营收情况 - 2024年第三季度营收1.372亿美元2023年同期为1.278亿美元增长7%2024年前三季度营收4.031亿美元2023年同期为3.682亿美元增长9%[156] - 2024年9月当季营收137206千美元，2023年同期为127816千美元[202] - 2024年前9个月营收403097千美元，2023年同期为368211千美元[202] - 2024年第三季度营收1.372亿美元较2023年同期增长7% 2024年前三季度营收4.031亿美元较2023年同期增长9%[205] - 2024年第三季度网络服务营收1.074亿美元较2023年同期增长5%安全业务营收2620万美元较2023年同期增长12%其他业务营收360万美元较2023年同期增长85%[208] - 2024年前三季度网络服务营收3.176亿美元较2023年同期增长8%安全业务营收7620万美元较2023年同期增长14%其他业务营收940万美元较2023年同期增长61%[209] - 2024年第三季度美国营收1.045亿美元占总营收76%较2023年同期增长12%国际营收3280万美元占总营收24%较2023年同期下降5%[210] - 2024年前三季度美国营收3.009亿美元占总营收75%较2023年同期增长12%国际营收1.022亿美元占总营收25%较2023年同期增长3%[211] 成本与利润情况 - 2024年9月当季成本为62466千美元，2023年同期为61730千美元[202] - 2024年前9个月成本为182222千美元，2023年同期为177657千美元[202] - 2024年第三季度成本营收6250万美元较2023年同期增长1%[212] - 2024年前三季度成本营收1.822亿美元较2023年同期增长3%[213] - 2024年9月当季毛利润为74740千美元，2023年同期为66086千美元[202] - 2024年前9个月毛利润为220875千美元，2023年同期为190554千美元[202] - 2024年第三季度毛利润7470万美元较2023年同期增长13%毛利率54%较2023年同期增长2%[214] - 2024年前三季度毛利润2.209亿美元较2023年同期增长16%毛利率55%较2023年同期增长3%[215] 客户相关情况 - 2024年9月30日止过去12个月中前10大客户营收占比35%2023年同期为37%[157] - 截至2024年9月30日总客户数为3638，2023年同期为3102[181] - 截至2024年9月30日企业客户数为576，2023年同期为547[182] - 2024年9月30日结束的过去12个月净留存率为105.3%，2023年同期为113.6%[184] - 公司注重留存客户并扩大其平台使用[164] 净亏损情况 - 2024年第三季度净亏损3800万美元2023年同期为5430万美元2024年前三季度净亏损1.252亿美元2023年同期为1.097亿美元[158] 公司发展策略 - 公司将继续投资产品功能和开发者拓展吸引新客户[160] - 公司将继续为边缘云平台带来创新简化客户使用等[161] - 公司旨在通过差异化平台吸引不同行业客户[163] - 公司将继续拓展美国以外市场吸引客户[167] - 公司将继续扩大销售和营销投入[171] 费用情况 - 2024年第三季度研发费用占营收23%2023年同期为31%2024年前三季度研发费用占营收26%2023年同期为31%[174] - 研究与开发费用：三季度从3906.8万美元降至3188.4万美元降幅18% 九季度从11392万美元降至10523.8万美元降幅8%[216][217][218] - 销售与营销费用：三季度从5104.3万美元降至4599.4万美元降幅10% 九季度从14311.1万美元升至14856万美元升幅4%[216][220][221] - 一般与管理费用：三季度从3000.1万美元降至2717.3万美元降幅9% 九季度从8465.1万美元升至8724.5万美元升幅3%[216][222][223] - 减值费用：三季度从431.6万美元降至55.9万美元降幅87% 九季度为369.6万美元较之前431.6万美元降幅14%[216] - 重组费用：三季度和九季度均为972万美元2023年无重组活动[216][226] - 债务清偿净收益：2023年前三季度为3676万美元2024年各季度均无[227][228] - 利息收入：三季度从490.8万美元降至381.9万美元降幅22% 九季度从1360.2万美元降至1160.4万美元降幅15%[229] - 利息费用：三季度从86.2万美元降至47.3万美元降幅45% 九季度从330.7万美元降至151.6万美元降幅54%[230] - 其他费用：三季度从1.6万美元升至31.7万美元 九季度从106.9万美元降至21.3万美元[231] - 所得税费用：三季度从税收收益不足10万美元变为55.5万美元 九季度从24.4万美元升至146.3万美元[234][235] 财务状况与现金流 - 公司预计现金及现金等价物、信贷额度下的可用借款能力和运营产生的现金流至少在未来12个月足以满足营运资金和资本支出的预期现金需求，公司过去有运营亏损且预计未来仍会有运营亏损[238] - 2021年2月16日签订的信贷协议初始总额为1亿美元，2024年4月30日修订后承诺金额降至6000万美元，包括1000万美元信用证限额和2000万美元摆动信贷额度[240] - 截至2024年9月30日，公司遵守信贷协议中的契约且预计未来12个月仍会遵守，2023和2024年九个月期间均未动用信贷协议借款[241] - 2021年3月发行约9.488亿美元2026年到期的可转换优先无担保票据，已回购部分票据[242][243] - 2024年九个月经营活动提供现金1120万美元，2023年同期为770万美元[245] - 2024年九个月投资活动提供现金1.08亿美元，2023年同期为3.322亿美元[245] - 2024年九个月融资活动使用现金980万美元，2023年同期为2.136亿美元[245] - 公司主要承诺包括租赁、资本支出采购、云基础设施等合同采购义务和未偿债务，自2023年年报以来无重大变化[253] - 2024年九个月期间识别出股票价格和市值持续下降等触发事件，但截至9月30日定性评估认为报告单位公允价值不太可能低于账面价值[257] - 截至2024年9月30日公司有现金、现金等价物和有价证券3.082亿美元，利率10%的假设变动对合并财务报表无重大影响[260][261]

收入与增长 - 第三季度网络服务收入为1.074亿美元，同比增长4.8%[5] - 第三季度安全收入为2620万美元，同比增长12.5%[5] - 第三季度产品套餐销售额同比增长超过100%，新客户套餐销售额增长200%[4] - 第三季度新交易注册量同比增长33%，年初至今的预订量增长46%[4] - 第四季度总收入指引为1.36亿至1.40亿美元，全年总收入指引为5.39亿至5.43亿美元[10] - 公司2023年第四季度收入为1.377亿美元，同比增长15.4%[35] - 公司2023年第四季度收入为137,777千美元，同比增长15.4%[39] 客户与市场 - 第三季度总客户数达到3638，环比增长343[8] - 第三季度企业客户数为576，环比减少25[8] - 第三季度前十大客户收入占比为33%，同比下降7个百分点[8] - 第三季度剩余履约义务（RPO）为2.354亿美元，环比增长6%[8] - 第三季度LTM净留存率（NRR）为105%，环比下降5个百分点[8] 财务表现 - 2023年第四季度净亏损为2338.6万美元，较2022年同期的4665.3万美元亏损有所收窄[35] - 2023年第四季度自由现金流为负，主要由于运营活动使用的净现金和资本支出[24] - 2023年第四季度研发费用为3827万美元，占收入的27.8%[35] - 2023年第四季度销售和营销费用为4866.2万美元，占收入的35.3%[35] - 2023年第四季度股票补偿费用为3544.7万美元，其中研发部门占比最高为1201.9万美元[36] - 2023年第四季度利息收入为458.4万美元，同比增长58.5%[35] - 2023年第四季度债务清偿净收益为1565.6万美元[35] - 2023年第四季度加权平均流通股数为1.318亿股，同比增长6.7%[35] - 2023年第四季度每股亏损为0.18美元，较2022年同期的0.38美元有所改善[35] - 公司2023年第四季度GAAP毛利润为75,774千美元，同比增长21.1%[37] - 2023年第四季度非GAAP毛利润为81,527千美元，同比增长19.9%[37] - 2023年第四季度GAAP毛利率为55.0%，同比增长2.6个百分点[37] - 2023年第四季度非GAAP毛利率为59.2%，同比增长3.6个百分点[37] - 2023年第四季度GAAP研发费用为38,270千美元，同比增长2.9%[37] - 2023年第四季度非GAAP研发费用为26,157千美元，同比增长0.8%[37] - 2023年第四季度GAAP运营亏损为42,584千美元，同比收窄12.1%[37] - 2023年第四季度非GAAP运营亏损为2,268千美元，同比收窄81.9%[37] - 2023年第四季度GAAP净亏损为23,386千美元，同比收窄49.9%[37] - 2023年第四季度非GAAP净利润为1,730千美元，实现扭亏为盈[37] - 2023年第四季度GAAP净亏损为23,386千美元，较2022年同期的46,653千美元亏损有所收窄[38] - 2023年第四季度调整后EBITDA为11,459千美元，较2022年同期的-91千美元显著改善[38] - 2023年第四季度研发费用为26,157千美元，占收入的19.0%[39] - 2023年第四季度销售和营销费用为38,302千美元，占收入的27.8%[39] - 2023年第四季度非GAAP稀释后每股收益为0.01美元，较2022年同期的-0.08美元有所改善[38] - 2023年第四季度加权平均稀释后股份为141,162千股，较2022年同期的123,587千股有所增加[38] - 2023年第四季度毛利率为59.2%，较2022年同期的57.0%有所提升[39] - 2023年第四季度运营亏损为2,268千美元，较2022年同期的11,994千美元亏损大幅收窄[39] - 2023年第四季度利息收入为4,584千美元，较2022年同期的2,894千美元有所增加[39] - 公司2023年第四季度净亏损为23,386千美元，2024年第三季度净亏损为38,016千美元[41] 现金流与资本支出 - 2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为5,002千美元，较上一季度的-4,948千美元有所改善[41] - 2024年第三季度资本支出为1,996千美元用于购买物业和设备，6,818千美元用于内部使用软件的资本化[42] - 2024年第三季度自由现金流为-7,108千美元，较上一季度的-18,541千美元有所改善[42] - 2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为66,316千美元，主要来自市场证券的到期收益[41] - 2024年第三季度融资活动产生的现金流量净额为-1,109千美元，主要用于偿还融资租赁负债[41] - 2024年第三季度末现金及现金等价物和受限制现金总额为217,514千美元，较上一季度末的147,196千美元大幅增加[41] - 2024年前九个月公司收到1,190万美元的资本设备，这些设备在当前季度之前已预付[42] 资产与负债 - 公司2023年第四季度现金及现金等价物为107,921美元，较2023年第三季度的270,300美元下降60.1%[40] - 公司2023年第四季度应收账款净额为120,498美元，较2023年第三季度的98,622美元增长22.2%[40] - 公司2023年第四季度总资产为1,525,191美元，较2023年第三季度的1,640,663美元下降7.0%[40] - 公司2023年第四季度总负债为545,703美元，较2023年第三季度的672,091美元下降18.8%[40] - 公司2023年第四季度股东权益为979,488美元，较2023年第三季度的968,572美元增长1.1%[40] - 公司2023年第四季度长期债务为343,507美元，较2023年第三季度的472,823美元下降27.4%[40] - 公司2023年第四季度无形资产净额为62,475美元，较2023年第三季度的67,375美元下降7.3%[40] - 公司2023年第四季度非流动市场证券为6,088美元，较2023年第三季度的32,280美元下降81.1%[40] - 公司2023年第四季度应付账款为5,611美元，较2023年第三季度的5,723美元下降2.0%[40] - 公司2023年第四季度累计亏损为834,752美元，较2023年第三季度的811,366美元增长2.9%[40]

财务表现 - Fastly预计在即将发布的季度财报中每股亏损0.06美元 与去年同期持平 [1] - 预计季度收入为1.3185亿美元 同比增长3.2% [1] - 非企业客户收入预计为1126万美元 同比下降3.1% [4] - 企业客户收入预计为1.2638亿美元 同比增长8.8% [5] 客户数据 - 预计总客户数量为3347个 相比去年同期的3102个有所增长 [5] 市场表现 - Fastly股价在过去一个月下跌5.1% 同期标普500指数下跌0.5% [5] - 分析师对Fastly的评级为Zacks Rank 3(持有) 预计其表现将与整体市场一致 [5] 分析师预测 - 过去30天内分析师对Fastly的每股收益预期未作调整 [2] - 盈利预期修正趋势与股票短期价格表现存在显著相关性 [3]

核心观点 - Fastly (FSLY) 被升级为 Zacks Rank 1 (强力买入) 评级 这反映了其盈利预期的上升趋势 这是影响股价的最强大因素之一 [1] - 盈利预期的变化与股价短期走势密切相关 机构投资者通过盈利预期计算公司股票的合理价值 进而影响股价 [2] - Zacks Rank 系统利用盈利预期修订的力量 将股票分为五类 其中 Zacks Rank 1 股票自1988年以来平均年回报率为+25% [3] - Fastly 的盈利预期在过去三个月内提升了11.6% 预计2024财年每股收益为 -$0.14 同比增长17.7% [4] - Fastly 的 Zacks Rank 1 评级使其跻身 Zacks 覆盖股票的前5% 表明其盈利预期修订表现优异 可能在短期内推动股价上涨 [5] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化 反映在盈利预期的修订中 与股价短期走势密切相关 机构投资者通过盈利预期计算公司股票的合理价值 进而影响股价 [2] - 盈利预期修订趋势与股价短期走势之间存在强相关性 跟踪这些修订对投资决策具有重要价值 [3] Zacks Rank 系统 - Zacks Rank 系统利用盈利预期修订的力量 将股票分为五类 从 Zacks Rank 1 (强力买入) 到 Zacks Rank 5 (强力卖出) [3] - Zacks Rank 1 股票自1988年以来平均年回报率为+25% [3] - Zacks 系统在任何时间点对其覆盖的4000多只股票保持“买入”和“卖出”评级的平衡 只有前5%的股票获得“强力买入”评级 接下来的15%获得“买入”评级 [5] Fastly 的盈利预期 - Fastly 的盈利预期在过去三个月内提升了11.6% [4] - 预计2024财年每股收益为 -$0.14 同比增长17.7% [4] Fastly 的评级与市场表现 - Fastly 被升级为 Zacks Rank 1 (强力买入) 评级 这反映了其盈利预期的上升趋势 [1] - Fastly 的 Zacks Rank 1 评级使其跻身 Zacks 覆盖股票的前5% 表明其盈利预期修订表现优异 可能在短期内推动股价上涨 [5]

股价表现 - Fastly股价显著上涨5.01% 达到7.54美元 交易量为134.4万股 换手率为0.97% 股价波动幅度为5.26% [1] 财务表现 - 公司实现营业收入1.32亿美元 净亏损4373万美元 每股收益为-0.32美元 毛利润为6840万美元 市盈率为-6.12 [2] 评级与行业表现 - 13家评级机构中 8%建议买入 85%建议持有 7%建议卖出 软件服务行业整体上涨0.17% [3] - 可比公司Agora Surgepays Inc Huachuang Securities表现突出 Microalgo Inc Treasure Global Inc Agora换手率分别为194.71% 124.94% 80.98% Surgepays Inc Agora Banzai International Inc波动较大 [3] 业务模式与市场 - 公司运营内容分发网络(CDN) 通过较少服务器部署在密集网络数据中心 实现边缘计算 更好服务动态内容 主要面向大型复杂企业 2023年近四分之三收入来自美国 [4]

公司表现与市场反应 - Fastly股票在分析师下调评级后下跌超过5% 远高于标普500指数0.9%的跌幅 [1] - 投资者因分析师评级下调而大量抛售Fastly股票 导致股价大幅下跌 [1] 分析师观点与评级调整 - Raymond James的Frank Louthan IV将Fastly股票评级从“强烈买入”下调至“市场表现”（即持有） [2] - 分析师认为Fastly股价接近其之前设定的8美元目标价 并指出数据中心和大型运营商等其他领域有更好的上涨机会 [2] - 尽管Fastly的业务调整和产品线扩展是积极的发展 但这些努力可能需要几个季度才能对基本面产生影响 [2] 财务预期与市场展望 - 分析师预计Fastly第三季度的净亏损与去年同期相比不会有改善 [3] - 全年净亏损的共识预测仅略低于2023年结果（每股0.15美元对0.17美元） [3] - 预计2023年和2024年的年收入增长率均低于6% [3]

股价表现 - Fastly (FSLY) 股价在过去一个月上涨10.5% 表现优于Zacks计算机与技术行业整体下跌2.6% 以及Zacks互联网软件行业0.8%的回报率 [1] 财务表现 - 2024年第二季度收入同比增长8% 达到1.324亿美元 超出指导区间中值(1.3亿至1.34亿美元) 其中安全业务收入增长13% 网络服务收入增长6% [2] - 2024年收入预期为5.3598亿美元 同比增长5.93% 每股亏损预期为14美分 过去30天未发生变化 [7] 客户增长 - 2024年第二季度企业客户数量达到601家 环比增长4% 同比增长50% 总客户数量达到3295家 环比净增5家 [3] 技术创新 - 公司专注于边缘计算 将其作为平台的关键部分 推动下一代应用的发展 平台提供网络交付 安全 计算和可观测性等顶级服务 [5] - 推出Fastly AI Accelerator测试版 利用边缘计算提升性能并降低成本 开发者只需一行代码即可集成该技术 [6] 安全服务 - 推出增强型托管安全服务 包括机器人管理和30分钟安全事件通知服务级别协议 [7] 行业比较 - Fortinet (FTNT) PayPal (PYPL) 和Aspen Technology (AZPN) 在相同行业中排名更优 均为Zacks Rank 1(强力买入) 长期盈利增长率分别为16.25% 15.90%和13.12% [9]

公司表现 - Fastly (FSLY) 股票在过去四周下跌了5.5% 显示出明显的下跌趋势 [1] - Fastly 的 RSI 读数为27.97 表明该股票已进入超卖区域 [5] 技术分析 - 相对强弱指数 (RSI) 是衡量股票价格变动速度和变化的动量振荡器 通常 RSI 低于30时 股票被视为超卖 [2] - RSI 帮助投资者快速判断股票价格是否达到反转点 当股票因不必要的抛售压力而远低于其公允价值时 投资者可能会寻找入场机会 [3] - RSI 有其局限性 不应单独用于投资决策 [4] 基本面分析 - 卖方分析师普遍上调了 Fastly 的盈利预期 过去30天内 共识每股收益 (EPS) 预期上调了4.2% [6] - 盈利预期修正的上升趋势通常会在短期内转化为股价上涨 [6] - Fastly 目前拥有 Zacks Rank 2 (买入) 这意味着它在基于盈利预期修正和每股收益惊喜趋势排名的4000多只股票中位列前20% [7]

公司表现 - Fastly (FSLY) 股票在过去四周下跌了21.7% 目前处于超卖区域 华尔街分析师预计公司即将公布的收益将好于之前的预测 [1] - Fastly (FSLY) 的相对强弱指数 (RSI) 为26.37 表明该股已进入超卖区域 可能即将迎来趋势反转 [3] 技术分析 - 相对强弱指数 (RSI) 是衡量股票价格变动速度和变化的动量振荡器 通常当RSI低于30时 股票被视为超卖 [2] - RSI 可以帮助投资者快速判断股票价格是否达到反转点 但不应单独用于投资决策 [2] 基本面分析 - 卖方分析师普遍上调了对Fastly (FSLY) 当前年度的盈利预期 过去30天内 共识每股收益 (EPS) 预期上调了0.2% [4] - Fastly (FSLY) 目前拥有Zacks Rank 2 (买入) 评级 这意味着它在基于盈利预期修正和每股收益惊喜趋势排名的4000多只股票中位列前20% [4]

公司业绩 - Fastly在2024年第二季度的调整后每股收益为-7美分，略好于华尔街预期的-8美分，但较去年同期的-4美分有所恶化 [1] - 公司第二季度营收为1.3237亿美元，略高于分析师预期的1.3178亿美元，较2023年同期的1.2283亿美元有所增长 [2] 公司运营 - Fastly在第二季度实现了企业客户数量的4%环比增长，并加速了市场推广活动，推动营收增长超过指引中值 [3] - 公司面临部分大客户需求挑战，正在采取措施调整成本结构以应对 [3] 市场预期 - Fastly对第三季度的营收指引为1.3亿至1.34亿美元，2023年全年营收指引为5.3亿至5.4亿美元，均低于华尔街预期的1.3947亿美元和5.5659亿美元 [3] - 公司对第三季度的调整后每股收益指引为-8至-3美分，全年为-16至-11美分，而分析师预期分别为-2美分和-11美分 [4] 股价表现 - Fastly股票在周四下午下跌17.8% [4]