文章核心观点 - 公司宣布年度股东大会投票结果，股东赞成所有议案，包括选举董事、任命审计师、批准高管薪酬咨询投票、批准综合股权计划及相关事项 [1] 选举董事 - 公司股东选举12人进入董事会，任期至下一次股东大会或直至其继任者当选或任命 [2] - 各候选人得票情况：Tracey C. Ball获270,028,891票（99.03%），2,654,207票反对（0.97%）；Pierre J. Blouin获269,114,480票（98.69%），3,568,619票反对（1.31%）等 [2] 任命审计师 - 股东批准任命德勤为公司审计师，任期至下一次股东大会结束 [2] - 赞成票277,986,153票（99.50%），反对票1,400,764票（0.50%） [3] 高管薪酬咨询投票 - 股东批准关于公司高管薪酬方式的非约束性咨询投票 [3] - 赞成票251,463,179票（92.25%），反对票21,122,283票（7.75%） [4] 综合股权计划及相关事项 - 股东批准公司综合股权计划及相关事项 [4] - 赞成票259,643,309票（95.26%），反对票12,933,477票（4.74%） [5] 公司概况 - 公司是北美受监管的电力和天然气公用事业行业多元化领导者，2023年营收120亿美元，截至2024年3月31日总资产680亿美元 [5][6] - 公司9600名员工为加拿大5个省、美国10个州和3个加勒比国家的公用事业客户提供服务 [6] - 公司股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，代码为FTS [7]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度的报告和调整后每股收益均为0.93加元 [25] - 每股收益同比增加0.02加元,主要驱动因素包括公司集团内各公司的资产基础增长,以及FortisBC新的成本资本参数的时间性影响 [25][26][27] - 资产基础增长被较高的公司成本和加权平均股数增加所抵消 [26] - 2023年11月出售Acron Creek资产对本季度每股收益产生0.03加元的负面影响,但全年影响将为中性 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 西部加拿大公用事业贡献每股收益增加0.06加元,其中0.04加元来自FortisBC新的成本资本参数的时间性影响,以及FortisAlberta的资产基础增长和允许ROE上升 [27] - 最大子公司ITC每股收益增加0.02加元,主要由于资产基础增长 [27] - 美国电力和天然气公用事业每股收益增加0.01加元,主要由于资产基础增长和Central Hudson的运营成本时间性影响 [28] - 亚利桑那州公用事业每股收益基本持平,新客户费率的有利影响被较高折旧和运营成本以及较温和天气导致的零售收入下降所抵消 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国中西部地区出现数据中心建设需求,如谷歌在艾奥瓦州Cedar Rapids计划建设数据中心 [20] - 密歇根州和亚利桑那州也出现制造业和数据中心的增长需求 [20] - 亚利桑那州南32公司正在建设锌锰矿Hermosa,预计将成为UNS最大客户之一 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司5年250亿加元的资本投资计划正在按计划执行,几乎全部为受监管的投资,包括提升可再生能源接入、亚利桑那州的可再生发电和储能投资,以及英属哥伦比亚省的清洁燃料解决方案 [13] - 资产基础预计将在2028年增加至490亿加元,支持6.3%的年均资产基础增长 [14] - 公司正在推进MISO输电计划二期的投资机会,预计总投资在170亿至230亿美元之间,但目前还无法估算ITC所占份额 [15][16] - 亚利桑那州正在推进2023年综合资源规划,预计将带来25亿至50亿美元的增量投资 [17] - 英属哥伦比亚省监管机构批准了FortisBC的可再生天然气和长期天然气资源规划,支持实现该省温室气体减排目标 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在气候风险管理方面采取了积极主动的措施,发布了2024年气候报告,识别并缓解气候相关风险 [12][22] - 公司保持50年连续增加股息的良好记录,并维持4%-6%的年度股息增长指引 [23] - 公司对5年资本投资计划和长期增长前景保持信心 [9][13][14][38][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Maurice Choy 提问** 询问公司如何应对不同管辖区的野火风险,以及与监管机构的互动情况 [42][43][44][45][46][47][48][49][50] **Jocelyn Perry 和 David Hutchens 回答** - 公司正在与标普等评级机构就物理资产风险进行沟通,分享缓解措施和与监管机构的互动情况 [43][44][45][46][47][48][49][50] - 不同管辖区的法律责任和监管框架存在差异,加拿大地区的风险相对较低 [48][49][50] - 公司正在采取最佳实践,加强与监管机构的沟通,确保妥善管理这一风险 [49][50] 问题2 **Rob Hope 提问** 询问公司在推进输电投资方面面临的挑战,以及未来的解决之道 [58][59][60][61][62] **David Hutchens 回答** - 联邦政府出台的《财政责任法案》有助于简化和加快输电项目的许可,但仍需要进一步的立法解决法律挑战带来的延误问题 [59][60][61] - 公司正密切关注相关政策和监管动态,并积极与监管机构沟通,以推进输电投资 [59][60][61][62] 问题3 **Linda Ezergailis 提问** 询问公司在亚伯塔省PBR-3审议过程中的应对措施,以及资本开支面临的通胀压力 [74][75][76][77][78][79] **David Hutchens 和 Janine Sullivan 回答** - 公司对PBR-3中使用历史资本开支作为未来基准的做法提出了上诉,希望确保未来资本开支基准的合理性 [74][75][76] - 公司将继续执行2024年的资本计划,同时利用计划中的灵活性来应对资本开支短缺 [77][78][79] - 公司将寻求特定项目的单独审批,以应对监管滞后的影响 [77][78]

业绩总结 - 2024年第一季度调整后每股收益为0.93加元，较2023年第一季度的0.90加元增长3%[24] - 2024年第一季度调整后的净收益为4.59亿美元，较2023年第一季度的4.37亿美元增加了2200万美元[75] 资本支出与计划 - 2024年资本计划为48亿加元，主要项目进展顺利[5] - 2024年第一季度资本支出为11.4亿加元，符合年度资本计划[34] - 预计2024-2028年期间的总资本计划为249.94亿美元[62] - 预计2024-2028年间，清洁能源资本支出将达到70亿加元[7] - ITC的资本计划在2024-2028年期间总计为71.89亿美元，其中2024年预计为12.52亿美元[62] - 2024年，ITC的资本支出计划包括约9亿美元用于MISO LRTP Tranche 1项目[71] - 2024年，ITC的资本支出计划中包括1.477亿美元的MISO LRTP项目，预计在2028年后完成[102] 收入与增长预期 - 预计2024年美国电力和天然气的总监管收入为15.19亿美元，2025年为12.75亿美元，2026年为13.49亿美元，2027年为17.31亿美元，2028年为14.58亿美元，总计为73.32亿美元[62] - 预计2024年加拿大和加勒比地区电力和天然气的总监管收入为19.91亿美元，2025年为20.64亿美元，2026年为20.40亿美元，2027年为23.74亿美元，2028年为19.85亿美元，总计为104.54亿美元[62] - 2023年，ITC的预计收入为115亿美元，2024年预计为120亿美元，2025年预计为127亿美元，2026年预计为134亿美元，2027年预计为144亿美元，2028年预计为156亿美元，复合年增长率为7.0%[124] - 中央哈德逊2023年预计收入为30亿美元，2024年预计为31亿美元，2025年预计为34亿美元，2026年预计为36亿美元，2027年预计为38亿美元，2028年预计为41亿美元，复合年增长率为7.1%[124] 债务与信用评级 - 2024年债务到期总额为8500万美金，包含10年期票据和5年期债券[30] - Fortis的无担保债务评级为BBB+，反映出公司的信用状况[30] - 标普在2023年11月确认了公司及其某些子公司的信用评级，并将发行人评级展望从稳定调整为负面，反映出由于气候变化导致的物理风险增加[116] - 公司FFO与债务的降级阈值从10.5%调整至12.0%[116] 市场与用户数据 - 预计2024年中央哈德逊的允许股本回报率为9.8%，并要求在2024年7月1日生效的新费率[126] - 东加拿大家庭销售额增长2%，商业和工业销售额增长3%[136] 外汇与其他影响 - 预计2024-2028年期间，外汇波动对每股收益的影响约为0.06美元，五年资本计划的影响为6亿美元[82] - 预计2024年总费率基数为370亿美元，2025年为384亿美元，2026年为408亿美元，2027年为432亿美元，2028年为462亿美元，复合年增长率为6.3%[124]

文章核心观点 - Fortis本季度财报有盈有亏，未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论，当前Zacks Rank显示股票近期或跑输市场，投资者可关注盈利预期变化及行业前景 [4][7] Fortis公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.69美元，超Zacks共识预期0.65美元，去年同期为0.67美元，本季度盈利惊喜为6.15% [1][2] - 上一季度预期每股收益0.53美元，实际也是0.53美元，无盈利惊喜，过去四个季度公司两次超共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年3月季度营收23.1亿美元，低于Zacks共识预期4.92%，去年同期营收24.5亿美元，过去四个季度公司仅一次超共识营收预期 [3] 股价表现 - 自年初以来Fortis股价下跌约4.5%，而标准普尔500指数上涨5.6% [4] 盈利预期 - 发布财报前Fortis盈利预期修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计股票近期跑输市场 [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.48美元，营收19.6亿美元，本财年共识每股收益预期为2.37美元，营收86.3亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，公用事业 - 电力行业目前处于250多个Zacks行业前31%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [9] 同行业其他公司情况 - 同行业的Ameren预计5月2日公布2024年3月季度财报，预计季度每股收益1.09美元，同比增长9%，过去30天共识每股收益预期上调0.4% [10][11] - Ameren预计营收22亿美元，较去年同期增长6.8% [11]

文章核心观点 Fortis公司将发布2024年第一季度财报并举行电话会议和网络直播，同时将召开2024年年度股东大会 [1][4][5] 分组1：财务结果发布与会议安排 - Fortis公司将于2024年5月1日发布第一季度财务结果，当天上午8:30（东部时间）举行电话会议和网络直播，公司总裁兼首席执行官David Hutchens和执行副总裁兼首席财务官Jocelyn Perry将讨论财务结果 [1] - 股东、分析师、媒体成员和其他相关方可通过公司网站的直播网络收听电话会议 [2] - 北美金融界人士可免费拨打1.800.717.1738参与提问，北美以外地区可拨打1.289.514.5100，需提前10分钟拨入，无需密码 [3] - 电话会议的直播和存档音频网络直播将在公司网站提供，重播在会议结束两小时后至2024年6月1日可通过拨打1.888.660.6264或1.289.819.1325并输入密码46112获取 [4] 分组2：股东大会安排 - Fortis公司将于2024年5月2日上午9:00（东部时间）、10:30（纽芬兰时间）举行2024年年度股东大会，可现场或在线参加 [4][5] - 股东可前往圣约翰斯市斯普林代尔街5号4楼的Fortis能源中心现场参会，虚拟平台链接和参与方式将在公司网站公布，参会者可在网络直播问答环节向管理层提问 [5] 分组3：公司概况 - Fortis是北美受监管的电力和天然气公用事业行业的多元化领导者，2023年营收120亿美元，截至2023年12月31日总资产660亿美元，9600名员工为加拿大五个省、美国十个州和三个加勒比国家的公用事业客户提供服务 [6] - Fortis股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，代码为FTS，更多信息可通过公司网站、www.sedarplus.ca或www.sec.gov获取 [7] 分组4：联系方式 - 投资者咨询可联系副总裁Stephanie Amaimo，电话248.946.3572，邮箱investorrelations@fortisinc.com [8] - 媒体咨询可联系副总裁Karen McCarthy，电话709.737.5323，邮箱media@fortisinc.com [8]

ST. JOHN'S, Newfoundland and Labrador, April 03, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Fortis Inc. ("Fortis" or the "Corporation") (NYSE:FTS) will release its first quarter 2024 financial results on Wednesday, May 1, 2024. A teleconference and webcast will be held the same day at 8:30 a.m. (Eastern). David Hutchens, President and Chief Executive Officer and Jocelyn Perry, Executive Vice President and Chief Financial Officer will discuss the Corporation's first quarter financial results. Shareholders, analysts, members o ...

公司领导团队多元化 - 女性占公司执行领导团队的50%，截至2024年3月7日，Jocelyn Perry是多伦多证券交易所60指数中仅有的8位女性首席财务官之一，也是该指数成分股公司中仅有的31位女性高管之一，公司连续四年被评为加拿大女性领导力领先的90家公司之一[265] - 约1%的公司集团高管自我认定为残疾人士，4%的高管代表两种或更多种族，约3%的高管不愿自我认定种族或族裔[276] - 今年提名的董事中有7名女性、2名可见少数族裔和1名美国退伍军人[330] - 子公司董事会中女性占比47%，9家公用事业运营公司（82%）有女性CEO或董事会主席[332] - 子公司董事会成员中白人/高加索人占84%，黑人/非裔美国人占8%，西班牙裔/拉丁裔占2%，亚洲人占1%，美洲原住民占1%，双种族或多种族占4%[332] - 2023年更新董事会和高管多元化政策，要求女性和男性各占董事会独立董事至少40%[333] 公司可持续发展目标与成果 - 公司目标是到2050年实现直接温室气体净零排放，到2030年较2019年水平减少50%的直接温室气体排放，到2035年减少75%，预计到2035年，99%的公司资产将专注于能源输送和可再生无碳发电[298] - 2023年公司范围1排放较2019年基准水平减少33%[303] - 公司2024 - 2028年250亿美元资本计划中，约700万美元分配给清洁能源投资[303] 公司战略与风险管理 - 公司每年举行一次战略会议，定期安排的董事会会议也会留出时间讨论战略[258] - 董事会和人力资源委员会定期进行继任规划，人才管理计划增强了公司识别、评估和培养未来高管候选人的能力[260][261] - 董事会确保风险管理和缓解系统有效，包括企业风险管理计划，增加了对全公司可持续性风险的关注[267] - 综合风险评估每三年进行一次，下次详细评估在2024年[414] 公司网络安全与报告 - 公司自2018年开始报告该绩效指标以来，没有发生重大网络安全漏洞，所有子公司都为员工提供年度网络安全培训[284] - 公司每两年发布一份全面的可持续发展报告，每年报告关键绩效指标[292] 公司社区投资与员工参与 - 2023年公司在社区投资1100万美元，重点关注健康、教育和社会发展领域[311] - 2023年企业范围内员工包容性和参与度调查的参与率为74%[311] 公司人权与供应商准则 - 2024年1月1日起生效新的人权声明和供应商行为准则[310][315][318] 董事股权与薪酬规定 - 董事须在加入董事会五年内持有相当于其年度津贴三倍的公司股权[324] - 截至2024年3月15日，Tracey C. Ball的股权市值为2076949美元，是2023年年薪的7.7倍[326] - 2024年董事会主席现金年 retainer 为180,000美元，股权年 retainer 为245,000美元[357] - 2024年普通董事现金年 retainer 为120,000美元，股权年 retainer 为150,000美元[357] - 2023年起取消单独的委员会成员 retainer，改为统一的董事 retainer，委员会主席年 retainer 统一为25,000美元[356][358] - 非员工董事部分薪酬以递延股票单位（DSUs）形式发放，DSUs跟踪公司普通股价值并赚取股息等价物[359][360] - 加拿大董事退休后可分四次赎回DSUs至次年12月15日，美国董事可在退休次年12月15日前或退休90天后赎回[361] - 2023年董事总薪酬为4406811美元，不同董事DSU占比不同，如Tracey C. Ball为33%，Pierre J. Blouin为42%等[367] - 2024年起，满足股份持有目标的董事可选择66%的股权薪酬以现金或普通股形式发放，其余34%以DSU形式发放[365] - 2024年第一季度，董事会主席获385个DSU，部分非管理董事获693个DSU，选择66%股权薪酬以现金或普通股形式发放的获236个DSU[367] - 2024年1月1日授予DSU时，加拿大居民对应价格为54.11美元，美国居民对应价格为40.91美元[368] 董事任期与培训 - 董事任期一年，一般72岁或任职12年（以较早者为准）前可连选连任，特殊情况董事会可例外[350] - 子公司董事任期一般最长10年或至72岁（以较早者为准），董事会每四年轮换委员会主席[351] - 2023年2月至12月公司为董事安排多场教育活动，如战略增长、氢能市场等主题[342] - 2023年公司聘请第三方顾问审查和执行董事评估流程[344] - 公司治理与可持续发展委员会负责董事入职培训、继续教育、评估、继任规划等工作[339][343][346] 高管薪酬与激励政策 - 2023年公司业务和战略执行良好，高管年度激励中公司绩效占比70% - 90%，评估系数为155%，五名高管年度激励平均达目标的152.5%[380] - 2021年授予的PSU于2024年1月1日按目标的108.5%归属[381] - 2023年年度激励公司绩效因素中可持续性和人员类别部分，ESG领导力和安全组件权重从10%增至15%[384] - 2023年PSU奖励增加DEI修正因子，PSU和RSU计划的终止和退休条款有修订[384] - 2023年10月采用更新后的高管薪酬追回政策[386] - 2024年1月1日起采用新的综合股权计划，取代先前相关计划[387] - 2023年年度激励计划中，财务指标EPS和现金流占公司绩效评估的60%，可持续性和人员绩效类别占40%[420] - 2023年EVP运营与创新岗位子公司绩效权重从30%降至20%，公司绩效权重从60%增至70%[423] - 2023年可持续性和人员类别中ESG领导力和安全绩效权重各从10%增至15%[424] - 年度激励计划最大机会为目标的200%，PSU奖励最大绩效也封顶在目标的200%[420][431] - 截至2024年3月15日，总裁兼CEO David Hutchens股份所有权要求为6倍基本工资，实际为7.6倍；EVP、CFO Jocelyn Perry要求3倍，实际5.7倍等[433] - 2022年起停止向加拿大高管授予股票期权奖励[419][431] - 2023年10月2日实施更新后的高管薪酬追回政策[426] - 2023年无人提出因特殊情况调整政策要求的申请[435] - 2023年及以后授予的RSUs将按正常时间表归属[436] - 2023年未批准将股份作为抵押品的例外情况[440] - 2023年10月2日起公司采用更新的高管薪酬追回政策[443] - 董事会使用自由裁量权增加激励计划支出的上限为200%[447] - 高管薪酬结构分为短期、长期和全职业生涯三类[449] - 长期绩效中PSUs占比75%，RSUs占比25%[452] - 公司每年将薪酬水平与市场中位数进行对标[453] - 2023年薪酬比较组无变化[454] 公司咨询费用支出 - 2023年公司向四家咨询公司支付费用，Southlea Group执行薪酬相关费用232,460美元，Korn Ferry工作评估等费用55,848美元，Mercer养老金咨询费用117,314美元，WTW非高管市场基准等咨询服务费用32,369美元[403] - 2023年公司子公司向WTW支付2,178,775美元，向Mercer支付765,286美元，向Korn Ferry支付166,354美元，美国子公司向FW Cook支付248,038美元[406] 公司关联交易情况 - 2023年无重大关联方交易[321]

ST. JOHN'S, Newfoundland and Labrador, March 11, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Fortis Inc. ("Fortis" or the "Corporation") (NYSE:FTS) today released its 2024 Climate Report. This report builds on our 2022 TCFD and Climate Assessment and further details our understanding of climate-related impacts across the Fortis group of companies. New in this report: Climate scenario analysis using low and high emissions scenarios over three time horizons.Physical risks and opportunities assessed for priority assets using nin ...

DAVID HUTCHENS 50 Consecutive Years of Dividend Increases Fortis controllable operating costs per customer(4) Actual GHG Emissions Reduction Forecast GHG Emissions Reduction as of January 2024 (1) Annual growth for 2023 and 2023-2028 CAGR calculated based on a constant foreign exchange rate. Note: Adjusted EPS is a Non-U.S. GAAP financial measure. Refer to Slide 20 for the Non-U.S. GAAP reconciliation. (1) Includes: ITC – $0.02; UNS Energy – $0.03; FortisBC Energy – $0.05; and Other Electric – ($0.01). Note ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度每股收益为0.78美元,较上年同期增加0.01美元 [18] - 2023年第四季度调整每股收益为0.72美元,与2022年第四季度持平 [19] - 2023年全年每股收益为3.10美元,较2022年增加0.32美元 [23] - 2023年全年调整每股收益为3.09美元,同比增长9% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 西部加拿大公用事业贡献每股收益增加0.18美元,其中0.10美元来自2023年9月获批的新资本成本参数 [24] - 美国电力和天然气公用事业贡献每股收益增加0.12美元,其中近一半来自2022年9月生效的新费率 [25] - 最大子公司ITC每股收益增加0.06美元,反映了6%的同比收益增长 [26] - 其他电力板块每股收益增加0.02美元,主要来自输电项目Wataynikaneyap的股权收益 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚利桑那州经济增长带动TEP的新客户费率和零售收入增加 [25] - 密歇根制造业繁荣预计将推动该地区的基础设施和输电需求增加 [77] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司5年280亿加元的资本支出计划正在按计划执行,支持约6%的年均资产基础增长 [13] - 公司正在寻求额外的增长机会,包括ITC与MISO合作的第二批长期输电计划,以及TEP和UNS Electric到2038年的增量投资 [14] - 公司正在关注气候适应、电网弹性和清洁能源过渡相关的增长机会 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为S&P将其发行人评级展望下调至负面的决定令人意外,因为公司有良好的气候风险管理记录 [38] - 公司将继续与S&P就此事进行沟通,但不会改变其融资计划 [39] - 公司认为,取消"切弗龙"原则可能会使监管机构通过法规制定政策变得更加困难 [87-88] - 公司认为,在亚利桑那州和密歇根州等地区,经济增长和制造业繁荣将带来电力需求的上升 [77] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Maurice Choy提问** 公司如何保持12%的现金流债务比率目标,以及是否考虑采取进一步措施来恢复与S&P评级下调前的缓冲空间? [57-60] **Jocelyn Perry回答** 公司将继续努力实现12%的目标,并与S&P保持沟通以了解其对气候风险的担忧。公司目前没有具体计划使用ATM融资,但会根据需要保持灵活性。 [58-60] 问题2 **Rob Hope提问** 公司如何与监管机构就天然气需求预测达成一致,特别是在不确定的政策环境下? [65-70] **Roger Dall'Antonia和David Hutchens回答** 公司需要展示多种情景分析,并提出可扩展的解决方案,而不是单一的大型投资项目。同时,公司也在关注纽约州限制天然气客户增长的新法规。 [67-75] 问题3 **Linda Ezergailis提问** "切弗龙"原则被推翻可能会对公司业务产生什么影响?公司如何看待FERC的未来重点及其对公司的潜在影响? [81-89] **David Hutchens回答** "切弗龙"原则被推翻可能会使监管机构通过法规制定政策变得更加困难,但公司认为这不会对其业务产生重大影响。公司认为FERC将继续关注输电规划和成本分摊,并可能重新引入联邦优先权。 [87-89]