股票发行计划 - Fathom Holdings以每股2美元价格进行300万股普通股的公开发行 预计筹集资金600万美元 [1] - 承销商获得45天超额配售选择权 可额外购买最多15%的发行股份 [1] - 扣除承销折扣和预期费用后 公司预计获得净收益约540万美元 [1] 资金用途与时间安排 - 发行净收益计划用于一般公司用途 [1] - 发行预计于9月22日完成 需满足常规交割条件 [1] 承销安排 - Roth Capital Partners担任此次发行的独家管理人 [1]

Real estate services platform Fathom Holdings (NASDAQ:FTHM) announced on Friday the pricing of an underwritten public offering of 3M stocks at $2.00 per share. The company expects to receive net proceeds of ~$5.4M, which are intended to be used for general corporate ...

融资方案概述 - 公司宣布进行承销公开发行，定价为每股2美元，发行3,000,000股普通股 [1] - 本次发行预计净收益约为540万美元（扣除承销折扣和预期费用后）[2] - 公司授予承销商45天期权，可额外购买最多15%的发行普通股 [2] 发行细节与资金用途 - 本次发行预计于2025年9月22日完成，需满足惯例交割条件 [2] - 发行净收益计划用于一般公司用途 [2] - Roth Capital Partners担任此次发行的唯一管理人 [3] 公司业务简介 - 公司是一家全国性、技术驱动的房地产服务平台，整合住宅经纪、抵押贷款、产权和SaaS产品 [5] - 公司通过其专有云端软件intelliAgent为经纪商和代理商提供服务 [5] - 公司旗下品牌包括Fathom Realty、Encompass Lending、intelliAgent、LiveBy、Real Results、Verus Title和Cornerstone [5]

盘前交易概况 - 美国东部时间周五上午7:45盘前交易出现显著活动 多个股票出现早期价格变动信号 预示开盘前存在潜在机会[1] - 盘前交易为活跃交易者提供识别潜在突破 反转或剧烈价格波动的先发优势 这些早期动向通常预示常规交易时段的动量走向[1] 盘前涨幅领先股票 - AGM Group Holdings Inc (AGMH) 上涨185%至6.36美元 位列涨幅榜首[3] - AlphaVest Acquisition Corp (ATMV) 上涨77%至26.80美元 涨幅排名第二[3] - Brera Holdings PLC (BREA) 上涨20%至30.00美元 涨幅排名第三[3] - Asset Entities Inc (ASST) 和22nd Century Group Inc (XXII) 均上涨18% 分别报4.54美元和2.08美元[3] - Millennium Group International Holdings Limited (MGIH) 上涨16%至2.84美元[3] - Robo.ai Inc (AIIO) 上涨11%至2.17美元 Butterfly Network Inc (BFLY) 上涨10%至2.10美元[3] - GrafTech International Ltd (EAF) 上涨9%至13.91美元 Cardlytics Inc (CDLX) 上涨8%至2.99美元[3] 盘前跌幅领先股票 - ECD Automotive Design Inc (ECDA) 下跌14%至3.70美元 位列跌幅榜首[4] - Champions Oncology Inc (CSBR) Beam Global (BEEM) 和Fathom Holdings Inc (FTHM) 均下跌8% 分别报6.11美元 2.79美元和2.19美元[4] - Ventyx Biosciences Inc (VTYX) 下跌7%至2.20美元[4] - SciSparc Ltd (SPRC) Lightwave Logic Inc (LWLG) 和Jasper Therapeutics Inc (JSPR) 均下跌6% 分别报4.35美元 3.45美元和2.43美元[4] - StableX Technologies Inc (SBLX) 和Galecto Inc (GLTO) 均下跌5% 分别报5.67美元和2.70美元[4]

公司融资活动 - Fathom Holdings Inc 宣布一项由其普通股构成的主要承销公开发行计划 [1] - 公司预计授予承销商一项45天的期权，可额外购买最多相当于本次公开发行股份数量15%的普通股 [1] - 本次发行所得净收益计划用于一般公司用途 [1] 发行相关安排 - Roth Capital Partners 担任此次发行的唯一管理人 [2] - 与本次发行相关的股票 shelf registration statement 已向美国证券交易委员会提交并生效 [3] 公司业务概览 - Fathom Holdings Inc 是一家全国性、技术驱动的房地产服务平台 [4] - 公司业务整合了住宅经纪、抵押贷款、产权以及面向经纪公司和经纪人的SaaS产品 [4] - 公司通过其专有的云端软件 intelliAgent 来运营其业务 [4] - 公司旗下品牌包括 Fathom Realty, Encompass Lending, intelliAgent, LiveBy, Real Results, Verus Title 和 Cornerstone [4]

公司战略合作 - Fathom Holdings Inc 宣布与知名领导力顾问J'aime Nowak建立战略合作伙伴关系 [1] - J'aime Nowak将指导Fathom Elevate的教练和培训计划演变，并将其专业知识扩展至Fathom Realty以支持全国代理商 [1] - 合作旨在通过专业发展推动创新，强化公司对提升代理商体验的承诺 [4] 合作方背景与专长 - J'aime Nowak拥有超过三十年的创业、企业领导和团队发展经验 [2] - 她是《Unleash Your CEO Mama》一书的作者，该书为专业人士提供平衡工作、家庭和个人成就的可操作策略 [2] - 其拥有培训和指导超过250,000名专业人士的记录，并曾领导高绩效团队达到巅峰水平 [4] 合作内容与预期影响 - J'aime Nowak的影响力将从Fathom Elevate开始，这是公司旨在加速代理商生产力和盈利能力的优质管家式教练计划 [3] - 她将在塑造整个组织的教练系统中发挥核心作用，包括入职培训、领导力发展和代理商培训，以确保一致性和可扩展性 [3] - 此次合作标志着公司在支持代理商有意向、有影响力地生活和工作战略上迈出的重要一步 [4] 公司高层评价 - Fathom Realty总裁兼Fathom Holdings首席运营官Samantha Giuggio表示，J'aime的激情与公司服务并赋能代理商的使命无缝契合 [3] - Fathom Holdings首席执行官Marco Fregenal认为，J'aime的加入将帮助公司更智能地扩展规模、建立更强大的团队并促进各品牌的可持续增长 [4] - J'aime Nowak本人表示，因其与公司共享强大的价值观，此次合作将激励代理商取得成功 [5] 公司业务概览 - Fathom Holdings Inc 是一个全国性、技术驱动的房地产服务平台，整合了住宅经纪、抵押贷款、产权以及面向经纪商和代理商的SaaS产品 [5] - 公司利用其专有的云端软件intelliAgent，其品牌包括Fathom Realty、Encompass Lending、intelliAgent、LiveBy、Real Results和Verus Title [5]

公司概况 * Fathom Holdings (FTHM) 是一家全国性的技术驱动型端到端房地产服务平台 整合了住宅房地产 抵押贷款 产权和SaaS产品[1] * 公司核心定位为一家技术公司 而非传统房地产公司 拥有40名开发人员 并已投资约2000万美元用于技术开发[2][3][7] 财务与运营表现 * 2025年第二季度收入同比增长36% 交易量同比增长25% 代理商数量同比增长23%[2] * 公司在艰难的市场环境中连续增长 包括第四季度 第一季度和第二季度 并预计今年及以后保持35%以上的增长[9] * 第二季度实现了调整后EBITDA转正 并预计第三季度将继续保持[29] * 单笔交易结案的直接成本低于270美元 据称其竞争对手的成本是此数值的三到四倍[21][22][26] 市场观点与行业趋势 * 影响房地产行业的关键因素是负担能力指数（利率乘以房屋价格）而非仅仅是利率[4][5] * 美国平均房价已从四 五年前的33万美元上涨至44万美元[4] * 西海岸房价已出现同比下降趋势 例如加州房价同比下降3% 公司预测全国房价在未来一年将下降10% 至约40万美元 同时利率将降至6.25%[5][6] * 全国房地产交易量预计将从2021年的650万笔显著下降 明年预计回升至450万笔 比今年增长约10% 到2027年可能接近500万笔[29] 增长战略 * 增长策略包括有机增长和收购增长[8] * 通过增加代理商数量 增加交易量以及提供附加服务（如抵押贷款和产权服务）来实现收入增长[2][8][26] * 通过Elevate concierge服务（每笔交易收取20%费用）和附加服务来提高每笔交易的总利润 其毛利率约为传统业务的4倍[14][15][26] * 计划在明年年初将其技术平台作为SaaS产品向其他经纪公司授权 目标客户是8万家小型经纪公司 这被视为一个巨大的潜在收入来源[23][24][27] 差异化商业模式与竞争优势 * 商业模式与传统公司不同 向代理商收取固定费用而非佣金分成 使代理商能赚取更多收入[10][13] * 提供名为Elevate的独家一站式服务 接管代理商的非销售工作 目前已有约70名代理商使用 预计年底达到300名 明年达到1000名[11][14][16] * 公司是虚拟化运营 没有实体办公空间[11] * 拥有并自主开发技术平台 将其比作房地产行业的ERP系统 该平台集成了从代理商网站 CRM到交易管理 邻里报告等全方位功能[3][7][18] * 代理商月流失率低于1.5% 远低于行业平均的3% 且85%的离职代理商并未完成任何业务[12][13] * 在一项涵盖50万条评论的独立调查中 公司被评为全国代理商满意度第一[31][32] 附加服务与收购 * 抵押贷款业务从今年1月到6月增长了65% 产权业务增长了89%[25] * 在抵押贷款业务中不持有头寸风险 在结案前就将抵押贷款出售给至少两家银行[25][26] * 收购是增长战略的一部分 例如收购了拥有2200名代理商的My Home Group 收购成本约为300-350万美元 预计今年产生60万美元EBITDA 明年产生120万美元EBITDA 预计三年内回本[27][28] 其他重要信息 * 公司目前在全美43个州开展业务[30] * 公司拥有一个经验丰富的管理团队和董事会 成员包括在行业内有40多年经验的并购专家 曾经营多家上市公司的高管以及私募股权背景的人士[32][33] * 公司认识到拉丁裔市场的重要性 正在开发针对拉丁裔客户的计划 预计五 六年后拉丁裔将成为美国最大的购房群体[20][21]

公司活动安排 - 公司将于2025年9月3-4日在加州旧金山四季酒店参加Gateway会议 [1] - 首席执行官Marco Fregenal定于9月4日太平洋时间上午10点进行演讲并提供网络直播 [2] - 公司将安排与投资者和分析师的一对一会谈 [2][4] 财务与运营表现 - 第二季度营收实现36%的同比增长 [3] - 达成创纪录的交易量并实现23%的经纪人数量增长 [3] - 公司已重返调整后EBITDA盈利状态 [3] 战略发展与创新成果 - Elevate计划获得快速市场采纳 [3] - 首次完成intelliAgent平台授权协议（与Sovereign Realty Partners以Fathom Elite品牌合作） [3] - 通过持续经纪人扩张和平台创新推动市场份额增长 [3] 业务架构与品牌组合 - 公司为全国性科技驱动房地产服务平台 整合经纪、抵押贷款、产权及SaaS服务 [5] - 核心云平台intelliAgent为经纪商及代理人提供技术支持 [5] - 旗下品牌涵盖Fathom Realty、Encompass Lending、LiveBy等7个业务单元 [5]

项目进展 - 公司完成Gochager Lake夏季野外勘探计划，采集2,926份B层土壤样本和337份岩石样本（包括芯片样本和抓取样本）[1][5] - 所有岩石样本现场使用pXRF分析镍-铜-钴-硫及关键基性-超基性岩路径元素（铬和镁），部分高矿化样本已提交多元素检测[5] - 因雷击引发野火，项目提前3天结束，但已完成约90%的土壤地球化学采样覆盖目标[5] - 2025年项目向东北延伸约3.5公里，向西南延伸约2.5公里，目前土壤地球化学覆盖总长度达9公里，宽度1-3公里[5] 勘探发现 - 在超基性岩宿主中发现镍硫化物矿化，距离历史Gochager Lake矿床沿走向约1,200米[5] - 在基性岩中发现镍硫化物矿化，距离历史矿床沿走向400-500米，且矿化超基性岩（辉石岩）出现在矿床北部[7] - 在变质沉积岩宿主中发现镍硫化物矿化，距离历史矿床西西南方向800米，该区域采集到最高镍土壤样本[7] - 初步岩石地球化学显示矿化基性岩沿历史矿床走向至少延伸500米，新发现矿化超基性岩露头位于湖对侧[6] 技术细节 - 土壤样本采用50米×50米网格配置采集，B层样本装入牛皮纸袋并记录元数据，最终送至ALS加拿大公司进行多元素分析[10] - 使用便携式Vanta™ XRF分析仪对岩石样本进行实时多元素检测，每次检测耗时120秒（分3个光束阶段）[11][13] - 计划9月中旬完成所有土壤和岩石地球化学结果分析，并更新历史矿床地质图[7][10] 公司背景 - 公司专注于岩浆镍硫化物勘探，目标为保障北美关键矿产供应及支持全球绿色能源转型[15] - 目前在萨斯喀彻温省Trans Hudson走廊拥有3个高质量勘探项目：Albert Lake（9万公顷含历史Rottenstone矿）、Gochager Lake（3.4万公顷含历史矿床）、Friesen Lake（1万公顷含Olsen铜镍铂矿点）[16] - Albert Lake项目确认Rottenstone矿床矿化向南延伸至少40米且未封闭，并在历史矿井西北500-550米处发现类似矿化[16] - Gochager Lake项目证实历史矿床垂直延伸至少150米，且存在多个高品位镍铜钴硫化物角砾岩矿化带[16]

核心财务表现 - 季度每股亏损0.1美元 远超市场预期的0.03美元亏损 同比恶化42.9%[1] - 季度营收1.2142亿美元 超出市场预期3.52% 同比大幅增长36.1%[2] - 过去四个季度中 公司三次超出营收预期 但仅一次超出每股收益预期[2] 市场表现与预期 - 年初至今股价下跌11.1% 显著跑输标普500指数8.4%的涨幅[3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场持平[6] - 下季度预期每股亏损0.03美元 营收1.1987亿美元 本财年预期每股亏损0.33美元 营收4.351亿美元[7] 行业比较 - 所属技术服务业在Zacks行业排名中位列前39%[8] - 同业公司Allot Communications预计季度每股收益持平 同比增长100% 营收2290万美元同比增长3.3%[9][10] - 行业研究显示排名前50%的行业表现优于后50% 优势超过2比1[8]