净利润变化 - 2025年第二季度净利润为20万美元，较2024年同期的210万美元大幅下降[165] - 2025年上半年净利润为190万美元，较2024年同期的420万美元下降54.8%[165] 净利息收入 - 2025年上半年净利息收入为1837.3万美元，同比增长0.9%[168][169] - 2025年第二季度净利息收入为9476万美元，净息差为3.59%，而2024年同期净利息收入为9176万美元，净息差为3.69%[187] - 2025年上半年净利息收入为1.8373亿美元，净息差为3.56%，而2024年同期净利息收入为1.8216亿美元，净息差为3.67%[190] - 净利息收入在截至2025年6月30日的六个月期间为49,000美元，较2024年同期增长[194] 净息差和贷款收益率 - 净利息收益率从2024年同期的3.67%下降至2025年上半年的3.56%[196] - 2025年第二季度贷款平均余额为8.577亿美元，收益率为6.07%，而2024年同期为8.196亿美元，收益率为6.35%[187] - 2025年上半年贷款平均余额为8.412亿美元，收益率为6.05%，而2024年同期为8.208亿美元，收益率为6.32%[190] 信贷损失拨备和核销 - 2025年上半年信贷损失拨备为324.5万美元，2024年同期为零拨备[168][170] - 信贷损失拨备为320万美元，其中230万美元与消费间接贷款组合相关，90万美元与两项商业贷款相关[197] - 2025年上半年净核销率从2024年同期的0.10%升至0.47%[175] - 净核销额从2024年同期的40万美元增至2025年上半年的200万美元[198] - 2025年第二季度净冲销额达1,692千美元，环比大幅上升（第一季度为269千美元），净冲销占平均贷款比例从0.13%升至0.79%[214] - 商业工业贷款ACL覆盖率从2024年末的3.46%降至2025年中的2.45%，但净冲销率从0.22%大幅升至5.35%[218] 贷款损失准备金（ACL） - 贷款和租赁的ACL比率从2024年12月31日的1.24%上升至2025年6月30日的1.31%[199] - 贷款损失准备金增加120万美元至1139万美元（较2024年末）[212] - 贷款和租赁信用损失准备金（ACL）期末余额从2024年12月31日的10,184千美元增至2025年6月30日的11,388千美元，占贷款总额比例从1.24%升至1.31%[214] 贷款组合变化 - 贷款总额增长4840万美元，增幅5.9%，主要受6.64亿美元消费间接贷款增长驱动[174] - 贷款总额增长4840万美元（增幅5.9%）至8.714亿美元（2025年6月30日）[212] - 多户型住宅地产贷款增长1770万美元至1.188亿美元（较2024年6月）[212] - 非住宅商业地产贷款减少2720万美元至2.150亿美元（较2024年末）[212] - 间接消费贷款增长6.684亿美元至3.761亿美元（较2024年6月）[212] - 固定利率贷款占比69.1%（6.017亿美元），浮动利率贷款占比30.9%（2.698亿美元）[213] - 一年内到期或重新定价的贷款金额：2025年6月30日为2.722亿美元，2024年12月31日为2.79亿美元[226] 资产质量 - 不良资产从2024年末的550万美元降至370万美元，占总资产比例从0.50%降至0.33%[175] - 非应计贷款从2024年9月30日的6,051千美元降至2025年6月30日的2,447千美元，占贷款总额比例从0.75%降至0.28%[217] - 不良资产总额从2024年9月30日的6,589千美元降至2025年6月30日的3,745千美元，占总资产比例从0.60%降至0.33%[217] 存款变化 - 存款总额增长1430万美元，增幅1.5%[176] - 存款总额从2024年12月31日的972.6百万美元增至2025年6月30日的986.8百万美元，增长1.5%[219] - 核心存款占比从2024年末的86.1%降至2025年6月的82.7%[176] - 核心存款占比从2024年12月31日的86.1%降至2025年6月30日的82.7%，金额从837.7百万美元降至816.1百万美元[219] - 经纪存款从2024年12月31日的72,396千美元增至2025年6月30日的119,175千美元，占比从7.4%升至12.1%[221] - 未投保存款占比：2025年6月30日为20.5%（2.025亿美元），2024年12月31日为22.2%（2.168亿美元）[237] 投资证券 - 投资证券总额从2024年12月31日的1.686亿美元下降至2025年6月30日的1.571亿美元[178] - 可供出售证券总额1.566亿美元（占投资组合99.6%），较2024年末1.679亿美元（占比99.6%）下降[207] - 持有至到期证券总额60万美元（占投资组合0.4%），较2024年末70万美元（占比0.4%）减少[209] - 可供出售证券未实现净亏损300万美元，较2024年末670万美元改善[210] - 投资证券组合预计平均寿命为3.7年（2025年6月30日）和3.6年（2024年12月31日）[206] - 一年内到期投资证券规模：2025年6月30日为2610万美元，2024年12月31日为2960万美元[226] 现金及流动性 - 截至2025年6月30日，公司现金、联邦基金售出和逆回购协议证券总额为5880万美元，占总资产的5.1%，而2024年12月31日为5290万美元，占4.8%[178] - 即时可用流动性总额：2025年6月30日3.840亿美元，2024年12月31日3.977亿美元[234] 负债与借款 - 其他计息负债占比从2024年12月31日的2.5%升至2025年6月30日的5.2%[222] - FHLB借款余额：2025年6月30日2000万美元，2024年12月31日1000万美元[229] - FRB贴现窗口借款能力：2025年6月30日1.819亿美元，2024年12月31日1.651亿美元[230] 股东权益和资本比率 - 股东权益较2024年12月31日增加330万美元，增幅为3.3%[179] - 股东权益从2024年12月31日的98.6百万美元增至2025年6月30日的101.9百万美元，但占总资产比例从9.0%降至8.9%[223] - 截至2025年6月30日，银行普通股一级资本和一级风险资本比率均为10.70%，总资本比率为11.93%，一级杠杆比率为9.23%[182] 股息和股票回购 - 2025年上半年，公司宣布普通股现金股息为每股0.14美元，而2024年同期为每股0.10美元[180] - 2025年上半年，公司以每股13.38美元的加权平均价格回购了40,000股普通股[181] - 2025年上半年普通股现金股息总额为每股0.14美元，较2024年同期的每股0.10美元增长40%[224] - 2025年上半年以加权平均价13.38美元回购4万股普通股，2024年同期以10.60美元回购7.7万股[225] 非利息收支 - 非利息收入保持稳定，2025年上半年为172万美元，较2024年同期增长1.4%[200][201] - 非利息支出为1,436万美元，较2024年同期基本持平，下降0.4%[202] 所得税 - 所得税拨备从2024年上半年的130万美元降至2025年同期的60万美元[203] - 有效税率从2024年同期的23.0%降至2025年上半年的22.6%[203] 利率环境与敏感性 - 联邦基金利率在2024年9月至12月期间下调100个基点[196] - 利率上升3%时两年期净利息收入预计增加143.2万美元[242] - 利率下降3%时两年期净利息收入预计减少800.5万美元[242] 总资产变化 - 总资产从2024年末的11.011亿美元增长至2025年6月的11.434亿美元，增幅3.8%[173]

净利润表现 - 公司2025年第二季度净利润为20万美元（每股摊薄收益0.03美元），环比下降88.9%（对比第一季度180万美元），同比下降90.5%（对比2024年第二季度210万美元）[2] - 2025年上半年净利润总计190万美元（每股摊薄收益0.32美元），同比下降54.8%（对比2024年同期420万美元）[2] - 第二季度净收入大幅下降至15.5万美元，同比减少92.7%[36] - 六个月净收入为192.7万美元，同比大幅下降54.5%[36] - 2025年第二季度净利润仅为15.5万美元，较2024年同期的212.7万美元大幅下降92.7%[52] - 2025年上半年净利润为192.7万美元，较2024年同期的423.4万美元下降54.5%[52] 信贷损失拨备 - 信贷损失拨备大幅增至271.7万美元（2025年第二季度），较第一季度52.8万美元增长414.6%，较2024年第二季度15.2万美元增长1687.5%[4] - 信贷损失拨备在2Q2025为270万美元，上半年累计达320万美元（2Q2024无拨备）[9] - 间接消费组合在2Q2025拨备140万美元，上半年累计230万美元[9][11] - 第二季度信贷损失拨备大幅增加至271.7万美元，而去年同期为零[36] - 六个月信贷损失拨备为324.5万美元，去年同期为零[36] 净利息收入与净息差 - 净息差环比增长6个基点至3.59%（2025年第二季度）[4][5] - 净利息收入在2Q2025环比增长60万美元（6.5%），同比增长30万美元（3.3%）[8] - 净息差在2Q2025为3.59%，环比上升6个基点，同比下降10个基点[8] - 净息差同比下降10个基点至3.59%（2025年Q2）和3.56%（2025年上半年）[31][33] - 上半年净利息收入同比增长0.9%至1837.3万美元，贷款平均余额增长2.5%[33] - 第二季度净利息收入为947.6万美元，同比增长3.3%[36] - 六个月净利息收入为1837.3万美元，较去年同期增长0.9%[36] - 贷款总额同比增长4.6%至871.43亿美元，净利息收入环比增长3.3%至947.6万美元[31][35] 贷款组合表现 - 总贷款额季度增长2.7%（增加2310万美元），达8.71亿美元（2025年第二季度末）[5][7] - 间接消费贷款季度增长2510万美元（增幅7.2%），成为贷款增长主要驱动因素[7] - 多户住宅房地产贷款季度增长1240万美元（增幅11.7%），达1.19亿美元[7] - 平均贷款余额同比增长2.5%（增加2040万美元），2025年上半年达8.577亿美元[7] 资产质量指标 - 年化平均资产回报率降至0.06%（2025年第二季度），环比下降0.6个百分点[4] - 不良资产占比降至0.27%（2025年第二季度），环比下降0.17个百分点[4] - 不良资产降至370万美元，占总资产比例0.33%（2024年底为550万美元占0.50%）[16] - 净核销率在2Q2025达0.79%（1Q2025为0.13%，2Q2024为0.10%）[16] - 贷款损失准备金率1.31%，同比上升11个基点[35] 存款与借款 - 核心存款截至2025年6月30日为8.161亿美元，占总存款比例82.7%（2024年底为83.77亿美元占86.1%）[13] - 短期借款增至3500万美元（2024年底为1000万美元），其中2000万来自FHLB，1500万来自FRB贴现窗口[14] - 非计息存款占比15.3%，环比下降50个基点[31][35] - 借款规模同比增长136%至3500万美元，成本率上升8个基点[31][35] - 在FHLB的总剩余信贷额度从2024年末的3.199亿美元降至2.98亿美元[43] 资本与流动性 - 普通股一级资本充足率为10.70%，总资本充足率11.93%（2025年6月30日）[23] - 总流动性从2024年末的3.9769亿美元略降至3.8404亿美元[40] - 未保险存款占比从2024年末的22.2%降至20.5%，金额为2.025亿美元[44] - 2025年6月30日总资产为11.43亿美元，较2024年6月30日的10.83亿美元增长5.5%[52] - 2025年6月30日有形普通股权益为9.44亿美元，较2024年6月30日的8.63亿美元增长9.4%[52] - 2025年6月30日有形普通股权益与有形资产比率为8.31%，较2024年同期的8.02%略有提升[52] - 2025年6月30日每股有形账面价值为16.41美元，较2024年同期的15.03美元增长9.2%[52] - 2025年6月30日总股东权益为1.02亿美元，较2024年同期的9383.6万美元增长8.6%[52] 投资组合与其它收益 - 证券投资组合规模同比增长9.5%至15.76亿美元，收益率上升35个基点至3.46%[31] - 证券投资公允价值亏损180万美元，累计其他综合亏损收窄228万美元[35] 成本与费用 - 计息存款成本率同比下降16个基点至2.47%，其中定期存款成本率下降35个基点[31] 股息政策 - 现金股息维持每股0.07美元，与1Q2025持平（2024年前三季度为0.05美元）[20][21] 税前拨备前表现 - 第二季度税前拨备前净收入(PPNR)为288.1万美元，平均资产年化回报率为1.02%[46] 商誉与无形资产 - 商誉保持稳定在743.5万美元，核心存款无形资产从2024年6月的9.7万美元降至2025年6月的1.2万美元[52] 回报率指标 - 2025年第二季度平均有形普通股权益年化回报率仅为0.66%，远低于2024年同期的10.05%[52] - 2025年上半年平均有形普通股权益年化回报率为4.17%，较2024年同期的10.06%下降58.5%[52]

BIRMINGHAM, Ala., July 30, 2025 /PRNewswire/ -- Second Quarter Highlights: First US Bancshares, Inc. (Nasdaq: FUSB) (the "Company"), the parent company of First US Bank (the "Bank"), today reported net income of $0.2 million, or $0.03 per diluted share, for the quarter ended June 30, 2025 ("2Q2025"), compared to $1.8 million, or $0.29 per diluted share, for the quarter ended March 31, 2025 ("1Q2025") and $2.1 million, or $0.34 per diluted share, for the quarter ended June 30, 2024 ("2Q2024"). For the six mo ...

收入和利润 - 2025年第一季度净利润为180万美元，同比下降15.9%（2024年同期为210万美元）[161] - 净利息收入为889.7万美元，同比下降1.6%[162][163] - 净利息收入为8897万美元，净息差为3.53%，较2024年同期的9040万美元和3.65%有所下降[183][189] - 非利息收入为875万美元，与2024年同期的865万美元基本持平，仅增长1.2%[192] 成本和费用 - 非利息支出总额为690万美元，同比下降3.2%，主要因薪资福利和专业服务费用减少[193] - 薪资福利支出下降35.2万美元（8.6%）至373.6万美元，专业服务费用大幅减少12.6万美元（37%）[193] - 其他支出增长74.3%至65.7万美元，主要因2024年支票欺诈费用回收未在2025年重复发生[193] - 所得税准备金为60万美元，有效税率23.8%，较2024年同期的70万美元和23.6%略有变化[194] 贷款业务表现 - 贷款总额增长2530万美元（增幅3.1%），主要受消费间接贷款增长4130万美元驱动[168] - 贷款总额增长2530万美元（3.1%）至8.483亿美元，信贷损失准备金1040.5万美元[202] - 非住宅商业房地产贷款减少1368.6万美元至2.14065亿美元，其中办公类贷款减少199.1万美元[202] - 建筑与土地开发贷款减少696.5万美元至5857.2万美元，公寓类贷款减少743.5万美元[202] - 截至2025年3月31日，公司贷款总额为848.335百万美元，其中可变利率贷款占264.138百万美元（31.1%），固定利率贷款占584.197百万美元（68.9%）[203] - 间接消费贷款是最大贷款类别，达351.025百万美元，占贷款总额的41.4%，其中333.786百万美元（95.1%）为固定利率贷款[203] - 非住宅商业房地产贷款为214.065百万美元，其中74.091百万美元（34.6%）期限在5-15年之间[203] - 一年内到期或重新定价的贷款从2024年12月31日的2.79亿美元降至2025年3月31日的2.644亿美元[215] 存款和负债表现 - 存款总额下降1060万美元（降幅1.1%）[170] - 总存款从2024年12月31日的9.726亿美元下降至2025年3月31日的9.62亿美元，降幅1.1%[209] - 核心存款占比84.6%（2024年末为86.1%）[170] - 核心存款占比从2024年12月31日的86.1%降至2025年3月31日的84.6%，金额从8.377亿美元降至8.139亿美元[209] - 短期借款增至4500万美元（2024年末为1000万美元）[171] - 其他计息负债占比从2024年12月31日的2.5%大幅上升至2025年3月31日的6.5%[211] - FHLB借款余额从2024年12月31日的1000万美元增至2025年3月31日的2500万美元[218] - 未投保存款占比从2024年12月31日的22.2%降至2025年3月31日的21.1%，金额从2.168亿美元降至2.026亿美元[226] 资产质量和信贷风险 - 信贷损失拨备为52.8万美元（2024年同期为0）[162][164] - 不良资产占比降至0.44%（2024年末为0.50%）[169] - 信贷损失拨备为50万美元，2024年同期为零拨备，主要因贷款量增加[190] - 净冲销额为30万美元，较2024年同期的20万美元有所增加[191] - 公司贷款信用损失准备金(ACL)占总贷款比例为1.23%，较2024年底的1.24%略有下降[190] - 信用损失准备金（ACL）期末余额为10.405百万美元，占贷款总额的1.23%，较上季度增加221,000美元[204] - 2025年第一季度净冲销额为269,000美元，占平均贷款的0.13%，较上季度的495,000美元有所改善[204] - 非应计贷款为3.668百万美元，占贷款总额的0.43%，较上季度的3.949百万美元下降7.1%[207] - 不良资产总额为4.996百万美元，占贷款和其他房地产的0.59%，占资产总额的0.44%[207] - 信用损失准备金对非应计贷款的覆盖率为283.67%，较上季度的257.89%显著提升[207] - 间接消费贷款的信用损失准备金分配最高，达6.397百万美元，占该类贷款的1.82%[208] - 未动用贷款承诺准备金为0.4百万美元，与2024年12月31日持平[206] 投资业务表现 - 可供出售证券规模1.613亿美元（占投资组合99.6%），持有至到期证券60万美元（0.4%）[197][198] - 可供出售证券未实现亏损从670万美元收窄至400万美元，反映利率环境影响[199] - 投资证券平均余额为16.62亿美元，利息收入为1412万美元，平均收益率为3.44%，高于2024年同期的2.58%[183] - 投资组合平均年限从3.6年延长至4.0年，体现久期调整策略[196] - 投资组合平均寿命从2024年12月31日的3.6年延长至2025年3月31日的4.0年[216] 资本管理 - 普通股一级资本充足率为11.08%[178] - 股东权益从2024年12月31日的9860万美元增至2025年3月31日的1.012亿美元，占总资产比例保持9.0%[212] - 公司以每股13.38美元的加权平均价格回购4万股普通股[214] 利率和净息差 - 贷款平均余额为82.45亿美元，利息收入为1.2241亿美元，平均收益率为6.02%，低于2024年同期的6.29%[183] - 总计息资产平均余额为102.32亿美元，利息收入为1.4018亿美元，平均收益率为5.56%，低于2024年同期的5.76%[183] - 计息存款平均余额为79.94亿美元，利息支出为4869万美元，平均成本率为2.47%，低于2024年同期的2.57%[183] - 2024年9月至12月期间联邦基金利率下降100个基点，导致2024年第四季度净息差降至3.41%[189] - 利率下降3%情景下，预计两年内净利息收入将减少750.5万美元[231] 资产规模 - 总资产达11.27亿美元，较2024年末增长2.4%[167]

收入和利润 - 2025年第一季度净收入为180万美元，稀释后每股收益为0.29美元[2] - 净利息收入从9040万美元降至8897万美元，下降1.6%[32] - 净收入从210.7万美元降至177.2万美元，下降15.9%[32] - 净利润177.2万美元，环比增长3.38%[45] 成本和费用 - 非利息支出690万美元，同比减少20万美元[18] - 信贷损失准备金528000美元，较上季度增长12.3%[4] - 信贷损失准备金为52.8万美元，而去年同期为0[32] - 信贷损失拨备500万美元，贷款损失准备金占比1.23%[15] - 效率比率70.8%，较上季度改善0.6个百分点[4] 贷款业务表现 - 贷款总额增长2530万美元至8.483亿美元，环比增长3.1%[4][8] - 消费间接贷款增长4130万美元，加权平均信用评分达800[8] - 贷款和租赁投资总额从823.039亿美元增至848.335亿美元，增长3.1%[31] - 贷款平均余额8.245亿美元，收益率6.02%[29] 存款和借款 - 存款总额下降1060万美元至9.62亿美元，降幅1.1%[4][10] - 短期借款增加3500万美元至4500万美元[4][11] - 总存款从972.557亿美元略降至961.952亿美元，下降1.1%[31] - 未保险存款从2.168亿美元（占总存款22.2%）降至2.026亿美元（占21.1%）[41] - 联邦住房贷款银行（FHLB）剩余信贷可用性从3.199亿美元降至2.853亿美元[40] 资产和流动性 - 现金及逆回购协议总额6150万美元，占总资产比例从4.8%升至5.5%[14] - 投资证券总额从1.686亿美元降至1.619亿美元[14] - 即时可用流动性从3.97688亿美元降至3.67779亿美元，下降7.5%[36] - 公司总资产为11.27亿美元，较上季度增长2.35%[45] - 有形资产达11.20亿美元，环比增长2.37%[45] - 总资产从2024年12月31日的1101.086亿美元增长至2025年3月31日的1126.967亿美元，增长2.3%[31] - 2025年第一季度总资产为11.27亿美元，较上季度增长2.3%[4] 资本和权益 - 一级杠杆比率9.55%，资本充足率保持稳定[4] - 股东权益1.012亿美元，占总资产8.98%[19] - 有形普通股权益为股东权益101.231亿美元减去商誉和无形资产7.465亿美元[42] - 股东权益总额1.01亿美元，季度增长2.64%[45] - 有形普通股权益9.38亿美元，季度增长2.88%[45] - 有形普通股权益回报率（年化）7.79%，环比上升0.3个百分点[45] - 有形普通股权益与有形资产比率8.38%，环比上升0.05个百分点[45] - 每股有形账面价值16.34美元，季度增长2.13%[45] - 商誉保持743.5万美元未发生变动[45] - 核心存款无形资产降至3万美元，环比减少38.78%[45] 净息差和收益率 - 净息差环比上升12个基点至3.53%[4][6][9] - 净息差3.53%，同比下降12个基点[29] 资产质量 - 不良资产500万美元，占总资产比例0.44%[16] - 净冲销率0.13%，低于上季度0.24%[16] 非利息收入 - 非利息收入90万美元，与去年同期持平[17]

核心财务表现 - 2025年第一季度净利润为180万美元 较2024年第四季度170万美元增长5.9% 但较2024年同期210万美元下降15.7% [1] - 稀释后每股收益为0.29美元 与2024年第四季度持平 但低于2024年同期0.34美元 [1] - 年化平均资产回报率为0.66% 年化平均普通股回报率为7.21% 年化平均有形普通股回报率为7.79% [1] 盈利能力指标 - 净利息收入为890万美元 环比增长1.7% 但同比下降1.6% [3] - 净息差为3.53% 较2024年第四季度3.41%上升12个基点 但低于2024年同期3.65% [3][7] - 效率比为70.8% 较2024年第四季度71.4%有所改善 [3] 贷款业务发展 - 贷款总额增长2530万美元至8.483亿美元 环比增长3.1% [6] - 消费类间接贷款增长4130万美元 加权平均信用评分达800分 [6] - 多户住宅房地产贷款增长530万美元 商业和工业贷款增长90万美元 [6] 资产负债结构 - 总资产增长2590万美元至11.27亿美元 [3] - 存款总额下降1060万美元至9.62亿美元 主要因计息需求存款减少 [8] - 核心存款占比84.6% 总额8.139亿美元 [8] - 短期借款增加3500万美元至4500万美元 用于维持资产负债表流动性 [9] 资产质量状况 - 信贷损失拨备53万美元 主要反映贷款增长 [11] - 贷款和租赁损失准备金占总贷款比例1.23% [3] - 不良资产占比0.44% 较2024年第四季度0.50%改善 [12] - 净核销率0.13% 低于2024年第四季度0.24% [12] 资本管理 - 股东权益增长260万美元至1.012亿美元 [15] - 每股账面价值17.64美元 有形每股账面价值16.34美元 [3] - 宣布每股0.07美元现金股息 与2024年第四季度持平 [16] - 回购4万股普通股 加权平均价格13.38美元 [17] 监管资本水平 - 一级杠杆比率9.55% 高于"资本充足"机构要求 [18] - 普通股一级资本比率11.08% 总资本比率12.23% [18] - 有形普通股权益与有形资产比率8.38% [15] 流动性状况 - 现金及现金等价物增加880万美元至560万美元 [27] - 可用流动性总额3.678亿美元 包括未使用抵押品价值 [33][34] - 投资证券组合1.619亿美元 平均预期寿命4.0年 [10]

公司基本信息 - 公司成立于1983年，旗下银行曾有的两家子公司于2023年解散，资产和负债于2023年12月31日前转移至银行[16] - 银行通过15个全方位服务银行办事处和贷款生产办公室开展业务，间接贷款业务覆盖17个州[17] - 截至2024年12月31日，银行有151名全职等效员工[19] - 除田纳西州诺克斯维尔和鲍威尔以及阿拉巴马州莫比尔的办公室为租赁外，银行拥有所有办公室产权[169] - 公司旗下银行在阿拉巴马州、田纳西州和弗吉尼亚州设有15家全方位服务银行办事处以及贷款生产办公室，通过第三方零售商在17个州开展间接贷款业务[185] 监管法规相关 - 银行控股公司拥有或控制银行或储蓄机构超5%有表决权股份或几乎全部资产，需获美联储批准[28] - 银行与非银行关联方交易，与任一关联方所有涵盖交易一般限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方限于20%[33] - 阿拉巴马州法律规定，银行对一人的无担保贷款不得超过银行资本和未受损盈余的10%，担保贷款为20%[37] - 若机构满足特定条件，如建设、土地开发等贷款达资本100%以上，或商业房地产贷款达资本300%以上且前36个月余额增长50%以上，将被识别进行商业房地产集中风险分析[38] - 2023年6月，联邦银行机构发布关于商业房地产贷款调整和重组的最终政策声明[40] - 2023年12月18日，FDIC发布关于在挑战性经济环境中管理商业房地产集中度的咨询[40] - 公司受美国证券交易委员会管辖，需遵守其定期报告、股东报告等相关规则和规定[41] - 阿拉巴马州法律规定，银行支付股息不得超过净利润的90%，除非盈余至少达到资本的20%；若日历年股息总额超过当年净利润加上前两年留存净利润减去必要盈余转移，需获阿拉巴马州银行部门主管批准[47] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》指示联邦银行监管机构为总资产低于100亿美元的金融机构及其控股公司设立8% - 10%的“社区银行杠杆率”，以取代杠杆和风险资本监管比率[53] - 2019年10月，联邦银行机构规定，一级杠杆率超过9%的合格社区银行及其控股公司可免遵守多德 - 弗兰克法案下的风险资本要求；合格社区银行需满足平均总资产低于100亿美元、表外风险敞口不超过总资产25%、交易资产加交易负债不超过总资产5%等条件[54] - 2023年10月24日，FDIC、美联储和货币监理署发布最终规则，截至前两个日历年12月31日，资产至少6亿美元且低于20亿美元的为“中型银行”，至少20亿美元的为“大型银行”；多数条款适用日期为2026年1月1日，额外要求于2027年1月1日适用[59][60] - 《公平获取金融服务规则》要求资产超100亿美元的“受涵盖银行”遵守相关规定，公司目前不属于受涵盖银行，但新规则可能扩大适用范围[61][62] - 2023年6月9日，OCC、美联储和FDIC发布第三方关系风险管理最终跨部门指南，取代各机构现有相关指南[63] - 金融机构受反洗钱相关联邦法律约束，需建立符合标准的反洗钱计划，监管机构审查银行合并和控股公司收购时会考虑其反洗钱活动有效性[64] - 2021年1月《反洗钱法》颁布，旨在全面改革和现代化美国银行保密和反洗钱法律，许多法定条款需额外规则制定等措施[65] - 2022年9月30日，FinCEN通过最终法规实施《公司透明度法》，该法规于2024年1月1日生效，公司和银行虽豁免报告受益所有人，但规则生效可能增加银行反洗钱尽职调查活动和成本[67] - 2020年5月，联邦银行监管机构发布以负责任方式提供小额贷款的原则[70] - 2020年12月15日，FDIC发布最终规则，明确第三方安排获得的银行存款是否为经纪存款的分析框架，公司自2021年6月30日报告期起，归类为经纪存款的存款显著减少[74] - 2015年12月，国会修订《金融服务现代化法案》，符合条件的金融机构可免予提供年度隐私通知[81] - 2016年10月，联邦银行监管机构发布关于增强网络风险管理标准的拟议规则制定预先通知，适用于包括公司和银行在内的大型金融机构及其第三方服务提供商[86] - 2021年3月，弗吉尼亚州通过《消费者数据保护法》，银行目前在该州客户少于10万，若客户数量增长可能受该法案约束[83] - CFPB规则要求金融机构在发放住宅抵押贷款前确定消费者有还款能力，资产支持证券发起人需保留至少5%的信用风险[94] - 2021年11月，联邦银行监管机构规定银行控股公司等在重大计算机安全事件发生36小时内通知相关部门[89] - 2022年3月颁布的法案要求金融服务行业等实体在发生网络安全事件72小时内向CISA报告，支付赎金则需24小时内报告[90] - 2023年7月，SEC修订规则要求上市公司披露网络安全风险管理等信息[91] - 2023年10月19日，CFPB拟出台规则促进“开放银行”，要求数据提供者提供相关信息[92] - 2023年10月30日，拜登政府发布AI行政命令，要求CFPB等机构解决金融机构使用AI的潜在歧视问题[93] - 2021年10月21日，金融稳定监督委员会将气候相关金融风险列为金融稳定的“新兴威胁”[98] - 2021年12月16日，OCC为总资产超1000亿美元的国家银行发布气候相关金融风险管理原则[98] - 2021年12月，OCC发布资产超1000亿美元银行组织气候风险管理原则[141] - 2024年3月，SEC通过气候相关披露最终规则，4月因法律挑战暂停生效[141] 银行评级与状态 - 截至2024年12月31日，银行在迅速纠正行动规则下处于“资本充足”状态[57] - 银行在最近一次社区再投资法案评估中获得“满意”评级[58] 经纪存款相关 - 截至2024年12月31日，银行将7240万美元（占存款负债的7.4%）归类为经纪存款[73] - 2024年7月30日，FDIC提议修订经纪存款规则，公司正评估其影响并监测规则制定状态，因总统行政当局变更，该提议规则不太可能按原提议通过[77] 消费者数据规则 - 2024年10月22日，CFPB发布最终规则，要求银行等实体遵守消费者获取电子金融数据框架，银行需在2030年4月1日前合规，该规则遭诉讼挑战[82] 贷款业务数据 - 2024年12月31日，商业房地产（CRE）贷款总计2.933亿美元，占公司总贷款组合的35.6%，公司无CRE贷款处于非应计状态[105] - 2024年12月31日，1 - 4户家庭住宅房地产贷款约占公司总贷款组合的9%[106] - 2024年总贷款为823,039千美元，总存款为972,557千美元，总贷款与存款比率为84.6%[183] - 2024年平均贷款额增至8.185亿美元，2023年为7.954亿美元[211] 公司风险因素 - 公司面临流动性风险，资金获取受限会影响履行财务义务能力[107] - 公司业务受美国及当地市场经济状况影响，当前高通胀和高利率冲击吸储和盈利[110] - 特朗普政府改革联邦政府或对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[112] - 银行业竞争激烈，公司可能失去市场份额，部分非银行竞争对手成本更低[113] - 2022年初起FRB快速加息使联邦基金利率达22年高位，2024年末降低基准率，通胀前景不明[116] - 公司投资组合受利率和市场条件波动影响，利率波动会影响证券市值和投资收益[117] - 美国政府财政挑战或使美政府债务违约、信用评级下调或经济衰退，影响公司投资证券[118] - 若美国政府关门，会影响公司流动性、财务状况和收益，导致贷款业务和收入受损[119] - 银行业技术变革快，公司需利用技术提供产品服务，否则影响竞争力[121] - 公司面临黑客和网络攻击威胁，虽暂无重大损失，但未来可能需投入大量资金防范，还可能面临监管成本、诉讼等风险[124] - 公司依赖第三方处理记录和数据，若第三方出现问题且无法及时替换，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[125] - 人工智能的发展和使用给公司带来风险和挑战，可能增加合规成本、导致错误输出等，影响公司声誉和安全措施[127] - 公司受广泛政府监管，合规成本可能对运营产生不利影响，且法规变化无法预测[129] - 总统行政部门更替预计会影响相关机构的规则制定、监督等政策，对公司的潜在影响无法预测[130] - 公司需遵守隐私和信息安全相关法律，违规或信息泄露可能损害声誉、影响业务和财务状况[131] - 公司的FDIC存款保险保费和评估可能增加，对财务结果产生不利影响[133] - 公司面临违反银行保密法和反洗钱法规的风险，可能导致罚款、监管行动和声誉受损[134] - 公司需遵守保护消费者的法律，违反公平贷款法可能导致多种制裁，影响业务和财务状况[135] - 公司内部控制可能失效或被规避，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[137] - 公司收购其他银行机构可能无法达预期收益，还会面临整合困难等风险[142] - 公司增长受经济、竞争、监管等因素限制，无法保证持续增长和盈利[147] - 公司支付股息受银行运营结果、法律监管和贷款契约限制[148] - 公司部分业务位于易受极端天气影响地区，可能影响运营和盈利[149] - 公司发行证券无保险，未来发行可能稀释股东所有权[150][151] - 公司普通股价格可能波动，导致股东损失[152] - 公司业绩受其他金融机构影响，交易对手违约可能造成损失[153] - 公司依赖管理团队和董事会，关键人员离职可能影响运营[154] 股东与股息相关 - 截至2025年3月3日，公司普通股约有616名登记持有人[174] - 公司在2024年和2023年分别宣布普通股股息为每股0.22美元和0.20美元[175] - 2024年第四季度公司共回购40,691股普通股，平均价格为每股12.66美元[177] - 2024年第四季度，40,000股普通股是根据公开宣布的回购计划回购的[178] - 2006年1月19日董事会最初批准的回购计划授权回购最多642,785股普通股[178] - 2024年11月，董事会授权公司额外回购600,000股普通股，并将计划到期日延至2025年12月31日[178] - 截至2024年12月31日，公司有权根据回购计划最多回购912,813股普通股[178] 诉讼相关 - 管理层认为日常诉讼结果不会对合并财务报表或经营成果产生重大不利影响[170] 财务数据关键指标变化 - 2024年利息收入为58,260千美元，2023年为52,806千美元，2024年净收入为8,170千美元，2023年为8,485千美元[183] - 2024年末普通股价格最高为14.30美元，最低为8.66美元，期末每股价格为12.59美元[183] - 2024年末流通股数量为5,696千股[183] - 2024年净息差为3.59%，平均资产回报率为0.76%，平均股权回报率为8.62%[183] - 2024年贷款信用损失准备占贷款的比例为1.24%，不良资产占贷款和其他不动产的比例为0.66%，占总资产的比例为0.50%[183] - 2024年一级普通股风险加权资本比率为11.31%，一级风险加权资本比率为11.31%，总风险加权资本比率为12.47%[183] - 2024年美国通胀率12月为2.9%，失业率12月降至4.1%，GDP年化增长率为2.8%，第四季度同比降至2.5%[187] - 编制公司合并财务报表时，管理层需对信用损失准备、商誉和其他无形资产等进行主观估计[189] - 2024年公司净收入为820万美元，摊薄后每股收益1.33美元；2023年净收入为850万美元，摊薄后每股收益1.33美元[209] - 2024年利息收入5826万美元，2023年为5280.6万美元；2024年利息支出2211.1万美元，2023年为1545.6万美元[210] - 2024年净利息收入较2023年减少120万美元，降幅3.2%；2024年净利息收益率为3.59%，2023年为3.87%[211] - 2024年信贷损失拨备为60万美元，2023年为30万美元[212] - 2024年和2023年净冲销占平均贷款的百分比均为0.14%[214] - 截至2024年12月31日，贷款信贷损失拨备占总贷款的1.24%，2023年为1.28%[214] - 2024年非利息收入为360万美元，2023年为340万美元[215] 无形资产相关 - 公司核心存款无形资产估计使用寿命为7年，截至2024年12月31日，无形资产无减值迹象[202] - 公司于每年10月1日进行年度商誉减值测试，2024年和2023年均未出现商誉减值[201] 管理团队情况 - 管理团队在信息安全管理等领域累计拥有超90年工作经验[167]

收入与收益情况 - 2024年第四季度净收入为170万美元，摊薄后每股收益0.29美元；全年净收入820万美元，摊薄后每股收益1.33美元[2] - 2024年第四季度平均资产回报率（年化）为0.63%，平均普通股权益回报率（年化）为6.92%，平均有形普通股权益回报率（年化）为7.49%；全年分别为0.76%、8.62%、9.37%[2] - 2024年第四季度利息收入1442万美元，利息支出567.2万美元，净利息收入874.8万美元[4] - 2024年第四季度净利息收入较第三季度和2023年第四季度均减少40万美元，净息差为3.41%，2024年全年净利息收入为3610万美元，净息差为3.59%[9] - 2024年第四季度净利息收入为874.8万美元，净息差为3.41%；2023年同期净利息收入为911万美元，净息差为3.67%[27] - 2024年全年净利息收入为3614.9万美元，净息差为3.59%；2023年全年净利息收入为3735万美元，净息差为3.87%[30] - 2024年第四季度总贷款平均余额为8.11125亿美元，利息收入为1248万美元，收益率为6.12%；2023年同期平均余额为8.03407亿美元，利息收入为1241.9万美元，收益率为6.13%[27] - 2024年全年总贷款平均余额为8.18524亿美元，利息收入为5146.9万美元，收益率为6.29%；2023年全年平均余额为7.95446亿美元，利息收入为4774.9万美元，收益率为6%[30] - 2024年第四季度总利息收入为1.442亿美元，2023年同期为1.3945亿美元；2024年全年为5.826亿美元，2023年为5.2806亿美元[34] - 2024年第四季度总利息支出为5672万美元，2023年同期为4835万美元；2024年全年为2.2111亿美元，2023年为1.5456亿美元[34] - 2024年第四季度非利息收入为100万美元，全年为360万美元，非利息支出第四季度为690万美元，全年为2840万美元[14][15] - 2024年第四季度非利息收入为982万美元，2023年同期为916万美元；2024年全年为3583万美元，2023年为3381万美元[34] - 2024年第四季度非利息支出为6947万美元，2023年同期为7401万美元；2024年全年为2.8356亿美元，2023年为2.9141亿美元[34] - 2024年第四季度净收入为1714万美元，2023年同期为2277万美元；2024年全年净收入为8170万美元，2023年为8485万美元[34] - 2024年第四季度基本每股净收入为0.30美元，2023年同期为0.38美元；2024年全年为1.40美元，2023年为1.42美元[34] - 2024年净利润为8170万美元，低于2023年的8485万美元[47] 资产与负债情况 - 2024年第四季度末总贷款为8.23亿美元，总存款为9.73亿美元，贷款与存款比率为84.6%[4] - 2024年第四季度末非利息收入为98.2万美元，非利息支出为694.7万美元[4] - 2024年第四季度末总股东权益为9862.4万美元，有形普通股权益为9114万美元[4] - 2024年第四季度末一级杠杆率为9.50%[4] - 2024年第四季度末贷款和租赁的信贷损失准备金占总贷款的1.24%[4] - 2024年第四季度末不良资产占总资产的0.50%[4] - 2024年末总资产为11.01086亿美元，2023年末为10.7294亿美元[32] - 2024年末总负债为10.02462亿美元，2023年末为9.82347亿美元[32] - 2024年末股东权益为9862.4万美元，2023年末为9059.3万美元[32] - 2024年末贷款和租赁投资净额为8.12855亿美元，2023年末为8.11284亿美元[32] - 2024年末存款总额为9.72557亿美元，2023年末为9.50191亿美元[32] - 2024年末总资产为110.1086亿美元，较2023年末的107.294亿美元有所增长[47] - 2024年末有形资产为109.3602亿美元[47] - 2024年末有形普通股权益为9114万美元[47] - 2024年平均有形股东权益为8721.4万美元[47] - 2024年末流通在外普通股为569.6万股[47] - 2024年末每股有形账面价值为16美元[47] - 2024年末有形普通股权益与有形资产比率为8.33%[47] 贷款与存款情况 - 2024年贷款增长面临挑战，但第四季度贷款增长有所回升，2025年将关注生息资产增长和降低资金成本[6] - 2024年第四季度总贷款额增加1970万美元，增幅2.5%，全年增加120万美元，增幅0.2%，2024年平均贷款额为8.185亿美元[8] - 2024年第四季度总存款减少860万美元，降幅0.9%，核心存款截至2024年12月31日为8.377亿美元，占比86.1%[10] - 截至2024年12月31日，公司持有现金等共计5290万美元，占总资产4.8%，投资证券为1.686亿美元，2024年投资5800万美元于应税美国机构赞助债券[11] - 2024年第四季度计息存款平均余额为8.09782亿美元，利息支出为553.1万美元，成本率为2.72%；2023年同期平均余额为7.79171亿美元，利息支出为466.9万美元，成本率为2.38%[27] - 截至2024年12月31日，不包括批发经纪存款，公司约有2.9万个存款账户，平均每个账户余额约为3.1万美元[43] - 截至2024年12月31日，估计未保险存款总额为2.168亿美元，占总存款的22.2%；2023年同期总额为2.003亿美元，占比21.1%[43] 信贷损失与不良资产情况 - 2024年第四季度计提信贷损失拨备50万美元，全年为60万美元，截至2024年12月31日，贷款和租赁的信贷损失拨备占总贷款的1.24%[12] - 截至2024年12月31日，不良资产为540万美元，占总资产0.50%，2023年分别为300万美元和0.28%，2024年和2023年净冲销占平均贷款的比例均为0.14%[13] 股息与回购情况 - 2024年第四季度公司普通股现金股息提高至每股0.07美元，全年为每股0.22美元，2024年回购14.65万股，均价11.22美元/股[17][18] 银行网点开设情况 - 2024年公司在田纳西州诺克斯维尔开设新银行中心，阿拉巴马州达芙妮的银行中心预计2025年开业[22] 流动性与信贷额度情况 - 截至2024年12月31日，公司可随时动用的流动性为3.97688亿美元，2023年同期为3.75344亿美元[38] - 截至2024年12月31日，公司在联邦住房贷款银行（FHLB）的剩余信贷额度为3.199亿美元，2023年同期为2.794亿美元[42]

文章核心观点 - 2024年第四季度和全年，第一美国银行控股公司（First US Bancshares, Inc.）财务表现有一定变化，虽贷款增长面临挑战，但稀释后每股收益与上一年持平，公司持续关注盈利资产增长和资金成本降低 [1][4] 财务亮点 盈利指标 - 2024年第四季度净利润170万美元，摊薄后每股收益0.29美元；全年净利润820万美元，摊薄后每股收益1.33美元 [1] - 2024年第四季度平均资产回报率（年化）0.63%，平均普通股权益回报率（年化）6.92%，平均有形普通股权益回报率（年化）7.49%；全年平均资产回报率（年化）0.76%，平均普通股权益回报率（年化）8.62%，平均有形普通股权益回报率（年化）9.37% [1] 运营结果 - 2024年第四季度利息收入1442万美元，利息支出567.2万美元，净利息收入874.8万美元；全年利息收入5826万美元，利息支出2211.1万美元，净利息收入3614.9万美元 [3] - 2024年第四季度非利息收入98.2万美元，非利息支出694.7万美元；全年非利息收入358.3万美元，非利息支出2835.6万美元 [3] 关键指标 - 截至2024年12月31日，总资产11.01亿美元，总贷款8.23亿美元，总存款9.73亿美元，股东权益9862.4万美元 [3] - 2024年第四季度净息差3.41%，全年净息差3.59% [3][8] 业务板块分析 贷款与租赁 - 2024年第四季度贷款总额增长1970万美元，增幅2.5%，主要由建筑、消费者间接和商业房地产贷款增长推动；全年贷款总额增长120万美元，增幅0.2% [7] 净利息收入与息差 - 2024年第四季度净利息收入较第三季度和2023年第四季度均减少40万美元，净息差降至3.41%，主要因联邦基金利率和市场利率下降以及计息负债成本上升 [8] 存款 - 2024年第四季度总存款减少860万美元，降幅0.9%，主要因可赎回批发经纪定期存款偿还；核心存款占比从2023年12月31日的86.2%降至2024年12月31日的86.1% [9] 资金配置 - 截至2024年12月31日，公司持有现金、联邦基金出售和逆回购协议证券共计5290万美元，占总资产4.8%；投资证券共计1.69亿美元，较2023年12月31日增加 [10] 信贷损失准备 - 2024年第四季度信贷损失准备50万美元，全年信贷损失准备60万美元，主要因季度贷款增长、个别评估贷款的信贷损失准备金增加以及经济预测调整 [11] 资产质量 - 截至2024年12月31日，不良资产共计540万美元，占总资产0.50%，较2023年12月31日增加，主要因一笔贷款被止赎并转入其他房地产拥有（OREO）以及另一笔贷款转入非应计状态 [12] 非利息收入与支出 - 2024年第四季度非利息收入100万美元，全年非利息收入360万美元；非利息支出较2023年同期减少，主要因薪资福利和其他费用类别减少，但被占用和设备费用增加部分抵消 [13][14] 股东权益 - 截至2024年12月31日，股东权益9862.4万美元，占总资产8.96%，较2023年12月31日增加，主要因盈利、股息支付和股票回购 [15] 现金股息与股票回购 - 2024年第四季度现金股息增至每股0.07美元，全年现金股息每股0.22美元 [16] - 2024年第四季度公司回购4万股普通股，全年回购14.65万股普通股，截至2024年12月31日，仍有91.28万股可用于回购 [17] 监管资本与流动性 - 2024年第四季度，银行资本比率维持在“资本充足”机构要求之上，截至2024年12月31日，普通股一级资本和一级风险加权资本比率均为11.31%，总资本比率为12.47%，一级杠杆比率为9.50% [18] - 截至2024年12月31日，公司维持充足资金流动性，受益于强大核心存款基础、流动性投资证券组合和多种资金来源 [19] 银行网点增长 - 2024年公司在田纳西州诺克斯维尔的比登地区开设新银行网点，取代原有网点；并开始对阿拉巴马州达芙妮的银行网点进行翻新，预计2025年开业 [20] 非GAAP财务指标 流动性指标 - 截至2024年12月31日，公司可随时动用的流动性共计3.98亿美元，较2023年12月31日的3.75亿美元增加 [34] 有形资产与权益指标 - 截至2024年12月31日，有形资产10.94亿美元，有形普通股权益9114万美元，有形普通股权益与有形资产比率为8.33% [41]

文章核心观点 公司董事会扩大现有股票回购计划，授权额外回购600,000股并将计划到期日延至2025年12月31日 [1] 分组1：股票回购计划情况 - 公司已回购1,289,972股普通股，还有352,813股可回购，董事会授权额外回购600,000股 [1] - 股票回购计划到期日从2024年12月31日延至2025年12月31日，该计划最初于2006年1月19日获董事会批准 [1] - 回购可通过公开市场、私下协商等交易进行，公开市场购买可通过按规则执行的预安排回购计划进行，计划不强制公司收购特定数量股票且可随时暂停 [2] 分组2：公司概况 - 公司是银行控股公司，通过第一美国银行在阿拉巴马州、田纳西州和弗吉尼亚州经营银行办事处 [3] - 公司向美国证券交易委员会提交定期报告，可通过相关网站获取报告副本，公司股票在纳斯达克资本市场交易 [3]