财务数据和关键指标变化 - 二季度报告每股收益为0.63美元，而2022年第一季度为0.91美元；调整后2022年第二季度每股收益为1.01美元，较第一季度调整后的0.88美元增加0.13美元，增幅15% [7] - 年初至今，调整后2022年每股收益为1.89美元，比2021年的1.67美元高出13% [10] - 本季度总贷款增加超20亿美元，其中Level One收购贡献16亿美元，有机贷款增长4.68亿美元，被5900万美元的PPP贷款减免所抵消 [35] - 存款本季度增加17亿美元，其中包括Level One收购带来的19亿美元，反映出存款余额减少2.66亿美元；投资增加1.4亿美元 [36] - 本季度贷款与存款比率为78.3%，上年为74.9% [36] - 本季度效率比率为58.45%，排除收购成本后为50.75% [37] - 可供出售证券投资组合按市值计价的未实现净亏损为2.461亿美元，较上季度的1.013亿美元有所增加；截至目前，该亏损已恢复5000万美元 [41] - 投资组合收益率本季度增加8个基点，投资组合贡献收入2760万美元；有效期限目前为6.4年 [42] - 第二季度贷款收益率从上个季度的3.73%增加36个基点至4.09%；排除PPP贷款和公允价值增值的影响后，贷款收益率为3.96%；新贷款和续贷收益率从上个季度的3.22%显著增加至本季度的3.87%，增加65个基点 [43] - 本季度存款总成本增加10个基点，达到23个基点 [48] - 完全税收等效基础上的净利息收入为1.348亿美元；核心净利息收入为1.307亿美元，较上一季度的1.051亿美元增加2560万美元，其中Level One的贷款和存款组合贡献1830万美元；本季度净利息收益率为3.28%；调整后核心净利息收益率为3.19%，较上一季度的2.97%增加22个基点 [50][51][52] - 本季度非利息收入为2830万美元，客户相关费用总额为2580万美元，增加280万美元；财富管理费用增加30万美元 [53] - 本季度总费用为9730万美元，因本季度发生的1250万美元收购成本而升高；排除这些收购成本后，核心费用约为8500万美元 [54][55] - 年初至今，税前拨备前收益总计1.282亿美元，较上年增加390万美元；PPP资产回报率为1.54%，PPP股权回报率为13.10% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务 - 商业贷款超过89亿美元，4月1日新增Level One商业贷款11亿美元，First Merchants团队今年实现有机贷款增长3.6亿美元 [14] - 商业工业（C&I）细分市场是总余额以及年初至今和第二季度增长的最大组成部分，第二季度C&I增长超过1.5亿美元 [15] - 商业客户的信用额度利用率从第一季度起保持稳定，约为45%；由于通胀压力，循环信贷承诺有所增加 [17][18] - 投资房地产在过去四个季度波动较大，本季度增长3%，主要归因于新业务和建设贷款预付款，主要集中在多户住宅资产类别；预计今年剩余时间投资房地产余额仍将波动 [20][21] - 商业存款余额年化减少5%；6月底，商业贷款总管道与上一季度保持一致，C&I管道增强，IRE管道减弱 [22] 消费业务 - 消费贷款年化增长近7%，季度增长归因于HELOC和小企业产品；6月底，消费贷款管道较去年增长超过15% [23][24] - 消费存款余额本季度下降，部分归因于战略决策，部分归因于常规季节性存款波动，下降约2% [24] - 消费团队通过分行和数字在线活动获得新账户，去年投资的数字账户开户流程上月达到高点，超过15%的新消费DDA通过新数字渠道开设 [25] 抵押贷款业务 - 随着Level One的收购完成，资产负债表上的抵押贷款超过15亿美元，本季度有机增长2.25亿美元，增长驱动因素是购买量持续强劲，更多客户选择资产负债表上的可变利率定价选项 [26] - 抵押贷款团队的管道在本季度持平；购买和修复业务量占当前管道的近60%，高于一年前的30%，反映出再融资业务量的宏观放缓 [28] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括品牌聚焦、文化转型、有机增长、数字转型、实现前四分之一的财务表现以及将并购作为核心竞争力 [71] - 资本投资重点在于人力资本和数字平台，将日常交易活动尽可能数字化，让员工专注于为客户提供增值服务 [77][78] - 公司持续评估分支机构，将资本重新分配到数字渠道和人员上，以提高效率 [106][107] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体市场的经济和商业环境稳定，公司服务的企业管理团队具有韧性，能够有效应对通胀压力、供应链和劳动力问题 [28][29] - 公司有望在第三季度继续实现高个位数的贷款增长目标 [29] - 管理层对Level One团队和其服务的市场持乐观态度，认为其具有强大的增长文化和成功记录 [30] - 尽管面临一些不确定性，但公司认为自身处于有利地位，能够应对各种挑战，并成为美国最强大的银行之一 [113] 其他重要信息 - 公司于4月1日完成对Level One Bancorp的收购，更新后的银行资产总额接近180亿美元 [5] - 公司继续获得来自《福布斯》、《新闻周刊》、标准普尔等媒体的客户服务、领导力和业绩方面的重要奖项 [6] - Level One系统集成计划于第三季度进行，团队正在努力确保成功转换；2022年第二季度进行了三次分支机构合并，第三季度计划再进行两次合并 [9] - 截至7月1日，抵押贷款业务已完全整合，在共同平台下运营；消费团队正在进行培训，为8月的整合做准备 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在潜在衰退环境下，贷款组合类别中是否有不同对待的领域 - 公司表示承销标准基本不变，会谨慎识别可能存在价格虚高的领域，目前核心战略有效，暂无改变承销标准的计划 [74] 问题2: 从长期来看，整合后的潜在成本节约资金可用于哪些战略投资 - 公司称资本投资将继续集中在人力资本和数字平台上，将日常交易活动数字化，让员工专注于为客户提供增值服务，并会评估更多流程自动化的可能性 [77][78] 问题3: 下半年净利息收益率的扩张幅度以及利率稳定后的情况 - 公司预计到年底净利息收益率可能再提升20个基点，假设资产负债表静态且存款贝塔系数为35%；即使在2023年第一季度，净利息收益率可能仍会扩张，之后可能会稳定下来 [80][82] 问题4: 有形普通股权益比率下降对股票回购和并购的影响 - 公司目前专注于当前收购的业绩交付，股票回购处于观望状态；如果在2023年末至2024年初进行并购，可能需要更多股票交易，这会对每股收益增值分析带来一定压力 [83][84] 问题5: Level One的客户和员工保留情况以及成本节约的实现进度和时间 - 员工留存率高，客户也很稳定，已有客户开始使用First Merchants的更多产品和服务；公司预计到第四季度实现30%的成本节约目标，目前每季度仍有270万美元与整合团队成员及其核心处理费用相关的成本，预计第四季度这些成本将消除 [86][87][89] 问题6: 赞助金融投资组合的情况 - 该投资组合会随投资组合公司的再融资或基金关闭而波动，本季度有增长；从信用指标来看，该投资组合的杠杆率、固定费用覆盖率和企业价值等指标处于过去8个季度以来的最佳水平 [92][93] 问题7: 1250万美元并购费用中250万美元的情况以及未来几个季度费用的变化节奏 - 250万美元是未来几个季度仍存在的整合成本，下个季度一次性费用1000万美元消除后，费用将降至平均8700万美元，第四季度另外270万美元的整合成本消除后，费用将稳定在约8400万美元，不过年底可能会因工资增长而略有上升 [95][97][98] 问题8: 本季度核心费用收入水平是否可作为良好的运行率以及是否有额外压力 - 公司认为本季度是一个良好的运行率，抵押贷款销售收益处于较低点，预计在买家活动不显著放缓的情况下将保持稳定 [99] 问题9: 本季度约320万美元的公允价值增值在未来几个季度的情况 - 公司预计未来几个季度仍会有大约300万美元的公允价值增值 [100] 问题10: 合并Level One后，可变利率贷款的重新定价情况以及存款贝塔系数的假设 - 74亿美元贷款中的65%为可变利率，其中50亿美元在一个月内重新定价，60亿美元在三个月内重新定价；存款贝塔系数假设为35%，预计开始时较慢，到年底和2023年第一季度会加快 [103] 问题11: 收购后当前的ACL情况以及信贷组合的近期健康状况 - 公司会继续审查贷款组合，特定贷款的准备金占总准备金的比例相对较小；假设市场条件保持稳定，准备金可能会逐渐减少 [104] 问题12: 分支机构关闭的后续计划 - 公司会继续评估分支机构，将资本重新分配到数字渠道和人员上，但不会像去年那样进行大量合并，会寻找提高效率的机会 [106][107]

业绩总结 - 第二季度净收入为3850万美元，每股收益为0.63美元[17] - 年初至今净收入为8710万美元，每股收益为1.54美元[19] - 第二季度年化资产回报率(ROA)为1.05%[20] - 年初至今年化股东权益回报率(ROE)为8.90%[21] - 第二季度总存款下降8.2%[24] - 2022年初至今总存款下降1.5%[24] - 2022年第二季度的净收入为$38,522千，较2021年第四季度下降19.0%[74] - 2022年第二季度的总收入为$156,938千，较2021年第四季度增长23.5%[77] 贷款与存款 - 第二季度总贷款年化增长率为20.1%[18] - 第二季度商业贷款年化增长率为13.7%[23] - 第二季度消费者贷款年化增长率为6.9%[23] - 总贷款达到$11,406.5百万，较上季度增加$2,046.3百万，增幅为87.4%[2] - 存款总额为$14,570.9百万，较上季度增长$1,664.9百万，增幅为51.6%[4] - 存款成本在2022年为0.23%，较2021年的0.13%上升10个基点[38] 收入与支出 - 净利息收入为$128.7百万，较上季度增加$26.4百万，增幅为103.2%[11] - 非利息收入为$28.3百万，较上季度增长$2.4百万，增幅为36.8%[13] - 非利息支出为$97.3百万，较上季度增加$25.0百万，增幅为138.4%[14] - 税前收入为$42.9百万，较上季度下降$13.0百万，降幅为93.1%[15] 资产与资本 - 总资产为$17,780.5百万，较上季度增长$2,315.2百万，增幅为59.9%[1] - 2022年第二季度的普通股权益总额为1,429,261千美元[69] - 2022年第二季度的有形普通股权益比率为7.04%[70] - 2022年第二季度的普通股权益资本比率为10.27%[69] 贷款质量 - 贷款损失准备金在2022年为$226.3百万，占贷款的2.19%[35] - 不良资产（NPAs）加90天逾期贷款（90PD）占贷款和其他房地产（ORE）的比例为0.47%[52] - 分类贷款占贷款总额的比例为1.68%，包括7350万美元的Level One贷款[52] - 期末不良资产（NPAs）加90天逾期贷款（90PD）余额为5900万美元[55] 未来展望 - 2022年初至今每股收益(不包括PPP收入)为1.89美元[21] - 2022年第二季度的调整后每股收益（非GAAP）为$1.01，较2021年第四季度增长20.0%[76] - 2022年第二季度的效率比率（非GAAP）为58.45%，较2021年第四季度上升4.96个百分点[79]

贷款总额及各业务线贷款金额变化 - 2022年3月31日公司贷款总额为9356241000美元，2021年12月31日为9241861000美元[61] - 2022年3月31日商业和工业贷款为2826660000美元，2021年12月31日为2714565000美元[61] - 2022年3月31日农业用地、生产及其他给农民的贷款为209077000美元，2021年12月31日为246442000美元[61] - 2022年3月31日建设类房地产贷款为552975000美元，2021年12月31日为523066000美元[61] - 2022年3月31日非业主占用商业房地产贷款为2073197000美元，2021年12月31日为2135459000美元[61] - 2022年3月31日业主占用商业房地产贷款为974521000美元，2021年12月31日为986720000美元[61] - 2022年3月31日住宅类房地产贷款为1226695000美元，2021年12月31日为1159127000美元[61] - 2022年3月31日房屋净值贷款为512641000美元，2021年12月31日为523754000美元[61] - 2022年3月31日个人家庭及其他个人支出贷款为147593000美元，2021年12月31日为146092000美元[61] - 2022年3月31日公共财政及其他商业贷款为832882000美元，2021年12月31日为806636000美元[61] - 截至2021年12月31日，贷款总额为9241861000美元[68] - 截至2021年12月31日，商业和工业贷款总额为2714565000美元[68] - 截至2021年12月31日，农业土地、生产及其他给农民的贷款总额为246442000美元[68] - 截至2021年12月31日，房地产贷款中建筑贷款总额为523066000美元[68] - 截至2021年12月31日，非业主占用商业房地产贷款总额为2135459000美元[68] - 截至2021年12月31日，业主占用商业房地产贷款总额为986720000美元[68] - 截至2021年12月31日，住宅贷款总额为1159127000美元[68] - 公司总贷款余额从2021年12月31日增加1.071亿美元，至2022年3月31日达94亿美元[219] - 2022年3月31日PPP贷款占总贷款余额4870万美元，2021年12月31日为1.066亿美元[219] - 2021年12月31日以来增长最大的贷款类别为商业和工业贷款、住宅房地产和建筑房地产贷款，商业和工业贷款有机增长1.7亿美元，净增1.121亿美元[242] - 2021年12月31日以来下降最大的贷款类别为商业房地产（非业主自用）和农业用地、生产及其他农户贷款[242] - 2022年3月31日贷款为9356241000美元，2021年12月31日为9241861000美元[244] 逾期贷款相关变化 - 截至2022年3月31日，逾期贷款总额为5160万美元，较2021年12月31日的3470万美元增加1690万美元[69] - 2022年3月31日，30 - 59天逾期贷款总计2860万美元，较2021年12月31日增加1360万美元[69] - 2022年3月31日，商业和工业及非业主占用商业房地产的两笔总计2010万美元的贷款逾期增加[69] - 2022年3月31日，90天以上逾期仍应计贷款为208.5万美元，2021年12月31日为96.3万美元[213] 非应计贷款、抵押依赖贷款等特殊贷款变化 - 2022年3月31日非应计贷款总额42698美元，2021年12月31日为43062美元[72] - 2022年3月31日抵押依赖贷款摊余成本基础总额38250美元，2021年12月31日为39531美元[74] - 2022年3月31日抵押依赖贷款公允价值为24657000美元，2021年12月31日为24491000美元，2021年12月31日其他房地产公允价值为96000美元[133] - 2022年3月31日抵押依赖的受损贷款公允价值24657000美元，加权平均贷款余额贴现率3.6%；2021年12月31日公允价值24491000美元，加权平均贷款余额贴现率5.5%[136] - 2022年3月31日，非应计贷款总计4270万美元，较2021年12月31日减少36.4万美元[209] 不良债务重组相关变化 - 2022年3月31日止三个月不良债务重组后余额56美元，涉及1笔贷款；2021年同期为975美元，涉及9笔贷款[77] - 2022年3月31日止三个月不良债务重组后住宅房地产贷款占比100%，2021年同期为64%[77] - 2022年3月31日止三个月违约不良债务重组贷款记录余额27美元，2021年同期为290美元[79] 贷款信用损失准备相关 - 贷款信用损失准备是估值账户，从贷款摊余成本中扣除以反映预计可收回净额[82] - 贷款组合分为十个具有相似风险特征的贷款细分[84] - 采用违约概率/违约损失率方法结合经济预测模型估算贷款组合预期信用损失[85] - PPP贷款因由小企业管理局全额担保，未确认信用损失准备[89] - 2022年3月31日贷款各细分领域信用损失准备金余额：商业77637000美元、商业房地产53000000美元、建筑20760000美元、消费者及住宅44587000美元，总计195984000美元[95] - 2021年3月31日贷款各细分领域信用损失准备金余额：商业65722000美元、商业房地产70861000美元、建筑20182000美元、消费者及住宅44317000美元，总计201082000美元[95] - 截至2022年3月31日，公司贷款信用损失准备金1.96亿美元，占总贷款的2.09%，2021年12月31日为1.954亿美元、占比2.11%[174] - 2022年3月31日信用损失拨备总额1.96亿美元，较2021年12月31日增加58.7万美元[219] - 2022年3月31日信用损失拨备占贷款比例为2.09%，2021年12月31日为2.11%[219] 贷款承诺及相关准备金变化 - 2022年3月31日贷款承诺金额3958844000美元，备用信用证31854000美元；2021年12月31日贷款承诺金额3917215000美元，备用信用证34613000美元[100] - 2021年1月1日采用CECL方法计量信用损失，产生表外承诺应计额2050万美元，截至2022年3月31日该准备金水平保持在2050万美元[100][101] 商誉、无形资产及摊销费用变化 - 2021年4月1日收购Hoosier产生1467000美元商誉，2022年1月1日和3月31日商誉余额均为545385000美元[102][103] - 2021年4月1日收购Hoosier产生2247000美元客户关系无形资产，2022年3月31日核心存款及其他无形资产总计24109000美元[104][105] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月无形资产摊销费用均为140万美元，预计2022 - 2026年及以后摊销费用总计24109000美元[105] 利率互换及衍生金融工具相关变化 - 截至2022年3月31日公司有3笔名义金额3600万美元的利率互换被指定为现金流套期，2021年12月31日有4笔名义金额6000万美元的利率互换被指定为现金流套期[107] - 2022年2600万美元利率互换用于对冲现有信托优先证券的可变现金流出，1000万美元利率互换用于对冲一笔联邦住房贷款银行预付款的可变现金流出[108] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月公司未确认任何套期无效性[108] - 未来十二个月，公司预计将30.7万美元从累计其他综合收益（损失）重分类至利息费用[109] - 2022年3月31日和2021年12月31日，面向客户的掉期名义金额约为10亿美元[110] - 2022年3月31日，指定为套期工具的利率合同其他负债公允价值为29.2万美元，2021年12月31日为83.5万美元[112] - 2022年3月31日，非指定为套期工具的利率合同其他资产公允价值为3499.5万美元，其他负债公允价值为3499.5万美元；2021年12月31日，其他资产和其他负债公允价值均为4113.3万美元[112] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，现金流套期关系中的衍生工具在其他综合收益中确认的收益（损失）分别为30.3万美元和5.8万美元[113] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，公司在合并简明损益表中未确认任何来自衍生金融工具的收益或损失[114] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，指定为套期工具的利率合同重新分类至收益的收益（损失）分别为 -24.1万美元和 -25.2万美元[116] - 截至2022年3月31日，与信用风险相关或有特征协议中处于净负债头寸的衍生工具终止价值为2030万美元，已质押抵押品2480万美元[118] 证券公允价值变化 - 2022年3月31日，可供出售证券中，美国国债公允价值195.9万美元，政府赞助机构证券7909.8万美元等；2021年12月31日，美国国债公允价值99.9万美元，政府赞助机构证券9513.6万美元等[128] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，使用重大不可观察的Level 3输入值的可供出售证券期初余额分别为549.1万美元和247.9万美元，期末余额分别为891.2万美元和214.6万美元[130] - 2022年3月31日州和市政证券公允价值8877000美元，贴现率0.4% - 4.0%，加权平均票面利率2.2%；2021年12月31日公允价值5456000美元，贴现率0.75% - 4%，加权平均票面利率3.7%[136] - 2022年3月31日和2021年12月31日公司债务和美国政府赞助的抵押支持证券公允价值均为35000美元，加权平均票面利率0%[136] - 2022年3月31日投资证券市值总计22亿美元，较2021年12月31日减少1.804亿美元，降幅7.7%[225] - 2022年3月31日可供出售投资证券为2164197000美元，2021年12月31日为2344551000美元[244] - 2022年3月31日持有至到期投资证券（扣除245000美元信贷损失拨备）为2325066000美元，2021年12月31日为2179802000美元[244] 现金、存款及回购协议相关变化 - 2022年3月31日现金及现金等价物账面价值148277000美元，均为一级公允价值；2021年12月31日账面价值167146000美元，均为一级公允价值[139] - 2022年3月31日存款账面价值12905953000美元，一级公允价值12250450000美元，二级公允价值646951000美元；2021年12月31日存款账面价值12732577000美元，一级公允价值12038992000美元，二级公允价值690089000美元[139] - 2022年3月31日所有作为有担保借款核算的回购协议质押的美国政府赞助的抵押支持证券为169697000美元，剩余合同期限为隔夜和连续[140] - 2021年12月31日所有作为有担保借款核算的回购协议质押的美国政府赞助的抵押支持证券为181577000美元，剩余合同期限为最长30天[140] - 截至2022年3月31日，公司总存款129亿美元，较2021年12月31日增加1.734亿美元，按年率计算增长5.4%[167][178] - 2022年3月31日有息存款为395262000美元，2021年12月31日为474154000美元[244] 累计其他综合收益、股份支付费用等变化 - 2022年3月31日累计其他综合收益（损失）余额为-84

业绩总结 - 第一季度净收入为4860万美元，每股收益为0.91美元，与2021年第一季度持平[17] - 年化资产回报率(ROA)为1.26%，年化税前税后ROA为1.45%[18] - 年化股本回报率(ROE)为10.28%，年化调整后股本回报率(ROTCE)为14.99%[19] - 第一季度总贷款年化增长率调整后为7.2%[24] - 第一季度净利息收入为102.3百万美元，较2021年第一季度增长5.9百万美元[26] - 2022年第一季度的效率比率为52.79%，较2021年第四季度下降0.70%[26] - 2022年第一季度的可分配股息比率为28.6%[26] - 1Q22的非利息收入为2,300万美元，同比增长19.4%[42] - 1Q22的非利息支出为7,230万美元，同比增长6%[43] 用户数据 - 截至2022年3月31日，总资产为155亿美元，市场资本为22亿美元[15] - 总贷款为94亿美元，总存款为129亿美元[15] - 2022年第一季度的存款总额为12906.0百万美元，环比增长5.4%[26] - 第一季度消费者存款年化增长率为7.0%，商业存款年化下降9.8%[25] 贷款与资产质量 - 第一季度商业贷款年化增长率为5.9%，消费者贷款年化下降1.2%[24] - 2022年第一季度不良贷款率为0.41%，较2021年第四季度上升0.04%[26] - 1Q22的PPP贷款余额为490万美元，较4Q21的1,070万美元大幅下降[47] - 不良资产（NPAs）加90天逾期贷款减少910万美元（15%）[51] - 1Q22分类贷款占贷款总额的1.09%[50] 资本与财务健康 - 1Q22的普通股权一级资本比率为11.63%，低于4Q21的11.68%[45] - 2021年第一季度的总风险资本比率为14.33%，2022年第一季度为13.85%[61] - 2021年第一季度的普通股权一级资本比率为11.99%，2022年第一季度为11.63%[62] - 2021年第一季度的有形普通股权比率为8.78%，2022年第一季度为8.31%[64] 未来展望与战略 - 计划于2022年第三季度完成Level One Bank的系统整合[19] - 1Q22的净冲销（QTD）为360万美元，较4Q21的负200万美元有所改善[50] - 1Q22的薪资和福利支出为4,250万美元，占非利息支出的59%[43] 其他信息 - 1Q22的净利息利润率为3.03%，较4Q21的3.04%略有下降[40] - 1Q22的客户相关费用占非利息收入的89%，总计2300万美元[42] - 1Q22新非应计贷款为440万美元，较4Q21的640万美元有所下降[52]

财务数据和关键指标变化 - 一季度净利润4860万美元，与2021年第一季度持平；剔除PPP收入后，2022年第一季度每股收益0.88美元，较去年的0.78美元增长近13% [7] - 有形普通股权益比率降至8.31%，略低于内部目标；有形账面价值每股下降1.95美元，降幅7.7% [27] - 贷款收益率从上个季度的3.73%降至3.64%，剔除PPP贷款影响后仅下降6个基点；新贷款和续贷收益率从3.14%升至3.22% [29] - 贷款损失准备金为1.96亿美元，覆盖率从上个季度的2.11%降至2.09%，剔除PPP贷款后从2.14%降至2.10% [30] - 存款利息支出较上一季度下降130万美元，存款成本从18个基点降至13个基点 [31] - 净利息收入为1.08亿美元，核心净利息收入为1.051亿美元，较上一季度增加340万美元；核心净息差为2.97%，较上一季度增加5个基点 [32] - 非利息收入为2590万美元，客户相关费用为2300万美元，与上一季度持平；抵押贷款银行业务收入下降，信用卡支付收入增加 [34] - 总费用为7230万美元，较第四季度减少10万美元；预计未来季度费用水平将略有上升 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 消费贷款业务 - 消费贷款组合本季度收缩1%，但过去一年增长2.5%；主要受HELOC产品影响，因房屋价值上升、首套房贷再融资、美联储还款和利用率下降 [11] - 3月底消费贷款管道较2021年底增长6%，较去年同期增长超25% [12] 抵押贷款业务 - 抵押贷款组合年化增长率接近20%，主要受建筑和购买量持续增长推动，客户更多选择资产负债表内的可变利率定价选项 [12] - 抵押贷款团队的管道在季度末略高于12月底，略低于去年同期；购买和修复业务量占当前管道近60%，较去年增长30% [13] 商业贷款业务 - 非PPP商业贷款组合本季度年化增长率为6%，C&I业务年化增长率为10% [13][14] - 投资房地产领域的再融资使整体商业增长受限，但预计随着春季和夏季建设提款加速，该领域将在今年剩余时间实现增长 [14] - C&I业务是本季度及过去四个季度的增长引擎，主要驱动因素包括团队积极拓展新客户、市场需求增长、企业扩大生产和设备投资、循环信贷承诺和利用率增加等 [15] - 本季度循环信贷承诺增加超1.25亿美元，利用率接近45%，较2021年第一季度的38%有所上升；过去四个季度循环信贷承诺增加近6亿美元 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务主要集中在中西部地区，该地区经济环境良好，为公司提供了稳定的人才来源和业务增长动力 [19] - 收购的Level One银行在东南密歇根州和大急流城市场表现良好，商业贷款业务上季度增长超7%，且第二季度有健康的业务管道 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是提升所服务社区的金融健康水平，推出新口号“帮助您繁荣发展” [8] - 收购Level One银行，计划于今年第三季度完成系统集成，以扩大业务规模和市场份额 [7] - 公司将继续专注于核心业务，通过积极拓展客户、提供优质服务和创新产品，保持在市场中的竞争力 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司一季度业绩表现良好，贷款增长强劲，净息差扩大，费用管理有效，资本和信用水平稳定 [45] - 预计随着美联储加息，净利息收入将逐季显著增加；资产敏感性将使净利息收入在利率上升环境中受益 [33][29] - 尽管面临供应链问题、劳动力和招聘挑战以及商品价格上涨等经营环境挑战，但公司资产质量和准备金状况良好，有能力应对个别问题 [43] - 对Level One银行的整合充满信心，预计将为公司带来新的增长动力和协同效应 [46] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提醒，本次会议包含前瞻性陈述，涉及风险和不确定性；管理层可能提及非GAAP指标，相关信息可在新闻稿中查看 [3] - 公司指定一半投资组合为持有至到期，以提供资本保护，减少市值调整的影响 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 当前商业贷款利用率是多少？ - 目前商业贷款利用率约为45%，较2021年第一季度的37%有所上升；消费HELOC贷款余额利用率约为30%多 [48] 问题2: 预计今年会有多少次加息？每次加息25个基点，净利息收入和净息差将扩大多少？ - 公司建模假设第二季度加息100个基点，第三季度和第四季度各加息50个基点；预计仅加息因素将使全年净利息收入增长8% [50] - 第二季度净息差扩张可能较为温和，约2个基点；第三和第四季度预计每季度扩张7 - 9个基点 [51] 问题3: 季度费用是否仍为7300万美元？在收入环境不佳时，公司有何应对措施？ - 预计季度费用将在7300 - 7400万美元之间，因薪资增加而略有上升；公司认为随着业务增长，特别是Level One银行的加入，将具有良好的运营杠杆，并准备在必要时管理费用水平 [52] 问题4: 净息差指引是否包括交易相关的增值收益？增值收益预计为多少？ - 净息差指引不包括交易增值收益；交易增值收益预计将高于宣布时的预期，2022年预计将为每股收益增加0.12美元 [54] 问题5: 第一季度约7%的有机贷款增长是否可视为未来的底线？考虑Level One银行后，整体贷款组合增长预期如何？ - 公司目标是实现中高个位数的贷款增长，目前业务管道稳定；虽然尚未完全量化东南密歇根州的业务管道，但对Level One银行团队的表现有信心 [56] - 公司认为中高个位数的贷款增长是可实现的，Level One银行有望帮助公司达到较高的增长水平 [57] 问题6: 新证券收益率提高，是否会改变公司将剩余流动性投入证券投资的速度？ - 公司一直在持续将流动性投入使用，并对获得更高收益率感到满意，将继续保持这一策略 [58] 问题7: 与Level One银行合并后，公司的核心费用预期是多少？何时能看到费用节省？ - Level One银行的季度费用运行率约为1500万美元，公司预计实现30%的成本节省；系统集成计划在第三季度末完成，第四季度将开始体现费用节省效果 [60] 问题8: 合并后，平均盈利资产的预期范围是多少？ - 公司尚未确定最终的平均盈利资产数据，仍在评估Level One银行的债券组合，包括保留、出售和现金管理等方面 [62][63] 问题9: 剔除信用卡支付费用和证券出售收益后，第一季度非利息收入约为2330万美元，全年趋势如何？ - 公司认为本季度的非利息收入水平是全年的良好参考；信用卡支付收入在第一季度季节性较低，预计财富管理费用和贷款对冲等业务将带来增长 [65] 问题10: 全年存款增长预期是多少？本轮加息周期中，存款贝塔系数预计如何？ - 公司预计存款将实现3% - 4%的正常化增长 [67] - 历史上，存款贝塔系数在加息100个基点时约为30%，加息200个基点时约为40%；考虑到当前市场流动性充足，预计加息100个基点时存款贝塔系数在15% - 18%，加息200个基点时约为20% [68] 问题11: 东南密歇根州市场有哪些令人兴奋的业务活动和机会？ - 商业业务机会是该市场的核心亮点，当地企业密度高，Level One银行的客户希望借助第一商业银行的平台实现增长 [70] - Level One银行缺乏私人财富管理业务，第一商业银行的相关能力将为其提供新的产品和服务，增强客户关系 [71] 问题12: 第一商业银行和Level One银行的可变利率贷款总额是多少？其中有多少会随利率立即变动？ - 公司尚未提供具体的可变利率贷款总额数据，但表示Level One银行的资产敏感性与第一商业银行相近，预计合并后对净息差趋势影响不大 [74][75] 问题13: 公司如何考虑资本部署和潜在的股票回购？ - 公司目前未积极进行股票回购，希望在完成整合后，根据资本水平确定下一步计划；公司资本和准备金状况良好，将重新评估混合工具，以优化资本结构 [79] 问题14: 预计2023年潜在衰退对贷款组合的压力将体现在哪些方面？ - 利率上升、商品价格上涨和劳动力成本增加可能对借款人产生影响，但公司通过压力测试和审慎的承销标准进行了应对；目前分类贷款水平较低，准备金状况良好，有信心应对潜在风险 [80]

信用损失准备金相关数据 - 2021 - 2017年1月1日信用损失准备金余额分别为204,703千美元、80,284千美元、80,552千美元、75,032千美元、66,037千美元[132] - 公司贷款的信用损失准备金（ACL）在2021年12月31日为1.954亿美元[352] - 公司对持有至到期的州和市政证券记录了245,000美元的信用损失准备[375] - 截至2021年1月1日，贷款信用损失准备金较2020年12月31日增加57%，即7410万美元[421] - 未使用贷款承诺的信用损失准备金约为2050万美元[421] - 对分类为持有至到期的州和市政证券记录了24.5万美元的信用损失准备金[421] - 截至2021年12月31日，持有至到期投资证券信用损失准备为24.5万美元[449] - 截至2021年12月31日，持有至到期的州和市政证券信用损失准备为24.5万美元[453] - 2020年12月31日贷款损失准备金余额为130,648,000美元，2021年12月31日为195,397,000美元[504][506] - 2020年12月31日个别评估减值的贷款损失准备金余额为12,901,000美元，集体评估为117,747,000美元[507] - 2020年12月31日总减值贷款为58,614,000美元，相关准备金为12,901,000美元[508] - 2019年总减值贷款为15,094,000美元，相关准备金为689,000美元[508] - 2021年1月1日和12月31日表外承诺的信用损失准备金余额均为20500000美元[516] 冲销与回收数据 - 2021 - 2017年总冲销额分别为11,884千美元、10,485千美元、6,621千美元、7,983千美元、5,028千美元[132] - 2021 - 2017年总回收额分别为2,578千美元、2,176千美元、3,553千美元、6,276千美元、4,880千美元[132] - 2021 - 2017年净冲销额分别为9,306千美元、8,309千美元、3,068千美元、1,707千美元、148千美元[132] - 2021 - 2017年净冲销额与平均未偿还贷款的比率分别为0.10%、0.09%、0.04%、0.02%、—%[132] - 2021年贷款回收额为2,578,000美元[504] - 2021年贷款冲销额为11,884,000美元[504] 定期存款数据 - 截至2021年12月31日，未投保的定期存款和其他定期存款总计50,868千美元，其中3个月或更短到期占比52%，3 - 6个月到期占比14%，6 - 12个月到期占比25%，超过12个月到期占比9%[146] 短期借款数据 - 2021 - 2019年12月31日短期借款余额分别为256,674千美元、232,199千美元、284,316千美元[147] - 2021 - 2019年12月31日短期借款加权平均利率分别为0.7%、0.6%、1.1%[148] - 2021 - 2019年短期借款最高月未偿还金额分别为274,104千美元、409,228千美元、435,403千美元[148] - 2021 - 2019年短期借款平均未偿还金额分别为238,812千美元、261,274千美元、236,761千美元[148] 公司整体财务数据 - 2021年12月31日和2020年12月31日公司总资产分别为154.53149亿美元和140.6721亿美元[355] - 2021年12月31日和2020年12月31日公司总负债分别为135.40578亿美元和121.91565亿美元[355] - 2021年12月31日和2020年12月31日公司股东权益分别为19.12571亿美元和18.75645亿美元[355] - 2021年12月31日和2020年12月31日公司现金及银行存款分别为1.67146亿美元和1.92896亿美元[355] - 2021年12月31日和2020年12月31日公司投资证券（可供出售）分别为23.44551亿美元和19.19119亿美元[355] - 2021年12月31日和2020年12月31日公司贷款（净额）分别为90.46464亿美元和91.12526亿美元[355] - 2021年12月31日和2020年12月31日公司存款（非利息）分别为27.09646亿美元和22.98138亿美元[355] - 2021年12月31日和2020年12月31日公司存款（利息）分别为100.22931亿美元和90.63472亿美元[355] 利息收支与收益数据 - 2021年、2020年、2019年总利息收入分别为446,632千美元、448,508千美元、465,405千美元[357] - 2021年、2020年、2019年总利息支出分别为35,952千美元、66,381千美元、108,745千美元[357] - 2021年、2020年、2019年净利息收入分别为410,680千美元、382,127千美元、356,660千美元[357] - 2021年、2020年、2019年净利润分别为205,531千美元、148,600千美元、164,460千美元[357][358] - 2021年、2020年、2019年其他综合收益（损失）分别为 - 19,723千美元、46,962千美元、49,296千美元[358] - 2021年、2020年、2019年综合收益分别为185,808千美元、195,562千美元、213,756千美元[358] - 2021年末、2020年末、2019年末普通股股东可获得的净利润分别为205,531千美元、148,600千美元、164,460千美元[357] - 2021年末、2020年末、2019年末股东权益总额分别为1,912,571千美元、1,875,645千美元、1,786,437千美元[360] - 2021年、2020年、2019年普通股每股基本收益分别为3.82美元、2.75美元、3.20美元[357] - 2021年、2020年、2019年普通股每股摊薄收益分别为3.81美元、2.74美元、3.19美元[357] - 2021 - 2019年净收入分别为205,531千美元、148,600千美元、164,460千美元[362] - 2021 - 2019年利息支付分别为36,477千美元、69,848千美元、107,598千美元[362] - 2021 - 2019年所得税支付分别为31,168千美元、33,201千美元、23,588千美元[362] 现金流量数据 - 2021 - 2019年经营活动提供的净现金分别为207,382千美元、203,831千美元、176,727千美元[362] - 2021 - 2019年投资活动使用的净现金分别为1,469,446千美元、1,552,025千美元、1,006,399千美元[362] - 2021 - 2019年融资活动提供的净现金分别为1,236,314千美元、1,363,889千美元、867,626千美元[362] - 2021 - 2019年现金及现金等价物净变化分别为 - 25,750千美元、15,695千美元、37,954千美元[362] - 2021 - 2019年12月31日现金及现金等价物分别为167,146千美元、192,896千美元、177,201千美元[362] 收购与合并相关数据 - 2021年4月1日，银行以322.5万美元现金收购了Hoosier Trust Company 100%的股权，该公司管理资产约2.9亿美元[437] - Hoosier Trust Company收购总价中，224.7万美元分配给客户关系无形资产，将在10年内摊销，其余分配给可税前扣除的商誉[439] - 2021年11月4日，公司与Level One Bancorp, Inc.达成合并协议，Level One将并入公司[440] - 一级公司普通股股东每股将获0.7167股公司普通股和10.17美元现金[441] - 公司预计发行约550万股普通股，支付约7770万美元现金收购一级公司普通股[442] - 公司预计发行10000股7.5%非累积永续优先股，清算优先权为每股2500美元，以交换一级公司B系列优先股[442] - 2021年11月3日公司普通股收盘价为每股43.50美元，一级公司普通股隐含价值为每股41.35美元，交易总价值约为3.235亿美元[442] 投资证券相关数据 - 截至2021年12月31日，可供出售投资证券摊余成本为2.268655亿美元，公允价值为2.344551亿美元[448] - 截至2021年12月31日，持有至到期投资证券摊余成本为2.180047亿美元，公允价值为2.202503亿美元，信用损失准备为24.5万美元[449] - 投资证券应计利息2680万美元计入公司合并资产负债表的应收利息项目[451] - 2021年12月31日可供出售投资证券公允价值6.45218亿美元，未实现损失1364万美元；2020年12月31日公允价值1.5019亿美元，未实现损失34.9万美元[459][462] - 2021年12月31日可供出售投资证券未实现损失占比27.5%，2020年12月31日为0.8%[462] - 2021年12月31日和2020年12月31日分别质押价值约8.732亿美元和8.9亿美元的证券[465] - 2021年12月31日和2020年12月31日证券回购协议账面价值分别为1.751亿美元和1.673亿美元[466] - 2021年、2020年和2019年可供出售证券销售和赎回的毛收益分别为650.2万美元、1209.7万美元和441.5万美元，毛损失分别为82.8万美元、20.2万美元和0[468] 贷款相关数据 - 截至2021年12月31日，公司PPP贷款余额为1.066亿美元，而2020年12月31日余额为6.671亿美元[378] - 公司2020年发放的绝大多数PPP贷款期限为两年，2021年发放的贷款期限为五年，该计划下的贷款固定利率为1%[378] - 2021年12月31日贷款总额92.41861亿美元，2020年12月31日为92.43174亿美元[470] - 2021年12月31日PPP贷款余额1.066亿美元，2020年12月31日为6.671亿美元[470] - 2021 - 2020年商业和工业贷款总额分别为10.33127亿美元和3.75587亿美元[474] - 2021 - 2020年农业相关贷款总额分别为5077.5万美元和4721.3万美元[474] - 2021 - 2020年建筑贷款总额分别为2.35904亿美元和2.01132亿美元[474] - 2021 - 2020年非业主占用商业房地产贷款总额分别为6.76889亿美元和8.52798亿美元[474] - 2021 - 2020年业主占用商业房地产贷款总额分别为3.11876亿美元和4.04099亿美元[474] - 2021 - 2020年住宅贷款总额分别为3.51764亿美元和3.5666亿美元[474] - 2021 - 2020年房屋净值贷款总额分别为6436.5万美元和1764.1万美元[474] - 2021 - 2020年个人家庭及其他个人支出贷款总额分别为6782.8万美元和2353.7万美元[474] - 2021 - 2020年公共财政及其他商业贷款总额分别为2.31319亿美元和1.78316亿美元[474] - 2021 - 2020年贷款总额分别为30.23847亿美元和24.56983亿美元[474] - 截至2020年12月31日，贷款总额为92.4

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净收入超2亿美元，创历史新高；摊薄后每股收益达创纪录的3.81美元 [7] - 第四季度净收入4770万美元，较第三季度减少500万美元；摊薄后每股收益0.89美元，环比减少0.09美元 [24][25] - 2021年全年税前、拨备前收益2.413亿美元，同比增加1280万美元，增幅6%；有形普通股权益回报率达16.17%，同比增加32% [26] - 第四季度投资组合收益率下降5个基点；贷款收益率下降20个基点，剔除PPP贷款影响后下降7个基点 [27][28] - 第四季度净利息收入1.069亿美元，核心净利息收入1.017亿美元，较上季度增加140万美元；核心净息差2.92%，较上季度下降7个基点 [34][35] - 第四季度非利息收入2580万美元，全年非利息收入1.093亿美元，与上一年持平 [36][39] - 第四季度总支出7240万美元，较第三季度增加100万美元；全年总支出2.792亿美元，同比增加6% [40] - 第四季度贷款损失准备金为1.954亿美元，覆盖率为2.11%，剔除PPP贷款后为2.14% [31][32] - 第四季度净冲销额为460万美元，剔除一笔商业承包商的冲销后，本季度净回收10万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度贷款总额年化增长率超13%，全年贷款余额增长近7% [10] - 第四季度消费贷款组合增长稳定，消费贷款管道较上年末增长超30% [10][11] - 第四季度抵押贷款组合余额增长超5%，全年抵押贷款业务协助客户处理金额达7.5亿美元，抵押贷款发起管道较2020年末增长超20% [12] - 第四季度非PPP商业贷款组合年化增长率超16%，全年商业贷款增长接近10% [13] - 第四季度商业房地产贷款年化增长率超2%，投资房地产集团季度末管道处于两年高位 [14] 存款业务 - 第四季度平均存款增加2.97亿美元，存款成本维持在低平均水平18个基点，预计2022年第一季度存款成本将再下降5个基点 [33] 非利息收入业务 - 全年客户相关费用达9360万美元，同比增加260万美元，增幅3%，主要得益于信托和财富管理费用的强劲增长 [36] - 全年抵押贷款业务产生收益1970万美元，同比增加140万美元；银行卡支付费用减少290万美元 [38] - 2021年衍生品对冲费用低于2020年，预计2022年将增加 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的所有市场的经济和商业环境良好，企业管理团队具有韧性，有坚实的商业计划和资产负债表，能够有效应对供应链和劳动力问题 [18] - 公司商业团队活跃，商业管道在年底保持强劲 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进六大战略要务，包括文化转型、有机增长、数字转型、风险管理、并购和投资者关系等方面 [53] - 公司计划在2022年完成对Level One的收购，预计该市场将在可预见的未来实现10% - 15%的增长 [63] - 公司将继续培养和维护重视ESG、以利益相关者为中心的商业模式和高性能结果的高质量投资者 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年持乐观态度，对共识估计感到满意，团队正在全力推进计划 [64] - 尽管经营环境仍面临供应链问题和劳动力招聘挑战的残余影响，但客户能够迅速调整并发展业务 [49] 其他重要信息 - 公司引入了新的团队声明，正式欢迎多元化融入银行 [55] - 公司发布了首份企业社会责任文件《提升社区》 [57] - 公司社区住房贷款团队在2021年取得了优异成绩，发放了近200万美元的首付援助赠款 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 剔除PPP和购买会计福利后的基础利差未来走势如何？ - 除美联储加息外，预计下一季度利差将因资金成本节约而改善；商业贷款两位数增长且收益率稳定，对定价纪律有信心；预计存款增长将在3% - 4%左右趋于正常化；预计四次加息将使净利息收入增加3% - 4% [67][68] 问题2: 每次25个基点的加息对利差和净利息收入的影响如何？ - 首次25个基点加息时，约60%的可变利率贷款将重新定价；50个基点时，更多贷款将重新定价；75个基点时资产敏感性最强，开始突破贷款下限 [69] 问题3: 2022年独立基础上的贷款增长情况如何？ - 对实现中到高个位数的贷款增长充满信心，主要由商业部门推动，消费端也开始有所起色 [72] 问题4: 2022年独立公司的整体手续费收入增长情况、优势领域和可能较弱的领域有哪些？ - 预计季度手续费收入运行率为2750万美元；预计2022年抵押贷款收益将大幅下降，但财富管理业务、贷款水平对冲需求和互换收入的增长将抵消这一不利因素 [73] 问题5: 考虑到工资通胀压力等因素，未来一年的运营费用基础如何？ - 预计明年平均运营费用运行率约为7300万美元，费用增长预计为低到中个位数，主要用于新员工招聘和数字基础设施需求 [76] 问题6: 第四季度利差是否受到期末贷款与平均余额差异的影响？ - 贷款增长在季度后期较多，资金在低收益资产中停留了一段时间；由于流动性增长过快，难以迅速部署资金；第一季度可能会有一定的收益提升 [79][80] 问题7: 未来信贷拨备情况如何？ - 信贷状况在2021年保持稳定并有所改善，预计2022年不会有重大变化；计划以最小或无拨备费用的方式增加贷款损失准备金 [82][83] 问题8: Level One交易的预计完成时间和未决审批情况如何？ - 监管审批已进展到后期，关键在于美联储是否通过芝加哥地区办公室的授权批准合并；预计在第一季度末完成，但也有可能推迟到第二季度 [84] 问题9: 2022年公司仍在寻求增加人才的领域有哪些？ - 预计2022年在销售端进行类似的人才投资，在后台的投资约为销售端的一半；重点是继续扩大资产负债表，增加银行家以推动客户数量增长，并升级技术以保持竞争力 [86][87] 问题10: 考虑到加息前景和资产敏感型资产负债表的优势，公司对股票回购的看法如何？ - 股票回购将采取机会主义策略，更多是一种防御性措施；收购所需资金将对有形普通股权益和有形普通股权益回报率产生重大影响，减轻了积极回购的压力 [88] 问题11: 商业贷款利用率在全年的发展趋势如何？ - 商业循环贷款利用率有几个基点的增长，但仍低于两到三年前的正常平均水平；商业房地产建设贷款的利用率将随着建设进度的推进而上升；目前商业贷款承诺额较疫情前增加了10亿美元，利用率也有所回升 [90][91][93] 问题12: 单次25个基点加息的利差收益，60%的水平与完全突破下限后的影响差异有多大？ - 有63亿美元的可变利率贷款，首次25个基点加息时，其中60%将重新定价；100个基点的加息将使净利息收入增加3% - 4%，且每次加息的影响是递增的 [96]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为4770万美元，每股收益为0.89美元[19] - 年初至今净收入为2.055亿美元，每股收益为3.81美元[20] - 2021年净收入为20.55亿美元，同比增长38.3%[29] - 2021年每股收益为3.81美元，同比增长39.1%[29] - 2021年第四季度净收入（GAAP）为96,070千，较2020年第四季度的60,162千增长59.73%[68] - 2021年第四季度调整后收入为534,915千，较2020年第四季度的497,124千增长7.63%[67] 用户数据 - 总贷款年增长率为13.4%，不包括薪水保护计划(PPP)贷款[20] - 总存款年增长率为12.4%[20] - 2021年总贷款为93亿美元，年初至今的股本回报率为11.01%[17][21] - 2021年总存款为1273.26亿美元，同比增长12.1%[29] - 2021年第四季度总存款为127亿美元，需求存款占比为61%[39] 财务指标 - 年化资产回报率(ROA)为1.25%，年化税前利润回报率(PTPP ROA)为1.44%[20] - 年化股本回报率(ROE)为10.10%，年化税后股本回报率(ROTCE)为14.78%[20] - 2021年总资产为1545.31亿美元，同比增长9.9%[29] - 2021年不良贷款率为0.29%，较上年下降0.18%[29] - 2021年效率比率为50.94%[29] 新产品与市场扩张 - 宣布收购位于密歇根州法明顿山的Level One Bancorp[20] - 2021年投资总额为452.44亿美元，同比增长43.8%[29] - 2021年客户体验数字化转型投资持续增加，旨在简化客户体验[60] 贷款与资产质量 - 2021年第四季度贷款总额为93亿美元，贷款收益率为3.87%[35] - 贷款组合较去年增长$566百万，年化增长率为6.6%[52] - 不良贷款（非应计贷款）减少$8.4百万，至$43.1百万[54] - 分类贷款减少$21.9百万，至$122.7百万，较去年减少50.9%[54] - 不良资产（NPAs + 90天逾期贷款）减少$21.5百万，至$44.9百万[55] 股东回报 - 2021年共回购116,604股股票，总计460万美元[20] - 2021年每股分红为$1.13，年均增长率为39.7%[58] - 2021年每股有形净资产（Tangible Book Value per Share）为$25.21，年均增长率为10.1%[57] 其他信息 - 投资组合的当前购买税等效收益率约为2.30%[31] - 净未实现收益为9840万美元[32] - 2021年贷款损失准备金为1.43亿美元，较2020年增长了4.5%[62]

会计政策变更 - 公司于2021年1月1日采用CECL模型，记录一次性累计影响调整，留存收益净额为6800万美元，拨备较2020年12月31日增加57%，即7410万美元[37] - 公司于2021年1月1日采用FASB ASU No. 2019 - 12简化所得税会计标准，对合并财务报表或披露无重大影响[42] - 公司预计在2022年12月31日前采用FASB ASU No. 2020 - 04参考利率改革相关实用权宜方法[44] - 公司正在评估FASB ASU No. 2021 - 01对其贷款和其他金融工具从LIBOR过渡的影响[48] 企业收购 - 2021年4月1日，银行以322.5万美元现金收购Hoosier Trust Company 100%股权，该公司管理资产约2.9亿美元[49] - Hoosier收购总价中，224.7万美元分配至客户关系无形资产，将在10年内摊销，其余分配至商誉[51] 投资证券数据 - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券摊销成本为2307977000美元，未实现总收益为82762000美元，未实现总损失为16161000美元，公允价值为2374578000美元[53] - 截至2020年12月31日，可供出售投资证券摊销成本为1807389000美元，未实现总收益为112079000美元，未实现总损失为349000美元，公允价值为1919119000美元[53] - 截至2021年9月30日，持有至到期投资证券摊销成本为2071183000美元，信贷损失备抵为245000美元，净账面价值为2070938000美元，未实现总收益为34769000美元，未实现总损失为19397000美元，公允价值为2086555000美元[55] - 截至2020年12月31日，持有至到期投资证券摊销成本为1227668000美元，信贷损失备抵为0美元，净账面价值为1227668000美元，未实现总收益为52877000美元，未实现总损失为252000美元，公允价值为1280293000美元[55] - 可供出售和持有至到期投资证券应计利息2280万美元计入公司合并简明资产负债表的应收利息项目[55] - 截至2021年9月30日，按信用评级汇总，持有至到期投资证券中Aaa级摊销成本为151669000美元，非评级为1373711000美元等[59] - 2021年前九个月，持有至到期投资证券信贷损失备抵期初余额为0美元，采用ASC 326影响为245000美元，期末余额为245000美元[60] - 截至2021年9月30日，处于未实现损失状态且未记录信贷损失备抵的可供出售投资证券公允价值为800079000美元，未实现总损失为16161000美元[61] - 截至2020年12月31日，处于未实现损失状态且未记录信贷损失备抵的可供出售投资证券公允价值为15019000美元，未实现总损失为349000美元[61] - 截至2021年9月30日，按低于历史成本报告的可供出售投资历史成本为816240000美元，公允价值为800079000美元，未实现总损失为16161000美元，占比33.7%；2020年12月31日占比0.8%[63] - 2021年9月30日，美国政府支持的抵押贷款支持证券投资组合中有49只证券未实现损失1220万美元[64] - 2021年9月30日，州和市政证券投资组合中有179只证券未实现损失390万美元[65] - 2021年9月30日，可供出售投资证券摊余成本为230797.7万美元，公允价值为237457.8万美元；持有至到期投资证券摊余成本为207118.3万美元，公允价值为208655.5万美元[67] - 2020年12月31日，可供出售投资证券摊余成本为180738.9万美元，公允价值为191911.9万美元；持有至到期投资证券摊余成本为122766.8万美元，公允价值为128029.3万美元[67] - 2021年9月30日和2020年12月31日，分别质押了账面价值约94620万美元和89000万美元的证券[69] - 2021年9月30日和2020年12月31日，回购协议下出售证券的账面价值分别为17670万美元和16730万美元[69] - 2021年第三季度，可供出售投资证券销售和赎回的毛收益为191.5万美元，毛损失为15.9万美元，净收益为175.6万美元；2020年同期毛收益为183.6万美元，毛损失为1.9万美元，净收益为181.7万美元[71] - 2021年前九个月，可供出售投资证券销售和赎回的毛收益为581.4万美元，毛损失为49.8万美元，净收益为531.6万美元；2020年同期毛收益为951.6万美元，毛损失为1.9万美元，净收益为949.7万美元[71] 贷款业务数据 - 2021年9月30日和2020年12月31日，待售贷款分别为600万美元和400万美元[72] - 2021年9月30日，公司薪资保护计划（PPP）贷款余额为19810万美元，2020年12月31日余额为66710万美元[73] - 商业和工业贷款总额为2573615000美元，其中合格贷款795366000美元，特别提及贷款60337000美元，次级贷款46122000美元[78] - 农业土地、生产及其他农户贷款总额为240686000美元，其中合格贷款228919000美元，特别提及贷款2310000美元，次级贷款9457000美元[78] - 房地产建设贷款总额为521889000美元，其中合格贷款500688000美元，特别提及贷款21114000美元，次级贷款87000美元[78] - 非业主占用商业房地产贷款总额为2150387000美元，其中合格贷款1867695000美元，特别提及贷款228156000美元，次级贷款54536000美元[78] - 业主占用商业房地产贷款总额为952441000美元，其中合格贷款930433000美元，特别提及贷款11436000美元，次级贷款10572000美元[78] - 住宅贷款总额为1154373000美元，其中合格贷款1140543000美元，特别提及贷款4930000美元，次级贷款8900000美元[78] - 房屋净值贷款总额为531307000美元，其中合格贷款527977000美元，特别提及贷款1491000美元，次级贷款1839000美元[78] - 个人家庭及其他个人支出贷款总额为135093000美元，其中合格贷款134802000美元，特别提及贷款275000美元，次级贷款16000美元[78] - 公共财政及其他商业贷款总额为781785000美元，均为合格贷款[78] - 各类贷款总计9041576000美元，其中2021年为2334716000美元，2020年为2732120000美元，2019年为898386000美元等[78] - 截至2021年9月30日，总逾期贷款为3890万美元，较2020年12月31日的7280万美元减少3390万美元[80] - 2021年9月30日，30 - 59天逾期贷款总计1220万美元，较2020年12月31日减少750万美元[80] - 2021年9月30日，60 - 89天逾期贷款总计350万美元，较2020年12月31日减少760万美元[80] - 2021年9月30日，90天或以上逾期贷款总计2320万美元，较2020年12月31日减少1880万美元[80] - 截至2021年9月30日，非应计贷款为5150.2万美元，2020年12月31日为6147.1万美元[82] - 2021年9月30日，抵押依赖贷款的摊余成本基础总计4964.3万美元，其中商业房地产2854.9万美元、住宅房地产334.4万美元、其他1775万美元[84] - 2021年9月30日，抵押依赖贷款的准备金为1186.3万美元[84] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月，非应计贷款均未确认利息收入[82] - 银行根据监管指导，为受COVID - 19影响的借款人提供短期贷款修改，豁免期限延长至2022年1月1日或国家紧急状态结束后60天较早者[85] - 公司在某些贷款重组情况下可能会对财务困难债务人给予让步，形成不良债务重组[86] - 2021年9月30日止三个月，房地产贷款修改后余额为1.2992亿美元，2020年同期为2652万美元[88] - 2021年9月30日止九个月，房地产贷款修改后余额为1.4054亿美元，2020年同期为4208万美元[88][91] - 2021年9月30日止三个月和九个月，非业主占用商业房地产担保贷款分别占不良债务重组后余额的99.9%和92.3%[91] - 2021年9月30日止三个月和九个月，违约贷款记录余额均为75.9万美元，2020年同期分别为42.3万美元和69.1万美元[93] - 2021年9月30日和2020年9月30日，处于正式止赎程序的住宅房地产担保消费贷款分别为390万美元和510万美元[94] - 公司按风险特征将贷款组合分为十个贷款细分，采用违约概率/违约损失方法结合经济预测模型估算预期信贷损失[97][98] - 公司对模型结果进行定性调整，考虑贷款组合性质和规模等风险因素[100] - 对具有独特风险特征的个别贷款进行单独评估，确定特定准备金分配[101] - PPP贷款因由小企业管理局全额担保，未确认信贷损失准备金[102] - 公司商业贷款主要基于借款人现金流和抵押品，不同类型贷款风险特征不同[103] - 截至2021年9月30日的三个月，商业贷款信用损失准备金余额从63,681美元增至67,244美元，商业房地产从72,701美元降至69,106美元，建筑从17,077美元增至17,640美元，消费与住宅从46,316美元降至45,982美元，总计从199,775美元增至199,972美元[107] - 截至2021年9月30日的九个月，商业贷款信用损失准备金余额从47,115美元增至67,244美元，商业房地产从51,070美元降至69,106美元，建筑从0美元增至17,640美元，消费与住宅从9,648美元增至45,982美元，总计从130,648美元增至199,972美元[107] - 截至2020年9月30日的三个月，商业贷款损失准备金余额从44,678美元增至45,347美元，商业房地产从46,918美元增至49,954美元，消费从8,445美元增至9,378美元，住宅从21,078美元增至22,047美元，总计从121,119美元增至126,726美元[109] - 截至2020年9月30日的九个月，商业贷款损失准备金余额从32,902美元增至45,347美元，商业房地产从28,778美元增至49,954美元，消费从4,035美元增至9,378美元，住宅从14,569美元增至22,047美元，总计从80,284美元增至126,726美元[109] - 截至2020年12月31日，贷款损失准备金总计130,648美元，其中商业47,115美元，商业房地产51,070美元，消费9,648美元，住宅22,815美元；贷款余额总计9,243,174美元，其中商业3,507,698美元，商业房地产3,862,997美元，消费129,479美元，住宅1,743,000美元[111] - 截至2020年12月31日，受损贷款总计58,614美元，其中无相关准备金的9,101美元，有相关准备金的49,513美元；相关准备金总计12,901美元[111] - 截至2020年9月30日的三个月，受损贷款平均记录投资57,309美元，利息收入60美元；九个月平均记录投资58,346美元，利息收入179美元[111] 表外金融工具 - 公司在正常业务中签订表外金融工具，包括信贷承诺和备用信用证[112] - 信贷承诺通常有固定到期日或终止条款，可能需支付费用；备用信用证一般有效期两年或更短，特定情况下受益人可向公司索款[112][113] - 公司对表外承诺采用与表内工具相同的信贷政策和承销做法，评估客户信用并根据情况获取抵押品[114] - 2021年9月30日贷款承诺授信额度为3938075美元，2020年12月31日为3443514美元；备用信用证2021年9月30日为33986美元，2020年12月31日为29555美元[116] - 采用CECL方法计量信用损失使资产负债表外承诺应计项目期初余额增加2050万美元[116] 无形资产与商誉 - 2021年4月1日收购Hoosier产生146.7万美元商誉，20

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入为5280万美元，每股收益为098美元，前九个月累计净收入为1578亿美元，每股收益为292美元 [7] - 公司资产总额增加1376亿美元，增幅为37%，存款增长145亿美元，贷款增长126亿美元 [23] - 公司净利息收入为11亿美元，核心净利息收入为1003亿美元，核心净息差为299%，较上季度下降1个基点 [32][33] - 非利息收入为285亿美元，其中客户相关费用为232亿美元，较上季度下降37亿美元 [34] - 公司第三季度总费用为714亿美元，较上季度增加21亿美元，主要由于薪资和福利费用增加 [35] - 公司第三季度贷款损失拨备为0，期末贷款损失拨备余额为2亿美元，覆盖率为221% [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 私人财富和消费者贷款分别增长11%和28%，消费者贷款增长主要由于分支机构贷款发放增加和利用率上升 [12][13] - 抵押贷款组合增长2%，主要由于建筑和购买量增加 [14] - 非PPP商业贷款组合增长4%，其中C&I贷款增长超过10%，投资房地产贷款下降 [15] - 公司整体贷款组合增长6%，贷款管道显示未来几个季度将继续增长 [18] - 存款增长5%，商业存款增长6%，消费者存款下降 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中西部市场的经济环境良好，企业正在应对供应链和劳动力问题 [17] - 公司在中西部四个主要州增加了新的商业银行家，专注于中上市场资产和投资房地产 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于有机增长和效率提升，M&A策略保持机会主义，旨在为股东创造价值 [65][67] - 公司继续投资于数字交易和其他效率提升措施，以应对工资通胀 [53] - 公司在贷款定价方面面临激烈竞争，但尽量避免在结构上做出让步 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年费用增长率为2%至4%，效率比率将保持在低50%范围内 [53][54] - 公司预计净息差将保持稳定，贷款增长将继续 [60] - 公司预计PPP贷款剩余费用将在第四季度确认 [78] 其他重要信息 - 公司第三季度回购了近2100万美元的股票 [8] - 公司Moody's投资评级为A3，于2021年9月24日确认 [6] - 公司有形普通股权益比率为894%，CET1比率和总风险资本比率保持高位 [36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 工资通胀对费用的影响 - 公司感受到工资通胀的压力，特别是在入门级职位，预计2022年费用增长率为2%至4% [51][53] - 公司预计效率比率将保持在低50%范围内 [54] 问题: 证券投资组合和流动性管理 - 公司预计存款增长将正常化，过剩流动性将用于贷款增长 [55] 问题: 第四季度费用预期 - 公司预计第四季度费用将在7100万至7200万美元之间 [57] 问题: 净息差展望 - 公司预计净息差将保持稳定，贷款定价竞争激烈 [60][61] 问题: 商业贷款利用率 - 公司C&I贷款利用率从384%上升至397%，增加了115亿美元 [63] 问题: M&A策略 - 公司M&A策略保持机会主义，专注于有机增长和效率提升 [65][67] 问题: PPP贷款剩余费用 - 公司预计PPP贷款剩余费用将在第四季度确认 [78] 问题: 资产敏感性 - 公司资产敏感性较高，约三分之二的贷款为浮动利率 [79][80] 问题: 存款服务费用 - 公司预计存款服务费用将继续恢复，但面临一定的监管风险 [81][82] 问题: 贷款损失拨备 - 公司倾向于保持贷款损失拨备在零或以上，但可能面临短期压力 [83][84]