First Merchants Corporation (NASDAQ:FRME) Q3 2020 Earnings Conference Call October 28, 2020 2:30 PM ET Company Participants Mike Rechin – President and Chief Executive Officer Mark Hardwick – Chief Operating Officer and Chief Financial Officer Michele Kawiecki – Director-Finance John Martin – Chief Credit Officer Conference Call Participants Scott Siefers – Piper Sandler Terry McEvoy – Stephens Daniel Tamayo – Raymond James Damon DelMonte – KBW Brian Martin – Janney Montgomery Operator Good day, and welcome ...

薪资保护计划（PPP）相关数据 - 薪资保护计划（PPP）贷款拨款从3490亿美元提高到6700亿美元，银行截至2020年6月30日已发放超5000笔PPP贷款，金额达8.829亿美元[71] - PPP贷款固定利率为1%，主要期限为两年，银行预计多数贷款最终将被美国小企业管理局全部或部分免除[71] - 截至2020年6月30日，银行已发放超5000笔薪资保护计划贷款，金额达8.829亿美元，加权平均递延处理费约为3.28%；2020年第二季度，公司确认270万美元薪资保护计划贷款相关递延处理费[194] - 截至2020年6月30日，银行从薪资保护计划流动性工具的借款余额为1.669亿美元[196] - 截至2020年6月30日，薪资保护计划流动性便利（PPPL Facility）借款余额为1.669亿美元[71] - 2020年6月30日，风险加权资产包含8.829亿美元零风险权重的PPP贷款；约1.384亿美元质押给PPPL机制的平均PPP贷款从杠杆率的总资产中剔除[201] - 2020年6月30日，风险加权资产包含8.829亿美元零风险权重的PPP贷款；杠杆率包含约1.384亿美元零风险权重的平均PPP贷款[245] - 公司总贷款余额从2019年12月31日增加8.311亿美元，至2020年6月30日达到93亿美元，其中PPP贷款占2020年6月30日总贷款余额的8.829亿美元[267] 会计准则选择与实施 - 公司选择推迟实施ASU No. 2016 - 13，2020年财务报表按现有已发生损失模型编制，临时豁免至国家紧急状态结束或2020年12月31日[72] - 公司选择推迟实施ASU No. 2016 - 13，预计利用临时最终规则的额外时间，将CECL对监管资本的影响推迟至2021年12月31日[200] - 自2022年1月1日起，公司需逐步计入此前递延的CECL估计资本影响的25%，每年递增25%，直至2025年1月1日全部计入[200] - 公司于2020年1月1日采用ASU No. 2017 - 04，评估认为截至2020年6月30日商誉未减值[114] 贷款损失准备金变化 - 2020年3 - 6月，商业贷款损失准备金从3.8431亿美元增至4.4678亿美元，房地产从3.7907亿美元增至4.6918亿美元，消费者从0.5752亿美元增至0.8445亿美元，住宅从1.7364亿美元增至2.1078亿美元[80] - 2020年1 - 6月，商业贷款损失准备金从3.2902亿美元增至4.4678亿美元，房地产从2.8778亿美元增至4.6918亿美元，消费者从0.4035亿美元增至0.8445亿美元，住宅从1.4569亿美元增至2.1078亿美元[80] - 2019年3 - 6月，商业贷款损失准备金从3.3069亿美元增至3.3202亿美元，房地产从2.9434亿美元增至2.9531亿美元，消费者从0.4026亿美元增至0.4070亿美元，住宅从1.4373亿美元增至1.4471亿美元[80] - 2019年1 - 6月，商业贷款损失准备金从3.2657亿美元增至3.3202亿美元，房地产从2.9609亿美元降至2.9531亿美元，消费者从0.3964亿美元增至0.4070亿美元，住宅从1.4322亿美元增至1.4471亿美元[80] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金总额为12.1119亿美元，其中单独评估减值为1.2999亿美元，集体评估减值为10.8120亿美元[81] - 截至2019年12月31日，贷款损失总拨备为8028.4万美元，贷款余额为84.5931亿美元[83] - 公司贷款损失准备金截至2020年6月30日为1.211亿美元，占总贷款的1.30%；2020年第二季度拨备费用和净冲销分别为2190万美元和23万美元，2019年同期分别为50万美元和12.8万美元[206] - 截至2020年6月30日，贷款和租赁损失准备金总计1211万美元，较2020年3月31日增加217万美元，较2019年12月31日增加408万美元[267] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金占贷款的比例为1.30%，而2020年3月31日为1.15%，2019年12月31日为0.95%[267] - 剔除8.829亿美元的PPP贷款后，截至2020年6月30日，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.44%[267] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月贷款损失拨备分别为2190万美元和4160万美元，2019年同期分别为50万美元和170万美元[269] - 2020年6月30日特定减值贷款准备金从2019年12月31日的68.9万美元增至1300万美元，增加了1230万美元[269] 贷款相关数据 - 截至2020年6月30日，贷款余额总额为92.98541亿美元，其中单独评估减值为4.5280亿美元，集体评估减值为92.44980亿美元，信用质量恶化收购贷款为0.8281亿美元[81] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，收购的信用质量恶化的贷款分别为378.3万美元和281.9万美元，相关贷款损失拨备分别为19.2万美元和12.4万美元[83] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，非应计贷款分别为5010.2万美元和1594.9万美元，增加了3420万美元[88] - 2020年第二季度，因三个关系移至非应计状态导致非应计贷款增加，其中两个关系总计1700万美元在高级生活领域，第三个关系总计1440万美元在大学标志服装体育行业[88] - 截至2020年6月30日，受损贷款总额为4830.4万美元，相关拨备为1299.9万美元[91] - 截至2019年12月31日，受损贷款总额为1509.4万美元，相关拨备为689万美元[93] - 2020年第二季度，受损贷款平均记录投资为4532.8万美元，确认利息收入为6万美元；上半年平均记录投资为4586.2万美元，确认利息收入为12.1万美元[93] - 2019年第二季度，受损贷款平均记录投资为2303.3万美元，确认利息收入为5.9万美元；上半年平均记录投资为2374.6万美元，确认利息收入为11.8万美元[94] - 商业贷款主要基于借款人确定的现金流，其次是借款人提供的抵押品；商业房地产贷款主要视为现金流贷款，其次是房地产担保贷款[84][85] - 住宅贷款通常以1 - 4户住宅为抵押，消费者贷款以汽车或休闲车辆等消费资产为抵押，部分消费者贷款无担保[86] - 截至2020年6月30日，贷款总额为9298541000美元；截至2019年12月31日，贷款总额为8459310000美元[99] - 2020年6月30日，商业贷款中通过级为7260890000美元，特别关注级为199549000美元，次级为225885000美元；2019年12月31日，对应数据分别为6447193000美元、147328000美元和190358000美元[99] - 2020年6月30日，消费者贷款中执行中贷款为1605123000美元，不良贷款为7094000美元；2019年12月31日，对应数据分别为1668247000美元和6184000美元[99] - 2020年6月30日，逾期30 - 59天贷款为39737000美元，60 - 89天为22169000美元，90天以上为50102000美元；2019年12月31日，对应数据分别为14683000美元、1195000美元和15949000美元[100] - 2020年前六个月，30 - 59天、60 - 89天和90天以上逾期贷款类别中贷款逾期水平增加[100] - 2020年5月到期且6月30日正在续期的四笔总额2860万美元的贷款，计入30 - 59天逾期增加的2510万美元中[100] - 三笔总额1780万美元的房地产担保贷款，占60 - 89天和90天以上逾期类别增加额的69% [100] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，处于正式止赎程序的住宅房地产抵押消费贷款分别为49.2万美元和103.3万美元[106] - 截至2020年6月30日，购买信用受损贷款账面价值为1210万美元，贷款损失准备为19.2万美元；2019年12月31日账面价值为1610万美元，贷款损失准备为12.4万美元[109] - 2020年6月30日和2019年同期违约的商业和工业问题债务重组贷款记录余额均为26.8万美元；2019年同期违约的住宅房地产问题债务重组贷款记录余额均为6.2万美元[106] - 截至2020年6月30日，非执行贷款总计5120万美元，较2019年12月31日增加3440万美元[256] - 截至2020年6月30日，未计利息收入的贷款总计5010万美元，较2019年12月31日增加3420万美元[256] - 公司贷款损失准备金与非应计贷款的覆盖率从2019年12月31日的503.4%降至2020年6月30日的241.7%[256] - 截至2020年6月30日，不良贷款总计4530万美元，较2019年12月31日的1170万美元增加3360万美元[258] - 2020年上半年，贷款修改记录余额总计11.24亿美元，涉及2568笔贷款，约95%的修改贷款余额授予商业贷款客户[263] 贷款信用质量监控 - 公司通过监测批评性商业贷款水平、净冲销、不良贷款、契约违约和经济状况等指标来监控贷款组合信用质量[96] - 公司采用五级分类评估大型商业贷款信用质量，包括通过、特别关注、次级、可疑和损失[97] 贷款修改相关政策 - 2020年3月1日至2020年12月31日或国家紧急状态结束后60天较早日期，符合条件的贷款修改依法免于按GAAP定义归类为TDR[102] - 截至2020年6月30日的六个月内，完成修改的贷款总余额约为11亿美元，占贷款组合的12.1%[198] - 2020年3月1日至2020年12月31日或国家紧急状态结束后60天（以较早者为准），符合条件的贷款修改可豁免按照公认会计原则归类为不良债务重组[198] 商誉与无形资产相关 - 2019年MBT收购产生9856.3万美元商誉，包括71.9万美元计量期调整，截至2020年6月30日商誉余额为5.43918亿美元[113] - 2019年9月1日MBT收购产生1652.7万美元核心存款无形资产[115] - 2020年6月30日和2019年12月31日核心存款无形资产总额分别为3.1937亿美元和3.4962亿美元[117] - 2020年6月30日止三个月和六个月无形资产摊销费用分别为151.1万美元和302.5万美元，2019年同期分别为152万美元和304.8万美元[117] 衍生品相关 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司有四个名义金额为4600万美元的利率互换被指定为现金流套期[120] - 2020年，2600万美元利率互换用于对冲现有信托优先股可变现金流出，2000万美元用于对冲联邦住房贷款银行预付款可变现金流出[121] - 未来十二个月，公司预计将104.6万美元从累计其他综合收益重分类至利息费用[122] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，面向客户的互换名义金额分别约为8.17463亿美元和6.92287亿美元[123] - 截至2020年6月30日，与信用风险相关协议的净负债头寸衍生品终止价值为8775.4万美元，已质押抵押品8085.5万美元[123] - 2020年6月30日和2019年12月31日相比，利率合约的衍生资产和衍生负债分别增加5680万美元和5790万美元[127] - 2020年6月30日止三个月和六个月，现金流套期关系中利率产品在其他综合收益中确认的有效部分损失分别为70.1万美元和145.9万美元，2019年同期分别为14.5万美元和109.2万美元[129] - 2020年6月30日止三个月和六个月，指定为套期工具的利率合约从其他综合收益重分类至利息费用的有效部分损失分别为23.1万美元和35.7万美元，2019年同期分别为8.4万美元和14.3万美元[131] 可供出售证券相关 - 2020年6月30日，可供出售证券中美国国债公允价值为60万美元，美国政府赞助机构证券为245.3万美元，州和市政证券为109421.8万美元等[143] - 2019年12月31日，可供出售证券中美国政府赞助机构证券公允价值为3887.5万美元，州和市政证券为89979.6万美元等[143] - 2020年3个月和6个月期末，可供出售证券期初余额分别为252.8万美元和289.2万美元，期末余额均为250万美元[145] - 20

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入3300万美元，每股收益0.62美元，2019年同期净收入4110万美元，每股收益0.83美元，资产回报率97个基点，税前拨备资产回报率1.73%，税前拨备股权回报率13.18% [8] - 资产总额增至138亿美元，较2019年第二季度增加31亿美元，增幅28.7% [9] - 存款成本第二季度为47个基点，较去年年底的97个基点下降50个基点 [10] - 有形普通股权益与资产比率为9.31%，剔除PPP贷款后为9.93%，每股有形账面价值23.04美元，较去年第二季度增长9.7% [11] - 自2019年年末，总资产增加14亿美元，年化增幅21.9%；投资增加1.93亿美元，年化增幅15%；贷款增加8.31亿美元，其中PPP贷款净额8.83亿美元；贷款损失准备金增加4100万美元，增幅51% [25] - 2020年第二季度93亿美元贷款组合收益率为4.10%，低于第一季度的4.85%，主要因当季LIBOR下降83个基点，PPP贷款影响约6个基点 [26] - 截至2020年6月30日，投资组合未实现收益总计1.391亿美元，较年初增加6660万美元，收益率稳定在3.02% [27] - 自2019年年末，总存款增加11亿美元，年化增幅22.9%，预计约一半增长来自PPP贷款留存 [28] - 第二季度存款利息支出为47个基点，低于第一季度的88个基点，2020年剩余时间近9亿美元定期存单到期，预计节省140个基点利息支出 [30] - 公司净利息收益率较第一季度下降27个基点，PPP贷款影响6个基点，预计80%的PPP贷款将在未来12个月均匀获得豁免，报告基础上净利息收入和利润率将增加，核心净利息收益率保持稳定 [32][33] - 2020年第二季度非利息收入2650万美元，较第一季度减少330万美元，客户费用减少250万美元，其中存款服务费减少170万美元 [34] - 2020年第二季度非利息支出6000万美元，低于第一季度的6610万美元，预计第三季度接近6400万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业（C&I）贷款本季度增长7.18亿美元，主要因新增约9.08亿美元PPP贷款，部分被信贷额度利用率下降抵消 [46] - 抵押贷款增长1900万美元，房屋净值贷款减少3800万美元，活跃的再融资市场推动抵押贷款组合增长，二次抵押贷款可能被纳入再融资导致余额下降 [46][47] - 已发放约2548笔累计付款延期修改，涉及金额约11.24亿美元，其中约1869笔为商业修改，季度末无商业二次延期或修改，目前二次商业延期金额不足500万美元 [48] - 贷款修改集中在酒店、餐厅和食品服务、牙科和房地产租赁行业，约1250笔（约67%）已恢复或正在恢复正常还款计划 [50] - 发放9.08亿美元PPP贷款给约5100名借款人，产生近2700万美元递延PPP贷款费用，PPP贷款豁免规划工作正在进行 [51] - C&I投资组合中制造业占比最大，信贷额度利用率从47.5%降至40.8%，减少贷款1.38亿美元 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部地区处于重新开放早期，失业率有所改善，公司业务覆盖地区无明显COVID热点 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 作为CARES法案提供者，积极参与PPP和Main Street贷款计划，评估Main Street贷款计划适用性 [12][13] - 建立贷款修改稳健流程，与客户直接对话，根据客户需求提供帮助 [14] - 注重员工和客户安全，对银行中心进行改造，提高移动和在线银行使用限额，为员工提供一对一指导 [16][17] - 制定人力资源驱动的重返办公室框架，根据公司情况和政府声明灵活调整 [18] - 承诺捐赠100万美元给非营利组织，任命首位企业社会责任总监，执行与NCRC合作的五年14亿美元社区福利协议 [19][20] - 评估渠道交付方式，关注消费者银行平台工作，适时进行技术投资 [64] - 关注贷款修改和二次延期请求，积极与受COVID影响客户合作，平衡短期和长期解决方案，保持承销标准，寻找非COVID敏感行业的投资机会 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济目前受刺激措施支撑，未来影响尚不确定，公司凭借较强的信贷和资本状况应对挑战 [59] - 公司具备成为高性能银行的要素，第二季度盈利有助于积累资本和缓冲风险，对商业业务应对未来挑战有信心 [62] - 企业社会责任投资有助于增强市场持久力，约2000名员工参与相关机会 [63] - 尽管整体贷款需求低于疫情前，但部分行业需求旺盛，对公司和客户的复苏持乐观态度 [65] 其他重要信息 - 公司选择推迟采用CECL，按已发生损失法计算拨备，同时并行运行CECL模型，本季度拨备费用与CECL方法下近似 [40] - 考虑资本和贷款损失准备金，公司有近5亿美元储备应对经济衰退，即使采用CECL，仍有充足资本和准备金 [41][43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 导致非 performers 增加的三笔信贷损失潜力及是否已冲减 - 两笔养老院贷款因疫情影响入住率，未进行冲减，正在获取更新评估并设置特定准备金 [71][72] 问题2: 这三笔信贷是否获得宽限期 - 考虑到其问题，为保持透明度，认定为非应计状态，未给予宽限期 [73] 问题3: 第三季度成本上升的原因 - 230万美元递延工资费用不再递延，奖励计划终止的应计项目反转160万美元，贡献水平和奖金应计项目相互抵消 [74][75] 问题4: 递延工资费用的会计处理 - 总计250万美元递延工资费用将在24个月内摊销，预计每季度影响工资费用30 - 32万美元 [81] 问题5: 第三季度核心利润率的看法 - 预计资产收益率有一定压力，贷款收益率会适度下降，但定期存单重新定价和存款定价收紧可抵消部分影响，有望维持当前水平 [82] 问题6: 实施LIBOR下限对资产收益率的作用 - 约90天前实施LIBOR下限，应用于新贷款和多数修改贷款，有助于缓解贷款收益率下降 [84] 问题7: 非 performing 贷款或90天逾期贷款是否与赞助金融投资组合有关 - 一家标志公司的贷款与赞助金融投资组合有关 [87] 问题8: 剔除公允价值增值后本季度核心利润率 - 报告利润率3.19%，剔除12个基点公允价值后为3.07%，加回6个基点PPP影响后核心利润率为3.13% [93] 问题9: 今年前两季度约350万美元公允价值是否会在下半年下降 - 基于未偿还金额，预计该数字在2020年和2021年保持稳定 [94] 问题10: 下半年定期存单重新定价金额 - 下半年约9亿美元定期存单重新定价，预计节省140个基点利息支出，当前平均利率1.77% [95] 问题11: 下半年准备金水平的看法 - 根据已发生损失模型和环境扫描评估，若资产质量保持稳定，准备金水平将与过去一致，个别情况会具体处理 [97][98] 问题12: 哪些行业业务增长 - 包括拖车、房车、露营、拖拉机供应商、泳池安装商、家庭承包商、油漆工、屋顶工、建筑等行业需求旺盛 [104][106] 问题13: 不同市场的差异 - 密歇根州恢复正常较慢，业务积压较少，俄亥俄州和印第安纳州表现较好，业务积压开始补充 [109] 问题14: 是否有费用控制举措 - 各部门正在评估费用水平，寻找提高效率的方法，2021年规划工作即将开始 [112] 问题15: 服务收费和衍生品费用何时回升 - 服务收费6月有所回升，消费者银行提供CARES法案保护措施导致费用减少，未来将自然回升；衍生品费用与贷款量有关，贷款量下降导致费用减少，目前已有回升迹象；财富业务费用滞后一个月，受市场下跌影响，6月以来市场有所改善 [115][116] 问题16: 本季度PPP平均余额 - 本季度PPP平均余额为7.03亿美元 [119]

银行网点分布 - 公司旗下银行有128个银行网点，分布在印第安纳州30个县、伊利诺伊州2个县、俄亥俄州2个县和密歇根州2个县[174] 监管信息 - 自2020年4月1日起，银行及其附属机构受消费者金融保护局监管，因其截至2019年12月31日连续四个季度资产超过100亿美元[176] 社会责任 - 公司向社区非营利组织承诺捐赠120万美元用于抗击新冠疫情[181] 利率政策 - 2020年3月3日，联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率下调50个基点至1.00% - 1.25%，3月16日进一步下调至0% - 0.25%[182] 贷款计划 - 《CARES法案》提供约2万亿美元刺激计划，薪资保护计划贷款拨款从3490亿美元提高到6700亿美元，截至2020年5月6日，银行已发放超3800笔薪资保护计划贷款，总额达8.71亿美元[183] - 主街商业贷款计划资金规模为6000亿美元，主街新贷款工具和主街优先贷款工具最低贷款额为50万美元，主街扩展贷款工具最低贷款额为1000万美元[184] 借款情况 - 截至2020年5月6日，银行从薪资保护计划流动性工具借款未偿还余额为2.4亿美元[185] 贷款修改请求 - 截至2020年5月6日，公司收到商业贷款超1700笔、总额8.61亿美元和消费贷款超550笔、总额5600万美元的修改请求[186] 会计准则实施 - 公司选择推迟实施《会计准则更新第2016 - 13号》，临时豁免期至国家紧急状态结束或2020年12月31日较早者[187] 公司净收入与每股收益 - 2020年第一季度公司净收入为3430万美元，2019年同期为3880万美元；摊薄后每股收益为0.62美元，2019年同期为0.78美元[190] 资产与贷款数据 - 截至2020年3月31日，总资产为127亿美元，较2019年12月31日增加2.363亿美元；贷款总额增加1.475亿美元，增幅1.7% [191] 投资证券数据 - 投资证券总额较2019年12月31日增加1.019亿美元，其中可供出售投资组合未实现净收益增加3390万美元 [192] 贷款损失准备金 - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金为9950万美元，占贷款总额的1.15%；2020年前三个月拨备费用和净冲销分别为1980万美元和58.2万美元，2019年同期分别为120万美元和85万美元；贷款损失准备金增加1920万美元，增幅23.9% [193] 递延和应收税资产与所得税应付账款 - 截至2020年3月31日，递延和应收税资产为950万美元，较2019年12月31日减少270万美元；所得税应付账款为670万美元，2019年12月31日无此项；可供出售投资组合未实现净收益从2019年12月31日的4960万美元增至2020年3月31日的8350万美元，递延所得税负债从1.03亿美元增至1.74亿美元 [194] 存款数据 - 截至2020年3月31日，存款总额为99亿美元，较2019年12月31日增加3050万美元；活期和储蓄账户分别增加4260万美元和6660万美元，定期存款和经纪存款分别减少6680万美元和1190万美元 [196] 借款总额 - 截至2020年3月31日，借款总额较2019年12月31日增加1.074亿美元，联邦住房贷款银行预付款增加1.299亿美元，部分赎回1000万美元次级债券 [198] 股票回购 - 2020年前三个月，公司以5590万美元回购1634437股普通股，平均价格为34.21美元，累计投资达7500万美元 [200] 净利息收入与相关指标 - 2020年第一季度，净利息收入占收入的76%；资产收益率较2019年同期下降51个基点，平均盈利资产增加22亿美元，其中MBT收购贡献12亿美元，有机贷款增长贡献5.767亿美元；利息成本下降17个基点，净利息利差下降34个基点；净利息收益率降至3.46%，2019年同期为3.84% [201][204] - 2020年第一季度，公司确认购买贷款的公允价值增值收入350万美元，占净利息收益率的12个基点；2019年同期为230万美元，占9个基点 [205] 非利息收入 - 2020年第一季度非利息收入增加1110万美元，增幅59.2%，主要源于MBT收购带来的客户群扩大和有机增长[212] 非利息支出 - 2020年第一季度非利息支出增加960万美元，增幅16.9%，主要因MBT收购，部分被其他不动产和止赎费用减少66万美元抵消[214][215] 所得税费用与税前净收入 - 2020年3月31日止三个月所得税费用为349万美元，税前净收入为3775.3万美元，有效所得税率为9.2%；2019年同期分别为694.1万美元、4575.8万美元和15.2%[216] 公司收购 - 2019年9月1日公司收购MBT，发行约640万股普通股，价值约2.299亿美元[219] 股票回购计划 - 2019年9月3日董事会批准最高300万股的股票回购计划，总投资不超7500万美元；2020年3月31日止三个月回购1634437股，花费5590万美元，达到计划上限[220] 公司资产、负债与股东权益 - 2020年3月31日总资1.2573238亿美元，2019年为1.0080142亿美元[208] - 2020年3月31日总负债1.075682亿美元，2019年为8650.403万美元[208] - 2020年3月31日股东权益1816.418万美元，2019年为1429.739万美元[208] 净利息收入与利差、收益率 - 2020年净利息收入（FTE）为977.71万美元，2019年为877.96万美元[208] - 2020年净利息利差（FTE）为3.22%，2019年为3.56%；净利息收益率（FTE）为3.46%，2019年为3.84%[208] 资本与风险加权资产比率 - 截至2020年3月31日，第一商业银行公司总风险资本与风险加权资产比率为13.80%，一级资本与风险加权资产比率为12.15%，CET1资本与风险加权资产比率为11.58%，一级资本与平均资产比率为10.10%[224][226] - 截至2019年12月31日，第一商业银行公司总风险资本与风险加权资产比率为14.29%，一级资本与风险加权资产比率为12.81%，CET1资本与风险加权资产比率为12.13%，一级资本与平均资产比率为10.54%[224][226] - 截至2020年3月31日，第一商业银行总风险资本与风险加权资产比率为13.22%，一级资本与风险加权资产比率为12.23%，CET1资本与风险加权资产比率为12.23%，一级资本与平均资产比率为10.24%[224][226] - 截至2019年12月31日，第一商业银行总风险资本与风险加权资产比率为12.87%，一级资本与风险加权资产比率为12.06%，CET1资本与风险加权资产比率为12.06%，一级资本与平均资产比率为9.99%[224][226] 有形普通股权益与有形资产比率 - 2020年3月31日，公司有形普通股权益与有形资产比率为9.91%，2019年12月31日为10.16%[229][230] 平均有形资本与资产及相关收益 - 2020年第一季度，公司平均有形资本为12.45168亿美元，平均有形资产为120.02113亿美元[231] - 2019年第一季度，公司平均有形资本为9.65332亿美元，平均有形资产为96.1586亿美元[231] - 2020年第一季度，公司归属于普通股股东的有形净收入为3546万美元，摊薄后每股有形净收入为0.65美元[231] - 2019年第一季度，公司归属于普通股股东的有形净收入为4002.4万美元，摊薄后每股有形净收入为0.81美元[231] - 2020年第一季度，公司平均有形资本回报率为11.39%，平均有形资产回报率为1.18%；2019年第一季度分别为16.58%和1.66%[231] 不良贷款与相关指标 - 2020年3月31日，不良贷款总额为1631.4万美元，较2019年12月31日减少47.6万美元[235] - 2020年3月31日，不产生利息收入的贷款总额为1564.9万美元，较2019年12月31日减少30万美元[235] - 2020年3月31日，贷款损失准备金与非应计贷款的覆盖率从2019年12月31日的503.4%增至635.5%[235] 其他房地产和收回资产 - 2020年3月31日，其他房地产和收回资产总额为801.7万美元，较2019年12月31日增加44.8万美元[236] 减值贷款 - 2020年3月31日，减值贷款总额为1281.3万美元，较2019年12月31日增加110.4万美元[237] 贷款损失准备金情况 - 2020年3月31日，贷款损失准备金为9945.4万美元，较2019年12月31日增加1917万美元，较2019年3月31日增加1855.2万美元；占贷款的百分比从2019年12月31日的0.95%增至1.15%[245] 贷款损失拨备与净冲销 - 2020年第一季度贷款损失拨备为1975.2万美元，2019年同期为120万美元[247] - 2020年第一季度净冲销总额为58.2万美元，2019年同期为85万美元[248] 可供出售投资证券市值 - 2020年3月31日，可供出售投资证券市值总计18亿美元，较2019年12月31日增加2580万美元，增幅1.4%[251] 联邦住房贷款银行借款 - 2020年3月31日，从联邦住房贷款银行（FHLB）的借款总额为4.81亿美元，FHLB剩余可用借款额度为6.113亿美元[252] 信贷承诺总额 - 截至2020年3月31日，信贷承诺总额为2930795000美元，其中贷款承诺为2900955000美元，备用和商业信用证为29840000美元[255] 利率变动对净利息收入影响 - 2020年3月31日，利率上升200个基点时，净利息收入为365639000美元，较基础情景增加25854000美元，增幅7.6%；利率下降100个基点时，净利息收入为332342000美元，较基础情景减少7442000美元，降幅2.2%[262] - 2019年12月31日，利率上升200个基点时，净利息收入为389367000美元，较基础情景增加21343000美元，增幅5.8%；利率下降100个基点时，净利息收入为355191000美元，较基础情景减少12833000美元，降幅3.5%[264] 盈利资产增加情况 - 截至2020年3月31日的三个月内，盈利资产增加2.601亿美元[265] 有息定期存款与可供出售投资证券 - 自2019年12月31日以来，有息定期存款增加1470万美元，可供出售投资证券增加1.019亿美元[266] - 可供出售投资组合的未实现净收益增加3390万美元，主要由于本季度利率下降[266] 贷款和待售贷款增加情况 - 2019年12月31日至2020年3月31日，贷款和待售贷款增加1.435亿美元[267] - 贷款增加最多的细分市场为商业和农田房地产、商业和工业以及公共财政和其他商业贷款；减少最多的为建筑、住宅和房屋净值房地产贷款[267] 各类资产截至2020年3月31日情况 - 截至2020年3月31日，有息定期存款为132944000美元，可供出售投资证券为1815755000美元，持有至到期投资证券为882179000美元[268] - 截至2020年3月31日，待售贷款为5039000美元，贷款为8606849000美元，联邦住房贷款银行股票为28736000美元[268]

贷款损失准备金相关数据 - 2019 - 2015年贷款损失准备金1月1日余额分别为80,552千美元、75,032千美元、66,037千美元、62,453千美元、63,964千美元，12月31日余额分别为80,284千美元、80,552千美元、75,032千美元、66,037千美元、62,453千美元[131] - 2019年末商业、商业房地产、消费者、住宅贷款损失准备金占比分别为32.5%、45.4%、1.6%、20.5%[136] - 2019年12月31日公司合并贷款和租赁损失准备金为8030万美元[362] - 2019年12月31日贷款损失准备金为802.84万美元，较2018年末减少26.8万美元；2019年净冲销额为306.8万美元，较2018年增加136.1万美元；2019年贷款损失拨备为280万美元，较2018年减少442.7万美元[493] - 2019年，商业、商业房地产、消费者和住宅贷款的损失准备金分别为329.02万、287.78万、40.35万和145.69万美元[494] - 2018年，商业、商业房地产、消费者和住宅贷款的损失准备金分别为326.57万、296.09万、39.64万和143.22万美元[494] - 2019年12月31日总贷款损失准备金为8.0284亿美元，2018年12月31日为8.0552亿美元[496] 净冲销额及相关比率数据 - 2019 - 2015年净冲销额分别为3,068千美元、1,707千美元、148千美元、2,073千美元、1,928千美元，净冲销额与平均未偿还贷款的比率分别为0.04%、0.02%、0.00%、0.04%、0.05%[131] 贷款损失拨备数据 - 2019 - 2015年贷款损失拨备分别为2,800千美元、7,227千美元、9,143千美元、5,657千美元、417千美元[131] 定期存款到期情况数据 - 截至2019年12月31日，100,000美元及以上定期存款到期情况：3个月及以下占19%（141,860千美元）、3 - 6个月占23%（171,914千美元）、6 - 12个月占51%（373,685千美元）、12个月以上占7%（49,384千美元）[139] 短期借款相关数据 - 2019 - 2017年末短期借款余额分别为284,316千美元、331,224千美元、452,052千美元[143] - 2019 - 2017年末短期借款加权平均利率分别为1.1%、1.4%、0.9%[144] - 2019 - 2017年短期借款全年加权平均利率分别为1.4%、1.4%、0.9%[144] - 2019 - 2017年短期借款各月月末最高余额分别为435,403千美元、479,727千美元、496,982千美元[144] - 2019 - 2017年短期借款全年平均余额分别为236,761千美元、299,134千美元、333,931千美元[144] 收购MBT相关数据 - 2019年公司完成对MBT及其子公司收购，收购价格2.299亿美元，确认商誉9860万美元[365] - 2019年9月1日，公司100%收购MBT，发行约640万股普通股，价值约2.299亿美元[457][458] - MBT收购总价2.29941亿美元，其中核心存款无形资产1652.7万美元，商誉9856.3万美元[461] - MBT有20个银行中心，收购后预计增加收入并拓展密歇根市场[458] - MBT收购中，可按ASC 310 - 30核算的收购应收款公允价值353.1万美元，不可按此核算的为7.29047亿美元[462] - 按ASC 310 - 30核算的收购应收款合同现金流量预计无法收回273.3万美元，不可按此核算的为1472.2万美元[462] - 公司将对MBT收购价格分配进行调整，若在一年计量期内有新信息[460] - 核心存款无形资产将在10年内摊销，商誉不可用于税务抵扣[461] - 2019年和2018年与MBT收购相关的税后非经常性费用分别为1970万美元和87.7万美元[464][466] - 2019年9月1日MBT收购使房产和设备增加21,664,000美元[525] - 2019年MBT收购产生98,563,000美元商誉，其中719,000美元为2019年第四季度计量期调整[528] - 2019年9月1日MBT收购产生核心存款无形资产16,527,000美元[531] 财务关键指标对比数据（2019年与2018年） - 2019年12月31日现金及现金等价物为17.7201亿美元，2018年为13.9247亿美元[369] - 2019年12月31日投资证券可供出售为17.90025亿美元，2018年为11.42195亿美元[369] - 2019年12月31日贷款为84.5931亿美元，2018年为72.24467亿美元[369] - 2019年利息收入为4.65405亿美元，2018年为4.07944亿美元[370] - 2019年利息支出为1.08745亿美元，2018年为6908.7万美元[370] - 2019年净利息收入为3.5666亿美元，2018年为3.38857亿美元[370] - 2019年净收入为1.6446亿美元，2018年为1.59139亿美元[370] - 2019年普通股股东基本每股净收入为3.20美元，2018年为3.23美元[370] - 2019年和2018年总营收分别为474,891美元和476,878美元，普通股股东可获得的净收入分别为161,228美元和177,906美元[464] - 2019年和2018年基本每股收益分别为2.89美元和3.19美元，摊薄后每股收益分别为2.88美元和3.18美元[464] - 2019年和2018年投资证券的总公允价值分别为26.17591亿美元和16.31412亿美元[471] - 2019年和2018年暂时减值投资证券的总公允价值分别为3.95416亿美元和9.32577亿美元，分别占公司可供出售和持有至到期投资组合的15.2%和57.1%[473] - 2019年12月31日，回购协议下出售证券的账面价值为1.82856亿美元，2018年为1.16691亿美元[481] - 2019和2018年12月31日，持有待售贷款分别为903.7万美元和477.8万美元[483] - 2019年12月31日，贷款总额为8.45931亿美元，贷款损失准备金为802.84万美元，净贷款为8.379026亿美元；2018年相应数据分别为7.224467亿、805.52万和7.143915亿美元[485] - 2019年12月31日非应计贷款总额为1594.9万美元，2018年12月31日为2614.8万美元[502] - 2019年12月31日总减值贷款未偿还本金余额为1509.4万美元，2018年12月31日为2505.6万美元[505] - 2019年12月31日总减值贷款记录投资为1170.9万美元，2018年12月31日为2202.5万美元[505] - 2019年12月31日总减值贷款相关准备金为68.9万美元，2018年12月31日为187.2万美元[505] - 2019年12月31日减值贷款确认利息收入为23.4万美元，2018年12月31日为23.6万美元[505] - 2019年12月31日收购的信用质量恶化贷款总额为1330.9万美元，2018年12月31日为1578.4万美元[496] - 2019年12月31日单独评估减值的贷款中商业房地产为23.1万美元，住宅为45.8万美元[496] - 2018年12月31日单独评估减值的贷款中商业房地产为143.5万美元，住宅为43.6万美元[496] - 2019年12月31日，商业合格贷款总额为644719.3万美元，商业特别提及贷款总额为14732.8万美元，商业次级贷款总额为19035.8万美元[512] - 2019年12月31日，消费者执行中贷款总额为166824.7万美元，消费者非执行中贷款总额为618.4万美元，贷款总额为845931万美元[512] - 2018年12月31日，商业合格贷款总额为552875.1万美元，商业特别提及贷款总额为11534.2万美元，商业次级贷款总额为16192.9万美元[512] - 2018年12月31日，消费者执行中贷款总额为141052.1万美元，消费者非执行中贷款总额为792.4万美元，贷款总额为722446.7万美元[512] - 2019年12月31日贷款总额为8459310千美元，2018年12月31日为7224467千美元[514] - 2019年12月31日房地产贷款不良重组前记录余额为692千美元，重组后为690千美元；2018年分别为721千美元和719千美元[515] - 2019年12月31日房地产贷款不良重组按类型记录投资总额为675千美元，2018年为777千美元[517] - 截至2019年12月31日止十二个月，违约房地产贷款数量为1笔，记录余额为37千美元；2018年分别为2笔和75千美元[519] - 2019年12月31日和2018年12月31日，处于正式foreclosure程序的住宅房地产抵押消费贷款分别为1033000美元和800000美元[519] - 2019年12月31日购买信用受损贷款未偿余额为25300000美元，账面价值为16100000美元，贷款损失准备金为124000美元；2018年未偿余额为26300000美元，账面价值为17300000美元，无贷款损失准备金[522] - 截至2019年12月31日，公司房产和设备总成本为311,945,000美元，2018年为233,626,000美元，净成本2019年为113,055,000美元，2018年为93,420,000美元[525] - 2019年核心存款和其他无形资产为34,962,000美元，2018年为24,429,000美元[533] 财务关键指标多年数据（2019 - 2017年） - 2019 - 2017年净利润分别为164,460千美元、159,139千美元、96,070千美元[371][375] - 2019 - 2017年综合收益分别为213,756千美元、141,251千美元、106,743千美元[371] - 2019 - 2017年经营活动提供的净现金分别为178,407千美元、180,235千美元、126,502千美元[375] - 2019 - 2017年投资活动使用的净现金分别为1,006,399千美元、575,576千美元、635,330千美元[375] - 2019 - 2017年融资活动提供的净现金分别为865,946千美元、379,683千美元、535,806千美元[375] - 2019 - 2017年现金及现金等价物净变化分别为37,954千美元、 - 15,658千美元、26,978千美元[375] - 2019 - 2017年12月31日现金及现金等价物余额分别为177,201千美元、139,247千美元、154,905千美元[375] - 2019 - 2017年支付的利息分别为107,598千美元、67,870千美元、36,332千美元[375] - 2019 - 2017年支付的所得税分别为23,588千美元、23,289千美元、22,421千美元[375] - 2019 - 2017年核心存款和其他无形资产摊销费用分别为5,994,000美元、6,719,000美元和5,647,000美元[33] 收购相关资产与负债数据 - 2019年和2017年收购中获得资产的公允价值分别为1,451,287千美元、1,531,397千美元[376] - 收购中

FORM 10-Q SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ___________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from _______ to _______ Commission File Number 0-17071 FIRST MERCHANTS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) | Indiana | 35-1544218 | ...

FORM 10-Q SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ___________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR | Indiana | 35-1544218 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | Identification No.) | 200 East Jackson Street, Muncie, IN 47305-2814 (Address of principal executive offices) (Zip code) (Registrant's telephone number, inc ...

FORM 10-Q SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from _______ to _______ Commission File Number 0-17071 FIRST MERCHANTS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) | Indiana | 35-1544218 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | Identification No.) | WASHINGTON, D.C. 20549 ___________________ [x] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHA ...

贷款损失准备金相关数据 - 2018年1月1日贷款损失准备金余额为75,032千美元，12月31日为80,552千美元[131] - 2018年总冲销额为7,983千美元，总回收额为6,276千美元，净冲销额为1,707千美元[131] - 2018年贷款损失拨备为7,227千美元[131] - 2018年净冲销额与当期平均未偿还贷款的比率为0.02%[131] - 截至2018年12月31日，商业贷款准备金余额为32,655千美元，占比31.1%[136] - 2018年12月31日贷款损失准备金为8055.2万美元，较2017年12月31日的7503.2万美元增加552万美元[458] - 2018年12月31日止十二个月的净冲销额为170.7万美元，较2017年同期增加155.9万美元[458] - 2018年12月31日止十二个月的贷款损失拨备为722.7万美元，较2017年同期减少191.6万美元[458] - 2018年12月31日，单独评估减值的贷款损失准备金为187.2万美元，集体评估减值的为7868万美元[461] - 2017年12月31日，单独评估减值的贷款损失准备金为163.7万美元，集体评估减值的为7339.5万美元[461] 存款相关数据 - 截至2018年12月31日，3个月或更短到期的大额定期存款为95,247千美元，占比16%[140] - 2018年末和2017年末，存款总额分别为77.54593亿美元和71.7253亿美元[502] - 2018年末和2017年末，超过联邦存款保险公司标准最高存款保险金额25万美元的存款分别为38亿美元和32亿美元[502] - 截至2018年12月31日，定期存款按合同到期日汇总，2019 - 2023年及以后分别为1007653美元、361663美元、70327美元、27535美元、17977美元、1559美元，总计1486714美元[503] 短期借款相关数据 - 2018年12月31日短期借款余额为331,224千美元[144] - 2018年12月31日短期借款加权平均利率为1.4%[145] - 2018年短期借款最高月未偿还金额为479,727千美元[145] - 2018年短期借款平均未偿还金额为299,134千美元[145] 公司整体财务关键指标变化 - 2018年总资产为9884716千美元，2017年为9367478千美元，同比增长5.52%[352] - 2018年总负债为8476456千美元，2017年为8064015千美元，同比增长5.11%[352] - 2018年股东权益为1408260千美元，2017年为1303463千美元，同比增长8.04%[352] - 2018年总利息收入为407944千美元，2017年为314896千美元，同比增长29.54%[353] - 2018年总利息支出为69087千美元，2017年为37612千美元，同比增长83.68%[353] - 2018年净利息收入为338857千美元，2017年为277284千美元，同比增长22.19%[353] - 2018年其他收入为76459千美元，2017年为71009千美元，同比增长7.67%[353] - 2018年其他支出为219951千美元，2017年为205556千美元，同比增长7.00%[353] - 2018年所得税前收入为188138千美元，2017年为133594千美元，同比增长40.82%[353] - 2018年归属于普通股股东的净收入为159139千美元，2017年为96070千美元，同比增长65.65%[353] 公司多期财务数据对比 - 2015 - 2018年公司普通股股东权益总额分别为850,509千美元、901,657千美元、1,303,463千美元和1,408,260千美元[356] - 2016 - 2018年公司净收入分别为81,051千美元、96,070千美元和159,139千美元[356][358] - 2016 - 2018年公司经营活动产生的净现金分别为103,719千美元、126,502千美元和180,235千美元[358] - 2016 - 2018年公司投资活动使用的净现金分别为448,704千美元、635,330千美元和575,576千美元[358] - 2016 - 2018年公司融资活动提供的净现金分别为370,742千美元、535,806千美元和379,683千美元[358] - 2016 - 2018年公司现金及现金等价物净变化分别为25,757千美元、26,978千美元和 - 15,658千美元[358] - 2016 - 2018年公司支付的利息分别为26,821千美元、36,332千美元和67,870千美元[358] - 2016 - 2018年公司支付的所得税分别为11,999千美元、22,421千美元和23,289千美元[358] 公司收购相关数据 - 2017年公司收购资产公允价值为1,531,397千美元，承担负债为1,209,954千美元[359][361] - 2016年11月21日，公司以1980万美元（每股40美元）从IAB股东处购买495112股（占12.1%）IAB流通普通股，2017年7月14日收购IAB剩余股份[420] - 公司收购IAB，发行约600万股普通股，交易总价2.586亿美元，其中剩余普通股交易价值约2.388亿美元[421] - 公司收购IAB时，对持有的12.1%股权重新计量，公允价值为1980万美元，记录了5万美元损失[423] - IAB收购中，净有形资产8.7567亿美元，其他无形资产1.7403亿美元，商誉1.53636亿美元[424] - IAB收购贷款中，受ASC 310 - 30约束的应收款公允价值483.8万美元，合同应收总额1413.1万美元，预计无法收回835.2万美元；不受约束的应收款公允价值7.20544亿美元，合同应收总额8.64613亿美元，预计无法收回978.6万美元[425] - 公司收购Arlington Bank，发行约210万股普通股，价值约8260万美元[427] - Arlington Bank收购中，净有形资产3034.7万美元，核心存款无形资产452.6万美元，商誉4771.9万美元[429] - Arlington Bank收购贷款中，受ASC 310 - 30约束的应收款公允价值262.5万美元，合同应收总额618.3万美元，预计无法收回289.1万美元；不受约束的应收款公允价值2.22055亿美元，合同应收总额3.08857亿美元，预计无法收回274.1万美元[430] - 2017年IAB和Arlington Bank收购分别增加了1010.7万美元和198.6万美元的房产和设备[492] - 2017年IAB和Arlington Bank收购分别产生了1.53636亿美元和4771.9万美元的商誉，截至2018年12月31日商誉余额为4.45355亿美元[494] 公司业务范围及会计政策 - 公司是金融控股公司，主要经营银行业务，业务集中在印第安纳州中部和北部、伊利诺伊州东北部及俄亥俄州中部[364][365] - 商业合并按收购法核算，收购资产和负债按收购日公允价值记录，成本超公允价值部分记为商誉[367] - 可供出售证券按公允价值定期记录，未实现损益扣除所得税后计入其他综合收益，已实现损益计入收益[368] - 可供出售和持有至到期证券至少季度评估OTTI，评估涉及多因素和主观判断[369] - 贷款组合按本金余额记录，某些贷款可能被视为减值，减值贷款按抵押物公允价值或预计未来现金流现值记录[374] - 贷款损失准备用于吸收贷款组合固有损失，基于季度评估，通过贷款损失拨备增加[379] - 养老金福利按ASC 715核算，公司在合并资产负债表中确认计划的资金状况[386] - 房产和设备按成本减累计折旧记录，折旧按直线法和余额递减法计算[387] - 联邦住房贷款银行股票按成本记录，定期评估减值，现金和股票股息作为收入[388] - 无形资产按直线法和加速法在2 - 20年摊销，定期评估账面价值可收回性[389] - 商誉按ASC 350核算，每年及必要时评估减值，公司历史上10月1日测试未发现减值[390][391] 公司准则采用情况 - 公司于2018年1月1日提前采用ASU 2018 - 02，采用该准则导致累计其他综合收益（损失）减少，留存收益增加[407] - 公司于2018年第三季度采用ASU 2017 - 12，将3080万美元的州和市政证券（未实现收益45万美元）从持有至到期投资组合重新分类至可供出售投资组合[408] - 公司于2018年采用ASU 2017 - 07，采用该准则对合并财务报表无重大影响[409] - ASU 2016 - 15于2018年1月1日对公司生效，对财务报表无重大影响[410] - ASU 2016 - 01于2018年1月1日对公司生效，采用该准则未导致2018年产生累计影响调整[411] - ASU 2014 - 09于2018年1月1日对公司生效，采用该准则未导致在范围内的收入流会计处理发生变化，无累计影响调整[412] 公司收入确认政策 - 公司存款账户服务收费包括交易、账户维护和透支服务费用，分别在交易执行、月度服务期和透支发生时确认[415] - 公司信托活动费用主要基于月末管理资产市值，随时间或交易执行时确认[416] - 公司投资经纪费用按月从第三方收取并确认[417] 公司投资证券相关数据 - 截至2018年12月31日，公司在其他机构的计息现金账户和无息交易存款超过联邦保险限额约1.22092亿美元，在联邦住房贷款银行和联邦储备银行约763.9万美元，储备金要求为4535.2万美元[435][436] - 截至2018年12月31日，公司投资证券摊余成本16.40114亿美元，公允价值16.31412亿美元；截至2017年12月31日，摊余成本15.4722亿美元，公允价值15.68155亿美元[438] - 2018年12月31日，可售和持有至到期的美国政府赞助抵押支持证券组合分别有未实现损失839.6万美元和332.3万美元[442] - 2018年12月31日，可售和持有至到期的州和市政证券组合分别有未实现损失585.4万美元和87.2万美元；美国政府赞助机构证券组合分别有未实现损失0.3万美元和54.5万美元；外国投资证券组合可售无未实现损失，持有至到期有0.1万美元未实现损失[443] - 2018年和2017年12月31日，暂时受损的投资证券总未实现损失分别为1899.4万美元和659.7万美元[444] - 2018年12月31日，按合同到期日，可售证券摊销成本为11.49727亿美元，公允价值为11.42195亿美元；持有至到期证券摊销成本为4.90387亿美元，公允价值为4.89217亿美元[447] - 2018年、2017年和2016年12月31日，分别有账面价值约4.16155亿美元、4.75999亿美元和5.72896亿美元的证券被质押[447] - 2018年和2017年12月31日，回购协议下出售证券的账面价值分别为1166.91万美元和1366.39万美元[448] - 2018年、2017年和2016年，投资证券销售实现的总收益分别为426.9万美元、268.1万美元和338.9万美元；2017年有5万美元的总损失，2018年和2016年无损失[448] 公司贷款业务相关数据 - 2018年和2017年12月31日，待售贷款分别为477.8万美元和721.6万美元[449] - 2018年和2017年12月31日，贷款总额分别为7.224467亿美元和6.751199亿美元，贷款损失准备金分别为805.52万美元和750.32万美元，净贷款分别为7.143915亿美元和6.676167亿美元[450] - 贷款损失准备金通过贷款损失拨备维持，拨备金额基于管理层对贷款组合的持续审查和评估[453] - 2018年12月31日，单独评估减值的贷款余额为2202.5万美元，集体评估减值的为71866.58万美元，有信用恶化的收购贷款为1578.4万美元[461] - 2017年12月31日，单独评估减值的贷款余额为2321.1万美元，集体评估减值的为67030.34万美元，有信用恶化的收购贷款为2495.4万美元[461] - 2018年12月31日，非应计贷款总额为2614.8万美元，2017