财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益为0.71加元，较去年第三季度增加0.07加元；年初至今调整后每股收益为2.06加元，同比增长5% [12] - 2022年前9个月，公司公用事业在系统中投资29亿加元，符合2022年40亿加元的资本预算计划；董事会将第四季度股息提高了5.6%，并宣布2024 - 2027年的年度股息增长率为4% - 6% [13] - 2022年第三季度报告收益为3.26亿加元，即每股普通股0.68加元，比2021年第三季度高出0.05加元；年初至今报告收益为9.6亿加元，即每股普通股2.01加元，比去年高出0.09加元 [31] - 第三季度调整后净收益为3.41亿加元，即每股普通股0.71加元，比2021年第三季度高出0.07加元；年初至9月，调整后净收益为9.82亿加元，即每股普通股2.06加元，比2021年同期高出0.10加元，增长5% [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国电力和天然气公用事业板块，本季度每股收益增加0.08加元，其中UNS贡献0.05加元，Central Hudson贡献0.03加元 [34] - 能源基础设施板块本季度每股收益增加0.02加元，主要得益于伯利兹水电产量同比增长60%以及Aitkin Creek的收益增加 [36] - ITC本季度每股收益增加0.01加元，费率基数增长和基于股票的薪酬成本降低部分被2021年第三季度确认的利率互换有利调整所抵消 [37] - 企业板块受更广泛的市场波动影响，本季度每股收益不利影响0.03加元，主要包括总回报互换的按市值计价损失、外汇合约的按市值计价损失以及较高的财务费用 [38] - 由于加权平均流通股数量增加，股息再投资计划使每股收益减少0.01加元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 约三分之二的收益和资本投资以美元计价，美元兑加元汇率每变动0.05加元，平均每年影响每股收益约0.06加元，并导致5年资本计划约5亿加元的变化 [49] - 从近期再融资角度看，到2025年平均每年约有4亿美元的非监管债务到期，加权平均利率约为4% [50] - 预计通胀在5年期间对当前计划的影响约为3亿加元 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出223亿加元的5年资本计划，是公司迄今为止最大的资本计划，较之前的计划增加23亿加元，主要由公用事业的增长和较高的外汇汇率驱动 [13][14] - 计划投资集中在ITC、FortisBC和UNS Energy三大公用事业，占总计划的68%；从地理位置看，预计55%投资于美国，41%投资于加拿大，其余4%投资于加勒比地区 [18][19] - ITC计划投资58亿加元，重点是确保可靠性、弹性和电网安全的输电基础设施，包括约7亿美元与MISO长期输电计划相关的投资；FortisBC计划投资46亿加元用于可靠性和完整性项目、液化天然气基础设施、先进计量和可再生天然气项目；UNS Energy未来5年计划投资46亿加元，包括12亿加元用于可再生能源发电和存储 [20][21] - 计划包括59亿加元用于直接支持清洁能源的投资，有助于公司实现到2035年将范围1温室气体排放量减少75%的目标，并支持2050年净零目标 [22][23] - 公司团队关注多个方面的增量机会，包括《降低通胀法案》带来的投资机会、MISO长期输电计划的后续阶段、气候适应以及不列颠哥伦比亚省的可再生燃料解决方案 [24][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司作为多元化的北美公用事业公司，拥有强大的基本面和明确的增长战略，致力于为客户提供清洁、安全、可靠、有弹性和负担得起的能源，为股东提供低风险、有吸引力的回报 [54] - 对执行5年资本计划充满信心，大部分支出是相对较小的常规项目，其余大型项目也是直接的基础设施项目 [18] - 尽管面临市场波动、利率上升、通胀等挑战，但公司通过合理的资金计划、成本管理和监管应对措施，有望保持稳定的财务状况和信用评级 [41][43][50] 其他重要信息 - 9月下旬，公司3个社区受飓风菲奥娜影响，公司能够迅速恢复供电，得益于2017年飓风伊尔玛后对电网的投资 [7][8] - ITC方面，华盛顿特区巡回上诉法院撤销并发回FERC最近基于MISO的ROE方法；公司等待FERC关于输电激励措施的最终规则以及对ITC中西部资本结构投诉的行动 [45][46] - 艾伯塔省公用事业委员会对FortisAlberta 2023年服务成本重新定价申请做出决定，FortisAlberta上个月重新提交了2023年的收入要求，预计今年晚些时候做出最终决定 [47] - 公司有多个正在进行的监管程序，预计未来24个月内结束，包括TEP费率案和不列颠哥伦比亚省的通用资本成本程序 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何确定4% - 6%的股息增长率区间，以及长期股息支付率目标 - 该区间是基于对盈利增长和股息支付率的预测制定的，旨在管理股息支付率并随着时间推移降低该比率；公司尚未设定明确的股息支付率目标，但希望随着时间推移降低该比率 [58][59][62] 问题: 新斯科舍省的费率上限事件对公司监管事务和政府关系的影响 - 公司无法评论新斯科舍省的具体情况，认为这是该省特有的问题，不同司法管辖区的监管结构和政府关系存在很大差异 [65][66][67] 问题: 资本计划增加但融资前景不变的原因，以及对近期信用指标的看法 - 2023年资本计划有小幅增加，但后续年份的计划在之前的计划中有预留空间，股息再投资计划可以轻松应对新资本计划的年度资金需求；近期信用指标会有短期波动，但5年内公司对信用指标有信心 [69][70][71] 问题: 利率上升对资本成本和允许ROE的影响 - 随着利率上升，预计ROE也会随之上升，但具体的相关性、时间和幅度难以确定；公司在多个地区有资本成本和费率案相关程序，有提升ROE的空间 [72][73][74] 问题: 资产出售、部分特许经营权出售或合资伙伴关系在资金计划中的考虑 - 公司在制定资本计划时会持续评估这些选项，但当前资本计划不需要此类资金；如果有大型项目或加速费率基数增长的需求，会寻找最佳的资金筹集方式 [76][77][78] 问题: 如何在满足ROE增长、通胀压力和能源转型成本的同时，管理客户的电费负担 - 公司通过成本管理、优化资本规划、套期保值、推广能源效率和节约计划、帮助客户获取政府补贴以及利用《降低通胀法案》的税收抵免等多方面措施，在实现业务增长的同时尽量保持费率稳定 [80][82][90] 问题: 今年的5年资本支出计划与去年相比有何不同 - 基本规划方法没有改变，仍然是各子公司制定资本计划后汇总成总体计划；每年会根据新项目、项目时间和成本等因素进行重新评估 [92][93][94] 问题: 可再生天然气（RNG）在资本计划中的占比是否有变化 - RNG在不列颠哥伦比亚省的资本计划中仍然是非常小的组成部分 [95][96] 问题: 在当前利率上升和资本支出增加的环境下，公司是否应该降低杠杆率 - 公司一直在改善资产负债表，过去几年已经降低了杠杆率；公司正在密切关注利率上升的环境，并采取了一些措施来管理成本，会持续评估和调整 [97][98] 问题: 最低税对公司的影响是否会随着时间增加 - 预计最低税在计划前期影响较低，约为10 - 20个基点，后期可能增加到30个基点；公司仍在等待最终法规 [100][102] 问题: TEP的可再生能源和储能投资纳入费率基数的信心，以及与外包PPA的比较 - 公司预计部分投资将纳入费率基数，目前正在进行可再生能源和容量的招标；《降低通胀法案》使公用事业在可再生能源投资方面更具优势，预计未来公司自有部分的资本支出会增加 [103][104][106] 问题: 各司法管辖区的经济增长情况以及对资本支出和电费的影响 - ITC所在的美国中西部地区，由于《降低通胀法案》的激励措施，预计在客户增长和人均用电量方面都有良好的经济发展机会；亚利桑那州经济增长迅速，制造业发展带来客户增长和人均用电量增长；加勒比地区的销售在疫情后反弹显著 [108][110][113] 问题: 经济增长是否会导致公司允许ROE上升 - 经济增长、客户增长和人均用电量增长有助于降低电费压力；ROE会随着利率上升而上升，但不会影响公司的潜在增长机会 [114][115] 问题: ITC的5年可再生资本支出是否能满足Springerville Unit 1退役后的电力需求 - 目前资本计划中的投资是基于2020年综合资源计划（IRP），预计可以满足容量需求；公司将在明年发布新的IRP，并根据市场情况和招标结果进行调整 [117][118][119] 问题: MISO长期输电计划中剩余4个项目的竞争情况 - ITC在MISO长期输电计划第一阶段的6个项目都有优先拒绝权，不需要参与竞争；公司已通知相关州公用事业委员会，并正在进行规划和监管申报 [120][121][123] 问题: FortisBC如何应对冬季天然气价格波动，以及评级机构的看法 - FortisBC通过商品成本回收账户按季度跟踪天然气价格变化，预测12 - 24个月的价格以平滑成本回收，减轻客户电费压力；目前评级机构没有提出异议，公司会继续与监管机构合作并向评级机构更新情况 [125][126][129] 问题: FortisAlberta 2023年收入要求中5%费率增长的情况，以及阿尔伯塔省省长降低电费言论的影响 - FortisAlberta 2023年服务成本申请是对收入要求的重置，为2024年的第三阶段绩效基准监管（PBR）做准备；公司正在与客户、监管机构和政府就电费负担问题进行沟通，该问题在选举前将是热门话题 [131][133][138] 问题: 亚利桑那州清洁能源附加费获批对UNS可再生能源支出的影响 - 如果获批，该机制将使资源计划更加灵活，减少投资的波动性，并与《降低通胀法案》的税收抵免相结合，为费率案中的相关讨论提供支持 [140][142] 问题: ITC在当前5年计划之后的资本支出是否会增加 - 预计MISO长期输电计划第一阶段的剩余投资将在5年计划之后进行，第二阶段预计规模较大；但在对第二阶段有更清晰的了解之前，难以确定资本支出的大幅增长时间 [143][144][146] 问题: 如果FERC的监管事项对ITC的回报产生负面影响，公司对长期输电项目的投资意愿和资本分配会如何变化 - 公司认为从长期来看，ITC所在的FERC管辖区域将始终有合适的回报水平来激励输电投资，不会因短期监管波动而改变对长期输电项目的投资意愿 [149][150][151]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度报告收益为2.84亿加元，合每股0.59加元，2021年同期为2.53亿加元，合每股0.54加元；年初至今报告收益为6.34亿加元，合每股1.33加元，去年同期为6.08亿加元，合每股1.30加元 [21] - 2022年第二季度调整后净收益为2.72亿加元，合每股0.57加元，比2021年第二季度高0.02加元；截至2022年6月的六个月，调整后净收益为6.41亿加元，合每股1.34加元，比2021年同期高0.02加元 [22][24] - 2022年上半年公司在系统中投资19亿加元，有望实现2022年年度资本计划 [7] - 第二季度公司在债务资本市场活跃，年初至今债务融资超15亿加元，支持资本计划 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业业务 - 受监管公用事业的费率基数增长，西部加拿大公用事业和ITC各贡献每股0.01加元的收益增长 [25] - ITC季度收益增长受退休资产损失影响，Fortis Alberta收益增长受运营成本时间安排影响 [25] 能源基础设施业务 - 由于伯利兹水电产量增加，该业务每股收益增加0.01美元 [26] 美国电力和天然气业务 - 本季度每股收益下降0.01美元，UNS下降0.02美元，Central Hudson上升0.1美元 [27] 企业及其他业务 - 每股收益下降0.01美元，主要由于套期保值合约损失 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - MISO董事会批准了与长期输电计划相关的首批项目，总投资约100亿美元，其中ITC服务区域内的6个项目预计投资14 - 18亿美元，高于此前10 - 15亿美元的估计 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重申到2026年的200亿加元五年资本计划，预计未来五年费率基数增加超100亿加元，支持平均每年约6%的费率基数增长 [16] - 继续以2025年为目标，实现6%的平均年度股息增长指引，依托五年资本计划 [19] - 公司公用事业专注通过套期保值计划、能源效率计划和成本降低举措，管理能源价格和通胀压力，维持客户可承受性 [8] - 推进清洁能源转型，如TP退出煤炭发电计划、FortisBC的碳中性氢气试点项目等 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司凭借资本计划的成功执行、退出圣胡安发电设施和关键监管申请，下半年有望实现增长和可持续发展目标 [40] - 当地管理团队将与客户和监管机构合作，应对高通胀和能源价格问题，同时进行必要投资以实现清洁能源未来 [40] 其他重要信息 - 发布2022年可持续发展报告，强调减少温室气体排放进展，将可持续发展目标与高管薪酬和公司循环信贷安排挂钩，包含超35个新关键绩效指标，符合SASB标准 [9][10] - 6月TP提交一般费率申请，寻求2023年9月生效的新零售费率，申请包括36亿美元费率基数，比上次费率案例增加9亿美元，主要因可再生能源投资 [12] - 本周MISO董事会批准首批项目，ITC预计投资增加，待确定投资时间后更新资本展望；CAD17亿的伊利湖连接项目因宏观经济条件暂停，该项目未纳入五年资本计划 [17][18] - 公司维持强大投资级信用评级，近期债务发行和近40亿加元可用信贷安排使其处于强劲流动性地位 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: MISO项目支出时间安排及对资本支出更新的影响 - 公司仍需确定项目确切时间，需与其他输电所有者进行详细工程和规划，待明确资金安排后更新资本计划 [45][46] 问题2: 通胀削减法案对公司业务的影响及税收变化 - 该法案包含3700亿美元能源和气候投资，公司将研究其对自身业务的适用性；法案提及的许可改革对输电项目是利好消息，但公司尚未完全消化相关内容 [48][49] 问题3: 普通输电项目的通胀情况及对资本计划的影响 - 难以判断长期通胀情况，已在进行的资本项目受通胀影响较小；公司会根据需要调整资本预算，确保项目完成，同时在建设和运营维护方面寻找效率以减轻费率影响，不会减少项目数量，秋季将更新五年资本计划 [54][55] 问题4: 亚利桑那州费率申请的初步反馈及利益相关者对更高ROE的接受度 - 目前判断反馈还为时尚早，初步与工作人员、专员和利益相关者的对话积极，新调整机制获支持，经济形势支持更高ROE；随着利率上升，预计ROE会随之上升，此次亚利桑那州的ROE情况可能好于上次 [57][60] 问题5: 伊利湖项目与ISO的对话情况及项目重启可能性 - 因当前通胀、利率和外汇环境不稳定，无法锁定项目经济回报，已告知ISO暂停谈判；项目未取消，但重启需诸多条件重新具备，且不会很快重启 [63] 问题6: 资本计划中各部分在未来6 - 12个月是否有重大变化 - 公司将在秋季发布资本计划，目前无法透露相关信息；现有计划中投资在输电、配电和清洁能源等方面的分布合理，FERC关于互联队列的新规有望促进ITC区域更多互联项目 [64] 问题7: MISO输电项目的投资金额是否为ITC净额及资金计划 - 14 - 18亿美元是ITC的预计投资金额；资金计划方面，因项目时间未确定，难以回答，若投资集中，可能需考虑其他融资方式，目前尚早 [68][69][70] 问题8: 亚利桑那州申请中通胀预期及更新机制 - 亚利桑那州基于2021年历史测试年费用，无法更新通胀，但可对劳动力和其他已知运营维护成本进行调整；通胀影响有正负两面，长期来看会趋于平衡 [71][72] 问题9: 是否有机会重新提交劳动力和运营维护成本的更新预期 - 目前不清楚是否有相关方式，在高通胀环境下，费率程序中有多种方式可考虑该因素，也可通过管理运营维护成本来抵消影响；若进入和解谈判，会有更多讨论机会 [73][74] 问题10: 关于资本化部分购电协议成本的初步想法及对客户成本的影响 - 公司对该提议持积极态度，认为购电协议与自有资产应在公平基础上看待，自有资产有诸多好处；该提议由一名专员提出，目前不清楚是否会有进展 [75][76] 问题11: 亚利桑那州监管环境的动态及与其他司法管辖区的比较 - 公司三家亚利桑那州公司今年有积极监管成果，除上次费率案例中ROE较低外，整体有积极结果；亚利桑那州监管环境有建设性，公司与监管机构工作人员关系良好 [78][80][81] 问题12: 亚利桑那州经济增长潜力对业务的支持情况 - 亚利桑那州是增长较快的州，即使在经济衰退期，净移民、商业环境和气候等因素仍吸引人们迁入，为业务增长提供支撑 [84][85] 问题13: 大西洋加拿大地区的新兴机会 - 纽芬兰的石油和天然气新项目带来经济活力；大西洋环路相关的风能开发有机会，该地区资源丰富，风能将是未来发展的组成部分，公司可能参与投资 [89][90][91] 问题14: 新不伦瑞克省GCOC程序的进展、时间和与监管机构的对话情况 - 程序大部分已完成信息请求阶段，7月初举行了程序会议，等待额外程序命令；可能在11月举行听证会，若举行，预计2023年初出决定；公司申请了更高ROE和资本结构，干预者建议较低，目前情况无意外 [96][97] 问题15: FERC关于股权比率投诉的处理过程及预期 - 公司希望FERC直接驳回投诉，认为该投诉无依据，若不驳回，可能有两种情况：批准投诉并下达决定或安排听证会；目前无法确定结果，希望遵循FERC先例直接驳回，该投诉若处理不当会有行业影响 [104][105][107] 问题16: 若市场保持现状，信托资产绩效拖累是否会持续 - 若市场保持现状，不会有进一步影响，预计全年影响为0.04美元；未来是否有增量影响取决于市场情况 [110][112] 问题17: Central Hudson住宅销售两位数增长的趋势原因 - 服务区域位于纽约市北部，受益于城市人口迁移，住房开发活跃；热泵项目需求旺盛，资金耗尽；电动汽车增多，这些因素支持了住宅销售增长 [115][116] 问题18: 是否能量化未来运营维护效率提升情况 - 公司过去一年一直在讨论降低成本的方法，未来会继续完善相关信息，并在投资者关系材料和沟通中展示 [118]

业绩总结 - 2022年第二季度调整后每股收益（EPS）为0.57加元，同比增长3.64%[19] - 2022年上半年调整后收益为641百万加元，同比增长3.55%[20] - 2022年第二季度的总收入为284百万加元，同比增长12.27%[18] - 2022年上半年净收益为634百万美元，较2021年同期的608百万美元增加了26百万美元[32] - 2022年第二季度的调整后净收益为272百万美元，较2021年同期的259百万美元增加了13百万美元[33] 用户数据 - 2022年第二季度的非燃料收入增加为159百万加元[8] - 2022年第二季度，零售电力销售较2021年同期增长1%，其中住宅销售增长15%[44] 资本支出与投资 - 2022年截至6月的资本支出为19亿加元，年度资本计划目标为40亿加元[5] - 预计2022年至2026年期间的资本支出将达到200亿加元，支持约6%的低风险率基增长[11] - 2022年上半年资本支出为1,894百万美元，较2021年同期的1,720百万美元增加了174百万美元[32] - 2022年第二季度的资本支出为930百万美元，较2021年同期的840百万美元增加了90百万美元[33] - 2022年可再生能源投资计划为38亿加元，旨在减少温室气体排放[11] 未来展望 - 预计到2035年，温室气体排放将减少75%，与2019年水平相比[6] - 预计到2050年实现净零温室气体排放目标[6] - 2021年到2026年，独立电力传输的监管基础预计从2021年的95亿美元增长到2026年的126亿美元，年均增长率为5.9%[35] - 美国电力和天然气的监管基础在2021年为80亿美元，预计到2026年将达到111亿美元，年均增长率为6.7%[35] - 加拿大和加勒比地区电力和天然气的监管基础在2021年为136亿美元，预计到2026年将达到179亿美元，年均增长率为5.8%[35] 其他信息 - 截至2022年6月，公司的流动性超过15亿美元[25] - 截至2021年12月31日，95%的39亿美元养老金福利义务已获得资金支持[50] - 预计2022年至2026年，美元兑加元的汇率敏感性为每五美分变化对每年每股收益影响约为0.06美元[48]

报告时间相关 - 报告期为2022年6月[1] - 报告签署日期为2022年6月30日[8] 报告格式相关 - 公司将按Form 40 - F格式提交年度报告[2] 报告附件相关 - 附件99.1为Fortis Inc. 2022年6月30日的新闻稿[4] 报告签署人相关 - 签署人是执行副总裁、首席法务官兼公司秘书James R. Reid [8]

业绩总结 - 2022年第一季度调整后每股收益为0.78加元，较2021年第一季度的0.77加元增长1.3%[17] - 2022年第一季度实际净收益为3.5亿加元，同比下降5%[31] - 2022年第一季度调整后净收益为3.69亿美元，同比增长2.5%[31] - 2022年第一季度净收益为3.5亿美元，每股收益为0.74加元[18] - 2022年第一季度资本支出总额为9.64亿美元，同比增长9.5%[31] 用户数据 - 2022年第一季度，东加拿大住宅和商业工业（C&I）销售均增长6%[39] - 加勒比地区销售增长7%，主要由于旅游业持续复苏[39] 未来展望 - 预计2022年至2026年期间的资本计划总额为200亿加元，支持约6%的低风险率基增长[9] - 预计到2025年，平均年度股息增长目标为6%[16] - 预计未来五年资本计划中，约55%来自美国和加勒比地区，总额为200亿美元[45] - 预计每年每5美分的美元对加元汇率变动将影响每股收益约0.06美元，五年资本计划影响约为4.5亿美元[45] 新产品和新技术研发 - 2021年到2026年期间，计划新增3400兆瓦的风能、太阳能和储能项目[7] - Fortis的五年资本计划包括38亿美元用于清洁能源投资[41] 市场扩张和并购 - 2022年第一季度，卡里比地区的销售增长推动了收益增长[18] - 截至2021年底，ITC多值区域传输项目的总支出为7.1亿美元，预计在2023年完成[35] 负面信息 - 2022年第一季度净收益同比下降5%[31] 其他新策略和有价值的信息 - 2050年净零温室气体排放目标已宣布，2035年温室气体减排目标为2019年水平的75%[7] - Fortis的可控债务到期情况显示，2022年至2031年期间的10年平均到期债务为10亿美元[46] - Fortis Inc.和ITC Holdings Corp.的标准普尔信用评级均为A-，反映出其投资级信用评级[38]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司营收94亿美元，截至2021年12月31日总资产580亿美元[68] - 2021年与2020年相比，普通股权益收益增加2200万美元，调整后增加2400万美元[85] - 2021年基本每股收益实际为2.61美元，调整后为2.59美元，较2020年分别增加0.01美元和0.02美元[85] - 2021年公司每股普通股股息为0.535美元，较之前四个季度的0.505美元增长5.9%，实际派息率为78.5%，高于2020年的74.5% [91] - 2021年运营现金流增加2.06亿美元，主要由于费率基数增长和新客户费率，部分被运营成本增加等因素抵消[95] - 2021年资本支出为36亿美元，比2020年低6亿美元，主要因建设项目成本时间安排和外汇汇率影响[96] - 公司2022 - 2026年五年资本计划为200亿美元，比2021 - 2025年资本计划增加10亿美元，部分被较低的外汇汇率假设抵消6亿美元[97] - 2021年与2020年相比，加权平均流通普通股数量从4.648亿股增加到4.709亿股[85] - 五年资本计划预计将使年中费率基数从2021年的311亿美元增至2026年的416亿美元，五年复合年增长率约为6%[99] - 2021年公司收入为94.48亿美元，2020年为89.35亿美元，外汇因素影响为 - 3.45亿美元，其他因素影响为8.58亿美元[126] - 2021年能源供应成本为29.51亿美元，2020年为25.62亿美元，外汇因素影响为 - 0.77亿美元，其他因素影响为4.66亿美元[126] - 2021年运营费用为25.23亿美元，2020年为24.37亿美元，外汇因素影响为 - 1.07亿美元，其他因素影响为1.93亿美元[126] - 2021年折旧和摊销为15.05亿美元，2020年为14.28亿美元，外汇因素影响为 - 0.52亿美元，其他因素影响为1.29亿美元[126] - 2021年公司普通股权益收益为12.31亿美元，2020年为12.09亿美元，外汇影响为-4800万美元，其他因素影响为7000万美元[135] - 2021年调整后普通股权益收益为12.19亿美元，2020年为11.95亿美元，增长2400万美元；调整后基本每股收益为2.59美元，2020年为2.57美元，增长0.02美元；调整后派息率为79.2%，2020年为75.4%，增长3.8个百分点[174] - 2021年资本支出为35.64亿美元，2020年为41.77亿美元，减少6.13亿美元[174] - 2021年经营活动现金为29.07亿美元，2020年为27.01亿美元，增长2.06亿美元；投资活动现金为 - 34.88亿美元，2020年为 - 41.32亿美元，增长6.44亿美元；融资活动现金为4.51亿美元，2020年为13.27亿美元，减少8.76亿美元[199] - 2021年普通股发行方面，现金发行6000万美元，非现金发行3.58亿美元，共发行4.18亿美元，较2020年增加2.44亿美元；支付普通股股息9.64亿美元，较2020年减少6400万美元[205] - 2021年资本支出36亿美元，略低于2021年资本计划的38亿美元[223] - 2022年资本支出预计约40亿美元，2022 - 2026年五年资本计划预计约200亿美元[208] - 2022年资本支出预计为39.67亿美元，其中受监管公用事业支出38.9亿美元占比98%，非受监管支出7700万美元占比2%[225] - 2022 - 2026年资本计划总额为200亿美元，各年分别为40亿、38亿、40亿、40亿和42亿美元，较上一个五年计划增加10亿美元[226] - 到2026年，年中费率基数预计将增长至416亿美元，复合年增长率约为6%[229] - 2021 - 2026年重大资本项目预计支出分别为4.58亿、6.06亿和23.99亿美元[231] 公司业务结构与分布 - 受监管的公用事业资产占公司资产的99%，2021年66%的资产位于加拿大境外，57%的收入来自海外业务[69] - 截至2021年12月31日，受监管公用事业资产约占公司总资产的99%[254] 公司股息政策 - 公司普通股股息连续48年增长，2021年9月重申到2025年目标年均股息增长率约为6% [92] 公司碳排放目标与成果 - 公司计划到2035年将碳排放从2019年的基准年减少75%，2021年范围1排放量较2019年水平降低了20%，相当于一年减少约54万辆汽车的排放[112][113] - 2021年，6亿美元的资本支出用于向客户提供清洁能源[116] - UNS Energy - TEP 2020 IRP计划到2035年将碳排放减少80%[248] 公司人员与治理 - 公司拥有9100名员工[120] - 公司董事会承诺至少40%的独立董事为女性，目前董事会中50%为女性，执行领导团队中45%为女性，60%的公用事业公司有女性总裁或女性董事会主席[124] - 公司设定了到2023年有两名董事为可见少数族裔或原住民的目标[124] 各业务线数据关键指标变化 - ITC 2021年营收为16.91亿美元，2020年为17.44亿美元，外汇影响为-1.17亿美元，其他因素影响为6400万美元；收益为4.26亿美元，2020年为4.49亿美元，外汇影响为-3100万美元，其他因素影响为800万美元[136] - UNS Energy 2021年零售电力销售为10559GWh，2020年为10920GWh；批发电力销售为6283GWh，2020年为5843GWh；天然气销售为16PJ，2020年为15PJ；营收为23.34亿美元，2020年为22.60亿美元；收益为2.92亿美元，2020年为3.02亿美元[138] - Central Hudson 2021年电力销售为5000GWh，2020年为4969GWh；天然气销售为23PJ，与2020年持平；营收为10亿美元，2020年为9.53亿美元；收益为9300万美元，2020年为9100万美元[144] - FortisBC Energy 2021年天然气销售为228PJ，2020年为219PJ；营收为17.15亿美元，2020年为13.85亿美元；收益为1.85亿美元，2020年为1.75亿美元[148] - FortisAlberta 2021年电力交付为16643GWh，2020年为16092GWh；营收为6.44亿美元，2020年为5.96亿美元；收益为1.41亿美元，2020年为1.33亿美元[152] - FortisBC Electric 2021年电力销售为3460GWh，2020年为3291GWh；营收为4.68亿美元，2020年为4.24亿美元；收益为5900万美元，2020年为5600万美元[156] - Other Electric 2021年电力销售为9266GWh，2020年为9175GWh；营收为14.98亿美元，2020年为14.85亿美元；收益为1.18亿美元，2020年为1.12亿美元[161] - Energy Infrastructure 2021年电力销售为147GWh，2020年为229GWh；营收为9800万美元，2020年为8800万美元；收益为3800万美元，2020年为3900万美元[164] - Corporate and Other 2021年净费用为-1.21亿美元，2020年为-1.48亿美元，外汇影响为900万美元，其他因素影响为1800万美元[169] 各业务线费率与收益影响 - 每10个基点的ITC净资产收益率变化会使公司年度每股收益变动约0.01美元[179] - 2021年12月，UNS Energy与FERC达成和解协议，净资产收益率为9.79%[180] - 2021年11月，PSC批准Central Hudson三年费率计划，净资产收益率为9.0%，普通股权益资本结构从50%逐年降至48%[181] 公司信贷与债务情况 - 2022 - 2026年公司约有46亿美元的信贷安排，截至2021年12月31日，总信贷安排为48.46亿美元，未使用信贷安排为31.79亿美元[192][193] - 截至2021年12月31日，未来五年公司合并定期债务到期/还款平均每年为12.09亿美元，约75%的合并长期债务（不包括信贷安排借款）到期日超过五年[195] - 2021年5月，公司发行7年期5亿美元无担保优先票据，利率为2.18%，截至2021年12月31日，短期基础货架招股说明书下仍有15亿美元可用[196] - 截至2021年12月31日，公司及其子公司遵守债务契约，并预计2022年将继续遵守[198] - 2021年长期债务发行中，ITC、UNS Energy等子公司发行多笔债券，金额从4000万美元到5亿美元不等，利率在2.18% - 3.40%之间[203] - 截至2021年12月31日，长期债务本金254.82亿美元，利息158.59亿美元，其他各类合同义务总计524.85亿美元[207] - 截至2021年12月31日，公司资本结构中债务257.84亿美元，占比55.2%；优先股16.23亿美元，占比3.5%；普通股股东权益及非控股权益192.93亿美元，占比41.3%[216] 公司潜在资金支出 - 基于39%的所有权权益，公司将向Wataynikaneyap Partnership至少出资约1.55亿美元，最高出资2.35亿美元[209] - ITC开发项目可能需支付最高8800万美元的或有开发款项[210] 公司股票情况 - 截至2022年2月10日，公司已发行并流通4.749亿股普通股，若所有股票期权转换，将额外发行280万股普通股[217][219] 公司资本支出结构 - 2021年资本支出中，输电占比45%，为15.88亿美元；配电占比31%，为11.18亿美元；发电占比7%，为2.58亿美元；其他占比17%，为6亿美元[224] - 2022 - 2026年资本计划中99%的支出将发生在受监管公用事业，15%与重大资本项目相关；27%用于增长，56%用于维持，17%用于其他领域[227] - 2022 - 2026年资本计划中，预计53%的支出在美国（其中25%在ITC），43%在加拿大，4%在加勒比地区[227] 公司重大项目情况 - ITC - 伊利湖连接器项目预计约17亿美元，加拿大基础设施银行将资助40%[246] 公司面临的风险 - 监管或立法变化、成本回收延迟、无法实现费率设定预测等可能对公司产生重大不利影响[255][256] - 第三方可能挑战FERC既定公式费率的基础要素，导致费率降低和客户退款[257] - 美国国会会考虑制定能源立法，赋予FERC新职责或修改相关法案[258] - 政治和经济环境及其对能源法律和政策的影响，可能对监管决策产生负面影响[259] - 电力和天然气服务面临多种风险，若不及时解决或缓解，可能产生重大不利影响[260] - 气候变化预计导致更频繁和强烈的天气事件，增加服务成本和系统压力[261] - 气候变化和向清洁能源转型要求公司有效管理监管和立法要求等[263] - 输配电资产运营可能引发火灾，部分地区维修和维护困难[264]

Fortis Inc. (NYSE:FTS) Q4 2021 Earnings Conference Call February 11, 2022 8:30 AM ET Company Participants Stephanie Amaimo - Vice President, Investor Relations David Hutchens - President, Chief Executive Officer and Director Jocelyn Perry - Executive Vice President and Chief Financial Officer Janine Sullivan - President and CEO, FortisAlberta Roger Dall'Antonia - President and CEO, FortisBC Linda Apsey - President and CEO, ITC Holdings Corp Charlie Freni - Senior Vice President, Central Hudson Conference Ca ...

业绩总结 - 2021年每股收益（EPS）为2.61加元，较2020年的2.60加元略有增长[21] - 调整后每股收益（EPS）在不考虑外汇影响的情况下增长约5%[23] - 2021年第四季度净收益为3.28亿美元，同比下降3百万美元，2021年全年净收益为12.31亿美元，同比增长22百万美元[36] - 2021年第四季度调整后每股收益为0.63美元，同比下降0.06美元，2021年全年调整后每股收益为2.59美元，同比增长0.02美元[38] 用户数据 - 2021年电力客户平均停电持续时间为1.38小时[5] - 2021年所有伤害频率率为1.64，较2019年有所改善[5] 资本支出与投资 - 2021年资本支出为36亿加元，预计2022年资本支出为40亿加元[10] - 2022-2026年期间，资本计划预计将实现约6%的年均增长[12] - 预计2022年将进行6亿加元的清洁能源投资[9] - 2022-2026年资本计划总额为200.36亿美元，其中2022年为39.67亿美元，2023年为38.39亿美元，2024年为40.41亿美元，2025年为39.51亿美元，2026年为42.38亿美元[42] 监管基础与未来展望 - ITC的监管基础预计到2026年将增长至126亿美元，年复合增长率为5.9%[40] - UNS Energy的监管基础预计到2026年将达到80亿美元，年复合增长率为6.4%[40] - 中央哈德逊的监管基础在2026年预计为31亿美元，年复合增长率为7.4%[40] - 加拿大和加勒比地区的监管基础在2026年预计为179亿美元，年复合增长率为5.8%[40] 债务与财务状况 - 2021年公司总债务为16亿美元，信用评级为BBB+[28] - 2021年公司共筹集超过10亿美元的债务，其中包括500百万美元的7年期2.18%票据[28] - Fortis的债务到期情况在2022年至2031年间的10年平均为10亿美元[53] 社区投资与可持续发展 - 2021年，Fortis在社区投资方面超过1000万美元[43] - 自2019年以来，温室气体排放减少了20%，相当于约250万吨二氧化碳当量[8] - 预计到2035年，范围1的排放将比2019年水平减少75%[8]

Fortis Inc (NYSE:FTS) Q3 2021 Earnings Conference Call October 29, 2021 8:30 AM ET Company Participants Stephanie Amaimo - Vice President, Investor Relations David Hutchens - President, Chief Executive Officer and Director Jocelyn Perry - Executive Vice President and Chief Financial Officer Roger Dall'Antonia - President and CEO, FortisBC Linda Apsey - President and CEO, ITC Holdings Corp Charlie Freni - Senior Vice President, Central Hudson Conference Call Participants Maurice Choy - RBC Capital Markets Be ...

Q3 2021 EARNINGS CONFERENCE CALL OCTOBER 29, 2021 F®RTIS… FORWARD-LOOKING INFORMATION Fortis includes forward-looking information in this presentation within the meaning of applicable Canadian securities laws and forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 (collectively referred to as "forward-looking information"). Forward-looking information reflects expectations of Fortis management regarding future growth, results of operations, performance and b ...