月31日，可供出售投资证券的摊销成本为18.07389亿美元，公允价值为19.19119亿美元[46] - 截至2021年3月31日，持有至到期投资的摊销成本为12.95534亿美元，净账面价值为12.95289亿美元，公允价值为13.1878亿美元；截至2020年12月31日，对应数据分别为12.27668亿美元、12.27668亿美元和12.80293亿美元[47] - 截至2021年3月31日，可供出售投资证券处于未实现损失状态的公允价值为7.89968亿美元，未实现损失为1918.6万美元；截至2020年12月31日，对应数据分别为1501.9万美元和34.9万美元[54] - 截至2021年3月31日，按低于历史成本报告的可供出售投资中，历史成本为8.09154亿美元，公允价值为7.89968亿美元，未实现损失为1918.6万美元，占比21.4%；截至2020年12月31日，对应数据分别为1536.8万美元、1501.9万美元、34.9万美元和0.5%[55] - 公司投资的抵押支持证券未实现损失1630万美元，是利率变化所致，预计可在证券期限内收回摊销成本[56] - 公司投资的州和市政证券、美国政府赞助机构证券和公司债务证券未实现损失分别为270万美元、16.3万美元和2.2万美元，是利率上升所致[57] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别质押账面价值约9.992亿美元和8.9亿美元的证券[58] - 2021年3月31日和2020年12月31日，回购协议下出售证券的账面价值分别为1.782亿美元和1.673亿美元[59] - 2021年和2020年第一季度，可供出售投资证券的销售和赎回总收益分别为207.6万美元和461.2万美元，总损失分别为27.7万美元和0[60] - 2021年第一季度，可供出售投资证券销售和赎回净收益为179.9万美元，2020年同期为461.2万美元[60] - 2021年3月31日，可供出售投资证券摊余成本和公允价值分别为13.17913亿美元和13.82705亿美元，持有至到期投资证券摊余成本和公允价值分别为6.86729亿美元和7.04942亿美元[58] - 2020年12月31日，可供出售投资证券摊余成本和公允价值分别为11.75122亿美元和12.6445亿美元，持有至到期投资证券摊余成本和公允价值分别为6.52514亿美元和6.87357亿美元[58] - 投资证券总额较2020年12月31日增加5.541亿美元，可供出售投资组合未实现收益净额减少4970万美元，持有至到期投资组合因采用CECL模型记录信贷损失拨备24.5万美元[178] 贷款业务数据 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的待售贷款分别为440万美元和400万美元[61] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司贷款总额分别为93.18228亿美元和92.43174亿美元[62] - 截至2021年3月31日，公司薪资保护计划（PPP）贷款余额为7.417亿美元，2020年12月31日余额为6.671亿美元[62] - 2021年3月31日，2021年和2020年发放的贷款中PPP贷款分别为2.931亿美元和4.486亿美元[65] - 商业和工业贷款总额为2876212000美元，其中2021年为461373000美元，2020年为1157272000美元[66] - 农业土地、生产及其他向农民提供的贷款总额为245631000美元，其中2021年为22721000美元，2020年为63357000美元[66] - 房地产建设贷款总额为541224000美元，其中2021年为65191000美元，2020年为21897000美元[66] - 非业主占用商业房地产贷款总额为2178832000美元，其中2021年为103508000美元，2020年为1141062000美元[66] - 业主占用商业房地产贷款总额为950038000美元，其中2021年为56880000美元，2020年为510636000美元[66] - 住宅贷款总额为1239925000美元，其中2021年为171943000美元，2020年为402246000美元[66] - 房屋净值贷款总额为482229000美元，其中2021年为3076000美元，2020年为20274000美元[66] - 个人用于家庭和其他个人支出的贷款总额为126387000美元，其中2021年为16786000美元，2020年为38747000美元[66] - 公共财政和其他商业贷款总额为677750000美元，其中2021年为21613000美元，2020年为191808000美元[66] - 所有贷款总额为9318228000美元，其中2021年为923091000美元，2020年为3744372000美元[66] - 截至2020年12月31日，贷款总额为92.43174亿美元，其中商业和工业贷款27.76699亿美元，农业生产融资和其他对农民的贷款2.81884亿美元等[68] - 截至2021年3月31日，30 - 59天逾期贷款总计5560万美元，较2020年12月31日增加3600万美元；60 - 89天逾期贷款总计300万美元，较2020年12月31日减少820万美元；90天或以上逾期贷款总计4740万美元，较2020年12月31日增加540万美元[68] - 截至2021年3月31日，非应计贷款总额为5792.3万美元，其中商业和工业贷款167.1万美元，农业土地、生产和其他对农民的贷款122万美元等；截至2020年12月31日，非应计贷款总额为6147.1万美元[70] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，非应计贷款均未确认利息收入[70] - 抵押依赖贷款的摊余成本基础总计5527.6万美元，其中商业房地产4950.7万美元，住宅房地产356.5万美元，其他220.4万美元，抵押依赖贷款的拨备为599.4万美元[72] - 2021年第一季度公司贷款组合中发生了不良债务重组，2020年第一季度未发生[76] - 截至2021年3月31日的三个月，修改后问题债务重组贷款中，1 - 4户家庭住宅房地产担保贷款占比64%[77] - 2021年3月31日和2020年3月31日，处于正式止赎程序的住宅房地产担保消费贷款分别为330万美元和50.7万美元[80] - 截至2021年3月31日的三个月，修改前商业及工业贷款记录余额为348千美元，修改后为348千美元[77] - 截至2021年3月31日的三个月，修改前房地产贷款中住宅贷款记录余额为625千美元，修改后为627千美元[77] - 截至2021年3月31日的三个月，修改前贷款总计记录余额为973千美元，修改后为975千美元[77] - 截至2021年3月31日，银行有超4700笔PPP贷款，金额达7.417亿美元，净递延处理费收入和成本为1860万美元，加权平均递延处理费约为3.44% [171] - 2021年第一季度，公司确认PPP贷款利息收入170万美元，PPP贷款相关递延处理费收入760万美元 [171] - 截至2021年3月31日，6510万美元贷款余额仍处于延期状态 [172] - 截至2021年3月31日，公司PPP贷款为7.417亿美元，较2020年12月31日的6.671亿美元增加7460万美元 [177] 疫情相关政策及影响 - 公司于2020年响应COVID - 19为当前且未逾期的借款人提供短期贷款修改，期限180天或更短[27] - 银行监管机构在2020年3月发布指导意见，鼓励金融机构与受COVID - 19影响无法履行合同付款义务的借款人合作，《CARES法案》第4013条规定合格贷款修改在一定期限内免于归类为不良债务重组，《2021年综合拨款法案》将豁免期限延长至2022年1月1日或国家紧急状态终止后60天较早者[74] - 公司在某些贷款重组情况下可能会向财务困难的债务人提供让步，导致不良债务重组[75] - 2020年12月27日，9000亿美元的新冠疫情救济方案签署成为法律，其中包括为PPP提供2840亿美元资金[226] - 公司为受新冠疫情影响的借款人提供短期贷款修改方案，主要形式为付款延期[225] 其他财务数据 - 2021年3月31日和2020年12月31日，信贷承诺金额分别为36.57931亿美元和34.43514亿美元，备用信用证金额分别为3361万美元和2955.5万美元[103] - 2021年3月31日和2020年12月31日，核心存款无形资产总额分别为2761.8万美元和2897.5万美元[106] - 2021年第一季度无形资产摊销费用为140万美元，2020年同期为150万美元，预计2021 - 2025年及以后的摊销费用总计2761.8万美元[107] - 2021年3月3