净收入相关 - 2024年第三季度末净收入为222.2万美元，稀释后每股0.36美元2023年同期为211.3万美元，稀释后每股0.33美元[179] - 2024年前九个月净收入为645.6万美元，稀释后每股1.04美元2023年同期为620.8万美元，稀释后每股0.97美元[179] 净利息相关 - 2024年前九个月净利息收入较2023年同期减少80万美元降幅3.0%，净利息利润率为3.65%2023年为3.93%[182] - 2024年9月30日止三个月净利息收入9185美元净利息收益率3.60%[197] - 2024年9月30日止九个月净利息收入27401美元净利息收益率3.65%[199] - 2024年前九个月利息收入较2023年同期增加500万美元[200] - 2024年前九个月利息支出较2023年同期增加580万美元[201] - 2024年前九个月净利息收益率为3.65% 2023年同期为3.93%[202] 信贷损失相关 - 2024年前九个月信贷损失准备金为20万美元，2023年同期为80万美元[183] - 2024年前九个月信贷损失拨备为20万美元2023年同期为80万美元[203] 非利息收支相关 - 2024年9月30日非利息收入为260.1万美元，2023年同期为246.5万美元[181] - 2024年前九个月非利息支出为2140.9万美元，2023年同期为2174万美元[181] - 2024年前九个月非利息收入较2023年同期增加13.6万美元[205] - 2024年前九个月非利息支出较2023年同期减少33.1万美元[206] 资产相关 - 2024年9月30日总资产为11.002亿美元，较2023年12月31日增长2.5%[185] - 2024年9月30日总贷款较2023年12月31日减少1850万美元降幅2.2%[186] - 2024年9月30日不良资产为660万美元，占总资产0.60%2023年12月31日为300万美元，占0.28%[187] - 2024年9月30日可供出售证券总额为1.443亿美元占总投资组合的99.5%2023年12月31日为1.356亿美元占99.2%[210] - 2024年9月30日持有至到期证券总额为80万美元占总投资组合的0.5%2023年12月31日为110万美元占0.8%[211] - 2024年9月30日可供出售投资组合的未实现净损失总计470万美元2023年12月31日为930万美元[212] - 2024年9月30日公司评估投资组合无信用损失未实现损失源于现行利率环境[213] - 2024年前9个月公司购买2750万美元应税美国机构担保证券应税投资证券收益率为2.95%2023年前9个月为2.15%[214] - 2024年9月30日公司贷款组合总额较2023年12月31日减少1850万美元降幅2.2%[215] - 2024年9月30日非农业非住宅贷款组合总额为22.4611亿美元[215] - 2024年9月30日公司各类贷款余额及信贷损失准备金情况[215] - 2024年9月30日和2023年12月31日非农业非住宅贷款组合构成情况[216] - 截至2024年9月30日总贷款为88140美元[218] - 2024年9月30日净冲销占平均贷款的0.10%[218] - 截至2024年9月30日股东权益为9850万美元占总资产的9.0%[225] - 2024年9月30日投资组合预计1年内到期或重新定价的为2950万美元[228] 存款相关 - 2024年9月30日存款为9.811亿美元，较2023年12月31日增加[188] - 2024年9月30日总存款为9.811亿美元较2023年12月31日增长3.3%[222] - 2024年9月30日核心存款为8.335亿美元占总存款的85.0%[222] - 截至2024年9月30日公司约有3万个存款账户平均余额约为3.04万美元[238] - 截至2024年9月30日公司无保险存款为2.334亿美元占总存款23.8%[238] 资本比率相关 - 截至2024年9月30日银行普通股一级资本和一级风险资本比率均为11.45%总资本比率为12.63%一级杠杆比率为9.49%[192] 利息收支明细相关 - 2024年9月30日止三个月利息收入资产中总贷款平均余额821444美元利息13206美元收益率6.40%[197] - 2024年9月30日止三个月有息负债中活期存款平均余额209322美元利息566美元利率1.08%[197] - 2024年9月30日止九个月利息收入资产中总贷款平均余额821008美元利息38989美元收益率6.34%[198] - 2024年9月30日止九个月有息负债中活期存款平均余额204805美元利息1242美元利率0.81%[199] 公司运营相关 - 2024年公司在田纳西州诺克斯维尔开设新银行中心[194] - 公司开始翻新在阿拉巴马州达芙妮的银行中心办公室预计2025年向公众开放[194] 所得税相关 - 2024年前九个月和2023年前九个月所得税拨备均为200万美元[207] - 2024年前九个月和2023年前九个月有效税率分别为23.5%和24.4%[207] 其他负债相关 - 2024年9月30日其他有息负债占总有息负债的1.3%[224] 准备金相关 - 2024年9月30日未动用承诺准备金为50万美元[219] - 2024年9月30日贷款和租赁信贷损失准备余额为11380美元[218] 借款相关 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日公司未偿还借款分别为0和1000万美元[231] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日公司来自FHLB的未使用信贷分别为2.948亿美元和2.794亿美元[232] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日公司在FRB贴现窗口的借款能力分别为1.652亿美元和1.617亿美元[233] 现金相关 - 截至2024年9月30日公司现金及现金等价物为8.2309亿美元[235] 利率变动对净利息收入影响相关 - 利率上升1% 2年后净利息收入预增2896美元[243] - 利率上升2% 2年后净利息收入预增5574美元[243] - 利率上升3% 2年后净利息收入预增8235美元[243] - 利率下降1% 2年后净利息收入预减3739美元[243]

财务表现 - 公司第三季度净收入为2,222万美元，较上年同期增长5.2%[1] - 第三季度每股摊薄收益为0.36美元，较上年同期增长9.1%[1] - 前三季度每股摊薄收益为1.04美元，较上年同期增长7.2%[1] - 2024年第三季度净利润为2.222亿美元，较2023年同期的2.113亿美元增加5.2%[22] - 2024年前三季度净利润为6.456亿美元，较2023年同期的6.208亿美元增加4.0%[22] - 2024年第三季度每股基本收益为0.38美元，较2023年同期的0.35美元增加8.6%[22] - 2024年前三季度每股基本收益为1.10美元，较2023年同期的1.04美元增加5.8%[22] 收入与支出 - 第三季度净利息收入为9,185万美元，与上年同期基本持平[1] - 第三季度非利息收入为901万美元，较上年同期增长7.7%[1] - 第三季度非利息支出为6,990万美元，较上年同期下降4.5%[1] - 净利息收入和净利差保持稳定，3Q2024较2Q2024减少30万美元或3.1%[4] - 非利息收入为90万美元，较去年同期增加[8] - 非利息支出为700万美元，较去年同期下降[9] 资产负债情况 - 第三季度贷款总额为8.03亿美元，较上季度下降1.9%[3] - 第三季度存款总额为9.81亿美元，较上季度增长2.8%[1] - 第三季度资产总额为11.00亿美元，较上季度增长1.6%[1] - 第三季度股东权益总额为9,849万美元，较上季度增长5.0%[1] - 第三季度贷款总额为8.21亿美元，与上年同期基本持平[16] - 第三季度存款总额为9.62亿美元，较上年同期增加2.74%[16] - 前三季度贷款总额为8.21亿美元，较上年同期增加3.26%[17] - 前三季度存款总额为9.53亿美元，较上年同期增加6.21%[17] - 存款增长2.8%，主要来自活期存款增长[5] - 持有现金、联邦基金和逆回购协议证券达到总资产的8.9%[6] - 信贷损失准备金为20万美元，较去年同期下降[7] - 不良资产占总资产的0.6%，较去年末上升[8] - 股东权益达到总资产的8.95%，较去年末上升[10] 流动性和资本充足性 - 2024年9月30日现金及现金等价物为82.309亿美元，较2023年12月31日的50.279亿美元增加了63.8%[26] - 2024年9月30日可质押投资证券总额为95.529亿美元，较2023年12月31日的84.165亿美元增加了13.5%[26] - 2024年9月30日未使用的FHLB和FRB可贷款抵押品总额为189.928亿美元，较2023年12月31日的183.425亿美元增加了3.5%[26] - 2024年9月30日未使用的银行无担保授信额度为48亿美元，与2023年12月31日持平[26] - 公司可以将可质押的投资证券作为即时流动性来源[27] - 公司的总剩余信贷额度为2.948亿美元和2.794亿美元[27] - 公司的无保险存款占总存款的23.8%和21.1%[28] - 公司使用有形普通股权指标来评估资本利用和充足性[29][30][31] - 公司的有形普通股权与有形资产比率为8.33%和8.02%[32] - 公司的平均有形普通股权回报率为10.04%和10.67%[32] 发展战略 - 公司表示将继续专注于贷款和存款的增长，同时关注资产质量和成本管控[18] - 公司计划通过内生增长和适度的并购来推动未来发展[18] - 公司对2025年的业绩保持谨慎乐观态度[18] - 银行开设了一家新的银行网点[13]

文章核心观点 公司2024年第三季度财报显示盈利和资产状况持续改善，虽贷款增长不足，但利用市场波动强化了资产负债表，未来将聚焦稳健增长以提升盈利能力 [3] 第三季度亮点 - 净利润220万美元，摊薄后每股收益0.36美元 [1] - 平均资产回报率（年化）0.82%，平均普通股权益回报率（年化）9.21%，平均有形普通股权益回报率（年化）9.99%，贷存比81.9% [1] 运营结果 财务数据 |项目|2024年9月30日|2024年6月30日|2024年3月31日|2023年12月31日|2023年9月30日|2024年前九月|2023年前九月| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |利息收入（美元）|15,017|14,546|14,277|13,945|13,902|43,840|38,861| |利息支出（美元）|5,832|5,370|5,237|4,835|4,419|16,439|10,621| |净利息收入（美元）|9,185|9,176|9,040|9,110|9,483|27,401|28,240| |信贷损失拨备（美元）|152| - | - |(434)|184|152|753| |拨备后净利息收入（美元）|9,033|9,176|9,040|9,544|9,299|27,249|27,487| |非利息收入（美元）|901|835|865|916|837|2,601|2,465| |非利息支出（美元）|6,990|7,272|7,147|7,401|7,319|21,409|21,740| |税前收入（美元）|2,944|2,739|2,758|3,059|2,817|8,441|8,212| |所得税拨备（美元）|722|612|651|782|704|1,985|2,004| |净利润（美元）|2,222|2,127|2,107|2,277|2,113|6,456|6,208| |基本每股净利润（美元）|0.38|0.36|0.36|0.38|0.35|1.10|1.04| |摊薄后每股净利润（美元）|0.36|0.34|0.34|0.36|0.33|1.04|0.97| |宣布股息（美元）|0.05|0.05|0.05|0.05|0.05|0.15|0.15| [2] 关键指标 |项目|2024年9月30日|2024年6月30日|2024年3月31日|2023年12月31日|2023年9月30日|2024年前九月|2023年前九月| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |总资产（美元）|1,100,235|1,083,313|1,070,541|1,072,940|1,065,239| - | - | |有形资产（美元）|1,092,733|1,075,781|1,062,972|1,065,334|1,057,597| - | - | |总贷款（美元）|803,308|819,126|822,941|821,791|815,300| - | - | |贷款和租赁信贷损失准备金（美元）|10,116|10,227|10,436|10,507|11,380| - | - | |投资证券净额（美元）|145,044|144,876|126,363|136,669|127,823| - | - | |总存款（美元）|981,149|954,455|943,268|950,191|927,038| - | - | |短期借款（美元）| - |15,000|15,000|10,000|30,000| - | - | |长期借款（美元）|10,854|10,836|10,817|10,799|10,781| - | - | |股东权益总额（美元）|98,491|93,836|92,326|90,593|87,408| - | - | |有形普通股权益（美元）|90,989|86,304|84,757|82,987|79,766| - | - | |每股账面价值（美元）|17.23|16.34|15.95|15.80|14.88| - | - | |每股有形账面价值（美元）|15.92|15.03|14.65|14.47|13.58| - | - | |平均资产回报率（年化）|0.82%|0.80%|0.80%|0.86%|0.80%|0.81%|0.81%| |平均普通股权益回报率（年化）|9.21%|9.23%|9.25%|10.31%|9.65%|9.23%|9.71%| |平均有形普通股权益回报率（年化）|9.99%|10.05%|10.08%|11.29%|10.58%|10.04%|10.67%| |净息差|3.60%|3.69%|3.65%|3.67%|3.79%|3.65%|3.93%| |效率比率|69.3%|72.6%|72.2%|73.8%|70.9%|71.4%|70.8%| |总贷款与存款比率|81.9%|85.8%|87.2%|86.5%|87.9%| - | - | |总贷款与资产比率|73.0%|75.6%|76.9%|76.6%|76.5%| - | - | |普通股权益与总资产比率|8.95%|8.66%|8.62%|8.44%|8.21%| - | - | |有形普通股权益与有形资产比率|8.33%|8.02%|7.97%|7.79%|7.54%| - | - | |一级杠杆比率|9.49%|9.46%|9.37%|9.36%|9.09%| - | - | |贷款和租赁信贷损失准备金占总贷款百分比|1.26%|1.25%|1.27%|1.28%|1.40%| - | - | |不良资产占总资产百分比|0.60%|0.27%|0.28%|0.28%|0.29%| - | - | |净冲销占平均贷款百分比|0.12%|0.10%|0.09%|0.19%|0.10%|0.10%|0.12%| [2] 首席执行官评论 - 公司每股收益持续改善，资产负债表具备增长潜力 [3] - 虽今年贷款增长不足，但利用市场波动强化了资产负债表，包括投资高收益证券和降低利息支出策略 [3] - 团队将专注稳健增长，提升资产负债表状况和盈利能力 [3] 财务结果 贷款和租赁 - 2024年第三季度总贷款额减少1580万美元，降幅1.9%，主要因建筑贷款还款及消费间接和工商业贷款减少，部分被商业地产和多户住宅贷款增长抵消 [6] - 2024年前九月总贷款减少1850万美元，降幅2.2%，但平均贷款余额高于2023年同期 [6] 净利息收入和息差 - 2024年第三季度净利息收入与二季度持平，较2023年三季度减少30万美元，降幅3.1% [6] - 2024年第三季度净息差3.60%，低于二季度的3.69%和2023年三季度的3.79%，主要因利率互换收益减少和经纪存款费用加速支出 [6] - 2024年前九月净利息收入2740万美元，低于2023年同期的2820万美元；净息差3.65%，低于2023年同期的3.93% [6] 存款增长 - 2024年第三季度总存款增加2670万美元，增幅2.8%，主要因计息活期存款增长，部分来自计息定期存款和非计息活期存款增长 [6] - 截至2024年9月30日，核心存款8.335亿美元，占总存款85.0%，低于2023年12月31日的8.195亿美元和86.2% [6] 资金配置 - 截至2024年9月30日，公司持有现金、联邦基金和逆回购协议证券总计9780万美元，占总资产8.9%，高于2023年12月31日的5980万美元和5.6% [7] - 截至2024年9月30日，投资证券总计1.45亿美元，高于2023年12月31日的1.367亿美元 [7] - 2024年前九月投资2750万美元于应税美国机构债券，投资组合预期平均期限从2023年12月31日的3.9年延长至4.1年 [7] 信贷损失拨备 - 2024年和2023年第三季度信贷损失拨备均为20万美元，2024年二季度无拨备 [7] - 2024年前九月信贷损失拨备20万美元，低于2023年同期的80万美元，主要因贷款额减少和经济预测调整 [7] - 截至2024年9月30日，贷款和租赁信贷损失准备金占总贷款1.26%，低于2023年12月31日的1.28% [7] 资产质量 - 截至2024年9月30日，不良资产660万美元，高于2023年12月31日的300万美元，主要因两笔工商业和1 - 4户住宅贷款转为非应计状态 [7] - 截至2024年9月30日，不良资产占总资产0.60%，高于2023年12月31日的0.28% [7] - 2024年第三季度净冲销占平均贷款年化百分比0.12%，高于二季度和2023年三季度的0.10% [7] 非利息收入和支出 - 2024年第三季度非利息收入90万美元，高于二季度和2023年三季度的80万美元 [7] - 2024年前九月非利息收入260万美元，高于2023年同期的250万美元 [7] - 2024年第三季度非利息支出700万美元，低于二季度和2023年三季度的730万美元 [7] - 2024年前九月非利息支出2140万美元，低于2023年同期的2170万美元，主要因薪资福利和其他费用减少，部分被占用和专业服务费用增加抵消 [7] 股东权益 - 截至2024年9月30日，股东权益9850万美元，占总资产8.95%，高于2023年12月31日的9060万美元和8.44% [7] - 增长主要源于盈利、股息支付和股票回购，以及市场利率变化和低收益证券到期导致的累计其他综合损失减少 [7] - 截至2024年9月30日，有形普通股权益与有形资产比率8.33%，高于2023年12月31日的7.79% [7] 现金股息和股票回购 - 2024年第三季度公司宣布普通股现金股息每股0.05美元，与2024年和2023年其他季度一致 [7] - 2024年第三季度公司回购29,500股普通股，加权平均价格每股10.83美元，截至9月30日，仍有352,813股可回购 [7] 监管资本 - 2024年第三季度银行资本比率高于监管要求的“资本充足”水平 [7] - 截至2024年9月30日，普通股一级资本和一级风险加权资本比率均为11.46%，总资本比率12.64%，一级杠杆比率9.49% [7] 流动性 - 截至2024年9月30日，公司维持充足资金以支持贷款增长、资本支出和日常运营 [7] - 公司受益于强大的核心存款基础、流动性投资证券组合和多种融资渠道 [7] 银行中心增长 - 2024年前九月公司在田纳西州诺克斯维尔的比登地区开设新银行中心，取代原有网点 [8] - 公司开始翻新阿拉巴马州达芙妮的银行中心办公室，预计2025年初开业，作为该地区首个存款收集设施 [8] 非公认会计原则财务指标 流动性指标 |项目|2024年9月30日（千美元）|2023年12月31日（千美元）| | ---- | ---- | ---- | |现金及现金等价物|82,309|50,279| |联邦基金和逆回购协议证券|15,524|9,475| |现金和逆回购协议证券总流动性|97,833|59,754| |可供出售投资证券（公允价值）|144,275|135,565| |持有至到期投资证券（摊余成本）|769|1,104| |减：已质押证券|(39,585)|(41,375)| |减：估计抵押品价值折扣|(9,930)|(11,129)| |可质押投资证券总流动性|95,529|84,165| |联邦住房贷款银行未使用可贷抵押品（贷款）|24,771|21,696| |联邦储备银行未使用可贷抵押品（贷款和证券）|165,157|161,729| |银行无担保信贷额度|48,000|48,000| |总可用流动性|431,290|375,344| [14][15] 有形余额和指标 |项目|2024年9月30日|2024年6月30日|2

资产负债情况 - 公司在2024年6月30日的总资产为10.833亿美元，较2023年12月31日增加1.0%[296] - 贷款总额较2023年12月31日减少0.3%，主要是除多户住宅和非农非住宅贷款外其他贷款品种均有所下降[297] - 不良资产占总资产的比例为0.27%，较2023年12月31日的0.28%有所下降[298] - 存款总额为9.545亿美元，较2023年12月31日增加0.4%，主要是由于计息定期存款增加所致[299] - 投资证券总额为1.449亿美元，较2023年12月31日增加6.0%，主要投资于可税收回的美国机构债券[300] - 股东权益较2023年12月31日增加3.6%，主要是由于盈利增加所致[301] 资本充足性 - 截至2024年6月30日,公司维持资本充足率高于监管要求的"良好资本化"水平,其普通股权一级资本和一级资本充足率均为11.28%,总资本充足率为12.47%,一级杠杆比率为9.46%[304] 流动性管理 - 公司维持充足的资金来源,包括核心存款基础、流动性投资证券组合以及各种融资渠道,为贷款增长、资本支出和日常运营提供充足的流动性[305] - 公司在2024年第一季度购买了5000万美元的利率下限合约,以帮助缓解下行利率情况下的风险[306] - 公司的资产负债表提供的流动性主要来源包括：1)超额现金和银行存款，2)联邦基金卖出，3)贷款本金偿还和到期，4)投资组合本金偿还和到期[357] - 公司的负债部分通过计息和非计息存款账户提供流动性,联邦基金购买、FHLB贷款、回购协议和短期及长期借款也是额外的流动性来源[359] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别有1500万美元和1000万美元的FHLB贷款未偿还,另外还有1080万美元的后偿票据[360] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别有2.761亿美元和2.794亿美元的未使用FHLB授信额度,以及4800万美元的未使用银行同业拆借额度[361] - 公司还通过向美联储贴现窗口质押贷款和证券获得了1.583亿美元和1.617亿美元的借款能力[362] - 公司的总可用流动性在2024年6月30日和2023年12月31日分别为3.706亿美元和3.753亿美元[364] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别有21.6%和21.1%的存款为未投保存款[368] 经营业绩 - 2024年上半年,公司的净利息收入为1.82亿美元,净利息收益率为3.67%[323][324] - 利息收入增加390万美元,其中250万美元来自于利息收益资产的平均收益率上升,130万美元来自于利息收益资产的增长[327] - 利息支出增加440万美元,其中380万美元来自于市场利率上升,60万美元来自于计息负债的增长[328] - 2024年上半年非利息收入增加72万美元,主要来自存款账户服务费、银行自有生命保险和租赁收入的增加[332,333] - 2024年上半年非利息支出基本持平,但工资福利费用下降212万美元,被房地产和专业服务费用增加所抵消[334,335,336] - 公司2024年上半年的有效税率为23.0%,2023年上半年为24.1%[337,338] 投资组合 - 2024年6月30日公司可供出售证券占投资组合的99.4%,2023年12月31日为99.2%[340] - 公司持有至到期证券总额为0.9百万美元,占总投资组合的0.6%[341] - 可供出售投资组合中的未实现亏损总额为9.5百万美元[342] - 公司评估了可供出售和持有至到期投资组合,未发现任何信用损失[343] 贷款组合 - 公司贷款组合总额减少2.7百万美元,下降0.3%[344] - 贷款损失准备金余额为10.227百万美元,占贷款总额的1.25%[347] - 不良资产总额为2.879百万美元,占总资产的0.27%[350] 股东权益 - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日两个六个月期间内共计宣布派发每股普通股0.10美元的股息,总计约600万美元[356] - 股东权益总额为93.8百万美元,占总资产的8.7%[355] 网点拓展 - 公司在2024年第二季度在田纳西州诺克斯维尔的Bearden地区开设了一家新的银行网点,并在阿拉巴马州Daphne开始翻新一家银行网点,预计将于2025年初对外营业[307] 股票回购 - 公司在2024年6月30日之前的6个月内回购了77,000股普通股,加权平均价格为每股10.60美元[303]

财务数据 - 公司第二季度净收入为2.1百万美元，每股摊薄收益为0.34美元[2][3] - 公司前六个月净收入总计为4.2百万美元，每股摊薄收益为0.68美元[3] - 公司总资产为10.83亿美元，较上年同期增长1.4%[4] - 公司贷款总额为8.19亿美元，较上年同期增长0.6%[4] - 公司存款总额为9.55亿美元，较上年同期增长2.3%[4] - 公司2024年第二季度和上半年的总收入、净收入和每股收益数据[54] 资产质量 - 公司资本充足率为9.46%，维持在较高水平[7] - 公司不良资产占总资产的比例为0.27%，保持在较低水平[4] - 2Q2024不良资产占总资产的比例为0.27%，较2023年末的0.28%有所下降[18] - 公司不良贷款率为1.25%，较上年末下降0.02个百分点[46] 盈利能力 - 公司净息差为3.69%，较上年同期有所下降[4] - 公司效率比率为72.6%，较上年同期有所上升[4] - 2Q2024净利差为3.69%，较1Q2024的3.65%有所上升，但较2Q2023的3.88%有所下降[12] - 公司净利息收益率为3.67%，较上年同期下降0.33个百分点[44] - 公司2024年第二季度和上半年的有形股东权益回报率为10.05%和10.06%[79][80] 收入与支出 - 2Q2024净利息收入为920万美元，较1Q2024的900万美元有所增加，但较2Q2023的930万美元有所下降[12] - 2Q2024非利息收入为80万美元，较1Q2024的90万美元和2Q2023的80万美元基本持平[19] - 2Q2024非利息支出为730万美元，较1Q2024的710万美元和2Q2023的720万美元有所上升[20] - 公司利息收入总额为2.88亿美元，较上年同期增长15.5%[39] - 公司利息支出总额为1.06亿美元，较上年同期增长71.1%[42] - 公司非利息收入为1700万美元，较上年同期增长4.4%[52] - 公司2024年第二季度和上半年的非利息支出明细数据[53] 流动性 - 公司现金及现金等价物为5820万美元，较上年末增长15.8%[46] - 公司2024年6月30日和2023年12月31日的流动性数据,包括现金、联邦基金、可质押投资证券等[59][60][61][62][63][64] - 公司2024年6月30日和2023年12月31日的无担保存款占比分别为21.6%和21.1%[67] 管理层观点 - 公司管理层对未来经济形势保持谨慎乐观态度，将继续密切关注通胀和利率动向[9] - 总贷款规模在2Q2024季度减少380万美元，降幅为0.5%，主要由于商业和工业贷款以及1-4家庭住宅贷款的减少[10] - 2Q2024未计提贷款损失准备，而2023年同期计提60万美元[17] 其他 - 公司总贷款规模为8.20亿美元，较上年同期增长3.4%[39] - 公司总存款规模为9.55亿美元，较上年同期增长8.7%[46] - 公司存款总额在2Q2024增加1.2%，主要由于活期存款和定期存款的增长[15] - 公司股东权益为9.38亿美元，较上年末增长3.6%[46] - 公司2024年6月30日和2023年12月31日的有形资产和有形股东权益数据[72][73][74][75]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度财报，虽贷款有减少但整体盈利稳定，净息差在二季度扩张，资产质量良好，资金配置合理，未来将谨慎应对经济不确定性 [4][12] 财务数据 运营结果 - 2024年二季度利息收入1.4546亿美元，利息支出5370万美元，净利息收入9176万美元 [2] - 二季度非利息收入835万美元，非利息支出7272万美元 [2] - 二季度所得税前收入2739万美元，净利润2127万美元 [2] 每股数据 - 二季度基本每股净收益0.36美元，摊薄后每股净收益0.34美元 [2] - 二季度每股股息0.05美元 [2] 关键指标 - 截至2024年6月30日，总资产10.83313亿美元，贷款8.19126亿美元，存款9.54455亿美元 [2] - 二季度平均资产回报率年化0.80%，平均普通股权益回报率年化9.23% [2] - 二季度净息差3.69%，效率比率72.6% [2] 业务分析 贷款业务 - 2024年二季度总贷款额减少380万美元，降幅0.5%，主要因商业和工业贷款及1 - 4户家庭住宅贷款减少 [4] - 与2023年同期相比，2024年上半年平均贷款余额增加3910万美元，增幅5.0% [4] 净利息收入与息差 - 2024年二季度净利息收入920万美元，较一季度增加，较2023年二季度减少 [4] - 二季度净息差3.69%，较一季度扩张4个基点，较2023年二季度压缩19个基点 [4] 存款业务 - 2024年二季度总存款增加1120万美元，增幅1.2%，主要因非利息活期存款和有息定期存款增长 [4] - 截至2024年6月30日，核心存款8.134亿美元，占总存款85.2% [4] 资金配置 - 截至2024年6月30日，现金和联邦基金出售余额6370万美元，占总资产5.9% [4] - 2024年上半年投资2750万美元于应税美国机构债券，投资组合加权平均收益率升至3.13% [4] 信贷损失拨备 - 2024年上半年未计提信贷损失拨备，2023年同期计提60万美元 [4] - 截至2024年6月30日，贷款和租赁信贷损失拨备占总贷款1.25% [4] 资产质量 - 截至2024年6月30日，不良资产290万美元，占总资产0.27% [4] - 2024年二季度年化净冲销率占平均贷款0.10% [4] 非利息收支 - 2024年二季度非利息收入80万美元，上半年总计170万美元 [4] - 2024年二季度非利息支出730万美元，上半年总计1440万美元 [4] 股东权益 - 截至2024年6月30日，股东权益9380万美元，占总资产8.66% [4] - 2024年二季度有形普通股权益与有形资产比率8.02% [4] 现金股息与股份回购 - 2024年二季度宣布每股0.05美元现金股息 [4] - 2024年二季度回购7.7万股，均价每股10.60美元，截至6月30日，38.2313万股待回购 [4] 监管资本 - 2024年二季度银行维持高于“资本充足”要求的资本比率 [4] 其他信息 流动性 - 截至2024年6月30日，公司维持充足资金以满足贷款增长、资本支出和运营需求 [5] 银行网点扩张 - 2024年二季度在田纳西州诺克斯维尔开设新网点，预计改善客户覆盖 [5] - 2024年二季度开始阿拉巴马州达芙妮网点翻新，预计2025年初开业 [5]

文章核心观点 First US Bancshares公司董事会选举Robert C. Field为公司及其子公司First US Bank的董事，立即生效 [1] 公司信息 - First US Bancshares是一家银行控股公司，通过First US Bank在阿拉巴马州、田纳西州和弗吉尼亚州经营银行办事处，其股票在纳斯达克资本市场交易，代码为“FUSB” [7] 新董事信息 教育背景 - Robert C. Field以优异成绩毕业于阿拉巴马大学，拥有商业和工商管理理学学士学位 [2] 工作经历 - Robert C. Field是Welden - Field集团公司的合伙人，有超35年经验，该公司专注房地产开发、抵押银行、物业管理、另类投资等，他目前直接工作重点包括多户住宅投资、抵押银行、另类资产和行政管理 [3] - Robert C. Field曾就职于Arthur Andersen & Company华盛顿特区办公室，担任注册会计师，专注早期成长型公司和国防承包商 [6] - Robert C. Field曾参与低收入住房税收抵免开发、Highland Mortgage Company资产运营与出售、Corinthian Mortgage Corporation/South Bank FSB运营与出售以及Commonwealth Savingshares Corporation成立 [5] 现任职务 - Robert C. Field将担任公司董事会审计委员会成员和银行董事会资产/负债委员会成员 [1] - Robert C. Field现任杰斐逊县员工通用退休系统主席和Boyd Watterson咨询委员会成员 [4] - Robert C. Field担任Red Wolf Lodge董事会成员、阿拉巴马州视力基金会主席、阿拉巴马眼库财务主席 [6]

文章核心观点 公司董事会宣布每股0.05美元现金股息，将于2024年7月1日支付给6月7日收盘时登记在册的股东，公司将继续评估未来股息支付以平衡股东回报和资本基础 [1][2] 公司动态 - 公司董事会宣布每股0.05美元现金股息，2024年7月1日支付给6月7日收盘时登记在册的股东 [1] - 公司总裁兼首席执行官表示这是连续第四十个季度宣布股息，将继续评估未来股息支付 [2] 公司概况 - 公司是银行控股公司，通过第一美国银行在阿拉巴马州、田纳西州和弗吉尼亚州经营银行办事处 [3] - 公司向美国证券交易委员会提交定期报告，可通过SEC网站或公司网站获取相关文件 [3] - 公司股票在纳斯达克资本市场以“FUSB”为代码交易 [3]

财务业绩 - 2024年第一季度公司净收入210万美元，摊薄后每股收益0.34美元，与2023年同期基本持平[164] - 2024年第一季度净利息收入较2023年同期减少40万美元，降幅4.2%，净息差降至3.65%[166] - 2024年第一季度未计提信贷损失拨备，而2023年同期为30万美元[167] - 2024年第一季度净利息收入为9040万美元，净息差为3.65%；2023年同期净利息收入为9434万美元，净息差为4.13%[183] - 2024年第一季度利息收入增加230万美元，其中140万美元归因于生息资产平均收益率上升，90万美元归因于生息资产增长[186] - 2024年第一季度利息支出增加270万美元，其中240万美元归因于市场利率上升，30万美元归因于付息负债增长[187] - 2024年第一季度未计提信贷损失拨备，2023年同期为30万美元；截至2024年3月31日，贷款和租赁的信贷损失拨备占总贷款的1.27%[189] - 2024年和2023年第一季度净冲销均为20万美元[190] - 2024年第一季度非利息收入为86.5万美元，较2023年同期增加3.6万美元，增幅4.3%[191] - 2024年第一季度非利息支出为710万美元，较2023年同期减少12.3万美元，降幅1.7%[192] - 2024年第一季度总贷款平均余额为8.22亿美元，利息收入为1285.3万美元，收益率为6.29%；2023年同期平均余额为7.71亿美元，利息收入为1098.2万美元，收益率为5.78%[183] - 2024年第一季度付息存款平均余额为7.99亿美元，利息支出为509.9万美元，利率为2.57%；2023年同期平均余额为6.92亿美元，利息支出为213.7万美元，利率为1.25%[183] - 2024年和2023年第一季度所得税拨备均为70万美元，有效税率分别为23.6%和23.9%[194] 资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，公司资产总额10.705亿美元，较2023年12月31日减少0.2%[170] - 截至2024年3月31日，贷款总额较2023年12月31日增加12万美元，增幅0.1%[171] - 截至2024年3月31日，存款总额9.433亿美元，较2023年12月31日减少[173] - 截至2024年3月31日，股东权益较2023年12月31日增加17万美元，增幅1.9%[175] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资组合中证券的预期平均寿命分别为4.2年和3.9年[196] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售证券分别为1.254亿美元和1.356亿美元，占投资组合的99.2%[197] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，持有至到期证券分别为100万美元和110万美元，占投资组合的0.8%[198] - 截至2024年3月31日，可供出售投资组合的未实现损失总额为1000万美元，较2023年12月31日的1010万美元略有下降[199] - 截至2024年3月31日，公司总贷款组合较2023年12月31日增加120万美元，增幅0.1%[201] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款和租赁的信用损失准备金分别为1043.6万美元和1050.7万美元[201] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未使用贷款承诺准备金分别为50万美元和60万美元[203] - 截至2024年3月31日，不良资产总额为296.5万美元，占总资产的0.28%[204] - 截至2024年3月31日，贷款和租赁的信用损失拨备总额为1.0436亿美元，占总贷款的1.27% [205] - 截至2024年3月31日，总存款降至9.433亿美元，较2023年12月31日减少0.7%，核心存款为8.073亿美元，占总存款的85.6% [206] - 截至2024年3月31日，其他有息负债占总有息负债的3.1%，高于2023年12月31日的2.5% [208] - 截至2024年3月31日，股东权益为9230万美元，占总资产的8.6%，高于2023年12月31日的9060万美元和8.4% [209] - 截至2024年3月31日，一年内到期或重新定价的贷款为2.661亿美元，投资证券为900万美元 [211] - 截至2024年3月31日，公司约有2.9万个存款账户，平均余额约为2.96万美元，估计未保险存款为1.925亿美元，占总存款的20.4% [221] 股息分配 - 2024年第一季度公司宣布普通股每股现金股息0.05美元，与2023年同期相同[176] - 2024年和2023年第一季度，公司均宣布每股普通股股息为0.05美元，总计约30万美元 [210] 金融衍生品交易 - 2024年第一季度公司购买了名义价值5000万美元的利率下限期权[179] - 2024年第一季度，公司收购了名义价值5000万美元的利率下限期权[226] 业务拓展计划 - 公司预计2024年第二季度在田纳西州诺克斯维尔开设新银行中心，第四季度在阿拉巴马州达芙妮开设新银行中心[180] 利率环境影响 - 自2022年3月至2023年7月，美联储将联邦基金利率总共上调了525个基点，持续的高利率环境加剧了存款竞争[188] - 利率上升1%，1年期净息差平均变化为9个基点，2年期为7个基点[226] - 利率上升2%，1年期净息差平均变化为15个基点，2年期为12个基点[226] - 利率上升3%，1年期净息差平均变化为19个基点，2年期为14个基点[226] - 利率下降1%，1年期净息差平均变化为 -13个基点，2年期为 -11个基点[226] - 利率下降2%，1年期净息差平均变化为 -25个基点，2年期为 -23个基点[226] - 利率下降3%，1年期净息差平均变化为 -38个基点，2年期为 -36个基点[226] - 利率上升1%，1年期净利息收入累计变化为92.6万美元，2年期为150.2万美元[226] - 利率上升2%，1年期净利息收入累计变化为162万美元，2年期为249.1万美元[226] - 利率上升3%，1年期净利息收入累计变化为205.9万美元，2年期为303.2万美元[226] 流动性与信贷额度 - 截至2024年3月31日，公司在FHLB的未使用信贷额度为2.768亿美元，未使用的联邦基金额度为4800万美元 [215] - 截至2024年3月31日，公司在FRB贴现窗口的借款能力为1.588亿美元 [216] - 管理层认为公司有足够的流动性来源来覆盖未来十二个月的合同义务和承诺 [222] 税率预期 - 公司预计有效税率将随免税投资与税前总收入的比例波动[195]

整体财务业绩 - 2024年第一季度净收入210万美元，摊薄后每股收益0.34美元，较2023年第四季度的230万美元和0.36美元有所下降，与2023年第一季度的210万美元和0.33美元基本持平[2] - 2024年第一季度净收入为210.7万美元，2023年同期为207.2万美元，基本每股净收入从0.35美元增至0.36美元，摊薄后每股净收入从0.33美元增至0.34美元[33] - 2024年第一季度净利润为210.7万美元，2023年第一季度为207.2万美元[46] 回报率与比率指标 - 2024年第一季度平均资产回报率（年化）为0.80%，平均普通股权益回报率（年化）为9.25%，平均有形普通股权益回报率（年化）为10.08%，贷存比为87.2%[2] - 截至2024年3月31日，银行一级普通股资本和一级风险资本比率均为11.11%，总资本比率为12.32%，一级杠杆比率为9.37%[20] - 2024年第一季度平均有形普通股权益年化回报率为10.08%，2023年第一季度为11.05%[46] 贷款情况 - 2024年第一季度总贷款额增加120万美元，增幅0.1%，主要受多户住宅建设贷款增长推动；平均总贷款余额较2023年第四季度增加1860万美元，增幅2.3%，较2023年第一季度增加5110万美元，增幅6.6%[8] 利息收入与息差 - 2024年第一季度净利息收入降至900万美元，2023年第四季度和第一季度分别为910万美元和940万美元；净息差为3.65%，2023年第四季度和第一季度分别为3.67%和4.13%[9] - 2024年第一季度净利息收入为904万美元，净息差为3.65%；2023年第一季度净利息收入为943.4万美元，净息差为4.13%[29] - 2024年第一季度总利息收入为1427.7万美元，2023年同期为1196万美元；总利息支出为523.7万美元，2023年同期为252.6万美元[33] 存款情况 - 2024年第一季度总存款减少690万美元，降幅0.7%，主要因无息和有息直接存款账户减少；核心存款3月31日为8.073亿美元，占总存款85.6%，12月31日为8.195亿美元，占比86.2%[10] - 截至2024年3月31日，公司约有2.9万个存款账户，平均每个账户余额约为2.96万美元[42] - 截至2024年3月31日，估计未保险存款总额为1.925亿美元，占总存款的20.4%；2023年12月31日，估计未保险存款总额为2.003亿美元，占总存款的21.1%[42] 资产情况 - 截至2024年3月31日，公司持有现金和联邦基金出售余额总计6580万美元，占总资产6.1%，2023年12月31日为5980万美元，占比5.6%[11] - 截至2024年3月31日，投资证券总计1.264亿美元，2023年12月31日为1.367亿美元，减少因美国国债到期[11] - 截至2024年3月31日，投资组合中证券预期平均寿命为4.2年，2023年12月31日为3.9年[13] - 截至2024年3月31日，总资产为10.70541亿美元，2023年12月31日为10.7294亿美元；总负债为9782.15万美元，2023年12月31日为9823.47万美元；股东权益为923.26万美元，2023年12月31日为905.93万美元[32] - 截至2024年3月31日，可随时动用的流动性为3.56484亿美元，2023年12月31日为3.75344亿美元[37] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司在联邦住房贷款银行（FHLB）的总剩余信贷额度分别为2.768亿美元和2.794亿美元[39] - 2024年3月31日公司总资产为107.0541亿美元，较2023年3月31日的102.6658亿美元有所增长[46] - 2024年3月31日有形资产为106.2972亿美元，2023年3月31日为101.8912亿美元[46] 公司策略与预期 - 公司利用市场机会提高资产收益率，控制费用并加强资产负债表定位，预计2024年持续受益[6] - 管理层在当前高利率环境下，持续寻找机会用高收益资产重新配置投资组合[13] 信贷损失与不良资产 - 2024年第一季度无信贷损失拨备，2023年第四季度为负拨备40万美元，2023年第一季度为拨备30万美元；截至2024年3月31日，贷款和租赁信贷损失拨备占总贷款的1.27%，2023年12月31日为1.28%[14] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，不良资产均为300万美元，占总资产的0.28%；2024年第一季度年化净冲销占平均贷款的0.09%，2023年第四季度为0.19%，2023年第一季度为0.11%[15] 非利息收支 - 2024年第一季度和2023年第四季度非利息收入均为90万美元，2023年第一季度为80万美元[16] - 2024年第一季度非利息支出为710万美元，2023年第四季度为740万美元，2023年第一季度为730万美元[17] 股东权益相关 - 截至2024年3月31日，股东权益为9230万美元，占总资产的8.62%，2023年12月31日为9060万美元，占比8.44%；有形普通股权益与有形资产比率为7.97%，2023年12月31日为7.79%[18] - 2024年第一季度公司宣布普通股现金股息为每股0.05美元，与2023年四个季度一致[19] - 2024年3月31日有形普通股权益为8475.7万美元，2023年3月31日为7701.1万美元[46] - 2024年3月31日平均有形股东权益为8405.9万美元，2023年3月31日为7606.5万美元[46] - 2024年3月31日流通在外普通股数量为578.7万股，2023年3月31日为586.7万股[46] - 2024年3月31日每股有形账面价值为14.65美元，2023年3月31日为13.13美元[46] - 2024年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为7.97%，2023年3月31日为7.56%[46] - 2024年第一季度平均股东权益为9164.5万美元，2023年第一季度为8383.7万美元[46] 金融工具与业务拓展 - 2024年第一季度公司购买了名义价值5000万美元的利率下限期权[22] - 2024年第一季度公司在田纳西州诺克斯维尔的比登地区新银行预计2024年第二季度开业，在阿拉巴马州达芙妮购买的银行办公室预计2024年第四季度开业，截至2024年3月31日均已获得监管批准[23] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标来增强对当前财务表现和状况的理解，包括流动性、有形资产和权益等指标[34][35] - 公司定义的有形普通股权益为股东权益减去商誉和可识别无形资产，有形资产为总资产减去商誉和可识别无形资产[43] - 管理层认为有形权益指标能反映公司抵御意外市场状况的资本水平，有助于与其他组织进行资本充足率比较[44]