每股收益与净利润 - 2023年第三季度摊薄后每股收益（非GAAP）为0.94美元，2023年第二季度为1.02美元，2022年第三季度为1.12美元；2023年前九个月为3.03美元，2022年同期为3.01美元[185][187] - 2023年第三季度归属于普通股股东的净利润为5590万美元，2022年同期为6330万美元，2023年第二季度为6040万美元[187] 资产情况 - 截至2023年9月30日，总资产为180亿美元，高于2022年12月31日的179亿美元[186] - 现金及银行存款和有息存款较2022年12月31日增加2.252亿美元；投资证券减少5.501亿美元[187] - 截至2023年9月30日，贷款信用损失准备金为2.058亿美元，占总贷款的1.67%，2022年12月31日为2.233亿美元，占比1.86%[189] - 截至2023年9月30日，总存款为146亿美元，较2022年12月31日增加2.638亿美元，年化增长率2.4%[192] - 截至2023年9月30日，总借款较2022年12月31日减少2.894亿美元[194] - 2023年9月30日有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为7.69%，2022年12月31日为7.34%[200] - 2023年前三季度和前三季度平均盈利资产分别增加4.388亿美元和12亿美元[205] - 2023年前三季度和前三季度平均投资证券组合分别减少6.769亿美元和4.604亿美元[207] - 2023年前三季度和前三季度平均计息存款分别增加9.817亿美元和9.351亿美元[208] - 2023年前三季度和前三季度平均借款分别增加1830万美元和3.265亿美元[209] - 截至2023年9月30日，贷款组合总额为122.71422亿美元，其中固定利率贷款42.21018亿美元，可变利率贷款80.50404亿美元[252] - 截至2023年9月30日，不良贷款总额为5310万美元，较2022年12月31日增加1060万美元；非应计贷款总额为5310万美元，较2022年12月31日增加1080万美元[254] - 截至2023年9月30日，其他不动产和收回资产总额为650万美元，较2022年12月31日增加4.9万美元[255] - 截至2023年9月30日，不良资产总额为5958.2万美元，较2022年12月31日的4897.9万美元有所增加[258] - 截至2023年9月30日，不良资产加90天以上逾期仍计息贷款总额为5967.1万美元，较2022年12月31日的5071.6万美元有所增加[258] - 2023年9月30日，可供出售投资证券市值总计15亿美元，较2022年12月31日减少4.765亿美元，降幅24.1%；一年内到期的持有至到期证券总计940万美元[268] 贷款与存款增长 - 总贷款较上一季度增长490万美元，年化增长率0.2%；自2022年12月31日以来增长4.06亿美元，年化增长率4.6%[187] - 总存款较上一季度增加6540万美元，年化增长率1.8%；自2022年12月31日以来增加2.638亿美元，年化增长率2.4%[187] 净利息收入与相关指标 - 2023年前三季度净利息收入占总收入的84.0%[202] - 2023年三季度FTE基础上净息差降至3.29%，较2022年同期下降26个基点；前九个月升至3.42%，较2022年同期增加12个基点[204] - 2023年第三季度FTE资产收益率较2022年同期增加144个基点，利息收入增加6540万美元[210] - 2023年前三季度FTE资产收益率较2022年同期增加166个基点，利息收入增加2.427亿美元[213] - 2023年第三季度利息成本增加216个基点，净利息利差FTE减少72个基点[211] - 2023年前三季度利息成本增加200个基点，净利息利差FTE减少34个基点[214] - 2023年第三季度净利息收入为1.39294亿美元，2022年同期为1.46622亿美元[218] 非利息收支 - 2023年前九个月非利息收入总计7920万美元，较2022年同期减少460万美元，降幅5.5%[223] - 2023年第三季度非利息支出总计9390万美元，较2022年同期减少250万美元，降幅2.6%[225] - 2023年前九个月非利息支出总计2.802亿美元，较2022年同期增加1420万美元，增幅5.3%[227] 所得税与税前净收入 - 2023年第三季度所得税费用为900万美元，税前净收入为6540万美元；2022年同期所得税费用为980万美元，税前收入为7350万美元[230] - 2023年前九个月所得税费用为3100万美元，税前净收入为2.123亿美元；2022年同期所得税费用为2090万美元，税前净收入为1.723亿美元[231] 优先股与普通股回购 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司有2500万美元的优先股未偿还[234] - 2021年1月27日，公司董事会批准最高回购333.3万股普通股的计划，总投资不超1亿美元；截至2023年9月30日，约270万股、价值7450万美元可回购[235] - 2022年8月，《2022年降低通胀法案》颁布，对美国上市公司股票回购征收1%消费税[236] 资本监管与要求 - 公司和银行需遵守联邦银行机构的监管资本要求，资本类别由四个比率及监管机构定性判断决定[237] - 截至2023年9月30日，银行满足巴塞尔协议III全面实施后的资本充足要求，被视为资本状况良好[239] - 公司于2021年1月1日开始采用CECL标准，并在三年过渡期内以每年25%的比例逐步计入对监管资本的累积影响，到2024年1月1日将完全反映在监管资本中[240] - 自2022年4月1日Level One合并完成后，公司开始将所有信托优先股证券列为二级资本[242] - 2023年9月30日和2022年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率分别为7.69%和7.34%[245] 贷款评估与拨备 - 商业贷款低于50万美元和消费贷款不进行单独评估，其他不再具有相似风险特征的贷款需单独评估是否需要特定准备金[256] - 2023年第三季度和前九个月净冲销分别为2040万美元和2250万美元，2023年第三季度贷款拨备费用为500万美元，未使用承诺准备金减少300万美元，净拨备费用为200万美元，而2022年同期无拨备费用[263] 借款与现金需求 - 2023年9月30日，从联邦住房贷款银行（FHLB）的总借款为7.134亿美元，FHLB剩余可用借款额度为7.027亿美元[269] - 2023年9月30日，公司已知合同和其他义务的重大现金需求中，一年及以内为1.4743854亿美元，一年以上为9273.08万美元，总计1.5671162亿美元[272] 信贷承诺 - 2023年9月30日，未使用的信贷承诺总额为5.114384亿美元，包括5.074572亿美元的贷款承诺和3981.2万美元的备用及商业信用证[273] 利率风险管理 - 公司使用GAP/利率敏感性报告和净利息收入模拟模型两种资产负债工具管理利率风险，目标是实现最佳和稳定的净利息收入[275] - 截至2023年9月30日，利率上升200个基点时，净利息收入较基础情景增加1.5%；利率下降100个基点时，净利息收入较基础情景减少1.1%。而2022年12月31日对应数据分别为2.8%和 - 2.3%[280] 信用评级 - 公司和银行获得穆迪的外部信用评级，公司和银行目前发行人评级为Baa1，银行基线信用评估评级为a3[271] 会计准则变更 - 公司于2021年1月1日采用FASB会计准则更新（ASU）No. 2016 - 13，用“预期损失”模型取代“已发生损失”模型计量信贷损失[260] 流动性管理 - 流动性管理由资产/负债委员会密切监控，公司流动性依赖银行股息及其他资金来源，银行流动性主要来自核心存款增长等[266][267]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度每股收益为0.94美元，相比2022年同期的1.08美元有所下降 [108] - 净收入为5590万美元，有形普通股回报率为16.54%，资产回报率为1.24% [108] - 存款增加了6540万美元，增幅为1.8%，核心存款增长更为强劲 [109] - 贷款收益率保持强劲，达到6.58%，新增和续贷贷款收益率为7.88%，较第二季度上升58个基点 [110] - 效率比率保持在低50%水平，信用损失拨备率为1.67% [110] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款组合中，制造业占比20%，当前信贷额度利用率为41% [63] - 商业房地产贷款组合中，办公室贷款占比2.1%，未来一年内到期的办公室贷款为1650万美元，占比6.4% [66] - 消费者存款部分在第三季度增长了9%以上，主要来自分行网络和私人银行团队 [58] - 抵押贷款业务在第三季度贡献了190万美元的销售收益，抵押贷款团队在本季度贡献了有意义的费用收入 [97] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要市场包括印第安纳州、密歇根州和俄亥俄州，这些市场既有稳定的农村市场，也有增长中的都市市场 [50] - 公司在这些市场中的业务模式表现出较强的韧性，贷款和存款的有机增长是公司战略的核心 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略保持不变，专注于贷款和存款的有机增长、吸引和保留人才、投资技术平台以提升服务，并实现顶级的财务指标 [51] - 公司预计未来贷款增长率为中高个位数，商业贷款管道在9月底达到过去一年来的最高水平 [53] - 公司正在推进内部项目，包括Q2在线和移动平台的部署，以及SS&C项目的完成，这些项目将提升客户体验 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对业务模式充满信心，认为利润率健康，资本充足，效率处于顶级水平 [76] - 预计未来贷款和存款将继续增长，公司将继续满足社区和客户的需求 [77] - 管理层预计第四季度和2024年第一季度将看到利润率触底，随后随着资产重新定价，利润率将有所回升 [7] 其他重要信息 - 公司在本季度出售了3320万美元的债券，导致170万美元的亏损 [61] - 公司预计未来15个月内将有3.35亿美元的现金流来自计划的本金和利息支付以及债券到期 [90] - 公司在本季度记录了500万美元的贷款信用损失拨备，但由于未使用承诺余额的减少，拨备净额为200万美元 [93] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于资产重新定价和资金成本上升对近期利润率的影响 - 预计第四季度将看到更多的利润率压缩，预计2024年第一季度将看到利润率触底，随后随着资产重新定价，利润率将有所回升 [7] 问题: 关于共享国家信贷组合与商业和工业贷款组合的信用趋势差异 - 共享国家信贷组合的信用趋势与商业和工业贷款组合没有显著差异，甚至可能略优于其他组合 [8] 问题: 关于汽车零部件制造商贷款组合的规模和潜在影响 - 汽车零部件制造商贷款组合占制造业贷款的一部分，目前尚未看到罢工对生产造成广泛影响 [11][13] 问题: 关于第四季度和2024年的费用展望 - 预计第四季度的费用将在9400万至9500万美元之间，与上一季度的指导一致 [17] 问题: 关于抵押贷款业务的费用收入展望 - 预计第四季度的费用收入将与第三季度保持一致 [18] 问题: 关于核心存款增长和贷款增长的展望 - 预计未来贷款增长率为中高个位数，主要依靠存款增长来支持 [24] 问题: 关于净利息收入的展望 - 预计第四季度净利息收入仍将面临压力，但随着贷款增长和存款成本稳定，未来将有所回升 [25] 问题: 关于资本管理和股票回购的展望 - 公司希望在市场稳定后重新启动股票回购，目前更关注内部项目和资本积累 [27] 问题: 关于并购活动的展望 - 目前并购活动不在考虑范围内，公司更专注于内部项目和技术的部署 [29] 问题: 关于9月份利润率的变化趋势 - 9月份利润率下降较快，最终为3.25% [35] 问题: 关于贷款收益率和存款成本的展望 - 预计贷款收益率将继续上升，存款成本接近触底，预计未来三到四个季度将看到贷款收益率的提升 [37][38] 问题: 关于信用损失拨备的展望 - 预计2024年信用损失拨备将继续增加，季度拨备费用将在10至20个基点之间 [42] 问题: 关于商业房地产贷款续期的挑战 - 目前尚未看到商业房地产贷款续期出现重大问题，借款人有机会通过提高租金来应对利率上升 [72]

业绩总结 - 截至2023年9月30日，净收入为1.799亿美元，每股收益为3.03美元[7] - 2023年第三季度的净收入为181.3百万美元，同比增长19.8%[186] - 2023年第三季度的每股收益为3.60美元[137] - 2023年第三季度的普通股东可用净收入（GAAP）为55,898千美元，同比下降约7.3%[172] - 2023年第三季度的稀释每股收益（GAAP）为0.94美元，同比下降约7.8%[172] 用户数据 - 截至2023年9月30日，总存款为146.466亿美元，同比增长1.5%[186] - 存款总额为14,646.6百万美元，较上季度增长1.8%[1] - 2023年第三季度的贷款组合增长744百万美元，增幅为6.4%[3] - 消费贷款增长7.3%，总贷款年初至今增长3.2%[50] 未来展望 - 2023年年初至今的ROA为1.33%[47] - 2023年第三季度的资本充足率为13.66%[186] - 2023年第三季度的普通股本一级资本比率为11.07%[176] 新产品和新技术研发 - 2023年第三季度的C&I贷款占比为20.1%[3] - 2023年第三季度的住宅抵押贷款组合中，超过90%的贷款在发放时信用评分超过669[3] 市场扩张和并购 - 2023年第三季度的总资产为2360.6亿美元[140] - 2023年第三季度的总资产（GAAP）为17,996,648千美元，较2022年第三季度的17,718,985千美元增长了1.6%[166] 负面信息 - 报告的每股收益为0.94美元，较2022年第三季度的1.08美元下降[47] - 贷款损失准备金为2.0百万美元，较上季度增加[1] - 不良贷款率为0.24%，较去年增加0.25%[186] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第三季度的效率比率（非GAAP）为52.60%，较2022年第三季度的53.34%有所改善[163] - 2023年第三季度的净利息收入为415.3百万美元，同比增长11.9%[186] - 2023年第三季度的非利息收入（GAAP）为27,842千美元，较2022年第三季度的29,617千美元下降6.0%[162]

净收入和资产情况 - 公司报告2023年第二季度净收入为60.4百万美元，每股摊薄收益为1.02美元，较2022年同期的38.5百万美元和0.63美元有所增长[146] - 2023年6月30日，总资产达到180亿美元，较2022年12月31日的179亿美元增加了3010万美元[147] 资产负债情况 - 公司的贷款信贷损失准备金总额为2.211亿美元，占总贷款的1.80%，较2022年12月31日的2.233亿美元和1.86%有所下降[150] - 公司的其他资产从2022年12月31日增加了3250万美元，主要是因为公司在第二季度进行了1.166亿美元的非关系型商业贷款销售[151] - 截至2023年6月30日，总存款达到146亿美元，较2022年12月31日增加了1.984亿美元，年化增长率为2.8%[151] - 核心存款占存款组合的90.9%，无息存款占存款组合的18.1%，较2022年第二季度的23.6%有所下降[152] - 公司的债务总额截至2023年6月30日较2022年12月31日减少了2.867亿美元，主要是因为公司利用过剩流动性偿还了债务[155] 利息收入和支出 - 公司的净利息收入占收入的84.6%，主要受到多种因素的影响，包括收益资产的数量和组合、资金来源以及利率波动等[163] - 截至2023年6月30日，平均收益资产较2022年同期增加了15亿美元，主要是由于商业和房地产抵押贷款组合的有机增长[167] - 截至2023年6月30日，公司的利息收入/平均收益资产较2022年同期增加了178个基点[171] - 公司的利息支出在2023年6月30日的三个月内增加了215个基点，抵消了资产收益的178个基点增长，导致净利息利差(FTE)较2022年同期减少了37个基点[172] - 2023年6月30日的利息支出率为3.72%，较2022年同期的1.95%有所增加[173] - 公司在2023年6月30日的六个月内，利息收入/全面税收等较2022年同期增加了179个基点[174] - 2023年6月30日的利息支出率为3.65%，较2022年同期的1.94%有所增加[176] 净利润和股息 - 公司在2023年第二季度的非利息支出为9260万美元，较2022年同期减少了470万美元[186] - 公司在2023年第二季度的净利润为7160万美元，所得税费用为1070万美元，有效所得税率为15.0%[191] - 2023年上半年，公司的税前净收入为1.47亿美元，所缴所得税支出为2200万美元，有效所得税率为15%[192] - 公司于2023年6月30日持有2.5亿美元的优先股，每股股息为46.88美元，共计发放股息469,000美元[195] - 非执行董事长的股息为每股46.88美元，总计469,000美元[195] - 公司的非执行董事长计划于2022年和2023年上半年宣布和支付股息，每股股息为46.88美元和93.76美元，分别相当于469,000美元和938,000美元[195] 股票回购和消费税 - 公司于2021年1月27日批准了一项股票回购计划，最多可回购3,333,000股普通股，总投资额不超过1亿美元[196] - 2022年8月，通过通胀减少法案，对公司等公开交易的美国公司在2022年12月31日后回购的股票征收新的1%消费税[197] 监管资本要求和资本比率 - 公司和银行受到联邦银行监管机构管理的各种监管资本要求的约束，资本类别主要由四个比率决定：总风险资本、一级风险资本、普通股一级资本和一级杠杆比率[198] - 根据巴塞尔III规定，公司和银行必须保持最低资本和杠杆比率，包括2.5%的资本保护缓冲区[200] - 公司认为披露的资本比率是评估公司安全性和稳健性的有意义的衡量标准[203] - 公司的有形普通股权益占有形资产比率在2023年6月30日为7.99%，在2022年12月31日为7.34%[207] 贷款和市场价值 - 公司在2023年6月30日的其他不良资产和逾期90天或以上的贷款总额为77353万美元，较2022年12月31日增加了26737万美元[218] - 公司于2021年1月1日采用了FASB会计准则更新（ASU）No. 2016-13，即财务工具-信用损失（第326号课题）：财务工具信用损失的计量（“CECL”）[219] - 公司于2023年6月30日的市场价值为17亿美元的可供出售证券，较2022年12月31日减少了325.3万美元[227] - 公司于2023年6月30日的总借款额为7.235亿美元，其中来自FHLB的借款总额为723.5万美元[228] 资产负债管理和利率敏感性 - 公司的资产负债管理对于在利率波动和产品解禁期间实现持续盈利增长至关重要[234] - 公司的资产负债管理旨在提供最佳和稳定的净利息收入，以满足公司的主要目标[235] - 公司管理认为，截至2023年6月30日，公司的流动性和利率敏感性状况仍然足以实现最佳利差，同时避免不必要的利率风险[236] - 公司的资产负债过程监控了在三种不同利率情景下的模拟净利息收入，即基准、上升和下降[237] - 公司的基准敏感性分析包括了管理对未来利率和资产负债表动

财务数据和关键指标变化 - 二季度净利润略超6000万美元，有形普通股权益回报率为18.04%，资产回报率为1.34%；年初至今盈利1.24亿美元，每股收益2.09美元 [5] - 调整1.16亿美元贷款出售后，二季度贷款年化增长率为4.7%，2023年前六个月为6.9% [10] - 二季度存款余额按年化率计算收缩约3%，但2023年前六个月总存款增长近3% [15] - 投资组合在本季度减少1.659亿美元，其中债券销售总额为1.01亿美元 [17] - 贷存比从上个季度的83.3%略微上升至本季度的84.3% [18] - 本季度税前拨备前收益总计7160万美元，税前拨备前资产回报率为1.58%，税前拨备前权益回报率为13.38% [18] - 截至2023年底，计划本金和利息支付以及债券到期的预期现金流总计1.5亿美元；季度末以来，已出售约3500万美元债券 [19] - 新商业贷款收益率普遍较高，处于7%以上至8%以下区间；抵押贷款收益率受低利率环境下锁定的贷款影响 [20] - 信贷损失拨备占总贷款的1.8%，仍有2690万美元的公允价值增值 [21] - 本季度非利息存款占总存款的18%，低于上一季度的20%；季度末总存款减少1.22亿美元，但自6月30日以来增加了1.68亿美元 [22] - 本季度总存款成本增加58个基点至1.99%，计息存款周期至今的贝塔值在季度末为47%，高于上一季度的37% [23] - 完全税等效基础上的净利息收入为1.437亿美元，较上一季度减少670万美元，但比2022年第二季度增加890万美元 [24] - 非利息收入增加130万美元，主要受抵押贷款出售收益增加120万美元推动 [25] - FDIC评估成本增加130万美元，本季度总计270万美元；预计下季度将正常化至310万美元的运行率 [26] - 本季度普通股一级资本比率为11.07%，总风险加权资本比率为13.48% [27] - 有形账面价值每股为23.34美元，较上一季度增加0.41美元，较去年增加2.89美元 [39] - 总贷款组合收益率显著上升34个基点至6.34%，新贷款和续贷收益率本季度平均为7.3%，较上一季度增加22个基点 [40] - 82亿美元贷款（占投资组合的67%）为可变利率，其中38%的投资组合在一个月内重新定价，54%在三个月内重新定价 [41] - 未保险存款的百分比降至25.5%，平均存款账户余额仅为3.4万美元 [42] - 本季度净利息收益率为3.39%，下降19个基点 [44] - 本季度总费用为9260万美元，符合指导；薪资和福利费用较上一季度减少270万美元 [45] - 有形普通股权益比率增加24个基点，总计7.99%，回到内部目标 [46] - 2023年第二季度每股收益为1.02美元，而2022年第二季度为0.63美元，调整后为1.01美元 [85] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 本季度商业贷款增长全部来自商业工业部门，投资房地产投资组合略有下降；调整非关系贷款出售后，本季度新贷款生成约1.42亿美元，年初至今超过3亿美元 [11] - C&I区域银行业务在剔除1.16亿美元定期贷款B投资组合出售影响后，增长1800万美元，年化约2.5% [29] - C&I赞助商融资业务增长1.24亿美元，受关系管理加强、市场覆盖扩大以及赞助商还款慢于预期推动 [48] - C&I投资组合在制造业的集中度为19%，当前额度使用率稳定在41%左右，承诺额度增加1.62亿美元 [49] - 商业建设业务仍偏向多户住宅建设；非业主占用商业房地产投资组合表现良好，办公室投资组合按租户类型和地理位置分布较为多元化 [51][52] 消费贷款业务 - 本季度消费贷款业务收缩0.6%，金额不到200万美元，下降全部来自私人银行客户 [12] 抵押贷款业务 - 本季度一至四户家庭抵押贷款组合增加8100万美元，已完成贷款发放策略调整，将贷款利率调整至历史水平 [30] - 本季度抵押贷款组合中可调利率贷款增长约8000万美元，已将抵押贷款业务模式转变为发放出售模式，目标是70%的贷款发放用于出售 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要在中西部三个州运营，这些市场在2023年第二季度对宏观经济环境保持韧性，失业率稳定，企业继续寻求扩张和优化运营的方法 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于有机贷款增长，与现有客户和潜在客户保持合作；继续投资团队和技术平台，追求顶级财务指标 [88] - 公司将继续出售非核心贷款资产，优化贷款组合；调整抵押贷款业务模式，增加贷款出售比例以提高收益 [9][63] - 公司将通过存款增长和证券投资组合现金流为未来贷款增长提供资金，预计继续出售部分证券 [112] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体经济环境和当前贷款管道支持公司在2023年实现个位数贷款增长预期，商业贷款将是主要增长动力 [35] - 预计存款成本在今年剩余时间内将继续上升，但增速将慢于本季度 [43] - 预计净利息收益率下降速度将在今年剩余时间内放缓，模型显示到年底可能再压缩10个基点 [113] - 公司对商业业务增长持乐观态度，认为能够在当前环境下继续实现中等个位数的增长 [163] 其他重要信息 - 公司出售1.16亿美元商业贷款投资组合，该组合不核心，无法实现交叉销售或获取存款余额；出售该组合实现收益12.8万美元 [9][67] - 公司拥有约6500万美元的SBA担保贷款；赞助商融资投资组合中有80个关系，其中68%的固定费用覆盖率为1.5倍 [69] - 本季度非应计贷款和90天以上逾期贷款增加13个基点，主要是由于两笔总计2660万美元的商业关系转为非应计贷款 [72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 二季度末及7月存款成本情况，以及过去60天定价趋势 - 6月计息存款成本为2.6%，预计存款成本仍有压力，但增速将放缓，尤其是本季度后半段已有所体现 [59] 问题: 客户贷款增长疲软的原因，是客户自身问题还是公司收紧信贷 - 客户需要确保资本结构和还款能力能够应对通胀和利率上升压力，会谨慎评估贷款需求；公司的承销标准和放贷意愿未变 [60][79] 问题: 下半年存款成本上升的主要驱动因素，CD和定期存款定价是否已达峰值 - 可能是多种因素的综合影响，包括美联储加息、客户寻求更高利率以及存款结构调整；感觉接近峰值，但年底前仍有一定压力 [80] 问题: 能否预期净利息收益率压缩放缓，以及三季度和四季度的压力大小 - 预计净利息收益率下降速度将在今年剩余时间内放缓，模型显示到年底可能再压缩10个基点；预计下半年费用在9400 - 9500万美元之间 [113][101] 问题: 未来贷款增长的资金来源，以及可出售以支持贷款增长的接近面值的证券投资组合规模 - 将通过存款增长和证券投资组合现金流为未来贷款增长提供资金；预计未来出售证券的规模与第一、二季度相当 [112] 问题: 与欺诈相关的专业金融公司信贷在三季度是否有冲销，以及未来准备金的预期水平 - 该笔贷款的潜在损失尚未完全确定，预计三季度相关损失将比二季度有所增加；倾向于将准备金维持在1.5%或以上，但需通过CECL模型验证 [131][116] 问题: 下半年净利息收入能否在收益率下降的情况下实现增长 - 下半年大部分贷款增长将来自商业贷款组合，目标是中等个位数增长；调整投资组合出售后，本季度商业贷款年化增长率略超4%，年初至今超过5%，商业贷款管道与本季度初相当 [127] 问题: 费用控制的运行率在三季度和四季度是否仍然适用 - 预计下半年费用在9400 - 9500万美元之间 [101] 问题: 手续费收入的展望，以及本季度财富业务是否有异常情况导致收入下降 - 本季度手续费收入略高于上一季度，认为本季度的水平是一个良好的运行率；抵押贷款收益增加是积极因素，预计未来能够维持这一水平 [137] 问题: 2.61亿美元办公室投资组合中未来6 - 12个月到期的金额，以及更新评估和高利率对该投资组合的影响，是否需要计提准备金或冲销 - 办公室投资组合中最大的关系有主要租户，且位于郊区，对到期和重新评估导致减记的担忧相对较低；没有未来一年到期的具体金额，但对该投资组合情况感到满意 [145] 问题: 非利息存款流出在二季度是否放缓，以及25个基点的加息对净利息收益率的影响 - 非利息存款流出在二季度有所放缓，7月以来没有明显变化；由于三分之二的贷款组合会重新定价，且存款利率上升速度较慢，加息可能对收益率有利 [146] 问题: 两笔新的非应计贷款是否为共享国家信贷 - 两笔新的非应计贷款都不是共享国家信贷 [148] 问题: 信贷方面目前关注的重点领域 - 对商业业务和作为关系银行的放贷能力有信心，预计商业贷款将继续实现中等个位数增长 [163] 问题: 经纪CD的平均期限 - 经纪CD的平均期限不到一年或两年 [166]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为1.25亿美元，同比增长42.7%[20] - 每股收益为2.09美元，同比增长35.7%[20] - 净利息收入为2.82亿美元，同比增长22.1%[20] - 2023年第二季度总贷款为123亿美元，较2022年第二季度增长7.8%[20] - 2023年第二季度不良贷款率为0.03%[20] - 2023年第二季度的效率比率为51.96%[20] - 2023年第二季度的资产总额为180亿美元，年初至今的资产回报率（ROAA）为1.38%[56] 存款与贷款数据 - 2023年第二季度商业存款为73亿美元，较上季度下降2.1%[8] - 2023年第二季度消费者存款为61亿美元，较上季度下降3.7%[8] - 总存款为146亿美元，存款成本上升至1.99%[82] - 贷款组合中，抵押贷款增长为4.53亿美元，主要来自于组合可调利率抵押贷款策略[11] - 贷款组合中，住宅抵押贷款在2023年第二季度增长81百万美元[112] - 贷款年初至今增长率为4.7%[84] 不良贷款与信贷质量 - 不良贷款准备金为2.26亿美元，反映出强劲的信贷质量和充足的信贷损失准备金[78] - 2023年第二季度的分类贷款占总贷款的2.09%，较2022年第二季度的1.68%上升24.4%[134] - 90天逾期贷款减少6.6百万美元[125] - 总体不良贷款率（NPAs + 90PD）上升至0.63%[124] 资本与股东权益 - 公司的市值为17亿美元，股息收益率为4.61%[56] - CET1比率在2023年第二季度为11.07%，高于目标比率10.00%[109] - 总风险资本比率（监管）为14.23%，较上季度的13.23%上升0.95个百分点[191] - 总股东权益为2,145,565千美元，同比增长1.08%[189] 收入与费用 - 2023年第二季度的非利息收入为26.3百万美元，同比增长5.2%[1] - 预税收入为71.6百万美元，较上季度下降5.0%[1] - 2023年第二季度的调整后收入为171,404千美元，同比下降3.43%[180] - 2023年第二季度的净冲销为1.9百万美元，占平均贷款的0.06%（年化）[134] 未来展望与策略 - 贷款组合中，超过95%的615百万消费贷款在发放时信用评分超过669[130] - 贷款组合在2023年第二季度为12,298百万美元，较1Q23增长47百万美元[100] - 线利用率在2023年第二季度为41.7%，已连续三个季度保持在41%范围内[128]

净利润与收益情况 - 2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为6360万美元，摊薄后每股收益为1.07美元，2022年同期分别为4860万美元和0.91美元[174] - 2023年第一季度，FTE资产收益率较2022年同期增加183个基点，截至3月31日的三个月平均盈利资产较2022年同期增加26亿美元[195] - 净利息收入是公司收益的最重要组成部分，占2023年第一季度收入的85.2%[193] - 2023年第一季度净利息利差按FTE基础计算增加12个基点，净利息收益率增加55个基点至3.58%[197][199] - 2023年第一季度非利息费用总计9370万美元，较2022年第一季度增加2140万美元，增幅29.6%[206] - 2023年第一季度所得税费用为1130万美元，税前净收入为7540万美元，有效所得税税率为15.0%；2022年同期所得税费用为730万美元，税前收入为5590万美元，有效所得税税率为13.0%[209] - 2023年第一季度净冲销总计22.5万美元，2022年同期净回收总计58.7万美元；2022年有一笔超过50万美元的单笔回收，金额为69.2万美元，2023年无[242][243] 资产情况 - 截至2023年3月31日，总资产为182亿美元，较2022年12月31日的179亿美元增加2.406亿美元[176] - 截至2023年3月31日，贷款组合总额为122.41461亿美元，其中一年内到期的为14.15182亿美元，1 - 5年到期的为48.18594亿美元，5年以上到期的为60.07685亿美元[231] - 截至2023年3月31日，固定利率贷款总额为41.41648亿美元，可变利率贷款总额为80.99813亿美元[231] - 截至2023年3月31日，不良贷款总额为4660万美元，较2022年12月31日增加400万美元；非应计贷款总额为4660万美元，较2022年12月31日增加430万美元[233] - 截至2023年3月31日，其他不动产和收回资产总额为780万美元，较2022年12月31日增加130万美元[234] - 截至2023年3月31日，不良资产为5435.3万美元，较2022年12月31日的4897.9万美元有所增加；90天以上逾期仍计息贷款为703.2万美元，较2022年12月31日的173.7万美元大幅增加[237] - 2023年3月31日，可供出售投资证券市值为18亿美元，较2022年12月31日减少1.825亿美元，降幅9.2%；一年内到期的持有至到期证券为122万美元[247] - 截至2023年3月31日的三个月内，盈利资产增加2.615亿美元；有息存款增加2.266亿美元[260] - 自2022年12月31日以来，总投资证券减少2.064亿美元，主要因2023年第一季度出售2.132亿美元投资证券[261] - 截至2023年3月31日，有息存款为352,695千美元，较2022年12月31日的126,061千美元有所增加[264] - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券为1,794,208千美元，较2022年12月31日的1,976,661千美元有所减少[264] - 截至2023年3月31日，持有至到期投资证券（扣除信贷损失备抵）为2,263,181千美元，较2022年12月31日的2,287,127千美元有所减少[264] - 截至2023年3月31日，待售贷款为9,408千美元，较2022年12月31日的9,094千美元有所增加[264] - 截至2023年3月31日，贷款为12,241,461千美元，较2022年12月31日的12,003,894千美元有所增加[264] - 截至2023年3月31日，联邦住房贷款银行股票为41,878千美元，较2022年12月31日的38,525千美元有所增加[264] - 截至2023年3月31日，资产总计为16,702,831千美元，较2022年12月31日的16,441,362千美元有所增加[264] 贷款与存款情况 - 自2022年12月31日起，公司贷款组合有机增长2.39亿美元，按年率计算增长8.0%，贷款组合中75.7%为商业贷款[178] - 截至2023年3月31日，总存款为147亿美元，较2022年12月31日增加3.205亿美元，按年率计算增长8.9%[182] - 截至2023年3月31日的三个月，平均计息存款较2022年同期增加12亿美元，非计息存款增加3.896亿美元，非计息存款占总存款余额的20%[197] - 截至2023年3月31日的三个月，平均借款较2022年同期增加6.767亿美元，计息存款和借款成本分别为1.79%和3.59%，而2022年同期分别为0.17%和1.92%，总资金成本为148个基点，2022年同期为20个基点[198] - 商业贷款低于50万美元和消费贷款不进行单独评估，需根据当前信息或事件判断是否对贷款进行单独评估以确定是否需要特定准备金[235] - 自2022年12月31日以来，公司贷款组合有机增长2.39亿美元，年化增长率8.0%，贷款组合中75.7%为商业贷款[262] 负债情况 - 总借款较2022年12月31日减少1.6亿美元，联邦基金购买减少1.715亿美元，回购协议下出售的证券增加1170万美元[184] - 公司其他负债较2022年12月31日减少1210万美元，衍生对冲负债减少1890万美元，年终激励应计减少860万美元，所得税负债增加1390万美元[185] - 2023年3月31日，从联邦住房贷款银行（FHLB）的总借款为8.236亿美元，FHLB剩余可用借款额度为6.088亿美元[248] - 2023年3月31日，公司已知合同和其他义务的重大现金需求总计15.857263亿美元，其中一年内到期的为14.986786亿美元[251] - 2023年3月31日，未使用的信贷承诺总额为5.118651亿美元，包括5.075753亿美元的贷款承诺和4289.8万美元的备用和商业信用证[252] 权益比率情况 - 2023年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为7.75%，2022年12月31日为7.34%[191] - 2023年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为7.75%，高于2022年12月31日的7.34%[224] 监管资本情况 - 公司继续保持所有监管资本比率超过“资本充足”的监管定义[186] - 公司和银行需遵守联邦银行机构管理的各种监管资本要求，并被分配到一个资本类别，该类别主要由四个比率决定[214] - 监管规定了五个资本类别，从资本充足到严重资本不足，银行资本水平较低会被视为资本不足，监管机构可能会采取行动[215] - 截至2023年3月31日，银行满足巴塞尔协议III全面实施后的资本充足要求，被视为资本状况良好[216] - 公司于2021年1月1日开始实施CECL标准，在三年过渡期内（2021 - 2024年），每年按25%的比例将采用该标准的累积影响计入监管资本[217] - 2023年3月31日，第一商业银行公司总风险资本与风险加权资产比率为13.23%，一级资本与风险加权资产比率为10.99%，CET1资本与风险加权资产比率为10.82%，一级资本与平均资产比率为9.23%；第一商业银行银行相应比率分别为12.78%、11.52%、11.52%、9.69%[218] - 自2022年4月1日一级银行合并完成后，公司开始将所有信托优先股证券计入二级资本[221] 证券与股份情况 - 作为收购Level One的一部分，公司发行了10000股新创建的7.5%非累积永久优先股，清算优先权为每股2500美元，截至2023年3月31日，公司有2500万美元的优先股未偿还[211] - 2021年1月27日，公司董事会批准了一项最高回购3333000股普通股的计划，总投资不超过1亿美元，截至2023年3月31日，公司约有270万股，总价值7450万美元可用于回购[212] 利率敏感度情况 - 与2022年12月31日相比，利率上升200个基点时，净利息收入敏感度从2.8%升至3.6%；利率下降100个基点时，2023年3月31日为 - 2.4%，2022年12月31日为 - 2.3%[259] 费用增加原因 - 公司继续投资面向客户的数字解决方案，导致设备和外部数据处理费用分别增加100万美元和180万美元[206]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度每股收益1.07美元，较2022年第一季度增长17.6%，净收入达6410万美元 [4][12] - 有形普通股权益比率增加41个基点，达7.75%，有形账面价值每股增加1.48美元或7%，至22.93美元 [12] - 可供出售证券投资组合按市值计价的未实现净亏损从2022年第四季度的2.967亿美元降至2.457亿美元，持有至到期投资组合未实现亏损改善5100万美元 [13] - 核心净息差为3.52%，较2022年第一季度增加55个基点，较上一季度下降13个基点 [20] - 存款总成本本季度增加49个基点，至1.41%，计息存款周期至今的贝塔系数从去年的29%升至37% [44] - 非利息收入本季度总计2500万美元，环比增加90万美元，客户相关费用总计2450万美元，较上一季度增加260万美元 [47] - 本季度总费用为9370万美元，薪资和福利费用增加510万美元 [48] - 税前预拨备收益本季度总计7540万美元，PTPP资产回报率为1.67%，PTPP股权回报率为14.48%，净利息收入为1.441亿美元，较上一季度下降490万美元 [137] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度贷款增长7.9%，商业部门增长是商业工业和投资房地产行业共同作用的结果，消费者部门本季度收缩4.1%，金额不到500万美元 [33][132] - 商业贷款增长1.61亿美元，建筑贷款增长1.25亿美元，利用率从61.8%升至63.2%，住宅抵押贷款组合保持增长，C&I投资组合在制造业的集中度为19.1%，额度利用率稳定在41.6% [51][52][54] - 赞助金融分类贷款占比从上个季度的4.2%降至3.5% [55] 存款业务 - 存款余额增长近9%，消费者部门存款增长近11%，非计息存款占总存款的20%，较去年第二季度的峰值23.6%有所下降 [35][36][43] 投资业务 - 投资组合余额较上一季度下降约2亿美元，收益率相对稳定，投资组合占总资产的比例从2021年底的29%降至目前的22% [39][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司市场包括印第安纳波利斯、哥伦布和底特律等大城市，以及韦恩堡、安娜堡等中型城市和许多小镇，这些市场在行业动荡和不确定的宏观经济环境下保持韧性，失业率稳定，消费者和企业客户表现良好 [6][145] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于为利益相关者提供高性能结果，推进数字现代化项目，与Q2和SS&C签订新合同，致力于按时间线完成部署 [5] - 公司坚持有机增长战略，专注于印第安纳州、俄亥俄州、密歇根州和伊利诺伊州四个州，在当前环境下注重建立客户关系，预计至少到2024年才会进行银行并购活动 [97][99][116] - 公司在贷款业务上，商业部门是贷款增长引擎，注重提高利差，在投资房地产和C&I领域利差有所扩大，同时调整住宅抵押贷款策略，回归发起并出售模式 [7][133] - 在存款业务上，通过与客户积极沟通、开展品牌活动等方式支持客户获取战略，推动存款增长 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 鉴于过去一个季度的行业动荡，公司庆幸拥有基层社区银行模式，认为这种模式在当前环境下具有优势，能够与客户进行深入沟通 [129] - 公司对未来前景持乐观态度，认为资产负债表和资本状况强劲，贷款增长和收益率持续提升，效率比率达到目标水平，信贷质量保持健康，有信心继续实现增长 [130][111] 其他重要信息 - 公司拥有约121个银行中心，为约40万客户提供服务，约2100名员工在这些中心工作 [142] - 公司与Q2和SS&C签订协议，计划在明年第二季度末前完成在线和移动平台以及私人财富平台的替换工作 [121] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 批评类贷款有何变化 - 批评类贷款的迁移速度与次级贷款相似，在投资组合中的迁移较为均衡，批评类贷款占比较高，金额较大，但迁移率大致相同 [63][64] 问题2: 未来费用的基本水平如何 - 预计今年剩余时间内季度费用运行率约为9500 - 9600万美元，一季度有一次性信贷和员工福利费用，后续季度不会重复出现 [65] 问题3: 3月份的净息差是多少 - 3月份净息差为3.55% [66] 问题4: 未来几个季度存款贝塔系数如何变化 - 预计第四季度净息差为3.43%，较2022年第一季度仍高40个基点，预计全年还将下降约15个基点 [70] 问题5: 今年剩余时间内手续费收入的影响因素有哪些 - 本季度手续费收入水平是今年剩余时间的良好运行率，计划出售更多抵押贷款，可能会带来收益 [71] 问题6: 是否需要为预期的贷款增长计提准备金 - 认为仍有增长空间，短期内不需要计提准备金，目前在模型中模拟了温和衰退情况，将根据贷款增长和信贷事件情况每季度进行评估 [72] 问题7: 是否会改变证券投资组合的管理方式 - 不会改变管理方式，将继续寻找出售债券的机会，本季度已出售2.13亿美元债券，第二季度出售6900万美元，预计全年继续进行，以提供流动性并使投资与资产比例恢复正常 [89] 问题8: 存款增长是否有季节性因素 - 存款基本没有季节性因素，仅公共资金在季度内有季节性，如5月和11月税收流入，但到报告季度末会流出 [93] 问题9: 是否有招聘计划和新市场拓展计划 - 指导有机增长率为中高个位数，当前环境下预计为5 - 7%，关注印第安纳州、俄亥俄州、密歇根州和伊利诺伊州四个州，目前注重建立关系，预计至少到2024年才会进行并购 [97][99][116] 问题10: 共享国家信贷投资组合中是否有杠杆贷款，其构成如何 - 共享国家信贷投资组合中约有不到1亿美元的杠杆贷款，信用评级为BBB - 或更好，大部分是全国性公司，部分是通过并购获得的，合作银行包括亨廷顿、Key和第五第三等 [118][123] 问题11: 如果银行并购暂停，如何加速有机增长 - 并购活动预计至少到2024年才会进行，认为可以通过现有业务实现类似的增长，并购主要是为了提供资金支持贷款增长、开拓新市场和提高效率 [116][117]

业绩总结 - 2023年第一季度净资产收益率(ROA)为1.42%，税前税后ROA为1.67%[22] - 2023年第一季度净收入为6360万美元，较上季度下降9.4%[29] - 每股收益为1.07美元，较2022年第一季度的0.91美元增长17.6%[42] - 2023年第一季度的股东权益回报率（ROE）为12.21%[41] - 2023年第一季度的净利息收入为1.504亿美元，净利息利润率为3.58%[82] 用户数据 - 商业贷款余额为93亿美元，季度增长5.6%[27] - 消费贷款余额为8亿美元，季度下降4.1%[27] - 抵押贷款余额为19亿美元，季度增长23.0%[27] - 截至2023年3月31日，总资产为1817.89亿美元，较上季度增长5.4%[29] - 总贷款为1225.09亿美元，较上季度增长7.9%[29] - 存款总额为1470.33亿美元，较上季度增长8.9%[29] 未来展望 - 公司在数字化转型方面持续推进，计划在第二季度和SS&C进行相关工作[23] - 2023年第一季度贷款组合总额为123亿美元，其中商业与工业贷款占28.6%[50] - 贷款收益率保持强劲，为6.00%[52] - 2023年第一季度的贷款利用率为41.6%，较2022年第一季度的44.4%有所下降[124] 新产品和新技术研发 - 消费部门的增长主要得益于2022年第四季度的定期存款和货币市场特别优惠[28] - 公司保持低于50的效率比率，同时管理日益增加的存款利率[23] 市场扩张和并购 - 印第安纳波利斯地区存款总额为29亿美元，贷款总额为39亿美元[26] - 东北印第安纳地区存款总额为50亿美元，贷款总额为24亿美元[26] 负面信息 - 2023年第一季度的净利息收入较上季度下降3.3%[29] - 不良贷款为4660万美元，较2022年第四季度的4230万美元有所上升[116] - 2023年第一季度的资本充足率为6.36%，低于目标的8.00%[105] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第一季度的非利息收入占总收入的19.3%[102] - 2023年第一季度的贷款损失准备金为2.23亿美元，占贷款总额的1.82%[57] - 投资组合的未实现损失为2.457亿美元，较上季度的2.96亿美元有所改善[72]

贷款信贷损失 - 2022年贷款信贷损失总结显示，净核销为2,674美元，较2021年的9,306美元有显著下降[113] - 公司在2021年1月1日采用CECL后，消费者和住宅贷款被合并为一个部门，此举导致了信贷损失准备金的增加[114] - 公司在2020年的信贷损失准备金中增加了58,673美元，较2019年的2,800美元大幅增长[113] - 公司维持信贷损失准备金，以覆盖贷款组合中的预期信贷损失，这涉及高度主观性和判断，未来的信贷损失准备金可能会对公司的财务状况产生重大不利影响[136] - 公司于2021年1月1日采用了ASU No. 2016-13，即《金融工具-信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量》，采用了CECL模型[137] - CECL方法的采用显著改变了公司计算信用损失准备金的方式，影响取决于多种因素，包括信用质量、宏观经济预测和条件、贷款和证券组合构成等[138] 资产负债表 - 公司在2022年12月31日的存款中，超过25万美元的定期存款分别在3个月内、3-6个月内、6-12个月内和12个月以上到期，总额为240,775美元[120] - 公司在2022年的短期借款中，联邦基金购买的平均利率为3.0%，证券回购协议的平均利率为0.6%，联邦住房贷款银行的平均利率为2.5%[122] - 公司在2022年12月31日的资产负债表上记录了7.12亿美元的商誉[176] - 公司必须根据ASC 350对商誉进行评估，如果资产可能减值，必须承认减值损失[176] - 公司的商誉可能会因内部估值而导致重大商誉减值和减值损失的记录[177] - 公司无法预测可能对商誉公允价值产生不利影响的未来事件[177] 财务状况 - 公司2022年度净利润为2.207亿美元，同比增长7.4%[235] - 公司2022年调整后净利润为2.434亿美元，调整后每股稀释收益为4.20美元[235] - 公司2022年总贷款增长28亿美元，有机贷款增长13.9%[236] - 公司2022年净利息收入为5.202亿美元，同比增长26.7%[236] - 公司报告2022年度净收入为2.207亿美元，每股摊薄收益为3.81美元[247] - 2022年调整后的净收入为2.434亿美元，调整后的每股摊薄收益为4.20美元[248] - 公司2022年总资产为179亿美元，比2021年增加25亿美元[249] - 公司贷款组合自2021年以来增长28亿美元，其中16亿美元来自Level One收购[251] 资本充足 - 公司和银行受到联邦银行监管机构管理的各种监管资本要求的约束，资本类别主要由四个比率决定，包括总风险资本、一级风险资本、CET1和一级杠杆比率[311] - 公司在2022年12月31日符合完全实施的巴塞尔III资本规则下的所有资本充足要求，被视为资本充足[313] - 公司于2021年1月1日推迟了CECL标准的强制采用，将采用过渡期为三年的阶段性安排，2024年1月1日将完全反映采用的累积效应对其监管资本的影响[314]