财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入达7030万美元，2021年第四季度为4770万美元；摊薄后每股收益为1.19美元，2021年第四季度为0.89美元，同比增长33% [14] - 全年摊薄后每股收益为3.81美元，与2021年持平；调整后2022年全年摊薄后每股收益为4.20美元，2021年为3.38美元，同比增长24.3% [14][15] - 第四季度核心净息差为3.65%，较上一季度的3.47%增加18个基点；净息差为3.72% [45] - 第四季度净利息收入按完全税收等效基础计算为1.553亿美元，核心净利息收入为1.525亿美元，较上一季度增加940万美元 [69] - 第四季度非利息收入为2410万美元，较上一季度减少550万美元；非利息支出减少670万美元，净利润达7080万美元，较第三季度增加近700万美元，增幅11% [21][143] - 第四季度贷款收益率大幅上升82个基点，至5.58%；新贷款和续贷收益率从4.96%大幅升至6.10%，增加114个基点 [43] - 第四季度净冲销为340万美元，贷款信用损失拨备余额为2.233亿美元，覆盖率从第三季度末的1.94%降至1.86% [44] - 有形普通股权益比率提高68个基点；无形资产每股账面价值增加2.19美元，增幅11% [41] - 全年税前拨备前收入为2.89亿美元，较上年增加4760万美元，增幅20% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 占总贷款组合的75%，第四季度增长10.6%，约2.4亿美元，占第四季度贷款总增长3.45亿美元的70% [17] - 增长驱动因素包括新业务活动、现有客户需求和投资房地产的额度使用，工商业额度使用率微升1% [2][38] 消费贷款业务 - 贷款余额收缩3%，减少近700万美元，主要因私人银行客户在利率上升时减少余额；房屋净值贷款余额继续增加，平均使用率未变 [18] 抵押贷款业务 - 第四季度增长约1亿美元，此前季度增长1.9亿美元；全年增长24.2%，约1亿美元，总规模超18亿美元，占总贷款组合的15% [17][132] - 本季度发放贷款2.17亿美元，约80% - 85%保留在投资组合中，其余在二级市场出售 [26] 存款业务 - 商业存款下降主要来自公共基金部门，消费者存款本季度按年率计算增长4.1% [19][39] - 存款总成本增加46个基点，至92个基点；计息存款周期至今的贝塔系数年末为29%，上一季度为20% [25] 投资组合业务 - 投资组合余额较上季度减少3100万美元，因债券偿还、到期和出售减少1.3亿美元，本季度债券销售总额为8200万美元，净收益不足10万美元 [3] - 债券投资组合估值增加9600万美元，抵消了部分下降；可供出售证券按市值计价的未实现净损失 [23] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务战略保持不变，致力于实现高个位数的增长率，2022年各业务板块均达到该水平 [37] - 积极管理存款利率以最大化利润率，预计存款贝塔系数将随着存款竞争的加剧而上升 [25][39] - 计划在2023年专注内部提升，包括升级网上银行和移动平台等，为下一次收购做准备 [117] - 参与约7亿美元的共享国民信贷余额，平均风险敞口约1000万美元，还有7000万美元的小企业管理局担保贷款，其中包括500万美元的剩余薪资保护计划贷款 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管价格和利率上升，但借款情况总体保持稳定，利率压力已纳入承销考量，借款人调整定价和费用的能力缓冲了部分影响 [52] - 预计2023年第一季度净息差将再增长约6个基点，尽管存在季节性不利因素；全年净利息收入预计以第四季度为良好运行水平 [6][81] - 考虑到经济环境的不确定性，当前储备加上剩余的公允价值增值为信贷提供了良好保护 [44] - 认为公司资产负债表在2023年具有安全性和稳健性，财务结果表现出色，反映了团队的努力和奉献 [47] 其他重要信息 - 过去10年，公司每股收益复合年增长率为10.5%，有形账面价值每股的累计其他综合收益调整后复合年增长率为9.3%，有形普通股权益回报率达两位数 [53] - 10年资产复合年增长率为15.3%，包括8次收购，公司规模从40亿美元增长到180亿美元，有能力服务更多客户，吸引人才和创造职业发展机会 [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对净息差的预期以及净利息收入能否在2023年持续增长 - 预计2023年第一季度净息差再增长约6个基点，第四季度净利息收入可作为2023年的良好运行水平；预计存款贝塔系数在第一季度达到40%，晚些时候达到50% [6][81] 问题2: 何时开始为贷款增长计提拨备以及储备比率的稳定水平 - 近期不计划计提拨备，目前在CECL模型中模拟轻度衰退，每个季度会评估贷款增长的覆盖率，特别是若出现信贷事件 [83] 问题3: 对2023年费用的展望，考虑工资通胀和联邦存款保险公司成本上升 - 预计费用将实现中个位数增长，约5% - 6%，以反映通胀、技术和人员投资以及联邦存款保险公司成本的增加 [108] 问题4: 银行家和客户的关注度水平 - 总体情况较为稳定，银行家有人员流动，部分业务开始有新业务活动 [109] 问题5: 公司盈利动力的来源 - 本季度已完全消化上一次收购，历史上能实现中高个位数的增长率目标，团队努力工作并为客户带来影响 [110] 问题6: 考虑轻度衰退时储备的缓冲情况 - 需要有更多缓冲 [114] 问题7: 未来公允价值增值的情况 - 本季度的公允价值增值可作为一个较好的运行水平 [115] 问题8: 对并购的看法 - 2023年将专注内部提升，同时会关注适合公司的银行，但目前重点是内部增强和日常改进，为下一次收购做准备 [97][117] 问题9: 今年贷款增长的资金来源 - 预计存款会增长，将更具竞争力以支持贷款增长，同时债券投资组合的现金流也将作为资金来源 [119] 问题10: 贷款与存款比率的目标 - 长期目标是达到93% - 94%，今年可能无法实现，目前约为88% [101] 问题11: 私人财富和抵押贷款业务的展望 - 私人财富业务预计增长约10%，抵押贷款业务预计今年发放超10亿美元贷款，希望恢复到传统的60:40或70:30的出售与保留比例 [104] 问题12: 净息差的峰值和走势 - 预计第一季度达到峰值，之后几个季度可能会压缩，但贷款增长可以抵消部分影响 [127][146] 问题13: 手续费收入的情况 - 2022年利用资产负债表的机会，现在利率有所缓和，将回归服务收费模式，这将对非利息收入有积极推动 [128]

财务概况 - 截至2022年12月31日，总资产179.383亿美元，总贷款120.13亿美元，总存款143.827亿美元，普通股权益20.348亿美元[70][85] - 2022年净收入2.207亿美元，摊薄后每股收益3.81美元，剔除PPP收入和一级银行收购相关费用后，年初至今每股收益4.20美元[57] - 2022年有机贷款增长13.9%，剔除PPP贷款[76] 业务亮点 - 成功整合16亿美元一级银行商业贷款组合，商业贷款增长6.65亿美元，住宅按揭贷款增长5.11亿美元[130] - 各市场存款分布：西北印第安纳州32亿美元，东北印第安纳州47亿美元，印第安纳波利斯29亿美元，密歇根州29亿美元，哥伦布7亿美元[61][62][63][65][66] 资产质量 - 非应计贷款较上季度减少120万美元，第四季度净冲销340万美元[137][145] - 不良资产加90天逾期贷款占贷款和其他不动产的比例降至0.42%[137][145] 投资组合 - 投资组合规模43亿美元，收益率2.66%，50%的投资组合归类为持有至到期[74][79][80] - 贷款收益率保持在5.58%，新/续签贷款本季度平均收益率6.10%[81] 资本比率 - 有形普通股权益比率为7.34%，一级普通股权益比率为10.65%，总风险资本比率为13.08%[11][70][85] - 有形普通股权益比率低于目标水平，受市场波动和一级银行收购现金对价影响[126] 战略规划 - 通过专注、数据驱动和行业领先的客户获取、拓展和留存活动，实现各业务线和市场的有机增长[157] - 保持行业领先的治理、风险和合规实践，确保长期可持续性，维持前四分之一的财务业绩[158] 未来愿景 - 通过包容性、团队合作、绩效管理、职业发展、奖励和工作与生活平衡，引领以品牌为核心的文化转型[170] - 投资数字渠道转型，简化客户体验，继续利用收购核心竞争力提升增长、效率和高绩效[171][172]

公司贷款总额变化 - 2022年9月30日公司贷款总额为116.50002亿美元，2021年12月31日为92.41861亿美元[68] - 截至2022年9月30日，贷款总额为1.1650002亿美元，较2021年12月31日的9241.861万美元有所增加[75] - 2021年12月31日，公司各类贷款总计9241861美元，2020年为2456983美元[74] - 总贷款较2021年12月31日增长24亿美元，其中16亿美元来自一级收购，剔除PPP贷款和收购影响后，有机贷款增长9.239亿美元，年化增长率为13.5%[192] - 公司总贷款余额从2021年12月31日增加24亿美元至2022年9月30日的117亿美元，收购Level One增加16亿美元[258] 各业务线贷款余额变化 - 截至2022年9月30日，公司PPP贷款余额为1120万美元，2021年12月31日为1.066亿美元[68] - 2022年9月30日商业和工业贷款余额为33.30529亿美元，2021年12月31日为27.14565亿美元[68] - 2022年9月30日农业土地、生产及其他农民贷款余额为2.21954亿美元，2021年12月31日为2.46442亿美元[68] - 2022年9月30日房地产建设贷款余额为8.28923亿美元，2021年12月31日为5.23066亿美元[68] - 2022年9月30日非业主占用商业房地产贷款余额为22.99272亿美元，2021年12月31日为21.35459亿美元[68] - 2022年9月30日业主占用商业房地产贷款余额为12.68567亿美元，2021年12月31日为9.8672亿美元[68] - 2022年9月30日住宅贷款余额为19.90668亿美元，2021年12月31日为11.59127亿美元[68] 各业务线贷款结构数据 - 截至2022年9月30日，商业和工业贷款总额为3330529000美元，其中通过贷款为1230085000美元[72] - 农业土地、生产及其他向农民提供的贷款总额为221954000美元，其中通过贷款为54567000美元[72] - 房地产建设贷款总额为828923000美元，其中通过贷款为810570000美元[72] - 非业主占用商业房地产贷款总额为2299272000美元，其中通过贷款为2107884000美元[72] - 业主占用商业房地产贷款总额为1268567000美元，其中通过贷款为915245000美元[72] - 住宅贷款总额为1990668000美元，其中通过贷款为1970382000美元[72] - 房屋净值贷款总额为621619000美元，其中通过贷款为613270000美元[72] - 个人用于家庭和其他个人支出的贷款总额为173225000美元，其中通过贷款为172013000美元[72] - 公共财政和其他商业贷款总额为915245000美元[72] 2021年各业务线贷款质量分类数据 - 商业和工业贷款中，2021年合格贷款为1019757美元，特殊提及贷款为10559美元，次级贷款为2811美元，总计1033127美元[74] - 农业土地、生产及其他农民贷款中，2021年合格贷款为50251美元，特殊提及贷款为0美元，次级贷款为524美元，总计50775美元[74] - 房地产贷款中，建筑贷款2021年合格贷款为215167美元，特殊提及贷款为20737美元，次级贷款为0美元，总计235904美元[74] - 非业主占用商业房地产贷款中，2021年合格贷款为589296美元，特殊提及贷款为68279美元，次级贷款为19314美元，总计676889美元[74] - 业主占用商业房地产贷款中，2021年合格贷款为299186美元，特殊提及贷款为5665美元，次级贷款为7025美元，总计311876美元[74] - 住宅贷款中，2021年合格贷款为349726美元，特殊提及贷款为1034美元，次级贷款为1004美元，总计351764美元[74] - 房屋净值贷款中，2021年合格贷款为63845美元，特殊提及贷款为0美元，次级贷款为520美元，总计64365美元[74] - 个人家庭及其他个人支出贷款中，2021年合格贷款为67749美元，特殊提及贷款为79美元，总计67828美元[74] - 公共财政及其他商业贷款中，2021年合格贷款为231319美元，总计231319美元[74] 逾期、非应计及抵押依赖贷款情况 - 截至2022年9月30日，逾期贷款总额为3790万美元，较2021年12月31日的3470万美元增加320万美元[75] - 住宅和房屋净值贷款拖欠额在该期间分别增加560万美元和280万美元，非业主占用商业房地产拖欠额减少560万美元[75] - 截至2022年9月30日，非应计贷款总额为4350.8万美元，与2021年12月31日的4306.2万美元基本持平[75] - 截至2022年9月30日，抵押依赖贷款增加4620万美元，主要源于商业和工业贷款类别[77] - 截至2022年9月30日，抵押依赖贷款总额为8569.8万美元，较2021年12月31日的3953.1万美元有所增加[78] 贷款利息收入及重组情况 - 2022年第三季度和前九个月，非应计贷款无利息收入确认[75] - 2022年第三季度无不良债务重组情况发生[81] 贷款预修改、违约及问题债务重组情况 - 截至2021年9月30日三个月，房地产贷款预修改后记录余额为1.2992亿美元，贷款数量为2笔[82] - 截至2022年9月30日九个月，房地产贷款预修改后记录余额为56000美元，贷款数量为1笔[82] - 截至2021年9月30日九个月，商业和工业贷款预修改后记录余额为34.8万美元，贷款数量为2笔[82] - 截至2021年9月30日三个月和九个月，违约的商业和工业贷款记录余额均为16万美元，贷款数量均为2笔[86] - 截至2021年9月30日三个月和九个月，违约的住宅房地产贷款记录余额均为59.9万美元，贷款数量均为5笔[86] - 2022年9月30日止的三个月和九个月无后续违约贷款[85] - 截至2022年9月30日九个月，问题债务重组后贷款中住宅房地产担保贷款占比100%[82] - 截至2021年9月30日三个月和九个月，问题债务重组后贷款中商业非自用房地产担保贷款占比分别为99.9%和92.3%[82] 信用损失准备金情况 - 2022年第三季度信用损失准备金增加42.7万美元，前九个月增加3130万美元[101] - 2022年第三季度各贷款细分领域信用损失准备金有不同变化，如商业贷款准备金从6月30日的9422.8万美元增至9月30日的10414.5万美元[101] - 2022年前九个月各贷款细分领域信用损失准备金也有不同变化，如商业房地产贷款准备金从12月31日的6066.5万美元降至9月30日的4846.1万美元[101] - 截至2022年9月30日，贷款信用损失准备金为2.267亿美元，占总贷款的1.94%，2021年12月31日为1.954亿美元，占比2.11%[193] - 2022年9月30日，信贷损失准备金总计2.267亿美元，较2021年12月31日增加3130万美元；占贷款的百分比为1.94%，2021年12月31日为2.11%[258] - 2022年第三季度无信贷损失准备金，前九个月为1680万美元；2021年第三季度和前九个月均无准备金[260] 贷款承诺及表外承诺信用损失准备金 - 2022年9月30日，贷款承诺额度为47.64847亿美元，备用信用证额度为4323.9万美元，较2021年12月31日有所增长[106] - 2021年1月1日采用CECL方法计量信用损失，产生2050万美元表外承诺应计费用，Level One收购增加280万美元相关准备金，截至2022年9月30日表外承诺信用损失准备金总额为2330万美元[106][107] 商誉及无形资产情况 - 2022年4月1日Level One收购产生1.672亿美元商誉，2021年4月1日Hoosier收购产生150万美元商誉，截至2022年9月30日商誉余额为7.12568亿美元[109][110] - 2022年4月1日Level One收购产生核心存款无形资产1720万美元和其他无形资产140万美元，2021年4月1日Hoosier收购产生客户关系无形资产220万美元[111] - 截至2022年9月30日，核心存款和其他无形资产总额为3814.5万美元，较2021年12月31日的2547.5万美元有所增加[112] - 2022年前三季度和前九个月无形资产摊销费用分别为230万美元和600万美元，2021年同期分别为150万美元和430万美元[112] - 预计2022 - 2026年及以后无形资产摊销费用分别为230.3万美元、874.2万美元、727.1万美元、602.8万美元、491万美元和889.1万美元[112] 利率互换及套期情况 - 截至2022年9月30日，公司有一笔名义金额为1000万美元的利率互换被指定为现金流套期；截至2021年12月31日，有四笔名义金额为6000万美元的利率互换被指定为现金流套期[116] - 2022年，公司使用1000万美元的利率互换对冲与一笔联邦住房贷款银行预付款相关的可变现金流出（基于伦敦银行同业拆借利率）[117] - 未来十二个月，公司预计将16.7万美元从累计其他综合收益（损失）重分类为利息收入[118] - 2022年第三季度和前三季度，公司在利率产品的现金流套期关系中，其他综合收益（损失）分别实现收益9.4万美元和50.7万美元，2021年同期分别为损失2万美元和收益2.2万美元[121] - 2022年第三季度和前三季度，与现金流套期关系相关的从其他综合收益重分类至利息费用的损失分别为7.8万美元和49.6万美元，2021年同期分别为26.6万美元和77.9万美元[124] - 截至2022年9月30日，非指定套期的利率互换名义金额为12.00105亿美元，公允价值为982.8万美元；截至2021年12月31日，名义金额为10.38947亿美元，公允价值为411.33万美元[128] - 2022年第三季度和前三季度，非指定套期工具在净贷款销售收益和费用中确认的总净收益（损失）分别为损失11.3万美元和收益75.8万美元，2021年同期无相关数据[130] 与信用风险相关的衍生品情况 - 截至2022年9月30日，与信用风险相关的或有特征协议中，处于净负债头寸的衍生品终止价值为5.1万美元，公司已向部分衍生品交易对手方交付抵押品19.5万美元[131] 公允价值确定原则 - 公司在确定公允价值时，考虑当前市场条件，在主要市场对资产和负债进行估值，若没有主要市场，则基于最有利市场进行估值[133] - 公司认为若某项输入值驱动特定资产或负债总公允价值的10%或更多，则该输入值为重要输入值[134] 可供出售证券公允价值情况 - 2022年9月30日，可供出售证券中美国国债公允价值为206.7万美元，美国政府赞助机构证券为1.05766亿美元，州和市政证券为13.44956亿美元，美国政府赞助抵押支持证券为5187.89万美元，公司债务为123.94万美元[141] - 2021年12月31日，可供出售证券中美国国债公允价值为99.9万美元，美国政府赞助机构证券为9513.6万美元，州和市政证券为15.76532亿美元，美国政府赞助抵押支持证券为6676.05万美元，公司债务为42.79万美元[143] - 2022年第三季度末，可供出售证券Level 3期初余额为86.3万美元，期末余额为55.07万美元；2021年同期期初余额为57.95万美元，期末余额为56万美元[145] - 2022年前九个月，可供出售证券Level 3期初余额为54.91万美元，期末余额为55.07万美元；2021年同期期初余额为24.79万美元，期末余额为56万美元[145] - 2022年9月30日，州和市政证券Level 3公允价值为547.2万美元，使用贴现现金流估值，贴现率为0.4% - 4.0%，加权平均票面利率为2.3%[151] - 2021年12月31日，州和市政证券Level 3公允价值为545.6万美元，使用贴现现金流估值，贴现率为0.75% - 4%，加权平均票面利率为3.7%[151] - 2022年9月30日和2021年9月30日的三、九个月内，Level 3无转入或转出情况[146] 抵押依赖贷款及其他房地产公允价值情况 - 2022年9月30日，抵押依赖贷款公允价值为5475.6万美元；2021年12月31日，抵押依赖贷款公允价值为24

财务数据和关键指标变化 - 第三季度报告每股收益为1.08美元，调整后为1.12美元，较2021年第三季度调整后的0.87美元增加0.25美元 [7] - 本季度贷款有机增长10%，年初至今增长13.5%，核心利润率本季度提高28个基点，年初至今提高23个基点 [8] - 年初至今每股收益经调整后为3.01美元，比2021年的2.54美元高18.5% [9] - 第三季度资产回报率为1.43%，有形普通股权益回报率为20.85% [10] - 本季度净利息收入增加1160万美元，非利息收入增加130万美元，非利息支出仍处于高位，包含340万美元的合并成本 [30][31] - 有形普通股权益比率下降38个基点，有形账面价值每股下降1.19美元 [32] - 年初至今每股收益为2.62美元，税前拨备前收入为2.051亿美元，剔除合并成本后增加1900万美元或10% [33] - 可供出售证券投资组合按市值计价的净未实现损失为3.925亿美元，高于上季度的2.461亿美元 [34] - 第三季度贷款收益率从4.09%提高到4.76%，新增和续贷收益率从3.87%提高到4.96% [36] - 第三季度存款成本增加23个基点，达到46个基点，计息存款贝塔系数为20%，与上季度持平 [40] - 本季度净利息收入为1.466亿美元，核心净利息收入为1.431亿美元，较上季度增加1240万美元 [41] - 本季度净利息收益率为3.55%，核心净利息收益率为3.47%，较上季度提高28个基点 [42] - 第三季度非利息收入为2960万美元，客户相关费用为2290万美元，较上季度减少290万美元 [43] - 第三季度总费用为9640万美元，包含340万美元的合并成本和60万美元的遣散费 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 商业贷款余额占115亿美元贷款组合的90亿美元，本季度增长率为2.3%，低于上季度的13% [13] - 新业务活动良好，但本季度信用额度使用率下降，商业存款也随之下降 [14] - 本季度商业贷款管道处于今年最高水平 [15] 消费贷款业务 - 消费贷款本季度年化增长率为21%，高于年初至今的14%，增长归因于房屋净值贷款、私人财富关系和小企业活动 [19] - 9月底消费贷款管道仍然稳固，但低于上季度，消费存款余额本季度下降 [21] 抵押贷款业务 - 抵押贷款组合本季度增加约1.87亿美元，资产负债表外住宅组合总额达到17亿美元 [23] - 本季度和年初至今的增长得益于购房量的持续强劲，更多客户选择五到七年期的可调利率产品 [23] - 抵押贷款团队的管道在本季度末高于去年，但低于6月底，购房和翻新业务量超过了新增和管道业务量的70% [24] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司将专注于通过改进流程、程序和技术提升内部效率，同时加强客户体验 [67] - 公司认为自身拥有平衡且分散的投资组合，严格的承销和风险管理与销售团队紧密合作，健康的储备水平和低水平的不良资产是其强大投资理念的关键部分 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所有市场的经济和商业环境保持稳定，公司和家庭的管理团队表现出韧性，团队随时准备支持公司实现高个位数增长的计划 [25] - 公司对密歇根市场的未来增长持乐观态度，认为那里有强大的增长文化和成功的业绩记录 [26] - 公司对本季度的财务结果感到满意，认为反映了强劲的基本面 [49] 其他重要信息 - 公司于今年4月完成对Level One Bancorp的收购，目前系统集成已完成，银行网点增至122个，分布在四个州 [6] - 公司在2022年完成了五家分行的合并，以精简分行网络 [9] - 公司去年投资的新数字账户开户流程上月达到高峰，超过18%的新消费活期存款账户通过数字渠道开设 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核心费用基础高于预期，费用的粘性如何，未来会如何变化？ - 本季度有一些一次性项目，考虑到通胀和投资，以及将最低工资提高到每小时16美元，第四季度费用可能在8900万至9100万美元之间 [71] 问题2: 美联储停止加息后，公司继续实现净利息收入（NII）连续增长的能力如何？ - 公司有相当大比例的可变利率贷款会在第一年内重新定价，即使美联储停止加息，利息收入在一年内仍会增加 存款竞争和存款贝塔系数上升的速度尚不确定，但预计未来几个季度净利息收益率仍会提升 [72][73] - 公司一直对有机增长率充满信心，即使美联储停止加息，也能推动盈利增长 [74] 问题3: 费用收入前景如何，第四季度会怎样？ - 公司认为目前的费用收入水平符合预期，在利率上升环境下，非利息收入通常较弱，而在利率下降时，费用收入会有所帮助 [77] 问题4: 贷款增长情况如何，未来预期怎样？ - 公司的目标是实现中到高个位数的贷款增长 今年由于抵押贷款活动和愿意使用资产负债表，增长较强，但预计不会持续保持同样水平 公司正在寻找出售五到七年期可调利率抵押贷款的渠道，核心增长将来自商业资产负债表，商业贷款管道强劲，预计第四季度表现良好 [79][80][82] 问题5: 用证券现金流为贷款增长提供资金的意愿和能力如何，资产负债表整体增长预期怎样？ - 公司资产负债表将继续增长，证券余额会随着现金流减少，但贷款增长将达到中到高个位数，推动资产负债表整体增长 预计贷款与资产比率和贷款与存款比率将上升 [85][86] 问题6: 准备金的合理水平是多少，是否会在某些领域收缩业务？ - 公司认为目前的准备金水平充足，未来几个季度不需要额外计提准备金 [89] - 公司不会因为利率上升而收缩业务，而是会根据需求和稳定的承销标准开展业务 [90] 问题7: 净利息收益率的上升趋势在未来几个季度会如何发展？ - 净利息收益率的上升趋势将逐渐缓和，预计11月加息75个基点、12月加息50个基点后，净利息收益率将再提升15个基点，第一季度再提升10个基点 [92] 问题8: 对资本管理和股票回购的看法如何？ - 公司对目前的资本水平感到满意，预计未来几个季度不会进行股票回购 [94] 问题9: 存款增长情况如何，未来展望怎样，存款贝塔系数会如何变化？ - 公司希望看到存款增长，但利率环境和成本管理限制了增长，目前团队仍在努力增加客户关系 [96] - 上一个周期存款贝塔系数为41%，预计本周期结束时会再次达到该水平，但上升速度不确定，未来一两个季度建模的存款贝塔系数为25% [97] 问题10: 本季度利用率较低的原因是什么？ - Level One的承诺加入报告数据库，以及客户偿还贷款以持有现金，导致利用率下降 [98][99] - 公司认为这也反映了企业主对营运资金周期的良好管理 [100] 问题11: 未来的税率如何考虑？ - 本季度税率较低是因为有免税的银行拥有人寿保险（BOLI）收益，未来有效税率预计约为14.5% [102]

公司贷款总额变化 - 截至2022年6月30日，公司贷款总额为1.1397417亿美元，2021年12月31日为9241.861万美元[71] - 2021年12月31日，公司各类贷款总计9241861美元，2020年为2456983美元[77] - 公司总贷款余额从2021年12月31日增加22亿美元，至2022年6月30日达114亿美元，收购Level One增加16亿美元[257] 各业务线贷款金额变化 - 2022年6月30日商业和工业贷款为3297.477万美元，2021年12月31日为2714.565万美元[71] - 2022年6月30日农业土地、生产及其他农民贷款为214.904万美元，2021年12月31日为246.442万美元[71] - 2022年6月30日建设房地产贷款为745.983万美元，2021年12月31日为523.066万美元[71] - 2022年6月30日非业主占用商业房地产贷款为2423.185万美元，2021年12月31日为2135.459万美元[71] - 2022年6月30日业主占用商业房地产贷款为1264.563万美元，2021年12月31日为986.72万美元[71] - 2022年6月30日住宅房地产贷款为1813.297万美元，2021年12月31日为1159.127万美元[71] - 2022年6月30日房屋净值贷款为586.108万美元，2021年12月31日为523.754万美元[71] - 2022年6月30日个人家庭及其他个人支出贷款为157.264万美元，2021年12月31日为146.092万美元[71] - 2022年6月30日公共财政及其他商业贷款为894.636万美元，2021年12月31日为806.636万美元[71] - 商业和工业贷款2021年金额为1033127美元，2020年为375587美元[77] - 农业土地、生产及其他农户贷款2021年金额为50775美元，2020年为47213美元[77] - 建筑贷款2021年金额为235904美元，2020年为201132美元[77] - 非业主占用商业房地产贷款2021年金额为676889美元，2020年为852798美元[77] 各业务线贷款分类情况 - 商业和工业贷款中，合格贷款金额为2634144美元，关注类贷款为41348美元，次级贷款为39073美元[77] - 农业土地、生产及其他农户贷款中，合格贷款金额为242397美元，关注类贷款为2059美元，次级贷款为1986美元[77] - 房地产贷款中，建筑贷款总计523066美元，非业主占用商业房地产贷款总计2135459美元，业主占用商业房地产贷款总计986720美元，住宅贷款总计1159127美元，房屋净值贷款总计523754美元[77] - 个人用于家庭和其他个人支出的贷款中，合格贷款金额为145633美元，关注类贷款为459美元[77] - 公共财政和其他商业贷款中，合格贷款金额为806636美元[77] 逾期贷款情况 - 截至2022年6月30日，逾期贷款总额为4690万美元，较2021年12月31日的3470万美元增加1210万美元[78] - 2022年6月30日，60 - 89天逾期贷款总计2290万美元，较2021年12月31日增加1580万美元[78] - 截至2022年6月30日，贷款总额为1.1397417亿美元，其中逾期贷款144.87万美元（30 - 59天）、228.57万美元（60 - 89天）、95.08万美元（90天以上）[78] 非应计贷款情况 - 截至2022年6月30日，非应计贷款总额为4597万美元，其中无信用损失准备金的非应计贷款为566万美元；2021年12月31日非应计贷款总额为4306.2万美元，无信用损失准备金的非应计贷款为908万美元[78] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，非应计贷款均无利息收入确认[80] 抵押依赖贷款情况 - Level One收购增加了5820万美元的抵押依赖贷款，总准备金为1690万美元[82] - 截至2022年6月30日，抵押依赖贷款的摊余成本基础总额为8804.4万美元，准备金为1986.3万美元；2021年12月31日总额为3953.1万美元，准备金为863.3万美元[83] 问题债务重组情况 - 2022年第二季度没有发生问题债务重组[85] - 截至2021年6月30日的三个月，房地产贷款预修改记录余额为87美元，修改后记录余额为87美元，贷款数量为3笔[86] - 截至2022年6月30日的六个月，住宅房地产贷款预修改记录余额为53美元，修改后记录余额为56美元，贷款数量为1笔[86] - 截至2021年6月30日的六个月，商业和工业贷款预修改记录余额为348美元，修改后记录余额为348美元，贷款数量为2笔[86] - 2022年和2021年6月30日结束的六个月内发生的不良债务重组贷款，修改后余额中住宅房地产担保贷款占比分别为100%、76%和65%[86] 违约贷款情况 - 截至2022年6月30日的六个月，商业房地产（业主自用）违约贷款数量为1笔，记录余额为27美元[89] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，商业和工业及住宅违约贷款总数均为4笔，记录余额均为358美元[89] 处于 foreclosure 程序的贷款情况 - 2022年和2021年6月30日，处于正式 foreclosure 程序的住宅房地产担保消费贷款分别为230万美元和320万美元[90] 收购相关贷款情况 - 公司于2022年4月1日收购 Level One，收购时贷款购买价格为41347美元，CECL Day 1 PCD ACL为16599美元，收购贷款面值为57946美元[91] 贷款信用损失准备情况 - 贷款信用损失准备根据相关信息估算，采用PD/LGD方法结合经济预测模型，按季度评估[93][95] - PPP贷款因由小企业管理局全额担保，未确认信用损失准备[99] - 2022年3月和6月止三个月及六个月，信用损失拨备分别增加3030万美元和3090万美元[104] - 2022年3月和6月的信用损失拨备为1680万美元，2021年同期无拨备[259] 贷款承诺及备用信用证情况 - 2022年6月30日，一级收购带来额外4.84亿美元贷款承诺和330万美元备用信用证[108] - 2022年6月30日，贷款承诺金额为45.34577亿美元，备用信用证为3871.2万美元[109] 商誉情况 - 2022年4月1日一级收购产生1.678亿美元商誉，2021年4月1日胡希尔收购产生150万美元商誉[112] - 2022年6月30日，商誉余额为7.13201亿美元[113] 无形资产情况 - 2022年4月1日一级收购产生1720万美元核心存款无形资产和140万美元其他无形资产，2021年4月1日胡希尔收购产生220万美元客户关系无形资产[114] - 2022年6月30日，核心存款和其他无形资产总计4044.8万美元[115] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，无形资产摊销费用分别为230万美元和370万美元[115] - 预计2022 - 2026年及以后的无形资产摊销费用总计4044.8万美元[115] 利率互换情况 - 截至2022年6月30日，公司有3笔名义金额为3600万美元的利率互换被指定为现金流套期，而2021年12月31日有4笔名义金额为6000万美元的利率互换被指定为现金流套期[118] - 2022年，2600万美元的利率互换用于对冲现有信托优先股相关的可变现金流出，1000万美元的利率互换用于对冲一笔联邦住房贷款银行预付款相关的可变现金流出[119] - 未来十二个月，公司预计将2.1万美元从累计其他综合收益（损失）重分类至利息费用[120] - 2022年3月和6月，利率产品在其他综合收益中的有效部分收益分别为11万美元和41.3万美元，2021年同期分别为 - 1.6万美元和4.2万美元[123] - 2022年3月和6月，利率合约从其他综合收益重分类至收入的有效部分损失分别为17.8万美元和41.8万美元，2021年同期分别为26万美元和51.3万美元[126] - 截至2022年6月30日，非指定套期的其他资产中利率互换名义金额为11.89251亿美元，公允价值为5573.8万美元；其他负债中利率互换名义金额为11.89251亿美元，公允价值为5573.8万美元[130] 非指定套期的远期合同和利率锁定承诺情况 - 2022年3月和6月，非指定套期的远期合同和利率锁定承诺在净收益和贷款销售费用中的总净收益均为87.1万美元，2021年同期为0[132] 与信用风险相关的或有特征协议情况 - 截至2022年6月30日，与信用风险相关的或有特征协议中，处于净负债头寸的衍生品终止价值为310万美元，公司已质押抵押品1110万美元[133] 公允价值计量情况 - 公司使用公允价值计量对某些资产和负债进行调整，并确定公允价值披露，公允价值是市场参与者在有序交易中出售资产或转移负债的价格[134][135] - 估值输入分为可观察输入和不可观察输入，按公允价值层次进行排名，公司认为驱动特定资产或负债总公允价值10%或以上的输入为重要输入[136] 可供出售证券公允价值情况 - 2022年6月30日，美国国债可供出售证券公允价值为16,189千美元，均为Level 1 [143] - 2021年12月31日，美国国债可供出售证券公允价值为999千美元，均为Level 1 [145] - 2022年6月30日，州和市政证券Level 3公允价值为7,584千美元，美国政府赞助的抵押支持证券Level 3公允价值为4千美元，公司债务Level 3公允价值为1,042千美元[143] - 2021年12月31日，州和市政证券Level 3公允价值为5,456千美元，美国政府赞助的抵押支持证券Level 3公允价值为4千美元，公司债务Level 3公允价值为31千美元[145] - 2022年3个月和6个月，可供出售证券Level 3期初余额分别为8,912千美元和5,491千美元，期末余额均为8,630千美元[147] - 2021年3个月和6个月，可供出售证券Level 3期初余额分别为2,146千美元和2,479千美元，期末余额均为5,795千美元[147] 抵押依赖贷款及其他房地产拥有公允价值情况 - 2022年6月30日，抵押依赖贷款公允价值为61,755千美元，均为Level 3 [150] - 2021年12月31日，抵押依赖贷款公允价值为24,491千美元，其他房地产拥有公允价值为96千美元，均为Level 3 [150] 州和市政证券Level 3估值情况 - 2022年6月30日，州和市政证券Level 3估值中，贴现率范围为0.4% - 4.0%，加权平均票面利率为1.8% [153] - 2021年12月31日，州和市政证券Level 3估值中，贴现率范围为0.75% - 4%，加权平均票面利率为3.7% [153] 公司资产情况 - 截至2022年6月30日，现金及银行存款为212,559美元，有息存款为136,702美元，可供出售投资证券为2,296,351美元，持有至到期投资证券为2,333,679美元[157] - 截至2021年12月31日，现金及银行存款为167,146美元，有息存款为474,154美元，可供出售投资证券为2,344,551美元，持有至到期投资证券为2,179,802美元[157] - 2022年6月30日，回购协议抵押的美国政府赞助的抵押支持证券总计186,468美元；2021年12月31日，该金额为181,577美元[160] - 截至2022年6月30日，公司总资产为178亿美元，较2021年12月31日增加23亿美元[193] - 公司总投资证券较2021年12月31日增加1.057亿美元，但可供出售投资组合的未实现净收益从2021年12月31日的7590万美元变为2022年6月30日的2.461亿美元未实现净损失[194] - 公司其他资产较2021年12月31日增加5810万美元，其中一级银行收购的其他资产为4110万美元[200] 累计其他综合收益（损失）情况 - 截至2022年6月30日，累计其他综合收益（损失）余额为 - 198,556美元；截至2021年6月30日，该余额为60,080美元[161] - 2022年第二季度，从累计其他综合收益（损失）重新分类计入净收入的总额，税后为 - 70美元；2021年同期为1,186美元[163] - 2022年上半年，从累计其他综合收益（损失）重新分类计入净收入的总额，税后为188美元；20

财务数据和关键指标变化 - 二季度报告每股收益为0.63美元，而2022年第一季度为0.91美元；调整后2022年第二季度每股收益为1.01美元，较第一季度调整后的0.88美元增加0.13美元，增幅15% [7] - 年初至今，调整后2022年每股收益为1.89美元，比2021年的1.67美元高出13% [10] - 本季度总贷款增加超20亿美元，其中Level One收购贡献16亿美元，有机贷款增长4.68亿美元，被5900万美元的PPP贷款减免所抵消 [35] - 存款本季度增加17亿美元，其中包括Level One收购带来的19亿美元，反映出存款余额减少2.66亿美元；投资增加1.4亿美元 [36] - 本季度贷款与存款比率为78.3%，上年为74.9% [36] - 本季度效率比率为58.45%，排除收购成本后为50.75% [37] - 可供出售证券投资组合按市值计价的未实现净亏损为2.461亿美元，较上季度的1.013亿美元有所增加；截至目前，该亏损已恢复5000万美元 [41] - 投资组合收益率本季度增加8个基点，投资组合贡献收入2760万美元；有效期限目前为6.4年 [42] - 第二季度贷款收益率从上个季度的3.73%增加36个基点至4.09%；排除PPP贷款和公允价值增值的影响后，贷款收益率为3.96%；新贷款和续贷收益率从上个季度的3.22%显著增加至本季度的3.87%，增加65个基点 [43] - 本季度存款总成本增加10个基点，达到23个基点 [48] - 完全税收等效基础上的净利息收入为1.348亿美元；核心净利息收入为1.307亿美元，较上一季度的1.051亿美元增加2560万美元，其中Level One的贷款和存款组合贡献1830万美元；本季度净利息收益率为3.28%；调整后核心净利息收益率为3.19%，较上一季度的2.97%增加22个基点 [50][51][52] - 本季度非利息收入为2830万美元，客户相关费用总额为2580万美元，增加280万美元；财富管理费用增加30万美元 [53] - 本季度总费用为9730万美元，因本季度发生的1250万美元收购成本而升高；排除这些收购成本后，核心费用约为8500万美元 [54][55] - 年初至今，税前拨备前收益总计1.282亿美元，较上年增加390万美元；PPP资产回报率为1.54%，PPP股权回报率为13.10% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务 - 商业贷款超过89亿美元，4月1日新增Level One商业贷款11亿美元，First Merchants团队今年实现有机贷款增长3.6亿美元 [14] - 商业工业（C&I）细分市场是总余额以及年初至今和第二季度增长的最大组成部分，第二季度C&I增长超过1.5亿美元 [15] - 商业客户的信用额度利用率从第一季度起保持稳定，约为45%；由于通胀压力，循环信贷承诺有所增加 [17][18] - 投资房地产在过去四个季度波动较大，本季度增长3%，主要归因于新业务和建设贷款预付款，主要集中在多户住宅资产类别；预计今年剩余时间投资房地产余额仍将波动 [20][21] - 商业存款余额年化减少5%；6月底，商业贷款总管道与上一季度保持一致，C&I管道增强，IRE管道减弱 [22] 消费业务 - 消费贷款年化增长近7%，季度增长归因于HELOC和小企业产品；6月底，消费贷款管道较去年增长超过15% [23][24] - 消费存款余额本季度下降，部分归因于战略决策，部分归因于常规季节性存款波动，下降约2% [24] - 消费团队通过分行和数字在线活动获得新账户，去年投资的数字账户开户流程上月达到高点，超过15%的新消费DDA通过新数字渠道开设 [25] 抵押贷款业务 - 随着Level One的收购完成，资产负债表上的抵押贷款超过15亿美元，本季度有机增长2.25亿美元，增长驱动因素是购买量持续强劲，更多客户选择资产负债表上的可变利率定价选项 [26] - 抵押贷款团队的管道在本季度持平；购买和修复业务量占当前管道的近60%，高于一年前的30%，反映出再融资业务量的宏观放缓 [28] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括品牌聚焦、文化转型、有机增长、数字转型、实现前四分之一的财务表现以及将并购作为核心竞争力 [71] - 资本投资重点在于人力资本和数字平台，将日常交易活动尽可能数字化，让员工专注于为客户提供增值服务 [77][78] - 公司持续评估分支机构，将资本重新分配到数字渠道和人员上，以提高效率 [106][107] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体市场的经济和商业环境稳定，公司服务的企业管理团队具有韧性，能够有效应对通胀压力、供应链和劳动力问题 [28][29] - 公司有望在第三季度继续实现高个位数的贷款增长目标 [29] - 管理层对Level One团队和其服务的市场持乐观态度，认为其具有强大的增长文化和成功记录 [30] - 尽管面临一些不确定性，但公司认为自身处于有利地位，能够应对各种挑战，并成为美国最强大的银行之一 [113] 其他重要信息 - 公司于4月1日完成对Level One Bancorp的收购，更新后的银行资产总额接近180亿美元 [5] - 公司继续获得来自《福布斯》、《新闻周刊》、标准普尔等媒体的客户服务、领导力和业绩方面的重要奖项 [6] - Level One系统集成计划于第三季度进行，团队正在努力确保成功转换；2022年第二季度进行了三次分支机构合并，第三季度计划再进行两次合并 [9] - 截至7月1日，抵押贷款业务已完全整合，在共同平台下运营；消费团队正在进行培训，为8月的整合做准备 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在潜在衰退环境下，贷款组合类别中是否有不同对待的领域 - 公司表示承销标准基本不变，会谨慎识别可能存在价格虚高的领域，目前核心战略有效，暂无改变承销标准的计划 [74] 问题2: 从长期来看，整合后的潜在成本节约资金可用于哪些战略投资 - 公司称资本投资将继续集中在人力资本和数字平台上，将日常交易活动数字化，让员工专注于为客户提供增值服务，并会评估更多流程自动化的可能性 [77][78] 问题3: 下半年净利息收益率的扩张幅度以及利率稳定后的情况 - 公司预计到年底净利息收益率可能再提升20个基点，假设资产负债表静态且存款贝塔系数为35%；即使在2023年第一季度，净利息收益率可能仍会扩张，之后可能会稳定下来 [80][82] 问题4: 有形普通股权益比率下降对股票回购和并购的影响 - 公司目前专注于当前收购的业绩交付，股票回购处于观望状态；如果在2023年末至2024年初进行并购，可能需要更多股票交易，这会对每股收益增值分析带来一定压力 [83][84] 问题5: Level One的客户和员工保留情况以及成本节约的实现进度和时间 - 员工留存率高，客户也很稳定，已有客户开始使用First Merchants的更多产品和服务；公司预计到第四季度实现30%的成本节约目标，目前每季度仍有270万美元与整合团队成员及其核心处理费用相关的成本，预计第四季度这些成本将消除 [86][87][89] 问题6: 赞助金融投资组合的情况 - 该投资组合会随投资组合公司的再融资或基金关闭而波动，本季度有增长；从信用指标来看，该投资组合的杠杆率、固定费用覆盖率和企业价值等指标处于过去8个季度以来的最佳水平 [92][93] 问题7: 1250万美元并购费用中250万美元的情况以及未来几个季度费用的变化节奏 - 250万美元是未来几个季度仍存在的整合成本，下个季度一次性费用1000万美元消除后，费用将降至平均8700万美元，第四季度另外270万美元的整合成本消除后，费用将稳定在约8400万美元，不过年底可能会因工资增长而略有上升 [95][97][98] 问题8: 本季度核心费用收入水平是否可作为良好的运行率以及是否有额外压力 - 公司认为本季度是一个良好的运行率，抵押贷款销售收益处于较低点，预计在买家活动不显著放缓的情况下将保持稳定 [99] 问题9: 本季度约320万美元的公允价值增值在未来几个季度的情况 - 公司预计未来几个季度仍会有大约300万美元的公允价值增值 [100] 问题10: 合并Level One后，可变利率贷款的重新定价情况以及存款贝塔系数的假设 - 74亿美元贷款中的65%为可变利率，其中50亿美元在一个月内重新定价，60亿美元在三个月内重新定价；存款贝塔系数假设为35%，预计开始时较慢，到年底和2023年第一季度会加快 [103] 问题11: 收购后当前的ACL情况以及信贷组合的近期健康状况 - 公司会继续审查贷款组合，特定贷款的准备金占总准备金的比例相对较小；假设市场条件保持稳定，准备金可能会逐渐减少 [104] 问题12: 分支机构关闭的后续计划 - 公司会继续评估分支机构，将资本重新分配到数字渠道和人员上，但不会像去年那样进行大量合并，会寻找提高效率的机会 [106][107]

业绩总结 - 第二季度净收入为3850万美元，每股收益为0.63美元[17] - 年初至今净收入为8710万美元，每股收益为1.54美元[19] - 第二季度年化资产回报率(ROA)为1.05%[20] - 年初至今年化股东权益回报率(ROE)为8.90%[21] - 第二季度总存款下降8.2%[24] - 2022年初至今总存款下降1.5%[24] - 2022年第二季度的净收入为$38,522千，较2021年第四季度下降19.0%[74] - 2022年第二季度的总收入为$156,938千，较2021年第四季度增长23.5%[77] 贷款与存款 - 第二季度总贷款年化增长率为20.1%[18] - 第二季度商业贷款年化增长率为13.7%[23] - 第二季度消费者贷款年化增长率为6.9%[23] - 总贷款达到$11,406.5百万，较上季度增加$2,046.3百万，增幅为87.4%[2] - 存款总额为$14,570.9百万，较上季度增长$1,664.9百万，增幅为51.6%[4] - 存款成本在2022年为0.23%，较2021年的0.13%上升10个基点[38] 收入与支出 - 净利息收入为$128.7百万，较上季度增加$26.4百万，增幅为103.2%[11] - 非利息收入为$28.3百万，较上季度增长$2.4百万，增幅为36.8%[13] - 非利息支出为$97.3百万，较上季度增加$25.0百万，增幅为138.4%[14] - 税前收入为$42.9百万，较上季度下降$13.0百万，降幅为93.1%[15] 资产与资本 - 总资产为$17,780.5百万，较上季度增长$2,315.2百万，增幅为59.9%[1] - 2022年第二季度的普通股权益总额为1,429,261千美元[69] - 2022年第二季度的有形普通股权益比率为7.04%[70] - 2022年第二季度的普通股权益资本比率为10.27%[69] 贷款质量 - 贷款损失准备金在2022年为$226.3百万，占贷款的2.19%[35] - 不良资产（NPAs）加90天逾期贷款（90PD）占贷款和其他房地产（ORE）的比例为0.47%[52] - 分类贷款占贷款总额的比例为1.68%，包括7350万美元的Level One贷款[52] - 期末不良资产（NPAs）加90天逾期贷款（90PD）余额为5900万美元[55] 未来展望 - 2022年初至今每股收益(不包括PPP收入)为1.89美元[21] - 2022年第二季度的调整后每股收益（非GAAP）为$1.01，较2021年第四季度增长20.0%[76] - 2022年第二季度的效率比率（非GAAP）为58.45%，较2021年第四季度上升4.96个百分点[79]

贷款总额及各业务线贷款金额变化 - 2022年3月31日公司贷款总额为9356241000美元，2021年12月31日为9241861000美元[61] - 2022年3月31日商业和工业贷款为2826660000美元，2021年12月31日为2714565000美元[61] - 2022年3月31日农业用地、生产及其他给农民的贷款为209077000美元，2021年12月31日为246442000美元[61] - 2022年3月31日建设类房地产贷款为552975000美元，2021年12月31日为523066000美元[61] - 2022年3月31日非业主占用商业房地产贷款为2073197000美元，2021年12月31日为2135459000美元[61] - 2022年3月31日业主占用商业房地产贷款为974521000美元，2021年12月31日为986720000美元[61] - 2022年3月31日住宅类房地产贷款为1226695000美元，2021年12月31日为1159127000美元[61] - 2022年3月31日房屋净值贷款为512641000美元，2021年12月31日为523754000美元[61] - 2022年3月31日个人家庭及其他个人支出贷款为147593000美元，2021年12月31日为146092000美元[61] - 2022年3月31日公共财政及其他商业贷款为832882000美元，2021年12月31日为806636000美元[61] - 截至2021年12月31日，贷款总额为9241861000美元[68] - 截至2021年12月31日，商业和工业贷款总额为2714565000美元[68] - 截至2021年12月31日，农业土地、生产及其他给农民的贷款总额为246442000美元[68] - 截至2021年12月31日，房地产贷款中建筑贷款总额为523066000美元[68] - 截至2021年12月31日，非业主占用商业房地产贷款总额为2135459000美元[68] - 截至2021年12月31日，业主占用商业房地产贷款总额为986720000美元[68] - 截至2021年12月31日，住宅贷款总额为1159127000美元[68] - 公司总贷款余额从2021年12月31日增加1.071亿美元，至2022年3月31日达94亿美元[219] - 2022年3月31日PPP贷款占总贷款余额4870万美元，2021年12月31日为1.066亿美元[219] - 2021年12月31日以来增长最大的贷款类别为商业和工业贷款、住宅房地产和建筑房地产贷款，商业和工业贷款有机增长1.7亿美元，净增1.121亿美元[242] - 2021年12月31日以来下降最大的贷款类别为商业房地产（非业主自用）和农业用地、生产及其他农户贷款[242] - 2022年3月31日贷款为9356241000美元，2021年12月31日为9241861000美元[244] 逾期贷款相关变化 - 截至2022年3月31日，逾期贷款总额为5160万美元，较2021年12月31日的3470万美元增加1690万美元[69] - 2022年3月31日，30 - 59天逾期贷款总计2860万美元，较2021年12月31日增加1360万美元[69] - 2022年3月31日，商业和工业及非业主占用商业房地产的两笔总计2010万美元的贷款逾期增加[69] - 2022年3月31日，90天以上逾期仍应计贷款为208.5万美元，2021年12月31日为96.3万美元[213] 非应计贷款、抵押依赖贷款等特殊贷款变化 - 2022年3月31日非应计贷款总额42698美元，2021年12月31日为43062美元[72] - 2022年3月31日抵押依赖贷款摊余成本基础总额38250美元，2021年12月31日为39531美元[74] - 2022年3月31日抵押依赖贷款公允价值为24657000美元，2021年12月31日为24491000美元，2021年12月31日其他房地产公允价值为96000美元[133] - 2022年3月31日抵押依赖的受损贷款公允价值24657000美元，加权平均贷款余额贴现率3.6%；2021年12月31日公允价值24491000美元，加权平均贷款余额贴现率5.5%[136] - 2022年3月31日，非应计贷款总计4270万美元，较2021年12月31日减少36.4万美元[209] 不良债务重组相关变化 - 2022年3月31日止三个月不良债务重组后余额56美元，涉及1笔贷款；2021年同期为975美元，涉及9笔贷款[77] - 2022年3月31日止三个月不良债务重组后住宅房地产贷款占比100%，2021年同期为64%[77] - 2022年3月31日止三个月违约不良债务重组贷款记录余额27美元，2021年同期为290美元[79] 贷款信用损失准备相关 - 贷款信用损失准备是估值账户，从贷款摊余成本中扣除以反映预计可收回净额[82] - 贷款组合分为十个具有相似风险特征的贷款细分[84] - 采用违约概率/违约损失率方法结合经济预测模型估算贷款组合预期信用损失[85] - PPP贷款因由小企业管理局全额担保，未确认信用损失准备[89] - 2022年3月31日贷款各细分领域信用损失准备金余额：商业77637000美元、商业房地产53000000美元、建筑20760000美元、消费者及住宅44587000美元，总计195984000美元[95] - 2021年3月31日贷款各细分领域信用损失准备金余额：商业65722000美元、商业房地产70861000美元、建筑20182000美元、消费者及住宅44317000美元，总计201082000美元[95] - 截至2022年3月31日，公司贷款信用损失准备金1.96亿美元，占总贷款的2.09%，2021年12月31日为1.954亿美元、占比2.11%[174] - 2022年3月31日信用损失拨备总额1.96亿美元，较2021年12月31日增加58.7万美元[219] - 2022年3月31日信用损失拨备占贷款比例为2.09%，2021年12月31日为2.11%[219] 贷款承诺及相关准备金变化 - 2022年3月31日贷款承诺金额3958844000美元，备用信用证31854000美元；2021年12月31日贷款承诺金额3917215000美元，备用信用证34613000美元[100] - 2021年1月1日采用CECL方法计量信用损失，产生表外承诺应计额2050万美元，截至2022年3月31日该准备金水平保持在2050万美元[100][101] 商誉、无形资产及摊销费用变化 - 2021年4月1日收购Hoosier产生1467000美元商誉，2022年1月1日和3月31日商誉余额均为545385000美元[102][103] - 2021年4月1日收购Hoosier产生2247000美元客户关系无形资产，2022年3月31日核心存款及其他无形资产总计24109000美元[104][105] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月无形资产摊销费用均为140万美元，预计2022 - 2026年及以后摊销费用总计24109000美元[105] 利率互换及衍生金融工具相关变化 - 截至2022年3月31日公司有3笔名义金额3600万美元的利率互换被指定为现金流套期，2021年12月31日有4笔名义金额6000万美元的利率互换被指定为现金流套期[107] - 2022年2600万美元利率互换用于对冲现有信托优先证券的可变现金流出，1000万美元利率互换用于对冲一笔联邦住房贷款银行预付款的可变现金流出[108] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月公司未确认任何套期无效性[108] - 未来十二个月，公司预计将30.7万美元从累计其他综合收益（损失）重分类至利息费用[109] - 2022年3月31日和2021年12月31日，面向客户的掉期名义金额约为10亿美元[110] - 2022年3月31日，指定为套期工具的利率合同其他负债公允价值为29.2万美元，2021年12月31日为83.5万美元[112] - 2022年3月31日，非指定为套期工具的利率合同其他资产公允价值为3499.5万美元，其他负债公允价值为3499.5万美元；2021年12月31日，其他资产和其他负债公允价值均为4113.3万美元[112] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，现金流套期关系中的衍生工具在其他综合收益中确认的收益（损失）分别为30.3万美元和5.8万美元[113] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，公司在合并简明损益表中未确认任何来自衍生金融工具的收益或损失[114] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，指定为套期工具的利率合同重新分类至收益的收益（损失）分别为 -24.1万美元和 -25.2万美元[116] - 截至2022年3月31日，与信用风险相关或有特征协议中处于净负债头寸的衍生工具终止价值为2030万美元，已质押抵押品2480万美元[118] 证券公允价值变化 - 2022年3月31日，可供出售证券中，美国国债公允价值195.9万美元，政府赞助机构证券7909.8万美元等；2021年12月31日，美国国债公允价值99.9万美元，政府赞助机构证券9513.6万美元等[128] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，使用重大不可观察的Level 3输入值的可供出售证券期初余额分别为549.1万美元和247.9万美元，期末余额分别为891.2万美元和214.6万美元[130] - 2022年3月31日州和市政证券公允价值8877000美元，贴现率0.4% - 4.0%，加权平均票面利率2.2%；2021年12月31日公允价值5456000美元，贴现率0.75% - 4%，加权平均票面利率3.7%[136] - 2022年3月31日和2021年12月31日公司债务和美国政府赞助的抵押支持证券公允价值均为35000美元，加权平均票面利率0%[136] - 2022年3月31日投资证券市值总计22亿美元，较2021年12月31日减少1.804亿美元，降幅7.7%[225] - 2022年3月31日可供出售投资证券为2164197000美元，2021年12月31日为2344551000美元[244] - 2022年3月31日持有至到期投资证券（扣除245000美元信贷损失拨备）为2325066000美元，2021年12月31日为2179802000美元[244] 现金、存款及回购协议相关变化 - 2022年3月31日现金及现金等价物账面价值148277000美元，均为一级公允价值；2021年12月31日账面价值167146000美元，均为一级公允价值[139] - 2022年3月31日存款账面价值12905953000美元，一级公允价值12250450000美元，二级公允价值646951000美元；2021年12月31日存款账面价值12732577000美元，一级公允价值12038992000美元，二级公允价值690089000美元[139] - 2022年3月31日所有作为有担保借款核算的回购协议质押的美国政府赞助的抵押支持证券为169697000美元，剩余合同期限为隔夜和连续[140] - 2021年12月31日所有作为有担保借款核算的回购协议质押的美国政府赞助的抵押支持证券为181577000美元，剩余合同期限为最长30天[140] - 截至2022年3月31日，公司总存款129亿美元，较2021年12月31日增加1.734亿美元，按年率计算增长5.4%[167][178] - 2022年3月31日有息存款为395262000美元，2021年12月31日为474154000美元[244] 累计其他综合收益、股份支付费用等变化 - 2022年3月31日累计其他综合收益（损失）余额为-84

业绩总结 - 第一季度净收入为4860万美元，每股收益为0.91美元，与2021年第一季度持平[17] - 年化资产回报率(ROA)为1.26%，年化税前税后ROA为1.45%[18] - 年化股本回报率(ROE)为10.28%，年化调整后股本回报率(ROTCE)为14.99%[19] - 第一季度总贷款年化增长率调整后为7.2%[24] - 第一季度净利息收入为102.3百万美元，较2021年第一季度增长5.9百万美元[26] - 2022年第一季度的效率比率为52.79%，较2021年第四季度下降0.70%[26] - 2022年第一季度的可分配股息比率为28.6%[26] - 1Q22的非利息收入为2,300万美元，同比增长19.4%[42] - 1Q22的非利息支出为7,230万美元，同比增长6%[43] 用户数据 - 截至2022年3月31日，总资产为155亿美元，市场资本为22亿美元[15] - 总贷款为94亿美元，总存款为129亿美元[15] - 2022年第一季度的存款总额为12906.0百万美元，环比增长5.4%[26] - 第一季度消费者存款年化增长率为7.0%，商业存款年化下降9.8%[25] 贷款与资产质量 - 第一季度商业贷款年化增长率为5.9%，消费者贷款年化下降1.2%[24] - 2022年第一季度不良贷款率为0.41%，较2021年第四季度上升0.04%[26] - 1Q22的PPP贷款余额为490万美元，较4Q21的1,070万美元大幅下降[47] - 不良资产（NPAs）加90天逾期贷款减少910万美元（15%）[51] - 1Q22分类贷款占贷款总额的1.09%[50] 资本与财务健康 - 1Q22的普通股权一级资本比率为11.63%，低于4Q21的11.68%[45] - 2021年第一季度的总风险资本比率为14.33%，2022年第一季度为13.85%[61] - 2021年第一季度的普通股权一级资本比率为11.99%，2022年第一季度为11.63%[62] - 2021年第一季度的有形普通股权比率为8.78%，2022年第一季度为8.31%[64] 未来展望与战略 - 计划于2022年第三季度完成Level One Bank的系统整合[19] - 1Q22的净冲销（QTD）为360万美元，较4Q21的负200万美元有所改善[50] - 1Q22的薪资和福利支出为4,250万美元，占非利息支出的59%[43] 其他信息 - 1Q22的净利息利润率为3.03%，较4Q21的3.04%略有下降[40] - 1Q22的客户相关费用占非利息收入的89%，总计2300万美元[42] - 1Q22新非应计贷款为440万美元，较4Q21的640万美元有所下降[52]

财务数据和关键指标变化 - 一季度净利润4860万美元，与2021年第一季度持平；剔除PPP收入后，2022年第一季度每股收益0.88美元，较去年的0.78美元增长近13% [7] - 有形普通股权益比率降至8.31%，略低于内部目标；有形账面价值每股下降1.95美元，降幅7.7% [27] - 贷款收益率从上个季度的3.73%降至3.64%，剔除PPP贷款影响后仅下降6个基点；新贷款和续贷收益率从3.14%升至3.22% [29] - 贷款损失准备金为1.96亿美元，覆盖率从上个季度的2.11%降至2.09%，剔除PPP贷款后从2.14%降至2.10% [30] - 存款利息支出较上一季度下降130万美元，存款成本从18个基点降至13个基点 [31] - 净利息收入为1.08亿美元，核心净利息收入为1.051亿美元，较上一季度增加340万美元；核心净息差为2.97%，较上一季度增加5个基点 [32] - 非利息收入为2590万美元，客户相关费用为2300万美元，与上一季度持平；抵押贷款银行业务收入下降，信用卡支付收入增加 [34] - 总费用为7230万美元，较第四季度减少10万美元；预计未来季度费用水平将略有上升 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 消费贷款业务 - 消费贷款组合本季度收缩1%，但过去一年增长2.5%；主要受HELOC产品影响，因房屋价值上升、首套房贷再融资、美联储还款和利用率下降 [11] - 3月底消费贷款管道较2021年底增长6%，较去年同期增长超25% [12] 抵押贷款业务 - 抵押贷款组合年化增长率接近20%，主要受建筑和购买量持续增长推动，客户更多选择资产负债表内的可变利率定价选项 [12] - 抵押贷款团队的管道在季度末略高于12月底，略低于去年同期；购买和修复业务量占当前管道近60%，较去年增长30% [13] 商业贷款业务 - 非PPP商业贷款组合本季度年化增长率为6%，C&I业务年化增长率为10% [13][14] - 投资房地产领域的再融资使整体商业增长受限，但预计随着春季和夏季建设提款加速，该领域将在今年剩余时间实现增长 [14] - C&I业务是本季度及过去四个季度的增长引擎，主要驱动因素包括团队积极拓展新客户、市场需求增长、企业扩大生产和设备投资、循环信贷承诺和利用率增加等 [15] - 本季度循环信贷承诺增加超1.25亿美元，利用率接近45%，较2021年第一季度的38%有所上升；过去四个季度循环信贷承诺增加近6亿美元 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务主要集中在中西部地区，该地区经济环境良好，为公司提供了稳定的人才来源和业务增长动力 [19] - 收购的Level One银行在东南密歇根州和大急流城市场表现良好，商业贷款业务上季度增长超7%，且第二季度有健康的业务管道 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是提升所服务社区的金融健康水平，推出新口号“帮助您繁荣发展” [8] - 收购Level One银行，计划于今年第三季度完成系统集成，以扩大业务规模和市场份额 [7] - 公司将继续专注于核心业务，通过积极拓展客户、提供优质服务和创新产品，保持在市场中的竞争力 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司一季度业绩表现良好，贷款增长强劲，净息差扩大，费用管理有效，资本和信用水平稳定 [45] - 预计随着美联储加息，净利息收入将逐季显著增加；资产敏感性将使净利息收入在利率上升环境中受益 [33][29] - 尽管面临供应链问题、劳动力和招聘挑战以及商品价格上涨等经营环境挑战，但公司资产质量和准备金状况良好，有能力应对个别问题 [43] - 对Level One银行的整合充满信心，预计将为公司带来新的增长动力和协同效应 [46] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提醒，本次会议包含前瞻性陈述，涉及风险和不确定性；管理层可能提及非GAAP指标，相关信息可在新闻稿中查看 [3] - 公司指定一半投资组合为持有至到期，以提供资本保护，减少市值调整的影响 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 当前商业贷款利用率是多少？ - 目前商业贷款利用率约为45%，较2021年第一季度的37%有所上升；消费HELOC贷款余额利用率约为30%多 [48] 问题2: 预计今年会有多少次加息？每次加息25个基点，净利息收入和净息差将扩大多少？ - 公司建模假设第二季度加息100个基点，第三季度和第四季度各加息50个基点；预计仅加息因素将使全年净利息收入增长8% [50] - 第二季度净息差扩张可能较为温和，约2个基点；第三和第四季度预计每季度扩张7 - 9个基点 [51] 问题3: 季度费用是否仍为7300万美元？在收入环境不佳时，公司有何应对措施？ - 预计季度费用将在7300 - 7400万美元之间，因薪资增加而略有上升；公司认为随着业务增长，特别是Level One银行的加入，将具有良好的运营杠杆，并准备在必要时管理费用水平 [52] 问题4: 净息差指引是否包括交易相关的增值收益？增值收益预计为多少？ - 净息差指引不包括交易增值收益；交易增值收益预计将高于宣布时的预期，2022年预计将为每股收益增加0.12美元 [54] 问题5: 第一季度约7%的有机贷款增长是否可视为未来的底线？考虑Level One银行后，整体贷款组合增长预期如何？ - 公司目标是实现中高个位数的贷款增长，目前业务管道稳定；虽然尚未完全量化东南密歇根州的业务管道，但对Level One银行团队的表现有信心 [56] - 公司认为中高个位数的贷款增长是可实现的，Level One银行有望帮助公司达到较高的增长水平 [57] 问题6: 新证券收益率提高，是否会改变公司将剩余流动性投入证券投资的速度？ - 公司一直在持续将流动性投入使用，并对获得更高收益率感到满意，将继续保持这一策略 [58] 问题7: 与Level One银行合并后，公司的核心费用预期是多少？何时能看到费用节省？ - Level One银行的季度费用运行率约为1500万美元，公司预计实现30%的成本节省；系统集成计划在第三季度末完成，第四季度将开始体现费用节省效果 [60] 问题8: 合并后，平均盈利资产的预期范围是多少？ - 公司尚未确定最终的平均盈利资产数据，仍在评估Level One银行的债券组合，包括保留、出售和现金管理等方面 [62][63] 问题9: 剔除信用卡支付费用和证券出售收益后，第一季度非利息收入约为2330万美元，全年趋势如何？ - 公司认为本季度的非利息收入水平是全年的良好参考；信用卡支付收入在第一季度季节性较低，预计财富管理费用和贷款对冲等业务将带来增长 [65] 问题10: 全年存款增长预期是多少？本轮加息周期中，存款贝塔系数预计如何？ - 公司预计存款将实现3% - 4%的正常化增长 [67] - 历史上，存款贝塔系数在加息100个基点时约为30%，加息200个基点时约为40%；考虑到当前市场流动性充足，预计加息100个基点时存款贝塔系数在15% - 18%，加息200个基点时约为20% [68] 问题11: 东南密歇根州市场有哪些令人兴奋的业务活动和机会？ - 商业业务机会是该市场的核心亮点，当地企业密度高，Level One银行的客户希望借助第一商业银行的平台实现增长 [70] - Level One银行缺乏私人财富管理业务，第一商业银行的相关能力将为其提供新的产品和服务，增强客户关系 [71] 问题12: 第一商业银行和Level One银行的可变利率贷款总额是多少？其中有多少会随利率立即变动？ - 公司尚未提供具体的可变利率贷款总额数据，但表示Level One银行的资产敏感性与第一商业银行相近，预计合并后对净息差趋势影响不大 [74][75] 问题13: 公司如何考虑资本部署和潜在的股票回购？ - 公司目前未积极进行股票回购，希望在完成整合后，根据资本水平确定下一步计划；公司资本和准备金状况良好，将重新评估混合工具，以优化资本结构 [79] 问题14: 预计2023年潜在衰退对贷款组合的压力将体现在哪些方面？ - 利率上升、商品价格上涨和劳动力成本增加可能对借款人产生影响，但公司通过压力测试和审慎的承销标准进行了应对；目前分类贷款水平较低，准备金状况良好，有信心应对潜在风险 [80]