文章核心观点 Proactive作为金融新闻发布者，为全球投资受众提供商业和金融新闻内容，团队经验丰富且采用技术辅助工作，内容由人类编辑创作 [1][2][3][4] 关于作者 - Emily Jarvie曾是澳大利亚社区媒体政治记者，后在加拿大报道新兴迷幻药领域商业、法律和科学进展，2022年加入Proactive，作品发表于多个地区报刊杂志 [1] 关于发布者 - Proactive金融新闻和在线广播团队为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，内容由经验丰富且合格的新闻记者独立制作 [1] 团队分布与专长 - Proactive新闻团队分布在伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯等世界主要金融和投资中心 [2] - 团队是中小盘市场专家，也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛投资故事，内容吸引积极的个人投资者 [2] 报道领域 - 团队提供包括但不限于生物技术和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等市场的新闻和独特见解 [3] 技术运用 - Proactive积极采用技术，人类内容创作者经验丰富，团队使用技术辅助和优化工作流程 [3] - Proactive偶尔使用自动化和软件工具包括生成式AI，但所有发布内容均由人类编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践 [4]

文章核心观点 公司宣布在融资中增加流通股单元组件，并修改拟议的硬通货单元私募定价 [1] 融资方案调整 - 因需求增加，公司在非经纪发行中增加流通股单元组件，预计以每股0.04美元价格发售，每个单元含一股普通股和半份可转让普通股购买认股权证，整份认股权证持有人有权在发行后36个月内以0.07美元行使价购买一股普通股，发行预计以非经纪方式根据相关豁免完成 [2] - 受加拿大证券交易所限制，硬通货单元预计发行价修正为每股0.035美元，根据相关豁免发行的最高总收益预计约75万美元，额外收益基于公司依赖证券立法其他适用豁免，发行能否完成无保证 [3] 资金用途 - 流通股单元筹集的总收益将在2025年12月31日前用于一般勘探支出，符合相关税法规定的“流通关键矿物开采支出” [4] - 硬通货单元的净收益将用于公司矿产项目的勘探和开发、营运资金及一般公司用途 [4] 发行相关文件与地区 - 有与本次发行相关的发行文件，可在指定网站获取，潜在投资者投资前应阅读该文件 [5] - 发行将通过相关法规的招股说明书要求豁免完成，发行文件将在加拿大部分省份提交 [6] 费用与时间安排 - 公司预计根据发行总收益向代理商和/或中间人支付待定现金佣金，并发行待定数量的经纪人认股权证 [8] - 发行预计在2024年11月21日左右完成，或由公司另行确定日期 [8] 发行条件 - 发行需满足惯常成交条件，包括获得证券监管机构和加拿大证券交易所批准 [9] 公司概况 - 公司是一家勘探公司，目标是发现岩浆硫化镍矿，以支持快速增长的全球电动汽车市场，确保北美关键矿物供应 [11] - 公司在萨斯喀彻温省的多产跨哈德逊走廊拥有三个优质勘探项目，分别是阿尔伯特湖项目、戈查格湖项目和弗里森湖项目 [12]

业务调整 - 2024年1月起将代理的年费从600美元提高到700美元并增加高价值房产费[102] - 2024年8月推出两个有竞争力的代理佣金计划[103] - 2024年5月3日出售Dagley保险代理公司[104] - 2024年10月31日收购My Home Group及其带来2200多名代理和约12000笔交易[106] - Verus Title扩展到罗德岛业务覆盖美国29个州[104] 业务指标对比 - 2024年9月30日与2023年9月30日相比代理许可证数量增长约9%[113] - 2024年第三季度总营收较2023年同期下降10%[132] - 2024年第三季度毛佣金收入较2023年同期下降11%[132] - 2024年第三季度其他服务收入较2023年同期下降2%[133] - 2024年第三季度交易数量较2023年同期下降9%[132] - 2024年第三季度佣金及其他代理相关成本较2023年同期减少约960万美元降幅11%[134] - 2024年第三季度运营和支持费用为230万美元较2023年同期增加约40万美元增幅22%[135] - 2024年第三季度技术和开发费用为200万美元较2023年同期增加约30万美元增幅16%[136] - 2024年第三季度总务和管理费用较2023年同期减少约110万美元降幅12%[137] - 2024年第三季度诉讼应急费用增加310万美元[138] - 2024年前三季度总营收较2023年同期减少约2770万美元降幅10%[141] - 2024年前三季度运营费用较2023年同期减少约2550万美元降幅9%[143] 财务状况 - 2024年9月30日公司流动资产较2023年12月31日增加1.18亿美元增幅51%[151] - 公司预计现有现金及现金等价物和未来运营及保险业务出售产生的现金流至少可满足未来12个月运营需求[152] - 2024年前三季度经营活动现金净流出较2023年同期减少183.6万美元降幅30%[154] - 2023年9月30日止九个月经营活动使用的净现金包含1550万美元净亏损[156] - 2024年9月30日止九个月投资活动提供的净现金主要包含出售Dagley保险代理公司的780万美元收益[157] - 2023年9月30日止九个月投资活动使用的净现金主要包含130万美元无形资产购买[158] - 2024年9月30日止九个月融资活动提供的净现金主要包含490万美元票据净收益[158] - 2023年9月30日止九个月融资活动提供的净现金主要包含仓库信贷额度变化330万美元和债务收益380万美元[159] 盈利情况 - 2024年3个月净亏损812.1万美元2023年同期为549.6万美元[165] - 2024年9个月净亏损1534.2万美元2023年同期为1554.2万美元[165] - 2024年9个月调整后EBITDA为 - 277.7万美元2023年同期为 - 116.4万美元[165] 公司属性 - 公司在2024年9月30日仍为小型报告公司[170] - 公司已不可撤销地选择不利用JOBS法案的延长过渡期[168]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总营收为8370万美元，较2023年第三季度的9350万美元下降约10% 若不计Dagley Insurance Agency的营收 降幅约为9% [14][43] - 2024年第三季度调整后的EBITDA（非GAAP指标）总亏损140万美元，而2023年第三季度亏损25万美元 [14] - 2024年第三季度GAAP净亏损为810万美元（每股亏损0.40美元），2023年第三季度净亏损为550万美元（每股亏损0.34美元），净亏损增加主要是由于确认了350万美元的NAR和解应急费用和相关的法律费用支出 [47] - 2024年第三季度完成约9331笔交易，较2023年第三季度下降约9.5% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 房地产部门 - 2024年第三季度营收约为7860万美元，较去年同期的8820万美元下降11%，主要是由于交易量下降9% [49] - 2024年第三季度的毛利润率从2023年第三季度的5.1%提高到5.7%，这主要是由于将代理商的年费从600美元提高到700美元以及自2024年1月1日起实施新的高价值房产费用 [51] - 2024年第三季度调整后的EBITDA收入约为80万美元，较2023年第三季度的160万美元减少80万美元，这主要是由于2024年交易量减少以及技术部门开始向Fathom Realty收取交易管理和CRM服务的内部费用 [52] 抵押业务部门 - 2024年第三季度营收增长至290万美元，较2023年第三季度的190万美元增长，主要由贷款专员人数的战略增加所推动 [53] - 2024年第三季度抵押业务调整后的EBITDA亏损为30万美元，与2023年第三季度相对持平，这是由于战略投资和计划中的未来增长 [53] 产权业务部门（Verus Title） - 2024年第三季度营收为140万美元，较2023年第三季度的80万美元增长71%，增长由有机增长和业务转移推动 [54] - 2024年第三季度调整后的EBITDA亏损为10万美元，而2023年第三季度接近盈亏平衡，这是由于战略投资和计划中的未来增长 [54] 技术部门 - 2024年第三季度第三方营收保持相对稳定在80万美元 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 文中未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括通过收购（如收购My Home Group）扩大地理覆盖范围并提供交叉销售机会，目标是整合合作伙伴以实现交易和营收增长并增加EBITDA [13] - 2024年推出Fathom Max和Fathom Share两种新的收入分成佣金计划，以吸引和保留代理商，促进可持续增长和长期盈利，自推出以来新代理商加入Fathom Max计划的占95%，加入Fathom Share计划的占5%，预计2025年参与Share计划的人数会增加 [29][30][31] - 公司计划在2025年底前扩展到所有50个州，目前已在43个州和华盛顿特区开展业务，2024年9月在纽约开展业务 [18] - 公司致力于打造完全集成的全方位服务房地产平台，各业务部门在强大的领导团队支持下，为公司的财务健康和增长轨迹做出有意义的贡献 [26] - 行业竞争方面，公司面临着房地产市场的诸多挑战，如持续的购房负担能力问题、更严格的贷款标准和竞争激烈的市场环境，但公司通过创新和适应市场变化来保持竞争力，如利用新的佣金计划吸引代理商等 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年面临着诸如波动的抵押贷款利率、买家行为转变、经济压力、诉讼和新规则等挑战，但公司团队的适应性和创新精神使其在困难的住房市场中脱颖而出，公司不仅适应了市场变化，还为未来的增长做好了准备 [5][6] - 收购My Home Group是扩大全国业务范围和加强在亚利桑那州房地产市场影响力的重要一步，预计2025年将增加约1亿美元的年收入和显著的EBITDA，同时为Fathom的抵押和产权服务创造交叉销售机会 [8][12] - 尽管2024年第三季度总营收下降，但公司的总毛利润率（不包括已出售的保险业务）从2023年第三季度的7%提高到9%，显示出一定的经营效率提升 [44] - 由于利率的不确定性以及近期完成和计划中的收购对未来营收和调整后EBITDA的影响尚未确定，公司决定暂不提供2024年第四季度的业绩指引，计划在2025年第一季度重新评估并可能恢复业绩指引 [58] - 公司预计2025年代理人数增长25%，并实现调整后的EBITDA盈利，预计2024年第四季度交易将适度增长，这得益于My Home Group的积极影响以及其他未来交易 [66] 其他重要信息 - 2024年5月出售Dagley Insurance Agency，立即增加800万美元现金，并在未来24个月内再增加700万美元收益，9月完成500万美元的可转换债券私募发行，增强了公司的现金状况，截至2024年第三季度末公司拥有1340万美元现金，公司对现金状况充满信心 [27][28] - 2024年9月公司达成全国性和解协议，将向和解基金捐款50万美元，2025年10月1日前再捐款50万美元，2026年10月1日前最后支付195万美元，公司有信心在不影响运营或财务状况的情况下支付这些款项，此次和解反映了公司对代理商及其客户的承诺 [35][36] - Joanne Zach于2021年加入公司担任财务高级副总裁，2024年被晋升为首席财务官，她在财务方面拥有超过25年的经验，将有助于公司在不断变化的市场中更好地发展 [39][40] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于My Home Group收购，能否提供更多信息，是公司主动接触还是对方主动，以及如何看待其他收购机会？ - 公司是通过Remo（一家房地产并购公司）被介绍给My Home Group的，最初是互相了解的交流，之后发现合并很有意义，My Home Group的每个代理商的交易量更高，更具生产力，自从推出收入分成计划后，有更多公司主动接触公司，目前也正在与其他公司进行洽谈 [68] 问题: 公司正在进行的招聘工作中，哪些措施是有效的，与以前有何不同，在教育或技术方面有何措施帮助现有代理商在市场趋势下保持生产力？ - 公司的收入分成模式（有两种不同计划）吸引了很多代理商了解，公司正在制定一些计划（将在未来60 - 90天内宣布部分计划，下周的Fathom Summit也会宣布一些），这些计划包括品牌和营销计划，旨在帮助代理商增加业务，从10月的交易数据来看，公司在年初开始实施的聚焦高产代理商的努力开始见效，预计第四季度每个代理商的交易量会增加，此外My Home Group的加入也将有助于增加交易量 [70][71][72][73] 问题: 能否透露收购My Home Group支付了多少，是现金还是其他方式，以及新加入代理商的持续薪酬激励结构是怎样的？ - 出于竞争原因，公司不想透露支付金额，总购买价格中的现金部分占比极小，大部分是股票支付且分几年支付，由于正在与其他公司进行谈判，所以不想透露总价，关于未来的收购，公司正在与其他公司进行各种洽谈，自宣布收入分成计划后，有很多大小经纪商和团队主动接触公司，公司有信心实现每年25%的代理商增长 [77][78][79] 问题: 预计25%的代理商增长是否很快开始，增长代理商的支付方式是否也是少量现金和大部分股票？ - 公司认为在谈判中，当现有所有者相信合并能带来长期价值时，较高比例的股票支付对双方都有利，随着My Home Group的收购，今年可能已经接近25%的增长，预计2025年第一季度开始代理商数量会增加，并且有信心这种增长会持续到2025年及以后 [81][82] 问题: 2025年开始My Home Group将增加1亿美元营收，这部分营收的分布节奏是否与现有业务相似？ - 是的，分布节奏相似 [85] 问题: 计算1亿美元营收时所使用的假设，如代理商的交易量和每笔交易的佣金，是否与现有业务相似，还是更高？ - My Home Group的每个代理商的交易量更高，亚利桑那州市场的每笔交易价格和交易量都高于公司平均水平，因为公司是全国性公司，在很多市场的平均交易水平较低，所以My Home Group的这两个因素将对Fathom的整体业绩产生显著的积极影响 [86] 问题: 现在评论今天（利率）削减对公司交易的影响是否为时过早？ - 现在评论25个基点的削减影响可能为时过早，之前50个基点削减后10年期国债利率上升幅度超出预期，目前10年期国债利率有所下降，新政府对通货膨胀的影响也存在很多不确定因素，公司将专注于增长业务以实现盈利，而不是关注利率的影响 [87][88][89]

文章核心观点 - 公司本季度财报不佳，盈利和营收均未达预期，股价表现逊于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化 [1][2][3] Fathom Holdings本季度财报情况 - 本季度每股亏损0.40美元，高于Zacks共识预期的亏损0.18美元，去年同期每股亏损0.34美元，此次财报盈利意外为 - 122.22% [1] - 上一季度预期每股亏损0.21美元，实际亏损0.07美元，盈利意外为66.67% [1] - 过去四个季度公司仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收8373万美元，未达Zacks共识预期11.04%，去年同期营收9352万美元，过去四个季度公司仅一次超过共识营收预期 [2] Fathom Holdings股价表现 - 自年初以来公司股价下跌约30.9%，而标准普尔500指数上涨24.3% [3] Fathom Holdings未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强相关性，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来几天未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为亏损0.18美元，营收9071万美元，本财年共识每股收益预估为亏损0.74美元，营收3.4449亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中科技服务行业目前处于250多个Zacks行业前28%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业Matterport, Inc.情况 - 尚未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股亏损0.01美元，同比变化 + 75%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收4391万美元，较去年同期增长8.1% [9]

业务增长 - 截至2024年9月30日，房地产经纪人网络增长9%至约12383个经纪人执照[4] - 2024年11月1日收购My Home Group，增加在亚利桑那州和华盛顿州的业务[12] 业务运营情况 - 2024年第三季度完成9331笔交易，较2023年第三季度下降约9%[5] - 2024年第三季度总营收为8370万美元，较2023年第三季度下降10%[6] - 2024年第三季度GAAP净亏损810万美元，合每股0.40美元，较2023年第三季度亏损增加[9] - 2024年第三季度调整后EBITDA亏损140万美元，较2023年第三季度亏损增加[10] - 2024年第三季度房地产经纪业务毛利率从5.1%提升至5.7%[8] - 2024年前9个月净亏损15342000美元[23] - 2024年前9个月经营活动现金净流出4371000美元[23] - 2024年前9个月投资活动现金净流入5099000美元[23] - 2024年前9个月融资活动现金净流入5157000美元[23] - 2024年9月30日调整后的EBITDA为 - 2777000美元[24] 财务指标相关 - 公司使用调整后的EBITDA来评估核心运营绩效[25] - 调整后的EBITDA有助于识别业务潜在趋势[27] - 调整后的EBITDA有助于投资者对比公司不同时期核心财务表现[28] - 调整后的EBITDA存在局限性不能替代GAAP下的财务信息[29] 公司举措 - 2024年8月推出Fathom Max和Fathom Share两个创新型经纪人佣金计划[15] 财务状况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为13104000美元2023年12月31日为7399000美元[22] 业绩指引 - 鉴于新营收分成模式影响未确定，暂不提供2024年第四季度业绩指引[16] 融资情况 - 2024年9月发行500万美元高级担保可转换本票[13]

文章核心观点 公司在住房市场挑战下取得进展和战略推进，虽面临交易减少、营收下降等问题，但通过收购、新佣金计划等举措，有望实现代理增长和盈利优化 [1][2][3] 公司运营情况 代理网络 - 房地产代理网络增长9%，截至2024年9月30日约有12383个代理许可证，目标是未来季度恢复25%的代理增长 [1][3] 交易数量 - 2024年第三季度完成9331笔交易，较2023年第三季度减少约9%，主要因房价高和房贷利率不确定 [4] 营收情况 - 2024年第三季度总营收降至8370万美元，较2023年第三季度减少10%，经纪业务营收减少11%，但附属业务营收增长44% [5] 利润情况 - 2024年第三季度经纪业务毛利率从5.1%提升至5.7%，附属业务毛利率从46%增至56%，整体毛利率从7%提升至9% [6] 亏损情况 - 2024年第三季度GAAP净亏损810万美元，较2023年第三季度增加；调整后EBITDA亏损140万美元，较2023年第三季度恶化 [7][8] 近期亮点 收购情况 - 2024年11月1日收购My Home Group，增加公司在亚利桑那州和华盛顿州的业务 [12] 融资情况 - 2024年9月向现有股东和董事会主席发行500万美元高级有担保可转换本票 [12] 法律和解 - 2024年9月Fathom Realty就相关诉讼达成全国和解，将分阶段支付295万美元 [12][13] 佣金计划 - 2024年8月推出Fathom Max和Fathom Share代理佣金计划，以增强代理招募和留存 [13] 财务展望 - 因新收入分享模式影响未确定，公司暂不提供2024年第四季度指引，计划2025年第一季度重新评估 [14] 会议安排 - 公司管理层将于2024年11月7日举行电话会议讨论财务结果，提供直播和电话回放 [15][16] 非GAAP财务指标 指标定义 - 调整后EBITDA为净收入（亏损），排除其他收入和费用、所得税、折旧和摊销、股份支付费用和交易相关成本 [24][25] 指标作用 - 帮助投资者从管理层视角了解公司财务表现，识别业务潜在趋势 [26][27] 指标局限 - 调整后EBITDA存在局限性，不能替代GAAP财务信息 [28]

文章核心观点 - 公司宣布将Joanne Zach晋升为首席财务官，其经验丰富，有望助力公司长期财务成功 [1][3] 公司人事变动 - 公司宣布晋升Joanne Zach为首席财务官，她自2021年2月起担任公司高级副总裁 [1] - Joanne在过去三年与首席执行官Marco Fregenal密切合作，积累了公司财务战略和运营目标的深刻理解 [2] - 此次晋升后，Fregenal可专注于领导公司，Joanne将担任首席财务官 [2] Joanne个人背景 - Joanne拥有超过25年公共和私营部门的多元化财务经验，曾在不同规模组织任职，参与过首次公开募股和融资活动 [2] - 她曾在Arthur Andersen担任审计员，后晋升至高级财务领导职位，持有注册会计师执照和费尔菲尔德大学会计学学士学位 [2] 各方表态 - Fregenal认为Joanne晋升是公司令人兴奋的一步，相信她能加强公司财务框架以实现长期成功 [3] - Joanne表示荣幸担任新角色，期待基于现有基础，提升财务战略，推动公司增长和价值创造 [3] 公司简介 - 公司是全国性、技术驱动的房地产服务平台，整合住宅经纪、抵押、产权和软件即服务等业务，拥有多个品牌 [4]

文章核心观点 公司为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，在多领域有报道且采用技术辅助工作 [1][2][3] 公司相关 - 编辑Angela Harmantas有超15年北美股票市场报道经验，曾从事投资者关系等工作 [1] - 新闻团队分布于伦敦、纽约等世界主要金融和投资中心 [2] - 是中小型股市场专家，也关注蓝筹公司、大宗商品等投资故事 [2] - 团队会使用自动化和软件工具，包括生成式AI，但内容由人工编辑和创作 [3][4] 行业相关 - 团队报道涵盖生物科技和制药、矿业和自然资源等多个市场领域 [3]

文章核心观点 公司宣布拟进行单位私募配售，预计融资75万美元，所得款项用于勘探项目及一般公司用途，配售需满足惯例成交条件 [1][2][5] 分组1：私募配售基本信息 - 公司拟进行单位私募配售，每个单位含一股普通股和半份可转让普通股认购权证，权证持有人可在发行后36个月内以0.07美元的行使价购买一股普通股 [1] - 预计以非经纪方式根据国家仪器45 - 106第5A.2节的上市发行人融资豁免完成配售，预计发行价为每个单位0.03美元，最高总收益为75万美元 [1][2] - 配售相关的发售文件可在www.sedarplus.ca和www.fathomnickel.com上获取，潜在投资者应在投资前阅读 [3] 分组2：配售完成相关情况 - 配售将通过国家仪器45 - 106招股说明书豁免第5A.2节的短期招股说明书要求豁免完成，发售文件将在加拿大多个省份提交 [4] - 预计公司将向代理商和/或介绍人支付基于配售总收益的现金佣金，并发行购买一定数量普通股的经纪权证 [6] - 配售预计于2024年11月14日左右完成，或由公司另行确定日期，需满足惯例成交条件，包括证券监管机构和加拿大证券交易所的批准 [6][7] 分组3：资金用途 - 配售所得款项将用于公司位于加拿大萨斯喀彻温省的Gochager Lake项目的勘探费用以及一般公司用途 [5] 分组4：公司概况 - 公司是一家勘探公司，目标是发现岩浆硫化镍矿，以支持快速增长的全球电动汽车市场并确保北美关键矿物的供应 [9] - 公司在萨斯喀彻温省的多产的跨哈德逊走廊拥有三个高质量勘探项目，分别是Albert Lake项目、Gochager Lake项目和Friesen Lake项目 [10]